财务分析☆ ◇300154 瑞凌股份 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2787.60│ 10438.37│ 15030.49│ 10055.40│ 8355.63│ 11687.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15030.49│ 10055.40│ 8361.07│ 11687.17│
│净利润增长率(%) │ -36.96│ -30.55│ 49.48│ 20.26│ -28.51│ 74.75│
│扣非净利润(万) │ 2512.16│ 4698.25│ 4842.89│ 8342.30│ 7517.48│ 8903.86│
│营业总收(未调整:万) │ 22174.79│ 89417.77│ 101483.72│ 114973.12│ 107267.23│ 108266.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 101483.72│ 114973.12│ 107267.23│ 108266.71│
│总营收同比增长率(%) │ -1.67│ -11.89│ -11.73│ 7.18│ -0.92│ 94.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.55│ 5.87│ 8.65│ 5.99│ 5.11│ 7.26│
│资产负债比率(%) │ 35.60│ 35.07│ 29.79│ 27.89│ 18.69│ 21.93│
│净利润现金含量(%) │ -21.48│ 132.27│ 25.66│ 112.75│ 120.05│ 40.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.2300│ 0.3300│ 0.2200│ 0.1900│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0559│ 0.1000│ 0.1100│ 0.1800│ 0.1700│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0620│ 0.2322│ 0.3343│ 0.2213│ 0.1835│ 0.2567│
│每股资本公积金(元) │ 1.5933│ 1.5933│ 1.5933│ 1.6198│ 1.6250│ 1.6105│
│每股未分配利润(元) │ 1.0163│ 0.9543│ 0.9358│ 0.8085│ 0.7546│ 0.7826│
│每股净资产(元) │ 4.0043│ 3.9725│ 3.9345│ 3.7597│ 3.6428│ 3.5606│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0133│ 0.3071│ 0.0858│ 0.2495│ 0.2203│ 0.1047│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2787.60│ 10438.37│ 9679.77│ 4977.49│ 4421.77│ 15030.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4421.77│ 15030.49│
│净利润增长率(%) │ -36.96│ -30.55│ -32.33│ -12.63│ 43.46│ 49.48│
│扣非净利润(万) │ 2512.16│ 4698.25│ 4853.10│ 2640.02│ 1877.98│ 4842.89│
│营业总收(未调整:万) │ 22174.79│ 89417.77│ 68802.70│ 47712.40│ 22552.21│ 101483.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22552.21│ 101483.72│
│总营收同比增长率(%) │ -1.67│ -11.89│ -16.52│ -13.44│ -16.16│ -11.73│
│加权净资产收益率(%) │ 1.55│ 5.87│ 5.40│ 2.88│ 2.43│ 8.65│
│资产负债比率(%) │ 35.60│ 35.07│ 33.54│ 31.35│ 28.68│ 29.79│
│净利润现金含量(%) │ -21.48│ 132.27│ 132.64│ 88.51│ 22.68│ 25.66│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.2300│ 0.2200│ 0.1100│ 0.1000│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0559│ 0.1000│ 0.1080│ 0.0700│ 0.0418│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0620│ 0.2322│ 0.2153│ 0.1107│ 0.0984│ 0.3343│
│每股资本公积金(元) │ 1.5933│ 1.5933│ 1.5933│ 1.5933│ 1.5933│ 1.5933│
│每股未分配利润(元) │ 1.0163│ 0.9543│ 0.9515│ 0.8466│ 1.0341│ 0.9358│
│每股净资产(元) │ 4.0043│ 3.9725│ 3.9724│ 3.8781│ 4.0432│ 3.9345│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0133│ 0.3071│ 0.2856│ 0.0980│ 0.0223│ 0.0858│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.47│ 3.48│ 3.96│ 4.97│ 4.61│ 4.31│
│速动比率 │ 2.96│ 2.99│ 3.47│ 4.46│ 4.02│ 3.75│
│资产负债比率(%) │ 35.60│ 35.07│ 29.79│ 27.89│ 18.69│ 21.93│
