财务分析☆ ◇300167 ST迪威迅 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│带强调事项段│ 保留意见│ 保留意见│ 保留意见│
│ │ │的无保留意见│的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -7402.31│ -931.84│ -834.30│ -23100.81│ -28323.44│ -17161.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -834.30│ -23100.81│ -28323.44│ -17161.96│
│净利润增长率(%) │ -950.61│ -11.69│ 96.39│ 18.44│ -65.04│ -44.29│
│扣非净利润(万) │ -7454.77│ -5068.40│ -5463.85│ -22423.08│ -23828.49│ -16769.29│
│营业总收(未调整:万) │ 55223.95│ 53398.18│ 41606.23│ 43593.49│ 45849.88│ 31685.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41606.23│ 43593.49│ 45849.88│ 31685.41│
│总营收同比增长率(%) │ 43.66│ 28.34│ -4.56│ -4.92│ 44.70│ 25.69│
│加权净资产收益率(%) │ 347.23│ -29.94│ 25.12│ -488.21│ -232.04│ -50.09│
│资产负债比率(%) │ 89.48│ 83.94│ 82.90│ 92.70│ 80.96│ 57.30│
│净利润现金含量(%) │ 138.59│ 372.23│ -208.15│ -2.09│ 29.58│ -5.59│
│基本每股收益(元) │ -0.1778│ -0.0239│ -0.0231│ -0.6407│ -0.8513│ -0.5595│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1791│ -0.1302│ -0.1515│ -0.6219│ -0.7162│ -0.5467│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1778│ -0.0239│ -0.0231│ -0.6407│ -0.7856│ -0.5261│
│每股资本公积金(元) │ 1.8818│ 1.6570│ 1.5787│ 1.4841│ 1.3010│ 1.0998│
│每股未分配利润(元) │ -2.3740│ -2.3482│ -2.5101│ -2.4870│ -1.8463│ -1.1723│
│每股净资产(元) │ 0.1940│ 0.1498│ 0.0992│ -0.0805│ 0.1891│ 0.7820│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2464│ -0.0891│ 0.0482│ 0.0134│ -0.2324│ 0.0294│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -7402.31│ -4260.52│ -2203.69│ -931.84│ -704.57│ -317.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -704.57│ -317.50│
│净利润增长率(%) │ -950.61│ -1241.92│ -1612.05│ -11.69│ 75.61│ 87.55│
│扣非净利润(万) │ -7454.77│ -4308.83│ -2238.71│ -5068.40│ -821.22│ -398.19│
│营业总收(未调整:万) │ 55223.95│ 24002.87│ 11945.32│ 53398.18│ 38440.00│ 25706.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38440.00│ 25706.80│
│总营收同比增长率(%) │ 43.66│ -6.63│ -9.63│ 28.34│ 17.43│ 16.32│
│加权净资产收益率(%) │ 347.23│ 115.06│ -46.58│ -29.94│ -21.84│ 9.28│
│资产负债比率(%) │ 89.48│ 86.26│ 85.34│ 83.94│ 83.36│ 81.17│
│净利润现金含量(%) │ 138.59│ 147.75│ 250.12│ 372.23│ 538.35│ 513.67│
│基本每股收益(元) │ -0.1778│ -0.1023│ -0.0566│ -0.0239│ -0.0801│ -0.0088│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1791│ -0.1035│ -0.0575│ -0.1302│ -0.0211│ -0.0110│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1778│ -0.1023│ -0.0566│ -0.0239│ -0.0181│ -0.0088│
│每股资本公积金(元) │ 1.8818│ 1.7865│ 1.7176│ 1.6570│ 1.5751│ 1.5787│
│每股未分配利润(元) │ -2.3740│ -2.2985│ -2.4048│ -2.3482│ -2.3424│ -2.5189│
│每股净资产(元) │ 0.1940│ 0.1741│ 0.1538│ 0.1498│ 0.0738│ 0.0904│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2464│ -0.1512│ -0.1416│ -0.0891│ -0.0974│ -0.0452│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 1.02│ 1.00│ 0.94│ 1.05│ 1.40│
