财务分析☆ ◇300164 通源石油 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3345.26│ 3661.95│ 5564.68│ 5027.97│ 2227.93│ 1458.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5564.68│ 5027.97│ 2231.25│ 1458.50│
│净利润增长率(%) │ -159.50│ -34.19│ 10.67│ 125.34│ 52.75│ 101.39│
│扣非净利润(万) │ -4034.53│ 1246.41│ 4562.89│ 4047.48│ 286.12│ -3042.20│
│营业总收(未调整:万) │ 76328.24│ 114636.19│ 119617.21│ 102929.75│ 76882.93│ 74740.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 119617.21│ 102929.75│ 76882.93│ 74740.04│
│总营收同比增长率(%) │ -11.20│ -4.16│ 16.21│ 33.88│ 2.87│ 18.32│
│加权净资产收益率(%) │ -2.44│ 2.63│ 4.11│ 3.99│ 2.10│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 31.17│ 29.11│ 28.62│ 26.67│ 36.20│ 42.19│
│净利润现金含量(%) │ -77.87│ 375.56│ 221.40│ 253.73│ 348.30│ 558.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0568│ 0.0600│ 0.0900│ 0.0900│ 0.0400│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0686│ 0.0212│ 0.0775│ 0.0694│ 0.0053│ -0.0594│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0568│ 0.0622│ 0.0946│ 0.0851│ 0.0409│ 0.0284│
│每股资本公积金(元) │ 2.1575│ 2.2100│ 2.2085│ 2.2150│ 2.2110│ 2.1844│
│每股未分配利润(元) │ -0.9001│ -0.9686│ -1.0309│ -1.1208│ -1.3088│ -1.4324│
│每股净资产(元) │ 2.2748│ 2.3848│ 2.3542│ 2.2343│ 2.0095│ 1.8387│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0443│ 0.2337│ 0.2094│ 0.2159│ 0.1426│ 0.1588│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3345.26│ -2463.87│ -1290.10│ 3661.95│ 5622.24│ 3863.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5622.24│ 3863.37│
│净利润增长率(%) │ -159.50│ -163.78│ -1748.35│ -34.19│ 16.84│ 11.31│
│扣非净利润(万) │ -4034.53│ -3106.45│ -1843.62│ 1246.41│ 3053.86│ 1357.10│
│营业总收(未调整:万) │ 76328.24│ 49273.85│ 21934.98│ 114636.19│ 85954.78│ 55113.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 85954.78│ 55113.90│
│总营收同比增长率(%) │ -11.20│ -10.60│ -14.99│ -4.16│ -0.82│ 0.03│
│加权净资产收益率(%) │ -2.44│ -1.81│ -0.93│ 2.63│ 3.96│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 31.17│ 32.31│ 30.13│ 29.11│ 27.74│ 26.92│
│净利润现金含量(%) │ -77.87│ 10.71│ -207.56│ 375.56│ 95.76│ -1.45│
│基本每股收益(元) │ -0.0568│ -0.0419│ -0.0219│ 0.0600│ 0.0955│ 0.0657│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0686│ -0.0528│ -0.0313│ 0.0212│ 0.0519│ 0.0231│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0568│ -0.0419│ -0.0219│ 0.0622│ 0.0955│ 0.0657│
│每股资本公积金(元) │ 2.1575│ 2.1569│ 2.2106│ 2.2100│ 2.2122│ 2.2109│
│每股未分配利润(元) │ -0.9001│ -0.8851│ -0.9906│ -0.9686│ -0.9353│ -0.9652│