│产权比率 │ 0.57│ 0.55│ 0.44│ 0.40│ 0.24│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.24│ 0.08│ 0.33│ 0.30│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.47│ 3.48│ 3.71│ 3.91│ 4.18│ 3.96│
│速动比率 │ 2.96│ 2.99│ 3.20│ 3.38│ 3.68│ 3.47│
│资产负债比率(%) │ 35.60│ 35.07│ 33.54│ 31.35│ 28.68│ 29.79│
│产权比率 │ 0.57│ 0.55│ 0.52│ 0.47│ 0.41│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.24│ 0.24│ 0.09│ 0.02│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.23│ 4.63│ 5.14│ 7.31│ 7.63│ 9.85│
│存货周转率 │ 0.57│ 2.67│ 3.89│ 4.69│ 3.92│ 4.87│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.46│ 0.56│ 0.70│ 0.63│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 3.01│ 6.51│ 7.60│ 7.18│ 7.13│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.33│ 0.40│ 0.51│ 0.51│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.23│ 4.63│ 3.39│ 2.11│ 1.05│ 5.14│
│存货周转率 │ 0.57│ 2.67│ 2.08│ 1.47│ 0.72│ 3.89│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.46│ 0.36│ 0.25│ 0.12│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 3.01│ 4.39│ 3.01│ 1.41│ 6.51│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.33│ 0.26│ 0.18│ 0.09│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.55│ 5.85│ 8.50│ 5.89│ 5.04│ 7.21│
│销售毛利率 │ 25.97│ 23.09│ 20.78│ 22.63│ 20.20│ 22.31│
│营业利润率 │ 14.62│ 13.25│ 18.45│ 10.20│ 8.97│ 12.54│
│销售净利率 │ 12.58│ 11.01│ 14.59│ 7.88│ 8.01│ 10.90│
│总资产净利率 │ 0.98│ 3.65│ 5.90│ 3.98│ 4.04│ 5.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.55│ 5.85│ 5.42│ 2.86│ 2.43│ 8.50│
│销售毛利率 │ 25.97│ 23.09│ 23.50│ 23.81│ 26.00│ 20.78│
│营业利润率 │ 14.62│ 13.25│ 16.92│ 12.77│ 22.96│ 18.45│
│销售净利率 │ 12.58│ 11.01│ 13.73│ 10.14│ 19.18│ 14.59│
│总资产净利率 │ 0.98│ 3.65│ 3.54│ 1.86│ 1.66│ 5.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.67│ -11.89│ -11.73│ 7.18│ -0.92│ 94.85│
│营业利润增长率 │ -37.40│ -36.74│ 59.70│ 21.84│ -29.11│ 68.51│
│净利润增长率 │ -36.96│ -30.55│ 49.48│ 20.26│ -28.51│ 74.75│
│净资产增长率 │ 0.80│ 0.97│ 3.53│ 3.00│ 2.31│ 1.02│
│总资产增长率 │ 1.62│ 8.82│ 6.19│ 14.95│ -1.70│ 10.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.67│ -11.89│ -16.52│ -13.44│ -16.16│ -11.73│
│营业利润增长率 │ -37.40│ -36.74│ -33.15│ -10.34│ 52.30│ 59.70│
│净利润增长率 │ -36.96│ -30.55│ -32.33│ -12.63│ 43.46│ 49.48│
│净资产增长率 │ 0.80│ 0.97│ 0.96│ -1.43│ 2.76│ 3.53│
│总资产增长率 │ 1.62│ 8.82│ 6.52│ 0.77│ 1.05│ 6.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期期末较期初│ 11612.22│ 6772.45│ 71.46│
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│合同负债 │报告期期末较期初│ 7271.09│ 5384.77│ 35.03│
│ │预收客户货款增加│ │ │ │
│应交税费 │上年期末计提的应│ 1090.56│ 1884.68│ -42.14│
│ │交房产契税在本报│ │ │ │
│ │告期缴纳 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期预收客户款│ 1044.42│ 602.40│ 73.37│
│ │项增加，待转增值│ │ │ │
│ │税销项税增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动产生的汇│ -428.48│ 105.36│ -506.69│