│速动比率 │ 0.81│ 0.73│ 0.81│ 0.88│ 0.97│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 89.48│ 83.94│ 82.90│ 92.70│ 80.96│ 57.30│
│产权比率 │ 9.46│ 9.75│ 13.83│ ---│ 8.41│ 1.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.06│ 0.04│ 0.01│ -0.17│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.99│ 1.00│ 1.00│ 1.02│ 1.00│ 1.01│
│速动比率 │ 0.81│ 0.75│ 0.76│ 0.73│ 0.85│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 89.48│ 86.26│ 85.34│ 83.94│ 83.36│ 81.17│
│产权比率 │ 9.46│ 8.49│ 9.57│ 9.75│ 17.14│ 13.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.10│ -0.10│ -0.06│ -0.08│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.37│ 2.79│ 1.53│ 1.38│ 1.44│ 1.10│
│存货周转率 │ 3.11│ 3.51│ 5.43│ 10.33│ 8.70│ 5.14│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 1.00│ 0.84│ 0.85│ 0.83│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 18.44│ 15.24│ 9.70│ 8.51│ 7.62│ 8.51│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.84│ 0.68│ 0.65│ 0.63│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.37│ 1.41│ 0.74│ 2.79│ 1.97│ 1.20│
│存货周转率 │ 3.11│ 1.22│ 0.69│ 3.51│ 3.84│ 2.63│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.40│ 0.21│ 1.00│ 0.78│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 18.44│ 7.95│ 3.90│ 15.24│ 10.90│ 7.24│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.35│ 0.18│ 0.84│ 0.65│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -91.67│ -15.98│ -23.32│ ---│ -415.38│ -67.28│
│销售毛利率 │ 13.99│ 16.03│ 19.72│ 16.55│ 18.90│ 17.34│
│营业利润率 │ -19.64│ -2.27│ -2.36│ -46.82│ -48.95│ -52.03│
│销售净利率 │ -20.96│ -3.20│ -1.41│ -51.59│ -62.07│ -53.59│
│总资产净利率 │ -15.12│ -2.68│ -0.95│ -33.57│ -39.17│ -22.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -91.67│ -58.76│ -36.80│ -15.98│ -24.52│ -9.74│
│销售毛利率 │ 13.99│ 20.04│ 11.41│ 16.03│ 16.42│ 15.90│
│营业利润率 │ -19.64│ -26.61│ -28.53│ -2.27│ -1.08│ -0.52│
│销售净利率 │ -20.96│ -28.14│ -28.44│ -3.20│ -1.05│ -0.42│
│总资产净利率 │ -15.12│ -9.71│ -5.04│ -2.68│ -0.68│ -0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 43.66│ 28.34│ -4.56│ -4.92│ 44.70│ 25.69│
│营业利润增长率 │ -2518.16│ -23.40│ 95.19│ 9.06│ -36.13│ -28.11│
│净利润增长率 │ -950.61│ -11.69│ 96.39│ 18.44│ -65.04│ -44.29│
│净资产增长率 │ 38.44│ 63.01│ 223.22│ -142.59│ -73.27│ -38.33│
│总资产增长率 │ 25.92│ 13.47│ -5.46│ -10.81│ -4.94│ -6.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 43.66│ -6.63│ -9.63│ 28.34│ 17.43│ 16.32│
│营业利润增长率 │ -2518.16│ -4635.14│ -2873.28│ -23.40│ 82.95│ 94.62│
│净利润增长率 │ -950.61│ -1241.92│ -1612.05│ -11.69│ 75.61│ 87.55│
│净资产增长率 │ 38.44│ 24.30│ 2.65│ 63.01│ -19.69│ -8.87│
│总资产增长率 │ 25.92│ 5.35│ -0.89│ 13.47│ -1.02│ -9.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │子公司销售收入增│ 30700.47│ 15860.24│ 93.57│
│ │加导致应收客户款│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│预付款项 │子公司预付供应商│ 13489.51│ 2992.78│ 350.74│
│ │货款增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期办公室租│ 236.70│ 75.39│ 213.98│
