财务分析☆ ◇300169 天晟新材 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 419.17│ 1305.71│ -5865.18│ -16022.91│ -18772.20│ -16409.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5865.18│ -16022.91│ -18772.20│ -16409.08│
│净利润增长率(%) │ 109.59│ 122.26│ 63.40│ 14.65│ -14.40│ 42.36│
│扣非净利润(万) │ -842.85│ -13850.91│ -5937.72│ -16293.46│ -19286.22│ -16617.88│
│营业总收(未调整:万) │ 23888.35│ 44818.85│ 53119.89│ 57422.79│ 58465.96│ 76100.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53119.89│ 57422.79│ 58465.96│ 76100.20│
│总营收同比增长率(%) │ 7.60│ -15.63│ -7.49│ -1.78│ -23.17│ -14.83│
│加权净资产收益率(%) │ 5.93│ 22.02│ -70.47│ -84.02│ -52.22│ -30.56│
│资产负债比率(%) │ 86.98│ 91.62│ 94.16│ 90.42│ 80.24│ 71.54│
│净利润现金含量(%) │ -385.56│ -152.18│ 118.41│ -92.38│ 4.95│ 15.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0129│ 0.0401│ -0.1799│ -0.4915│ -0.5800│ -0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0259│ -0.4249│ -0.1821│ -0.5000│ -0.5900│ -0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0123│ 0.0401│ -0.1799│ -0.4915│ -0.5759│ -0.5034│
│每股资本公积金(元) │ 2.5930│ 2.5391│ 2.5391│ 2.5451│ 2.5419│ 2.5419│
│每股未分配利润(元) │ -3.2602│ -3.4082│ -3.4482│ -3.2683│ -2.7768│ -2.2009│
│每股净资产(元) │ 0.2641│ 0.1990│ 0.1619│ 0.3453│ 0.8307│ 1.3907│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0476│ -0.0610│ -0.2131│ 0.4541│ -0.0285│ -0.0766│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 419.17│ -63.95│ 1305.71│ -8311.51│ -4370.31│ -2001.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4370.31│ -2001.43│
│净利润增长率(%) │ 109.59│ 96.80│ 122.26│ -1093.28│ -1157.69│ -395.97│
│扣非净利润(万) │ -842.85│ -62.58│ -13850.91│ -9145.41│ -4556.23│ -2113.77│
│营业总收(未调整:万) │ 23888.35│ 10784.36│ 44818.85│ 33424.60│ 22200.69│ 10485.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22200.69│ 10485.11│
│总营收同比增长率(%) │ 7.60│ 2.85│ -15.63│ -16.71│ -12.16│ -16.69│
│加权净资产收益率(%) │ 5.93│ -0.99│ 22.02│ -741.64│ -141.38│ -46.81│
│资产负债比率(%) │ 86.98│ 90.75│ 91.62│ 104.52│ 99.37│ 96.61│
│净利润现金含量(%) │ -385.56│ 4794.38│ -152.18│ 30.94│ 62.29│ 107.18│
│基本每股收益(元) │ 0.0129│ -0.0020│ 0.0401│ -0.2550│ -0.1341│ -0.0614│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0259│ -0.0019│ -0.4249│ -0.2805│ -0.1398│ -0.0648│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0123│ -0.0020│ 0.0401│ -0.2550│ -0.1341│ -0.0614│
│每股资本公积金(元) │ 2.5930│ 2.5391│ 2.5391│ 2.5391│ 2.5391│ 2.5391│
│每股未分配利润(元) │ -3.2602│ -3.4102│ -3.4082│ -3.7032│ -3.5823│ -3.5096│
│每股净资产(元) │ 0.2641│ 0.1944│ 0.1990│ -0.0939│ 0.0270│ 0.1002│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0476│ -0.0941│ -0.0610│ -0.0789│ -0.0835│ -0.0658│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.63│ 0.68│ 0.53│ 0.66│ 0.82│ 1.01│
