财务分析☆ ◇300141 和顺电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 156.44│ -4688.32│ -2676.88│ 689.67│ -1017.88│ 899.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2676.88│ 689.67│ -1017.88│ 899.70│
│净利润增长率(%) │ 108.23│ -75.14│ -488.14│ 167.76│ -213.14│ 115.27│
│扣非净利润(万) │ 20.73│ -4762.73│ -2899.83│ 948.33│ -1051.78│ 852.19│
│营业总收(未调整:万) │ 40764.67│ 36537.08│ 42812.59│ 33838.31│ 31060.12│ 32503.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42812.59│ 33838.31│ 31060.12│ 32503.13│
│总营收同比增长率(%) │ 42.68│ -14.66│ 26.52│ 8.94│ -4.44│ -38.25│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ -7.35│ -4.09│ 1.04│ -1.52│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 44.49│ 38.47│ 33.48│ 32.30│ 32.85│
│净利润现金含量(%) │ 677.90│ 170.02│ -373.37│ 892.80│ -1257.15│ 790.89│
│基本每股收益(元) │ 0.0061│ -0.1800│ -0.1100│ 0.0300│ -0.0400│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0008│ -0.1900│ -0.1100│ 0.0400│ -0.0400│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0061│ -0.1818│ -0.1054│ 0.0272│ -0.0401│ 0.0354│
│每股资本公积金(元) │ 1.0498│ 1.0376│ 0.9631│ 0.9256│ 0.9256│ 0.9256│
│每股未分配利润(元) │ 0.2661│ 0.2727│ 0.4616│ 0.5790│ 0.5555│ 0.6117│
│每股净资产(元) │ 2.4426│ 2.4370│ 2.5533│ 2.6333│ 2.6061│ 2.6612│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0411│ -0.3091│ 0.3937│ 0.2425│ 0.5040│ 0.2803│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 156.44│ -562.73│ -667.98│ -4688.32│ -1899.82│ -2294.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1899.82│ -2294.20│
│净利润增长率(%) │ 108.23│ 75.47│ 49.47│ -75.14│ -3399.84│ -1366.88│
│扣非净利润(万) │ 20.73│ -589.55│ -712.35│ -4762.73│ -2148.57│ -2460.91│
│营业总收(未调整:万) │ 40764.67│ 26578.85│ 10907.05│ 36537.08│ 28570.45│ 12812.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28570.45│ 12812.84│
│总营收同比增长率(%) │ 42.68│ 107.44│ 113.09│ -14.66│ 0.44│ -33.97│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ -0.90│ -1.07│ -7.35│ -2.90│ -3.57│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 48.55│ 44.28│ 44.49│ 38.60│ 36.55│
│净利润现金含量(%) │ 677.90│ 596.73│ 658.80│ 170.02│ 408.47│ 271.60│
│基本每股收益(元) │ 0.0061│ -0.0218│ -0.0259│ -0.1800│ -0.0743│ -0.0904│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0008│ -0.0229│ -0.0276│ -0.1900│ -0.0833│ -0.0904│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0061│ -0.0218│ -0.0259│ -0.1818│ -0.0737│ -0.0904│
│每股资本公积金(元) │ 1.0498│ 1.0458│ 1.0417│ 1.0376│ 1.0581│ 1.0142│
│每股未分配利润(元) │ 0.2661│ 0.2382│ 0.2342│ 0.2727│ 0.3808│ 0.3712│
│每股净资产(元) │ 2.4426│ 2.4107│ 2.4025│ 2.4370│ 2.5656│ 2.5141│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0411│ -0.1302│ -0.1707│ -0.3091│ -0.3010│ -0.2454│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.64│ 1.83│ 2.03│ 2.06│ 1.96│
