财务分析☆ ◇300145 南方泵业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28486.86│ 23634.81│ 21825.31│ 20058.12│ 11552.12│ -77919.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21825.31│ 20058.12│ 11552.12│ -77919.75│
│净利润增长率(%) │ 0.25│ 8.29│ 8.81│ 73.63│ 114.83│ 60.24│
│扣非净利润(万) │ 24705.01│ 16106.12│ 15777.39│ 15173.78│ 7074.22│ -79389.73│
│营业总收(未调整:万) │ 390086.72│ 527538.68│ 505417.07│ 543342.95│ 526416.02│ 518650.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 505417.07│ 543342.95│ 526416.02│ 518650.19│
│总营收同比增长率(%) │ 7.51│ 4.38│ -6.98│ 3.22│ 1.50│ 22.95│
│加权净资产收益率(%) │ 9.53│ 8.58│ 8.74│ 8.87│ 5.50│ -32.15│
│资产负债比率(%) │ 59.03│ 61.50│ 65.64│ 68.40│ 72.15│ 72.68│
│净利润现金含量(%) │ 83.90│ 270.62│ 327.17│ 359.19│ 326.82│ -51.87│
│基本每股收益(元) │ 0.1483│ 0.1230│ 0.1136│ 0.1043│ 0.0600│ -0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1287│ 0.0838│ 0.0821│ 0.0800│ 0.0400│ -0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1484│ 0.1230│ 0.1136│ 0.1044│ 0.0601│ -0.4051│
│每股资本公积金(元) │ 0.3737│ 0.3733│ 0.3620│ 0.3602│ 0.3523│ 0.3891│
│每股未分配利润(元) │ 0.2046│ 0.1063│ -0.0036│ -0.2475│ -0.3516│ -0.4022│
│每股净资产(元) │ 1.6071│ 1.5073│ 1.3679│ 1.2363│ 1.1187│ 1.0589│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1245│ 0.3330│ 0.3717│ 0.3748│ 0.1963│ 0.2101│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28486.86│ 18702.67│ 8085.94│ 23634.81│ 28417.07│ 16886.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28417.07│ 16886.97│
│净利润增长率(%) │ 0.25│ 10.75│ 21.16│ 8.29│ 12.82│ 2.89│
│扣非净利润(万) │ 24705.01│ 16610.69│ 7293.57│ 16106.12│ 24556.40│ 15531.15│
│营业总收(未调整:万) │ 390086.72│ 249993.17│ 113337.82│ 527538.68│ 362854.60│ 227147.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 362854.60│ 227147.66│
│总营收同比增长率(%) │ 7.51│ 10.06│ 7.48│ 4.38│ 1.21│ 3.00│
│加权净资产收益率(%) │ 9.53│ 6.27│ 2.75│ 8.58│ 10.23│ 6.22│
│资产负债比率(%) │ 59.03│ 59.78│ 60.49│ 61.50│ 60.87│ 62.68│
│净利润现金含量(%) │ 83.90│ -15.45│ -170.94│ 270.62│ 67.68│ -7.59│
│基本每股收益(元) │ 0.1483│ 0.0974│ 0.0421│ 0.1230│ 0.1479│ 0.0879│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1287│ 0.0865│ 0.0380│ 0.0838│ 0.1278│ 0.0809│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1484│ 0.0974│ 0.0421│ 0.1230│ 0.1479│ 0.0879│
│每股资本公积金(元) │ 0.3737│ 0.3737│ 0.3734│ 0.3733│ 0.3739│ 0.3628│
│每股未分配利润(元) │ 0.2046│ 0.1537│ 0.1484│ 0.1063│ 0.1443│ 0.0843│
│每股净资产(元) │ 1.6071│ 1.5512│ 1.5497│ 1.5073│ 1.5311│ 1.4600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1245│ -0.0151│ -0.0720│ 0.3330│ 0.1001│ -0.0067│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.38│ 1.21│ 1.34│ 1.51│ 1.11│
│速动比率 │ 1.22│ 1.15│ 1.00│ 1.10│ 1.22│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 59.03│ 61.50│ 65.64│ 68.40│ 72.15│ 72.68│
