财务分析☆ ◇300150 世纪瑞尔 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -129.75│ 5150.65│ 3417.28│ -1749.82│ -39485.47│ 2858.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3417.28│ -1749.82│ -39488.22│ 2858.85│
│净利润增长率(%) │ -103.12│ 50.72│ 295.29│ 95.57│ -1481.16│ 131.51│
│扣非净利润(万) │ -523.55│ 4728.20│ 3089.50│ -2103.46│ -39884.83│ 2445.00│
│营业总收(未调整:万) │ 44304.43│ 86686.84│ 84726.16│ 80370.68│ 70546.07│ 94039.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84726.16│ 80370.68│ 70546.07│ 94039.25│
│总营收同比增长率(%) │ -13.29│ 2.31│ 5.42│ 13.93│ -24.98│ 20.99│
│加权净资产收益率(%) │ -0.08│ 3.30│ 2.25│ -1.16│ -22.95│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 22.31│ 24.19│ 24.35│ 26.39│ 22.87│ 20.00│
│净利润现金含量(%) │ -1748.66│ 142.69│ 616.86│ 312.40│ -0.04│ -215.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0022│ 0.0900│ 0.0600│ -0.0300│ -0.6700│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0089│ 0.0800│ 0.0500│ -0.0400│ -0.6800│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0022│ 0.0880│ 0.0584│ -0.0299│ -0.6748│ 0.0489│
│每股资本公积金(元) │ 1.8749│ 1.8758│ 1.8772│ 1.8768│ 1.8750│ 1.8745│
│每股未分配利润(元) │ -0.3244│ -0.3222│ -0.4102│ -0.4686│ -0.4387│ 0.2641│
│每股净资产(元) │ 2.7060│ 2.7090│ 2.6224│ 2.5636│ 2.5917│ 3.2940│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0388│ 0.1256│ 0.3603│ -0.0934│ 0.0002│ -0.1051│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -129.75│ -1059.36│ -1223.63│ 5150.65│ 4163.93│ 4152.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4163.93│ 4152.91│
│净利润增长率(%) │ -103.12│ -125.51│ -1115.68│ 50.72│ 27.23│ 143.49│
│扣非净利润(万) │ -523.55│ -1300.59│ -1572.21│ 4728.20│ 3747.79│ 3822.95│
│营业总收(未调整:万) │ 44304.43│ 26545.64│ 11483.21│ 86686.84│ 51095.80│ 35614.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51095.80│ 35614.41│
│总营收同比增长率(%) │ -13.29│ -25.46│ -7.02│ 2.31│ 5.21│ 10.15│
│加权净资产收益率(%) │ -0.08│ -0.67│ -0.77│ 3.30│ 2.68│ 2.67│
│资产负债比率(%) │ 22.31│ 20.08│ 20.11│ 24.19│ 21.51│ 20.83│
│净利润现金含量(%) │ -1748.66│ 295.98│ -89.25│ 142.69│ -61.29│ -25.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0022│ -0.0180│ -0.0210│ 0.0900│ 0.0712│ 0.0710│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0089│ -0.0220│ -0.0269│ 0.0800│ 0.0641│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0022│ -0.0181│ -0.0209│ 0.0880│ 0.0712│ 0.0710│
│每股资本公积金(元) │ 1.8749│ 1.8758│ 1.8758│ 1.8758│ 1.8756│ 1.8756│
│每股未分配利润(元) │ -0.3244│ -0.3403│ -0.3431│ -0.3222│ -0.3390│ -0.3392│
│每股净资产(元) │ 2.7060│ 2.6909│ 2.6881│ 2.7090│ 2.6920│ 2.6918│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0388│ -0.0536│ 0.0187│ 0.1256│ -0.0436│ -0.0181│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.90│ 3.58│ 3.58│ 3.23│ 3.69│ 3.56│
│速动比率 │ 3.23│ 3.13│ 2.99│ 2.58│ 3.05│ 2.97│
│资产负债比率(%) │ 22.31│ 24.19│ 24.35│ 26.39│ 22.87│ 20.00│
│产权比率 │ 0.29│ 0.32│ 0.32│ 0.36│ 0.30│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.15│ 0.44│ -0.10│ 0.00│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.90│ 4.33│ 4.31│ 3.58│ 4.05│ 4.18│