│速动比率 │ 1.28│ 1.42│ 1.77│ 1.88│ 1.90│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 44.49│ 38.47│ 33.48│ 32.30│ 32.85│
│产权比率 │ 1.04│ 0.81│ 0.63│ 0.51│ 0.49│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.16│ 0.26│ 0.19│ 0.42│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.49│ 1.64│ 1.64│ 1.86│ 1.90│
│速动比率 │ 1.28│ 1.22│ 1.44│ 1.42│ 1.73│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 50.63│ 48.55│ 44.28│ 44.49│ 38.60│ 36.55│
│产权比率 │ 1.04│ 0.96│ 0.81│ 0.81│ 0.64│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.06│ -0.09│ -0.16│ -0.19│ -0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 1.10│ 1.37│ 1.14│ 1.05│ 0.95│
│存货周转率 │ 2.73│ 4.80│ 9.29│ 5.14│ 4.86│ 4.56│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.48│ 0.63│ 0.53│ 0.49│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 1.63│ 1.81│ 1.38│ 1.20│ 1.29│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.33│ 0.41│ 0.34│ 0.31│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 0.71│ 0.29│ 1.10│ 0.85│ 0.42│
│存货周转率 │ 2.73│ 1.81│ 0.97│ 4.80│ 6.13│ 3.46│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.32│ 0.14│ 0.48│ 0.39│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 1.16│ 0.51│ 1.63│ 1.27│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.10│ 0.33│ 0.26│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ -7.46│ -4.13│ 1.03│ -1.54│ 1.33│
│销售毛利率 │ 16.57│ 15.47│ 19.28│ 23.96│ 22.56│ 24.77│
│营业利润率 │ 0.20│ -13.95│ -5.78│ 2.22│ -3.79│ 1.61│
│销售净利率 │ 0.37│ -13.34│ -6.37│ 1.77│ -3.75│ 2.95│
│总资产净利率 │ 0.12│ -4.40│ -2.61│ 0.59│ -1.15│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ -0.91│ -1.08│ -7.46│ -2.87│ -3.59│
│销售毛利率 │ 16.57│ 12.96│ 10.03│ 15.47│ 17.99│ 17.10│
│营业利润率 │ 0.20│ -2.51│ -6.13│ -13.95│ -7.64│ -21.09│
│销售净利率 │ 0.37│ -2.15│ -6.16│ -13.34│ -6.74│ -18.21│
│总资产净利率 │ 0.12│ -0.48│ -0.59│ -4.40│ -1.78│ -2.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 42.68│ -14.66│ 26.52│ 8.94│ -4.44│ -38.25│
│营业利润增长率 │ 103.67│ -105.86│ -429.29│ 163.93│ -325.07│ 106.97│
│净利润增长率 │ 108.23│ -75.14│ -488.14│ 167.76│ -213.14│ 115.27│
│净资产增长率 │ 0.23│ -3.07│ -3.04│ 1.04│ -2.07│ 1.35│
│总资产增长率 │ 13.25│ 7.20│ 4.79│ 2.68│ -3.05│ 2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 42.68│ 107.44│ 113.09│ -14.66│ 0.44│ -33.97│
│营业利润增长率 │ 103.67│ 75.30│ 50.68│ -105.86│ -1851.54│ -1081.64│
│净利润增长率 │ 108.23│ 75.47│ 49.47│ -75.14│ -3399.84│ -1366.88│
│净资产增长率 │ 0.23│ -1.08│ -1.41│ -3.07│ 2.05│ -1.54│
│总资产增长率 │ 13.25│ 7.28│ -1.26│ 7.20│ 2.20│ -4.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│收到的银票结存额│ 1902.61│ 319.84│ 494.87│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │原材料采购和工程│ 3138.02│ 1039.63│ 201.84│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│存货 │为后续订单备货 │ 14451.48│ 10431.13│ 38.54│
