财务分析☆ ◇300149 睿智医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ -1332.36│ 1341.22│ -22647.48│ -91675.27│ 36262.50│ -40224.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -22647.48│ -91675.27│ 36262.50│ -40224.51│
│净利润增长率(%) │ -287.89│ 105.92│ 75.30│ -352.81│ 190.15│ -360.27│
│扣非净利润(万) │ -1559.28│ -286.33│ -23574.42│ -91931.93│ -62341.95│ -42230.39│
│营业总收(未调整:万) │ 94729.52│ 113471.95│ 97020.48│ 113836.58│ 132658.43│ 169067.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 97020.48│ 113836.58│ 132658.43│ 169067.79│
│总营收同比增长率(%) │ 15.97│ 16.96│ -14.77│ -14.19│ -21.54│ 14.11│
│加权净资产收益率(%) │ -1.03│ 1.09│ -17.09│ -48.48│ 16.83│ -18.40│
│资产负债比率(%) │ 36.78│ 36.04│ 37.97│ 39.99│ 37.76│ 52.84│
│净利润现金含量(%) │ -759.26│ 1420.34│ -74.27│ -16.47│ 72.38│ -94.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0267│ 0.0300│ -0.4500│ -1.8400│ 0.7300│ -0.8100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0309│ -0.0100│ -0.4700│ -1.8500│ -1.2500│ -0.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0264│ 0.0269│ -0.4548│ -1.8343│ 0.7256│ -0.8048│
│每股资本公积金(元) │ 2.6288│ 2.5294│ 2.4208│ 2.4595│ 2.4595│ 2.4595│
│每股未分配利润(元) │ -1.3475│ -1.3398│ -1.3667│ -0.9086│ 0.9257│ 0.4238│
│每股净资产(元) │ 2.6317│ 2.5625│ 2.4376│ 2.8746│ 4.6932│ 3.9306│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2003│ 0.3826│ 0.3378│ 0.3021│ 0.5252│ 0.7568│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1332.36│ -3099.33│ -1815.65│ 1341.22│ 709.13│ 2538.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 709.13│ 2538.21│
│净利润增长率(%) │ -287.89│ -222.11│ -373.36│ 105.92│ 111.50│ 140.35│
│扣非净利润(万) │ -1559.28│ -3194.82│ -1975.03│ -286.33│ -1434.95│ 679.23│
│营业总收(未调整:万) │ 94729.52│ 56246.21│ 26668.98│ 113471.95│ 81684.81│ 53379.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81684.81│ 53379.80│
│总营收同比增长率(%) │ 15.97│ 5.37│ 2.08│ 16.96│ 13.68│ 14.75│
│加权净资产收益率(%) │ -1.03│ -2.43│ -1.42│ 1.09│ 0.58│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 36.78│ 34.32│ 35.71│ 36.04│ 35.77│ 36.27│
│净利润现金含量(%) │ -759.26│ -128.96│ -227.36│ 1420.34│ 1695.53│ 257.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0267│ -0.0622│ -0.0400│ 0.0300│ 0.0142│ 0.0510│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0309│ -0.0642│ -0.0397│ -0.0100│ -0.0288│ 0.0136│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0264│ -0.0622│ -0.0365│ 0.0269│ 0.0142│ 0.0510│
│每股资本公积金(元) │ 2.6288│ 2.6074│ 2.5872│ 2.5294│ 2.4909│ 2.4193│
│每股未分配利润(元) │ -1.3475│ -1.4020│ -1.3762│ -1.3398│ -1.3525│ -1.3157│
│每股净资产(元) │ 2.6317│ 2.5618│ 2.5748│ 2.5625│ 2.5174│ 2.4864│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2003│ 0.0803│ 0.0829│ 0.3826│ 0.2415│ 0.1312│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 2.15│ 1.86│ 1.70│ 1.75│ 0.69│
│速动比率 │ 1.95│ 2.13│ 1.82│ 1.64│ 1.69│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 36.78│ 36.04│ 37.97│ 39.99│ 37.76│ 52.84│
