财务分析☆ ◇300161 华中数控 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3737.57│ 1632.01│ -5536.62│ 2709.07│ 1680.00│ 3122.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5536.62│ 2709.07│ 1859.37│ 3122.89│
│净利润增长率(%) │ 37.18│ 129.48│ -304.37│ 45.70│ -46.20│ 12.44│
│扣非净利润(万) │ -11097.28│ -12647.51│ -17702.72│ -7901.60│ -9071.74│ -6434.74│
│营业总收(未调整:万) │ 109446.75│ 156428.05│ 178243.53│ 211467.26│ 166339.87│ 163382.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 178243.53│ 211467.26│ 166339.87│ 163382.75│
│总营收同比增长率(%) │ 23.84│ -12.24│ -15.71│ 27.13│ 1.81│ 23.55│
│加权净资产收益率(%) │ -2.33│ 1.02│ -3.40│ 1.64│ 1.02│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 63.44│ 61.21│ 62.40│ 57.56│ 50.30│ 46.31│
│净利润现金含量(%) │ 61.94│ 1101.90│ -659.18│ 780.81│ -187.79│ 689.64│
│基本每股收益(元) │ -0.1881│ 0.0821│ -0.2786│ 0.1363│ 0.0936│ 0.1662│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5585│ -0.6365│ -0.8909│ -0.3977│ -0.4600│ -0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1881│ 0.0821│ -0.2786│ 0.1363│ 0.0846│ 0.1572│
│每股资本公积金(元) │ 5.7434│ 5.7162│ 5.7054│ 5.7176│ 5.7657│ 5.7657│
│每股未分配利润(元) │ 0.8687│ 1.0768│ 1.0349│ 1.3559│ 1.2588│ 1.2336│
│每股净资产(元) │ 7.9636│ 8.1361│ 8.0445│ 8.3579│ 8.2848│ 8.2203│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1165│ 0.9050│ 1.8368│ 1.0646│ -0.1588│ 1.0839│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3737.57│ -9127.46│ -7907.26│ 1632.01│ -5949.76│ -8144.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5949.76│ -8144.91│
│净利润增长率(%) │ 37.18│ -12.06│ -35.86│ 129.48│ 11.27│ 23.54│
│扣非净利润(万) │ -11097.28│ -13352.97│ -10873.15│ -12647.51│ -12574.68│ -11223.39│
│营业总收(未调整:万) │ 109446.75│ 64961.35│ 22556.74│ 156428.05│ 88376.57│ 55406.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 88376.57│ 55406.10│
│总营收同比增长率(%) │ 23.84│ 17.25│ 11.39│ -12.24│ -20.19│ -11.91│
│加权净资产收益率(%) │ -2.33│ -5.79│ -5.00│ 1.02│ -3.79│ -5.23│
│资产负债比率(%) │ 63.44│ 64.05│ 63.12│ 61.21│ 62.48│ 62.12│
│净利润现金含量(%) │ 61.94│ 130.06│ 49.97│ 1101.90│ 14.66│ 116.40│
│基本每股收益(元) │ -0.1881│ -0.4594│ -0.3980│ 0.0821│ -0.2994│ -0.4099│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5585│ -0.6720│ -0.5472│ -0.6365│ -0.6329│ -0.5648│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1881│ -0.4594│ -0.3980│ 0.0821│ -0.2994│ -0.4099│
│每股资本公积金(元) │ 5.7434│ 5.7434│ 5.7434│ 5.7162│ 5.7054│ 5.7054│
│每股未分配利润(元) │ 0.8687│ 0.5974│ 0.6788│ 1.0768│ 0.7255│ 0.6150│
│每股净资产(元) │ 7.9636│ 7.6896│ 7.7687│ 8.1361│ 7.7351│ 7.6246│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1165│ -0.5974│ -0.1988│ 0.9050│ -0.0439│ -0.4772│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.59│ 1.67│ 1.67│ 1.65│ 2.04│
│速动比率 │ 0.80│ 0.96│ 0.98│ 1.17│ 1.06│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 63.44│ 61.21│ 62.40│ 57.56│ 50.30│ 46.31│
