财务分析☆ ◇300153 科泰电源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14856.65│ 5094.07│ 3500.01│ 3227.23│ 2810.15│ 844.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3500.01│ 3227.23│ 2889.28│ 844.13│
│净利润增长率(%) │ 289.18│ 45.54│ 8.45│ 11.70│ 232.91│ 104.95│
│扣非净利润(万) │ 14768.70│ 3373.02│ 2756.20│ 1957.53│ 980.25│ -241.07│
│营业总收(未调整:万) │ 266644.65│ 176316.81│ 127357.38│ 109280.06│ 87520.37│ 95294.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 127357.38│ 109280.06│ 87520.37│ 95294.95│
│总营收同比增长率(%) │ 120.77│ 38.44│ 16.54│ 24.86│ -8.16│ 35.72│
│加权净资产收益率(%) │ 14.93│ 5.68│ 4.11│ 3.96│ 3.61│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 79.54│ 64.57│ 52.83│ 49.91│ 46.69│ 44.76│
│净利润现金含量(%) │ 94.86│ 151.60│ 285.89│ 395.09│ 204.76│ 2098.53│
│基本每股收益(元) │ 0.4643│ 0.1592│ 0.1094│ 0.1009│ 0.0903│ 0.0264│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4615│ 0.1054│ 0.0861│ 0.0612│ 0.0306│ -0.0075│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4643│ 0.1592│ 0.1094│ 0.1009│ 0.0878│ 0.0264│
│每股资本公积金(元) │ 1.5289│ 1.5257│ 1.5279│ 1.5279│ 1.5279│ 1.5279│
│每股未分配利润(元) │ 0.5897│ 0.1954│ 0.0446│ -0.0648│ -0.1681│ -0.2560│
│每股净资产(元) │ 3.2305│ 2.8774│ 2.7228│ 2.6096│ 2.4965│ 2.3748│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4404│ 0.2413│ 0.3127│ 0.3984│ 0.1798│ 0.5536│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14856.65│ 5558.39│ 2034.22│ 5094.07│ 3817.46│ 2399.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3817.46│ 2399.40│
│净利润增长率(%) │ 289.18│ 131.66│ 46.80│ 45.54│ 52.49│ 35.52│
│扣非净利润(万) │ 14768.70│ 5501.13│ 1997.42│ 3373.02│ 3475.12│ 2372.80│
│营业总收(未调整:万) │ 266644.65│ 149839.37│ 61626.54│ 176316.81│ 120778.69│ 71079.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120778.69│ 71079.46│
│总营收同比增长率(%) │ 120.77│ 110.81│ 69.84│ 38.44│ 64.60│ 49.51│
│加权净资产收益率(%) │ 14.93│ 5.86│ 2.19│ 5.68│ 4.29│ 2.72│
│资产负债比率(%) │ 79.54│ 75.46│ 70.52│ 64.57│ 56.18│ 55.25│
│净利润现金含量(%) │ 94.86│ 85.10│ 129.55│ 151.60│ 129.01│ 71.96│
│基本每股收益(元) │ 0.4643│ 0.1737│ 0.0636│ 0.1592│ 0.1193│ 0.0750│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4615│ 0.1719│ 0.0624│ 0.1054│ 0.1086│ 0.0742│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4643│ 0.1737│ 0.0636│ 0.1592│ 0.1193│ 0.0750│
│每股资本公积金(元) │ 1.5289│ 1.5257│ 1.5257│ 1.5257│ 1.5279│ 1.5279│
│每股未分配利润(元) │ 0.5897│ 0.2991│ 0.2590│ 0.1954│ 0.1638│ 0.1195│
│每股净资产(元) │ 3.2305│ 2.9588│ 2.9287│ 2.8774│ 2.8399│ 2.7987│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4404│ 0.1478│ 0.0824│ 0.2413│ 0.1539│ 0.0540│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.33│ 1.55│ 1.65│ 1.76│ 2.04│
