财务分析☆ ◇300148 天舟文化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4984.71│ 6771.28│ 3280.12│ -5982.62│ -32930.22│ -67824.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3280.12│ -5982.62│ -32928.56│ -67824.18│
│净利润增长率(%) │ -10.92│ 106.43│ 154.83│ 81.83│ 51.45│ 26.56│
│扣非净利润(万) │ 4785.36│ 5684.11│ 2819.38│ -7345.98│ -35384.04│ -68047.99│
│营业总收(未调整:万) │ 27061.59│ 57798.13│ 46089.05│ 44788.66│ 60583.81│ 50547.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46089.05│ 44788.66│ 60583.81│ 50547.09│
│总营收同比增长率(%) │ -7.21│ 25.41│ 2.90│ -26.07│ 19.86│ -40.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.76│ 6.98│ 3.49│ -5.86│ -25.61│ -36.21│
│资产负债比率(%) │ 20.02│ 26.44│ 25.04│ 24.99│ 23.96│ 19.77│
│净利润现金含量(%) │ -55.66│ 99.43│ -116.36│ -120.33│ -33.70│ -20.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0800│ 0.0400│ -0.0700│ -0.3900│ -0.8100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0568│ 0.0700│ 0.0300│ -0.0900│ -0.4200│ -0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0591│ 0.0803│ 0.0393│ -0.0716│ -0.3942│ -0.8033│
│每股资本公积金(元) │ 0.5399│ 3.3064│ 3.3163│ 3.3120│ 3.3518│ 3.3241│
│每股未分配利润(元) │ 0.1088│ -2.7795│ -2.8808│ -2.8485│ -2.7428│ -2.3456│
│每股净资产(元) │ 1.2802│ 1.2108│ 1.1213│ 1.1656│ 1.2984│ 1.7703│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0329│ 0.0799│ -0.0457│ 0.0862│ 0.1328│ 0.1664│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4984.71│ 2689.20│ 1006.73│ 6771.28│ 5595.58│ 5167.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5595.58│ 5167.25│
│净利润增长率(%) │ -10.92│ -47.96│ -58.50│ 106.43│ 166.94│ 170.93│
│扣非净利润(万) │ 4785.36│ 2487.69│ 1016.84│ 5684.11│ 5343.40│ 4936.75│
│营业总收(未调整:万) │ 27061.59│ 22110.81│ 6201.92│ 57798.13│ 29163.27│ 24851.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29163.27│ 24851.73│
│总营收同比增长率(%) │ -7.21│ -11.03│ -16.86│ 25.41│ 20.62│ 20.25│
│加权净资产收益率(%) │ 4.76│ 2.60│ 0.98│ 6.98│ 5.78│ 5.36│
│资产负债比率(%) │ 20.02│ 23.22│ 21.21│ 26.44│ 21.40│ 23.58│
│净利润现金含量(%) │ -55.66│ -91.98│ -241.08│ 99.43│ 16.60│ 43.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0300│ 0.0100│ 0.0800│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0568│ 0.0300│ 0.0121│ 0.0700│ 0.0640│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0591│ 0.0319│ 0.0119│ 0.0803│ 0.0670│ 0.0619│
│每股资本公积金(元) │ 0.5399│ 0.5612│ 0.5595│ 3.3064│ 3.3284│ 3.3241│
│每股未分配利润(元) │ 0.1088│ 0.0816│ 0.0630│ -2.7795│ -2.8183│ -2.8213│
│每股净资产(元) │ 1.2802│ 1.2461│ 1.2247│ 1.2108│ 1.2344│ 1.1894│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0329│ -0.0293│ -0.0288│ 0.0799│ 0.0111│ 0.0271│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.28│ 3.62│ 4.07│ 3.66│ 3.31│ 3.55│
│速动比率 │ 5.05│ 3.52│ 3.93│ 3.61│ 3.28│ 3.51│
│资产负债比率(%) │ 20.02│ 26.44│ 25.04│ 24.99│ 23.96│ 19.77│