│其他流动资产│留抵增值税进项税│ 1768.94│ 1052.97│ 68.00│
│ │额待抵扣 │ │ │ │
│在建工程 │公司新建项目尚未│ 1075.15│ 96.71│ 1011.73│
│ │竣工 │ │ │ │
│应付账款 │应付原材料采购款│ 33008.77│ 24404.61│ 35.26│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户支付的预│ 874.27│ 149.36│ 485.33│
│ │付款额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度计提年终奖│ 35.01│ 198.22│ -82.34│
│ │金，本年度支付 │ │ │ │
│其他应付款 │收到的保证金金额│ 718.12│ 520.56│ 37.95│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │电力成套设备和储│ 40764.67│ 28570.45│ 42.68│
│ │充装置业务较上年│ │ │ │
│ │同期增长较大 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 34011.04│ 23429.32│ 45.16│
│管理费用 │计提的股权激励费│ 2023.41│ 3229.24│ -37.34│
│ │用较上年同期下降│ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备金增│ -500.13│ 140.10│ -456.99│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司及子公司计提│ 27.66│ -275.52│ 110.04│
│ │的递延所得税费用│ │ │ │
│ │较上年同期增长 │ │ │ │
│经营活动产生│应收账款回笼好于│ 1060.55│ -7760.23│ 113.67│
│的现金流量净│去年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行结构性存│ -189.41│ -1803.15│ 89.50│
│的现金流量净│款金额较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股权激励未行│ -471.06│ 1592.40│ -129.58│
│的现金流量净│权 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15854.79│ 16877.39│ -6.06│
│应收款项 │--- │ 39674.99│ 35489.08│ 11.79│
│存货 │采购的原材料生产│ 15116.77│ 10431.13│ 44.92│
│ │中尚未结转成本 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2097.84│ 2216.17│ -5.34│
│长期股权投资│--- │ 2956.76│ 2854.80│ 3.57│
│固定资产 │--- │ 24184.43│ 21720.96│ 11.34│
│在建工程 │公司新建项目尚未│ 408.13│ 96.71│ 322.01│
│ │竣工 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1919.47│ 2012.00│ -4.60│
│短期借款 │--- │ 6200.00│ 6200.00│ 0.00│
│合同负债 │预收的销售合同款│ 883.21│ 149.36│ 491.31│
│租赁负债 │--- │ 1404.49│ 1425.87│ -1.50│
│预付款项 │支付采购预付款金│ 1673.55│ 1039.63│ 60.98│
│ │额增加 │ │ │ │
│应付账款 │采购的货款未到付│ 32449.38│ 24404.61│ 32.96│
│ │款期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的年终│ 20.77│ 198.22│ -89.52│
│ │奖本期支付 │ │ │ │
│应交税费 │上年末结转的各项│ 86.71│ 151.08│ -42.61│
│ │税费本期缴纳 │ │ │ │
│营业收入 │电力成套设备和储│ 26578.85│ 12812.84│ 107.44│
│ │充装置业务较上年│ │ │ │
│ │同期增长较大 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 23133.07│ 10621.25│ 117.80│
│销售费用 │--- │ 1330.91│ 1254.96│ 6.05│
│管理费用 │计提的股权激励费│ 1505.02│ 2372.05│ -36.55│
│ │用较上年同期下降│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 127.47│ 122.72│ 3.88│
│所得税费用 │公司及子公司计提│ -62.36│ -378.17│ 83.51│
│ │的递延所得税费用│ │ │ │
│ │较上年同期增长 │ │ │ │
│研发投入 │计提的股权激励费│ 1297.86│ 1546.65│ -16.09│
│ │用较上年同期下降│ │ │ │
│经营活动产生│应收账款回笼好于│ -3357.98│ -6230.96│ 46.11│
│的现金流量净│去年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行结构性存│ 2654.29│ -4458.68│ 159.53│
│的现金流量净│款金额较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行短期借款│ -168.58│ 373.80│ -145.10│