│ │赁新签订租赁合同│ │ │ │
│无形资产 │本报告期将氢能源│ 869.14│ 484.96│ 79.22│
│ │智慧运营平台由开│ │ │ │
│ │发支出结转至无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期将氢能源│ 343.42│ 661.87│ -48.11│
│ │智慧运营平台由开│ │ │ │
│ │发支出结转至无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期长期待摊│ ---│ 3.75│ -100.00│
│ │费用摊销 │ │ │ │
│应付账款 │子公司欠供应商货│ 24790.56│ 15256.63│ 62.49│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│欠员工薪酬减少 │ 2039.65│ 3073.63│ -33.64│
│应交税费 │本报告期应交增值│ 7874.10│ 5065.76│ 55.44│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期完成员工│ 25468.89│ 18601.79│ 36.92│
│ │限制性股票形成的│ │ │ │
│ │债务 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 107.40│ 62.81│ 70.99│
│非流动负债 │的租赁负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期办公室租│ 131.00│ 19.91│ 557.86│
│ │赁新签订租赁合同│ │ │ │
│递延所得税负│子公司应纳税暂时│ ---│ 13.03│ -100.00│
│债 │性差异消除 │ │ │ │
│库存股 │限制性股票增加 │ 14236.65│ 7363.15│ 93.35│
│营业收入 │本报告期继续拓展│ 55223.95│ 38440.00│ 43.66│
│ │算力业务 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司业务│ 47495.45│ 32128.96│ 47.83│
│ │收入增加匹配营业│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期限制性股│ 13858.18│ 3277.57│ 322.82│
│ │票激励摊销费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期控股孙公│ 1720.35│ 1537.33│ 11.91│
│ │司深圳新思增加研│ │ │ │
│ │发人员投入 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 648.55│ 714.41│ -9.22│
│ │计提减少 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司收益亏损│ -20.59│ -31.79│ 35.23│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期信用减值│ -1115.50│ -467.12│ -138.80│
│ │损失计提较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│支付给供应商的款│ -10259.01│ -3793.11│ -170.46│
│的现金流量净│项较上年同期有所│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收到了处置固定资│ -41.53│ 518.94│ -108.00│
│的现金流量净│产的部份款项及处│ │ │ │
│额 │置孙公司的股权转│ │ │ │
│ │让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│增加员工限制性股│ 6915.27│ 4663.63│ 48.28│
│的现金流量净│票筹措资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11310.51│ 10241.80│ 10.43│
│应收款项 │--- │ 18137.42│ 15860.24│ 14.36│
│存货 │子公司发出商品减│ 15152.97│ 16423.45│ -7.74│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2274.26│ 2287.78│ -0.59│
│固定资产 │--- │ 2987.57│ 3050.58│ -2.07│
│使用权资产 │--- │ 242.45│ 75.39│ 221.61│
│短期借款 │银行借款增加 │ 8759.77│ 7604.20│ 15.20│
│合同负债 │销售合同执行预收│ 2800.60│ 6302.74│ -55.57│
│ │款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 154.72│ 19.91│ 676.98│
│预付款项 │子公司预付货款增│ 6553.00│ 2992.78│ 118.96│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 15613.50│ 15256.63│ 2.34│
│营业收入 │本报告期算力业务│ 24002.87│ 25706.80│ -6.63│
│ │及软件外包业务均│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司业务│ 19193.67│ 21619.68│ -11.22│
│ │收入减少匹配营业│ │ │ │
│ │成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期为扩展新│ 792.70│ 478.89│ 65.53│
│ │业务销售人员增加│ │ │ │
│管理费用 │本报告期限制性股│ 8397.00│ 2177.01│ 285.71│
