财务分析☆ ◇300135 宝利国际 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1298.27│ -9847.49│ 2230.22│ -4468.27│ -17183.94│ -7351.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2230.22│ -4468.27│ -17183.45│ -7351.98│
│净利润增长率(%) │ 288.64│ -541.55│ 149.91│ 74.00│ -133.73│ -1961.85│
│扣非净利润(万) │ -130.72│ -14553.41│ -5362.87│ -7657.95│ -10925.19│ -6124.74│
│营业总收(未调整:万) │ 51331.89│ 136735.51│ 196947.19│ 214598.83│ 246862.58│ 228208.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 196947.19│ 214598.83│ 246862.58│ 228208.66│
│总营收同比增长率(%) │ -1.16│ -30.57│ -8.23│ -13.07│ 8.17│ 13.06│
│加权净资产收益率(%) │ 1.50│ -10.82│ 2.33│ -4.58│ -15.85│ -6.07│
│资产负债比率(%) │ 48.06│ 44.74│ 45.18│ 59.30│ 58.38│ 52.18│
│净利润现金含量(%) │ 406.40│ 269.02│ 908.22│ 195.40│ -121.28│ -119.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0142│ -0.1080│ 0.0240│ -0.0490│ -0.1870│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0014│ -0.1590│ -0.0580│ -0.0830│ -0.1190│ -0.0670│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0141│ -0.1069│ 0.0242│ -0.0485│ -0.1865│ -0.0798│
│每股资本公积金(元) │ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│
│每股未分配利润(元) │ -0.1451│ -0.1592│ -0.0423│ -0.0660│ -0.0171│ 0.1763│
│每股净资产(元) │ 0.9440│ 0.9299│ 1.0467│ 1.0351│ 1.0836│ 1.2695│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0572│ -0.2875│ 0.2198│ -0.0947│ 0.2261│ 0.0956│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1298.27│ 881.04│ -9847.49│ -1012.87│ -688.24│ 323.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -688.24│ 323.90│
│净利润增长率(%) │ 288.64│ 172.01│ -541.55│ -245.22│ -170.28│ -26.61│
│扣非净利润(万) │ -130.72│ -1006.30│ -14553.41│ -5040.23│ -3740.37│ -1588.40│
│营业总收(未调整:万) │ 51331.89│ 34945.52│ 136735.51│ 106657.95│ 51934.98│ 22977.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51934.98│ 22977.58│
│总营收同比增长率(%) │ -1.16│ 52.09│ -30.57│ -36.42│ -54.61│ -42.82│
│加权净资产收益率(%) │ 1.50│ 1.02│ -10.82│ -1.06│ -0.72│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 48.06│ 40.38│ 44.74│ 42.79│ 45.17│ 44.66│
│净利润现金含量(%) │ 406.40│ -380.41│ 269.02│ 1826.19│ 2349.64│ -759.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0142│ 0.0096│ -0.1080│ -0.0111│ -0.0075│ 0.0035│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0014│ -0.0109│ -0.1590│ -0.0547│ -0.0406│ -0.0172│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0141│ 0.0096│ -0.1069│ -0.0110│ -0.0075│ 0.0035│
│每股资本公积金(元) │ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│ 0.0383│
│每股未分配利润(元) │ -0.1451│ -0.1496│ -0.1592│ -0.0633│ -0.0598│ -0.0388│
│每股净资产(元) │ 0.9440│ 0.9394│ 0.9299│ 1.0257│ 1.0293│ 1.0502│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0572│ -0.0364│ -0.2875│ -0.2007│ -0.1755│ -0.0267│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.59│ 1.75│ 1.18│ 1.03│ 1.21│ 1.40│
│速动比率 │ 1.31│ 1.35│ 0.99│ 0.86│ 1.12│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 48.06│ 44.74│ 45.18│ 59.30│ 58.38│ 52.18│
│产权比率 │ 0.93│ 0.81│ 0.80│ 1.43│ 1.38│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.39│ 0.26│ -0.07│ 0.16│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.59│ 1.84│ 1.75│ 1.85│ 1.80│ 1.72│