│每股净资产(元) │ 2.2748│ 2.3066│ 2.3396│ 2.3848│ 2.4754│ 2.4375│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0443│ -0.0045│ 0.0455│ 0.2337│ 0.0915│ -0.0010│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 2.26│ 2.01│ 2.33│ 1.44│ 1.20│
│速动比率 │ 1.68│ 2.05│ 1.77│ 2.04│ 1.20│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 31.17│ 29.11│ 28.62│ 26.67│ 36.20│ 42.19│
│产权比率 │ 0.46│ 0.42│ 0.41│ 0.37│ 0.58│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.33│ 0.25│ 0.33│ 0.13│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.97│ 2.17│ 2.26│ 2.47│ 2.21│
│速动比率 │ 1.68│ 1.78│ 1.99│ 2.05│ 2.26│ 1.99│
│资产负债比率(%) │ 31.17│ 32.31│ 30.13│ 29.11│ 27.74│ 26.92│
│产权比率 │ 0.46│ 0.49│ 0.44│ 0.42│ 0.39│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.01│ 0.06│ 0.33│ 0.14│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.81│ 2.56│ 2.94│ 2.81│ 2.13│ 2.08│
│存货周转率 │ 7.09│ 8.43│ 7.33│ 5.37│ 3.64│ 3.28│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 1.19│ 1.25│ 1.18│ 0.98│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 1.91│ 2.88│ 3.48│ 3.51│ 2.99│ 2.62│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.58│ 0.63│ 0.58│ 0.45│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.81│ 1.09│ 0.51│ 2.56│ 1.80│ 1.14│
│存货周转率 │ 7.09│ 4.71│ 2.53│ 8.43│ 6.32│ 3.95│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.51│ 0.23│ 1.19│ 0.87│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 1.91│ 1.21│ 0.53│ 2.88│ 2.21│ 1.42│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.11│ 0.58│ 0.43│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.50│ 2.61│ 4.02│ 3.81│ 2.04│ 1.55│
│销售毛利率 │ 15.32│ 24.89│ 28.63│ 34.02│ 33.57│ 34.45│
│营业利润率 │ -4.85│ 2.40│ 6.26│ 7.05│ 3.27│ 1.65│
│销售净利率 │ -4.29│ 3.40│ 4.87│ 5.22│ 2.84│ 2.01│
│总资产净利率 │ -1.64│ 1.96│ 3.07│ 3.01│ 1.29│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.50│ -1.82│ -0.94│ 2.61│ 3.86│ 2.69│
│销售毛利率 │ 15.32│ 13.64│ 5.08│ 24.89│ 25.04│ 24.80│
│营业利润率 │ -4.85│ -5.77│ -7.00│ 2.40│ 5.17│ 3.84│
│销售净利率 │ -4.29│ -4.95│ -5.98│ 3.40│ 6.82│ 7.32│
│总资产净利率 │ -1.64│ -1.21│ -0.65│ 1.96│ 2.92│ 2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.20│ -4.16│ 16.21│ 33.88│ 2.87│ 18.32│
│营业利润增长率 │ -183.22│ -63.21│ 3.21│ 188.18│ 104.13│ 101.02│
│净利润增长率 │ -159.50│ -34.19│ 10.67│ 125.34│ 52.75│ 101.39│
│净资产增长率 │ -4.61│ 1.30│ 4.93│ 20.71│ 15.98│ 3.18│
│总资产增长率 │ -1.69│ 2.03│ 7.75│ 4.89│ 5.15│ -3.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.20│ -10.60│ -14.99│ -4.16│ -0.82│ 0.03│
│营业利润增长率 │ -183.22│ -234.15│ -664.80│ -63.21│ -32.51│ -55.29│
│净利润增长率 │ -159.50│ -163.78│ -1748.35│ -34.19│ 16.84│ 11.31│
│净资产增长率 │ -4.61│ -3.28│ -1.89│ 1.30│ 5.15│ 3.54│