│速动比率 │ 0.54│ 0.78│ 1.08│ 1.18│ 1.41│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 79.54│ 64.57│ 52.83│ 49.91│ 46.69│ 44.76│
│产权比率 │ 3.89│ 1.82│ 1.13│ 1.01│ 0.89│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.05│ 0.11│ 0.17│ 0.09│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.19│ 1.25│ 1.33│ 1.51│ 1.52│
│速动比率 │ 0.54│ 0.66│ 0.72│ 0.78│ 1.03│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 79.54│ 75.46│ 70.52│ 64.57│ 56.18│ 55.25│
│产权比率 │ 3.89│ 3.08│ 2.39│ 1.82│ 1.29│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.25│ 3.44│ 3.21│ 2.80│ 2.38│ 2.66│
│存货周转率 │ 1.37│ 2.32│ 2.83│ 3.33│ 3.73│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.99│ 0.96│ 0.94│ 0.82│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 28.64│ 19.49│ 14.32│ 11.82│ 8.92│ 8.61│
│总资产周转率 │ 0.70│ 0.79│ 0.72│ 0.68│ 0.60│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 1.79│ 0.84│ 3.44│ 2.55│ 1.66│
│存货周转率 │ 1.37│ 1.08│ 0.52│ 2.32│ 2.19│ 1.27│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.55│ 0.26│ 0.99│ 0.78│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 28.64│ 16.26│ 6.63│ 19.49│ 13.90│ 8.24│
│总资产周转率 │ 0.70│ 0.46│ 0.21│ 0.79│ 0.61│ 0.37│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 14.37│ 5.53│ 4.02│ 3.86│ 3.52│ 1.11│
│销售毛利率 │ 14.80│ 13.98│ 13.24│ 13.69│ 15.26│ 15.25│
│营业利润率 │ 6.17│ 3.22│ 2.70│ 3.27│ 3.67│ 0.90│
│销售净利率 │ 5.57│ 2.84│ 2.72│ 2.84│ 3.12│ 1.05│
│总资产净利率 │ 3.88│ 2.25│ 1.95│ 1.94│ 1.88│ 0.76│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.37│ 5.87│ 2.17│ 5.53│ 4.20│ 2.68│
│销售毛利率 │ 14.80│ 13.71│ 15.20│ 13.98│ 14.26│ 12.78│
│营业利润率 │ 6.17│ 4.09│ 4.96│ 3.22│ 3.44│ 3.45│
│销售净利率 │ 5.57│ 3.71│ 3.30│ 2.84│ 3.10│ 3.28│
│总资产净利率 │ 3.88│ 1.72│ 0.70│ 2.25│ 1.90│ 1.20│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 120.77│ 38.44│ 16.54│ 24.86│ -8.16│ 35.72│
│营业利润增长率 │ 295.15│ 65.15│ -3.78│ 11.23│ 274.47│ 104.39│
│净利润增长率 │ 289.18│ 45.54│ 8.45│ 11.70│ 232.91│ 104.95│
│净资产增长率 │ 12.27│ 5.68│ 4.34│ 4.43│ 5.13│ 0.58│
│总资产增长率 │ 94.46│ 39.62│ 10.70│ 10.59│ 8.74│ 12.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 120.77│ 110.81│ 69.84│ 38.44│ 64.60│ 49.51│
│营业利润增长率 │ 295.15│ 150.29│ 71.00│ 65.15│ 80.59│ 83.23│
│净利润增长率 │ 289.18│ 131.66│ 46.80│ 45.54│ 52.49│ 35.52│
│净资产增长率 │ 12.27│ 2.83│ 1.78│ 5.68│ 4.30│ 2.79│
│总资产增长率 │ 94.46│ 48.50│ 22.34│ 39.62│ 12.14│ 8.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末持有银行│ 4515.72│ 381.39│ 1084.00│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收账款 │本报告期内销售收│ 103084.68│ 61047.09│ 68.86│
│ │入增长 │ │ │ │
│应收账款融资│本报告期末公司持│ 144.22│ 313.72│ -54.03│
│ │有的客户用于结算│ │ │ │
│ │的信用等级良好银│ │ │ │
