财务分析☆ ◇300153 科泰电源 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5558.39│ 5094.07│ 3500.01│ 3227.23│ 2810.15│ 844.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3500.01│ 3227.23│ 2889.28│ 844.13│
│净利润增长率(%) │ 131.66│ 45.54│ 8.45│ 11.70│ 232.91│ 104.95│
│扣非净利润(万) │ 5501.13│ 3373.02│ 2756.20│ 1957.53│ 980.25│ -241.07│
│营业总收(未调整:万) │ 149839.37│ 176316.81│ 127357.38│ 109280.06│ 87520.37│ 95294.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 127357.38│ 109280.06│ 87520.37│ 95294.95│
│总营收同比增长率(%) │ 110.81│ 38.44│ 16.54│ 24.86│ -8.16│ 35.72│
│加权净资产收益率(%) │ 5.86│ 5.68│ 4.11│ 3.96│ 3.61│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 75.46│ 64.57│ 52.83│ 49.91│ 46.69│ 44.76│
│净利润现金含量(%) │ 85.10│ 151.60│ 285.89│ 395.09│ 204.76│ 2098.53│
│基本每股收益(元) │ 0.1737│ 0.1592│ 0.1094│ 0.1009│ 0.0903│ 0.0264│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1719│ 0.1054│ 0.0861│ 0.0612│ 0.0306│ -0.0075│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1737│ 0.1592│ 0.1094│ 0.1009│ 0.0878│ 0.0264│
│每股资本公积金(元) │ 1.5257│ 1.5257│ 1.5279│ 1.5279│ 1.5279│ 1.5279│
│每股未分配利润(元) │ 0.2991│ 0.1954│ 0.0446│ -0.0648│ -0.1681│ -0.2560│
│每股净资产(元) │ 2.9588│ 2.8774│ 2.7228│ 2.6096│ 2.4965│ 2.3748│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1478│ 0.2413│ 0.3127│ 0.3984│ 0.1798│ 0.5536│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5558.39│ 2034.22│ 5094.07│ 3817.46│ 2399.40│ 1385.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2399.40│ 1385.72│
│净利润增长率(%) │ 131.66│ 46.80│ 45.54│ 52.49│ 35.52│ 55.94│
│扣非净利润(万) │ 5501.13│ 1997.42│ 3373.02│ 3475.12│ 2372.80│ 1266.61│
│营业总收(未调整:万) │ 149839.37│ 61626.54│ 176316.81│ 120778.69│ 71079.46│ 36285.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71079.46│ 36285.61│
│总营收同比增长率(%) │ 110.81│ 69.84│ 38.44│ 64.60│ 49.51│ 36.82│
│加权净资产收益率(%) │ 5.86│ 2.19│ 5.68│ 4.29│ 2.72│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 75.46│ 70.52│ 64.57│ 56.18│ 55.25│ 53.86│
│净利润现金含量(%) │ 85.10│ 129.55│ 151.60│ 129.01│ 71.96│ 88.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1737│ 0.0636│ 0.1592│ 0.1193│ 0.0750│ 0.0433│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1719│ 0.0624│ 0.1054│ 0.1086│ 0.0742│ 0.0396│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1737│ 0.0636│ 0.1592│ 0.1193│ 0.0750│ 0.0433│
│每股资本公积金(元) │ 1.5257│ 1.5257│ 1.5257│ 1.5279│ 1.5279│ 1.5279│
│每股未分配利润(元) │ 0.2991│ 0.2590│ 0.1954│ 0.1638│ 0.1195│ 0.0879│
│每股净资产(元) │ 2.9588│ 2.9287│ 2.8774│ 2.8399│ 2.7987│ 2.7666│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1478│ 0.0824│ 0.2413│ 0.1539│ 0.0540│ 0.0382│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.33│ 1.55│ 1.65│ 1.76│ 2.04│
│速动比率 │ 0.66│ 0.78│ 1.08│ 1.18│ 1.41│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 75.46│ 64.57│ 52.83│ 49.91│ 46.69│ 44.76│
│产权比率 │ 3.08│ 1.82│ 1.13│ 1.01│ 0.89│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.05│ 0.11│ 0.17│ 0.09│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.25│ 1.33│ 1.51│ 1.52│ 1.54│