│总资产增长率 │ -1.69│ 1.33│ -0.47│ 2.03│ 3.88│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本报告期公司海外│ 255.73│ 178.43│ 43.33│
│ │子公司房产税同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期公司研发│ 805.64│ 615.62│ 30.87│
│ │项目投入材料、试│ │ │ │
│ │验费同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司银行│ 191.57│ 284.04│ -32.56│
│ │借款利率同比下降│ │ │ │
│ │，利息支出同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期公司收到│ 91.30│ 23.60│ 286.80│
│ │政府补助同比增加│ │ │ │
│投资收益 │本报告期公司联营│ -213.89│ 153.19│ -239.63│
│ │企业净利润同比减│ │ │ │
│ │少，按权益法核算│ │ │ │
│ │的投资收益同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期公司收回│ 2085.47│ 99.19│ 2002.50│
│ │长账龄应收款项冲│ │ │ │
│ │回计提的坏账准备│ │ │ │
│ │发生额同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司上年同期收到│ 13.66│ 2858.36│ -99.52│
│ │参股公司一龙恒业│ │ │ │
│ │原股东赔偿的股权│ │ │ │
│ │确认营业外收入金│ │ │ │
│ │额2,850.75万元，│ │ │ │
│ │本报告期未发生 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期公司利润│ -470.38│ 1384.44│ -133.98│
│ │总额同比减少 │ │ │ │
│净利润 │本报告期公司受市│ -3274.72│ 5864.35│ -155.84│
│ │场激烈竞争影响，│ │ │ │
│ │营业收入及毛利同│ │ │ │
│ │比下降 │ │ │ │
│收到的税费返│本报告期公司收到│ 8.67│ 21.33│ -59.37│
│还 │企业所得税汇算清│ │ │ │
│ │缴退款少于上年同│ │ │ │
│ │期出口退税返还款│ │ │ │
│支付的各项税│本报告期公司海外│ 885.07│ 580.69│ 52.42│
│费 │子公司缴纳税费 │ │ │ │
│收回投资收到│本报告期公司收到│ 300.00│ 60.00│ 400.00│
│的现金 │所投资基金公司宁│ │ │ │
│ │波万融返回出资款│ │ │ │
│收到其他与投│本报告期公司收到│ 1697.33│ 518.84│ 227.14│
│资活动有关的│参股公司一龙恒业│ │ │ │
│现金 │偿还到期财务资助│ │ │ │
│ │款项同比增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期公司采购│ 5057.87│ 7898.82│ -35.97│
│、无形资产和│设备支付货款同比│ │ │ │
│其他长期资产│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│本报告期公司新增│ 5200.00│ 0.00│ ---│
│资活动有关的│提供参股公司一龙│ │ │ │
│现金 │恒业财务资助款项│ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期公司受外│ -1079.16│ -271.31│ -297.77│
│金及现金等价│币汇率波动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│交易性金融资│公司收到所投资基│ 88.52│ 388.98│ -77.24│
│产 │金公司宁波万融返│ │ │ │
│ │回出资款 │ │ │ │
│应收票据 │公司到期终止确认│ 1270.68│ 2908.73│ -56.31│
│ │年初未到期背书转│ │ │ │
│ │让的应收票据 │ │ │ │
│一年内到期的│公司新增对参股公│ 2432.10│ 1661.87│ 46.35│
│非流动资产 │司一龙恒业财务资│ │ │ │
│ │助形成的本息 │ │ │ │
│长期应收款 │公司新增对参股公│ 2830.72│ 0.00│ ---│
│ │司一龙恒业财务资│ │ │ │
│ │助形成的本息 │ │ │ │
│在建工程 │公司子公司永晨石│ 0.00│ 21.68│ -100.00│
│ │油在建工程转固定│ │ │ │
│ │资产减少 │ │ │ │
│开发支出 │公司部分研发项目│ 127.93│ 215.12│ -40.53│
│ │结项并确认无形资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│短期借款 │公司新增一年期银│ 26417.06│ 17525.16│ 50.74│
│ │行借款 │ │ │ │
│应付票据 │公司应付票据到期│ 0.00│ 1021.00│ -100.00│
│ │解付减少，且未新│ │ │ │
│ │增 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收出租房产│ 38.63│ 25.75│ 50.06│
│ │租金 │ │ │ │
│合同负债 │公司海外子公司客│ 21.99│ 12.28│ 79.03│