│速动比率 │ 0.51│ 0.59│ 0.43│ 0.59│ 0.71│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 86.98│ 91.62│ 94.16│ 90.42│ 80.24│ 71.54│
│产权比率 │ 6.37│ 10.21│ 15.24│ 9.32│ 4.04│ 2.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.03│ -0.10│ 0.15│ -0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.63│ 0.62│ 0.68│ 0.40│ 0.44│ 0.53│
│速动比率 │ 0.51│ 0.50│ 0.59│ 0.32│ 0.35│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 86.98│ 90.75│ 91.62│ 104.52│ 99.37│ 96.61│
│产权比率 │ 6.37│ 9.14│ 10.21│ ---│ 91.25│ 25.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.06│ -0.03│ -0.04│ -0.04│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.84│ 2.73│ 1.93│ 1.25│ 0.96│ 1.14│
│存货周转率 │ 2.92│ 5.71│ 5.89│ 5.07│ 3.53│ 3.66│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.16│ 1.02│ 0.76│ 0.62│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 1.85│ 1.79│ 1.90│ 1.76│ 2.09│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.57│ 0.53│ 0.46│ 0.40│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.84│ 0.84│ 2.73│ 1.97│ 1.25│ 0.55│
│存货周转率 │ 2.92│ 1.31│ 5.71│ 3.96│ 2.56│ 1.29│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.29│ 1.16│ 1.01│ 0.65│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.61│ 1.85│ 1.11│ 0.74│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.16│ 0.57│ 0.41│ 0.27│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.68│ 20.13│ -111.16│ -142.35│ -69.32│ -36.20│
│销售毛利率 │ 25.81│ 21.76│ 21.57│ 16.49│ 14.19│ 17.77│
│营业利润率 │ 4.89│ 11.52│ -11.96│ -26.98│ -32.41│ -21.57│
│销售净利率 │ 1.81│ 2.59│ -11.32│ -27.92│ -32.11│ -21.61│
│总资产净利率 │ 0.63│ 1.47│ -5.97│ -12.70│ -12.72│ -9.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.68│ -1.01│ 20.13│ ---│ -497.11│ -61.29│
│销售毛利率 │ 25.81│ 27.11│ 21.76│ 23.92│ 24.50│ 20.87│
│营业利润率 │ 4.89│ 1.43│ 11.52│ -22.94│ -18.94│ -18.75│
│销售净利率 │ 1.81│ -0.60│ 2.59│ -25.25│ -20.06│ -19.33│
│总资产净利率 │ 0.63│ -0.10│ 1.47│ -10.39│ -5.36│ -2.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.60│ -15.63│ -7.49│ -1.78│ -23.17│ -14.83│
│营业利润增长率 │ 127.78│ 181.27│ 58.99│ 18.25│ -15.46│ 44.88│
│净利润增长率 │ 109.59│ 122.26│ 63.40│ 14.65│ -14.40│ 42.36│
│净资产增长率 │ 38.19│ 22.96│ -53.12│ -58.44│ -40.27│ -26.76│
│总资产增长率 │ -9.17│ -15.37│ -26.39│ -14.96│ -14.14│ -8.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.60│ 2.85│ -15.63│ -16.71│ -12.16│ -16.69│
│营业利润增长率 │ 127.78│ 107.83│ 181.27│ -619.53│ -1457.67│ -199.16│
│净利润增长率 │ 109.59│ 96.80│ 122.26│ -1093.28│ -1157.69│ -395.97│
│净资产增长率 │ 38.19│ -2.34│ 22.96│ -158.03│ -83.34│ -38.11│
│总资产增长率 │ -9.17│ -11.70│ -15.37│ -9.83│ -5.46│ 1.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 10346.22│ 9110.82│ 13.56│
│应收款项 │--- │ 13359.45│ 12577.53│ 6.22│
│合同资产 │--- │ 17.71│ 19.28│ -8.15│
│存货 │--- │ 6471.60│ 5674.32│ 14.05│
│长期股权投资│--- │ 3314.12│ 3343.25│ -0.87│
│固定资产 │--- │ 17927.09│ 17736.20│ 1.08│