│产权比率 │ 0.28│ 0.41│ 0.38│ 0.38│ 0.35│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.25│ -0.20│ 0.31│ 0.39│ 0.53│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.28│ 4.15│ 5.34│ 3.62│ 5.74│ 4.68│
│速动比率 │ 5.05│ 4.01│ 5.07│ 3.52│ 5.48│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 20.02│ 23.22│ 21.21│ 26.44│ 21.40│ 23.58│
│产权比率 │ 0.28│ 0.34│ 0.31│ 0.41│ 0.31│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.11│ -0.14│ 0.25│ 0.06│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.26│ 6.49│ 13.61│ 11.24│ 8.43│ 4.29│
│存货周转率 │ 4.81│ 14.99│ 17.65│ 28.41│ 41.44│ 21.63│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.65│ 0.56│ 0.50│ 0.64│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 2.39│ 1.88│ 1.82│ 2.54│ 2.38│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.38│ 0.32│ 0.29│ 0.34│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.26│ 1.73│ 0.67│ 6.49│ 9.79│ 5.78│
│存货周转率 │ 4.81│ 4.62│ 0.63│ 14.99│ 6.10│ 5.86│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.23│ 0.07│ 0.65│ 0.36│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 0.92│ 0.26│ 2.39│ 1.20│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.14│ 0.04│ 0.38│ 0.20│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.62│ 6.64│ 3.50│ -6.14│ -30.36│ -45.38│
│销售毛利率 │ 39.94│ 27.98│ 28.34│ 31.61│ 31.26│ 39.60│
│营业利润率 │ 25.03│ 15.86│ 8.99│ -10.23│ -48.47│ -136.58│
│销售净利率 │ 19.57│ 13.01│ 6.40│ -12.05│ -50.27│ -137.07│
│总资产净利率 │ 3.43│ 4.99│ 2.03│ -3.51│ -16.98│ -28.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.62│ 2.56│ 0.98│ 6.64│ 5.43│ 5.20│
│销售毛利率 │ 39.94│ 35.42│ 61.98│ 27.98│ 33.09│ 30.41│
│营业利润率 │ 25.03│ 18.85│ 25.14│ 15.86│ 20.84│ 23.39│
│销售净利率 │ 19.57│ 13.95│ 15.89│ 13.01│ 18.47│ 21.41│
│总资产净利率 │ 3.43│ 1.96│ 0.64│ 4.99│ 3.71│ 3.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.21│ 25.41│ 2.90│ -26.07│ 19.86│ -40.37│
│营业利润增长率 │ 11.47│ 121.32│ 190.38│ 84.40│ 57.47│ 25.23│
│净利润增长率 │ -10.92│ 106.43│ 154.83│ 81.83│ 51.45│ 26.56│
│净资产增长率 │ 5.77│ 8.95│ -3.80│ -10.22│ -27.44│ -35.95│
│总资产增长率 │ -5.40│ 11.22│ -3.20│ -7.72│ -19.93│ -29.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.21│ -11.03│ -16.86│ 25.41│ 20.62│ 20.25│
│营业利润增长率 │ 11.47│ -28.31│ -37.45│ 121.32│ 184.08│ 169.29│
│净利润增长率 │ -10.92│ -47.96│ -58.50│ 106.43│ 166.94│ 170.93│
│净资产增长率 │ 5.77│ 2.96│ 1.14│ 8.95│ 10.09│ 6.07│
│总资产增长率 │ -5.40│ -1.71│ -5.68│ 11.22│ 3.79│ 3.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期收回上年末│ 3165.80│ 13461.47│ -76.48│
│ │应收款 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付青少年│ 3338.25│ 1105.17│ 202.06│
│ │类图书款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收股票期│ 1279.77│ 282.11│ 353.64│
│ │权行权款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期采购青少年│ 3861.73│ 2891.14│ 33.57│
│ │类图书及教材纸 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期用于出租房│ 417.71│ 1762.25│ -76.30│
│ │屋减少 │ │ │ │