│ │行票据规模下降 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内项目采购│ 18599.82│ 2135.23│ 771.09│
│ │预付增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期内公司押金│ 838.75│ 563.79│ 48.77│
│ │保证金支付增加 │ │ │ │
│存货 │本期发出商品尚未│ 244681.87│ 88035.60│ 177.94│
│ │验收,以及为在手 │ │ │ │
│ │订单生产备货增加│ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 14810.27│ 4002.19│ 270.05│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内生产设备│ ---│ 287.60│ -100.00│
│ │安装完工转固 │ │ │ │
│其他非流动资│非流动合同资产增│ 1818.29│ 608.94│ 198.60│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期末银行借│ 16498.39│ 7985.58│ 106.60│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末开具银│ 40232.25│ 28194.07│ 42.70│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期末在手订│ 195851.33│ 81916.62│ 139.09│
│ │单规模提升，项目│ │ │ │
│ │备料及采购投入相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期内子公司│ 58.36│ 44.27│ 31.81│
│ │预收租金增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期内项目预│ 109544.09│ 28056.29│ 290.44│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期内计提应│ 2409.20│ 1718.79│ 40.17│
│ │付薪酬增加 │ │ │ │
│应交税金 │本报告期末应交企│ 2005.03│ 344.38│ 482.22│
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期内支付股│ 856.95│ 1403.84│ -38.96│
│ │权转让款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末1年内 │ 1446.48│ 924.83│ 56.40│
│非流动负债 │的租赁负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末供应链│ 26536.33│ 9648.16│ 175.04│
│ │融资，及预收货款│ │ │ │
│ │待转销项税额增加│ │ │ │
│长期借款 │本报告内归还银行│ 1940.00│ 3740.00│ -48.13│
│ │借款 │ │ │ │
│预计负债 │报告期营业收入规│ 1964.05│ 558.55│ 251.63│
│ │模增长，计提的预│ │ │ │
│ │计售后质量保证金│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期内外币报表│ -267.18│ 1152.68│ -123.18│
│ │折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │报告期内，全球数│ 266644.65│ 120778.69│ 120.77│
│ │据中心需求增长，│ │ │ │
│ │公司推进销售订单│ │ │ │
│ │执行工作，经营业│ │ │ │
│ │绩实现增长 │ │ │ │
│营业利润 │报告期内，全球数│ 16439.85│ 4160.40│ 295.15│
│ │据中心需求增长，│ │ │ │
│ │公司推进销售订单│ │ │ │
│ │执行工作，经营业│ │ │ │
│ │绩实现增长 │ │ │ │
│利润总额 │报告期内，全球数│ 16441.53│ 4198.23│ 291.63│
│ │据中心需求增长，│ │ │ │
│ │公司推进销售订单│ │ │ │
│ │执行工作，经营业│ │ │ │
│ │绩实现增长 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期内，全球数│ 14856.65│ 3817.46│ 289.18│
│净利润 │据中心需求增长，│ │ │ │
│ │公司推进销售订单│ │ │ │
│ │执行工作，经营业│ │ │ │
│ │绩实现增长 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期内销售收│ 1325.99│ 747.54│ 77.38│
│ │入增长 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期人力成本│ 7257.39│ 5212.87│ 39.22│
│ │及使用权资产折旧│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期内持续加│ 8854.23│ 3373.36│ 162.48│
│ │大核心技术研发投│ │ │ │
│ │入、扩充研发团队│ │ │ │
│财务费用 │本报告期内汇率波│ 677.88│ -247.55│ 373.83│