│产权比率 │ 1.58│ 1.78│ 2.06│ 2.33│ 2.77│ 2.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.16│ 0.16│ 0.18│ 0.11│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.56│ 1.53│ 1.38│ 1.40│ 1.39│
│速动比率 │ 1.22│ 1.28│ 1.26│ 1.15│ 1.12│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 59.03│ 59.78│ 60.49│ 61.50│ 60.87│ 62.68│
│产权比率 │ 1.58│ 1.62│ 1.67│ 1.78│ 1.72│ 1.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.01│ -0.04│ 0.16│ 0.05│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.28│ 3.36│ 3.39│ 4.15│ 5.04│ 4.50│
│存货周转率 │ 2.74│ 3.82│ 3.52│ 3.41│ 3.40│ 3.42│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.96│ 0.95│ 1.03│ 1.11│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 3.47│ 3.73│ 3.91│ 3.56│ 3.55│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.64│ 0.62│ 0.66│ 0.65│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.28│ 1.47│ 0.69│ 3.36│ 2.30│ 1.45│
│存货周转率 │ 2.74│ 1.82│ 0.83│ 3.82│ 2.31│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.46│ 0.21│ 0.96│ 0.67│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 1.58│ 0.72│ 3.47│ 2.40│ 1.53│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.30│ 0.14│ 0.64│ 0.44│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 9.23│ 8.16│ 8.30│ 8.44│ 5.37│ -38.26│
│销售毛利率 │ 31.73│ 32.98│ 33.92│ 37.75│ 30.20│ 34.22│
│营业利润率 │ 8.92│ 6.23│ 6.41│ 5.99│ 3.61│ -13.85│
│销售净利率 │ 8.44│ 5.38│ 4.79│ 4.15│ 2.57│ -14.71│
│总资产净利率 │ 3.96│ 3.42│ 2.97│ 2.76│ 1.67│ -9.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.23│ 6.28│ 2.72│ 8.16│ 9.66│ 6.02│
│销售毛利率 │ 31.73│ 32.05│ 31.68│ 32.98│ 35.31│ 36.22│
│营业利润率 │ 8.92│ 8.99│ 8.86│ 6.23│ 9.57│ 9.08│
│销售净利率 │ 8.44│ 8.54│ 8.30│ 5.38│ 8.76│ 8.29│
│总资产净利率 │ 3.96│ 2.60│ 1.13│ 3.42│ 3.84│ 2.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.51│ 4.38│ -6.98│ 3.22│ 1.50│ 22.95│
│营业利润增长率 │ 0.18│ 1.41│ -0.44│ 71.13│ 126.48│ 64.42│
│净利润增长率 │ 0.25│ 8.29│ 8.81│ 73.63│ 114.83│ 60.24│
│净资产增长率 │ 6.58│ 10.17│ 10.59│ 10.46│ 5.63│ -27.79│
│总资产增长率 │ -1.40│ 1.58│ 1.95│ -2.27│ 3.79│ -9.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.51│ 10.06│ 7.48│ 4.38│ 1.21│ 3.00│
│营业利润增长率 │ 0.18│ 8.90│ 15.20│ 1.41│ 9.83│ -1.91│
│净利润增长率 │ 0.25│ 10.75│ 21.16│ 8.29│ 12.82│ 2.89│
│净资产增长率 │ 6.58│ 2.88│ 2.78│ 10.17│ 11.91│ 6.71│
│总资产增长率 │ -1.40│ -3.23│ -1.71│ 1.58│ 0.94│ -1.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买结构性存│ 4003.84│ 2.70│ 148269.54│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 201.87│ 376.76│ -46.42│
│预付款项 │材料采购款增加 │ 7925.34│ 4371.85│ 81.28│
│持有待售资产│持有待售资产出售│ ---│ 33.33│ -100.00│
│长期股权投资│本期增加联营企业│ 1202.05│ 246.05│ 388.54│