│产权比率 │ 1.91│ 1.75│ 1.84│ 1.53│ 1.14│ 0.96│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.11│ 0.22│ 0.12│ -0.02│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.52│ 1.50│ 1.59│ 1.58│ 1.53│
│速动比率 │ 0.80│ 0.82│ 0.84│ 0.96│ 0.80│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 63.44│ 64.05│ 63.12│ 61.21│ 62.48│ 62.12│
│产权比率 │ 1.91│ 1.97│ 1.90│ 1.75│ 1.85│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.07│ -0.02│ 0.11│ -0.01│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.59│ 2.57│ 2.44│ 2.49│ 2.28│ 2.64│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.91│ 1.15│ 1.51│ 1.18│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.58│ 0.61│ 0.74│ 0.62│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 1.59│ 2.76│ 5.73│ 5.97│ 5.87│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.34│ 0.39│ 0.52│ 0.47│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.59│ 0.94│ 0.34│ 2.57│ 1.57│ 0.99│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.13│ 0.91│ 0.46│ 0.30│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.25│ 0.09│ 0.58│ 0.33│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.58│ 0.20│ 1.59│ 0.94│ 0.58│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.05│ 0.34│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.36│ 1.01│ -3.46│ 1.63│ 1.02│ 1.91│
│销售毛利率 │ 43.88│ 36.99│ 33.48│ 32.92│ 34.06│ 31.47│
│营业利润率 │ -4.37│ 1.55│ -4.96│ 1.33│ 0.61│ 2.09│
│销售净利率 │ -4.75│ 0.83│ -4.02│ 1.10│ 0.35│ 2.58│
│总资产净利率 │ -1.11│ 0.28│ -1.57│ 0.57│ 0.16│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.36│ -5.97│ -5.12│ 1.01│ -3.87│ -5.38│
│销售毛利率 │ 43.88│ 39.81│ 37.42│ 36.99│ 36.67│ 35.48│
│营业利润率 │ -4.37│ -15.54│ -37.51│ 1.55│ -7.52│ -15.31│
│销售净利率 │ -4.75│ -16.05│ -37.84│ 0.83│ -7.92│ -15.81│
│总资产净利率 │ -1.11│ -2.24│ -1.84│ 0.28│ -1.51│ -1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.84│ -12.24│ -15.71│ 27.13│ 1.81│ 23.55│
│营业利润增长率 │ 28.04│ 127.47│ -413.85│ 176.69│ -70.19│ -29.67│
│净利润增长率 │ 37.18│ 129.48│ -304.37│ 45.70│ -46.20│ 12.44│
│净资产增长率 │ -2.12│ 1.14│ -3.75│ 0.80│ 0.79│ 38.34│
│总资产增长率 │ 3.20│ -2.23│ 6.82│ 17.91│ 9.89│ 19.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.84│ 17.25│ 11.39│ -12.24│ -20.19│ -11.91│
│营业利润增长率 │ 28.04│ -19.00│ -34.72│ 127.47│ 23.41│ 33.29│
│净利润增长率 │ 37.18│ -12.06│ -35.86│ 129.48│ 11.27│ 23.54│
│净资产增长率 │ -2.12│ -5.49│ -4.52│ 1.14│ -3.85│ -5.22│
│总资产增长率 │ 3.20│ 1.77│ 0.53│ -2.23│ -3.86│ -5.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收到公司承担│ 21861.22│ 42624.83│ -48.71│
│ │的国家、地方科技│ │ │ │
│ │项目经费较上年同│ │ │ │
│ │期减少，同时公司│ │ │ │
│ │按计划推进承担的│ │ │ │
│ │国家、地方科技项│ │ │ │
│ │目，研发投入随项│ │ │ │
│ │目进度增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据结算较期│ 4735.14│ 7431.66│ -36.28│
│ │初减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程项目│ 10248.70│ 2389.74│ 328.86│
│ │投入增加 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本化阶段的│ 18257.40│ 12822.38│ 42.39│