│ │票激励摊销费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司的其│ 423.01│ 490.40│ -13.74│
│ │他筹资减少，利息│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│所得税费用 │部分企业递延所得│ 370.15│ -7.45│ 5069.98│
│ │税计提回冲及收到│ │ │ │
│ │退回的企业所得税│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1076.86│ 1061.71│ 1.43│
│经营活动产生│收入下降，客户回│ -6294.80│ -1630.89│ -285.97│
│的现金流量净│款较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期无投资活│ -36.24│ 520.76│ -106.96│
│的现金流量净│动现金流入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到股权激励认购│ 7402.05│ -1388.39│ 633.14│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期筹资活动│ 1071.01│ -2498.52│ 142.87│
│价物净增加额│产生的净流量较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6750.38│ 10241.80│ 9284.56│ 5827.93│ 4750.82│ 6900.62│
│存货 │ 14119.10│ 16423.45│ 9097.60│ 3195.52│ 3850.83│ 4692.37│
│应收票据及应收账款 │ 30700.47│ 15860.24│ 22384.94│ 32016.70│ 33015.10│ 32244.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 103.50│ ---│
│预付款项 │ 13489.51│ 2992.78│ 1339.27│ 3249.74│ 2914.75│ 3679.56│
│其他应收款 │ 8033.76│ 10061.08│ 5332.37│ 5258.80│ 7758.17│ 9989.76│
│流动资产合计 │ 75447.44│ 57941.21│ 49132.90│ 49833.85│ 52533.44│ 58319.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2267.19│ 2287.78│ 2197.42│ 2985.85│ 3016.85│ 2257.12│
│固定资产净额 │ 2940.00│ 3050.58│ 3956.38│ 4623.99│ 5625.62│ 6413.01│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 179.08│ ---│
│无形资产 │ 869.14│ 484.96│ 550.44│ 1475.60│ 1641.62│ 1836.54│
│商誉 │ 517.70│ 517.70│ 517.70│ 732.93│ 909.44│ 1213.16│
│非流动资产合计 │ 9877.54│ 9818.34│ 10581.00│ 13332.01│ 18287.51│ 16182.86│
│资产总计 │ 85324.97│ 67759.54│ 59713.89│ 63165.86│ 70820.95│ 74502.62│
│应付票据及应付账款 │ 24790.56│ 15256.63│ 15915.28│ 21932.35│ 16898.68│ 14792.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6624.51│ 6302.74│ 4582.75│ 2180.82│ 1512.89│ 2640.11│
│流动负债 │ 76149.58│ 56772.12│ 49376.83│ 52804.60│ 50022.15│ 41775.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 202.59│ 104.53│ 125.85│ 5748.06│ 7311.64│ 913.85│
│负债合计 │ 76352.17│ 56876.65│ 49502.68│ 58552.65│ 57333.79│ 42689.27│
│实收资本 │ 41632.89│ 38937.40│ 36055.00│ 36055.00│ 36055.00│ 32623.00│
│资本公积金 │ 78343.33│ 64520.72│ 56918.52│ 53510.28│ 46908.97│ 35879.26│
│盈余公积 │ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│
│未分配利润 │ -98836.13│ -91433.81│ -90501.97│ -89667.67│ -66566.86│ -38243.42│
│少数股东权益 │ 897.52│ 5049.90│ 6632.84│ 7517.26│ 6668.48│ 6303.20│
│归属母公司权益 │ 8075.28│ 5833.00│ 3578.38│ -2904.06│ 6818.68│ 25510.16│
│股东权益合计 │ 8972.80│ 10882.89│ 10211.22│ 4613.21│ 13487.15│ 31813.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6750.38│ 11310.51│ 8735.84│ 10241.80│ 10642.54│ 6765.40│
│存货 │ 14119.10│ 15152.97│ 14038.28│ 16423.45│ 7639.28│ 7357.08│
│应收票据及应收账款 │ 30700.47│ 18137.42│ 16528.21│ 15860.24│ 16620.61│ 20609.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13489.51│ 6553.00│ 4699.24│ 2992.78│ 8650.16│ 3528.90│