│ │兑收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │获得的政府补助减│ 88.77│ 150.51│ -41.02│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │对合营企业取得的│ 620.12│ 1350.11│ -54.07│
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ -248.43│ 1586.78│ -115.66│
│收益 │允价值变动损益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提的信│ -73.66│ 18.39│ -500.49│
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货减值减少│ -3.87│ -94.08│ 95.88│
│利润总额 │交易性金融资产公│ 3226.95│ 5180.07│ -37.70│
│ │允价值变动损益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 438.41│ 855.08│ -48.73│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ -598.87│ 1002.96│ -159.71│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收回到期的│ 101.82│ -8078.93│ 101.26│
│的现金流量净│定期存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期为建设高端│ 3129.20│ -1525.89│ 305.07│
│的现金流量净│装备智能制造产业│ │ │ │
│额 │园，取得的银行借│ │ │ │
│ │款同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │广告展览费、咨询│ 4950.38│ 5788.26│ -14.48│
│ │费减少 │ │ │ │
│管理费用 │人员薪酬同比减少│ 5538.61│ 6341.34│ -12.66│
│财务费用 │报告期汇兑损失同│ 222.99│ -3051.05│ 107.31│
│ │比增加 │ │ │ │
│研发费用 │人员薪酬同比减少│ 3378.78│ 3784.85│ -10.73│
│经营活动现金│--- │ 94368.11│ 91275.73│ 3.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 80560.89│ 87418.38│ -7.84│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售收款同│ 13807.21│ 3857.36│ 257.94│
│的现金流量净│比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 747539.72│ 670030.67│ 11.57│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 764187.55│ 666573.57│ 14.64│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期在建工程投│ -16647.83│ 3457.10│ -581.56│
│的现金流量净│入同比增加及交易│ │ │ │
│额 │性金融资产净买入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 20990.35│ 13124.48│ 59.93│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 21734.74│ 21220.84│ 2.42│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期为构建高端│ -744.39│ -8096.36│ 90.81│
│的现金流量净│装备智能制造产业│ │ │ │
│额 │园，取得的银行借│ │ │ │
│ │款同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5474.65│ 320.14│ -1810.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 91611.01│ 96843.12│ -5.40│
│应收款项 │--- │ 17543.22│ 21119.08│ -16.93│
│合同资产 │--- │ 72.04│ ---│ ---│
│存货 │--- │ 28024.93│ 23561.29│ 18.94│
│投资性房地产│--- │ 2721.69│ 2818.00│ -3.42│
│长期股权投资│--- │ 1067.35│ 1165.96│ -8.46│
│固定资产 │公司购买的研发及│ 43199.31│ 16133.17│ 167.77│
│ │总部办公用房在本│ │ │ │
│ │报告期验收 │ │ │ │
│在建工程 │报告期高端装备智│ 16435.05│ 2069.12│ 694.30│
│ │能制造产业园项目│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4677.02│ 3990.52│ 17.20│
│短期借款 │--- │ 6867.94│ 2675.89│ 156.66│
│合同负债 │--- │ 5384.77│ 1464.31│ 267.73│
│长期借款 │--- │ 34775.93│ 24343.61│ 42.85│
│租赁负债 │--- │ 2380.93│ 1541.86│ 54.42│
│交易性金融资│报告期购入证券投│ 49154.86│ 34190.61│ 43.77│
│产 │资产品 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期增值税留抵│ 4120.88│ 1509.74│ 172.95│