│速动比率 │ 0.66│ 0.72│ 0.78│ 1.03│ 0.99│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 75.46│ 70.52│ 64.57│ 56.18│ 55.25│ 53.86│
│产权比率 │ 3.08│ 2.39│ 1.82│ 1.29│ 1.24│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.79│ 3.44│ 3.21│ 2.80│ 2.38│ 2.66│
│存货周转率 │ 1.08│ 2.32│ 2.83│ 3.33│ 3.73│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.99│ 0.96│ 0.94│ 0.82│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 16.26│ 19.49│ 14.32│ 11.82│ 8.92│ 8.61│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.79│ 0.72│ 0.68│ 0.60│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.79│ 0.84│ 3.44│ 2.55│ 1.66│ 0.83│
│存货周转率 │ 1.08│ 0.52│ 2.32│ 2.19│ 1.27│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.26│ 0.99│ 0.78│ 0.47│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 16.26│ 6.63│ 19.49│ 13.90│ 8.24│ 4.16│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.21│ 0.79│ 0.61│ 0.37│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.87│ 5.53│ 4.02│ 3.86│ 3.52│ 1.11│
│销售毛利率 │ 13.71│ 13.98│ 13.24│ 13.69│ 15.26│ 15.25│
│营业利润率 │ 4.09│ 3.22│ 2.70│ 3.27│ 3.67│ 0.90│
│销售净利率 │ 3.71│ 2.84│ 2.72│ 2.84│ 3.12│ 1.05│
│总资产净利率 │ 1.72│ 2.25│ 1.95│ 1.94│ 1.88│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.87│ 2.17│ 5.53│ 4.20│ 2.68│ 1.57│
│销售毛利率 │ 13.71│ 15.20│ 13.98│ 14.26│ 12.78│ 15.77│
│营业利润率 │ 4.09│ 4.96│ 3.22│ 3.44│ 3.45│ 4.92│
│销售净利率 │ 3.71│ 3.30│ 2.84│ 3.10│ 3.28│ 3.74│
│总资产净利率 │ 1.72│ 0.70│ 2.25│ 1.90│ 1.20│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 110.81│ 38.44│ 16.54│ 24.86│ -8.16│ 35.72│
│营业利润增长率 │ 150.29│ 65.15│ -3.78│ 11.23│ 274.47│ 104.39│
│净利润增长率 │ 131.66│ 45.54│ 8.45│ 11.70│ 232.91│ 104.95│
│净资产增长率 │ 2.83│ 5.68│ 4.34│ 4.43│ 5.13│ 0.58│
│总资产增长率 │ 48.50│ 39.62│ 10.70│ 10.59│ 8.74│ 12.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 110.81│ 69.84│ 38.44│ 64.60│ 49.51│ 36.82│
│营业利润增长率 │ 150.29│ 71.00│ 65.15│ 80.59│ 83.23│ 56.67│
│净利润增长率 │ 131.66│ 46.80│ 45.54│ 52.49│ 35.52│ 55.94│
│净资产增长率 │ 2.83│ 1.78│ 5.68│ 4.30│ 2.79│ 1.61│
│总资产增长率 │ 48.50│ 22.34│ 39.62│ 12.14│ 8.24│ 3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 62030.06│ 55124.83│ 12.53│
│应收款项 │收入增长 │ 106224.81│ 61047.09│ 74.00│
│合同资产 │--- │ 1149.99│ 1090.73│ 5.43│
│存货 │库存商品及发出商│ 151159.58│ 88035.60│ 71.70│
│ │品增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 7602.22│ 7826.89│ -2.87│
│长期股权投资│--- │ 9710.66│ 9282.19│ 4.62│
│固定资产 │--- │ 9083.50│ 9351.00│ -2.86│
│在建工程 │在建工程转固增加│ 94.06│ 287.60│ -67.29│
│使用权资产 │--- │ 3130.89│ 2983.33│ 4.95│
│短期借款 │银行流动资金借款│ 16508.89│ 7985.58│ 106.73│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │订单规模增长，预│ 59890.08│ 28056.29│ 113.46│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 2740.00│ 3740.00│ -26.74│
│租赁负债 │--- │ 2022.62│ 2309.97│ -12.44│
│营业收入 │数据中心业务板块│ 149839.37│ 71079.46│ 110.81│
│ │快速增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入增长 │ 129296.12│ 61996.52│ 108.55│
│销售费用 │人力成本增加 │ 1803.90│ 883.65│ 104.14│