│ │户预付施工作业款│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司海外子公司税│ 424.29│ 256.94│ 65.14│
│ │费同比增加且未到│ │ │ │
│ │缴纳期 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付员工年初│ 336.56│ 484.60│ -30.55│
│ │未付报销款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 7817.16│ 2423.32│ 222.58│
│非流动负债 │长期借款重分类增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│公司未到期已背书│ 1067.96│ 3760.81│ -71.60│
│ │转让的应收票据到│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│长期借款 │公司将一年内到期│ 1900.00│ 6497.60│ -70.76│
│ │的长期借款重分类│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │公司海外子公司支│ 0.00│ 113.26│ -100.00│
│ │付减少 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期内公司汇率│ 988.44│ 4213.32│ -76.54│
│ │变动引起的外币报│ │ │ │
│ │表折算差异 │ │ │ │
│盈余公积 │报告期内公司盈余│ 0.00│ 4184.88│ -100.00│
│ │公积补亏减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36432.85│ 32904.87│ 10.72│
│应收款项 │--- │ 46476.34│ 43604.57│ 6.59│
│存货 │--- │ 9597.97│ 8469.64│ 13.32│
│投资性房地产│--- │ 799.20│ 816.51│ -2.12│
│长期股权投资│--- │ 28074.41│ 28388.11│ -1.11│
│固定资产 │--- │ 39257.10│ 42298.88│ -7.19│
│在建工程 │--- │ 7.23│ 21.68│ -66.67│
│使用权资产 │--- │ 2560.93│ 2908.18│ -11.94│
│短期借款 │--- │ 27629.65│ 17525.16│ 57.66│
│合同负债 │--- │ 22.21│ 12.28│ 80.78│
│长期借款 │--- │ 4986.40│ 6497.60│ -23.26│
│租赁负债 │--- │ 1978.60│ 2448.50│ -19.19│
│商誉 │--- │ 19275.23│ 19831.50│ -2.80│
│营业收入 │--- │ 49273.85│ 55113.90│ -10.60│
│营业成本 │--- │ 42553.99│ 41443.28│ 2.68│
│销售费用 │--- │ 4023.61│ 4566.21│ -11.88│
│管理费用 │--- │ 6430.28│ 6485.42│ -0.85│
│财务费用 │--- │ 166.55│ 166.71│ -0.09│
│所得税费用 │本期利润总额同比│ -431.30│ 908.94│ -147.45│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发项目试验│ 607.06│ 347.28│ 74.80│
│ │材料费用支出同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -263.95│ -56.20│ -369.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回对参股公│ -3278.53│ -5320.96│ 38.38│
│的现金流量净│司一龙恒业的财务│ │ │ │
│额 │资助款项 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款金额│ 8164.54│ -2245.95│ 463.52│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ 3838.37│ -7714.80│ 149.75│
│价物净增加额│的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34784.85│ 32904.87│ 32648.69│ 32405.69│ 15961.51│ 10391.52│
│存货 │ 9771.53│ 8469.64│ 11966.47│ 11324.84│ 13979.51│ 14099.22│
│应收票据及应收账款 │ 42235.04│ 46513.30│ 47423.84│ 40758.71│ 41749.11│ 40521.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2076.66│ 1614.01│ 2063.29│ 1775.03│ 2175.02│ 1483.59│
│其他应收款 │ 615.42│ 587.09│ 157.40│ 204.84│ 370.68│ 3347.42│
│流动资产合计 │ 92838.95│ 92996.67│ 100039.76│ 91277.03│ 83166.33│ 73857.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27704.50│ 28388.11│ 20085.98│ 19655.02│ 19199.41│ 19597.72│
