财务分析☆ ◇300137 先河环保 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7497.93│ 1297.39│ -15241.36│ -12368.35│ -9747.38│ 7045.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15241.36│ -12368.35│ -13489.30│ 7045.34│
│净利润增长率(%) │ -1454.84│ 108.51│ -23.23│ 8.31│ -238.35│ -47.49│
│扣非净利润(万) │ -9492.49│ 390.10│ -15770.88│ -13854.82│ -16890.31│ 5485.10│
│营业总收(未调整:万) │ 51522.80│ 92342.28│ 95251.28│ 96644.76│ 100813.13│ 111115.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 95251.28│ 96644.76│ 100813.13│ 111115.78│
│总营收同比增长率(%) │ -17.99│ -3.05│ -1.44│ -4.13│ -9.27│ -10.97│
│加权净资产收益率(%) │ -4.68│ 0.79│ -8.95│ -6.72│ -4.92│ 3.40│
│资产负债比率(%) │ 37.39│ 34.05│ 20.04│ 20.25│ 16.91│ 16.78│
│净利润现金含量(%) │ 675.95│ -118.02│ 40.25│ -8.00│ 150.67│ 165.15│
│基本每股收益(元) │ -0.1400│ 0.0200│ -0.2800│ -0.2300│ -0.2500│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1769│ 0.0100│ -0.2900│ -0.2600│ -0.2500│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1397│ 0.0242│ -0.2840│ -0.2305│ -0.1787│ 0.1292│
│每股资本公积金(元) │ 0.6898│ 0.6898│ 0.6898│ 0.6898│ 0.7909│ 0.7909│
│每股未分配利润(元) │ 0.9004│ 1.0702│ 1.0460│ 1.3300│ 1.5354│ 1.8125│
│每股净资产(元) │ 2.8803│ 3.0541│ 3.0318│ 3.3143│ 3.4868│ 3.7598│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9445│ -0.0285│ -0.1143│ 0.0184│ -0.2693│ 0.2133│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7497.93│ -2125.20│ 130.04│ 1297.39│ 553.42│ 2446.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 553.42│ 2446.11│
│净利润增长率(%) │ -1454.84│ -186.88│ -88.70│ 108.51│ 2.68│ 31.00│
│扣非净利润(万) │ -9492.49│ -4249.00│ 131.00│ 390.10│ 1232.89│ 2221.78│
│营业总收(未调整:万) │ 51522.80│ 35290.56│ 15098.31│ 92342.28│ 62827.91│ 41772.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62827.91│ 41772.12│
│总营收同比增长率(%) │ -17.99│ -15.52│ -19.91│ -3.05│ 4.71│ 6.08│
│加权净资产收益率(%) │ -4.68│ -1.31│ 0.08│ 0.79│ 0.34│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 37.39│ 32.67│ 17.00│ 34.05│ 17.96│ 16.00│
│净利润现金含量(%) │ 675.95│ 2044.03│ -7814.81│ -118.02│ -2305.83│ -653.01│
│基本每股收益(元) │ -0.1400│ -0.0400│ 0.0020│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1769│ -0.0800│ 0.0024│ 0.0100│ 0.0230│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1397│ -0.0396│ 0.0024│ 0.0242│ 0.0103│ 0.0456│
│每股资本公积金(元) │ 0.6898│ 0.6898│ 0.6898│ 0.6898│ 0.6898│ 0.6898│
│每股未分配利润(元) │ 0.9004│ 1.0306│ 1.0726│ 1.0702│ 1.0563│ 1.0916│