│速动比率 │ 1.31│ 1.30│ 1.35│ 1.48│ 1.38│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 48.06│ 40.38│ 44.74│ 42.79│ 45.17│ 44.66│
│产权比率 │ 0.93│ 0.68│ 0.81│ 0.73│ 0.80│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.06│ -0.39│ -0.27│ -0.22│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 4.91│ 5.67│ 5.21│ 6.25│ 5.56│
│存货周转率 │ 1.98│ 6.47│ 10.34│ 12.24│ 13.75│ 10.30│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 1.30│ 1.76│ 1.46│ 1.52│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 4.49│ 6.31│ 6.16│ 4.98│ 4.42│ 3.75│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.84│ 0.98│ 0.92│ 1.03│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.80│ 1.25│ 4.91│ 3.88│ 2.00│ 0.85│
│存货周转率 │ 1.98│ 1.21│ 6.47│ 5.27│ 2.23│ 1.05│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.32│ 1.30│ 0.99│ 0.46│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 4.49│ 3.05│ 6.31│ 4.91│ 2.18│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.23│ 0.84│ 0.64│ 0.31│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.49│ -11.49│ 2.31│ -4.68│ -17.21│ -6.28│
│销售毛利率 │ 6.36│ 1.51│ 3.69│ 4.44│ 9.91│ 7.77│
│营业利润率 │ 7.09│ -6.26│ 0.93│ -2.03│ -7.57│ -2.33│
│销售净利率 │ 2.53│ -5.40│ 0.92│ -2.26│ -7.18│ -3.44│
│总资产净利率 │ 0.81│ -4.52│ 0.90│ -2.08│ -7.41│ -3.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.49│ 1.02│ -11.49│ -1.07│ -0.73│ 0.33│
│销售毛利率 │ 6.36│ 0.90│ 1.51│ 1.75│ 0.89│ 1.83│
│营业利润率 │ 7.09│ 6.50│ -6.26│ -0.23│ 0.20│ 3.87│
│销售净利率 │ 2.53│ 2.52│ -5.40│ -1.09│ -1.53│ 1.39│
│总资产净利率 │ 0.81│ 0.59│ -4.52│ -0.70│ -0.47│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.16│ -30.57│ -8.23│ -13.07│ 8.17│ 13.06│
│营业利润增长率 │ 3468.30│ -564.88│ 142.22│ 76.67│ -251.60│ -2198.44│
│净利润增长率 │ 288.64│ -541.55│ 149.91│ 74.00│ -133.73│ -1961.85│
│净资产增长率 │ 1.51│ -11.16│ 1.12│ -4.48│ -14.64│ -6.67│
│总资产增长率 │ 8.00│ -9.57│ -25.23│ -2.80│ -2.63│ -7.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.16│ 52.09│ -30.57│ -36.42│ -54.61│ -42.82│
│营业利润增长率 │ 3468.30│ 155.47│ -564.88│ -201.78│ -92.78│ 6.99│
│净利润增长率 │ 288.64│ 172.01│ -541.55│ -245.22│ -170.28│ -26.61│
│净资产增长率 │ 1.51│ 1.03│ -11.16│ -2.01│ -1.67│ 0.33│
│总资产增长率 │ 8.00│ -6.36│ -9.57│ -6.31│ -1.85│ -0.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期筹资额增加，│ 28904.99│ 12369.07│ 133.69│
│ │沥青等采购支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 27794.43│ 29393.99│ -5.44│
│存货 │--- │ 21748.44│ 26693.75│ -18.53│
│投资性房地产│--- │ 2944.49│ 2860.00│ 2.95│
│固定资产 │--- │ 10957.24│ 11910.63│ -8.00│
│在建工程 │--- │ 51.02│ 41.70│ 22.35│
│使用权资产 │--- │ 844.21│ 951.98│ -11.32│
│短期借款 │本期银行借款增加│ 70086.90│ 56024.32│ 25.10│
│合同负债 │--- │ 2393.72│ 3131.69│ -23.56│
│租赁负债 │--- │ 711.32│ 804.37│ -11.57│
│一年内到期的│本期定期存单到期│ 302.12│ 33006.95│ -99.08│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期新增一年内到│ 29753.49│ 6270.56│ 374.50│
│ │期的定期存单 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 51331.89│ 51934.98│ -1.16│
│营业成本 │--- │ 48065.80│ 51474.90│ -6.62│
│销售费用 │--- │ 299.70│ 379.73│ -21.07│
│管理费用 │--- │ 1954.38│ 2586.49│ -24.44│