│产权比率 │ 0.59│ 0.57│ 0.62│ 0.68│ 0.61│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.54│ 0.49│ 0.35│ 0.36│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 2.18│ 2.13│ 2.15│ 2.10│ 1.98│
│速动比率 │ 1.95│ 2.13│ 2.09│ 2.13│ 2.07│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 36.78│ 34.32│ 35.71│ 36.04│ 35.77│ 36.27│
│产权比率 │ 0.59│ 0.53│ 0.57│ 0.57│ 0.57│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.12│ 0.11│ 0.54│ 0.36│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 5.59│ 4.40│ 3.76│ 3.92│ 4.70│
│存货周转率 │ 52.46│ 77.47│ 38.59│ 23.85│ 17.73│ 18.68│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 1.61│ 1.42│ 1.13│ 1.35│ 2.10│
│固定资产周转率 │ 3.05│ 3.52│ 2.74│ 3.29│ 2.68│ 2.58│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.56│ 0.44│ 0.36│ 0.33│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 2.34│ 1.14│ 5.59│ 4.36│ 2.95│
│存货周转率 │ 52.46│ 31.50│ 15.94│ 77.47│ 57.36│ 29.68│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 0.74│ 0.34│ 1.61│ 1.22│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 3.05│ 1.82│ 0.86│ 3.52│ 2.55│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.28│ 0.13│ 0.56│ 0.41│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ 1.05│ -18.66│ -63.81│ 15.46│ -20.48│
│销售毛利率 │ 25.91│ 28.61│ 21.80│ 25.94│ 25.42│ 31.69│
│营业利润率 │ -1.09│ 2.03│ -22.35│ -82.26│ 56.35│ -21.02│
│销售净利率 │ -1.40│ 1.19│ -23.35│ -80.55│ 27.32│ -23.78│
│总资产净利率 │ -0.64│ 0.67│ -10.23│ -29.38│ 9.03│ -9.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ -2.43│ -1.42│ 1.05│ 0.57│ 2.05│
│销售毛利率 │ 25.91│ 23.66│ 22.15│ 28.61│ 27.55│ 29.01│
│营业利润率 │ -1.09│ -5.62│ -8.74│ 2.03│ 1.71│ 5.93│
│销售净利率 │ -1.40│ -5.41│ -6.76│ 1.19│ 0.88│ 4.75│
│总资产净利率 │ -0.64│ -1.51│ -0.89│ 0.67│ 0.36│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.97│ 16.96│ -14.77│ -14.19│ -21.54│ 14.11│
│营业利润增长率 │ -174.30│ 110.65│ 76.84│ -225.26│ 310.33│ -278.22│
│净利润增长率 │ -287.89│ 105.92│ 75.30│ -352.81│ 190.15│ -360.27│
│净资产增长率 │ 4.15│ 5.12│ -15.51│ -38.75│ 19.40│ -19.09│
│总资产增长率 │ 5.74│ 1.86│ -18.01│ -36.07│ -9.71│ 2.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.97│ 5.37│ 2.08│ 16.96│ 13.68│ 14.75│
│营业利润增长率 │ -174.30│ -199.86│ -348.93│ 110.65│ 120.93│ 145.46│
│净利润增长率 │ -287.89│ -222.11│ -373.36│ 105.92│ 111.50│ 140.35│
│净资产增长率 │ 4.15│ -0.03│ 0.48│ 5.12│ 3.27│ 2.00│
│总资产增长率 │ 5.74│ -2.22│ 0.35│ 1.86│ -0.32│ -0.76│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期理财产品│ 1717.11│ 4556.60│ -62.32│
│产 │部分赎回 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期为满足业│ 2266.33│ 791.34│ 186.39│
│ │务开展需要，预付│ │ │ │
│ │耗材和服务采购款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期往来款项│ 403.93│ 690.76│ -41.52│
│ │收回，以及保证金│ │ │ │
│ │和押金减少 │ │ │ │
│存货 │本报告期医药研发│ 1728.77│ 947.04│ 82.55│
│ │服务业务原材料，│ │ │ │
│ │以及大健康及医疗│ │ │ │
│ │业务库存商品增加│ │ │ │
│合同资产 │本报告期新签项目│ 4867.10│ 901.73│ 439.75│