│每股净资产(元) │ 2.8803│ 3.0114│ 3.0553│ 3.0541│ 3.0413│ 3.0772│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9445│ -0.8096│ -0.1894│ -0.0285│ -0.2378│ -0.2977│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 2.49│ 4.12│ 4.09│ 4.78│ 4.80│
│速动比率 │ 1.46│ 2.23│ 3.45│ 3.31│ 3.99│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 37.39│ 34.05│ 20.04│ 20.25│ 16.91│ 16.78│
│产权比率 │ 0.60│ 0.52│ 0.25│ 0.26│ 0.21│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.59│ -0.02│ -0.15│ 0.02│ -0.39│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.97│ 4.84│ 2.49│ 4.57│ 5.16│
│速动比率 │ 1.46│ 1.69│ 4.15│ 2.23│ 3.83│ 4.30│
│资产负债比率(%) │ 37.39│ 32.67│ 17.00│ 34.05│ 17.96│ 16.00│
│产权比率 │ 0.60│ 0.49│ 0.21│ 0.52│ 0.22│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.59│ -0.57│ -0.31│ -0.02│ -0.36│ -0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 1.24│ 1.25│ 1.26│ 1.37│ 1.54│
│存货周转率 │ 1.32│ 2.33│ 1.95│ 1.78│ 1.97│ 1.88│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.49│ 0.55│ 0.53│ 0.53│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 4.45│ 4.80│ 4.84│ 4.61│ 4.74│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.41│ 0.44│ 0.42│ 0.42│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.69│ 0.46│ 0.20│ 1.24│ 0.80│ 0.53│
│存货周转率 │ 1.32│ 1.06│ 0.45│ 2.33│ 1.40│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.20│ 0.08│ 0.49│ 0.38│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 1.25│ 0.73│ 4.45│ 3.08│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.07│ 0.41│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.85│ 0.79│ -9.37│ -6.95│ -5.13│ 3.44│
│销售毛利率 │ 33.09│ 38.08│ 36.96│ 40.36│ 38.72│ 44.01│
│营业利润率 │ -15.08│ 1.80│ -17.29│ -11.77│ -9.24│ 9.99│
│销售净利率 │ -14.46│ 1.29│ -15.80│ -12.22│ -9.27│ 6.60│
│总资产净利率 │ -2.99│ 0.52│ -6.97│ -5.14│ -3.87│ 2.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.85│ -1.32│ 0.08│ 0.79│ 0.34│ 1.48│
│销售毛利率 │ 33.09│ 34.35│ 33.56│ 38.08│ 40.80│ 40.77│
│营业利润率 │ -15.08│ -6.18│ 3.75│ 1.80│ 1.64│ 6.59│
│销售净利率 │ -14.46│ -5.65│ 1.52│ 1.29│ 1.00│ 5.97│
│总资产净利率 │ -2.99│ -0.81│ 0.10│ 0.52│ 0.31│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.99│ -3.05│ -1.44│ -4.13│ -9.27│ -10.97│
│营业利润增长率 │ -852.80│ 110.07│ -44.80│ 16.97│ -183.96│ -34.27│
│净利润增长率 │ -1454.84│ 108.51│ -23.23│ 8.31│ -238.35│ -47.49│
│净资产增长率 │ -5.69│ 0.74│ -8.52│ -6.48│ -7.26│ -0.99│
│总资产增长率 │ -0.77│ 21.64│ -8.90│ -3.27│ -6.88│ -1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.99│ -15.52│ -19.91│ -3.05│ 4.71│ 6.08│