│速动比率 │ 3.23│ 3.62│ 3.71│ 3.13│ 3.39│ 3.55│
│资产负债比率(%) │ 22.31│ 20.08│ 20.11│ 24.19│ 21.51│ 20.83│
│产权比率 │ 0.29│ 0.25│ 0.25│ 0.32│ 0.27│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.08│ 0.03│ 0.15│ -0.06│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.55│ 1.03│ 0.95│ 0.89│ 0.81│ 1.22│
│存货周转率 │ 1.09│ 2.25│ 1.80│ 1.65│ 1.54│ 2.27│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.50│ 0.50│ 0.48│ 0.42│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 9.17│ 21.77│ 21.04│ 18.34│ 14.79│ 19.31│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.42│ 0.42│ 0.40│ 0.32│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.55│ 0.33│ 0.14│ 1.03│ 0.63│ 0.43│
│存货周转率 │ 1.09│ 0.67│ 0.32│ 2.25│ 1.12│ 0.79│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.07│ 0.50│ 0.30│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 9.17│ 5.45│ 2.83│ 21.77│ 12.78│ 9.43│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.06│ 0.42│ 0.25│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.08│ 3.25│ 2.23│ -1.17│ -26.04│ 1.48│
│销售毛利率 │ 36.70│ 35.02│ 33.87│ 35.72│ 38.26│ 33.73│
│营业利润率 │ 0.47│ 6.19│ 4.07│ -2.95│ -56.72│ 3.33│
│销售净利率 │ -0.51│ 5.84│ 3.71│ -2.26│ -56.22│ 3.01│
│总资产净利率 │ -0.11│ 2.45│ 1.54│ -0.90│ -18.06│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.08│ -0.67│ -0.78│ 3.25│ 2.64│ 2.64│
│销售毛利率 │ 36.70│ 37.41│ 38.09│ 35.02│ 38.86│ 41.05│
│营业利润率 │ 0.47│ -3.45│ -9.41│ 6.19│ 9.22│ 12.93│
│销售净利率 │ -0.51│ -4.23│ -10.91│ 5.84│ 7.84│ 11.41│
│总资产净利率 │ -0.11│ -0.55│ -0.62│ 2.45│ 1.98│ 2.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.29│ 2.31│ 5.42│ 13.93│ -24.98│ 20.99│
│营业利润增长率 │ -95.61│ 55.51│ 245.69│ 94.08│ -1376.22│ 137.85│
│净利润增长率 │ -103.12│ 50.72│ 295.29│ 95.57│ -1481.16│ 131.51│
│净资产增长率 │ -0.11│ 3.30│ 2.29│ -1.08│ -21.32│ 1.66│
│总资产增长率 │ -2.59│ 3.01│ -0.64│ 3.61│ -18.39│ 6.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.29│ -25.46│ -7.02│ 2.31│ 5.21│ 10.15│
│营业利润增长率 │ -95.61│ -119.88│ -528.36│ 55.51│ 28.49│ 136.85│
│净利润增长率 │ -103.12│ -125.51│ -1115.68│ 50.72│ 27.23│ 143.49│
│净资产增长率 │ -0.11│ -0.67│ -0.77│ 3.30│ 2.65│ 2.65│
│总资产增长率 │ -2.59│ -5.82│ -5.86│ 3.01│ -1.16│ -1.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本报告期持有银行│ 1322.30│ 2446.19│ -45.94│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期支付备用│ 2885.64│ 1881.61│ 53.36│
│ │金增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期项目备货│ 29486.70│ 22203.93│ 32.80│
│ │增加 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期在建工程│ 5561.35│ 4100.15│ 35.64│
│ │转固 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建工程│ ---│ 1527.69│ -100.00│
│ │转固 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期摊销 │ 244.74│ 748.03│ -67.28│
│短期借款 │本报告期银行借款│ 2000.00│ 6490.00│ -69.18│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期待付票据│ 4309.48│ 3311.40│ 30.14│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付绩效│ 940.45│ 2496.91│ -62.34│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付各项│ 1060.93│ 1551.52│ -31.62│
