财务分析☆ ◇300163 先锋新材 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2279.85│ 6988.75│ -970.13│ -9958.62│ -171.66│ -348.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -970.13│ -9958.62│ -171.66│ -348.47│
│净利润增长率(%) │ -135.81│ 820.39│ 90.26│ -5701.46│ 50.74│ -119.17│
│扣非净利润(万) │ -2440.01│ -4882.54│ -1672.82│ -4985.50│ -941.67│ -1356.54│
│营业总收(未调整:万) │ 10050.24│ 22015.24│ 25892.46│ 25226.82│ 30466.45│ 30625.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 25892.46│ 25226.82│ 30466.45│ 30625.60│
│总营收同比增长率(%) │ -21.93│ -14.97│ 2.64│ -17.20│ -0.52│ 11.07│
│加权净资产收益率(%) │ -4.16│ 13.42│ -1.98│ -18.30│ -0.29│ -0.58│
│资产负债比率(%) │ 12.76│ 8.81│ 20.36│ 17.46│ 7.89│ 13.74│
│净利润现金含量(%) │ 14.79│ -13.81│ -53.53│ -26.75│ -4913.80│ -621.38│
│基本每股收益(元) │ -0.0481│ 0.1474│ -0.0205│ -0.2101│ -0.0036│ -0.0074│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0515│ -0.1030│ -0.0353│ -0.1052│ -0.0199│ -0.0290│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0481│ 0.1474│ -0.0205│ -0.2101│ -0.0036│ -0.0074│
│每股资本公积金(元) │ 0.2897│ 0.2897│ 0.2765│ 0.2765│ 0.2758│ 0.2750│
│每股未分配利润(元) │ -0.2402│ -0.1920│ -0.3220│ -0.3015│ -0.0914│ -0.0867│
│每股净资产(元) │ 1.1327│ 1.1816│ 1.0211│ 1.0428│ 1.2522│ 1.2550│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0071│ -0.0204│ 0.0110│ 0.0562│ 0.1780│ 0.0457│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2279.85│ -1062.52│ 6988.75│ 9697.52│ 6366.63│ 2502.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6366.63│ 2502.86│
│净利润增长率(%) │ -135.81│ -142.45│ 820.39│ 1852.52│ 487.28│ 541.41│
│扣非净利润(万) │ -2440.01│ -1077.70│ -4882.54│ -2125.94│ -313.22│ 312.58│
│营业总收(未调整:万) │ 10050.24│ 6329.61│ 22015.24│ 17507.58│ 12872.91│ 8515.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12872.91│ 8515.52│
│总营收同比增长率(%) │ -21.93│ -25.67│ -14.97│ -8.01│ -2.78│ 34.90│
│加权净资产收益率(%) │ -4.16│ -1.92│ 13.42│ 18.21│ 12.34│ 5.04│
│资产负债比率(%) │ 12.76│ 6.10│ 8.81│ 8.35│ 15.74│ 15.66│
│净利润现金含量(%) │ 14.79│ 375.10│ -13.81│ 10.48│ 51.28│ -136.12│
│基本每股收益(元) │ -0.0481│ -0.0224│ 0.1474│ 0.2046│ 0.1343│ 0.0528│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0515│ -0.0227│ -0.1030│ -0.0449│ -0.0066│ 0.0066│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0481│ -0.0224│ 0.1474│ 0.2046│ 0.1343│ 0.0528│
│每股资本公积金(元) │ 0.2897│ 0.2897│ 0.2897│ 0.2897│ 0.2765│ 0.2765│
│每股未分配利润(元) │ -0.2402│ -0.2146│ -0.1920│ -0.1193│ -0.1896│ -0.2692│
│每股净资产(元) │ 1.1327│ 1.1589│ 1.1816│ 1.2381│ 1.1547│ 1.0739│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0071│ -0.0841│ -0.0204│ 0.0214│ 0.0689│ -0.0719│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.99│ 8.52│ 5.42│ 7.50│ 8.32│ 4.47│