│ │研发项目投入增加│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付购建资产│ 11390.26│ 7377.67│ 54.39│
│产 │款项较期初增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期子公司新增短│ 25004.80│ 18480.00│ 35.31│
│ │期银行贷款 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 1438.80│ 3165.14│ -54.54│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 20550.54│ 30195.33│ -31.94│
│非流动负债 │长期借款及长期应│ │ │ │
│ │付款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 14827.90│ 10261.31│ 44.50│
│ │的应收票据及待转│ │ │ │
│ │销项税增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期偿还到期的长│ ---│ 2028.09│ -100.00│
│ │期应付款 │ │ │ │
│税金及附加 │本期增值税附加税│ 1371.96│ 905.86│ 51.45│
│ │、房产税、土地使│ │ │ │
│ │用税等各项税费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本期按计划推进承│ 35553.24│ 23491.51│ 51.35│
│ │担的国家、地方科│ │ │ │
│ │技项目，研发投入│ │ │ │
│ │随项目进度相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置联营│ -141.79│ 517.16│ -127.42│
│ │企业股权产生的投│ │ │ │
│ │资收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回部分长账│ 653.74│ -238.08│ 374.58│
│ │龄应收款项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期缴纳税费滞纳│ 405.73│ 199.71│ 103.16│
│ │金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可抵扣暂时性│ 32.91│ 195.17│ -83.14│
│ │差异增加导致递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到公司承担│ -2315.15│ -872.04│ -165.49│
│的现金流量净│的国家、地方科技│ │ │ │
│额 │项目经费较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -20976.33│ -11951.74│ -75.51│
│的现金流量净│支付的现金增加及│ │ │ │
│额 │上年同期收到股权│ │ │ │
│ │转让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期借款│ 7998.37│ -22326.44│ 135.82│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25095.67│ 42624.83│ -41.12│
│应收款项 │--- │ 70745.62│ 67935.91│ 4.14│
│合同资产 │--- │ 1577.31│ 1683.79│ -6.32│
│存货 │--- │ 117112.55│ 101031.61│ 15.92│
│投资性房地产│--- │ 5462.36│ 5553.03│ -1.63│
│长期股权投资│--- │ 3572.40│ 3325.65│ 7.42│
│固定资产 │--- │ 110636.37│ 112710.03│ -1.84│
│在建工程 │--- │ 8450.44│ 2389.74│ 253.61│
│使用权资产 │--- │ 2309.41│ 2571.07│ -10.18│
│短期借款 │--- │ 22561.10│ 18480.00│ 22.08│
│合同负债 │--- │ 20189.55│ 16875.10│ 19.64│
│长期借款 │--- │ 93382.22│ 78068.74│ 19.62│
│租赁负债 │--- │ 1764.07│ 2076.50│ -15.05│
│营业收入 │--- │ 64961.35│ 55406.10│ 17.25│
│营业成本 │--- │ 39098.35│ 35746.54│ 9.38│
│销售费用 │--- │ 7569.25│ 8196.82│ -7.66│
│管理费用 │--- │ 7143.93│ 7075.51│ 0.97│
│财务费用 │报告期借款利息支│ 2633.65│ 1923.18│ 36.94│
│ │出增加及借款利息│ │ │ │
│ │资本化较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期可抵扣暂时│ -28.79│ 167.56│ -117.18│
│ │性差异增加导致递│ │ │ │
│ │延所得税资产增加│ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -11870.86│ -9480.94│ -25.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建长期资│ -15445.43│ -9886.29│ -56.23│
│的现金流量净│产支付的现金增加│ │ │ │
│额 │及上年同期收到股│ │ │ │
│ │权转让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期新增借款增│ 11755.46│ -20493.98│ 157.36│
│的现金流量净│加及偿还到期借款│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期受筹资活动│ -15560.83│ -39861.21│ 60.96│