│营业利润增长率 │ -852.80│ -179.23│ -47.84│ 110.07│ 581.32│ 116.71│
│净利润增长率 │ -1454.84│ -186.88│ -88.70│ 108.51│ 2.68│ 31.00│
│净资产增长率 │ -5.69│ -1.40│ 0.04│ 0.74│ 0.31│ 1.50│
│总资产增长率 │ -0.77│ -3.49│ -20.46│ 21.64│ -2.53│ -3.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发费用 │本期对“京津冀专│ 5950.29│ 4042.84│ 47.18│
│ │项”等项目研发投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司取得借款│ 253.50│ -187.60│ 235.13│
│ │支付借款利息增加│ │ │ │
│利息费用 │本期公司取得借款│ 391.40│ 27.11│ 1343.95│
│ │支付借款利息增加│ │ │ │
│其他收益 │本期公司收到软件│ 353.26│ 639.80│ -44.79│
│ │产品增值税退税收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置子公司河│ 1875.33│ -917.76│ 304.34│
│ │北正达环保技术服│ │ │ │
│ │务有限公司产生的│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -44.47│ 160.28│ -127.74│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 39.72│ 89.62│ -55.68│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期非经营利得减│ 30.46│ 113.13│ -73.08│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付违约赔偿│ 164.59│ 43.25│ 280.52│
│ │金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的当期所│ -455.08│ 472.91│ -196.23│
│ │得税费用减少 │ │ │ │
│归属于母公司│本期毛利率下降 │ -7497.93│ 553.42│ -1454.84│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│货币资金 │本期公司归还银行│ 29693.43│ 103302.95│ -71.26│
│ │短期借款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 100.28│ ---│ ---│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │本期将收到的银行│ 341.15│ 1795.04│ -80.99│
│ │承兑汇票背书转让│ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款、工│ 9951.10│ 4115.22│ 141.81│
│ │程款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │（1）应收吴忠市 │ 7952.46│ 3277.59│ 142.63│
│ │融晟全利新能源有│ │ │ │
│ │限公司的往来款；│ │ │ │
│ │（2）向河北顺德 │ │ │ │
│ │城市发展集团有限│ │ │ │
│ │公司和河北顺德投│ │ │ │
│ │资集团资产管理有│ │ │ │
│ │限公司（已更名为│ │ │ │
│ │“河北顺德产业发│ │ │ │
│ │展集团有限公司”│ │ │ │
│ │）支付转让款用于│ │ │ │
│ │偿还特定债务；（│ │ │ │
│ │3)支付的交易保证│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│存货 │本期采购增加 │ 30441.00│ 21944.78│ 38.72│
│其他流动资产│本期公司留抵增值│ 2536.75│ 603.02│ 320.67│
│ │税和待认证进项税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│固定资产 │本期公司非同一控│ 35845.19│ 20698.25│ 73.18│
│ │制下企业合并邢台│ │ │ │
│ │顺科智慧城市建设│ │ │ │
│ │有限公司和邢台智│ │ │ │
│ │算科技有限公司 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司非同一控│ 22378.53│ ---│ ---│
│ │制下企业合并邢台│ │ │ │
│ │顺科智慧城市建设│ │ │ │
│ │有限公司和邢台智│ │ │ │
│ │算科技有限公司 │ │ │ │
│使用权资产 │本期子公司北京先│ 1591.20│ 784.37│ 102.86│
│ │河精睿新能源有限│ │ │ │
│ │公司承租办公用房│ │ │ │
│无形资产 │本期公司非同一控│ 12922.63│ 1655.27│ 680.70│
│ │制下企业合并邢台│ │ │ │
│ │顺科智慧城市建设│ │ │ │