│在建工程 │建成转固后大幅减│ 68.26│ 575.98│ -88.15│
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2063.77│ 2034.19│ 1.45│
│短期借款 │--- │ 23777.98│ 28994.74│ -17.99│
│合同负债 │--- │ 200.02│ 201.13│ -0.55│
│租赁负债 │--- │ 1632.80│ 1603.02│ 1.86│
│其他应收款 │收回征收补偿款尾│ 1919.34│ 10906.81│ -82.40│
│ │款后大幅减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 23888.35│ 22200.69│ 7.60│
│营业成本 │--- │ 17722.46│ 16761.41│ 5.73│
│销售费用 │--- │ 991.48│ 1119.54│ -11.44│
│管理费用 │本期折旧及摊销和│ 3206.46│ 4137.29│ -22.50│
│ │咨询服务费同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1448.21│ 1803.40│ -19.70│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 685.68│ 300.27│ 128.36│
│研发投入 │本期研发直接投入│ 450.48│ 610.71│ -26.24│
│ │及职工薪酬同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的期间费│ -1616.16│ -2722.35│ 40.63│
│的现金流量净│用同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 10129.83│ 10413.08│ -2.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到征收款尾│ -8835.37│ -5903.89│ -49.65│
│的现金流量净│款后，偿还借款与│ │ │ │
│额 │取得借款的差额，│ │ │ │
│ │所反映的偿还借款│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ -384.73│ 1789.75│ -121.50│
│价物净增加额│的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期支付其他与经│ -3066.04│ -2145.07│ -42.93│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资与增│ 10609.61│ 10547.38│ 0.59│
│的现金流量净│加投资的差额，所│ │ │ │
│额 │反映的收回投资净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款与取│ -10903.58│ -3474.77│ -213.79│
│的现金流量净│得借款的差额，所│ │ │ │
│额 │反映的偿还借款净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到征收款尾│ -3396.71│ 4928.37│ -168.92│
│价物净增加额│款后，偿还借款与│ │ │ │
│ │取得借款的差额，│ │ │ │
│ │所反映的偿还借款│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬福利、咨询费│ 1226.72│ 1926.95│ -36.34│
│ │、折旧及摊销减少│ │ │ │
│财务费用 │利息费用中贷款利│ 690.51│ 991.37│ -30.35│
│ │息减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 11.80│ 61.70│ -80.88│
│投资收益 │权益法核算的长期│ -11.15│ -45.03│ 75.24│
│ │股权投资损失减少│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款本期计提│ 60.21│ -112.85│ 153.36│
│ │的信用减值损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产本期计提│ -12.95│ 0.91│ -1530.59│
│ │的资产减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期未发生往来清│ 2.59│ 75.56│ -96.57│
│ │理利得等营业外事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│所得税费用 │本期主要经营主体│ 219.83│ 135.37│ 62.40│
│ │计提当期所得税费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票背书│ 23.62│ 46.07│ -48.72│
│ │转让 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票背书│ 180.12│ 473.72│ -61.98│
│ │转让 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款项增加│ 768.07│ 417.05│ 84.17│
│其他应收款 │收到征收补偿款尾│ 448.87│ 10906.81│ -95.88│
│ │款 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程持续投入│ 975.12│ 575.98│ 69.30│