│价物净增加额│现金流影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21861.22│ 42624.83│ 62442.92│ 69319.47│ 54891.64│ 85469.79│
│存货 │ 119499.69│ 101031.61│ 115626.33│ 90078.06│ 97573.87│ 88302.03│
│应收票据及应收账款 │ 86577.46│ 81495.22│ 63748.60│ 104618.56│ 88777.06│ 72448.50│
│合同资产 │ 1421.82│ 1683.79│ 1484.50│ 9475.64│ 7656.04│ ---│
│预付款项 │ 14438.63│ 12916.36│ 12555.04│ 12183.50│ 12419.54│ 8901.00│
│其他应收款 │ 5849.34│ 5775.27│ 16534.39│ 6442.85│ 6488.87│ 6309.62│
│流动资产合计 │ 257400.33│ 255402.93│ 281860.87│ 301764.01│ 273064.39│ 267819.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3723.62│ 3325.65│ 5052.84│ 2075.05│ 2450.95│ 2017.59│
│固定资产净额 │ 110624.23│ 112710.03│ 84256.31│ 44858.89│ 29012.25│ 26726.12│
│在建工程 │ 10248.70│ 2389.74│ 28490.37│ 23628.37│ 8547.38│ 3555.28│
│无形资产 │ 43266.67│ 45396.15│ 46040.40│ 37023.43│ 27585.35│ 14116.61│
│商誉 │ 52.20│ 52.20│ 52.20│ 2735.53│ 2683.33│ 2634.85│
│非流动资产合计 │ 219059.74│ 206269.60│ 190343.83│ 140302.12│ 100429.99│ 72047.05│
│资产总计 │ 476460.07│ 461672.53│ 472204.71│ 442066.13│ 373494.38│ 339866.97│
│应付票据及应付账款 │ 78706.43│ 69455.70│ 70231.24│ 80153.10│ 62908.96│ 48846.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19426.08│ 16875.10│ 15942.58│ 19149.07│ 19538.93│ 16609.98│
│流动负债 │ 173405.63│ 160597.92│ 169003.38│ 180485.23│ 165744.73│ 131287.01│
│长期借款 │ 90179.24│ 78068.74│ 77873.37│ 44719.07│ 5127.98│ 5000.00│
│长期应付款 │ ---│ 2028.09│ 12138.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 128864.51│ 121979.27│ 125651.92│ 73980.69│ 22119.05│ 26104.93│
│负债合计 │ 302270.14│ 282577.19│ 294655.30│ 254465.92│ 187863.78│ 157391.94│
│实收资本 │ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│
│资本公积金 │ 114119.52│ 113579.76│ 113364.51│ 113606.43│ 114561.75│ 114563.44│
│盈余公积 │ 6736.13│ 6736.13│ 6134.27│ 5690.58│ 5171.37│ 4390.28│
│未分配利润 │ 17259.94│ 21394.90│ 20563.41│ 26940.78│ 25012.28│ 24510.77│
│少数股东权益 │ 15956.13│ 17433.52│ 17707.14│ 21532.22│ 21013.69│ 19140.86│
│归属母公司权益 │ 158233.80│ 161661.82│ 159842.27│ 166067.99│ 164616.91│ 163334.17│
│股东权益合计 │ 174189.93│ 179095.35│ 177549.41│ 187600.21│ 185630.60│ 182475.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21861.22│ 25095.67│ 36713.13│ 42624.83│ 27702.66│ 22650.68│
│存货 │ 119499.69│ 117112.55│ 112314.70│ 101031.61│ 126903.34│ 126452.19│
│应收票据及应收账款 │ 86577.46│ 83179.35│ 76044.34│ 81495.22│ 72189.11│ 69511.04│
│合同资产 │ 1421.82│ 1577.31│ 1648.96│ 1683.79│ 1081.36│ 1225.80│
│预付款项 │ 14438.63│ 13433.21│ 14203.95│ 12916.36│ 13456.50│ 14625.39│
│其他应收款 │ 5849.34│ 6831.56│ 6881.89│ 5775.27│ 7377.51│ 4615.23│
│流动资产合计 │ 257400.33│ 254363.04│ 255477.93│ 255402.93│ 257472.27│ 247502.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3723.62│ 3572.40│ 3532.77│ 3325.65│ 2699.50│ 2790.73│
│固定资产净额 │ 110624.23│ 110636.37│ 111023.02│ 112710.03│ 104240.89│ 105825.32│