│ │税费 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付待付│ 435.06│ 1010.56│ -56.95│
│ │费用减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 3743.56│ 2359.12│ 58.68│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期理财收益│ 98.31│ 54.53│ 80.30│
│债 │产生递延所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期非全资子│ 139.50│ 235.79│ -40.84│
│ │公司利润同比减少│ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到补助│ 985.15│ 293.20│ 236.00│
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期参股公司│ -486.07│ -18.07│ -2590.31│
│ │利润同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期理财收益│ 329.65│ 217.18│ 51.78│
│收益 │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提应收│ 396.86│ 721.87│ -45.02│
│ │款项坏账增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -247.87│ 150.14│ -265.09│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上期使用权资产处│ -0.79│ 101.99│ -100.78│
│ │置 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告无需支付款│ 5.24│ 1.55│ 237.45│
│ │项 │ │ │ │
│营业外支出 │部分资产清理 │ 133.87│ 10.01│ 1237.81│
│所得税费用 │本报告期收入减少│ 304.16│ 695.39│ -56.26│
│ │，利润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到货款增加│ 2268.93│ -2552.14│ 188.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财较上│ -335.62│ -12670.20│ 97.35│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -4809.56│ 838.31│ -673.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 22530.00│ 27383.72│ -17.72│
│应收款项 │--- │ 73927.05│ 84656.64│ -12.67│
│合同资产 │--- │ 4614.14│ 4512.90│ 2.24│
│存货 │--- │ 27063.66│ 22203.93│ 21.89│
│投资性房地产│--- │ 2277.66│ 2340.81│ -2.70│
│长期股权投资│--- │ 6901.71│ 7266.95│ -5.03│
│固定资产 │本期在建工程转固│ 5639.94│ 4100.15│ 37.55│
│在建工程 │本期在建工程转固│ ---│ 1527.69│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 868.16│ 931.13│ -6.76│
│短期借款 │本期银行借款减少│ 4000.00│ 6490.00│ -38.37│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 3702.19│ 2359.12│ 56.93│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 514.76│ 571.58│ -9.94│
│营业收入 │--- │ 26545.64│ 35614.41│ -25.46│
│营业成本 │--- │ 16615.05│ 20993.42│ -20.86│
│销售费用 │--- │ 4998.27│ 4606.95│ 8.49│
│管理费用 │--- │ 3050.43│ 2699.04│ 13.02│
│财务费用 │本期利息收入减少│ 37.61│ 3.05│ 1134.79│
│所得税费用 │本报告期收入减少│ 77.66│ 533.31│ -85.44│
│ │，利润减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3401.27│ 3705.35│ -8.21│
│经营活动产生│本期采购支付货款│ -3135.54│ -1058.20│ -196.31│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财较上│ 735.03│ -628.16│ 217.01│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -2736.24│ 1960.92│ -239.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动流出│ -5137.18│ 275.33│ -1965.82│
│价物净增加额│减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期支付备用│ 2588.13│ 1881.61│ 37.55│
│ │金增加 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期摊销 │ 411.87│ 748.03│ -44.94│
│预收账款 │本报告期收到预收│ 4.05│ ---│ ---│
