财务分析☆ ◇300134 大富科技 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17988.42│ -26963.92│ -47604.77│ -17032.80│ 9291.00│ -28954.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -47604.77│ -17032.80│ 9377.17│ -25921.59│
│净利润增长率(%) │ -6.05│ 43.36│ -179.49│ -281.64│ 135.84│ -914.42│
│扣非净利润(万) │ -20693.66│ -31481.29│ -49095.74│ -18711.48│ 6487.00│ -36794.18│
│营业总收(未调整:万) │ 198641.71│ 245782.77│ 232361.26│ 249524.11│ 259246.01│ 236640.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 232361.26│ 249524.11│ 259246.01│ 245119.53│
│总营收同比增长率(%) │ 12.64│ 5.78│ -6.88│ -3.75│ 5.76│ 8.28│
│加权净资产收益率(%) │ -4.97│ -7.04│ -11.36│ -3.79│ 1.86│ -5.98│
│资产负债比率(%) │ 36.79│ 32.43│ 29.74│ 29.13│ 27.58│ 23.65│
│净利润现金含量(%) │ 127.12│ -25.39│ -23.14│ -46.66│ 184.95│ -9.45│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.3500│ -0.6200│ -0.2200│ 0.1200│ -0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2696│ -0.4100│ -0.6400│ -0.2500│ 0.0900│ -0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2344│ -0.3513│ -0.6203│ -0.2219│ 0.1211│ -0.3773│
│每股资本公积金(元) │ 5.9929│ 5.9926│ 5.9935│ 6.0034│ 5.9870│ 6.3163│
│每股未分配利润(元) │ -2.5304│ -2.2960│ -1.9447│ -1.3244│ -1.0845│ -1.2755│
│每股净资产(元) │ 4.5978│ 4.8323│ 5.1615│ 5.7676│ 5.9593│ 6.0974│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2979│ 0.0892│ 0.1436│ 0.1036│ 0.2239│ 0.0357│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17988.42│ -11306.84│ -5304.89│ -26963.92│ -16962.09│ -11627.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -16962.09│ -11627.23│
│净利润增长率(%) │ -6.05│ 2.76│ 3.93│ 43.36│ 24.35│ 15.07│
│扣非净利润(万) │ -20693.66│ -13945.48│ -7704.68│ -31481.29│ -19225.17│ -13614.47│
│营业总收(未调整:万) │ 198641.71│ 128866.57│ 61265.41│ 245782.77│ 176358.23│ 117425.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 176358.23│ 117425.17│
│总营收同比增长率(%) │ 12.64│ 9.74│ 11.90│ 5.78│ 1.95│ 2.86│
│加权净资产收益率(%) │ -4.97│ -3.10│ -1.44│ -7.04│ -4.37│ -2.98│
│资产负债比率(%) │ 36.79│ 36.60│ 32.10│ 32.43│ 31.60│ 28.45│
│净利润现金含量(%) │ 127.12│ 58.99│ 581.57│ -25.39│ -8.58│ -27.09│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1500│ -0.0700│ -0.3500│ -0.2200│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2696│ -0.1800│ -0.1004│ -0.4100│ -0.2505│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2344│ -0.1473│ -0.0691│ -0.3513│ -0.2210│ -0.1515│
│每股资本公积金(元) │ 5.9929│ 5.9926│ 5.9926│ 5.9926│ 5.9926│ 5.9942│
│每股未分配利润(元) │ -2.5304│ -2.4433│ -2.3651│ -2.2960│ -2.1657│ -2.0962│
│每股净资产(元) │ 4.5978│ 4.6847│ 4.7630│ 4.8323│ 4.9636│ 5.0106│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2979│ -0.0869│ -0.4020│ 0.0892│ 0.0190│ 0.0410│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.40│ 1.41│ 1.52│ 1.82│ 2.20│ 2.66│
│速动比率 │ 0.92│ 0.93│ 1.07│ 1.40│ 1.69│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 36.79│ 32.43│ 29.74│ 29.13│ 27.58│ 23.65│