│ │，尚未最终完工 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 545.12│ 813.30│ -32.97│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 300.15│ 201.13│ 49.23│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7368.85│ 11753.42│ -37.30│
│非流动负债 │借款到期偿还 │ │ │ │
│其他流动负债│背书未到期的票据│ 31.41│ 74.55│ -57.86│
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10346.22│ 9110.82│ 4010.47│ 18642.00│ 9093.73│ 14024.91│
│存货 │ 6471.60│ 5674.32│ 6606.93│ 7540.34│ 11373.67│ 17029.84│
│应收票据及应收账款 │ 13451.31│ 12623.60│ 20277.89│ 35102.75│ 60159.86│ 68763.25│
│合同资产 │ 17.71│ 19.28│ 238.57│ 1161.86│ 642.71│ 1155.17│
│预付款项 │ 819.28│ 417.05│ 539.59│ 588.24│ 615.98│ 1096.02│
│其他应收款 │ 1919.34│ 10906.81│ 573.45│ 1238.02│ 663.95│ 756.97│
│流动资产合计 │ 34638.84│ 40894.19│ 36664.07│ 67122.60│ 84295.80│ 105644.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3314.12│ 3343.25│ 531.40│ 742.00│ 531.67│ 544.06│
│固定资产净额 │ 17927.09│ 17736.20│ 30589.82│ 28757.65│ 31644.89│ 34974.77│
│在建工程 │ 68.26│ 575.98│ 1223.61│ 4681.84│ 2790.05│ 129.88│
│无形资产 │ 3876.61│ 3977.21│ 9250.97│ 10126.24│ 11139.29│ 12185.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31004.40│ 31374.77│ 48728.31│ 48881.58│ 52115.02│ 53224.24│
│资产总计 │ 65643.24│ 72268.96│ 85392.39│ 116004.18│ 136410.82│ 158868.62│
│应付票据及应付账款 │ 8351.63│ 9894.85│ 16005.56│ 40692.59│ 41892.47│ 43771.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 200.02│ 201.13│ 326.79│ 199.23│ 376.30│ 267.88│
│流动负债 │ 55198.81│ 59727.90│ 69740.30│ 101411.37│ 102394.57│ 104715.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ 3606.60│ ---│ 2289.93│ 1602.93│
│长期应付款 │ 0.00│ 4446.07│ 4709.66│ 2131.35│ 3166.57│ 5274.79│
│非流动负债 │ 1897.24│ 6485.43│ 10663.87│ 3476.30│ 7067.85│ 8942.16│
│负债合计 │ 57096.05│ 66213.33│ 80404.18│ 104887.67│ 109462.42│ 113657.82│
│实收资本 │ 33949.43│ 32598.43│ 32598.43│ 32598.43│ 32598.43│ 32598.43│
│资本公积金 │ 88030.99│ 82770.70│ 82770.70│ 82966.02│ 82862.39│ 82862.39│
│盈余公积 │ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│
│未分配利润 │ -110682.63│ -111101.81│ -112407.52│ -106542.33│ -90519.42│ -71747.22│
│少数股东权益 │ -418.07│ -432.11│ -288.23│ -139.31│ -132.39│ -124.33│
│归属母公司权益 │ 8965.25│ 6487.74│ 5276.44│ 11255.82│ 27080.79│ 45335.13│
│股东权益合计 │ 8547.18│ 6055.63│ 4988.21│ 11116.51│ 26948.40│ 45210.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10346.22│ 10543.65│ 9110.82│ 4759.48│ 5705.33│ 9036.18│
│存货 │ 6471.60│ 6342.89│ 5674.32│ 6245.31│ 6486.17│ 6274.62│
│应收票据及应收账款 │ 13451.31│ 13073.53│ 12623.60│ 13733.73│ 15379.53│ 18063.02│
│合同资产 │ 17.71│ 19.28│ 19.28│ 190.14│ 219.68│ 238.52│
│预付款项 │ 819.28│ 768.07│ 417.05│ 629.29│ 752.55│ 745.32│
│其他应收款 │ 1919.34│ 448.87│ 10906.81│ 492.08│ 352.26│ 669.19│
│流动资产合计 │ 34638.84│ 32615.38│ 40894.19│ 29454.61│ 32068.33│ 38477.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3314.12│ 3343.22│ 3343.25│ ---│ 422.69│ 470.12│