│ │有限公司和邢台智│ │ │ │
│ │算科技有限公司 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还上年借款│ 25000.00│ 50000.00│ -50.00│
│ │，且新增短期借款│ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 3901.64│ 599.32│ 551.01│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期公司非同一控│ 40953.37│ 15824.43│ 158.80│
│ │制下企业合并邢台│ │ │ │
│ │顺科智慧城市建设│ │ │ │
│ │有限公司和邢台智│ │ │ │
│ │算科技有限公司，│ │ │ │
│ │两家子公司欠付的│ │ │ │
│ │工程款尚未支付 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到客户支付│ 9921.28│ 7342.18│ 35.13│
│ │的预付款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期公司将上年计│ 1749.56│ 4060.71│ -56.91│
│ │提年终奖在本期支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│应交税费 │本期公司应交增值│ 1175.18│ 2239.25│ -47.52│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期增加长期借款│ 4219.07│ ---│ ---│
│租赁负债 │本期子公司北京先│ 1449.33│ 416.17│ 248.26│
│ │河精睿新能源有限│ │ │ │
│ │公司承租办公用房│ │ │ │
│收到的税费返│本期收到增值税退│ 99.44│ 455.37│ -78.16│
│还 │税减少 │ │ │ │
│购买商品、接│本期支付采购款增│ 34814.94│ 25280.22│ 37.72│
│受劳务支付的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付增值税、│ 2982.66│ 5007.59│ -40.44│
│费 │所得税减少 │ │ │ │
│支付其他与经│本期非同一控制下│ 45640.31│ 12463.82│ 266.18│
│营活动有关的│企业合并邢台顺科│ │ │ │
│现金 │智慧城市建设有限│ │ │ │
│ │公司和邢台智算科│ │ │ │
│ │技有限公司，公司│ │ │ │
│ │向转让方支付转让│ │ │ │
│ │款后，转让方并未│ │ │ │
│ │清偿特定债务，公│ │ │ │
│ │司未能收到债权人│ │ │ │
│ │出具的收款回执等│ │ │ │
│ │能证明特定债务完│ │ │ │
│ │全清偿的凭证，账│ │ │ │
│ │面仍保留特定债务│ │ │ │
│ │，公司将支付的转│ │ │ │
│ │让款列入经营性往│ │ │ │
│ │来款进行列示 │ │ │ │
│收回投资收到│上期公司使用闲置│ 369.73│ 3900.00│ -90.52│
│的现金 │资金购买的银行理│ │ │ │
│ │财产品到期赎回后│ │ │ │
│ │，本期未继续购买│ │ │ │
│处置固定资产│本期处置长期资产│ 310.25│ 102.55│ 202.53│
│、无形资产和│收到现金 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│本期收回处置子公│ 430.10│ ---│ ---│
│其他营业单位│司款 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付长期资产│ 3528.08│ 511.90│ 589.21│
│、无形资产和│款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本期处置子公司河│ 369.51│ 69.32│ 433.05│
│资活动有关的│北正达环保技术服│ │ │ │
│现金 │务有限公司产生 │ │ │ │
│取得借款收到│本期增加借款 │ 18219.07│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期银行承兑汇票│ 10953.74│ ---│ ---│
│资活动有关的│贴现 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还短期借款│ 50000.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期分配股利 │ 1794.67│ ---│ ---│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付使用权资│ 881.44│ 177.72│ 395.96│
│资活动有关的│产房租增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 28893.60│ 103302.95│ -72.03│
│应收款项 │--- │ 79886.26│ 73386.20│ 8.86│
│合同资产 │--- │ 662.38│ 662.38│ 0.00│
│存货 │--- │ 21809.84│ 21944.78│ -0.61│