│管理费用 │人力成本增加，以│ 4887.96│ 3314.35│ 47.48│
│ │及境外子公司使用│ │ │ │
│ │权资产折旧计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益增加 │ 469.24│ -230.83│ 303.28│
│所得税费用 │利润总额增长 │ 586.05│ 146.80│ 299.21│
│研发投入 │新市场技术迭代加│ 6045.68│ 2109.99│ 186.53│
│ │快 │ │ │ │
│经营活动产生│项目收款增加 │ 4730.43│ 1726.65│ 173.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -1361.41│ -428.14│ -217.98│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加，以│ 4510.30│ 741.44│ 508.31│
│的现金流量净│及支付股利增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│项目收款增加,同 │ 6804.82│ 2221.98│ 206.25│
│价物净增加额│时融资借款流入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本报告期内取得应│ 659.44│ 381.39│ 72.90│
│ │收票据增加 │ │ │ │
│应收账款 │本报告期内销售收│ 85801.31│ 61047.09│ 40.55│
│ │入增长 │ │ │ │
│应收账款融资│本报告期末持有信│ 5.38│ 313.72│ -98.28│
│ │用水平良好的银行│ │ │ │
│ │票据结算增加 │ │ │ │
│存货 │报告期内发出商品│ 114658.95│ 88035.60│ 30.24│
│ │未验收，以及生产│ │ │ │
│ │备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 5525.52│ 4002.19│ 38.06│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期末银行借│ 11005.29│ 7985.58│ 37.81│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末开具银│ 37923.59│ 28194.07│ 34.51│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期内子公司│ 67.47│ 44.27│ 52.40│
│ │预收租金增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期内项目预│ 44262.51│ 28056.29│ 57.76│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期内支付应│ 413.13│ 1718.79│ -75.96│
│ │付薪酬增加 │ │ │ │
│应交税金 │本报告期末应交企│ 2279.63│ 344.38│ 561.96│
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期内支付费│ 752.31│ 1403.84│ -46.41│
│ │用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末 1年内│ 1329.77│ 924.83│ 43.79│
│非流动负债 │的租赁负债增加 │ │ │ │
│预计负债 │报告期内预计售后│ 1186.23│ 558.55│ 112.38│
│ │质量保证金增加 │ │ │ │
│递延收益 │报告期内收到政府│ 101.54│ ---│ ---│
│ │补贴增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期内外币报表│ 759.24│ 1152.68│ -34.13│
│ │折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │报告期内，全球数│ 61626.54│ 36285.61│ 69.84│
│ │据中心需求有所增│ │ │ │
│ │长，公司销售订单│ │ │ │
│ │执行情况良好，公│ │ │ │
│ │司经营业绩稳步提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业利润 │报告期内，全球数│ 3054.38│ 1786.18│ 71.00│
│ │据中心需求有所增│ │ │ │
│ │长，公司销售订单│ │ │ │
│ │执行情况良好，公│ │ │ │
│ │司经营业绩稳步提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│利润总额 │报告期内，全球数│ 3056.57│ 1811.55│ 68.73│
│ │据中心需求有所增│ │ │ │
│ │长，公司销售订单│ │ │ │
│ │执行情况良好，公│ │ │ │
│ │司经营业绩稳步提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期内，全球数│ 2034.22│ 1385.72│ 46.80│
│净利润 │据中心需求有所增│ │ │ │
│ │长，公司销售订单│ │ │ │
│ │执行情况良好，公│ │ │ │
│ │司经营业绩稳步提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期内折旧费│ 2145.31│ 1591.34│ 34.81│
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期内汇兑损│ 245.00│ -158.62│ 254.45│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期内增值税│ 929.90│ 226.99│ 309.67│
│ │加计抵减增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期末应收账│ -2712.82│ -914.64│ -196.60│
│ │款增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提合同│ -199.50│ 78.54│ -354.01│
│ │资产减值损失增加│ │ │ │
│资产处置收益│本报告期内固定资│ -0.57│ -112.22│ 99.49│