│在建工程 │ 10248.70│ 8450.44│ 5291.91│ 2389.74│ 13360.70│ 12882.84│
│无形资产 │ 43266.67│ 43776.10│ 44378.03│ 45396.15│ 45996.54│ 46696.71│
│商誉 │ 52.20│ 52.20│ 52.20│ 52.20│ 52.20│ 52.20│
│非流动资产合计 │ 219059.74│ 215481.77│ 208640.80│ 206269.60│ 196507.30│ 197545.26│
│资产总计 │ 476460.07│ 469844.81│ 464118.73│ 461672.53│ 453979.58│ 445047.80│
│应付票据及应付账款 │ 78706.43│ 79842.82│ 74540.29│ 69455.70│ 65164.23│ 69679.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19426.08│ 20189.55│ 19310.60│ 16875.10│ 23276.99│ 20192.56│
│流动负债 │ 173405.63│ 167678.28│ 170534.42│ 160597.92│ 162651.55│ 161761.18│
│长期借款 │ 90179.24│ 93382.22│ 81736.48│ 78068.74│ 78371.45│ 70989.59│
│长期应付款 │ ---│ 688.94│ 1397.71│ 2028.09│ 2663.39│ 8161.00│
│非流动负债 │ 128864.51│ 133256.95│ 122417.90│ 121979.27│ 120989.76│ 114697.71│
│负债合计 │ 302270.14│ 300935.23│ 292952.31│ 282577.19│ 283641.31│ 276458.88│
│实收资本 │ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│ 19869.69│
│资本公积金 │ 114119.52│ 114119.52│ 114119.52│ 113579.76│ 113364.51│ 113364.51│
│盈余公积 │ 6736.13│ 6736.13│ 6736.13│ 6736.13│ 6134.27│ 6134.27│
│未分配利润 │ 17259.94│ 11870.05│ 13487.64│ 21394.90│ 14415.00│ 12219.85│
│少数股东权益 │ 15956.13│ 16119.50│ 16805.41│ 17433.52│ 16644.40│ 17090.21│
│归属母公司权益 │ 158233.80│ 152790.08│ 154361.01│ 161661.82│ 153693.86│ 151498.71│
│股东权益合计 │ 174189.93│ 168909.58│ 171166.42│ 179095.35│ 170338.27│ 168588.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 109446.75│ 156428.05│ 178243.53│ 211467.26│ 166339.87│ 163382.75│
│营业总成本 │ 125220.36│ 169362.93│ 194935.02│ 213311.99│ 169876.21│ 164935.24│
│营业税金及附加 │ 1371.96│ 1538.54│ 1247.03│ 948.88│ 877.18│ 1043.29│
│销售费用 │ 11882.46│ 16193.24│ 19600.49│ 19228.65│ 16707.12│ 15453.67│
│财务费用 │ 3628.84│ 4287.28│ 4187.70│ 3380.40│ 2842.19│ 2628.37│
│管理费用 │ 11357.83│ 15115.54│ 18998.62│ 17111.39│ 15423.26│ 13161.93│
│资产减值损失 │ 36.84│ -5207.77│ -7112.96│ -5915.03│ -3026.71│ -4762.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 12.19│ 19.61│ 7.19│ 3.60│
│投资收益 │ -141.79│ 1128.26│ 667.10│ 142.90│ -168.86│ 112.16│
│营业利润 │ -4781.45│ 2426.22│ -8832.57│ 2814.30│ 1017.12│ 3412.40│
│营业外收入 │ 19.05│ 483.30│ 287.78│ 344.61│ 653.57│ 865.56│
│营业外支出 │ 405.73│ 222.06│ 217.56│ 75.45│ 296.08│ 235.15│
│利润总额 │ -5168.13│ 2687.46│ -8762.35│ 3083.46│ 1374.61│ 4042.82│
│所得税 │ 32.91│ 1396.82│ -1588.20│ 767.91│ 789.92│ -175.88│
│净利润 │ -5201.04│ 1290.64│ -7174.15│ 2315.55│ 584.69│ 4218.70│
│归属母公司净利润 │ -3737.57│ 1632.01│ -5536.62│ 2709.07│ 1680.00│ 3122.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 109446.75│ 64961.35│ 22556.74│ 156428.05│ 88376.57│ 55406.10│
│营业总成本 │ 125220.36│ 81253.49│ 34909.74│ 169362.93│ 105888.50│ 67398.43│
│营业税金及附加 │ 1371.96│ 912.77│ 557.03│ 1538.54│ 905.86│ 619.89│
│销售费用 │ 11882.46│ 7569.25│ 3711.87│ 16193.24│ 11926.43│ 8196.82│
│财务费用 │ 3628.84│ 2633.65│ 1310.43│ 4287.28│ 2975.47│ 1923.18│
│管理费用 │ 11357.83│ 7143.93│ 3662.92│ 15115.54│ 10618.51│ 7075.51│