│交易性金融负│贵金属业务套期保│ ---│ 2.84│ -100.00│
│债 │值变动 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放薪酬 │ 11245.08│ 26343.63│ -57.31│
│应交税费 │增值税、企业所得│ 5978.38│ 8941.45│ -33.14│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7922.57│ 4116.68│ 92.45│
│非流动负债 │借款、本期债务结│ │ │ │
│ │构调整应付债券利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│其他流动负债│偿还超短期融资券│ 14841.06│ 66293.52│ -77.61│
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 1751.21│ 1137.68│ 53.93│
│递延收益 │本期收到政府补助│ 9127.72│ 6216.13│ 46.84│
│递延所得税负│本期应纳税暂时性│ 389.46│ 127.43│ 205.62│
│债 │差异增加 │ │ │ │
│其他非流动负│本期发行中期票据│ 60000.00│ 30000.00│ 100.00│
│债 │ │ │ │ │
│库存股 │本期第三批股权激│ 170.70│ 1498.34│ -88.61│
│ │励解锁 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -889.09│ -50.44│ -1662.74│
│未分配利润 │本期盈利及分配利│ 39295.39│ 20409.74│ 92.53│
│ │润 │ │ │ │
│税金及附加 │本期子公司南方长│ 4351.24│ 2913.27│ 49.36│
│ │河将长期资产转让│ │ │ │
│ │给子公司南方安美│ │ │ │
│ │缴纳的契税、土地│ │ │ │
│ │增值税 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 1193.99│ 1937.39│ -38.37│
│投资收益 │上年同期债务重组│ 229.86│ 758.40│ -69.69│
│ │收益较大 │ │ │ │
│公允价值变动│以公允价值计量且│ 14.26│ 1.71│ 735.11│
│收益 │其变动计入当期损│ │ │ │
│ │益的金融资产产生│ │ │ │
│ │的公允价值变动收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回长账龄应│ -626.27│ -4033.86│ 84.47│
│ │收账款冲回坏账 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -581.69│ -3834.47│ 84.83│
│ │准备减少、冲回合│ │ │ │
│ │同资产减值准备 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿款│ 327.32│ 211.70│ 54.62│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │依据调解书冲减的│ -63.84│ 648.43│ -109.84│
│ │以前年度计提的赔│ │ │ │
│ │偿款损失 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期分配股利以及│ 102626.43│ 150307.37│ -31.72│
│ │偿还带息负债净支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入增加、相│ 178176.63│ 162484.62│ 9.66│
│ │应应收账款增加 │ │ │ │
│合同资产 │PPP项目结转应收 │ 116661.50│ 123238.33│ -5.34│
│ │账款 │ │ │ │
│存货 │本期原材料、产成│ 95369.87│ 90991.08│ 4.81│
│ │品、合同履约成本│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 882.26│ 931.47│ -5.28│
│长期股权投资│本期增加联营企业│ 1190.66│ 246.05│ 383.91│
│ │河北湡金以及南方│ │ │ │
│ │中润 │ │ │ │
│固定资产 │本期部分在建工程│ 156428.60│ 159544.96│ -1.95│
│ │转固、计提折旧及│ │ │ │
│ │处置部分固定资产│ │ │ │
│在建工程 │本期部分在建工程│ 22572.99│ 24247.83│ -6.91│
│ │转固及其他项目投│ │ │ │
│ │资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增租赁使用│ 2774.73│ 1943.20│ 42.79│
│ │权资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期借款│ 57155.11│ 55727.70│ 2.56│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 47239.76│ 43163.32│ 9.44│
│长期借款 │本期货币资金的减│ 69125.26│ 70973.52│ -2.60│
│ │少导致总资产降幅│ │ │ │
│ │较大，致使长期借│ │ │ │
│ │款较期初减少但比│ │ │ │
│ │重较上年末增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 1736.19│ 1137.68│ 52.61│
│营业收入 │通用设备制造业板│ 249993.17│ 227147.66│ 10.06│