│速动比率 │ 6.63│ 5.29│ 2.90│ 3.64│ 4.23│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 12.76│ 8.81│ 20.36│ 17.46│ 7.89│ 13.74│
│产权比率 │ 0.15│ 0.10│ 0.26│ 0.21│ 0.09│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.23│ 0.08│ 0.63│ 1.96│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.99│ 13.33│ 8.52│ 9.58│ 10.98│ 9.48│
│速动比率 │ 6.63│ 8.44│ 5.29│ 6.12│ 7.28│ 5.96│
│资产负债比率(%) │ 12.76│ 6.10│ 8.81│ 8.35│ 15.74│ 15.66│
│产权比率 │ 0.15│ 0.06│ 0.10│ 0.09│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -1.63│ -0.23│ 0.26│ 0.91│ -0.91│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 3.79│ 4.69│ 4.33│ 3.00│ 2.65│
│存货周转率 │ 0.72│ 1.27│ 1.34│ 1.23│ 1.41│ 1.39│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.64│ 0.79│ 0.75│ 0.82│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 1.23│ 1.47│ 1.25│ 1.36│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.36│ 0.43│ 0.41│ 0.46│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 0.94│ 3.79│ 2.89│ 2.50│ 1.04│
│存货周转率 │ 0.72│ 0.44│ 1.27│ 1.00│ 0.72│ 0.45│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.64│ 0.49│ 0.35│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 0.32│ 1.23│ 0.96│ 0.70│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.36│ 0.28│ 0.20│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.25│ 12.48│ -2.00│ -20.15│ -0.29│ -0.59│
│销售毛利率 │ 8.87│ 16.31│ 17.29│ 17.09│ 17.90│ 19.57│
│营业利润率 │ -22.74│ 31.40│ -4.31│ -35.36│ -2.79│ -4.27│
│销售净利率 │ -22.68│ 31.75│ -3.75│ -39.49│ -0.62│ -1.27│
│总资产净利率 │ -3.71│ 11.44│ -1.61│ -16.03│ -0.28│ -0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.25│ -1.93│ 12.48│ 16.52│ 11.63│ 4.92│
│销售毛利率 │ 8.87│ 12.33│ 16.31│ 16.42│ 19.35│ 22.97│
│营业利润率 │ -22.74│ -16.87│ 31.40│ 55.16│ 49.25│ 29.25│
│销售净利率 │ -22.68│ -16.79│ 31.75│ 55.39│ 49.46│ 29.39│
│总资产净利率 │ -3.71│ -1.77│ 11.44│ 15.54│ 10.13│ 4.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.93│ -14.97│ 2.64│ -17.20│ -0.52│ 11.07│
│营业利润增长率 │ -136.04│ 718.95│ 87.48│ -950.12│ 34.99│ -211.53│
│净利润增长率 │ -135.81│ 820.39│ 90.26│ -5701.46│ 50.74│ -119.17│
│净资产增长率 │ -4.14│ 15.71│ -2.08│ -16.72│ -0.22│ -0.52│
│总资产增长率 │ 0.21│ 1.05│ 1.48│ -6.97│ -6.58│ -3.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.93│ -25.67│ -14.97│ -8.01│ -2.78│ 34.90│
│营业利润增长率 │ -136.04│ -142.85│ 718.95│ 1397.34│ 578.92│ 484.06│
│净利润增长率 │ -135.81│ -142.45│ 820.39│ 1852.52│ 487.28│ 541.41│
│净资产增长率 │ -4.14│ -1.91│ 15.71│ 21.25│ 13.08│ 5.17│
│总资产增长率 │ 0.21│ -4.74│ 1.05│ 5.36│ 6.88│ -0.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收到银行借款、收│ 9496.30│ 8467.09│ 12.16│
│ │到股权转让款、资│ │ │ │
│ │产转让款 │ │ │ │
│应收款项 │未收回货款 │ 7428.67│ 5608.62│ 32.45│
│存货 │上期库存本期出货│ 12031.33│ 13328.30│ -9.73│