│财务费用 │本期外币业务增加│ 843.84│ 432.33│ 95.18│
│ │，产生的汇兑损益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 1675.24│ 890.65│ 88.09│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发项目减少│ 236.71│ 427.87│ -44.68│
│经营活动产生│本期支付的沥青采│ 5276.13│ -16171.15│ 132.63│
│的现金流量净│购款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│（1）本期购买外 │ -35282.21│ 16482.62│ -314.06│
│的现金流量净│汇掉期存款、对外│ │ │ │
│额 │投资增加；（2） │ │ │ │
│ │本期处置固定资产│ │ │ │
│ │收到的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）本期收回的 │ 45070.70│ -904.34│ 5083.82│
│的现金流量净│融资保证金增加；│ │ │ │
│额 │（2）本期收到的 │ │ │ │
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 14591.58│ -694.74│ 2200.30│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期沥青及成品油│ 34945.52│ 22977.58│ 52.09│
│ │销量增加 │ │ │ │
│归属于上市公│1、股权投资公允 │ 881.04│ 323.90│ 172.01│
│司股东的净利│价值上升，公允价│ │ │ │
│润 │值变动收益增加；│ │ │ │
│ │2、受市场波动影 │ │ │ │
│ │响，沥青价格回升│ │ │ │
│ │，部分存货跌价准│ │ │ │
│ │备转回 │ │ │ │
│归属于上市公│1、股权投资公允 │ -1006.30│ -1588.40│ 36.65│
│司股东的扣除│价值上升，公允价│ │ │ │
│非经常性损益│值变动收益增加；│ │ │ │
│的净利润 │2、受市场波动影 │ │ │ │
│ │响，沥青价格回升│ │ │ │
│ │，部分存货跌价准│ │ │ │
│ │备转回 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的沥青及│ -3351.55│ -2461.15│ -36.18│
│的现金流量净│成品油采购款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28904.99│ 12369.07│ 20711.52│ 26387.71│ 70886.18│ 66042.70│
│存货 │ 21748.44│ 26693.75│ 14924.10│ 21779.67│ 11733.08│ 20607.88│
│应收票据及应收账款 │ 28190.43│ 29393.99│ 26938.49│ 43215.98│ 39234.75│ 39785.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9343.25│ 6905.17│ 12237.28│ 22993.78│ 18223.99│ 13242.90│
│其他应收款 │ 2111.07│ 2447.51│ 642.21│ 3688.82│ 5130.09│ 6447.90│
│流动资产合计 │ 122365.54│ 118681.59│ 91017.24│ 132178.25│ 161044.37│ 163241.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10957.24│ 11910.63│ 31431.10│ 32556.96│ 53641.01│ 58085.69│
│在建工程 │ 51.02│ 41.70│ 55.38│ 325.02│ 435.40│ 157.39│
│无形资产 │ 6715.67│ 6831.00│ 7061.67│ 7948.26│ 8204.20│ 8481.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 870.22│ 1354.52│
│非流动资产合计 │ 45109.83│ 36389.15│ 80467.81│ 97180.36│ 74895.78│ 79074.33│
│资产总计 │ 167475.37│ 155070.74│ 171485.05│ 229358.61│ 235940.15│ 242315.95│
│应付票据及应付账款 │ 2462.46│ 6632.21│ 8737.16│ 15287.98│ 20943.94│ 11498.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ 11.98│ 147.86│ 577.53│ 471.37│
│合同负债 │ 2393.72│ 3131.69│ 3242.00│ 9228.46│ 3364.02│ 1784.33│
│流动负债 │ 76926.70│ 67940.63│ 76937.26│ 128876.21│ 133334.24│ 116485.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 6077.05│ 2626.64│ 8325.98│
│非流动负债 │ 3554.19│ 1433.39│ 542.96│ 7123.97│ 4407.79│ 9966.92│
│负债合计 │ 80480.89│ 69374.02│ 77480.22│ 136000.19│ 137742.03│ 126452.40│
│实收资本 │ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│
│资本公积金 │ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│
│盈余公积 │ 6166.14│ 6166.14│ 6166.14│ 6117.70│ 6077.45│ 5433.37│
│未分配利润 │ -13371.09│ -14669.36│ -3900.29│ -6082.08│ -1576.33│ 16251.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -2462.06│ -2036.79│ -1665.68│ -1132.65│
│归属母公司权益 │ 86994.48│ 85696.72│ 96466.88│ 95395.21│ 99863.80│ 116996.21│