│应付账款 │报告期支付上年末│ 11676.30│ 22232.07│ -47.48│
│ │货款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收学杂费│ 1363.22│ 975.04│ 39.81│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 164.61│ 1159.40│ -85.80│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 2230.20│ 1531.87│ 45.59│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期新增租入房│ 402.71│ 275.67│ 46.09│
│ │屋 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失同│ 187.47│ -217.70│ 186.11│
│ │比增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的政府│ 13.77│ 33.56│ -58.99│
│ │补助同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回应收账│ 80.00│ -36.70│ 317.95│
│ │款，转回坏账准备│ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ 25.42│ 1.00│ 2452.07│
│ │置收益同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到违约金│ 0.00│ 105.89│ -100.00│
│ │同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期部分子公司│ 1189.28│ 520.59│ 128.45│
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期司法冻结银│ -2774.45│ 929.06│ -398.63│
│的现金流量净│行存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期处置房屋收│ 830.34│ -947.33│ 187.65│
│的现金流量净│回的现金、收到联│ │ │ │
│额 │营企业分红款同比│ │ │ │
│ │增加；购买理财产│ │ │ │
│ │品同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -1020.69│ 92.39│ -1204.72│
│的现金流量净│收到的现金同比减│ │ │ │
│额 │少；分配股利支付│ │ │ │
│ │的现金同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期司法冻结银│ -3431.75│ -53.73│ -6287.50│
│价物净增加额│行存款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 34094.58│ 35041.27│ -2.70│
│应收款项 │--- │ 12048.07│ 13461.47│ -10.50│
│存货 │--- │ 3292.27│ 2891.14│ 13.87│
│投资性房地产│报告期用于出租房│ 601.26│ 1762.25│ -65.88│
│ │屋减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 17105.47│ 16337.41│ 4.70│
│固定资产 │--- │ 24432.79│ 23710.58│ 3.05│
│使用权资产 │--- │ 600.00│ 677.47│ -11.44│
│合同负债 │--- │ 741.86│ 975.04│ -23.91│
│长期借款 │--- │ 7034.07│ 9014.85│ -21.97│
│租赁负债 │报告期新增租入房│ 414.06│ 275.67│ 50.20│
│ │屋 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付青少年│ 2382.51│ 1105.17│ 115.58│
│ │类图书款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 232.98│ 1159.40│ -79.90│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期预收房屋转│ 983.25│ 575.66│ 70.80│
│ │让款 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 2703.53│ 1531.87│ 76.49│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 22110.81│ 24851.73│ -11.03│
│营业成本 │--- │ 14278.75│ 17293.61│ -17.43│
│销售费用 │--- │ 1797.69│ 2023.29│ -11.15│
│管理费用 │--- │ 3013.57│ 3332.53│ -9.57│
│财务费用 │报告期汇兑损失同│ 236.17│ -261.62│ 190.27│
│ │比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期部分子公司│ 894.10│ 424.40│ 110.67│
│ │利润同比增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 400.29│ 396.17│ 1.04│
│经营活动产生│报告期销售商品、│ -2473.57│ 2261.48│ -209.38│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金同比减少；购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金同比增加│ │ │ │
│投资活动产生│报告期赎回理财产│ 3269.20│ 7033.02│ -53.52│