│ │块收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │通用设备制造业板│ 169862.79│ 144873.74│ 17.25│
│ │块、勘察设计板块│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 23972.67│ 23659.23│ 1.32│
│管理费用 │中介费、安全生产│ 20377.64│ 22446.82│ -9.22│
│ │费、折旧及摊销减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期带息负债规模│ -630.21│ -827.22│ 23.82│
│ │下降，综合融资成│ │ │ │
│ │本下降，促使利息│ │ │ │
│ │支出减少，以及汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期当期所得税费│ 1501.78│ 1810.66│ -17.06│
│ │用减少 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发人员薪酬│ 10561.36│ 11390.98│ -7.28│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购销商品的净│ -2890.31│ -1282.51│ -125.36│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -5534.96│ 1627.61│ -440.07│
│的现金流量净│的净支出增加，以│ │ │ │
│额 │及购建固定资产、│ │ │ │
│ │无形资产和其他长│ │ │ │
│ │期资产支付的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利以及│ -36384.00│ -15274.29│ -138.20│
│的现金流量净│偿还带息负债净支│ │ │ │
│额 │出增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ -45923.14│ -14720.30│ -211.97│
│价物净增加额│资活动以及筹资活│ │ │ │
│ │动净额均减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期子公司南方长│ 3036.71│ 1774.99│ 71.08│
│ │河将长期资产转让│ │ │ │
│ │给子公司南方安美│ │ │ │
│ │缴纳的契税、土地│ │ │ │
│ │增值税 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计扣│ 778.46│ 1278.54│ -39.11│
│ │除减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期对子公司南方│ 257.51│ 656.36│ -60.77│
│ │中润丧失控制权，│ │ │ │
│ │产生的处置损失以│ │ │ │
│ │及债务重组收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 12.81│ -9.90│ 229.36│
│损益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期回款导致应收│ -231.85│ -2107.71│ 89.00│
│ │款项坏账准备计提│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -1526.59│ -2919.04│ 47.70│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 366.78│ -95.01│ 486.05│
│ │取得利得 │ │ │ │
│营业外收入 │本期赔偿款收入增│ 292.49│ 144.37│ 102.60│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期依据调解书冲│ -101.28│ 131.08│ -177.26│
│ │减以前年度计提的│ │ │ │
│ │赔偿款损失 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 113719.41│ 150307.37│ 113517.90│ 95022.91│ 101165.09│ 86933.45│
│存货 │ 103586.23│ 90991.08│ 94221.42│ 95764.70│ 102642.80│ 113336.16│
│应收票据及应收账款 │ 179533.78│ 162861.38│ 151990.90│ 146710.07│ 115767.85│ 93894.74│
│合同资产 │ 112455.97│ 123238.33│ 128476.20│ 140715.13│ 148628.40│ 44365.53│
│预付款项 │ 7925.34│ 4371.85│ 6375.22│ 10831.84│ 9802.00│ 13787.92│
│其他应收款 │ 4171.10│ 3570.63│ 5229.56│ 7882.63│ 19788.80│ 15394.37│
│流动资产合计 │ 541860.64│ 553229.61│ 540239.30│ 525700.81│ 533412.25│ 419082.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1202.05│ 246.05│ 309.49│ ---│ 1674.46│ 1597.19│
│固定资产净额 │ 154707.25│ 159544.96│ 144769.50│ 126187.24│ 152040.14│ 143482.69│