│ │产处置减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期取得物流│ 2.46│ 25.41│ -90.33│
│ │保险赔款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期内固定资│ 0.27│ 0.04│ 516.24│
│ │产报废增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内利润总额│ 1022.89│ 454.00│ 125.31│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本报告期内少数股│ -0.53│ -28.16│ 98.10│
│ │东较上年同期减少│ │ │ │
│外币报表折算│报告期汇率变动 │ -393.44│ 14.83│ -2752.41│
│差额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期内项目预│ 2635.26│ 1221.75│ 115.70│
│的现金流量净│收款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期内支付股│ -836.15│ -318.98│ -162.13│
│的现金流量净│权转让款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期内取得银│ 2789.97│ -4437.30│ 162.88│
│的现金流量净│行借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期内外币汇│ -396.32│ 64.97│ -710.00│
│金及现金等价│率波动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62030.06│ 55124.83│ 51521.61│ 46593.70│ 40264.06│ 41448.49│
│存货 │ 151159.58│ 88035.60│ 42915.05│ 35304.55│ 21408.02│ 18378.18│
│应收票据及应收账款 │ 106446.09│ 61428.49│ 41541.81│ 38614.46│ 42115.54│ 35486.02│
│合同资产 │ 1149.99│ 1090.73│ 1001.19│ 539.07│ 425.64│ 1167.69│
│预付款项 │ 4761.19│ 2135.23│ 4347.46│ 1262.03│ 1411.70│ 1985.21│
│其他应收款 │ 670.28│ 563.79│ 426.35│ 1157.84│ 1575.63│ 5947.74│
│流动资产合计 │ 337063.92│ 212694.58│ 142356.31│ 124171.51│ 107567.60│ 105805.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9710.66│ 9282.19│ 8626.82│ 8412.51│ 8208.55│ 5929.91│
│固定资产净额 │ 9083.50│ 9351.00│ 8740.50│ 9049.18│ 9442.75│ 10182.36│
│在建工程 │ 94.06│ 287.60│ 251.24│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1426.04│ 1442.58│ 1392.93│ 1456.87│ 1394.34│ 1499.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48970.87│ 47256.37│ 43828.27│ 44011.57│ 43929.08│ 33516.44│
│资产总计 │ 386034.79│ 259950.94│ 186184.58│ 168183.08│ 151496.68│ 139321.54│
│应付票据及应付账款 │ 180592.97│ 110110.70│ 56657.06│ 56179.70│ 33605.00│ 28588.00│
│预收款项 │ 75.45│ 44.27│ 64.42│ 146.48│ 138.00│ ---│
│合同负债 │ 59890.08│ 28056.29│ 23507.96│ 5381.62│ 7342.63│ 5419.36│
│流动负债 │ 283784.02│ 160236.84│ 91970.42│ 75047.98│ 61207.84│ 51793.22│
│长期借款 │ 2740.00│ 3740.00│ 3740.00│ 6240.00│ 6860.00│ 7545.34│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7532.70│ 7603.05│ 6385.35│ 8887.11│ 9520.74│ 10573.39│
│负债合计 │ 291316.71│ 167839.90│ 98355.77│ 83935.09│ 70728.58│ 62366.61│
│实收资本 │ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│
│资本公积金 │ 48823.58│ 48823.58│ 48893.73│ 48893.73│ 48893.73│ 48893.73│
│盈余公积 │ 3847.90│ 3847.90│ 3582.00│ 3582.00│ 3582.00│ 3582.00│
│未分配利润 │ 9572.28│ 6253.89│ 1425.71│ -2074.30│ -5380.67│ -8190.81│
│少数股东权益 │ 35.74│ 33.00│ 698.35│ 739.64│ 878.77│ 960.50│
│归属母公司权益 │ 94682.34│ 92078.04│ 87130.47│ 83508.35│ 79889.33│ 75994.44│
│股东权益合计 │ 94718.08│ 92111.05│ 87828.82│ 84247.99│ 80768.10│ 76954.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62030.06│ 59317.59│ 55124.83│ 55099.45│ 53743.59│ 48052.05│
│存货 │ 151159.58│ 114658.95│ 88035.60│ 51767.08│ 54812.52│ 51357.07│