│长期股权投资│--- │ 4543.85│ 4150.02│ 9.49│
│固定资产 │--- │ 35741.14│ 20698.25│ 72.68│
│在建工程 │--- │ 20943.53│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 1678.79│ 784.37│ 114.03│
│短期借款 │--- │ 19000.00│ 50000.00│ -62.00│
│合同负债 │--- │ 8247.22│ 7342.18│ 12.33│
│租赁负债 │--- │ 1481.71│ 416.17│ 256.04│
│商誉 │--- │ 5782.55│ 5782.55│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 35290.56│ 41772.12│ -15.52│
│营业成本 │--- │ 23166.67│ 24739.71│ -6.36│
│销售费用 │--- │ 4298.54│ 4327.41│ -0.67│
│管理费用 │--- │ 6726.38│ 6122.64│ 9.86│
│财务费用 │公司本期取得借款│ 200.13│ -103.32│ 293.71│
│ │支付借款利息增加│ │ │ │
│所得税费用 │公司本期计提的当│ -118.22│ 347.50│ -134.02│
│ │期所得税费用减少│ │ │ │
│研发投入 │公司本期面向京津│ 3667.44│ 2425.24│ 51.22│
│ │冀地区下游环境模│ │ │ │
│ │型接入的自适应气│ │ │ │
│ │象预报基础架构研│ │ │ │
│ │发项目投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期非同一控制下│ -43439.70│ -15973.31│ -171.95│
│的现金流量净│企业合并邢台顺科│ │ │ │
│额 │智慧城市建设有限│ │ │ │
│ │公司和邢台智算科│ │ │ │
│ │技有限公司，公司│ │ │ │
│ │向转让方支付转让│ │ │ │
│ │款后，转让方并未│ │ │ │
│ │清偿特定债务，公│ │ │ │
│ │司未能收到债权人│ │ │ │
│ │出具的收款回执等│ │ │ │
│ │能证明特定债务完│ │ │ │
│ │全清偿的凭证，账│ │ │ │
│ │面仍保留特定债务│ │ │ │
│ │，公司将支付的转│ │ │ │
│ │让款列入经营性往│ │ │ │
│ │来款进行列示 │ │ │ │
│投资活动产生│（1）公司使用闲 │ -1498.29│ 3556.77│ -142.12│
│的现金流量净│置资金购买的银行│ │ │ │
│额 │理财产品到期赎回│ │ │ │
│ │后，未继续购买；│ │ │ │
│ │（2）华为大数据 │ │ │ │
│ │产业园项目一期工│ │ │ │
│ │程投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司归还上期从邢│ -31906.69│ -142.49│ -22292.35│
│的现金流量净│台银行股份有限公│ │ │ │
│额 │司华银支行取得的│ │ │ │
│ │短期借款 │ │ │ │
│现金及现金等│（1）公司归还上 │ -77061.50│ -12574.82│ -512.82│
│价物净增加额│期从邢台银行股份│ │ │ │
│ │有限公司华银支行│ │ │ │
│ │取得的短期借款；│ │ │ │
│ │（2）本期非同一 │ │ │ │
│ │控制下企业合并邢│ │ │ │
│ │台顺科智慧城市建│ │ │ │
│ │设有限公司和邢台│ │ │ │
│ │智算科技有限公司│ │ │ │
│ │，公司向转让方支│ │ │ │
│ │付转让款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29693.43│ 103302.95│ 52057.59│ 48575.06│ 31992.52│ 80995.30│
│存货 │ 30441.00│ 21944.78│ 27044.23│ 34578.76│ 30186.20│ 32462.46│
│应收票据及应收账款 │ 75578.26│ 75181.24│ 76096.29│ 77855.68│ 78080.91│ 72247.89│
│合同资产 │ 808.42│ 662.38│ 1609.20│ 2996.73│ 4645.63│ 1707.73│
│预付款项 │ 9951.10│ 4115.22│ 3557.13│ 3493.37│ 4768.94│ 3042.84│
│其他应收款 │ 7952.46│ 3277.59│ 1753.28│ 2445.28│ 3567.64│ 5476.82│
│流动资产合计 │ 157061.70│ 209087.19│ 166424.15│ 182426.25│ 181493.48│ 196204.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4094.18│ 4150.02│ ---│ ---│ 280.93│ 280.94│
│固定资产净额 │ 35845.19│ 20698.25│ 20763.80│ 18947.97│ 20971.81│ 22737.01│