│ │增加，按履约进度│ │ │ │
│ │确认收入但尚未取│ │ │ │
│ │得无条件收款权利│ │ │ │
│其他权益工具│本报告期新增对广│ 1831.91│ 1000.00│ 83.19│
│投资 │州国瑞生科生物技│ │ │ │
│ │术有限公司的投资│ │ │ │
│ │，以及对北京哲源│ │ │ │
│ │科技有限责任公司│ │ │ │
│ │的投资确认公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期末待安装│ 1642.55│ 407.10│ 303.47│
│ │设备增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期信用证项│ 9000.00│ 6731.59│ 33.70│
│ │下融资增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期业务规模│ 7082.89│ 5030.93│ 40.79│
│ │扩大，采购量增加│ │ │ │
│应交税费 │本报告期营业收入│ 909.97│ 653.69│ 39.21│
│ │增长，期末应交增│ │ │ │
│ │值税等应交税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 192.15│ 101.82│ 88.72│
│ │税额增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期外币报表│ 730.29│ 1598.87│ -54.32│
│ │折算差额变动 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 433.81│ 326.26│ 32.96│
│ │增长，城市维护建│ │ │ │
│ │设税、教育费附加│ │ │ │
│ │等税费相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期职工薪酬│ 5783.98│ 4260.27│ 35.77│
│ │及市场费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 2367.65│ 518.27│ 356.83│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期计入其他│ 651.44│ 936.46│ -30.44│
│ │收益的补贴收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │上期处置生和堂股│ -117.65│ 1383.54│ -108.50│
│ │权确认投资收益导│ │ │ │
│ │致基数较高，本报│ │ │ │
│ │告期无同类事项 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ 269.42│ 31.76│ 748.22│
│ │准备转销金额较高│ │ │ │
│资产处置收益│上年同期提前终止│ 0.15│ 627.40│ -99.98│
│ │租赁确认使用权资│ │ │ │
│ │产处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期核销无法│ 13.65│ 137.85│ -90.10│
│ │支付的应付款项 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期固定资产│ 193.22│ 55.79│ 246.30│
│ │报废损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期确认递延│ 114.58│ 758.74│ -84.90│
│ │所得税资产 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 39522.12│ 41182.72│ -4.03│
│应收款项 │--- │ 25155.01│ 22925.74│ 9.72│
│合同资产 │--- │ 1216.23│ 901.73│ 34.88│
│存货 │--- │ 1779.53│ 947.04│ 87.90│
│投资性房地产│--- │ 7262.47│ 7338.41│ -1.03│
│长期股权投资│--- │ 17003.27│ 17551.27│ -3.12│
│固定资产 │--- │ 30656.33│ 31178.17│ -1.67│
│在建工程 │--- │ 997.28│ 407.10│ 144.97│
│使用权资产 │--- │ 27071.06│ 30159.59│ -10.24│
│短期借款 │--- │ 6010.00│ 6731.59│ -10.72│
│合同负债 │--- │ 4424.35│ 4527.88│ -2.29│
│长期借款 │--- │ 2396.16│ 2891.92│ -17.14│
│租赁负债 │--- │ 27159.32│ 30502.93│ -10.96│
│营业收入 │--- │ 56246.21│ 53379.80│ 5.37│
│营业成本 │本报告期股权激励│ 42939.82│ 37892.13│ 13.32│
│ │费用 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期业务扩张│ 3826.40│ 2503.15│ 52.86│
│ │投入增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7632.28│ 8183.30│ -6.73│
│财务费用 │本年汇率变动 │ 1673.51│ 91.96│ 1719.87│
│所得税费用 │上年同期处置长期│ -207.68│ 676.56│ -130.70│
│ │股权投资产生投资│ │ │ │
│ │收益，相应增加当│ │ │ │
│ │期所得税 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期加大研发│ 3088.76│ 2472.20│ 24.94│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期其他与经│ 3996.89│ 6533.51│ -38.82│
│的现金流量净│营活动有关的收款│ │ │ │