│固定资产净额 │ 37650.33│ 42298.88│ 37243.37│ 31433.09│ 27282.32│ 24097.74│
│在建工程 │ ---│ 21.68│ ---│ ---│ ---│ 13.14│
│无形资产 │ 1491.17│ 1600.31│ 1699.12│ 1691.91│ 2518.78│ 2675.84│
│商誉 │ 19081.73│ 19831.50│ 20238.94│ 19969.10│ 19667.61│ 18164.23│
│非流动资产合计 │ 104836.84│ 108082.01│ 97040.74│ 91620.24│ 91043.68│ 91814.23│
│资产总计 │ 197675.79│ 201078.67│ 197080.49│ 182897.27│ 174210.01│ 165671.85│
│应付票据及应付账款 │ 11429.98│ 15159.95│ 17706.56│ 10282.38│ 19218.08│ 22372.51│
│预收款项 │ 38.63│ 25.75│ 37.70│ 46.20│ 37.70│ ---│
│合同负债 │ 21.99│ 12.28│ 13.07│ 36.15│ 98.24│ 30.54│
│流动负债 │ 49514.02│ 41213.96│ 49786.23│ 39164.21│ 57663.17│ 61630.42│
│长期借款 │ 1900.00│ 6497.60│ ---│ 3005.23│ ---│ 1873.00│
│长期应付款 │ ---│ 113.26│ 528.03│ 946.84│ 940.22│ 1549.29│
│非流动负债 │ 12105.00│ 17318.19│ 6610.28│ 9609.34│ 5406.96│ 8271.71│
│负债合计 │ 61619.02│ 58532.15│ 56396.52│ 48773.54│ 63070.14│ 69902.14│
│实收资本 │ 58845.86│ 58845.86│ 58845.86│ 59090.86│ 54426.14│ 51284.78│
│资本公积金 │ 126962.35│ 130049.16│ 129959.67│ 130884.00│ 120333.55│ 112024.25│
│盈余公积 │ ---│ 4184.88│ 4184.88│ 4184.88│ 4184.88│ 4184.88│
│未分配利润 │ -52964.93│ -57000.09│ -60662.04│ -66226.72│ -71230.45│ -73458.38│
│少数股东权益 │ 2193.25│ 2213.70│ 2146.53│ 2096.25│ 1771.69│ 1472.49│
│归属母公司权益 │ 133863.52│ 140332.82│ 138537.45│ 132027.48│ 109368.18│ 94297.22│
│股东权益合计 │ 136056.77│ 142546.53│ 140683.98│ 134123.73│ 111139.87│ 95769.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34784.85│ 36432.85│ 35415.95│ 32904.87│ 30841.05│ 25421.87│
│存货 │ 9771.53│ 9597.97│ 7963.39│ 8469.64│ 8436.88│ 9011.60│
│应收票据及应收账款 │ 42235.04│ 47366.70│ 44875.28│ 46513.30│ 51283.47│ 51974.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2076.66│ 2002.25│ 2733.73│ 1614.01│ 2985.94│ 2378.05│
│其他应收款 │ 615.42│ 1393.33│ 570.38│ 587.09│ 895.28│ 204.62│
│流动资产合计 │ 92838.95│ 99433.80│ 94560.47│ 92996.67│ 97595.86│ 92554.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27704.50│ 28074.41│ 27959.51│ 28388.11│ 30451.88│ 29472.17│
│固定资产净额 │ 37650.33│ 39257.10│ 40404.23│ 42298.88│ 40714.48│ 40408.63│
│在建工程 │ ---│ 7.23│ 14.46│ 21.68│ 77.36│ 114.20│
│无形资产 │ 1491.17│ 1449.45│ 1524.88│ 1600.31│ 1675.74│ 1555.91│
│商誉 │ 19081.73│ 19275.23│ 19552.22│ 19831.50│ 20027.30│ 20162.86│
│非流动资产合计 │ 104836.84│ 104310.39│ 105571.87│ 108082.01│ 107130.50│ 106885.48│
│资产总计 │ 197675.79│ 203744.19│ 200132.35│ 201078.67│ 204726.36│ 199440.11│
│应付票据及应付账款 │ 11429.98│ 14083.41│ 14207.75│ 15159.95│ 12996.36│ 13204.98│
│预收款项 │ 38.63│ 38.63│ 38.63│ 25.75│ 68.63│ 68.63│
│合同负债 │ 21.99│ 22.21│ 9.31│ 12.28│ 21.41│ 17.70│