│ │动汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期内增值税│ 1035.08│ 619.66│ 67.04│
│ │加计抵减增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -546.30│ -67.19│ -713.07│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期内固定资│ -0.67│ -389.54│ 99.83│
│ │产处置减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期取得物流│ 30.91│ 50.17│ -38.38│
│ │保险赔款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期偶发性支│ 29.24│ 12.34│ 137.01│
│ │出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内利润总额│ 1583.16│ 453.70│ 248.95│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期内少数股│ 1.72│ -72.93│ 102.36│
│ │东减少 │ │ │ │
│外币报表折算│报告期汇率变动 │ -1419.86│ -72.33│ -1863.04│
│差额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期内项目预│ 14093.00│ 4925.08│ 186.15│
│的现金流量净│收款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内发生新增│ -1472.92│ -754.21│ -95.29│
│的现金流量净│投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期内取得银│ 3308.36│ -676.95│ 588.71│
│的现金流量净│行借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 62030.06│ 55124.83│ 12.53│
│应收款项 │收入增长 │ 106224.81│ 61047.09│ 74.00│
│合同资产 │--- │ 1149.99│ 1090.73│ 5.43│
│存货 │库存商品及发出商│ 151159.58│ 88035.60│ 71.70│
│ │品增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 7602.22│ 7826.89│ -2.87│
│长期股权投资│--- │ 9710.66│ 9282.19│ 4.62│
│固定资产 │--- │ 9083.50│ 9351.00│ -2.86│
│在建工程 │在建工程转固增加│ 94.06│ 287.60│ -67.29│
│使用权资产 │--- │ 3130.89│ 2983.33│ 4.95│
│短期借款 │银行流动资金借款│ 16508.89│ 7985.58│ 106.73│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │订单规模增长，预│ 59890.08│ 28056.29│ 113.46│
│ │收货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 2740.00│ 3740.00│ -26.74│
│租赁负债 │--- │ 2022.62│ 2309.97│ -12.44│
│营业收入 │数据中心业务板块│ 149839.37│ 71079.46│ 110.81│
│ │快速增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入增长 │ 129296.12│ 61996.52│ 108.55│
│销售费用 │人力成本增加 │ 1803.90│ 883.65│ 104.14│
│管理费用 │人力成本增加，以│ 4887.96│ 3314.35│ 47.48│
│ │及境外子公司使用│ │ │ │
│ │权资产折旧计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益增加 │ 469.24│ -230.83│ 303.28│
│所得税费用 │利润总额增长 │ 586.05│ 146.80│ 299.21│
│研发投入 │新市场技术迭代加│ 6045.68│ 2109.99│ 186.53│
│ │快 │ │ │ │
│经营活动产生│项目收款增加 │ 4730.43│ 1726.65│ 173.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -1361.41│ -428.14│ -217.98│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加，以│ 4510.30│ 741.44│ 508.31│
│的现金流量净│及支付股利增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│项目收款增加,同 │ 6804.82│ 2221.98│ 206.25│
│价物净增加额│时融资借款流入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69460.27│ 55124.83│ 51521.61│ 46593.70│ 40264.06│ 41448.49│
│存货 │ 244681.87│ 88035.60│ 42915.05│ 35304.55│ 21408.02│ 18378.18│
│应收票据及应收账款 │ 107600.40│ 61428.49│ 41541.81│ 38614.46│ 42115.54│ 35486.02│