│产权比率 │ 0.61│ 0.51│ 0.45│ 0.43│ 0.39│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.04│ 0.08│ 0.05│ 0.13│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.42│ 1.53│ 1.41│ 1.42│ 1.50│
│速动比率 │ 0.92│ 0.93│ 1.00│ 0.93│ 0.93│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 36.79│ 36.60│ 32.10│ 32.43│ 31.60│ 28.45│
│产权比率 │ 0.61│ 0.61│ 0.50│ 0.51│ 0.49│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.04│ -0.20│ 0.04│ 0.01│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.87│ 3.89│ 3.43│ 3.50│ 3.63│ 3.56│
│存货周转率 │ 2.15│ 3.06│ 3.10│ 3.04│ 3.10│ 4.08│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 1.10│ 0.96│ 0.89│ 0.76│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 1.11│ 1.04│ 1.52│ 2.43│ 2.04│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.42│ 0.37│ 0.38│ 0.39│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.87│ 2.07│ 0.87│ 3.89│ 2.79│ 1.90│
│存货周转率 │ 2.15│ 1.38│ 0.67│ 3.06│ 2.19│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.53│ 0.26│ 1.10│ 0.80│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.61│ 0.29│ 1.11│ 0.79│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.11│ 0.42│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -5.10│ -7.27│ -12.02│ -3.85│ 2.03│ -6.19│
│销售毛利率 │ 12.36│ 12.40│ 17.14│ 20.57│ 22.14│ 10.39│
│营业利润率 │ -11.20│ -13.87│ -19.31│ -6.94│ 3.91│ -11.62│
│销售净利率 │ -9.12│ -10.88│ -18.82│ -6.97│ 4.10│ -11.04│
│总资产净利率 │ -3.10│ -4.56│ -7.04│ -2.67│ 1.61│ -4.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.10│ -3.14│ -1.45│ -7.27│ -4.45│ -3.02│
│销售毛利率 │ 12.36│ 11.64│ 11.54│ 12.40│ 13.11│ 12.48│
│营业利润率 │ -11.20│ -11.02│ -11.22│ -13.87│ -12.02│ -12.40│
│销售净利率 │ -9.12│ -8.48│ -8.61│ -10.88│ -9.68│ -10.06│
│总资产净利率 │ -3.10│ -1.86│ -0.92│ -4.56│ -2.89│ -2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.64│ 5.78│ -6.88│ -3.75│ 5.76│ 8.28│
│营业利润增长率 │ -4.90│ 24.04│ -159.03│ -271.69│ 145.57│ -631.18│
│净利润增长率 │ -6.05│ 43.36│ -179.49│ -281.64│ 135.84│ -914.42│
│净资产增长率 │ -4.85│ -6.38│ -10.51│ -3.25│ -7.68│ -6.98│
│总资产增长率 │ 1.83│ -2.51│ -8.71│ -0.81│ -2.70│ 1.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.64│ 9.74│ 11.90│ 5.78│ 1.95│ 2.86│
│营业利润增长率 │ -4.90│ 2.46│ -2.40│ 24.04│ 7.00│ -3.12│
│净利润增长率 │ -6.05│ 2.76│ 3.93│ 43.36│ 24.35│ 15.07│
│净资产增长率 │ -4.85│ -3.06│ -1.43│ -6.38│ -3.83│ -2.92│
│总资产增长率 │ 1.83│ 3.61│ -1.79│ -2.51│ -1.30│ -4.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财产品│ 8582.94│ 109.19│ 7760.53│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的以票据│ 3100.15│ 1519.59│ 104.01│
│ │结算的货款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期应收票据到期│ 117.04│ 307.54│ -61.94│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 1615.40│ 1215.04│ 32.95│
│其他应收款 │本期应收押金、保│ 3736.47│ 2215.28│ 68.67│
│ │证金等增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期应收融资租赁│ 194.68│ 6.34│ 2970.02│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期处置参股公司│ 21488.16│ 39604.92│ -45.74│
│ │股权 │ │ │ │