│固定资产 │年度计提折旧 │ 19436.79│ 19663.87│ -1.15│
│在建工程 │投入零星安装工程│ 863.92│ 787.67│ 9.68│
│ │、子公司厂房工程│ │ │ │
│使用权资产 │境外子公司租赁厂│ 665.04│ 876.01│ -24.08│
│ │房 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款 │ 1065.33│ 978.45│ 8.88│
│长期借款 │向浙江平湖农村商│ 3300.00│ 0.00│ ---│
│ │业银行股份有限公│ │ │ │
│ │司乍浦支行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │境外子公司租赁厂│ 322.38│ 529.55│ -39.12│
│ │房 │ │ │ │
│其他应收款 │应收股权转让款及│ 5019.32│ 5900.43│ -14.93│
│ │对非合并范围内关│ │ │ │
│ │联方的应收款项 │ │ │ │
│其他流动资产│进项税额增加 │ 1690.04│ 1581.25│ 6.88│
│无形资产 │土地使用权 │ 3601.99│ 3674.75│ -1.98│
│长期待摊费用│二期厂房装修费 │ 131.70│ 0.00│ ---│
│应付账款 │支付到期应付货款│ 1895.69│ 2291.06│ -17.26│
│营业收入 │本期销售给境外客│ 10050.24│ 12872.91│ -21.93│
│ │户营业收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 9158.80│ 10381.60│ -11.78│
│销售费用 │本期业务费减少 │ 280.73│ 318.71│ -11.92│
│管理费用 │本期折旧费增加 │ 1812.40│ 1743.29│ 3.96│
│财务费用 │本期汇兑损失、利│ 111.36│ -75.32│ 247.84│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期各子公司本期│ ---│ 0.38│ -100.00│
│ │利润总额变化 │ │ │ │
│研发投入 │本期暂停研发项目│ 0.00│ 337.87│ -100.00│
│ │推进 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售货物收到│ -337.15│ 3264.58│ -110.33│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -1614.45│ 623.36│ -358.99│
│的现金流量净│金、支付其他与投│ │ │ │
│额 │资活动有关的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 3076.80│ -33.05│ 9408.66│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售货物收到│ 1020.27│ 3925.88│ -74.01│
│价物净增加额│的现金减少及本期│ │ │ │
│ │投资支付的现金、│ │ │ │
│ │支付其他与投资活│ │ │ │
│ │动有关的现金增加│ │ │ │
│税金及附加 │增值税的附加税、│ 151.32│ 316.42│ -52.18│
│ │房产税、土地使用│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期货款收回减少│ 3308.38│ 8467.09│ -60.93│
│ │、支付到期应付账│ │ │ │
│ │款增加、转让子公│ │ │ │
│ │司应收股权款增加│ │ │ │
│ │、支付往来款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 0.00│ 100.00│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期货款收回减少│ 7920.15│ 5608.62│ 41.21│
│其他应收款 │应收往来款、股权│ 7823.98│ 5900.43│ 32.60│
│ │转让款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付到期货款│ 1503.47│ 2291.06│ -34.38│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 349.68│ 978.45│ -64.26│
│应付职工薪酬│本期支付上年度职│ 19.56│ 53.23│ -63.25│
│ │工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年度税│ 83.44│ 315.32│ -73.54│
│ │金 │ │ │ │
│税金及附加 │本期应交增值税减│ 74.77│ 205.85│ -63.68│
│ │少致城市建设维护│ │ │ │
│ │税、教育费附加、│ │ │ │
│ │地方教育费附加的│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期无研发项目 │ 0.00│ 191.92│ -100.00│
│财务费用 │本期汇率变动致汇│ 45.23│ -28.45│ 258.98│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 22.15│ 48.65│ -54.47│
│投资收益 │本期转让子公司香│ -11.99│ 2.97│ -503.70│
│ │港圣泰戈股权确认│ │ │ │
│ │的投资损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期账龄结构及预│ -779.10│ 184.80│ -521.59│