│ │税额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司购买的研发及│ 518.74│ 30085.22│ -98.28│
│产 │总部办公用房在本│ │ │ │
│ │报告期验收 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85504.95│ 91611.01│ 96843.12│ 90649.80│ 90492.08│ 118783.71│
│存货 │ 29948.16│ 28024.93│ 23561.29│ 17804.63│ 20096.19│ 23575.69│
│应收票据及应收账款 │ 18644.27│ 17543.22│ 21119.08│ 18359.35│ 13116.03│ 15015.07│
│合同资产 │ 72.04│ 72.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1085.63│ 953.29│ 1635.49│ 3243.94│ 1942.68│ 2529.71│
│其他应收款 │ 1042.52│ 902.05│ 847.21│ 894.08│ 961.10│ 2744.72│
│流动资产合计 │ 203094.93│ 199154.73│ 188970.42│ 172886.17│ 156099.62│ 182040.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1145.00│ 1067.35│ 1165.96│ 1057.19│ 878.77│ 876.18│
│固定资产净额 │ 42852.00│ 43199.31│ 16133.17│ 15060.49│ 15180.27│ 14697.03│
│在建工程 │ 18086.74│ 16435.05│ 2069.12│ 44.73│ ---│ 25.04│
│无形资产 │ 8300.85│ 8345.16│ 8595.31│ 8886.28│ 9195.82│ 3414.11│
│商誉 │ 729.15│ 729.15│ 729.15│ 729.15│ 729.15│ 729.15│
│非流动资产合计 │ 82699.99│ 82091.77│ 69486.58│ 70498.71│ 54506.03│ 32209.61│
│资产总计 │ 285794.92│ 281246.50│ 258457.00│ 243384.89│ 210605.65│ 214250.45│
│应付票据及应付账款 │ 29527.60│ 28209.12│ 30008.10│ 23443.85│ 21300.77│ 30116.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7271.09│ 5384.77│ 1464.31│ 1443.57│ 2425.25│ 3664.26│
│流动负债 │ 58522.02│ 57215.49│ 47697.58│ 34785.32│ 33844.20│ 42284.10│
│长期借款 │ 37235.43│ 34775.93│ 24343.61│ 27311.37│ 7.98│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 86.73│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43212.55│ 41429.60│ 29292.99│ 33090.19│ 5516.80│ 4698.41│
│负债合计 │ 101734.57│ 98645.09│ 76990.57│ 67875.51│ 39361.00│ 46982.50│
│实收资本 │ 44955.52│ 44955.52│ 44955.52│ 45441.52│ 45529.60│ 45529.60│
│资本公积金 │ 71626.72│ 71626.72│ 71626.72│ 73604.14│ 73983.64│ 73324.70│
│盈余公积 │ 14623.80│ 14623.80│ 14001.69│ 13312.21│ 12408.72│ 11806.48│
│未分配利润 │ 45688.61│ 42901.01│ 42068.13│ 36737.55│ 34357.29│ 35631.94│
│少数股东权益 │ 4045.45│ 4016.51│ 4589.73│ 4664.08│ 5388.63│ 5153.95│
│归属母公司权益 │ 180014.90│ 178584.90│ 176876.70│ 170845.30│ 165856.02│ 162114.00│
│股东权益合计 │ 184060.35│ 182601.41│ 181466.43│ 175509.38│ 171244.65│ 167267.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 85504.95│ 91611.01│ 92777.88│ 89533.98│ 95463.17│ 96843.12│
│存货 │ 29948.16│ 28024.93│ 26957.86│ 25792.77│ 23113.77│ 23561.29│
│应收票据及应收账款 │ 18644.27│ 17543.22│ 19522.24│ 24063.66│ 21893.76│ 21119.08│
│合同资产 │ 72.04│ 72.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1085.63│ 953.29│ 1209.04│ 1686.14│ 1381.80│ 1635.49│
│其他应收款 │ 1042.52│ 902.05│ 1138.84│ 1151.70│ 917.74│ 847.21│
│流动资产合计 │ 203094.93│ 199154.73│ 197014.09│ 188389.70│ 191689.18│ 188970.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1145.00│ 1067.35│ 1000.34│ 991.36│ 970.80│ 1165.96│
│固定资产净额 │ 42852.00│ 43199.31│ 15236.40│ 15599.26│ 15862.47│ 16133.17│