│其他应收款 │ 8033.76│ 7936.24│ 10230.19│ 10061.08│ 5407.58│ 5440.69│
│流动资产合计 │ 75447.44│ 61442.84│ 57402.26│ 57941.21│ 49371.15│ 44105.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2267.19│ 2274.26│ 2278.07│ 2287.78│ 2151.49│ 2178.98│
│固定资产净额 │ 2940.00│ 2987.57│ 3081.34│ 3050.58│ 3097.60│ 3147.65│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 869.14│ 874.00│ 780.61│ 484.96│ 552.40│ 586.98│
│商誉 │ 517.70│ 517.70│ 517.70│ 517.70│ 517.70│ 517.70│
│非流动资产合计 │ 9877.54│ 9940.69│ 9754.37│ 9818.34│ 9734.22│ 9715.24│
│资产总计 │ 85324.97│ 71383.53│ 67156.63│ 67759.54│ 59105.37│ 53820.78│
│应付票据及应付账款 │ 24790.56│ 15613.50│ 14361.57│ 15256.63│ 13191.43│ 13433.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6624.51│ 2800.60│ 2689.31│ 6302.74│ 2419.56│ 2989.03│
│流动负债 │ 76149.58│ 61350.47│ 57198.10│ 56772.12│ 49181.83│ 43596.02│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 202.59│ 226.31│ 114.46│ 104.53│ 87.13│ 91.48│
│负债合计 │ 76352.17│ 61576.78│ 57312.56│ 56876.65│ 49268.96│ 43687.50│
│实收资本 │ 41632.89│ 41632.89│ 38937.40│ 38937.40│ 38937.40│ 36055.00│
│资本公积金 │ 78343.33│ 74376.52│ 66879.20│ 64520.72│ 61328.59│ 56918.52│
│盈余公积 │ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│ 1135.43│
│未分配利润 │ -98836.13│ -95694.33│ -93637.50│ -91433.81│ -91206.54│ -90819.46│
│少数股东权益 │ 897.52│ 2556.48│ 3856.27│ 5049.90│ 6962.61│ 6872.40│
│归属母公司权益 │ 8075.28│ 7250.27│ 5987.79│ 5833.00│ 2873.80│ 3260.88│
│股东权益合计 │ 8972.80│ 9806.76│ 9844.06│ 10882.89│ 9836.41│ 10133.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55223.95│ 53398.18│ 41606.23│ 43593.49│ 45849.88│ 31685.41│
│营业总成本 │ 65063.09│ 57123.49│ 44274.61│ 55115.88│ 60268.37│ 39815.33│
│营业税金及附加 │ 55.14│ 272.73│ 188.33│ 189.19│ 126.65│ 167.03│
│销售费用 │ 1285.40│ 1166.94│ 1287.00│ 1583.16│ 2984.95│ 1833.28│
│财务费用 │ 648.55│ 1241.64│ 1200.01│ 1226.88│ 1007.43│ 1393.66│
│管理费用 │ 13858.18│ 7255.97│ 6459.72│ 14098.19│ 17403.93│ 9184.33│
│资产减值损失 │ -0.16│ -51.52│ -286.06│ -140.35│ -739.93│ -1991.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -393.30│
│投资收益 │ -20.59│ 5985.60│ 5684.55│ -29.70│ 57.94│ -395.66│
│营业利润 │ -10845.89│ -1212.70│ -982.75│ -20410.12│ -22443.61│ -16486.33│
│营业外收入 │ 27.55│ 39.60│ 892.79│ 28.78│ 26.08│ 25.80│
│营业外支出 │ 67.74│ 532.83│ 491.91│ 1201.40│ 5941.07│ 366.22│
│利润总额 │ -10886.07│ -1705.93│ -581.87│ -21582.73│ -28358.61│ -16826.75│
│所得税 │ 688.61│ 5.22│ 2.76│ 906.30│ 101.46│ 153.38│
│净利润 │ -11574.69│ -1711.15│ -584.64│ -22489.03│ -28460.07│ -16980.14│
│归属母公司净利润 │ -7402.31│ -931.84│ -834.30│ -23100.81│ -28323.44│ -17161.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55223.95│ 24002.87│ 11945.32│ 53398.18│ 38440.00│ 25706.80│
│营业总成本 │ 65063.09│ 29910.76│ 15181.61│ 57123.49│ 38469.10│ 25756.83│
│营业税金及附加 │ 55.14│ 37.35│ 17.10│ 272.73│ 49.35│ 31.03│