│的现金流量净│品同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -1382.67│ -50.74│ -2625.01│
│的现金流量净│收到的现金同比减│ │ │ │
│额 │少；分配股利支付│ │ │ │
│ │的现金同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期收到货款、│ -946.68│ 9104.81│ -110.40│
│价物净增加额│赎回理财产品、取│ │ │ │
│ │得借款收到的现金│ │ │ │
│ │等同比减少；支付│ │ │ │
│ │货款、分配股利支│ │ │ │
│ │付的现金等同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34819.81│ 35041.27│ 31641.00│ 59734.54│ 47557.24│ 45526.98│
│存货 │ 3861.73│ 2891.14│ 2662.51│ 1080.05│ 1076.47│ 933.28│
│应收票据及应收账款 │ 3165.80│ 13461.47│ 4342.53│ 2428.84│ 5541.89│ 8828.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3338.25│ 1105.17│ 1675.08│ 1311.46│ 3284.58│ 5790.29│
│其他应收款 │ 1279.77│ 282.11│ 357.62│ 5599.35│ 9490.37│ 16410.61│
│流动资产合计 │ 89350.89│ 98897.30│ 78493.35│ 85750.11│ 93583.80│ 94937.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18673.99│ 16337.41│ 15268.88│ 13586.25│ 14761.47│ 21802.23│
│固定资产净额 │ 24241.94│ 23710.58│ 24603.81│ 24530.52│ 24776.22│ 22916.26│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1362.75│
│无形资产 │ 8762.69│ 9223.81│ 10354.19│ 11484.74│ 12623.66│ 13766.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 21476.93│
│非流动资产合计 │ 60767.86│ 59790.15│ 64189.04│ 61651.47│ 65931.22│ 104276.96│
│资产总计 │ 150118.75│ 158687.45│ 142682.39│ 147401.58│ 159515.02│ 199214.39│
│应付票据及应付账款 │ 11676.30│ 22232.07│ 13938.75│ 19027.27│ 19993.61│ 15142.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1363.22│ 975.04│ 1287.99│ 687.34│ 4110.68│ 7371.89│
│流动负债 │ 16934.96│ 27293.47│ 19288.24│ 23437.89│ 28242.59│ 26760.63│
│长期借款 │ 7034.07│ 9014.85│ 9452.61│ 7385.00│ 7885.00│ 9120.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13124.30│ 14667.81│ 16440.92│ 13402.90│ 9977.60│ 12630.27│
│负债合计 │ 30059.26│ 41961.28│ 35729.16│ 36840.80│ 38220.20│ 39390.91│
│实收资本 │ 84709.43│ 84277.93│ 83533.93│ 83533.93│ 83533.93│ 84433.93│
│资本公积金 │ 45523.09│ 278660.19│ 277023.39│ 276665.37│ 279991.12│ 280669.67│
│盈余公积 │ ---│ 6766.04│ 6766.04│ 6766.04│ 6766.04│ 6878.54│
│未分配利润 │ 9174.33│ -234249.04│ -240643.84│ -237948.97│ -229114.84│ -198044.06│
│少数股东权益 │ 12119.94│ 14678.85│ 13289.04│ 13193.88│ 12831.57│ 10349.68│
│归属母公司权益 │ 107939.55│ 102047.32│ 93664.19│ 97366.90│ 108463.25│ 149473.81│
│股东权益合计 │ 120059.49│ 116726.17│ 106953.23│ 110560.79│ 121294.82│ 159823.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34819.81│ 34094.58│ 39832.62│ 35041.27│ 31543.32│ 40701.80│
│存货 │ 3861.73│ 3292.27│ 4627.13│ 2891.14│ 3732.16│ 3240.71│
│应收票据及应收账款 │ 3165.80│ 12048.07│ 5188.15│ 13461.47│ 1617.05│ 4264.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3338.25│ 2382.51│ 1978.27│ 1105.17│ 2503.15│ 1906.29│
│其他应收款 │ 1279.77│ 349.45│ 402.97│ 282.11│ 2269.79│ 357.04│
│流动资产合计 │ 89350.89│ 96326.43│ 90020.73│ 98897.30│ 82454.34│ 82774.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18673.99│ 17105.47│ 16689.67│ 16337.41│ 18381.55│ 17428.24│