│在建工程 │ 22378.53│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12922.63│ 1655.27│ 1882.11│ 1649.74│ 1701.58│ 1881.18│
│商誉 │ 5782.55│ 5782.55│ 7662.04│ 15103.26│ 22332.54│ 24778.97│
│非流动资产合计 │ 91208.67│ 41109.87│ 39262.19│ 43343.34│ 51744.08│ 54276.74│
│资产总计 │ 248270.37│ 250197.05│ 205686.34│ 225769.59│ 233237.56│ 250481.43│
│应付票据及应付账款 │ 44855.00│ 16423.75│ 16318.66│ 20247.50│ 16544.11│ 17170.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9921.28│ 7342.18│ 11671.39│ 11244.18│ 9156.63│ 9677.90│
│流动负债 │ 86582.92│ 84064.17│ 40381.65│ 44615.30│ 37935.72│ 40896.57│
│长期借款 │ 4219.07│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6242.92│ 1116.96│ 830.56│ 1100.20│ 1500.58│ 1136.18│
│负债合计 │ 92825.85│ 85181.13│ 41212.21│ 45715.51│ 39436.31│ 42032.76│
│实收资本 │ 53658.22│ 53658.22│ 53658.22│ 53658.22│ 54537.40│ 54537.40│
│资本公积金 │ 37012.19│ 37012.19│ 37012.19│ 37012.19│ 43132.08│ 43132.08│
│盈余公积 │ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│
│未分配利润 │ 48315.11│ 57422.79│ 56125.40│ 71366.75│ 83735.11│ 98848.31│
│少数股东权益 │ 895.21│ 1138.16│ 1794.70│ 2216.65│ 3639.69│ 3398.80│
│归属母公司权益 │ 154549.31│ 163877.76│ 162679.42│ 177837.44│ 190161.57│ 205049.88│
│股东权益合计 │ 155444.52│ 165015.92│ 164474.12│ 180054.08│ 193801.26│ 208448.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29693.43│ 28893.60│ 42679.13│ 103302.95│ 42007.62│ 40958.87│
│存货 │ 30441.00│ 21809.84│ 22536.46│ 21944.78│ 25976.86│ 26668.73│
│应收票据及应收账款 │ 75578.26│ 80879.77│ 78908.27│ 75181.24│ 82874.05│ 83433.04│
│合同资产 │ 808.42│ 662.38│ 662.38│ 662.38│ 1334.08│ 1495.16│
│预付款项 │ 9951.10│ 10557.53│ 7293.49│ 4115.22│ 4937.31│ 3801.33│
│其他应收款 │ 7952.46│ 6215.46│ 4776.85│ 3277.59│ 2597.44│ 2471.22│
│流动资产合计 │ 157061.70│ 150925.13│ 157617.51│ 209087.19│ 160126.82│ 159415.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4094.18│ 4543.85│ 4571.24│ 4150.02│ 3570.42│ ---│
│固定资产净额 │ 35845.19│ 35741.14│ 20618.94│ 20698.25│ 20093.72│ 20647.55│
│在建工程 │ 22378.53│ 20943.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 12922.63│ 13556.95│ 1629.67│ 1655.27│ 1683.79│ 1823.81│
│商誉 │ 5782.55│ 5782.55│ 5782.55│ 5782.55│ 6011.61│ 7662.04│
│非流动资产合计 │ 91208.67│ 90530.94│ 41383.05│ 41109.87│ 40357.67│ 39349.12│
│资产总计 │ 248270.37│ 241456.07│ 199000.57│ 250197.05│ 200484.50│ 198764.66│
│应付票据及应付账款 │ 44855.00│ 41790.68│ 14997.33│ 16423.75│ 18648.93│ 15099.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9921.28│ 8247.22│ 8253.76│ 7342.18│ 8932.43│ 9156.51│
│流动负债 │ 86582.92│ 76495.25│ 32535.18│ 84064.17│ 35019.09│ 30887.42│