│ │款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付绩效│ 924.72│ 2496.91│ -62.97│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付各项│ 662.51│ 1551.52│ -57.30│
│ │税费 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付待付│ 451.37│ 1010.56│ -55.33│
│ │费用 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期终止确认│ 1977.34│ 4903.34│ -59.67│
│ │商承增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期理财收益│ 84.21│ 54.53│ 54.43│
│债 │产生递延所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期参股公司│ -345.44│ 13.80│ -2603.89│
│ │业绩欠佳 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期理财收益│ 230.99│ 127.84│ 80.68│
│收益 │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -153.45│ -52.66│ -191.42│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上期使用权资产处│ -0.92│ 100.28│ -100.91│
│ │置 │ │ │ │
│营业外支出 │部分资产清理等 │ 132.14│ 9.67│ 1267.07│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24586.71│ 27383.72│ 31569.85│ 26590.14│ 30434.02│ 33716.91│
│存货 │ 29486.70│ 22203.93│ 27941.07│ 34372.60│ 28317.03│ 28422.74│
│应收票据及应收账款 │ 81931.83│ 90269.81│ 88898.25│ 97009.26│ 89991.39│ 91669.39│
│合同资产 │ 4547.23│ 4512.90│ 5476.20│ 5579.74│ 4820.49│ 5122.68│
│预付款项 │ 1013.31│ 1438.77│ 1316.62│ 952.68│ 3384.06│ 2490.79│
│其他应收款 │ 2885.64│ 1881.61│ 2167.40│ 2404.23│ 2875.61│ 3436.57│
│流动资产合计 │ 172074.33│ 176181.31│ 170331.00│ 172012.49│ 163721.18│ 169490.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6837.55│ 7266.95│ 7225.72│ 7276.82│ 7642.98│ 9883.48│
│固定资产净额 │ 5561.35│ 4100.15│ 3864.30│ 4190.08│ 4575.07│ 4967.07│
│在建工程 │ ---│ 1527.69│ 129.90│ 129.90│ 129.91│ 149.85│
│无形资产 │ 244.74│ 748.03│ 1403.82│ 2075.85│ 2828.37│ 3421.72│
│商誉 │ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│ 48366.83│
│非流动资产合计 │ 31895.34│ 33219.03│ 32942.54│ 32563.73│ 33718.60│ 72429.76│
│资产总计 │ 203969.67│ 209400.35│ 203273.54│ 204576.22│ 197439.78│ 241920.60│
│应付票据及应付账款 │ 30542.78│ 30002.70│ 31055.27│ 37161.54│ 32692.00│ 31489.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3743.56│ 2359.12│ 3468.09│ 3929.01│ 1857.24│ 2893.27│
│流动负债 │ 44165.65│ 49153.53│ 47624.97│ 53303.56│ 44404.96│ 47578.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1336.84│ 1502.98│ 1872.40│ 693.06│ 749.01│ 810.92│
│负债合计 │ 45502.49│ 50656.51│ 49497.38│ 53996.62│ 45153.97│ 48389.03│
│实收资本 │ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│
│资本公积金 │ 109704.13│ 109754.74│ 109835.19│ 109811.87│ 109705.97│ 109679.73│
│盈余公积 │ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│
│未分配利润 │ -18979.32│ -18849.57│ -24000.22│ -27417.50│ -25668.94│ 15452.53│
│少数股东权益 │ 139.50│ 235.79│ 338.32│ 582.37│ 645.92│ 796.44│
│归属母公司权益 │ 158327.68│ 158508.04│ 153437.84│ 149997.24│ 151639.90│ 192735.13│
│股东权益合计 │ 158467.17│ 158743.83│ 153776.16│ 150579.61│ 152285.81│ 193531.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24586.71│ 22530.00│ 25444.36│ 27383.72│ 20532.09│ 33648.47│
│存货 │ 29486.70│ 27063.66│ 22925.80│ 22203.93│ 27970.60│ 25203.58│
│应收票据及应收账款 │ 81931.83│ 78580.62│ 80025.49│ 90269.81│ 84157.34│ 86580.86│