│ │计损失率变化 │ │ │ │
│资产减值损失│本期无资产减值损│ 0.00│ -39.58│ 100.00│
│ │失 │ │ │ │
│资产处置收益│子公司转让土地及│ 0.00│ 1673.54│ -100.00│
│ │地上建筑物确认的│ │ │ │
│ │资产处置收益，本│ │ │ │
│ │期无资产处置收益│ │ │ │
│营业外收入 │关联方担保收入 │ 5.10│ 36.89│ -86.18│
│营业外支出 │捐赠支出，本期无│ 0.09│ 21.00│ -99.57│
│ │捐赠支出 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司利润的│ 0.00│ 4.20│ -100.00│
│ │变化 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9496.30│ 8467.09│ 9009.14│ 8795.91│ 7555.33│ 4177.31│
│存货 │ 12031.33│ 13328.30│ 15654.76│ 16264.14│ 17624.74│ 17819.31│
│应收票据及应收账款 │ 7454.67│ 5678.62│ 6281.08│ 5360.46│ 7443.91│ 14676.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 73.75│ 158.34│ 99.21│ 249.28│ 210.36│ 429.65│
│其他应收款 │ 5019.32│ 5900.43│ 271.88│ 326.10│ 347.95│ 452.85│
│流动资产合计 │ 35765.40│ 35214.04│ 33636.03│ 31607.16│ 35843.53│ 38484.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 1179.85│ 1353.54│ 1422.24│
│固定资产净额 │ 19436.79│ 19663.87│ 16204.08│ 18939.15│ 21350.66│ 23503.44│
│在建工程 │ 863.92│ 787.67│ 6704.57│ 4155.56│ 199.87│ 86.37│
│无形资产 │ 3601.99│ 3674.75│ 3661.51│ 3790.45│ 3931.76│ 3980.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25777.86│ 26200.30│ 27139.31│ 28282.61│ 28530.62│ 30426.96│
│资产总计 │ 61543.26│ 61414.34│ 60775.34│ 59889.77│ 64374.15│ 68911.83│
│应付票据及应付账款 │ 1895.69│ 2291.06│ 3097.34│ 3108.41│ 2324.21│ 2589.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1065.33│ 978.45│ 512.98│ 510.21│ 549.96│ 637.04│
│流动负债 │ 3580.04│ 4133.97│ 6207.50│ 4216.27│ 4308.41│ 8617.48│
│长期借款 │ 3300.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4274.72│ 1274.14│ 6166.57│ 6242.87│ 771.94│ 853.63│
│负债合计 │ 7854.76│ 5408.10│ 12374.06│ 10459.14│ 5080.34│ 9471.11│
│实收资本 │ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│
│资本公积金 │ 13731.28│ 13731.28│ 13106.77│ 13106.11│ 13074.45│ 13035.59│
│盈余公积 │ 3960.44│ 3960.44│ 3226.89│ 3226.89│ 3226.89│ 3177.59│
│未分配利润 │ -11387.45│ -9099.08│ -15261.30│ -14291.16│ -4332.55│ -4111.59│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -62.73│ -46.81│
│归属母公司权益 │ 53688.50│ 56006.23│ 48401.28│ 49430.63│ 59356.54│ 59487.53│
│股东权益合计 │ 53688.50│ 56006.23│ 48401.28│ 49430.63│ 59293.81│ 59440.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9496.30│ 3308.38│ 8467.09│ 10386.03│ 12935.02│ 5630.67│
│存货 │ 12031.33│ 11910.42│ 13328.30│ 13669.48│ 13295.24│ 13233.92│
│应收票据及应收账款 │ 7454.67│ 7990.15│ 5678.62│ 6089.45│ 4291.99│ 10568.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 73.75│ 140.41│ 158.34│ 76.47│ 184.03│ 206.73│
│其他应收款 │ 5019.32│ 7823.98│ 5900.43│ 5839.34│ 6810.11│ 1848.96│
│流动资产合计 │ 35765.40│ 32501.20│ 35214.04│ 37861.90│ 39417.94│ 35593.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19436.79│ 19399.82│ 19663.87│ 20135.01│ 20481.60│ 13464.12│
