财务分析☆ ◇300158 振东制药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17236.25│ -30106.17│ -132856.39│ -4398.41│ -5129.00│ 261742.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -132856.39│ -4398.41│ -5129.00│ 261742.96│
│净利润增长率(%) │ -946.41│ 77.34│ -2920.55│ 14.24│ -101.96│ 898.92│
│扣非净利润(万) │ -19436.24│ -32331.67│ -68633.99│ -11606.41│ -14843.37│ 13386.37│
│营业总收(未调整:万) │ 153257.80│ 278305.94│ 297112.76│ 362601.61│ 372855.53│ 509377.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 297112.76│ 362601.61│ 372855.53│ 509377.63│
│总营收同比增长率(%) │ -30.79│ -6.33│ -18.06│ -2.75│ -26.80│ 5.07│
│加权净资产收益率(%) │ -5.28│ -8.49│ -29.43│ -0.84│ -0.80│ 38.01│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 28.40│ 26.54│ 16.77│ 20.27│ 20.20│
│净利润现金含量(%) │ 188.84│ 152.95│ 11.28│ 566.50│ -168.27│ 10.87│
│基本每股收益(元) │ -0.1737│ -0.2998│ -1.2977│ -0.0428│ -0.0499│ 2.5474│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1959│ -0.3220│ -0.6704│ -0.1130│ -0.1445│ 0.1303│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1737│ -0.3034│ -1.3215│ -0.0428│ -0.0499│ 2.5474│
│每股资本公积金(元) │ 3.6720│ 3.6716│ 3.6623│ 3.6616│ 3.6616│ 3.6616│
│每股未分配利润(元) │ -1.8761│ -1.7024│ -1.3808│ -0.0580│ -0.0152│ 2.7347│
│每股净资产(元) │ 3.2020│ 3.3749│ 3.6781│ 5.0403│ 5.1136│ 7.8634│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3280│ -0.4641│ -0.1490│ -0.2425│ 0.0840│ 0.2768│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17236.25│ -9272.55│ -104.59│ -30106.17│ 2036.41│ 793.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2036.41│ 793.13│
│净利润增长率(%) │ -946.41│ -1269.11│ -190.38│ 77.34│ -49.25│ -74.13│
│扣非净利润(万) │ -19436.24│ -10748.34│ -1111.24│ -32331.67│ 50.75│ -817.64│
│营业总收(未调整:万) │ 153257.80│ 109651.26│ 64913.33│ 278305.94│ 221450.71│ 145694.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 221450.71│ 145694.20│
│总营收同比增长率(%) │ -30.79│ -24.74│ -13.97│ -6.33│ -2.42│ -3.30│
│加权净资产收益率(%) │ -5.28│ -2.81│ -0.03│ -8.49│ 0.56│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 24.73│ 26.04│ 28.40│ 19.57│ 19.59│
│净利润现金含量(%) │ 188.84│ 375.18│ 29071.50│ 152.95│ -2959.81│ -5080.38│
│基本每股收益(元) │ -0.1737│ -0.0934│ -0.0011│ -0.2998│ 0.0203│ 0.0077│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1959│ -0.1083│ -0.0112│ -0.3220│ 0.0005│ -0.0080│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1737│ -0.0934│ -0.0011│ -0.3034│ 0.0203│ 0.0079│
│每股资本公积金(元) │ 3.6720│ 3.6718│ 3.6716│ 3.6716│ 3.6622│ 3.6622│
│每股未分配利润(元) │ -1.8761│ -1.7958│ -1.7034│ -1.7024│ -1.3606│ -1.3729│
│每股净资产(元) │ 3.2020│ 3.2819│ 3.3739│ 3.3749│ 3.6486│ 3.6369│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3280│ -0.3506│ -0.3064│ -0.4641│ -0.5995│ -0.4008│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.26│ 2.10│ 2.56│ 4.86│ 4.04│ 4.68│