│流动负债 │ 49514.02│ 50556.27│ 43604.61│ 41213.96│ 39497.03│ 41975.52│
│长期借款 │ 1900.00│ 4986.40│ 6486.40│ 6497.60│ 8276.08│ 2501.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 113.26│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 12105.00│ 15282.95│ 16691.85│ 17318.19│ 17284.36│ 11717.49│
│负债合计 │ 61619.02│ 65839.22│ 60296.46│ 58532.15│ 56781.38│ 53693.01│
│实收资本 │ 58845.86│ 58845.86│ 58845.86│ 58845.86│ 58845.86│ 58845.86│
│资本公积金 │ 126962.35│ 126926.11│ 130085.40│ 130049.16│ 130178.48│ 130101.99│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 4184.88│ 4184.88│ 4184.88│ 4184.88│
│未分配利润 │ -52964.93│ -52083.54│ -58290.19│ -57000.09│ -55039.80│ -56798.67│
│少数股东权益 │ 2193.25│ 2169.77│ 2159.37│ 2213.70│ 2278.70│ 2309.29│
│归属母公司权益 │ 133863.52│ 135735.20│ 137676.52│ 140332.82│ 145666.28│ 143437.82│
│股东权益合计 │ 136056.77│ 137904.97│ 139835.89│ 142546.53│ 147944.98│ 145747.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76328.24│ 114636.19│ 119617.21│ 102929.75│ 76882.93│ 74740.04│
│营业总成本 │ 82133.07│ 111218.04│ 111955.64│ 96147.45│ 75591.16│ 77026.92│
│营业税金及附加 │ 255.73│ 481.49│ 229.27│ 206.84│ 240.99│ 182.67│
│销售费用 │ 6254.44│ 8686.09│ 10130.17│ 10300.72│ 9214.32│ 13405.27│
│财务费用 │ 191.57│ 334.00│ 97.42│ 505.10│ 480.80│ -8.98│
│管理费用 │ 9994.56│ 13859.00│ 14619.50│ 15224.39│ 13237.49│ 12952.96│
│资产减值损失 │ ---│ -802.86│ -939.35│ -1557.36│ -385.34│ -732.06│
│公允价值变动净收益 │ -0.45│ -240.80│ 530.90│ 135.15│ 1411.90│ -83.20│
│投资收益 │ -213.89│ 392.69│ 281.38│ -75.30│ -523.74│ 1111.07│
│营业利润 │ -3701.51│ 2755.07│ 7487.96│ 7254.87│ 2517.45│ 1233.27│
│营业外收入 │ 13.66│ 2854.41│ 0.00│ 13.34│ ---│ 9.47│
│营业外支出 │ 57.25│ 149.85│ 44.24│ 66.75│ 105.48│ 63.17│
│利润总额 │ -3745.10│ 5459.63│ 7443.71│ 7201.47│ 2411.97│ 1179.57│
│所得税 │ -470.38│ 1556.97│ 1613.90│ 1827.37│ 224.78│ -322.74│
│净利润 │ -3274.72│ 3902.66│ 5829.81│ 5374.09│ 2187.19│ 1502.30│
│归属母公司净利润 │ -3345.26│ 3661.95│ 5564.68│ 5027.97│ 2227.93│ 1458.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 76328.24│ 49273.85│ 21934.98│ 114636.19│ 85954.78│ 55113.90│
│营业总成本 │ 82133.07│ 53947.84│ 25240.93│ 111218.04│ 81943.62│ 53126.04│
│营业税金及附加 │ 255.73│ 166.35│ 86.05│ 481.49│ 178.43│ 117.14│
│销售费用 │ 6254.44│ 4023.61│ 1857.28│ 8686.09│ 6692.62│ 4566.21│
│财务费用 │ 191.57│ 166.55│ 55.25│ 334.00│ 284.04│ 166.71│
│管理费用 │ 9994.56│ 6430.28│ 2199.39│ 13859.00│ 9744.39│ 6485.42│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -802.86│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -0.45│ -0.45│ -0.45│ -240.80│ 0.63│ 0.55│
│投资收益 │ -213.89│ -140.02│ -56.08│ 392.69│ 153.19│ 21.36│