│固定资产净额 │ 17927.09│ 17401.46│ 17736.20│ 29708.90│ 29443.40│ 29932.84│
│在建工程 │ 68.26│ 975.12│ 575.98│ 892.57│ 2603.39│ 1479.66│
│无形资产 │ 3876.61│ 3926.84│ 3977.21│ 8361.67│ 8924.67│ 9086.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 31004.40│ 31198.38│ 31374.77│ 47541.74│ 48657.94│ 48471.29│
│资产总计 │ 65643.24│ 63813.76│ 72268.96│ 76996.35│ 80726.27│ 86949.23│
│应付票据及应付账款 │ 8351.63│ 10049.10│ 9894.85│ 9660.18│ 10663.26│ 12630.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 200.02│ 300.15│ 201.13│ 416.23│ 358.60│ 500.49│
│流动负债 │ 55198.81│ 52340.63│ 59727.90│ 72829.05│ 73006.49│ 72698.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3606.60│
│长期应付款 │ 0.00│ 3437.33│ 4446.07│ 4923.36│ 5038.15│ 5429.70│
│非流动负债 │ 1897.24│ 5570.48│ 6485.43│ 7644.37│ 7212.20│ 11298.68│
│负债合计 │ 57096.05│ 57911.11│ 66213.33│ 80473.43│ 80218.69│ 83997.44│
│实收资本 │ 33949.43│ 32598.43│ 32598.43│ 32598.43│ 32598.43│ 32598.43│
│资本公积金 │ 88030.99│ 82770.70│ 82770.70│ 82770.70│ 82770.70│ 82770.70│
│盈余公积 │ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│ 1455.23│
│未分配利润 │ -110682.63│ -111165.76│ -111101.81│ -120719.02│ -116777.83│ -114408.95│
│少数股东权益 │ -418.07│ -433.17│ -432.11│ -414.99│ -371.57│ -313.83│
│归属母公司权益 │ 8965.25│ 6335.82│ 6487.74│ -3062.09│ 879.14│ 3265.63│
│股东权益合计 │ 8547.18│ 5902.65│ 6055.63│ -3477.08│ 507.58│ 2951.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23888.35│ 44818.85│ 53119.89│ 57422.79│ 58465.96│ 76100.20│
│营业总成本 │ 24069.30│ 51640.54│ 57997.08│ 64674.12│ 67380.68│ 81212.96│
│营业税金及附加 │ 250.21│ 746.97│ 866.01│ 732.98│ 727.38│ 721.64│
│销售费用 │ 991.48│ 2227.22│ 2582.02│ 2881.78│ 3477.73│ 3940.73│
│财务费用 │ 1448.21│ 4134.86│ 3995.82│ 4034.99│ 3998.96│ 4126.47│
│管理费用 │ 3206.46│ 8458.34│ 7705.28│ 7660.32│ 7749.93│ 8273.47│
│资产减值损失 │ -192.82│ -1489.67│ -1872.73│ -2701.34│ -5546.74│ -7552.76│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -197.17│
│投资收益 │ -16.51│ -1043.64│ -47.76│ 160.06│ 178.89│ -75.36│
│营业利润 │ 1168.08│ 5162.75│ -6352.97│ -15491.29│ -18949.91│ -16413.10│
│营业外收入 │ 106.63│ 131.73│ 66.40│ 134.21│ 87.77│ 77.08│
│营业外支出 │ 155.81│ 833.13│ 327.70│ 143.77│ 66.99│ 42.46│
│利润总额 │ 1118.90│ 4461.35│ -6614.28│ -15500.85│ -18929.13│ -16378.48│
│所得税 │ 685.68│ 3299.51│ -600.18│ 528.99│ -155.13│ 66.91│
│净利润 │ 433.21│ 1161.83│ -6014.10│ -16029.84│ -18774.00│ -16445.39│
│归属母公司净利润 │ 419.17│ 1305.71│ -5865.18│ -16022.91│ -18772.20│ -16409.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23888.35│ 10784.36│ 44818.85│ 33424.60│ 22200.69│ 10485.11│
│营业总成本 │ 24069.30│ 10678.29│ 51640.54│ 37905.14│ 24773.79│ 12355.62│
│营业税金及附加 │ 250.21│ 132.45│ 746.97│ 539.84│ 341.43│ 186.98│
│销售费用 │ 991.48│ 522.96│ 2227.22│ 1588.86│ 1119.54│ 611.84│
│财务费用 │ 1448.21│ 690.51│ 4134.86│ 2785.47│ 1803.40│ 991.37│