│额 │下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -925.42│ -2820.59│ 67.19│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年吸收少数股东│ -3081.62│ -4980.92│ 38.13│
│的现金流量净│投资、上年同期归│ │ │ │
│额 │还借款等 │ │ │ │
│现金及现金等│本期的经营活动现│ -1537.83│ -1204.66│ -27.66│
│价物净增加额│金流入减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42299.79│ 41182.72│ 36832.88│ 34725.96│ 76166.43│ 16046.02│
│存货 │ 1728.77│ 947.04│ 1144.10│ 2788.21│ 4281.66│ 6881.24│
│应收票据及应收账款 │ 29174.98│ 22925.74│ 17671.93│ 26385.25│ 34149.46│ 33606.12│
│合同资产 │ 4867.10│ 901.73│ 2229.17│ 425.43│ 837.92│ 3621.94│
│预付款项 │ 2266.33│ 791.34│ 704.74│ 1034.29│ 1605.71│ 2142.52│
│其他应收款 │ 403.93│ 690.76│ 1205.78│ 1201.07│ 8718.24│ 849.10│
│流动资产合计 │ 85941.70│ 76501.74│ 64406.92│ 72717.91│ 128035.94│ 68774.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18681.04│ 17551.27│ 21446.29│ 19749.42│ 19701.80│ 17596.36│
│固定资产净额 │ 30875.85│ 31178.17│ 33379.98│ 37393.58│ 31881.67│ 67107.69│
│在建工程 │ 1642.55│ 407.10│ 1299.53│ 796.27│ 6438.41│ 23573.53│
│无形资产 │ 3290.00│ 3269.47│ 3066.07│ 3004.76│ 5353.42│ 14861.05│
│商誉 │ 3.37│ ---│ 0.00│ 13926.04│ 95599.05│ 120745.91│
│非流动资产合计 │ 129014.21│ 126792.78│ 135173.88│ 170714.39│ 252757.77│ 352984.67│
│资产总计 │ 214955.92│ 203294.52│ 199580.80│ 243432.29│ 380793.71│ 421759.15│
│应付票据及应付账款 │ 7082.89│ 5030.93│ 6402.44│ 5379.20│ 8069.81│ 10837.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 5798.81│ 4527.88│ 3936.07│ 7323.96│ 7448.13│ 5529.05│
│流动负债 │ 43207.73│ 35544.52│ 34669.80│ 42677.47│ 73203.09│ 99065.75│
│长期借款 │ 2395.75│ 2891.92│ 3720.48│ 4367.49│ 17721.00│ 61491.81│
│长期应付款 │ 218.54│ 286.91│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 35857.43│ 37714.04│ 41104.72│ 54666.26│ 70590.49│ 123785.71│
│负债合计 │ 79065.16│ 73258.57│ 75774.52│ 97343.73│ 143793.58│ 222851.46│
│实收资本 │ 50498.58│ 49796.40│ 49796.40│ 49977.69│ 49977.69│ 49977.69│
│资本公积金 │ 132750.29│ 125957.44│ 120549.38│ 122918.72│ 122918.72│ 122918.72│
│盈余公积 │ 16964.95│ 16964.95│ 16964.95│ 16964.95│ 16964.95│ 5789.35│
│未分配利润 │ -68048.32│ -66715.96│ -68057.17│ -45409.69│ 46265.58│ 21178.68│
│少数股东权益 │ 2994.96│ 2434.24│ 2420.15│ 2423.90│ 2442.53│ 2463.23│
│归属母公司权益 │ 132895.80│ 127601.71│ 121386.13│ 143664.66│ 234557.60│ 196444.46│
│股东权益合计 │ 135890.76│ 130035.95│ 123806.28│ 146088.56│ 237000.13│ 198907.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42299.79│ 39522.12│ 43069.17│ 41182.72│ 36789.89│ 35692.39│
│存货 │ 1728.77│ 1779.53│ 1657.61│ 947.04│ 919.40│ 1409.20│
│应收票据及应收账款 │ 29174.98│ 25155.01│ 23951.01│ 22925.74│ 19807.71│ 18490.62│
│合同资产 │ 4867.10│ 1216.23│ 419.79│ 901.73│ 573.01│ 1588.94│
│预付款项 │ 2266.33│ 2430.66│ 1702.79│ 791.34│ 1109.76│ 1120.99│
│其他应收款 │ 403.93│ 722.38│ 523.64│ 690.76│ 3736.17│ 4096.70│
│流动资产合计 │ 85941.70│ 75631.62│ 78886.33│ 76501.74│ 69746.44│ 68041.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18681.04│ 17003.27│ 17353.00│ 17551.27│ 16611.98│ 16614.30│