│速动比率 │ 1.59│ 1.59│ 1.94│ 3.56│ 3.15│ 4.16│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 28.40│ 26.54│ 16.77│ 20.27│ 20.20│
│产权比率 │ 0.33│ 0.39│ 0.36│ 0.20│ 0.25│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.36│ -0.12│ -0.27│ 0.07│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.26│ 2.32│ 2.32│ 2.10│ 3.14│ 3.19│
│速动比率 │ 1.59│ 1.64│ 1.71│ 1.59│ 2.35│ 2.43│
│资产负债比率(%) │ 25.07│ 24.73│ 26.04│ 28.40│ 19.57│ 19.59│
│产权比率 │ 0.33│ 0.32│ 0.35│ 0.39│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.34│ -0.36│ -0.28│ -0.36│ -0.72│ -0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.52│ 4.64│ 5.19│ 5.45│ 4.71│ 5.06│
│存货周转率 │ 1.15│ 1.95│ 1.58│ 1.59│ 1.88│ 2.33│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.95│ 0.77│ 0.78│ 0.56│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 2.93│ 3.18│ 3.76│ 3.71│ 5.21│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.58│ 0.53│ 0.57│ 0.45│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.52│ 1.66│ 0.86│ 4.64│ 3.18│ 2.33│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.79│ 0.46│ 1.95│ 1.45│ 1.01│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.45│ 0.25│ 0.95│ 0.76│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.58│ 1.14│ 0.67│ 2.93│ 2.44│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.25│ 0.14│ 0.58│ 0.47│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.42│ -8.99│ -35.93│ -0.85│ -0.98│ 32.40│
│销售毛利率 │ 51.60│ 50.06│ 47.49│ 50.37│ 49.31│ 59.67│
│营业利润率 │ -10.81│ -9.52│ -24.06│ -0.83│ -0.16│ 61.28│
│销售净利率 │ -11.42│ -10.89│ -44.86│ -1.32│ -1.53│ 51.23│
│总资产净利率 │ -3.97│ -6.31│ -23.88│ -0.75│ -0.68│ 29.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.42│ -2.85│ -0.03│ -8.99│ 0.56│ 0.22│
│销售毛利率 │ 51.60│ 53.10│ 53.73│ 50.06│ 52.93│ 51.15│
│营业利润率 │ -10.81│ -8.56│ 0.61│ -9.52│ 2.44│ 1.82│
│销售净利率 │ -11.42│ -8.69│ -0.18│ -10.89│ 0.83│ 0.45│
│总资产净利率 │ -3.97│ -2.14│ -0.03│ -6.31│ 0.39│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -30.79│ -6.33│ -18.06│ -2.75│ -26.80│ 5.07│
│营业利润增长率 │ -406.87│ 62.93│ -2283.67│ -406.44│ -100.19│ 856.89│
│净利润增长率 │ -946.41│ 77.34│ -2920.55│ 14.24│ -101.96│ 898.92│
│净资产增长率 │ -5.12│ -9.43│ -28.60│ -1.43│ -34.97│ 43.13│
│总资产增长率 │ -9.41│ -7.24│ -19.38│ -5.65│ -35.10│ 32.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -30.79│ -24.74│ -13.97│ -6.33│ -2.42│ -3.30│
│营业利润增长率 │ -406.87│ -453.85│ -68.40│ 62.93│ -5.34│ -40.26│
│净利润增长率 │ -946.41│ -1269.11│ -190.38│ 77.34│ -49.25│ -74.13│
│净资产增长率 │ -5.12│ -2.76│ -0.03│ -9.43│ -0.80│ -1.12│
│总资产增长率 │ -9.41│ -7.54│ -3.22│ -7.24│ -9.46│ -9.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │销售回款减少及转│ 34950.20│ 51189.52│ -31.72│