│营业利润 │ -3701.51│ -2842.03│ -1535.34│ 2755.07│ 4447.73│ 2118.47│
│营业外收入 │ 13.66│ 8.26│ 0.45│ 2854.41│ 2858.36│ 2858.27│
│营业外支出 │ 57.25│ 38.49│ ---│ 149.85│ 57.30│ 32.61│
│利润总额 │ -3745.10│ -2872.25│ -1534.89│ 5459.63│ 7248.79│ 4944.13│
│所得税 │ -470.38│ -431.30│ -223.77│ 1556.97│ 1384.44│ 908.94│
│净利润 │ -3274.72│ -2440.95│ -1311.12│ 3902.66│ 5864.35│ 4035.19│
│归属母公司净利润 │ -3345.26│ -2463.87│ -1290.10│ 3661.95│ 5622.24│ 3863.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79457.82│ 115504.65│ 109089.03│ 99401.73│ 73633.16│ 81051.84│
│经营活动现金流出 │ 76852.95│ 101751.82│ 96768.92│ 86644.39│ 65873.29│ 72907.28│
│经营活动现金流量净额│ 2604.86│ 13752.84│ 12320.11│ 12757.34│ 7759.87│ 8144.57│
│投资活动现金流入 │ 2178.15│ 1632.60│ 1892.14│ 8450.28│ 508.86│ 6097.48│
│投资活动现金流出 │ 10257.87│ 12116.15│ 13979.14│ 10556.73│ 8074.17│ 6214.82│
│投资活动现金流量净额│ -8079.72│ -10483.55│ -12087.00│ -2106.45│ -7565.32│ -117.34│
│筹资活动现金流入 │ 28650.00│ 26920.00│ 27040.00│ 38700.00│ 43808.39│ 22204.38│
│筹资活动现金流出 │ 19999.06│ 30489.67│ 25967.44│ 34372.20│ 38559.07│ 25218.18│
│筹资活动现金流量净额│ 8650.94│ -3569.67│ 1072.56│ 4327.80│ 5249.32│ -3013.80│
│汇率变动对现金的影响│ -1079.16│ -539.67│ 298.50│ 182.21│ 606.21│ -137.49│
│现金及等价物净增加额│ 2096.92│ -840.06│ 1604.16│ 15160.90│ 6050.08│ 4875.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79457.82│ 47560.87│ 22934.78│ 115504.65│ 78893.05│ 47601.30│
│经营活动现金流出 │ 76852.95│ 47824.82│ 20257.07│ 101751.82│ 73509.39│ 47657.50│
│经营活动现金流量净额│ 2604.86│ -263.95│ 2677.71│ 13752.84│ 5383.66│ -56.20│
│投资活动现金流入 │ 2178.15│ 1859.60│ 108.92│ 1632.60│ 729.10│ 584.43│
│投资活动现金流出 │ 10257.87│ 5138.13│ 782.56│ 12116.15│ 7898.82│ 5905.40│
│投资活动现金流量净额│ -8079.72│ -3278.53│ -673.63│ -10483.55│ -7169.72│ -5320.96│
│筹资活动现金流入 │ 28650.00│ 15600.00│ 5400.00│ 26920.00│ 26420.00│ 6500.00│
│筹资活动现金流出 │ 19999.06│ 7435.46│ 4389.22│ 30489.67│ 26159.68│ 8745.95│
│筹资活动现金流量净额│ 8650.94│ 8164.54│ 1010.78│ -3569.67│ 260.32│ -2245.95│
│汇率变动对现金的影响│ -1079.16│ -783.69│ -394.76│ -539.67│ -271.31│ -91.69│
│现金及等价物净增加额│ 2096.92│ 3838.37│ 2620.11│ -840.06│ -1797.04│ -7714.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25801.69│ 22.51│ 78.27│ 2.14│
│二季报 │ 29312.21│ 25.57│ 3785.11│ 103.36│
│三季报 │ 30840.88│ 26.90│ 1758.87│ 48.03│
│四季报 │ 28681.41│ 25.02│ -1960.29│ -53.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22791.17│ 19.05│ 398.91│ 7.17│
│二季报 │ 32305.18│ 27.01│ 3072.00│ 55.21│
│三季报 │ 31571.06│ 26.39│ 1341.02│ 24.10│
│四季报 │ 32949.80│ 27.55│ 752.75│ 13.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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