│合同资产 │ 4547.23│ 4614.14│ 4462.18│ 4512.90│ 5815.56│ 5059.72│
│预付款项 │ 1013.31│ 1476.42│ 1997.88│ 1438.77│ 2116.91│ 2126.78│
│其他应收款 │ 2885.64│ 2588.13│ 2716.55│ 1881.61│ 3099.42│ 2985.75│
│流动资产合计 │ 172074.33│ 164864.13│ 164601.07│ 176181.31│ 169817.27│ 167717.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6837.55│ 6901.71│ 7031.38│ 7266.95│ 7091.97│ 7088.28│
│固定资产净额 │ 5561.35│ 5639.94│ 4006.37│ 4100.15│ 4133.21│ 3687.05│
│在建工程 │ ---│ ---│ 1568.69│ 1527.69│ 129.90│ 129.90│
│无形资产 │ 244.74│ 411.87│ 570.68│ 748.03│ 905.89│ 1071.04│
│商誉 │ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│ 12735.32│
│非流动资产合计 │ 31895.34│ 32349.13│ 32525.30│ 33219.03│ 31090.46│ 31540.72│
│资产总计 │ 203969.67│ 197213.26│ 197126.37│ 209400.35│ 200907.72│ 199258.46│
│应付票据及应付账款 │ 30542.78│ 26064.08│ 26153.03│ 30002.70│ 26011.30│ 24830.56│
│预收款项 │ ---│ 4.05│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3743.56│ 3702.19│ 2777.26│ 2359.12│ 4421.72│ 3216.65│
│流动负债 │ 44165.65│ 38094.66│ 38205.26│ 49153.53│ 41880.65│ 40143.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1336.84│ 1498.40│ 1430.28│ 1502.98│ 1337.35│ 1366.99│
│负债合计 │ 45502.49│ 39593.06│ 39635.54│ 50656.51│ 43218.00│ 41510.28│
│实收资本 │ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│ 58510.61│
│资本公积金 │ 109704.13│ 109754.74│ 109754.74│ 109754.74│ 109743.60│ 109743.60│
│盈余公积 │ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│ 9092.27│
│未分配利润 │ -18979.32│ -19908.93│ -20073.20│ -18849.57│ -19836.29│ -19847.31│
│少数股东权益 │ 139.50│ 171.52│ 206.41│ 235.79│ 179.54│ 249.01│
│归属母公司权益 │ 158327.68│ 157448.68│ 157284.42│ 158508.04│ 157510.19│ 157499.17│
│股东权益合计 │ 158467.17│ 157620.20│ 157490.83│ 158743.83│ 157689.72│ 157748.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44304.43│ 86686.84│ 84726.16│ 80370.68│ 70546.07│ 94039.25│
│营业总成本 │ 45074.62│ 80660.30│ 82600.47│ 79345.18│ 70654.59│ 90313.80│
│营业税金及附加 │ 353.10│ 645.67│ 583.72│ 517.31│ 507.91│ 691.44│
│销售费用 │ 7274.36│ 10126.93│ 10810.10│ 11743.72│ 12156.09│ 12893.12│
│财务费用 │ 55.35│ 47.19│ 98.68│ 25.18│ 18.45│ 65.09│
│管理费用 │ 4381.02│ 6013.87│ 5568.89│ 5163.74│ 5290.79│ 5488.31│
│资产减值损失 │ -247.87│ -155.20│ -397.20│ -783.52│ -37579.74│ 213.38│
│公允价值变动净收益 │ 329.65│ 294.69│ 76.12│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -486.07│ 111.43│ -39.33│ -530.70│ -835.03│ -320.96│
│营业利润 │ 206.74│ 5364.96│ 3449.90│ -2368.02│ -40014.91│ 3135.43│
│营业外收入 │ 5.24│ 39.55│ 171.94│ 101.64│ 35.95│ 187.17│
│营业外支出 │ 133.87│ 157.32│ 41.89│ 20.99│ 16.31│ 4.79│
│利润总额 │ 78.12│ 5247.19│ 3579.95│ -2287.37│ -39995.27│ 3317.81│
│所得税 │ 304.16│ 184.75│ 440.44│ -474.01│ -330.83│ 489.01│
│净利润 │ -226.04│ 5062.44│ 3139.51│ -1813.36│ -39664.44│ 2828.80│
│归属母公司净利润 │ -129.75│ 5150.65│ 3417.28│ -1749.82│ -39485.47│ 2858.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44304.43│ 26545.64│ 11483.21│ 86686.84│ 51095.80│ 35614.41│
│营业总成本 │ 45074.62│ 28286.22│ 13368.96│ 80660.30│ 47853.13│ 32211.69│