│ │出第四期员工持股│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │信用等级低的应收│ 2986.92│ 9023.93│ -66.90│
│ │票据减少 │ │ │ │
│应收款项融资│信用等级高的应收│ 3908.64│ 12078.04│ -67.64│
│ │票据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │项目投入增加 │ 7966.56│ 5490.19│ 45.11│
│其他权益工具│对外股权投资增加│ 5076.54│ 2052.68│ 147.31│
│投资 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款增加 │ 23379.82│ 17695.97│ 32.12│
│应付票据 │--- │ 369.33│ 669.01│ -44.80│
│其他应付款 │转出第四期员工持│ 31008.69│ 60231.47│ -48.52│
│ │股款 │ │ │ │
│财务费用 │利息费用增加 │ 558.49│ 67.94│ 722.08│
│投资收益 │理财收益减少 │ 352.13│ 889.03│ -60.39│
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 38.01│ 114.99│ -66.95│
│收益 │允价值减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账计提│ -1376.53│ -167.43│ -722.15│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -2122.62│ -878.12│ -141.72│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │其他营业外收入减│ 42.53│ 120.61│ -64.73│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠减少 │ 507.39│ 947.55│ -46.45│
│所得税费用 │--- │ 460.47│ 2736.56│ -83.17│
│经营活动产生│同期支付朗迪赔偿│ -32548.32│ -60273.69│ 46.00│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -1751.14│ 39143.29│ -104.47│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款增加 │ 19691.05│ -6340.74│ 410.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 26598.86│ 51189.52│ -48.04│
│应收款项 │--- │ 64461.08│ 67898.03│ -5.06│
│存货 │--- │ 65932.53│ 64991.03│ 1.45│
│投资性房地产│--- │ 1363.53│ 1403.83│ -2.87│
│长期股权投资│--- │ 2829.90│ 2820.21│ 0.34│
│固定资产 │--- │ 95122.88│ 97364.12│ -2.30│
│在建工程 │--- │ 15156.14│ 12525.09│ 21.01│
│使用权资产 │--- │ 697.41│ 767.59│ -9.14│
│短期借款 │--- │ 17010.92│ 17695.97│ -3.87│
│合同负债 │--- │ 5438.44│ 5393.48│ 0.83│
│长期借款 │--- │ 4596.38│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 559.80│ 614.71│ -8.93│
│营业收入 │--- │ 109651.26│ 145694.20│ -24.74│
│营业成本 │--- │ 51422.56│ 71175.67│ -27.75│
│销售费用 │--- │ 41550.30│ 51726.91│ -19.67│
│管理费用 │--- │ 13867.56│ 13683.56│ 1.34│
│财务费用 │利息费用增加 │ 333.84│ 0.58│ 57196.57│
│所得税费用 │当期所得税费用减│ -183.85│ 1440.74│ -112.76│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 11317.13│ 9169.07│ 23.43│
│经营活动产生│--- │ -34789.16│ -40294.02│ 13.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -2988.66│ 34510.98│ -108.66│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 14827.43│ -7116.71│ 308.35│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -22950.38│ -12899.75│ -77.91│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34950.20│ 51189.52│ 58459.20│ 80088.01│ 72026.69│ 122198.49│
│存货 │ 63763.33│ 64991.03│ 77597.83│ 119545.02│ 107445.86│ 93714.04│
│应收票据及应收账款 │ 56919.55│ 76921.97│ 57540.39│ 75204.71│ 80930.06│ 94554.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4321.89│ 3413.13│ 6618.10│ 9959.72│ 18722.39│ 31253.47│