│固定资产净额 │ 30875.85│ 30656.33│ 30648.38│ 31178.17│ 30602.64│ 31375.70│
│在建工程 │ 1642.55│ 997.28│ 871.78│ 407.10│ 737.88│ 714.38│
│无形资产 │ 3290.00│ 3235.03│ 3289.87│ 3269.47│ 3421.76│ 3274.97│
│商誉 │ 3.37│ 3.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 129014.21│ 123154.43│ 125117.77│ 126792.78│ 129198.91│ 130016.98│
│资产总计 │ 214955.92│ 198786.05│ 204004.11│ 203294.52│ 198945.36│ 198058.69│
│应付票据及应付账款 │ 7082.89│ 5895.82│ 5874.52│ 5030.93│ 4868.72│ 5028.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5798.81│ 4424.35│ 4130.27│ 4527.88│ 4237.05│ 4519.96│
│流动负债 │ 43207.73│ 34631.83│ 36961.06│ 35544.52│ 33273.50│ 34341.85│
│长期借款 │ 2395.75│ 2396.16│ 2887.49│ 2891.92│ 3301.49│ 3301.49│
│长期应付款 │ 218.54│ 241.73│ 264.51│ 286.91│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 35857.43│ 33586.25│ 35898.40│ 37714.04│ 37888.93│ 37488.80│
│负债合计 │ 79065.16│ 68218.08│ 72859.46│ 73258.57│ 71162.43│ 71830.65│
│实收资本 │ 50498.58│ 49796.40│ 49796.40│ 49796.40│ 49796.40│ 49796.40│
│资本公积金 │ 132750.29│ 129840.80│ 128831.44│ 125957.44│ 124037.54│ 120473.86│
│盈余公积 │ 16964.95│ 16964.95│ 16964.95│ 16964.95│ 16965.20│ 16965.20│
│未分配利润 │ -68048.32│ -69815.29│ -68531.60│ -66715.96│ -67348.04│ -65518.96│
│少数股东权益 │ 2994.96│ 2998.52│ 2929.49│ 2434.24│ 2427.23│ 2416.48│
│归属母公司权益 │ 132895.80│ 127569.45│ 128215.16│ 127601.71│ 125355.70│ 123811.56│
│股东权益合计 │ 135890.76│ 130567.97│ 131144.65│ 130035.95│ 127782.93│ 126228.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94729.52│ 113471.95│ 97020.48│ 113836.58│ 132658.43│ 169067.79│
│营业总成本 │ 95302.31│ 111653.90│ 103163.81│ 119843.47│ 140904.73│ 169926.01│
│营业税金及附加 │ 433.81│ 381.03│ 536.33│ 566.97│ 748.23│ 568.68│
│销售费用 │ 5783.98│ 6148.25│ 3640.66│ 4559.66│ 6184.56│ 6357.19│
│财务费用 │ 2367.65│ 949.09│ 387.54│ 1402.47│ 1181.45│ 8235.11│
│管理费用 │ 11699.79│ 17188.85│ 16774.39│ 21254.99│ 24629.80│ 26808.93│
│资产减值损失 │ 269.42│ 316.82│ -15688.26│ -87786.99│ -55002.95│ -37148.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -229.65│ 0.00│ -4.26│ 6.29│
│投资收益 │ -117.65│ 1215.48│ 1009.19│ -92.24│ 139104.03│ 1098.97│
│营业利润 │ -1034.89│ 2308.71│ -21683.72│ -93636.37│ 74752.48│ -35540.29│
│营业外收入 │ 13.65│ 235.73│ 6.73│ 81.59│ 31.41│ 45.40│
│营业外支出 │ 193.22│ 943.24│ 1487.39│ 421.81│ 1907.68│ 608.11│
│利润总额 │ -1214.46│ 1601.20│ -23164.39│ -93976.59│ 72876.20│ -36102.99│
│所得税 │ 114.58│ 245.90│ -513.15│ -2282.70│ 36634.40│ 4106.68│
│净利润 │ -1329.04│ 1355.31│ -22651.23│ -91693.90│ 36241.80│ -40209.68│
│归属母公司净利润 │ -1332.36│ 1341.22│ -22647.48│ -91675.27│ 36262.50│ -40224.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94729.52│ 56246.21│ 26668.98│ 113471.95│ 81684.81│ 53379.80│
│营业总成本 │ 95302.31│ 59417.56│ 28947.92│ 111653.90│ 81592.30│ 51355.31│
│营业税金及附加 │ 433.81│ 256.79│ 103.39│ 381.03│ 326.26│ 212.58│
│销售费用 │ 5783.98│ 3826.40│ 1723.22│ 6148.25│ 4260.27│ 2503.15│