│在建工程 │ 18086.74│ 16435.05│ 12973.12│ 7305.71│ 3552.15│ 2069.12│
│无形资产 │ 8300.85│ 8345.16│ 8409.92│ 8476.87│ 8548.10│ 8595.31│
│商誉 │ 729.15│ 729.15│ 729.15│ 729.15│ 729.15│ 729.15│
│非流动资产合计 │ 82699.99│ 82091.77│ 78292.99│ 72065.98│ 69469.30│ 69486.58│
│资产总计 │ 285794.92│ 281246.50│ 275307.07│ 260455.68│ 261158.47│ 258457.00│
│应付票据及应付账款 │ 29527.60│ 28209.12│ 28278.66│ 31107.09│ 28357.85│ 30008.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7271.09│ 5384.77│ 3553.44│ 1525.70│ 1361.38│ 1464.31│
│流动负债 │ 58522.02│ 57215.49│ 53102.06│ 48156.52│ 45840.64│ 47697.58│
│长期借款 │ 37235.43│ 34775.93│ 33713.49│ 29103.73│ 24134.73│ 24343.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14.61│ 86.73│
│非流动负债 │ 43212.55│ 41429.60│ 39241.91│ 33508.93│ 29058.59│ 29292.99│
│负债合计 │ 101734.57│ 98645.09│ 92343.97│ 81665.45│ 74899.23│ 76990.57│
│实收资本 │ 44955.52│ 44955.52│ 44955.52│ 44955.52│ 44955.52│ 44955.52│
│资本公积金 │ 71626.72│ 71626.72│ 71626.72│ 71626.72│ 71626.72│ 71626.72│
│盈余公积 │ 14623.80│ 14623.80│ 14001.69│ 14001.69│ 14001.69│ 14001.69│
│未分配利润 │ 45688.61│ 42901.01│ 42773.58│ 38061.02│ 46489.91│ 42068.13│
│少数股东权益 │ 4045.45│ 4016.51│ 4380.33│ 4449.09│ 4492.95│ 4589.73│
│归属母公司权益 │ 180014.90│ 178584.90│ 178582.77│ 174341.14│ 181766.29│ 176876.70│
│股东权益合计 │ 184060.35│ 182601.41│ 182963.10│ 178790.23│ 186259.24│ 181466.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22174.79│ 89417.77│ 101483.72│ 114973.12│ 107267.23│ 108266.71│
│营业总成本 │ 19319.31│ 83687.04│ 93941.70│ 103358.16│ 98070.00│ 97338.44│
│营业税金及附加 │ 174.09│ 824.10│ 680.93│ 708.21│ 575.91│ 677.79│
│销售费用 │ 1053.03│ 4950.38│ 5788.26│ 5806.60│ 4723.72│ 4121.97│
│财务费用 │ -428.48│ 222.99│ -3051.05│ -1475.82│ -2738.12│ -471.12│
│管理费用 │ 1352.86│ 5538.61│ 6341.34│ 5835.11│ 6302.95│ 5331.96│
│资产减值损失 │ -3.87│ -1257.46│ -994.82│ -893.14│ -553.15│ -42.45│
│公允价值变动净收益 │ -248.43│ 1091.10│ 6349.72│ -393.68│ -1441.63│ 1404.09│
│投资收益 │ 620.12│ 4815.76│ 4981.99│ 1573.85│ 1422.05│ 1434.32│
│营业利润 │ 3241.09│ 11845.69│ 18726.44│ 11726.11│ 9624.56│ 13576.63│
│营业外收入 │ 1.48│ 19.55│ 26.31│ 43.38│ 368.04│ 53.46│
│营业外支出 │ 15.62│ 95.33│ 44.96│ 36.62│ 45.60│ 24.61│
│利润总额 │ 3226.95│ 11769.92│ 18707.79│ 11732.87│ 9947.00│ 13605.48│
│所得税 │ 438.41│ 1927.11│ 3901.66│ 2668.24│ 1356.90│ 1809.48│
│净利润 │ 2788.54│ 9842.81│ 14806.13│ 9064.63│ 8590.11│ 11796.00│
│归属母公司净利润 │ 2787.60│ 10438.37│ 15030.49│ 10055.40│ 8355.63│ 11687.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22174.79│ 89417.77│ 68802.70│ 47712.40│ 22552.21│ 101483.72│
│营业总成本 │ 19319.31│ 83687.04│ 63855.70│ 44484.07│ 20386.51│ 93941.70│
│营业税金及附加 │ 174.09│ 824.10│ 544.86│ 368.44│ 238.11│ 680.93│
│销售费用 │ 1053.03│ 4950.38│ 3790.09│ 2467.65│ 1238.61│ 5788.26│
│财务费用 │ -428.48│ 222.99│ 467.42│ 866.68│ 105.36│ -3051.05│