│其他应收款 │ 7966.56│ 5490.19│ 5774.51│ 4470.88│ 5744.14│ 50254.60│
│流动资产合计 │ 217048.03│ 266818.82│ 321561.68│ 446029.17│ 488327.40│ 842356.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2833.96│ 2820.21│ 2874.27│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 96774.40│ 97364.12│ 92446.84│ 94657.79│ 98369.44│ 102419.78│
│在建工程 │ 13840.20│ 12525.09│ 11939.59│ 4497.72│ 2421.05│ 1988.96│
│无形资产 │ 33612.61│ 33146.27│ 28884.59│ 26007.03│ 25838.99│ 25037.03│
│商誉 │ 1549.98│ 1549.98│ 1549.98│ 4023.96│ 4023.96│ 4023.96│
│非流动资产合计 │ 201686.55│ 195393.78│ 176710.78│ 172020.53│ 166764.09│ 166987.81│
│资产总计 │ 418734.58│ 462212.60│ 498272.45│ 618049.70│ 655091.49│ 1009344.16│
│应付票据及应付账款 │ 28628.97│ 34529.47│ 32801.02│ 41799.59│ 50448.49│ 58491.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5473.67│ 5393.48│ 5141.50│ 6842.44│ 14758.77│ 8659.32│
│流动负债 │ 96125.12│ 127001.22│ 125503.53│ 91707.44│ 120933.31│ 180008.78│
│长期借款 │ 4583.21│ ---│ ---│ ---│ ---│ 10013.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 2771.52│ 7471.52│ 7471.52│ 8129.94│
│非流动负债 │ 8871.38│ 4255.95│ 6743.30│ 11931.42│ 11829.11│ 23890.09│
│负债合计 │ 104996.50│ 131257.17│ 132246.83│ 103638.86│ 132762.41│ 203898.88│
│实收资本 │ 99230.31│ 99230.31│ 100531.98│ 102749.47│ 102749.47│ 102749.47│
│资本公积金 │ 364377.68│ 364329.56│ 368173.36│ 376231.42│ 376231.42│ 376231.42│
│盈余公积 │ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│
│未分配利润 │ -186162.81│ -168931.56│ -138815.37│ -5959.03│ -1560.62│ 280991.94│
│少数股东权益 │ -3998.62│ -3939.79│ -3737.30│ -3474.83│ -3086.32│ -2515.26│
│归属母公司权益 │ 317736.70│ 334895.22│ 369762.93│ 517885.67│ 525415.40│ 807960.54│
│股东权益合计 │ 313738.08│ 330955.43│ 366025.63│ 514410.85│ 522329.08│ 805445.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34950.20│ 26598.86│ 24919.84│ 51189.52│ 29004.61│ 43919.79│
│存货 │ 63763.33│ 65932.53│ 65412.27│ 64991.03│ 66041.95│ 63734.99│
│应收票据及应收账款 │ 56919.55│ 67100.24│ 89005.25│ 76921.97│ 94246.65│ 78300.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4321.89│ 4042.80│ 3298.40│ 3413.13│ 9671.05│ 7738.06│
│其他应收款 │ 7966.56│ 7242.36│ 6017.40│ 5490.19│ 9772.12│ 6774.22│
│流动资产合计 │ 217048.03│ 225372.81│ 249786.16│ 266818.82│ 264254.19│ 268307.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2833.96│ 2829.90│ 5825.26│ 2820.21│ 2800.55│ 2824.02│
│固定资产净额 │ 96774.40│ 95122.88│ 95916.00│ 97364.12│ 89149.05│ 89075.24│
│在建工程 │ 13840.20│ 15156.14│ 13662.35│ 12525.09│ 14103.19│ 14485.10│
│无形资产 │ 33612.61│ 32373.62│ 32603.07│ 33146.27│ 29317.45│ 29147.37│
│商誉 │ 1549.98│ 1549.98│ 1549.98│ 1549.98│ 1549.98│ 1549.98│
│非流动资产合计 │ 201686.55│ 201986.31│ 197536.66│ 195393.78│ 186879.02│ 181572.86│