│销售费用 │ 1285.40│ 792.70│ 341.54│ 1166.94│ 761.48│ 478.89│
│财务费用 │ 648.55│ 423.01│ 236.12│ 1241.64│ 714.41│ 490.40│
│管理费用 │ 13858.18│ 8397.00│ 3480.06│ 7255.97│ 3277.57│ 2177.01│
│资产减值损失 │ -0.16│ ---│ ---│ -51.52│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -20.59│ -13.51│ -9.71│ 5985.60│ -31.79│ -4.31│
│营业利润 │ -10845.89│ -6386.29│ -3408.51│ -1212.70│ -414.26│ -134.87│
│营业外收入 │ 27.55│ 27.55│ 18.96│ 39.60│ 29.05│ 27.61│
│营业外支出 │ 67.74│ 25.04│ 4.88│ 532.83│ 14.15│ 8.12│
│利润总额 │ -10886.07│ -6383.78│ -3394.43│ -1705.93│ -399.35│ -115.38│
│所得税 │ 688.61│ 370.15│ 2.89│ 5.22│ 5.46│ -7.45│
│净利润 │ -11574.69│ -6753.93│ -3397.31│ -1711.15│ -404.81│ -107.94│
│归属母公司净利润 │ -7402.31│ -4260.52│ -2203.69│ -931.84│ -704.57│ -317.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48167.39│ 66144.28│ 55874.90│ 47984.42│ 62721.49│ 43040.07│
│经营活动现金流出 │ 58426.40│ 69612.90│ 54138.30│ 47502.76│ 71100.90│ 42079.90│
│经营活动现金流量净额│ -10259.01│ -3468.62│ 1736.59│ 481.66│ -8379.41│ 960.17│
│投资活动现金流入 │ ---│ 1926.65│ 386.73│ 1.42│ 1364.40│ 1046.80│
│投资活动现金流出 │ 41.53│ 1597.53│ 14.25│ 199.20│ 1352.55│ 2110.24│
│投资活动现金流量净额│ -41.53│ 329.12│ 372.48│ -197.78│ 11.84│ -1063.45│
│筹资活动现金流入 │ 8428.50│ 9649.47│ 3200.00│ 4946.74│ 11069.24│ 10210.72│
│筹资活动现金流出 │ 1513.23│ 5516.80│ 1789.73│ 3958.37│ 5381.10│ 10301.93│
│筹资活动现金流量净额│ 6915.27│ 4132.67│ 1410.27│ 988.38│ 5688.14│ -91.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -5.60│ 0.07│ 0.29│ 0.84│ 0.65│
│现金及等价物净增加额│ -3385.27│ 987.57│ 3519.41│ 1272.54│ -2678.59│ -193.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48167.39│ 22012.27│ 7873.42│ 66144.28│ 45165.22│ 28347.90│
│经营活动现金流出 │ 58426.40│ 28307.07│ 13385.27│ 69612.90│ 48958.33│ 29978.78│
│经营活动现金流量净额│ -10259.01│ -6294.80│ -5511.85│ -3468.62│ -3793.11│ -1630.89│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1926.65│ 1926.65│ 1926.65│
│投资活动现金流出 │ 41.53│ 36.24│ 9.05│ 1597.53│ 1407.71│ 1405.89│
│投资活动现金流量净额│ -41.53│ -36.24│ -9.05│ 329.12│ 518.94│ 520.76│
│筹资活动现金流入 │ 8428.50│ 8373.50│ 4768.90│ 9649.47│ 8849.47│ 498.00│
│筹资活动现金流出 │ 1513.23│ 971.45│ 733.00│ 5516.80│ 4185.84│ 1886.39│
│筹资活动现金流量净额│ 6915.27│ 7402.05│ 4035.90│ 4132.67│ 4663.63│ -1388.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -5.60│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3385.27│ 1071.01│ -1485.00│ 987.57│ 1389.46│ -2498.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13217.72│ 24.75│ -128.72│ 13.81│
│二季报 │ 12489.08│ 23.39│ -188.78│ 20.26│
│三季报 │ 12733.20│ 23.85│ -387.08│ 41.54│
│四季报 │ 14958.18│ 28.01│ -227.27│ 24.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10742.17│ 25.82│ -898.62│ 107.71│
│二季报 │ 11358.10│ 27.30│ -1652.48│ 198.07│
│三季报 │ 10633.49│ 25.56│ -337.67│ 40.47│
│四季报 │ 8872.47│ 21.32│ 2054.47│ -246.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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