│合同资产 │ 889.15│ 1090.73│ 1001.19│ 539.07│ 425.64│ 1167.69│
│预付款项 │ 18599.82│ 2135.23│ 4347.46│ 1262.03│ 1411.70│ 1985.21│
│其他应收款 │ 838.75│ 563.79│ 426.35│ 1157.84│ 1575.63│ 5947.74│
│流动资产合计 │ 457024.73│ 212694.58│ 142356.31│ 124171.51│ 107567.60│ 105805.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9279.73│ 9282.19│ 8626.82│ 8412.51│ 8208.55│ 5929.91│
│固定资产净额 │ 9270.59│ 9351.00│ 8740.50│ 9049.18│ 9442.75│ 10182.36│
│在建工程 │ ---│ 287.60│ 251.24│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1424.34│ 1442.58│ 1392.93│ 1456.87│ 1394.34│ 1499.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48474.73│ 47256.37│ 43828.27│ 44011.57│ 43929.08│ 33516.44│
│资产总计 │ 505499.46│ 259950.94│ 186184.58│ 168183.08│ 151496.68│ 139321.54│
│应付票据及应付账款 │ 236083.58│ 110110.70│ 56657.06│ 56179.70│ 33605.00│ 28588.00│
│预收款项 │ 58.36│ 44.27│ 64.42│ 146.48│ 138.00│ ---│
│合同负债 │ 109544.09│ 28056.29│ 23507.96│ 5381.62│ 7342.63│ 5419.36│
│流动负债 │ 395438.88│ 160236.84│ 91970.42│ 75047.98│ 61207.84│ 51793.22│
│长期借款 │ 1940.00│ 3740.00│ 3740.00│ 6240.00│ 6860.00│ 7545.34│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6649.40│ 7603.05│ 6385.35│ 8887.11│ 9520.74│ 10573.39│
│负债合计 │ 402088.28│ 167839.90│ 98355.77│ 83935.09│ 70728.58│ 62366.61│
│实收资本 │ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│
│资本公积金 │ 48925.21│ 48823.58│ 48893.73│ 48893.73│ 48893.73│ 48893.73│
│盈余公积 │ 3847.90│ 3847.90│ 3582.00│ 3582.00│ 3582.00│ 3582.00│
│未分配利润 │ 18870.54│ 6253.89│ 1425.71│ -2074.30│ -5380.67│ -8190.81│
│少数股东权益 │ 34.72│ 33.00│ 698.35│ 739.64│ 878.77│ 960.50│
│归属母公司权益 │ 103376.46│ 92078.04│ 87130.47│ 83508.35│ 79889.33│ 75994.44│
│股东权益合计 │ 103411.18│ 92111.05│ 87828.82│ 84247.99│ 80768.10│ 76954.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69460.27│ 62030.06│ 59317.59│ 55124.83│ 55099.45│ 53743.59│
│存货 │ 244681.87│ 151159.58│ 114658.95│ 88035.60│ 51767.08│ 54812.52│
│应收票据及应收账款 │ 107600.40│ 106446.09│ 86460.75│ 61428.49│ 53680.23│ 44398.43│
│合同资产 │ 889.15│ 1149.99│ 1051.04│ 1090.73│ 804.73│ 775.54│
│预付款项 │ 18599.82│ 4761.19│ 2098.69│ 2135.23│ 2422.78│ 2870.77│
│其他应收款 │ 838.75│ 670.28│ 570.91│ 563.79│ 762.05│ 777.88│
│流动资产合计 │ 457024.73│ 337063.92│ 269688.84│ 212694.58│ 165555.08│ 158854.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9279.73│ 9710.66│ 9443.97│ 9282.19│ 8675.61│ 8963.89│
│固定资产净额 │ 9270.59│ 9083.50│ 9233.33│ 9351.00│ 8642.07│ 8511.98│
│在建工程 │ ---│ 94.06│ 276.50│ 287.60│ 61.75│ 9.89│
│无形资产 │ 1424.34│ 1426.04│ 1435.84│ 1442.58│ 1452.45│ 1369.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48474.73│ 48970.87│ 48338.37│ 47256.37│ 43233.96│ 42666.98│