│固定资产净额 │ 24241.94│ 24432.79│ 24664.89│ 23710.58│ 23913.32│ 24128.39│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8762.69│ 8813.29│ 8941.22│ 9223.81│ 9506.41│ 9789.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60767.86│ 59648.80│ 59652.90│ 59790.15│ 65630.94│ 65245.71│
│资产总计 │ 150118.75│ 155975.23│ 149673.62│ 158687.45│ 148085.28│ 148020.04│
│应付票据及应付账款 │ 11676.30│ 17699.12│ 12789.79│ 22232.07│ 10555.86│ 14241.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1363.22│ 741.86│ 1280.90│ 975.04│ 1779.74│ 1122.06│
│流动负债 │ 16934.96│ 23214.13│ 16852.92│ 27293.47│ 14362.97│ 17680.30│
│长期借款 │ 7034.07│ 7034.07│ 9014.85│ 9014.85│ 10286.79│ 10286.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13124.30│ 13009.26│ 14892.97│ 14667.81│ 17319.83│ 17219.19│
│负债合计 │ 30059.26│ 36223.39│ 31745.89│ 41961.28│ 31682.80│ 34899.50│
│实收资本 │ 84709.43│ 84315.93│ 84295.93│ 84277.93│ 84269.93│ 83533.93│
│资本公积金 │ 45523.09│ 47319.03│ 47151.71│ 278660.19│ 278037.95│ 277679.00│
│盈余公积 │ ---│ ---│ -112.50│ 6766.04│ 6766.04│ 6766.04│
│未分配利润 │ 9174.33│ 6878.82│ 5308.86│ -234249.04│ -235427.09│ -235676.59│
│少数股东权益 │ 12119.94│ 14682.02│ 14713.31│ 14678.85│ 13290.60│ 13769.08│
│归属母公司权益 │ 107939.55│ 105069.82│ 103214.42│ 102047.32│ 103111.88│ 99351.46│
│股东权益合计 │ 120059.49│ 119751.84│ 117927.73│ 116726.17│ 116402.48│ 113120.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27061.59│ 57798.13│ 46089.05│ 44788.66│ 60583.81│ 50547.09│
│营业总成本 │ 23826.10│ 53788.37│ 45430.07│ 46110.80│ 59135.70│ 61047.83│
│营业税金及附加 │ 68.18│ 87.80│ 86.79│ 77.45│ 103.19│ 158.52│
│销售费用 │ 2486.32│ 4257.03│ 4944.45│ 4404.36│ 5200.08│ 5142.93│
│财务费用 │ 187.47│ -231.54│ -705.11│ -356.14│ -133.08│ -40.43│
│管理费用 │ 4210.88│ 7141.90│ 7173.18│ 9274.30│ 8278.01│ 17126.82│
│资产减值损失 │ ---│ -1248.23│ -17.09│ -530.85│ -23798.12│ -55198.71│
│公允价值变动净收益 │ 31.49│ 179.84│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3387.22│ 5895.60│ 3168.27│ 191.52│ 319.00│ 2336.76│
│营业利润 │ 6773.38│ 9166.03│ 4141.53│ -4582.53│ -29365.73│ -69039.36│
│营业外收入 │ 0.00│ 106.40│ 120.44│ 103.02│ 21.62│ 0.51│
│营业外支出 │ 289.41│ 372.37│ 730.73│ 57.27│ 109.60│ 255.99│
│利润总额 │ 6483.96│ 8900.07│ 3531.23│ -4536.79│ -29453.70│ -69294.84│
│所得税 │ 1189.28│ 1379.71│ 579.95│ 859.22│ 1000.36│ -8.35│
│净利润 │ 5294.69│ 7520.36│ 2951.28│ -5396.01│ -30454.06│ -69286.49│
│归属母公司净利润 │ 4984.71│ 6771.28│ 3280.12│ -5982.62│ -32930.22│ -67824.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27061.59│ 22110.81│ 6201.92│ 57798.13│ 29163.27│ 24851.73│
│营业总成本 │ 23826.10│ 19771.59│ 5193.10│ 53788.37│ 27868.39│ 22832.34│
│营业税金及附加 │ 68.18│ 45.11│ 16.47│ 87.80│ 60.87│ 48.37│
│销售费用 │ 2486.32│ 1797.69│ 925.87│ 4257.03│ 2987.14│ 2023.29│
│财务费用 │ 187.47│ 236.17│ 114.06│ -231.54│ -217.70│ -261.62│