│长期借款 │ 4219.07│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6242.92│ 2379.19│ 1296.56│ 1116.96│ 978.11│ 909.28│
│负债合计 │ 92825.85│ 78874.45│ 33831.73│ 85181.13│ 35997.20│ 31796.69│
│实收资本 │ 53658.22│ 53658.22│ 53658.22│ 53658.22│ 53658.22│ 53658.22│
│资本公积金 │ 37012.19│ 37012.19│ 37012.19│ 37012.19│ 37012.19│ 37012.19│
│盈余公积 │ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│ 15524.26│
│未分配利润 │ 48315.11│ 55297.59│ 57552.83│ 57422.79│ 56678.82│ 58571.51│
│少数股东权益 │ 895.21│ 994.47│ 1227.97│ 1138.16│ 1298.92│ 1850.21│
│归属母公司权益 │ 154549.31│ 161587.15│ 163940.86│ 163877.76│ 163188.38│ 165117.76│
│股东权益合计 │ 155444.52│ 162581.62│ 165168.83│ 165015.92│ 164487.30│ 166967.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51522.80│ 92342.28│ 95251.28│ 96644.76│ 100813.13│ 111115.78│
│营业总成本 │ 58158.28│ 89894.21│ 92078.41│ 93495.76│ 95654.45│ 95522.44│
│营业税金及附加 │ 463.03│ 736.45│ 858.74│ 790.03│ 946.53│ 1107.91│
│销售费用 │ 7044.24│ 11247.77│ 11331.65│ 14348.91│ 13790.38│ 13331.46│
│财务费用 │ 253.50│ -221.84│ -260.81│ -437.53│ -441.47│ -1035.25│
│管理费用 │ 9974.50│ 13853.36│ 13742.60│ 12353.49│ 11892.64│ 12383.65│
│资产减值损失 │ -44.47│ -813.22│ -9342.60│ -8192.93│ -3861.44│ -1949.32│
│公允价值变动净收益 │ 0.28│ -1.07│ -2.99│ -109.53│ 113.59│ ---│
│投资收益 │ 1875.33│ -68.22│ 127.09│ 326.66│ 1324.46│ 287.94│
│营业利润 │ -7771.02│ 1658.97│ -16470.20│ -11374.60│ -9319.54│ 11100.05│
│营业外收入 │ 30.46│ 621.66│ 372.84│ 381.38│ 239.86│ 586.36│
│营业外支出 │ 164.59│ 251.73│ 261.26│ 226.39│ 278.02│ 240.97│
│利润总额 │ -7905.15│ 2028.90│ -16358.61│ -11219.60│ -9357.70│ 11445.45│
│所得税 │ -455.08│ 836.84│ -1313.52│ 586.49│ -8.26│ 4111.91│
│净利润 │ -7450.07│ 1192.06│ -15045.09│ -11806.09│ -9349.44│ 7333.54│
│归属母公司净利润 │ -7497.93│ 1297.39│ -15241.36│ -12368.35│ -9747.38│ 7045.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51522.80│ 35290.56│ 15098.31│ 92342.28│ 62827.91│ 41772.12│
│营业总成本 │ 58158.28│ 38400.37│ 16498.99│ 89894.21│ 58468.58│ 37857.30│
│营业税金及附加 │ 463.03│ 341.20│ 150.49│ 736.45│ 501.64│ 345.62│
│销售费用 │ 7044.24│ 4298.54│ 1770.78│ 11247.77│ 7356.69│ 4327.41│
│财务费用 │ 253.50│ 200.13│ 12.71│ -221.84│ -187.60│ -103.32│
│管理费用 │ 9974.50│ 6726.38│ 2969.05│ 13853.36│ 9562.00│ 6122.64│
│资产减值损失 │ -44.47│ ---│ ---│ -813.22│ 160.28│ -78.03│
│公允价值变动净收益 │ 0.28│ ---│ ---│ -1.07│ -1.07│ -1.07│
│投资收益 │ 1875.33│ 1989.43│ 127.19│ -68.22│ -917.76│ 7.40│
│营业利润 │ -7771.02│ -2182.08│ 566.76│ 1658.97│ 1032.29│ 2754.02│