│资产总计 │ 505499.46│ 386034.79│ 318027.21│ 259950.94│ 208789.04│ 201520.98│
│应付票据及应付账款 │ 236083.58│ 180592.97│ 143914.83│ 110110.70│ 73115.58│ 63954.57│
│预收款项 │ 58.36│ 75.45│ 67.47│ 44.27│ 37.77│ ---│
│合同负债 │ 109544.09│ 59890.08│ 44262.51│ 28056.29│ 23758.10│ 27344.83│
│流动负债 │ 395438.88│ 283784.02│ 215726.95│ 160236.84│ 109948.36│ 104733.30│
│长期借款 │ 1940.00│ 2740.00│ 3740.00│ 3740.00│ 3740.00│ 3740.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6649.40│ 7532.70│ 8548.97│ 7603.05│ 7339.65│ 6598.27│
│负债合计 │ 402088.28│ 291316.71│ 224275.92│ 167839.90│ 117288.01│ 111331.57│
│实收资本 │ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│
│资本公积金 │ 48925.21│ 48823.58│ 48823.58│ 48823.58│ 48893.73│ 48893.73│
│盈余公积 │ 3847.90│ 3847.90│ 3847.90│ 3847.90│ 3582.00│ 3582.00│
│未分配利润 │ 18870.54│ 9572.28│ 8288.11│ 6253.89│ 5243.17│ 3825.11│
│少数股东权益 │ 34.72│ 35.74│ 32.47│ 33.00│ 625.42│ 630.54│
│归属母公司权益 │ 103376.46│ 94682.34│ 93718.82│ 92078.04│ 90875.60│ 89558.88│
│股东权益合计 │ 103411.18│ 94718.08│ 93751.29│ 92111.05│ 91501.02│ 90189.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266644.65│ 176316.81│ 127357.38│ 109280.06│ 87520.37│ 95294.95│
│营业总成本 │ 249554.15│ 170323.18│ 123926.79│ 108568.14│ 87587.47│ 93677.67│
│营业税金及附加 │ 1325.99│ 651.63│ 690.14│ 474.84│ 508.33│ 429.92│
│销售费用 │ 4262.89│ 4361.07│ 3405.20│ 3607.26│ 3307.16│ 3643.29│
│财务费用 │ 677.88│ -147.04│ -69.91│ 667.42│ 1100.32│ 401.10│
│管理费用 │ 7257.39│ 8365.34│ 6335.50│ 6205.83│ 5627.93│ 5689.52│
│资产减值损失 │ -546.30│ -409.26│ -558.24│ -293.45│ 281.21│ -444.77│
│公允价值变动净收益 │ -0.49│ 1736.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 588.78│ 1170.52│ 616.96│ 477.00│ 611.05│ -1968.04│
│营业利润 │ 16439.85│ 5673.11│ 3435.05│ 3569.99│ 3209.47│ 857.06│
│营业外收入 │ 30.91│ 71.54│ 81.87│ 11.25│ 51.14│ 346.34│
│营业外支出 │ 29.24│ -45.09│ 81.34│ 11.39│ 33.24│ 139.89│
│利润总额 │ 16441.53│ 5789.74│ 3435.58│ 3569.86│ 3227.38│ 1063.52│
│所得税 │ 1583.16│ 776.81│ -23.13│ 465.88│ 498.96│ 64.50│
│净利润 │ 14858.37│ 5012.93│ 3458.72│ 3103.98│ 2728.42│ 999.02│
│归属母公司净利润 │ 14856.65│ 5094.07│ 3500.01│ 3227.23│ 2810.15│ 844.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 266644.65│ 149839.37│ 61626.54│ 176316.81│ 120778.69│ 71079.46│
│营业总成本 │ 249554.15│ 142847.95│ 56750.96│ 170323.18│ 115975.39│ 68535.54│
│营业税金及附加 │ 1325.99│ 345.04│ 314.60│ 651.63│ 747.54│ 461.86│
│销售费用 │ 4262.89│ 1803.90│ 575.43│ 4361.07│ 3335.15│ 883.65│
│财务费用 │ 677.88│ 469.24│ 245.00│ -147.04│ -247.55│ -230.83│
│管理费用 │ 7257.39│ 4887.96│ 2145.31│ 8365.34│ 5212.87│ 3314.35│
│资产减值损失 │ -546.30│ -407.93│ -199.50│ -409.26│ -67.19│ 332.45│