│管理费用 │ 4210.88│ 3013.57│ 1581.88│ 7141.90│ 4921.71│ 3332.53│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1248.23│ -0.05│ -0.05│
│公允价值变动净收益 │ 31.49│ 184.40│ -96.01│ 179.84│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3387.22│ 1594.85│ 501.54│ 5895.60│ 4783.54│ 3725.69│
│营业利润 │ 6773.38│ 4167.08│ 1558.95│ 9166.03│ 6076.23│ 5812.92│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 106.40│ 105.89│ 105.89│
│营业外支出 │ 289.41│ 187.79│ 100.54│ 372.37│ 274.04│ 172.55│
│利润总额 │ 6483.96│ 3979.29│ 1458.41│ 8900.07│ 5908.07│ 5746.26│
│所得税 │ 1189.28│ 894.10│ 472.81│ 1379.71│ 520.59│ 424.40│
│净利润 │ 5294.69│ 3085.19│ 985.60│ 7520.36│ 5387.48│ 5321.86│
│归属母公司净利润 │ 4984.71│ 2689.20│ 1006.73│ 6771.28│ 5595.58│ 5167.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38832.43│ 49614.88│ 47773.71│ 53060.30│ 60516.05│ 72702.73│
│经营活动现金流出 │ 41606.89│ 42882.51│ 51590.61│ 45861.16│ 49419.33│ 58652.97│
│经营活动现金流量净额│ -2774.45│ 6732.38│ -3816.90│ 7199.14│ 11096.72│ 14049.76│
│投资活动现金流入 │ 76942.86│ 140560.50│ 181453.27│ 196198.95│ 121904.12│ 85267.30│
│投资活动现金流出 │ 76112.52│ 145378.67│ 203407.06│ 189173.29│ 128286.17│ 101455.58│
│投资活动现金流量净额│ 830.34│ -4818.18│ -21953.79│ 7025.66│ -6382.05│ -16188.28│
│筹资活动现金流入 │ 1102.66│ 4120.10│ 11521.49│ 195.00│ 190.00│ 11366.00│
│筹资活动现金流出 │ 2123.35│ 2362.85│ 13978.70│ 2077.75│ 3269.62│ 2372.20│
│筹资活动现金流量净额│ -1020.69│ 1757.25│ -2457.21│ -1882.75│ -3079.62│ 8993.80│
│汇率变动对现金的影响│ -466.95│ -227.20│ 184.35│ 89.57│ 342.53│ -108.75│
│现金及等价物净增加额│ -3431.75│ 3444.25│ -28043.55│ 12431.62│ 1977.57│ 6746.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38832.43│ 24077.99│ 15409.87│ 49614.88│ 33894.81│ 25233.59│
│经营活动现金流出 │ 41606.89│ 26551.56│ 17836.85│ 42882.51│ 32965.75│ 22972.11│
│经营活动现金流量净额│ -2774.45│ -2473.57│ -2426.98│ 6732.38│ 929.06│ 2261.48│
│投资活动现金流入 │ 76942.86│ 43752.60│ 33717.54│ 140560.50│ 94596.97│ 74590.55│
│投资活动现金流出 │ 76112.52│ 40483.40│ 25677.55│ 145378.67│ 95544.30│ 67557.53│
│投资活动现金流量净额│ 830.34│ 3269.20│ 8040.00│ -4818.18│ -947.33│ 7033.02│
│筹资活动现金流入 │ 1102.66│ 130.64│ 10.50│ 4120.10│ 2062.01│ 985.19│
│筹资活动现金流出 │ 2123.35│ 1513.31│ 622.65│ 2362.85│ 1969.61│ 1035.92│
│筹资活动现金流量净额│ -1020.69│ -1382.67│ -612.15│ 1757.25│ 92.39│ -50.74│
│汇率变动对现金的影响│ -466.95│ -359.65│ -209.51│ -227.20│ -127.85│ -138.95│
│现金及等价物净增加额│ -3431.75│ -946.68│ 4791.35│ 3444.25│ -53.73│ 9104.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7459.66│ 12.91│ 2425.70│ 35.82│
│二季报 │ 17392.06│ 30.09│ 2741.55│ 40.49│
│三季报 │ 4311.54│ 7.46│ 428.34│ 6.33│
│四季报 │ 28634.86│ 49.54│ 1175.69│ 17.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4893.44│ 10.62│ -53.48│ -1.63│
│二季报 │ 15773.47│ 34.22│ 1960.70│ 59.78│
│三季报 │ 3510.51│ 7.62│ 188.99│ 5.76│
│四季报 │ 21911.63│ 47.54│ 1183.90│ 36.09│
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〖免责条款〗
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