│其他非流动金│本期交易性权益工│ 2600.00│ 2000.00│ 30.00│
│融资产 │具投资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期部分租赁到期│ 19890.98│ 4199.72│ 373.63│
│ │、新签订租赁合同│ │ │ │
│开发支出 │本期开发支出转入│ 564.77│ 1103.41│ -48.82│
│ │无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期取得借款 │ 33549.86│ 24207.41│ 38.59│
│应付票据 │本期应付票据到期│ 11789.30│ 18036.04│ -34.63│
│合同负债 │本期预收款项增加│ 4708.19│ 3052.50│ 54.24│
│其他流动负债│本期未终止确认的│ 2102.60│ 1304.36│ 61.20│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期部分租赁到期│ 15074.22│ 1272.30│ 1084.80│
│ │、新签订租赁合同│ │ │ │
│递延所得税负│本期部分租赁到期│ 4861.58│ 2666.26│ 82.34│
│债 │、新签订租赁合同│ │ │ │
│ │，使用权资产增加│ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 35.34│ 68.89│ -48.69│
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 2708.30│ 1396.09│ 93.99│
│ │的汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置参股公司│ 662.96│ -2845.56│ 123.30│
│ │股权 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ -1.05│ 153.37│ -100.68│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备增加│ 261.99│ 1704.79│ -84.63│
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -4305.73│ -667.85│ -544.72│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ -305.14│ 97.00│ -414.57│
│ │置收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期固定资产报废│ 552.57│ 1356.40│ -59.26│
│ │收益及长期应付账│ │ │ │
│ │款核销利得减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -22867.15│ 1455.92│ -1670.63│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到银行理财│ -1313.08│ 14695.66│ -108.94│
│的现金流量净│本金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 16090.74│ -8166.22│ 297.04│
│的现金流量净│的现金增加、以及│ │ │ │
│额 │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 76740.86│ 70211.48│ 9.30│
│应收款项 │--- │ 60892.05│ 63612.27│ -4.28│
│存货 │--- │ 87624.35│ 77446.17│ 13.14│
│长期股权投资│本期处置参股公司│ 20203.17│ 39604.92│ -48.99│
│ │股权 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 207608.52│ 215068.26│ -3.47│
│在建工程 │--- │ 2338.53│ 2515.86│ -7.05│
│使用权资产 │本期部分租赁到期│ 21272.49│ 4199.72│ 406.52│
│ │、新签订租赁合同│ │ │ │
│短期借款 │--- │ 37025.50│ 24207.41│ 52.95│
│合同负债 │--- │ 2695.75│ 3052.50│ -11.69│
│长期借款 │--- │ 13424.10│ 14771.74│ -9.12│
│租赁负债 │本期部分租赁到期│ 16061.30│ 1272.30│ 1162.39│
│ │、新签订租赁合同│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 128866.57│ 117425.17│ 9.74│
│营业成本 │--- │ 113867.95│ 102771.40│ 10.80│
│销售费用 │--- │ 2762.19│ 2642.38│ 4.53│
│管理费用 │--- │ 11026.83│ 12363.82│ -10.81│
│财务费用 │汇率变动 │ 1715.02│ 634.09│ 170.47│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -2855.53│ -1682.69│ -69.70│
│ │用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 12322.92│ 12554.24│ -1.84│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -6670.00│ 3149.58│ -311.77│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置参股公司│ 4907.83│ 4248.11│ 15.53│
│的现金流量净│股权收到的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 6789.79│ -18004.73│ 137.71│
│的现金流量净│的现金增加、以及│ │ │ │