│股东权益合计 │ 86994.48│ 85696.72│ 94004.82│ 93358.42│ 98198.12│ 115863.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28904.99│ 25052.16│ 12369.07│ 15089.88│ 19584.53│ 21925.53│
│存货 │ 21748.44│ 30364.10│ 26693.75│ 24816.70│ 31326.09│ 28074.49│
│应收票据及应收账款 │ 28190.43│ 26479.69│ 29393.99│ 28662.59│ 25757.41│ 27801.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9343.25│ 9108.97│ 6905.17│ 14397.77│ 15313.08│ 10790.94│
│其他应收款 │ 2111.07│ 1899.25│ 2447.51│ 2690.56│ 856.62│ 433.23│
│流动资产合计 │ 122365.54│ 102884.89│ 118681.59│ 125127.29│ 134778.64│ 129830.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10957.24│ 10974.06│ 11910.63│ 11970.88│ 16119.52│ 23904.93│
│在建工程 │ 51.02│ 41.70│ 41.70│ 68.67│ 72.24│ 55.38│
│无形资产 │ 6715.67│ 6773.34│ 6831.00│ 6888.67│ 6946.34│ 7004.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45109.83│ 42323.69│ 36389.15│ 35533.50│ 33527.20│ 40614.37│
│资产总计 │ 167475.37│ 145208.59│ 155070.74│ 160660.79│ 168305.84│ 170444.78│
│应付票据及应付账款 │ 2462.46│ 2114.98│ 6632.21│ 3313.04│ 5086.00│ 8422.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 45.68│ 45.68│ 52.46│
│合同负债 │ 2393.72│ 2383.05│ 3131.69│ 4668.66│ 9482.00│ 5590.19│
│流动负债 │ 76926.70│ 55818.64│ 67940.63│ 67785.36│ 74805.95│ 75523.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3554.19│ 2813.08│ 1433.39│ 954.51│ 1210.86│ 602.71│
│负债合计 │ 80480.89│ 58631.73│ 69374.02│ 68739.87│ 76016.82│ 76125.80│
│实收资本 │ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│ 92160.00│
│资本公积金 │ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│ 3525.60│
│盈余公积 │ 6166.14│ 6166.14│ 6166.14│ 6166.14│ 6166.14│ 6166.14│
│未分配利润 │ -13371.09│ -13788.31│ -14669.36│ -5834.74│ -5510.11│ -3576.40│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ -2611.07│ -2568.40│ -2466.23│
│归属母公司权益 │ 86994.48│ 86576.86│ 85696.72│ 94532.00│ 94857.43│ 96785.21│
│股东权益合计 │ 86994.48│ 86576.86│ 85696.72│ 91920.92│ 92289.02│ 94318.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51331.89│ 136735.51│ 196947.19│ 214598.83│ 246862.58│ 228208.66│
│营业总成本 │ 51578.81│ 143532.90│ 200814.01│ 220156.55│ 240477.75│ 230909.81│
│营业税金及附加 │ 178.38│ 578.18│ 638.25│ 541.59│ 1074.95│ 535.80│
│销售费用 │ 299.70│ 855.95│ 1075.54│ 1863.55│ 1525.04│ 1857.58│
│财务费用 │ 843.84│ 555.59│ 1419.53│ 3027.26│ 3720.91│ 4540.31│
│管理费用 │ 1954.38│ 5951.91│ 6097.84│ 6183.51│ 5908.04│ 8193.67│
│资产减值损失 │ 433.19│ -1596.43│ -153.52│ -523.71│ -1753.76│ 52.04│
│公允价值变动净收益 │ 6369.07│ 213.27│ -237.15│ -1.28│ -1404.53│ -436.60│
│投资收益 │ -3153.30│ 447.49│ -1399.28│ 1604.58│ -7829.32│ 1324.95│
│营业利润 │ 3637.07│ -8555.68│ 1840.42│ -4359.14│ -18680.67│ -5313.07│
│营业外收入 │ 0.01│ 27.33│ 190.59│ 305.29│ 22.20│ 123.99│
│营业外支出 │ 663.57│ 90.44│ 334.84│ 361.23│ 407.84│ 3009.40│
│利润总额 │ 2973.51│ -8618.80│ 1696.16│ -4415.09│ -19066.31│ -8198.48│
│所得税 │ 1675.24│ -1233.37│ -108.80│ 424.30│ -1349.34│ -357.61│
│净利润 │ 1298.27│ -7385.43│ 1804.96│ -4839.38│ -17716.97│ -7840.86│
│归属母公司净利润 │ 1298.27│ -9847.49│ 2230.22│ -4468.27│ -17183.94│ -7351.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51331.89│ 34945.52│ 136735.51│ 106657.95│ 51934.98│ 22977.58│
│营业总成本 │ 51578.81│ 36167.62│ 143532.90│ 110942.14│ 55635.29│ 24444.87│