│在建工程 │ 29685.58│ 24247.83│ 46758.21│ 49189.03│ 28200.83│ 21459.35│
│无形资产 │ 43417.07│ 45507.92│ 47039.12│ 58115.38│ 67071.79│ 163061.56│
│商誉 │ 16882.61│ 16882.61│ 16882.61│ 19790.10│ 19790.10│ 19790.10│
│非流动资产合计 │ 283090.03│ 283412.23│ 283371.68│ 282176.93│ 292872.77│ 377057.23│
│资产总计 │ 824950.67│ 836641.84│ 823610.98│ 807877.74│ 826285.02│ 796140.03│
│应付票据及应付账款 │ 178527.76│ 160685.49│ 146460.12│ 133569.93│ 131553.48│ 124550.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46614.83│ 43163.32│ 46563.71│ 36651.05│ 34134.80│ 48425.80│
│流动负债 │ 358633.49│ 400305.24│ 447977.65│ 392255.18│ 352937.70│ 377391.76│
│长期借款 │ 52579.58│ 70973.52│ 50652.49│ 98800.25│ 153188.18│ 138331.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 262.66│
│非流动负债 │ 128332.75│ 114229.91│ 92635.22│ 160322.98│ 243258.41│ 201233.70│
│负债合计 │ 486966.24│ 514535.15│ 540612.87│ 552578.16│ 596196.11│ 578625.46│
│实收资本 │ 192024.20│ 192090.02│ 192120.82│ 192210.02│ 192308.82│ 192343.82│
│资本公积金 │ 71750.67│ 71716.40│ 69547.45│ 69226.79│ 67757.74│ 74837.41│
│盈余公积 │ 2529.10│ 2529.10│ ---│ 25045.66│ 25045.66│ 23236.98│
│未分配利润 │ 39295.39│ 20409.74│ -695.96│ -47566.94│ -67625.05│ -77368.50│
│少数股东权益 │ 29386.18│ 32572.97│ 20190.39│ 17660.79│ 14945.14│ 13841.88│
│归属母公司权益 │ 308598.25│ 289533.73│ 262807.73│ 237638.78│ 215143.76│ 203672.69│
│股东权益合计 │ 337984.43│ 322106.70│ 282998.12│ 255299.58│ 230088.90│ 217514.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 113719.41│ 102626.43│ 107554.45│ 150307.37│ 101818.35│ 97397.78│
│存货 │ 103586.23│ 95369.87│ 95876.17│ 90991.08│ 109380.87│ 102532.31│
│应收票据及应收账款 │ 179533.78│ 178489.10│ 166548.38│ 162861.38│ 165446.31│ 162141.30│
│合同资产 │ 112455.97│ 116661.50│ 122218.82│ 123238.33│ 125900.12│ 126756.25│
│预付款项 │ 7925.34│ 13707.68│ 12070.10│ 4371.85│ 9315.04│ 7808.45│
│其他应收款 │ 4171.10│ 5348.96│ 4596.53│ 3570.63│ 7015.80│ 6757.18│
│流动资产合计 │ 541860.64│ 529706.79│ 541819.52│ 553229.61│ 549381.69│ 527420.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1202.05│ 1190.66│ 963.24│ 246.05│ 413.09│ 416.25│
│固定资产净额 │ 154707.25│ 156428.60│ 156527.62│ 159544.96│ 157649.65│ 151974.72│
│在建工程 │ 29685.58│ 22572.99│ 24669.20│ 24247.83│ 30298.50│ 38454.73│
│无形资产 │ 43417.07│ 44942.16│ 45097.99│ 45507.92│ 45895.43│ 46339.08│
│商誉 │ 16882.61│ 16882.61│ 16882.61│ 16882.61│ 16882.61│ 16882.61│
│非流动资产合计 │ 283090.03│ 279901.05│ 280502.91│ 283412.23│ 281988.88│ 281380.59│
│资产总计 │ 824950.67│ 809607.84│ 822322.43│ 836641.84│ 831370.56│ 808801.14│
│应付票据及应付账款 │ 178527.76│ 164884.02│ 157845.27│ 160685.49│ 151626.46│ 144685.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46614.83│ 47239.76│ 48288.50│ 43163.32│ 49352.98│ 45529.89│