│营业外收入 │ 30.46│ 170.68│ 12.74│ 621.66│ 113.13│ 110.90│
│营业外支出 │ 164.59│ 99.55│ 96.85│ 251.73│ 43.25│ 22.57│
│利润总额 │ -7905.15│ -2110.96│ 482.65│ 2028.90│ 1102.16│ 2842.36│
│所得税 │ -455.08│ -118.22│ 253.56│ 836.84│ 472.91│ 347.50│
│净利润 │ -7450.07│ -1992.73│ 229.09│ 1192.06│ 629.25│ 2494.85│
│归属母公司净利润 │ -7497.93│ -2125.20│ 130.04│ 1297.39│ 553.42│ 2446.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56529.34│ 95156.91│ 99042.36│ 104055.16│ 91579.83│ 122488.87│
│经营活动现金流出 │ 107211.89│ 96688.07│ 105176.80│ 103065.75│ 106266.65│ 110853.71│
│经营活动现金流量净额│ -50682.55│ -1531.16│ -6134.44│ 989.41│ -14686.82│ 11635.16│
│投资活动现金流入 │ 1137.12│ 4250.15│ 11245.60│ 35642.29│ 1382.90│ 378.02│
│投资活动现金流出 │ 4311.32│ 1833.65│ 5433.05│ 19838.93│ 29797.35│ 1813.13│
│投资活动现金流量净额│ -3174.20│ 2416.50│ 5812.55│ 15803.36│ -28414.45│ -1435.11│
│筹资活动现金流入 │ 29172.82│ 50100.00│ ---│ ---│ ---│ 204.00│
│筹资活动现金流出 │ 52676.11│ 469.73│ 446.39│ 809.14│ 6153.51│ 6379.27│
│筹资活动现金流量净额│ -23503.30│ 49630.27│ -446.39│ -809.14│ -6153.51│ -6175.27│
│汇率变动对现金的影响│ -277.28│ -106.63│ 69.97│ 75.17│ 255.49│ -54.85│
│现金及等价物净增加额│ -77637.33│ 50408.98│ -698.30│ 16058.81│ -48999.29│ 3969.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56529.34│ 33900.19│ 14757.90│ 95156.91│ 56235.30│ 33002.86│
│经营活动现金流出 │ 107211.89│ 77339.90│ 24920.27│ 96688.07│ 68996.19│ 48976.17│
│经营活动现金流量净额│ -50682.55│ -43439.70│ -10162.38│ -1531.16│ -12760.88│ -15973.31│
│投资活动现金流入 │ 1137.12│ 679.28│ 636.66│ 4250.15│ 4067.42│ 4005.14│
│投资活动现金流出 │ 4311.32│ 2177.57│ 402.00│ 1833.65│ 1081.22│ 448.36│
│投资活动现金流量净额│ -3174.20│ -1498.29│ 234.66│ 2416.50│ 2986.19│ 3556.77│
│筹资活动现金流入 │ 29172.82│ 18953.74│ ---│ 50100.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 52676.11│ 50860.43│ 50187.79│ 469.73│ 177.72│ 142.49│
│筹资活动现金流量净额│ -23503.30│ -31906.69│ -50187.79│ 49630.27│ -177.72│ -142.49│
│汇率变动对现金的影响│ -277.28│ -216.82│ -87.20│ -106.63│ -52.14│ -15.79│
│现金及等价物净增加额│ -77637.33│ -77061.50│ -60202.72│ 50408.98│ -10004.55│ -12574.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18851.61│ 20.41│ 1151.00│ 88.72│
│二季报 │ 22920.51│ 24.82│ 1295.11│ 99.82│
│三季报 │ 21055.79│ 22.80│ -1892.69│ -145.88│
│四季报 │ 29514.37│ 31.96│ 743.97│ 57.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16105.87│ 16.91│ 833.99│ -5.47│
│二季报 │ 23270.75│ 24.43│ 1033.20│ -6.78│
│三季报 │ 20625.96│ 21.65│ -1328.23│ 8.71│
│四季报 │ 35248.70│ 37.01│ -15780.32│ 103.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|