│在建工程 │ 863.92│ 972.46│ 787.67│ 182.69│ 5.83│ 7043.69│
│无形资产 │ 3601.99│ 3638.31│ 3674.75│ 3567.80│ 3599.03│ 3630.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25777.86│ 25999.36│ 26200.30│ 26172.34│ 25540.19│ 24761.71│
│资产总计 │ 61543.26│ 58500.56│ 61414.34│ 64034.24│ 64958.14│ 60355.36│
│应付票据及应付账款 │ 1895.69│ 1503.47│ 2291.06│ 1984.44│ 1723.99│ 2220.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1065.33│ 349.68│ 978.45│ 1390.87│ 1264.76│ 453.37│
│流动负债 │ 3580.04│ 2439.00│ 4133.97│ 3953.91│ 3590.35│ 3752.71│
│长期借款 │ 3300.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4274.72│ 1127.42│ 1274.14│ 1392.55│ 6634.33│ 5697.49│
│负债合计 │ 7854.76│ 3566.43│ 5408.10│ 5346.46│ 10224.68│ 9450.20│
│实收资本 │ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│ 47400.00│
│资本公积金 │ 13731.28│ 13731.28│ 13731.28│ 13731.28│ 13106.77│ 13106.77│
│盈余公积 │ 3960.44│ 3960.44│ 3960.44│ 3226.89│ 3226.89│ 3226.89│
│未分配利润 │ -11387.45│ -10170.12│ -9099.08│ -5656.77│ -8987.67│ -12758.44│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 53688.50│ 54934.13│ 56006.23│ 58687.78│ 54733.46│ 50905.16│
│股东权益合计 │ 53688.50│ 54934.13│ 56006.23│ 58687.78│ 54733.46│ 50905.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10050.24│ 22015.24│ 25892.46│ 25226.82│ 30466.45│ 30625.60│
│营业总成本 │ 11514.60│ 24619.90│ 26452.34│ 25987.58│ 30387.81│ 30910.91│
│营业税金及附加 │ 151.32│ 539.97│ 475.79│ 473.11│ 518.88│ 499.84│
│销售费用 │ 280.73│ 647.97│ 598.97│ 617.45│ 1091.36│ 945.14│
│财务费用 │ 111.36│ -45.37│ -406.09│ -308.74│ -452.56│ 403.24│
│管理费用 │ 1812.40│ 4670.79│ 3403.85│ 3143.29│ 3083.45│ 3423.21│
│资产减值损失 │ ---│ -2081.45│ -868.84│ -1298.29│ -661.32│ -830.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13.13│ ---│
│投资收益 │ -11.99│ 4043.77│ -1112.52│ -213.32│ -66.68│ 145.57│
│营业利润 │ -2285.16│ 6911.84│ -1116.71│ -8920.35│ -849.46│ -1306.57│
│营业外收入 │ 5.40│ 123.23│ 269.64│ 507.37│ 749.93│ 1005.22│
│营业外支出 │ 0.09│ 47.54│ 44.30│ 12.90│ 46.50│ 63.89│
│利润总额 │ -2279.85│ 6987.53│ -891.36│ -8425.88│ -146.03│ -365.24│
│所得税 │ ---│ -1.22│ 78.77│ 1534.96│ 41.55│ 22.71│
│净利润 │ -2279.85│ 6988.75│ -970.13│ -9960.84│ -187.58│ -387.95│
│归属母公司净利润 │ -2279.85│ 6988.75│ -970.13│ -9958.62│ -171.66│ -348.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10050.24│ 6329.61│ 22015.24│ 17507.58│ 12872.91│ 8515.52│
│营业总成本 │ 11514.60│ 6628.21│ 24619.90│ 19360.11│ 13022.57│ 7894.74│
│营业税金及附加 │ 151.32│ 74.77│ 539.97│ 393.07│ 316.42│ 205.85│
│销售费用 │ 280.73│ 115.45│ 647.97│ 459.34│ 318.71│ 147.43│
│财务费用 │ 111.36│ 45.23│ -45.37│ -47.88│ -75.32│ -28.45│