│流动负债 │ 358633.49│ 339751.46│ 354060.44│ 400305.24│ 392423.01│ 379603.59│
│长期借款 │ 52579.58│ 69125.26│ 70163.14│ 70973.52│ 71880.80│ 86022.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 128332.75│ 144229.43│ 143379.63│ 114229.91│ 113629.68│ 127321.06│
│负债合计 │ 486966.24│ 483980.89│ 497440.07│ 514535.15│ 506052.68│ 506924.65│
│实收资本 │ 192024.20│ 192024.20│ 192024.20│ 192090.02│ 192090.02│ 192090.02│
│资本公积金 │ 71750.67│ 71750.78│ 71703.27│ 71716.40│ 71824.82│ 69696.21│
│盈余公积 │ 2529.10│ 2529.10│ 2529.10│ 2529.10│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 39295.39│ 29511.20│ 28495.68│ 20409.74│ 27721.11│ 16191.01│
│少数股东权益 │ 29386.18│ 27763.17│ 27310.14│ 32572.97│ 31213.57│ 21431.68│
│归属母公司权益 │ 308598.25│ 297863.79│ 297572.21│ 289533.73│ 294104.31│ 280444.81│
│股东权益合计 │ 337984.43│ 325626.95│ 324882.36│ 322106.70│ 325317.88│ 301876.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 390086.72│ 527538.68│ 505417.07│ 543342.95│ 526416.02│ 518650.19│
│营业总成本 │ 357013.24│ 483935.94│ 468128.98│ 494041.84│ 501336.58│ 486162.29│
│营业税金及附加 │ 4351.24│ 4968.55│ 5362.87│ 5099.58│ 3391.83│ 3740.93│
│销售费用 │ 38157.96│ 58301.00│ 54769.66│ 71473.99│ 57307.63│ 60737.57│
│财务费用 │ -1240.67│ -4881.61│ 465.65│ 2969.97│ 8859.34│ 10778.13│
│管理费用 │ 32298.65│ 47612.24│ 49016.05│ 49737.83│ 41658.14│ 45162.02│
│资产减值损失 │ -581.69│ -8304.46│ 5479.74│ -10329.30│ -8700.20│ -99845.07│
│公允价值变动净收益 │ 14.26│ -4.11│ -19.44│ 38.07│ 948.71│ 1087.07│
│投资收益 │ 229.86│ 1744.26│ 3118.02│ -161.68│ 982.17│ -2052.36│
│营业利润 │ 34777.50│ 32860.85│ 32405.11│ 32548.76│ 19020.18│ -71832.60│
│营业外收入 │ 327.32│ 695.57│ 1166.26│ 858.15│ 443.59│ 624.75│
│营业外支出 │ -63.84│ 958.82│ 1549.42│ 2144.12│ 581.62│ 993.75│
│利润总额 │ 35168.66│ 32597.61│ 32021.95│ 31262.79│ 18882.14│ -72201.60│
│所得税 │ 2256.36│ 4192.83│ 7801.35│ 8694.95│ 5339.72│ 4091.56│
│净利润 │ 32912.29│ 28404.77│ 24220.60│ 22567.84│ 13542.43│ -76293.15│
│归属母公司净利润 │ 28486.86│ 23634.81│ 21825.31│ 20058.12│ 11552.12│ -77919.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 390086.72│ 249993.17│ 113337.82│ 527538.68│ 362854.60│ 227147.66│
│营业总成本 │ 357013.24│ 227180.95│ 104844.89│ 483935.94│ 325025.23│ 203318.54│
│营业税金及附加 │ 4351.24│ 3036.71│ 912.07│ 4968.55│ 2913.27│ 1774.99│
│销售费用 │ 38157.96│ 23972.67│ 11473.57│ 58301.00│ 38565.40│ 23659.23│
│财务费用 │ -1240.67│ -630.21│ -49.40│ -4881.61│ -1532.77│ -827.22│
│管理费用 │ 32298.65│ 20377.64│ 10193.39│ 47612.24│ 33740.37│ 22446.82│
│资产减值损失 │ -581.69│ -1526.59│ -733.53│ -8304.46│ -3834.47│ -2919.04│
│公允价值变动净收益 │ 14.26│ 12.81│ 36.44│ -4.11│ 1.71│ -9.90│
│投资收益 │ 229.86│ 257.51│ 334.79│ 1744.26│ 758.40│ 656.36│
│营业利润 │ 34777.50│ 22469.34│ 10039.28│ 32860.85│ 34716.00│ 20632.36│