│营业税金及附加 │ 353.10│ 183.58│ 91.07│ 645.67│ 334.03│ 203.89│
│销售费用 │ 7274.36│ 4998.27│ 2696.10│ 10126.93│ 6425.80│ 4606.95│
│财务费用 │ 55.35│ 37.61│ 38.83│ 47.19│ 63.22│ 3.05│
│管理费用 │ 4381.02│ 3050.43│ 1543.36│ 6013.87│ 4343.30│ 2699.04│
│资产减值损失 │ -247.87│ -153.45│ -16.13│ -155.20│ 150.14│ -52.66│
│公允价值变动净收益 │ 329.65│ 230.99│ 93.53│ 294.69│ 217.18│ 127.84│
│投资收益 │ -486.07│ -345.44│ -222.44│ 111.43│ -18.07│ 13.80│
│营业利润 │ 206.74│ -915.33│ -1081.10│ 5364.96│ 4708.99│ 4605.07│
│营业外收入 │ 5.24│ 1.50│ 0.03│ 39.55│ 1.55│ 1.51│
│营业外支出 │ 133.87│ 132.14│ 73.59│ 157.32│ 10.01│ 9.67│
│利润总额 │ 78.12│ -1045.97│ -1154.66│ 5247.19│ 4700.54│ 4596.92│
│所得税 │ 304.16│ 77.66│ 98.34│ 184.75│ 695.39│ 533.31│
│净利润 │ -226.04│ -1123.63│ -1253.00│ 5062.44│ 4005.15│ 4063.61│
│归属母公司净利润 │ -129.75│ -1059.36│ -1223.63│ 5150.65│ 4163.93│ 4152.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61046.98│ 81606.89│ 97122.81│ 76564.66│ 71464.71│ 81454.46│
│经营活动现金流出 │ 58778.05│ 74257.58│ 76043.12│ 82031.07│ 71450.46│ 87601.98│
│经营活动现金流量净额│ 2268.93│ 7349.31│ 21079.69│ -5466.41│ 14.25│ -6147.53│
│投资活动现金流入 │ 15385.99│ 10828.88│ 1209.13│ 2.59│ 0.06│ 7597.29│
│投资活动现金流出 │ 15721.61│ 27841.85│ 11244.92│ 435.76│ 325.78│ 8335.49│
│投资活动现金流量净额│ -335.62│ -17012.97│ -10035.80│ -433.17│ -325.72│ -738.21│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 6490.00│ 4457.00│ 8300.00│ 4654.76│ 5014.87│
│筹资活动现金流出 │ 6809.56│ 4722.68│ 6588.06│ 6150.12│ 6798.70│ 7122.79│
│筹资活动现金流量净额│ -4809.56│ 1767.32│ -2131.06│ 2149.88│ -2143.94│ -2107.91│
│汇率变动对现金的影响│ -0.56│ 0.57│ -0.22│ 0.05│ 1.02│ -2.09│
│现金及等价物净增加额│ -2876.80│ -7895.78│ 8912.62│ -3749.65│ -2454.39│ -8995.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61046.98│ 38656.09│ 25027.20│ 81606.89│ 55574.12│ 37407.19│
│经营活动现金流出 │ 58778.05│ 41791.62│ 23935.16│ 74257.58│ 58126.26│ 38465.39│
│经营活动现金流量净额│ 2268.93│ -3135.54│ 1092.04│ 7349.31│ -2552.14│ -1058.20│
│投资活动现金流入 │ 15385.99│ 13579.01│ 7540.64│ 10828.88│ 9313.43│ 7808.73│
│投资活动现金流出 │ 15721.61│ 12843.98│ 6017.75│ 27841.85│ 21983.62│ 8436.89│
│投资活动现金流量净额│ -335.62│ 735.03│ 1522.89│ -17012.97│ -12670.20│ -628.16│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 2000.00│ 1100.00│ 6490.00│ 5490.00│ 3490.00│
│筹资活动现金流出 │ 6809.56│ 4736.24│ 3138.43│ 4722.68│ 4651.69│ 1529.08│
│筹资活动现金流量净额│ -4809.56│ -2736.24│ -2038.43│ 1767.32│ 838.31│ 1960.92│
│汇率变动对现金的影响│ -0.56│ -0.42│ 0.24│ 0.57│ 0.70│ 0.77│
│现金及等价物净增加额│ -2876.80│ -5137.18│ 576.74│ -7895.78│ -14383.32│ 275.33│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12349.67│ 14.25│ 120.47│ 2.34│
│二季报 │ 23264.73│ 26.84│ 4032.44│ 78.29│
│三季报 │ 15481.39│ 17.86│ 11.02│ 0.21│
│四季报 │ 35591.04│ 41.06│ 986.72│ 19.16│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8609.15│ 10.16│ -1306.27│ -38.23│
│二季报 │ 23724.74│ 28.00│ 3011.88│ 88.14│
│三季报 │ 16233.11│ 19.16│ 1567.20│ 45.86│
│四季报 │ 36159.16│ 42.68│ 144.47│ 4.23│
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