│的现金流量净│金额大于去年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和投资活│ -872.27│ -10315.83│ 91.54│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 17280.04│ 16877.39│ 23163.14│ 18608.13│ 22315.54│ 21753.01│
│存货 │ 14451.48│ 10431.13│ 2428.57│ 5007.50│ 5004.89│ 4887.95│
│应收票据及应收账款 │ 39812.04│ 35489.08│ 31029.54│ 31361.37│ 28024.25│ 30946.47│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3138.02│ 1039.63│ 444.02│ 790.97│ 500.74│ 847.45│
│其他应收款 │ 674.18│ 558.49│ 229.29│ 607.67│ 947.84│ 1197.03│
│流动资产合计 │ 92327.32│ 79988.33│ 71411.57│ 65257.23│ 62797.04│ 62766.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2989.59│ 2854.80│ 2508.11│ 2385.08│ 2196.59│ 1860.78│
│固定资产净额 │ 23812.38│ 21720.96│ 23151.27│ 24282.91│ 24719.64│ 27086.46│
│在建工程 │ 1075.15│ 96.71│ 91.53│ 39.02│ 14.15│ 14.15│
│无形资产 │ 172.13│ 153.69│ 158.90│ 164.11│ 169.32│ 177.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 947.44│
│非流动资产合计 │ 37527.68│ 34676.88│ 35555.76│ 36820.84│ 36618.52│ 39772.82│
│资产总计 │ 129854.99│ 114665.21│ 106967.33│ 102078.07│ 99415.56│ 102539.30│
│应付票据及应付账款 │ 52883.34│ 41416.14│ 31175.39│ 24501.73│ 18600.18│ 17782.73│
│预收款项 │ 0.74│ 60.69│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 874.27│ 149.36│ 397.54│ 231.91│ 246.75│ 230.56│
│流动负债 │ 60929.73│ 48923.50│ 39041.39│ 32133.88│ 30489.92│ 32021.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2765.42│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4811.13│ 2092.42│ 2103.79│ 2042.14│ 1621.44│ 1667.20│
│负债合计 │ 65740.86│ 51015.92│ 41145.19│ 34176.03│ 32111.36│ 33688.42│
│实收资本 │ 25784.46│ 25784.46│ 25388.46│ 25388.46│ 25388.46│ 25388.46│
│资本公积金 │ 27069.07│ 26754.97│ 24450.71│ 23499.35│ 23499.35│ 23499.35│
│盈余公积 │ 3266.61│ 3266.61│ 3266.61│ 3266.61│ 3174.46│ 3145.90│
│未分配利润 │ 6861.99│ 7030.78│ 11719.10│ 14700.63│ 14103.12│ 15530.38│
│少数股东权益 │ 1132.00│ 812.47│ 997.27│ 1046.99│ 1138.82│ 1286.79│
│归属母公司权益 │ 62982.13│ 62836.82│ 64824.87│ 66855.05│ 66165.38│ 67564.09│
│股东权益合计 │ 64114.13│ 63649.28│ 65822.14│ 67902.05│ 67304.20│ 68850.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17280.04│ 15854.79│ 19289.61│ 16877.39│ 15367.90│ 12442.22│
│存货 │ 14451.48│ 15116.77│ 9835.59│ 10431.13│ 5216.96│ 3717.86│
│应收票据及应收账款 │ 39812.04│ 39674.99│ 38804.01│ 35489.08│ 36557.02│ 30560.26│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3138.02│ 1673.55│ 2646.86│ 1039.63│ 1468.42│ 1417.53│
│其他应收款 │ 674.18│ 724.82│ 472.76│ 558.49│ 712.56│ 721.83│
│流动资产合计 │ 92327.32│ 85640.39│ 78846.05│ 79988.33│ 74688.24│ 67078.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2989.59│ 2956.76│ 2864.57│ 2854.80│ 2724.42│ 2547.37│
│固定资产净额 │ 23812.38│ 24184.43│ 21407.83│ 21720.96│ 21861.46│ 22281.55│