│额 │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4699.74│ -10113.58│ 146.47│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55671.12│ 70211.48│ 56226.28│ 79297.55│ 73255.29│ 86125.59│
│存货 │ 84252.46│ 77446.17│ 63433.60│ 60916.08│ 69399.38│ 56414.93│
│应收票据及应收账款 │ 77834.37│ 65131.86│ 63935.34│ 75130.84│ 75011.64│ 67793.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1615.40│ 1215.04│ 979.37│ 1746.91│ 1485.47│ 1429.86│
│其他应收款 │ 3736.47│ 2215.28│ 1171.25│ 1061.47│ 2449.11│ 1943.75│
│流动资产合计 │ 245510.76│ 228616.07│ 217369.72│ 265844.19│ 297328.19│ 338729.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21488.16│ 39604.92│ 37988.06│ 42018.39│ 46841.00│ 45820.20│
│固定资产净额 │ 203986.12│ 215068.26│ 226874.48│ 221187.98│ 106566.88│ 110417.36│
│在建工程 │ 2476.23│ 2515.86│ 6890.44│ 9809.34│ 85739.11│ 40758.86│
│无形资产 │ 22581.88│ 23737.20│ 30465.32│ 35364.37│ 36852.05│ 36391.75│
│商誉 │ 189.43│ 189.43│ 189.43│ 497.43│ 650.55│ 308.52│
│非流动资产合计 │ 343546.23│ 349830.29│ 375938.94│ 384063.19│ 355137.86│ 287643.34│
│资产总计 │ 589057.00│ 578446.36│ 593308.66│ 649907.38│ 652466.05│ 626373.27│
│应付票据及应付账款 │ 93197.28│ 98014.67│ 83979.65│ 80143.44│ 82442.23│ 73999.16│
│预收款项 │ 233.30│ 248.73│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4708.19│ 3052.50│ 2335.35│ 658.35│ 454.16│ 327.16│
│流动负债 │ 175041.22│ 162562.83│ 143397.53│ 145924.58│ 134987.70│ 127278.97│
│长期借款 │ 15268.36│ 14771.74│ 19467.01│ 23642.29│ 24430.25│ 902.98│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 41691.51│ 25053.65│ 33034.69│ 43380.54│ 44989.85│ 20860.35│
│负债合计 │ 216732.72│ 187616.47│ 176432.23│ 189305.12│ 179977.55│ 148139.32│
│实收资本 │ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│
│资本公积金 │ 459951.58│ 459927.90│ 459999.29│ 460763.34│ 459504.13│ 484778.06│
│盈余公积 │ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│
│未分配利润 │ -194205.24│ -176216.82│ -149252.90│ -101648.13│ -83238.69│ -97896.61│
│少数股东权益 │ 19441.81│ 19949.14│ 20732.85│ 17937.40│ 15112.20│ 10262.08│
│归属母公司权益 │ 352882.46│ 370880.74│ 396143.58│ 442664.86│ 457376.30│ 467971.88│
│股东权益合计 │ 372324.27│ 390829.88│ 416876.43│ 460602.26│ 472488.50│ 478233.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55671.12│ 76740.86│ 60550.65│ 70211.48│ 66598.31│ 42395.66│
│存货 │ 84252.46│ 87624.35│ 83833.81│ 77446.17│ 76820.25│ 72170.07│
│应收票据及应收账款 │ 77834.37│ 62949.19│ 78881.24│ 65131.86│ 65115.77│ 61810.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1615.40│ 1808.38│ 4062.87│ 1215.04│ 1596.89│ 1716.20│
│其他应收款 │ 3736.47│ 3246.47│ 2601.25│ 2215.28│ 693.25│ 939.19│
│流动资产合计 │ 245510.76│ 253316.56│ 241565.20│ 228616.07│ 223419.39│ 199615.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 21488.16│ 20203.17│ 20736.21│ 39604.92│ 40551.33│ 35586.27│
│固定资产净额 │ 203986.12│ 207608.52│ 211669.32│ 215068.26│ 222200.85│ 223940.25│
│在建工程 │ 2476.23│ 2338.53│ 2196.22│ 2515.86│ 1944.10│ 5701.03│