│财务费用 │ 2367.65│ 1673.51│ 790.78│ 949.09│ 518.27│ 91.96│
│管理费用 │ 11699.79│ 7632.28│ 4016.23│ 17188.85│ 13123.84│ 8183.30│
│资产减值损失 │ 269.42│ 416.42│ 33.62│ 316.82│ 31.76│ -163.56│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ -4.44│ ---│ -1.05│ -1.52│
│投资收益 │ -117.65│ -176.56│ -7.15│ 1215.48│ 1383.54│ 1289.35│
│营业利润 │ -1034.89│ -3162.62│ -2331.66│ 2308.71│ 1392.89│ 3167.17│
│营业外收入 │ 13.65│ 4.90│ 1.72│ 235.73│ 137.85│ 91.73│
│营业外支出 │ 193.22│ 92.40│ 13.95│ 943.24│ 55.79│ 47.81│
│利润总额 │ -1214.46│ -3250.12│ -2343.89│ 1601.20│ 1474.95│ 3211.09│
│所得税 │ 114.58│ -207.68│ -541.10│ 245.90│ 758.74│ 676.56│
│净利润 │ -1329.04│ -3042.44│ -1802.79│ 1355.31│ 716.21│ 2534.54│
│归属母公司净利润 │ -1332.36│ -3099.33│ -1815.65│ 1341.22│ 709.13│ 2538.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90775.64│ 116133.73│ 107362.97│ 131307.18│ 143886.30│ 187245.59│
│经营活动现金流出 │ 80659.60│ 97083.85│ 90542.24│ 116207.95│ 117640.26│ 149423.60│
│经营活动现金流量净额│ 10116.04│ 19049.88│ 16820.73│ 15099.23│ 26246.04│ 37821.99│
│投资活动现金流入 │ 5722.00│ 12719.50│ 722.12│ 58785.00│ 203745.30│ 46884.52│
│投资活动现金流出 │ 11839.18│ 19709.97│ 7488.97│ 60067.04│ 102967.39│ 67973.24│
│投资活动现金流量净额│ -6117.18│ -6990.47│ -6766.84│ -1282.04│ 100777.91│ -21088.72│
│筹资活动现金流入 │ 10809.05│ 8730.00│ 5845.00│ 10795.49│ 36830.00│ 39476.53│
│筹资活动现金流出 │ 11513.71│ 16701.12│ 14488.63│ 49629.62│ 122840.98│ 65412.59│
│筹资活动现金流量净额│ -704.67│ -7971.12│ -8643.63│ -38834.13│ -86010.98│ -25936.06│
│汇率变动对现金的影响│ -2052.46│ 114.97│ 711.70│ 697.51│ 2230.08│ -81.30│
│现金及等价物净增加额│ 1241.74│ 4203.25│ 2121.95│ -24319.43│ 43243.06│ -9284.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90775.64│ 56864.74│ 28327.44│ 116133.73│ 86504.94│ 58301.69│
│经营活动现金流出 │ 80659.60│ 52867.85│ 24199.35│ 97083.85│ 74481.42│ 51768.18│
│经营活动现金流量净额│ 10116.04│ 3996.89│ 4128.09│ 19049.88│ 12023.52│ 6533.51│
│投资活动现金流入 │ 5722.00│ 5103.25│ 1771.52│ 12719.50│ 7940.11│ 6161.29│
│投资活动现金流出 │ 11839.18│ 6028.66│ 2966.62│ 19709.97│ 13388.71│ 8981.88│
│投资活动现金流量净额│ -6117.18│ -925.42│ -1195.10│ -6990.47│ -5448.60│ -2820.59│
│筹资活动现金流入 │ 10809.05│ 4517.39│ 492.39│ 8730.00│ 4030.00│ 3630.00│
│筹资活动现金流出 │ 11513.71│ 7599.01│ 648.47│ 16701.12│ 10535.29│ 8610.92│
│筹资活动现金流量净额│ -704.67│ -3081.62│ -156.08│ -7971.12│ -6505.29│ -4980.92│
│汇率变动对现金的影响│ -2052.46│ -1527.68│ -804.92│ 114.97│ -175.48│ 63.33│
│现金及等价物净增加额│ 1241.74│ -1537.83│ 1971.99│ 4203.25│ -105.85│ -1204.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26126.13│ 23.02│ 664.21│ 49.52│
│二季报 │ 27253.67│ 24.02│ 1874.00│ 139.72│
│三季报 │ 28305.02│ 24.94│ -1829.08│ -136.37│
│四季报 │ 31787.13│ 28.01│ 632.09│ 47.13│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23459.47│ 24.18│ -2546.06│ 11.24│
│二季报 │ 23056.98│ 23.77│ -3744.59│ 16.53│
│三季报 │ 25336.12│ 26.11│ 123.95│ -0.55│
│四季报 │ 25167.90│ 25.94│ -16480.78│ 72.77│
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