│在建工程 │ 1075.15│ 408.13│ 230.75│ 96.71│ 192.18│ 129.33│
│无形资产 │ 172.13│ 175.67│ 152.39│ 153.69│ 155.00│ 177.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37527.68│ 37369.58│ 34374.02│ 34676.88│ 34632.87│ 35032.66│
│资产总计 │ 129854.99│ 123009.96│ 113220.07│ 114665.21│ 109321.11│ 102111.34│
│应付票据及应付账款 │ 52883.34│ 49746.59│ 40464.61│ 41416.14│ 32676.42│ 27160.16│
│预收款项 │ 0.74│ 0.00│ 0.00│ 60.69│ ---│ ---│
│合同负债 │ 874.27│ 883.21│ 365.08│ 149.36│ 544.86│ 893.62│
│流动负债 │ 60929.73│ 57670.14│ 48063.63│ 48923.50│ 40049.60│ 35242.07│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2765.42│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4811.13│ 2053.72│ 2074.48│ 2092.42│ 2147.52│ 2083.21│
│负债合计 │ 65740.86│ 59723.87│ 50138.12│ 51015.92│ 42197.13│ 37325.28│
│实收资本 │ 25784.46│ 25784.46│ 25784.46│ 25784.46│ 25784.46│ 25388.46│
│资本公积金 │ 27069.07│ 26964.37│ 26859.67│ 26754.97│ 27282.08│ 25748.36│
│盈余公积 │ 3266.61│ 3266.61│ 3266.61│ 3266.61│ 3266.61│ 3266.61│
│未分配利润 │ 6861.99│ 6142.82│ 6037.56│ 7030.78│ 9819.27│ 9424.90│
│少数股东权益 │ 1132.00│ 1127.84│ 1133.65│ 812.47│ 971.56│ 957.73│
│归属母公司权益 │ 62982.13│ 62158.26│ 61948.30│ 62836.82│ 66152.43│ 63828.33│
│股东权益合计 │ 64114.13│ 63286.10│ 63081.95│ 63649.28│ 67123.98│ 64786.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40764.67│ 36537.08│ 42812.59│ 33838.31│ 31060.12│ 32503.13│
│营业总成本 │ 40637.70│ 40571.49│ 44449.77│ 33284.62│ 31173.49│ 31649.71│
│营业税金及附加 │ 179.50│ 255.26│ 465.19│ 422.69│ 340.90│ 284.48│
│销售费用 │ 2146.63│ 2787.94│ 2588.71│ 2671.08│ 2807.78│ 2624.66│
│财务费用 │ 192.60│ 198.65│ 172.47│ 235.18│ 378.64│ 414.67│
│管理费用 │ 2023.41│ 3528.53│ 3754.40│ 2705.06│ 2259.55│ 2023.80│
│资产减值损失 │ ---│ -1500.66│ -1552.45│ -132.33│ -1550.70│ -721.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 7.38│ 12.42│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 249.63│ 460.68│ 378.13│ 291.54│ 364.15│ 649.05│
│营业利润 │ 80.19│ -5095.42│ -2475.15│ 751.67│ -1175.74│ 522.39│
│营业外收入 │ 100.12│ 44.96│ 54.88│ 16.96│ 23.10│ 40.08│
│营业外支出 │ 1.90│ 292.80│ 127.81│ 472.11│ 207.93│ 67.01│
│利润总额 │ 178.41│ -5343.26│ -2548.08│ 296.52│ -1360.58│ 495.46│
│所得税 │ 27.66│ -470.14│ 178.53│ -301.33│ -194.72│ -462.86│
│净利润 │ 150.74│ -4873.12│ -2726.60│ 597.85│ -1165.86│ 958.32│
│归属母公司净利润 │ 156.44│ -4688.32│ -2676.88│ 689.67│ -1017.88│ 899.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40764.67│ 26578.85│ 10907.05│ 36537.08│ 28570.45│ 12812.84│
│营业总成本 │ 40637.70│ 27511.16│ 11687.76│ 40571.49│ 31386.93│ 16044.32│
│营业税金及附加 │ 179.50│ 116.82│ 58.99│ 255.26│ 196.14│ 126.69│
│销售费用 │ 2146.63│ 1330.91│ 570.87│ 2787.94│ 1946.77│ 1254.96│
│财务费用 │ 192.60│ 127.47│ 66.67│ 198.65│ 161.33│ 122.72│