│管理费用 │ 3206.46│ 1226.72│ 8458.34│ 6693.99│ 4137.29│ 1926.95│
│资产减值损失 │ -192.82│ -12.95│ -1489.67│ -1464.31│ 94.85│ 0.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -16.51│ -11.15│ -1043.64│ 82.10│ -40.91│ -45.03│
│营业利润 │ 1168.08│ 153.94│ 5162.75│ -7667.26│ -4205.09│ -1965.79│
│营业外收入 │ 106.63│ 2.59│ 131.73│ 75.14│ 74.67│ 75.56│
│营业外支出 │ 155.81│ 1.71│ 833.13│ 527.16│ 22.96│ 1.43│
│利润总额 │ 1118.90│ 154.82│ 4461.35│ -8119.28│ -4153.38│ -1891.67│
│所得税 │ 685.68│ 219.83│ 3299.51│ 318.99│ 300.27│ 135.37│
│净利润 │ 433.21│ -65.01│ 1161.83│ -8438.27│ -4453.65│ -2027.03│
│归属母公司净利润 │ 419.17│ -63.95│ 1305.71│ -8311.51│ -4370.31│ -2001.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21257.38│ 43485.85│ 72897.81│ 71387.90│ 58004.49│ 79522.96│
│经营活动现金流出 │ 22873.54│ 45472.84│ 79843.03│ 56585.20│ 58934.50│ 82019.59│
│经营活动现金流量净额│ -1616.16│ -1986.99│ -6945.21│ 14802.70│ -930.01│ -2496.63│
│投资活动现金流入 │ 14114.34│ 29933.54│ 2946.80│ 3508.76│ 1524.81│ 2176.62│
│投资活动现金流出 │ 3984.51│ 6521.76│ 5368.09│ 4932.86│ 2665.37│ 6053.26│
│投资活动现金流量净额│ 10129.83│ 23411.78│ -2421.29│ -1424.11│ -1140.56│ -3876.64│
│筹资活动现金流入 │ 31404.12│ 41695.00│ 75783.06│ 62540.81│ 71708.11│ 84366.66│
│筹资活动现金流出 │ 40239.49│ 58556.06│ 80754.96│ 64982.70│ 74029.21│ 72409.80│
│筹资活动现金流量净额│ -8835.37│ -16861.06│ -4971.90│ -2441.88│ -2321.10│ 11956.85│
│汇率变动对现金的影响│ -63.04│ -24.63│ 23.04│ 46.26│ 581.77│ -177.51│
│现金及等价物净增加额│ -384.73│ 4539.10│ -14315.36│ 10982.96│ -3809.89│ 5406.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21257.38│ 10273.45│ 43485.85│ 33168.32│ 21709.37│ 11387.26│
│经营活动现金流出 │ 22873.54│ 13339.49│ 45472.84│ 35740.11│ 24431.72│ 13532.33│
│经营活动现金流量净额│ -1616.16│ -3066.04│ -1986.99│ -2571.79│ -2722.35│ -2145.07│
│投资活动现金流入 │ 14114.34│ 12516.65│ 29933.54│ 12643.20│ 12353.63│ 11389.47│
│投资活动现金流出 │ 3984.51│ 1907.03│ 6521.76│ 3091.62│ 1940.55│ 842.09│
│投资活动现金流量净额│ 10129.83│ 10609.61│ 23411.78│ 9551.58│ 10413.08│ 10547.38│
│筹资活动现金流入 │ 31404.12│ 19600.00│ 41695.00│ 27510.00│ 22760.00│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 40239.49│ 30503.58│ 58556.06│ 33787.33│ 28663.89│ 13474.77│
│筹资活动现金流量净额│ -8835.37│ -10903.58│ -16861.06│ -6277.33│ -5903.89│ -3474.77│
│汇率变动对现金的影响│ -63.04│ -36.70│ -24.63│ -8.35│ 2.91│ 0.83│
│现金及等价物净增加额│ -384.73│ -3396.71│ 4539.10│ 694.11│ 1789.75│ 4928.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10485.11│ 23.39│ -2001.43│ -153.28│
│二季报 │ 11715.58│ 26.14│ -2368.88│ -181.43│
│三季报 │ 11223.91│ 25.04│ -3941.20│ -301.84│
│四季报 │ 11394.25│ 25.42│ 9617.22│ 736.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12585.70│ 23.69│ -403.54│ 6.88│
│二季报 │ 12689.19│ 23.89│ 816.74│ -13.93│
│三季报 │ 14856.16│ 27.97│ 423.58│ -7.22│
│四季报 │ 12988.83│ 24.45│ -6701.96│ 114.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|