│管理费用 │ 1812.40│ 843.40│ 4670.79│ 3541.76│ 1743.29│ 818.31│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -2081.45│ -39.58│ -39.58│ -39.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -11.99│ -11.99│ 4043.77│ 4090.74│ 4090.74│ 2.97│
│营业利润 │ -2285.16│ -1067.53│ 6911.84│ 9657.84│ 6339.78│ 2491.17│
│营业外收入 │ 5.40│ 5.10│ 123.23│ 79.52│ 64.58│ 36.89│
│营业外支出 │ 0.09│ 0.09│ 47.54│ 39.46│ 37.35│ 21.00│
│利润总额 │ -2279.85│ -1062.52│ 6987.53│ 9697.91│ 6367.01│ 2507.06│
│所得税 │ ---│ ---│ -1.22│ 0.38│ 0.38│ 4.20│
│净利润 │ -2279.85│ -1062.52│ 6988.75│ 9697.52│ 6366.63│ 2502.86│
│归属母公司净利润 │ -2279.85│ -1062.52│ 6988.75│ 9697.52│ 6366.63│ 2502.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10137.14│ 28366.60│ 29392.91│ 29910.02│ 38389.90│ 61649.44│
│经营活动现金流出 │ 10474.29│ 29331.91│ 28873.62│ 27246.40│ 29955.02│ 59484.12│
│经营活动现金流量净额│ -337.15│ -965.30│ 519.29│ 2663.61│ 8434.88│ 2165.32│
│投资活动现金流入 │ 2400.15│ 6356.82│ 26720.77│ 2861.26│ 6748.32│ 1328.86│
│投资活动现金流出 │ 4014.60│ 5761.76│ 27297.50│ 4478.40│ 9302.36│ 1696.32│
│投资活动现金流量净额│ -1614.45│ 595.07│ -576.72│ -1617.14│ -2554.05│ -367.47│
│筹资活动现金流入 │ 3300.00│ ---│ ---│ ---│ 500.00│ 5500.00│
│筹资活动现金流出 │ 223.20│ 228.36│ ---│ ---│ 3582.20│ 10636.38│
│筹资活动现金流量净额│ 3076.80│ -228.36│ ---│ ---│ -3082.20│ -5136.38│
│汇率变动对现金的影响│ -104.93│ 11.76│ 270.67│ 194.10│ 599.38│ -217.76│
│现金及等价物净增加额│ 1020.27│ -586.83│ 213.23│ 1240.58│ 3398.02│ -3556.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10137.14│ 3680.01│ 28366.60│ 23246.93│ 17465.59│ 4807.01│
│经营活动现金流出 │ 10474.29│ 7665.53│ 29331.91│ 22230.63│ 14201.01│ 8213.98│
│经营活动现金流量净额│ -337.15│ -3985.52│ -965.30│ 1016.30│ 3264.58│ -3406.97│
│投资活动现金流入 │ 2400.15│ 100.15│ 6356.82│ 5804.05│ 4713.01│ 2820.08│
│投资活动现金流出 │ 4014.60│ 1109.32│ 5761.76│ 5333.48│ 4089.65│ 2817.33│
│投资活动现金流量净额│ -1614.45│ -1009.17│ 595.07│ 470.57│ 623.36│ 2.75│
│筹资活动现金流入 │ 3300.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 223.20│ 100.84│ 228.36│ 128.87│ 33.05│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 3076.80│ -100.84│ -228.36│ -128.87│ -33.05│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -104.93│ -63.18│ 11.76│ 18.89│ 70.99│ 25.75│
│现金及等价物净增加额│ 1020.27│ -5158.71│ -586.83│ 1376.89│ 3925.88│ -3378.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8515.52│ 38.68│ 2502.86│ 35.81│
│二季报 │ 4357.38│ 19.79│ 3863.77│ 55.29│
│三季报 │ 4634.67│ 21.05│ 3330.90│ 47.66│
│四季报 │ 4507.67│ 20.48│ -2708.77│ -38.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6312.30│ 24.38│ -567.02│ 58.45│
│二季报 │ 6929.21│ 26.76│ 1651.11│ -170.19│
│三季报 │ 5790.42│ 22.36│ -1637.43│ 168.78│
│四季报 │ 6860.52│ 26.50│ -416.79│ 42.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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