│资产减值损失 │ 36.84│ 23.02│ 9.78│ -5207.77│ 24.03│ 58.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -141.79│ -293.01│ -332.63│ 1128.26│ 517.16│ -2052.70│
│营业利润 │ -4781.45│ -10097.93│ -8460.91│ 2426.22│ -6644.37│ -8485.40│
│营业外收入 │ 19.05│ 3.16│ 0.12│ 483.30│ 37.86│ 7.26│
│营业外支出 │ 405.73│ 361.57│ 34.92│ 222.06│ 199.71│ 116.14│
│利润总额 │ -5168.13│ -10456.35│ -8495.71│ 2687.46│ -6806.22│ -8594.28│
│所得税 │ 32.91│ -28.79│ 39.66│ 1396.82│ 195.17│ 167.56│
│净利润 │ -5201.04│ -10427.56│ -8535.37│ 1290.64│ -7001.39│ -8761.84│
│归属母公司净利润 │ -3737.57│ -9127.46│ -7907.26│ 1632.01│ -5949.76│ -8144.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88729.41│ 188844.23│ 223847.24│ 236806.35│ 188036.36│ 172672.94│
│经营活动现金流出 │ 91044.56│ 170861.21│ 187351.08│ 215653.70│ 191191.19│ 151136.20│
│经营活动现金流量净额│ -2315.15│ 17983.02│ 36496.15│ 21152.65│ -3154.83│ 21536.74│
│投资活动现金流入 │ 205.27│ 5056.13│ -5459.83│ 1892.84│ 3271.64│ 268.35│
│投资活动现金流出 │ 21181.59│ 21989.46│ 62512.22│ 49785.78│ 36465.07│ 13110.30│
│投资活动现金流量净额│ -20976.33│ -16933.33│ -67972.05│ -47892.94│ -33193.43│ -12841.95│
│筹资活动现金流入 │ 50211.57│ 62845.48│ 106381.79│ 124354.15│ 71361.38│ 92134.69│
│筹资活动现金流出 │ 42213.19│ 87420.31│ 75195.98│ 90337.90│ 62493.52│ 80132.48│
│筹资活动现金流量净额│ 7998.37│ -24574.83│ 31185.81│ 34016.25│ 8867.86│ 12002.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -21.37│ -3.21│ 3.22│ 2.43│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15293.10│ -23546.51│ -293.30│ 7279.17│ -27477.97│ 20697.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88729.41│ 52401.07│ 24639.97│ 188844.23│ 98941.43│ 60506.82│
│经营活动现金流出 │ 91044.56│ 64271.93│ 28591.06│ 170861.21│ 99813.46│ 69987.75│
│经营活动现金流量净额│ -2315.15│ -11870.86│ -3951.09│ 17983.02│ -872.04│ -9480.94│
│投资活动现金流入 │ 205.27│ 174.81│ 0.76│ 5056.13│ 3002.32│ 2182.58│
│投资活动现金流出 │ 21181.59│ 15620.24│ 8938.10│ 21989.46│ 14954.06│ 12068.87│
│投资活动现金流量净额│ -20976.33│ -15445.43│ -8937.34│ -16933.33│ -11951.74│ -9886.29│
│筹资活动现金流入 │ 50211.57│ 40503.93│ 18438.17│ 62845.48│ 52148.84│ 18623.50│
│筹资活动现金流出 │ 42213.19│ 28748.47│ 11161.71│ 87420.31│ 74475.28│ 39117.48│
│筹资活动现金流量净额│ 7998.37│ 11755.46│ 7276.46│ -24574.83│ -22326.44│ -20493.98│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -21.37│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15293.10│ -15560.83│ -5611.96│ -23546.51│ -35150.22│ -39861.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20249.89│ 12.95│ -5820.04│ -356.62│
│二季报 │ 35156.21│ 22.47│ -2324.87│ -142.46│
│三季报 │ 32970.47│ 21.08│ 2195.16│ 134.51│
│四季报 │ 68051.48│ 43.50│ 7581.76│ 464.57│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24326.92│ 13.65│ -6870.21│ 124.09│
│二季报 │ 38567.63│ 21.64│ -3782.82│ 68.32│
│三季报 │ 47843.36│ 26.84│ 3947.24│ -71.29│
│四季报 │ 67505.63│ 37.87│ 1169.17│ -21.12│
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