│应收票据及应收账款 │ 106446.09│ 86460.75│ 61428.49│ 53680.23│ 44398.43│ 46077.44│
│合同资产 │ 1149.99│ 1051.04│ 1090.73│ 804.73│ 775.54│ 775.54│
│预付款项 │ 4761.19│ 2098.69│ 2135.23│ 2422.78│ 2870.77│ 2571.25│
│其他应收款 │ 670.28│ 570.91│ 563.79│ 762.05│ 777.88│ 541.39│
│流动资产合计 │ 337063.92│ 269688.84│ 212694.58│ 165555.08│ 158854.00│ 150631.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9710.66│ 9443.97│ 9282.19│ 8675.61│ 8963.89│ 8758.70│
│固定资产净额 │ 9083.50│ 9233.33│ 9351.00│ 8642.07│ 8511.98│ 8701.91│
│在建工程 │ 94.06│ 276.50│ 287.60│ 61.75│ 9.89│ 241.94│
│无形资产 │ 1426.04│ 1435.84│ 1442.58│ 1452.45│ 1369.02│ 1380.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48970.87│ 48338.37│ 47256.37│ 43233.96│ 42666.98│ 42695.14│
│资产总计 │ 386034.79│ 318027.21│ 259950.94│ 208789.04│ 201520.98│ 193326.20│
│应付票据及应付账款 │ 180592.97│ 143914.83│ 110110.70│ 73115.58│ 63954.57│ 66237.81│
│预收款项 │ 75.45│ 67.47│ 44.27│ 37.77│ ---│ 15.23│
│合同负债 │ 59890.08│ 44262.51│ 28056.29│ 23758.10│ 27344.83│ 21093.54│
│流动负债 │ 283784.02│ 215726.95│ 160236.84│ 109948.36│ 104733.30│ 97807.65│
│长期借款 │ 2740.00│ 3740.00│ 3740.00│ 3740.00│ 3740.00│ 3740.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7532.70│ 8548.97│ 7603.05│ 7339.65│ 6598.27│ 6317.34│
│负债合计 │ 291316.71│ 224275.92│ 167839.90│ 117288.01│ 111331.57│ 104124.99│
│实收资本 │ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│
│资本公积金 │ 48823.58│ 48823.58│ 48823.58│ 48893.73│ 48893.73│ 48893.73│
│盈余公积 │ 3847.90│ 3847.90│ 3847.90│ 3582.00│ 3582.00│ 3582.00│
│未分配利润 │ 9572.28│ 8288.11│ 6253.89│ 5243.17│ 3825.11│ 2811.42│
│少数股东权益 │ 35.74│ 32.47│ 33.00│ 625.42│ 630.54│ 670.18│
│归属母公司权益 │ 94682.34│ 93718.82│ 92078.04│ 90875.60│ 89558.88│ 88531.02│
│股东权益合计 │ 94718.08│ 93751.29│ 92111.05│ 91501.02│ 90189.41│ 89201.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 149839.37│ 176316.81│ 127357.38│ 109280.06│ 87520.37│ 95294.95│
│营业总成本 │ 142847.95│ 170323.18│ 123926.79│ 108568.14│ 87587.47│ 93677.67│
│营业税金及附加 │ 345.04│ 651.63│ 690.14│ 474.84│ 508.33│ 429.92│
│销售费用 │ 1803.90│ 4361.07│ 3405.20│ 3607.26│ 3307.16│ 3643.29│
│财务费用 │ 469.24│ -147.04│ -69.91│ 667.42│ 1100.32│ 401.10│
│管理费用 │ 4887.96│ 8365.34│ 6335.50│ 6205.83│ 5627.93│ 5689.52│
│资产减值损失 │ -407.93│ -409.26│ -558.24│ -293.45│ 281.21│ -444.77│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1736.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 428.47│ 1170.52│ 616.96│ 477.00│ 611.05│ -1968.04│
│营业利润 │ 6134.69│ 5673.11│ 3435.05│ 3569.99│ 3209.47│ 857.06│
│营业外收入 │ 12.81│ 71.54│ 81.87│ 11.25│ 51.14│ 346.34│
│营业外支出 │ 0.32│ -45.09│ 81.34│ 11.39│ 33.24│ 139.89│
│利润总额 │ 6147.18│ 5789.74│ 3435.58│ 3569.86│ 3227.38│ 1063.52│
│所得税 │ 586.05│ 776.81│ -23.13│ 465.88│ 498.96│ 64.50│
│净利润 │ 5561.13│ 5012.93│ 3458.72│ 3103.98│ 2728.42│ 999.02│
│归属母公司净利润 │ 5558.39│ 5094.07│ 3500.01│ 3227.23│ 2810.15│ 844.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 149839.37│ 61626.54│ 176316.81│ 120778.69│ 71079.46│ 36285.61│
│营业总成本 │ 142847.95│ 56750.96│ 170323.18│ 115975.39│ 68535.54│ 33909.98│