│营业外收入 │ 327.32│ 292.49│ 210.93│ 695.57│ 211.70│ 144.37│
│营业外支出 │ -63.84│ -101.28│ 115.07│ 958.82│ 648.43│ 131.08│
│利润总额 │ 35168.66│ 22863.11│ 10135.14│ 32597.61│ 34279.27│ 20645.64│
│所得税 │ 2256.36│ 1501.78│ 729.40│ 4192.83│ 2476.30│ 1810.66│
│净利润 │ 32912.29│ 21361.34│ 9405.74│ 28404.77│ 31802.97│ 18834.99│
│归属母公司净利润 │ 28486.86│ 18702.67│ 8085.94│ 23634.81│ 28417.07│ 16886.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 349295.84│ 441799.06│ 458391.17│ 464458.43│ 457034.28│ 503385.03│
│经营活动现金流出 │ 325395.84│ 377838.05│ 386985.42│ 392410.83│ 419280.21│ 462969.50│
│经营活动现金流量净额│ 23900.00│ 63961.01│ 71405.74│ 72047.61│ 37754.07│ 40415.53│
│投资活动现金流入 │ 37399.33│ 31808.02│ 35903.38│ 30822.04│ 16226.37│ 1379.50│
│投资活动现金流出 │ 42687.00│ 31267.55│ 62755.43│ 30688.63│ 45273.68│ 37601.35│
│投资活动现金流量净额│ -5287.68│ 540.47│ -26852.05│ 133.41│ -29047.31│ -36221.86│
│筹资活动现金流入 │ 93691.72│ 198070.30│ 156108.79│ 157851.55│ 280951.84│ 173118.50│
│筹资活动现金流出 │ 142795.51│ 228721.01│ 185182.12│ 233041.05│ 278153.15│ 208994.42│
│筹资活动现金流量净额│ -49103.79│ -30650.72│ -29073.33│ -75189.50│ 2798.69│ -35875.92│
│汇率变动对现金的影响│ -1424.52│ -475.66│ 162.23│ 361.02│ 590.36│ -427.85│
│现金及等价物净增加额│ -31915.99│ 33375.10│ 15642.59│ -2647.46│ 12095.81│ -32110.09│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 349295.84│ 221961.77│ 111635.60│ 441799.06│ 306344.16│ 189094.48│
│经营活动现金流出 │ 325395.84│ 224852.07│ 125458.02│ 377838.05│ 287112.46│ 190376.99│
│经营活动现金流量净额│ 23900.00│ -2890.31│ -13822.43│ 63961.01│ 19231.70│ -1282.51│
│投资活动现金流入 │ 37399.33│ 26354.63│ 4736.48│ 31808.02│ 18932.50│ 15466.62│
│投资活动现金流出 │ 42687.00│ 31889.59│ 25246.44│ 31267.55│ 27412.80│ 13839.01│
│投资活动现金流量净额│ -5287.68│ -5534.96│ -20509.96│ 540.47│ -8480.30│ 1627.61│
│筹资活动现金流入 │ 93691.72│ 53377.10│ 31157.47│ 198070.30│ 175815.78│ 92650.12│
│筹资活动现金流出 │ 142795.51│ 89761.10│ 37045.01│ 228721.01│ 198624.56│ 107924.40│
│筹资活动现金流量净额│ -49103.79│ -36384.00│ -5887.54│ -30650.72│ -22808.79│ -15274.29│
│汇率变动对现金的影响│ -1424.52│ -1113.88│ -739.45│ -475.66│ 12.63│ 208.88│
│现金及等价物净增加额│ -31915.99│ -45923.14│ -40959.38│ 33375.10│ -12044.77│ -14720.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 105445.32│ 19.99│ 6673.78│ 28.24│
│二季报 │ 121702.34│ 23.07│ 10213.20│ 43.21│
│三季报 │ 135706.95│ 25.72│ 11530.10│ 48.78│
│四季报 │ 164684.08│ 31.22│ -4782.26│ -20.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103358.82│ 20.45│ 8928.22│ 40.91│
│二季报 │ 117167.16│ 23.18│ 7484.44│ 34.29│
│三季报 │ 138003.52│ 27.30│ 8775.71│ 40.21│
│四季报 │ 146887.58│ 29.06│ -3363.06│ -15.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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