│无形资产 │ 22581.88│ 23213.82│ 23860.56│ 23737.20│ 29180.34│ 30115.22│
│商誉 │ 189.43│ 189.43│ 189.43│ 189.43│ 189.43│ 189.43│
│非流动资产合计 │ 343546.23│ 346009.09│ 326553.12│ 349830.29│ 362202.12│ 366104.71│
│资产总计 │ 589057.00│ 599325.65│ 568118.32│ 578446.36│ 585621.50│ 565719.97│
│应付票据及应付账款 │ 93197.28│ 101391.37│ 89735.18│ 98014.67│ 91744.03│ 92109.36│
│预收款项 │ 233.30│ 229.11│ 238.92│ 248.73│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 4708.19│ 2695.75│ 3006.94│ 3052.50│ 2015.07│ 1915.67│
│流动负债 │ 175041.22│ 177946.14│ 157527.80│ 162562.83│ 157838.14│ 132639.92│
│长期借款 │ 15268.36│ 13424.10│ 14756.74│ 14771.74│ 17104.38│ 17119.38│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 41691.51│ 41385.54│ 24853.92│ 25053.65│ 27208.95│ 28302.46│
│负债合计 │ 216732.72│ 219331.69│ 182381.72│ 187616.47│ 185047.09│ 160942.37│
│实收资本 │ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│ 76749.80│
│资本公积金 │ 459951.58│ 459927.90│ 459927.90│ 459927.90│ 459929.18│ 460050.95│
│盈余公积 │ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│ 10350.98│
│未分配利润 │ -194205.24│ -187523.66│ -181521.71│ -176216.82│ -166214.99│ -160880.13│
│少数股东权益 │ 19441.81│ 20446.02│ 20175.48│ 19949.14│ 19616.84│ 20213.86│
│归属母公司权益 │ 352882.46│ 359547.95│ 365561.12│ 370880.74│ 380957.57│ 384563.74│
│股东权益合计 │ 372324.27│ 379993.96│ 385736.60│ 390829.88│ 400574.41│ 404777.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 198641.71│ 245782.77│ 232361.26│ 249524.11│ 259246.01│ 236640.31│
│营业总成本 │ 219015.43│ 276836.19│ 262754.03│ 257381.62│ 254986.47│ 264036.28│
│营业税金及附加 │ 2331.81│ 2842.63│ 3085.19│ 2630.17│ 2507.78│ 3107.04│
│销售费用 │ 4368.95│ 5942.58│ 6444.00│ 5941.30│ 5067.54│ 3933.68│
│财务费用 │ 2708.30│ 2299.21│ 1697.74│ 1120.97│ -618.54│ 2683.82│
│管理费用 │ 16416.00│ 26096.47│ 32376.99│ 22873.21│ 21293.03│ 18907.53│
│资产减值损失 │ -4305.73│ -7104.96│ -17271.36│ -13308.52│ -2080.84│ -12792.83│
│公允价值变动净收益 │ -1.05│ 161.94│ 339.99│ -341.18│ -355.27│ 337.69│
│投资收益 │ 662.96│ -3614.27│ -1065.75│ 1913.02│ 5931.07│ 6912.11│
│营业利润 │ -22242.95│ -34089.47│ -44879.47│ -17326.13│ 10128.99│ -27493.15│
│营业外收入 │ 552.57│ 1484.57│ 247.37│ 1205.56│ 287.03│ 245.53│
│营业外支出 │ 343.27│ 608.56│ 1092.54│ 907.17│ 540.12│ 865.66│
│利润总额 │ -22033.65│ -33213.45│ -45724.65│ -17027.74│ 9875.90│ -28113.28│
│所得税 │ -3919.36│ -6480.89│ -1983.77│ 374.02│ -741.42│ -1987.62│
│净利润 │ -18114.29│ -26732.56│ -43740.87│ -17401.76│ 10617.33│ -26125.66│
│归属母公司净利润 │ -17988.42│ -26963.92│ -47604.77│ -17032.80│ 9291.00│ -28954.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 198641.71│ 128866.57│ 61265.41│ 245782.77│ 176358.23│ 117425.17│
│营业总成本 │ 219015.43│ 143615.85│ 68651.62│ 276836.19│ 197745.39│ 132125.22│
│营业税金及附加 │ 2331.81│ 1560.69│ 810.92│ 2842.63│ 2076.57│ 1335.81│
│销售费用 │ 4368.95│ 2762.19│ 997.52│ 5942.58│ 4214.98│ 2642.38│
│财务费用 │ 2708.30│ 1715.02│ 868.13│ 2299.21│ 1396.09│ 634.09│
│管理费用 │ 16416.00│ 11026.83│ 5674.50│ 26096.47│ 18341.57│ 12363.82│