│公允价值变动净收益 │ -0.49│ ---│ ---│ 1736.08│ ---│ ---│
│投资收益 │ 588.78│ 428.47│ 161.78│ 1170.52│ 561.07│ 337.07│
│营业利润 │ 16439.85│ 6134.69│ 3054.38│ 5673.11│ 4160.40│ 2451.07│
│营业外收入 │ 30.91│ 12.81│ 2.46│ 71.54│ 50.17│ 28.22│
│营业外支出 │ 29.24│ 0.32│ 0.27│ -45.09│ 12.34│ 0.90│
│利润总额 │ 16441.53│ 6147.18│ 3056.57│ 5789.74│ 4198.23│ 2478.39│
│所得税 │ 1583.16│ 586.05│ 1022.89│ 776.81│ 453.70│ 146.80│
│净利润 │ 14858.37│ 5561.13│ 2033.68│ 5012.93│ 3744.54│ 2331.59│
│归属母公司净利润 │ 14856.65│ 5558.39│ 2034.22│ 5094.07│ 3817.46│ 2399.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 333294.32│ 184992.48│ 162187.77│ 124893.54│ 102942.74│ 114765.57│
│经营活动现金流出 │ 319201.31│ 177269.61│ 152181.58│ 112143.17│ 97188.66│ 97051.25│
│经营活动现金流量净额│ 14093.00│ 7722.87│ 10006.18│ 12750.37│ 5754.08│ 17714.32│
│投资活动现金流入 │ 994.66│ 2652.07│ 399.34│ 300.22│ 4397.32│ 5251.15│
│投资活动现金流出 │ 2467.58│ 3928.04│ 786.82│ 786.51│ 12004.28│ 2309.71│
│投资活动现金流量净额│ -1472.92│ -1275.97│ -387.48│ -486.29│ -7606.96│ 2941.44│
│筹资活动现金流入 │ 15990.00│ 8125.29│ 8260.18│ 14767.02│ 17944.14│ 26105.57│
│筹资活动现金流出 │ 12681.64│ 10340.33│ 11989.79│ 20940.81│ 19502.92│ 21441.14│
│筹资活动现金流量净额│ 3308.36│ -2215.04│ -3729.61│ -6173.79│ -1558.78│ 4664.43│
│汇率变动对现金的影响│ -1691.91│ -62.28│ 28.89│ 258.19│ 773.12│ -334.68│
│现金及等价物净增加额│ 14236.54│ 4169.58│ 5917.99│ 6348.48│ -2638.53│ 24985.51│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 333294.32│ 149945.70│ 59105.18│ 184992.48│ 127599.97│ 83672.00│
│经营活动现金流出 │ 319201.31│ 145215.26│ 56469.92│ 177269.61│ 122674.89│ 81945.35│
│经营活动现金流量净额│ 14093.00│ 4730.43│ 2635.26│ 7722.87│ 4925.08│ 1726.65│
│投资活动现金流入 │ 994.66│ 3.33│ 0.49│ 2652.07│ 1825.04│ 96.21│
│投资活动现金流出 │ 2467.58│ 1364.74│ 836.64│ 3928.04│ 2579.26│ 524.34│
│投资活动现金流量净额│ -1472.92│ -1361.41│ -836.15│ -1275.97│ -754.21│ -428.14│
│筹资活动现金流入 │ 15990.00│ 15000.00│ 7500.00│ 8125.29│ 6645.29│ 5645.29│
│筹资活动现金流出 │ 12681.64│ 10489.70│ 4710.03│ 10340.33│ 7322.24│ 4903.85│
│筹资活动现金流量净额│ 3308.36│ 4510.30│ 2789.97│ -2215.04│ -676.95│ 741.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1691.91│ -1074.50│ -396.32│ -62.28│ 83.94│ 182.03│
│现金及等价物净增加额│ 14236.54│ 6804.82│ 4192.76│ 4169.58│ 3577.85│ 2221.98│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36285.61│ 20.58│ 1385.72│ 27.20│
│二季报 │ 34793.85│ 19.73│ 1013.68│ 19.90│
│三季报 │ 49699.22│ 28.19│ 1418.06│ 27.84│
│四季报 │ 55538.12│ 31.50│ 1276.61│ 25.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26520.80│ 20.82│ 888.61│ 25.39│
│二季报 │ 21021.49│ 16.51│ 881.97│ 25.20│
│三季报 │ 25833.26│ 20.28│ 732.91│ 20.94│
│四季报 │ 53981.82│ 42.39│ 996.53│ 28.47│
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