│资产总计 │ 418734.58│ 427359.12│ 447322.82│ 462212.60│ 451133.21│ 449880.71│
│应付票据及应付账款 │ 28628.97│ 31657.96│ 31747.10│ 34529.47│ 30550.72│ 31194.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5473.67│ 5438.44│ 4661.25│ 5393.48│ 5627.94│ 6473.65│
│流动负债 │ 96125.12│ 97095.50│ 107727.42│ 127001.22│ 84202.14│ 84218.29│
│长期借款 │ 4583.21│ 4596.38│ 4590.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17.78│ 22.78│
│非流动负债 │ 8871.38│ 8591.53│ 8753.56│ 4255.95│ 4063.29│ 3922.36│
│负债合计 │ 104996.50│ 105687.03│ 116480.98│ 131257.17│ 88265.43│ 88140.65│
│实收资本 │ 99230.31│ 99230.31│ 99230.31│ 99230.31│ 100531.98│ 100531.98│
│资本公积金 │ 364377.68│ 364353.62│ 364329.56│ 364329.56│ 368171.61│ 368171.61│
│盈余公积 │ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│ 48134.61│
│未分配利润 │ -186162.81│ -178199.10│ -169031.15│ -168931.56│ -136778.96│ -138022.23│
│少数股东权益 │ -3998.62│ -3992.67│ -3954.07│ -3939.79│ -3936.13│ -3880.07│
│归属母公司权益 │ 317736.70│ 325664.75│ 334795.91│ 334895.22│ 366803.92│ 365620.13│
│股东权益合计 │ 313738.08│ 321672.08│ 330841.84│ 330955.43│ 362867.78│ 361740.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153257.80│ 278305.94│ 297112.76│ 362601.61│ 372855.53│ 509377.63│
│营业总成本 │ 169964.71│ 310913.84│ 338188.06│ 377743.23│ 392219.19│ 500963.84│
│营业税金及附加 │ 1828.53│ 3135.99│ 3085.21│ 3482.89│ 3578.91│ 6042.79│
│销售费用 │ 59384.60│ 117889.53│ 113945.70│ 147586.06│ 151755.55│ 227003.05│
│财务费用 │ 558.49│ 141.67│ -121.00│ -956.61│ 998.77│ 1435.64│
│管理费用 │ 19779.39│ 32762.28│ 30117.85│ 28587.70│ 29091.02│ 39164.43│
│资产减值损失 │ -2122.62│ 65.82│ -29407.34│ -3624.25│ -525.26│ -1693.74│
│公允价值变动净收益 │ 38.01│ 158.62│ -13944.01│ 195.78│ 1159.10│ 83.16│
│投资收益 │ 352.13│ 1078.15│ 4197.28│ 4308.16│ 5445.90│ 295333.31│
│营业利润 │ -16574.54│ -26493.78│ -71470.66│ -2998.34│ -592.04│ 312156.46│
│营业外收入 │ 42.53│ 111.05│ 929.04│ 198.04│ 437.70│ 507.50│
│营业外支出 │ 507.39│ 1379.54│ 60960.57│ 968.96│ 373.71│ 1052.11│
│利润总额 │ -17039.39│ -27762.27│ -131502.20│ -3769.27│ -528.05│ 311611.85│
│所得税 │ 460.47│ 2546.39│ 1791.71│ 1017.65│ 5171.84│ 50649.32│
│净利润 │ -17499.85│ -30308.66│ -133293.91│ -4786.92│ -5699.88│ 260962.53│
│归属母公司净利润 │ -17236.25│ -30106.17│ -132856.39│ -4398.41│ -5129.00│ 261742.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153257.80│ 109651.26│ 64913.33│ 278305.94│ 221450.71│ 145694.20│
│营业总成本 │ 169964.71│ 117452.30│ 65793.17│ 310913.84│ 220667.74│ 145977.22│
│营业税金及附加 │ 1828.53│ 1306.90│ 711.22│ 3135.99│ 2377.54│ 1646.17│
│销售费用 │ 59384.60│ 41550.30│ 23419.48│ 117889.53│ 82285.78│ 51726.91│
│财务费用 │ 558.49│ 333.84│ 122.42│ 141.67│ 67.94│ 0.58│
│管理费用 │ 19779.39│ 13867.56│ 6954.00│ 32762.28│ 20224.45│ 13683.56│
│资产减值损失 │ -2122.62│ -2556.91│ -289.96│ 65.82│ -878.12│ -894.74│