│营业税金及附加 │ 345.04│ 314.60│ 651.63│ 747.54│ 461.86│ 267.74│
│销售费用 │ 1803.90│ 575.43│ 4361.07│ 3335.15│ 883.65│ 444.65│
│财务费用 │ 469.24│ 245.00│ -147.04│ -247.55│ -230.83│ -158.62│
│管理费用 │ 4887.96│ 2145.31│ 8365.34│ 5212.87│ 3314.35│ 1591.34│
│资产减值损失 │ -407.93│ -199.50│ -409.26│ -67.19│ 332.45│ 78.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1736.08│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 428.47│ 161.78│ 1170.52│ 561.07│ 337.07│ 131.89│
│营业利润 │ 6134.69│ 3054.38│ 5673.11│ 4160.40│ 2451.07│ 1786.18│
│营业外收入 │ 12.81│ 2.46│ 71.54│ 50.17│ 28.22│ 25.41│
│营业外支出 │ 0.32│ 0.27│ -45.09│ 12.34│ 0.90│ 0.04│
│利润总额 │ 6147.18│ 3056.57│ 5789.74│ 4198.23│ 2478.39│ 1811.55│
│所得税 │ 586.05│ 1022.89│ 776.81│ 453.70│ 146.80│ 454.00│
│净利润 │ 5561.13│ 2033.68│ 5012.93│ 3744.54│ 2331.59│ 1357.55│
│归属母公司净利润 │ 5558.39│ 2034.22│ 5094.07│ 3817.46│ 2399.40│ 1385.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 149945.70│ 184992.48│ 162187.77│ 124893.54│ 102942.74│ 114765.57│
│经营活动现金流出 │ 145215.26│ 177269.61│ 152181.58│ 112143.17│ 97188.66│ 97051.25│
│经营活动现金流量净额│ 4730.43│ 7722.87│ 10006.18│ 12750.37│ 5754.08│ 17714.32│
│投资活动现金流入 │ 3.33│ 2652.07│ 399.34│ 300.22│ 4397.32│ 5251.15│
│投资活动现金流出 │ 1364.74│ 3928.04│ 786.82│ 786.51│ 12004.28│ 2309.71│
│投资活动现金流量净额│ -1361.41│ -1275.97│ -387.48│ -486.29│ -7606.96│ 2941.44│
│筹资活动现金流入 │ 15000.00│ 8125.29│ 8260.18│ 14767.02│ 17944.14│ 26105.57│
│筹资活动现金流出 │ 10489.70│ 10340.33│ 11989.79│ 20940.81│ 19502.92│ 21441.14│
│筹资活动现金流量净额│ 4510.30│ -2215.04│ -3729.61│ -6173.79│ -1558.78│ 4664.43│
│汇率变动对现金的影响│ -1074.50│ -62.28│ 28.89│ 258.19│ 773.12│ -334.68│
│现金及等价物净增加额│ 6804.82│ 4169.58│ 5917.99│ 6348.48│ -2638.53│ 24985.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 149945.70│ 59105.18│ 184992.48│ 127599.97│ 83672.00│ 34071.47│
│经营活动现金流出 │ 145215.26│ 56469.92│ 177269.61│ 122674.89│ 81945.35│ 32849.72│
│经营活动现金流量净额│ 4730.43│ 2635.26│ 7722.87│ 4925.08│ 1726.65│ 1221.75│
│投资活动现金流入 │ 3.33│ 0.49│ 2652.07│ 1825.04│ 96.21│ 24.37│
│投资活动现金流出 │ 1364.74│ 836.64│ 3928.04│ 2579.26│ 524.34│ 343.35│
│投资活动现金流量净额│ -1361.41│ -836.15│ -1275.97│ -754.21│ -428.14│ -318.98│
│筹资活动现金流入 │ 15000.00│ 7500.00│ 8125.29│ 6645.29│ 5645.29│ 3645.29│
│筹资活动现金流出 │ 10489.70│ 4710.03│ 10340.33│ 7322.24│ 4903.85│ 8082.59│
│筹资活动现金流量净额│ 4510.30│ 2789.97│ -2215.04│ -676.95│ 741.44│ -4437.30│
│汇率变动对现金的影响│ -1074.50│ -396.32│ -62.28│ 83.94│ 182.03│ 64.97│
│现金及等价物净增加额│ 6804.82│ 4192.76│ 4169.58│ 3577.85│ 2221.98│ -3469.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36285.61│ 20.58│ 1385.72│ 27.20│
│二季报 │ 34793.85│ 19.73│ 1013.68│ 19.90│
│三季报 │ 49699.22│ 28.19│ 1418.06│ 27.84│
│四季报 │ 55538.12│ 31.50│ 1276.61│ 25.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26520.80│ 20.82│ 888.61│ 25.39│
│二季报 │ 21021.49│ 16.51│ 881.97│ 25.20│
│三季报 │ 25833.26│ 20.28│ 732.91│ 20.94│
│四季报 │ 53981.82│ 42.39│ 996.53│ 28.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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