│营业税金及附加 │ 178.38│ 91.40│ 578.18│ 452.68│ 333.97│ 113.46│
│销售费用 │ 299.70│ 125.11│ 855.95│ 557.45│ 379.73│ 199.84│
│财务费用 │ 843.84│ 229.10│ 555.59│ 513.13│ 432.33│ 336.52│
│管理费用 │ 1954.38│ 991.02│ 5951.91│ 3958.27│ 2586.49│ 1044.63│
│资产减值损失 │ 433.19│ 500.43│ -1596.43│ -87.23│ 13.18│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 6369.07│ 4832.43│ 213.27│ 262.51│ 557.31│ 314.11│
│投资收益 │ -3153.30│ -2220.97│ 447.49│ 440.48│ -24.55│ -29.43│
│营业利润 │ 3637.07│ 2271.15│ -8555.68│ -246.48│ 101.93│ 889.01│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.01│ 27.33│ 11.31│ 10.31│ 7.01│
│营业外支出 │ 663.57│ 7.71│ 90.44│ 17.15│ 16.18│ 6.16│
│利润总额 │ 2973.51│ 2263.45│ -8618.80│ -252.32│ 96.06│ 889.85│
│所得税 │ 1675.24│ 1382.41│ -1233.37│ 909.56│ 890.65│ 570.13│
│净利润 │ 1298.27│ 881.04│ -7385.43│ -1161.89│ -794.58│ 319.72│
│归属母公司净利润 │ 1298.27│ 881.04│ -9847.49│ -1012.87│ -688.24│ 323.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86395.95│ 201059.09│ 259389.31│ 269227.56│ 274948.57│ 262959.96│
│经营活动现金流出 │ 81119.82│ 227551.09│ 239133.91│ 277958.56│ 254107.16│ 254146.61│
│经营活动现金流量净额│ 5276.13│ -26492.00│ 20255.40│ -8731.00│ 20841.41│ 8813.34│
│投资活动现金流入 │ 4832.77│ 28719.50│ 18958.62│ 34346.64│ 3504.27│ 12830.62│
│投资活动现金流出 │ 40114.98│ 9784.63│ 10357.47│ 13242.71│ 17001.35│ 13779.72│
│投资活动现金流量净额│ -35282.21│ 18934.86│ 8601.15│ 21103.94│ -13497.08│ -949.10│
│筹资活动现金流入 │ 102344.51│ 87181.03│ 91162.54│ 239553.99│ 125104.84│ 120082.38│
│筹资活动现金流出 │ 57273.81│ 88622.29│ 123931.08│ 255362.15│ 141032.55│ 136981.34│
│筹资活动现金流量净额│ 45070.70│ -1441.26│ -32768.54│ -15808.16│ -15927.71│ -16898.97│
│汇率变动对现金的影响│ -473.03│ -35.55│ 10.39│ -1.38│ 36.76│ -9.88│
│现金及等价物净增加额│ 14591.58│ -9033.96│ -3901.60│ -3436.61│ -8546.62│ -9044.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86395.95│ 53329.76│ 201059.09│ 156506.90│ 94171.48│ 48490.28│
│经营活动现金流出 │ 81119.82│ 56681.31│ 227551.09│ 175003.85│ 110342.63│ 50951.43│
│经营活动现金流量净额│ 5276.13│ -3351.55│ -26492.00│ -18496.95│ -16171.15│ -2461.15│
│投资活动现金流入 │ 4832.77│ 31.80│ 28719.50│ 23453.84│ 16988.19│ 0.04│
│投资活动现金流出 │ 40114.98│ 2850.81│ 9784.63│ 9640.99│ 505.58│ 266.68│
│投资活动现金流量净额│ -35282.21│ -2819.02│ 18934.86│ 13812.85│ 16482.62│ -266.64│
│筹资活动现金流入 │ 102344.51│ 70800.00│ 87181.03│ 78756.74│ 58303.45│ 52669.32│
│筹资活动现金流出 │ 57273.81│ 51229.23│ 88622.29│ 79104.12│ 59207.79│ 49007.58│
│筹资活动现金流量净额│ 45070.70│ 19570.77│ -1441.26│ -347.38│ -904.34│ 3661.74│
│汇率变动对现金的影响│ -473.03│ -34.67│ -35.55│ -134.42│ -101.86│ -51.11│
│现金及等价物净增加额│ 14591.58│ 13365.53│ -9033.96│ -5165.90│ -694.74│ 882.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22977.58│ 16.80│ 323.90│ -3.29│
│二季报 │ 28957.40│ 21.18│ -1012.14│ 10.28│
│三季报 │ 54722.97│ 40.02│ -324.63│ 3.30│
│四季报 │ 30077.57│ 22.00│ -8834.61│ 89.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40182.70│ 20.40│ 441.32│ 19.79│
│二季报 │ 74241.69│ 37.70│ 538.01│ 24.12│
│三季报 │ 53332.41│ 27.08│ -281.86│ -12.64│
│四季报 │ 29190.40│ 14.82│ 1532.76│ 68.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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