│公允价值变动净收益 │ 38.01│ 25.20│ 93.10│ 158.62│ 114.99│ 132.87│
│投资收益 │ 352.13│ 33.10│ -28.99│ 1078.15│ 889.03│ 651.91│
│营业利润 │ -16574.54│ -9391.00│ 394.84│ -26493.78│ 5401.08│ 2653.97│
│营业外收入 │ 42.53│ 18.95│ 26.02│ 111.05│ 120.61│ 106.65│
│营业外支出 │ 507.39│ 342.00│ 125.93│ 1379.54│ 947.55│ 669.52│
│利润总额 │ -17039.39│ -9714.04│ 294.94│ -27762.27│ 4574.13│ 2091.10│
│所得税 │ 460.47│ -183.85│ 413.81│ 2546.39│ 2736.56│ 1440.74│
│净利润 │ -17499.85│ -9530.20│ -118.87│ -30308.66│ 1837.57│ 650.36│
│归属母公司净利润 │ -17236.25│ -9272.55│ -104.59│ -30106.17│ 2036.41│ 793.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 154865.18│ 263161.87│ 338476.15│ 400366.79│ 396910.63│ 553700.78│
│经营活动现金流出 │ 187413.50│ 309209.84│ 353458.38│ 425284.01│ 388279.81│ 525255.86│
│经营活动现金流量净额│ -32548.32│ -46047.97│ -14982.23│ -24917.22│ 8630.82│ 28444.92│
│投资活动现金流入 │ 253503.63│ 302584.67│ 640220.58│ 889753.95│ 1963372.18│ 938479.08│
│投资活动现金流出 │ 255254.77│ 272914.62│ 636269.38│ 842470.09│ 1724167.23│ 903594.01│
│投资活动现金流量净额│ -1751.14│ 29670.05│ 3951.20│ 47283.86│ 239204.95│ 34885.07│
│筹资活动现金流入 │ 30683.97│ 19861.36│ 12995.99│ 8650.58│ 100162.03│ 45391.09│
│筹资活动现金流出 │ 10992.92│ 10098.18│ 22445.30│ 23107.63│ 398037.61│ 84036.59│
│筹资活动现金流量净额│ 19691.05│ 9763.18│ -9449.32│ -14457.05│ -297875.58│ -38645.50│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14608.41│ -6614.74│ -20480.34│ 7909.59│ -50039.81│ 24684.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 154865.18│ 103981.33│ 47736.55│ 263161.87│ 187210.55│ 128412.50│
│经营活动现金流出 │ 187413.50│ 138770.49│ 78142.73│ 309209.84│ 247484.24│ 168706.52│
│经营活动现金流量净额│ -32548.32│ -34789.16│ -30406.19│ -46047.97│ -60273.69│ -40294.02│
│投资活动现金流入 │ 253503.63│ 131485.76│ 59986.29│ 302584.67│ 263837.56│ 212141.87│
│投资活动现金流出 │ 255254.77│ 134474.41│ 69256.18│ 272914.62│ 224694.27│ 177630.90│
│投资活动现金流量净额│ -1751.14│ -2988.66│ -9269.89│ 29670.05│ 39143.29│ 34510.98│
│筹资活动现金流入 │ 30683.97│ 15537.82│ 15189.41│ 19861.36│ 3321.03│ 2625.47│
│筹资活动现金流出 │ 10992.92│ 710.39│ 274.40│ 10098.18│ 9661.77│ 9742.18│
│筹资活动现金流量净额│ 19691.05│ 14827.43│ 14915.00│ 9763.18│ -6340.74│ -7116.71│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14608.41│ -22950.38│ -24761.08│ -6614.74│ -27471.14│ -12899.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75453.26│ 27.11│ 115.72│ -0.38│
│二季报 │ 70240.94│ 25.24│ 677.41│ -2.25│
│三季报 │ 75756.51│ 27.22│ 1243.28│ -4.13│
│四季报 │ 56855.23│ 20.43│ -32142.58│ 106.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 78213.03│ 26.32│ 2310.16│ -1.74│
│二季报 │ 72447.20│ 24.38│ 755.59│ -0.57│
│三季报 │ 76282.26│ 25.67│ 946.59│ -0.71│
│四季报 │ 70170.28│ 23.62│ -136868.72│ 103.02│
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