│管理费用 │ 2023.41│ 1505.02│ 692.86│ 3528.53│ 3229.24│ 2372.05│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1500.66│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -0.61│ 7.38│ ---│ ---│
│投资收益 │ 249.63│ 166.34│ 55.60│ 460.68│ 225.67│ 188.21│
│营业利润 │ 80.19│ -667.66│ -668.74│ -5095.42│ -2184.12│ -2702.79│
│营业外收入 │ 100.12│ 34.17│ 0.00│ 44.96│ 1.63│ 0.03│
│营业外支出 │ 1.90│ 1.46│ 1.46│ 292.80│ 18.57│ 9.14│
│利润总额 │ 178.41│ -634.95│ -670.20│ -5343.26│ -2201.06│ -2711.90│
│所得税 │ 27.66│ -62.36│ 1.83│ -470.14│ -275.52│ -378.17│
│净利润 │ 150.74│ -572.59│ -672.03│ -4873.12│ -1925.53│ -2333.73│
│归属母公司净利润 │ 156.44│ -562.73│ -667.98│ -4688.32│ -1899.82│ -2294.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42633.56│ 37473.02│ 48745.47│ 34797.49│ 42081.00│ 33932.81│
│经营活动现金流出 │ 41573.02│ 45443.95│ 38750.94│ 28640.16│ 29284.76│ 26817.16│
│经营活动现金流量净额│ 1060.55│ -7970.93│ 9994.53│ 6157.33│ 12796.24│ 7115.65│
│投资活动现金流入 │ 45342.70│ 109144.56│ 122527.37│ 18204.17│ 2.00│ 49.94│
│投资活动现金流出 │ 45532.11│ 110289.97│ 128046.69│ 23531.99│ 4883.32│ 428.27│
│投资活动现金流量净额│ -189.41│ -1145.41│ -5519.33│ -5327.82│ -4881.32│ -378.33│
│筹资活动现金流入 │ 4701.00│ 9208.76│ 7700.00│ 6500.00│ 17000.00│ 13000.00│
│筹资活动现金流出 │ 5172.06│ 7765.56│ 8937.55│ 10390.73│ 20958.64│ 16150.53│
│筹资活动现金流量净额│ -471.06│ 1443.20│ -1237.55│ -3890.73│ -3958.64│ -3150.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 400.07│ -7673.14│ 3237.65│ -3061.22│ 3956.28│ 3586.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42633.56│ 25422.71│ 9085.77│ 37473.02│ 27752.64│ 16241.89│
│经营活动现金流出 │ 41573.02│ 28780.69│ 13486.43│ 45443.95│ 35512.87│ 22472.84│
│经营活动现金流量净额│ 1060.55│ -3357.98│ -4400.66│ -7970.93│ -7760.23│ -6230.96│
│投资活动现金流入 │ 45342.70│ 34289.22│ 19268.95│ 109144.56│ 92010.70│ 68486.45│
│投资活动现金流出 │ 45532.11│ 31634.94│ 12195.69│ 110289.97│ 93813.85│ 72945.12│
│投资活动现金流量净额│ -189.41│ 2654.29│ 7073.27│ -1145.41│ -1803.15│ -4458.68│
│筹资活动现金流入 │ 4701.00│ 1000.00│ 1000.00│ 9208.76│ 7708.76│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 5172.06│ 1168.58│ 1082.20│ 7765.56│ 6116.36│ 626.20│
│筹资活动现金流量净额│ -471.06│ -168.58│ -82.20│ 1443.20│ 1592.40│ 373.80│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 400.07│ -872.27│ 2590.40│ -7673.14│ -7970.98│ -10315.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5118.55│ 14.01│ -1321.86│ 28.19│
│二季报 │ 7694.29│ 21.06│ -972.34│ 20.74│
│三季报 │ 15757.60│ 43.13│ 394.38│ -8.41│
│四季报 │ 7966.64│ 21.80│ -2788.50│ 59.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6980.18│ 16.30│ 85.69│ -3.20│
│二季报 │ 12424.99│ 29.02│ 95.40│ -3.56│
│三季报 │ 9040.90│ 21.12│ -235.37│ 8.79│
│四季报 │ 14366.52│ 33.56│ -2622.59│ 97.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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