│资产减值损失 │ -4305.73│ -2597.99│ -1497.74│ -7104.96│ -667.85│ 468.25│
│公允价值变动净收益 │ -1.05│ -33.29│ -35.57│ 161.94│ 153.37│ 111.97│
│投资收益 │ 662.96│ 1176.55│ 1752.29│ -3614.27│ -2845.56│ -2447.86│
│营业利润 │ -22242.95│ -14206.79│ -6873.40│ -34089.47│ -21204.63│ -14565.60│
│营业外收入 │ 552.57│ 508.85│ 275.38│ 1484.57│ 1356.40│ 1281.11│
│营业外支出 │ 343.27│ 87.43│ 13.72│ 608.56│ 387.80│ 216.12│
│利润总额 │ -22033.65│ -13785.36│ -6611.74│ -33213.45│ -20236.03│ -13500.60│
│所得税 │ -3919.36│ -2855.53│ -1338.29│ -6480.89│ -3173.00│ -1682.69│
│净利润 │ -18114.29│ -10929.84│ -5273.45│ -26732.56│ -17063.03│ -11817.92│
│归属母公司净利润 │ -17988.42│ -11306.84│ -5304.89│ -26963.92│ -16962.09│ -11627.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 211899.82│ 282237.83│ 284837.99│ 277812.79│ 296375.97│ 281850.30│
│经营活动现金流出 │ 234766.97│ 275390.70│ 273820.05│ 269865.07│ 279192.41│ 279113.49│
│经营活动现金流量净额│ -22867.15│ 6847.13│ 11017.95│ 7947.72│ 17183.56│ 2736.81│
│投资活动现金流入 │ 41304.32│ 52592.31│ 118551.72│ 146313.80│ 380802.95│ 700221.95│
│投资活动现金流出 │ 42617.40│ 41212.05│ 131114.67│ 154100.01│ 362548.88│ 697849.00│
│投资活动现金流量净额│ -1313.08│ 11380.26│ -12562.95│ -7786.21│ 18254.07│ 2372.95│
│筹资活动现金流入 │ 81582.35│ 59573.40│ 56784.74│ 69052.17│ 68679.74│ 25342.72│
│筹资活动现金流出 │ 65491.61│ 75561.21│ 77714.23│ 64219.24│ 124786.81│ 32437.84│
│筹资活动现金流量净额│ 16090.74│ -15987.80│ -20929.50│ 4832.93│ -56107.07│ -7095.12│
│汇率变动对现金的影响│ -507.32│ 478.75│ 752.12│ 264.42│ 678.84│ -607.23│
│现金及等价物净增加额│ -8596.80│ 2718.34│ -21722.38│ 5258.86│ -19990.60│ -2592.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 211899.82│ 149046.25│ 55464.59│ 282237.83│ 201835.57│ 135871.60│
│经营活动现金流出 │ 234766.97│ 155716.25│ 86316.25│ 275390.70│ 200379.65│ 132722.02│
│经营活动现金流量净额│ -22867.15│ -6670.00│ -30851.66│ 6847.13│ 1455.92│ 3149.58│
│投资活动现金流入 │ 41304.32│ 31430.08│ 30011.55│ 52592.31│ 51157.90│ 32743.07│
│投资活动现金流出 │ 42617.40│ 26522.25│ 13115.82│ 41212.05│ 36462.25│ 28494.96│
│投资活动现金流量净额│ -1313.08│ 4907.83│ 16895.73│ 11380.26│ 14695.66│ 4248.11│
│筹资活动现金流入 │ 81582.35│ 46372.58│ 23655.07│ 59573.40│ 45629.47│ 19011.01│
│筹资活动现金流出 │ 65491.61│ 39582.79│ 9343.12│ 75561.21│ 53795.69│ 37015.74│
│筹资活动现金流量净额│ 16090.74│ 6789.79│ 14311.95│ -15987.80│ -8166.22│ -18004.73│
│汇率变动对现金的影响│ -507.32│ -327.89│ -204.20│ 478.75│ 464.97│ 493.46│
│现金及等价物净增加额│ -8596.80│ 4699.74│ 151.82│ 2718.34│ 8450.33│ -10113.58│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 54748.48│ 22.28│ -5521.95│ 20.48│
│二季报 │ 62676.69│ 25.50│ -6105.28│ 22.64│
│三季报 │ 58933.06│ 23.98│ -5334.85│ 19.79│
│四季报 │ 69424.54│ 28.25│ -10001.83│ 37.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53292.57│ 22.94│ -6138.92│ 12.90│
│二季报 │ 60871.10│ 26.20│ -7551.36│ 15.86│
│三季报 │ 58822.41│ 25.32│ -8730.24│ 18.34│
│四季报 │ 59375.19│ 25.55│ -25184.25│ 52.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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