│管理费用 │ 1352.86│ 5538.61│ 4073.93│ 2637.17│ 1239.26│ 6341.34│
│资产减值损失 │ -3.87│ -1257.46│ -366.25│ -133.29│ -94.08│ -994.82│
│公允价值变动净收益 │ -248.43│ 1091.10│ 2042.09│ 825.82│ 1586.78│ 6349.72│
│投资收益 │ 620.12│ 4815.76│ 3716.54│ 1711.66│ 1350.11│ 4981.99│
│营业利润 │ 3241.09│ 11845.69│ 11640.61│ 6091.98│ 5177.42│ 18726.44│
│营业外收入 │ 1.48│ 19.55│ 16.40│ 10.04│ 8.55│ 26.31│
│营业外支出 │ 15.62│ 95.33│ 60.08│ 12.91│ 5.90│ 44.96│
│利润总额 │ 3226.95│ 11769.92│ 11596.92│ 6089.11│ 5180.07│ 18707.79│
│所得税 │ 438.41│ 1927.11│ 2148.89│ 1252.26│ 855.08│ 3901.66│
│净利润 │ 2788.54│ 9842.81│ 9448.03│ 4836.85│ 4324.99│ 14806.13│
│归属母公司净利润 │ 2787.60│ 10438.37│ 9679.77│ 4977.49│ 4421.77│ 15030.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18883.00│ 94368.11│ 91275.73│ 97858.14│ 108651.84│ 100480.28│
│经营活动现金流出 │ 19481.87│ 80560.89│ 87418.38│ 86520.57│ 98620.58│ 95713.52│
│经营活动现金流量净额│ -598.87│ 13807.21│ 3857.36│ 11337.57│ 10031.27│ 4766.76│
│投资活动现金流入 │ 316140.70│ 747539.72│ 670030.67│ 1075831.18│ 218531.20│ 178417.45│
│投资活动现金流出 │ 316038.88│ 764187.55│ 666573.57│ 1134688.66│ 249791.03│ 128711.11│
│投资活动现金流量净额│ 101.82│ -16647.83│ 3457.10│ -58857.48│ -31259.82│ 49706.35│
│筹资活动现金流入 │ 4565.19│ 20990.35│ 13124.48│ 31341.57│ 1404.45│ 2620.80│
│筹资活动现金流出 │ 1435.99│ 21734.74│ 21220.84│ 18315.50│ 15097.30│ 12738.47│
│筹资活动现金流量净额│ 3129.20│ -744.39│ -8096.36│ 13026.07│ -13692.84│ -10117.67│
│汇率变动对现金的影响│ 163.54│ -1889.63│ 1102.05│ 272.61│ 4349.52│ -1179.74│
│现金及等价物净增加额│ 2795.68│ -5474.65│ 320.14│ -34221.24│ -30571.88│ 43175.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18883.00│ 94368.11│ 73938.01│ 46474.93│ 21300.69│ 91275.73│
│经营活动现金流出 │ 19481.87│ 80560.89│ 61098.93│ 42069.38│ 20297.73│ 87418.38│
│经营活动现金流量净额│ -598.87│ 13807.21│ 12839.08│ 4405.54│ 1002.96│ 3857.36│
│投资活动现金流入 │ 316140.70│ 747539.72│ 486107.43│ 288089.73│ 189981.96│ 670030.67│
│投资活动现金流出 │ 316038.88│ 764187.55│ 507633.83│ 298843.77│ 198060.88│ 666573.57│
│投资活动现金流量净额│ 101.82│ -16647.83│ -21526.40│ -10754.04│ -8078.93│ 3457.10│
│筹资活动现金流入 │ 4565.19│ 20990.35│ 17877.35│ 8543.69│ 771.82│ 13124.48│
│筹资活动现金流出 │ 1435.99│ 21734.74│ 18205.79│ 14992.84│ 2297.70│ 21220.84│
│筹资活动现金流量净额│ 3129.20│ -744.39│ -328.44│ -6449.14│ -1525.89│ -8096.36│
│汇率变动对现金的影响│ 163.54│ -1889.63│ 42.00│ -19.09│ -562.34│ 1102.05│
│现金及等价物净增加额│ 2795.68│ -5474.65│ -8973.76│ -12816.73│ -9164.19│ 320.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22552.21│ 25.22│ 4421.77│ 42.36│
│二季报 │ 25160.19│ 28.14│ 555.72│ 5.32│
│三季报 │ 21090.30│ 23.59│ 4702.27│ 45.05│
│四季报 │ 20615.07│ 23.05│ 758.60│ 7.27│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26899.66│ 26.51│ 3082.21│ 20.51│
│二季报 │ 28220.33│ 27.81│ 2615.10│ 17.40│
│三季报 │ 27298.02│ 26.90│ 8607.10│ 57.26│
│四季报 │ 19065.71│ 18.79│ 726.08│ 4.83│
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