财务分析☆ ◇300172 中电环保 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9331.86│ 8169.08│ 7415.84│ 8581.57│ 7624.57│ 10655.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7415.84│ 8581.57│ 7624.57│ 10655.66│
│净利润增长率(%) │ 5.00│ 10.16│ -13.58│ 12.55│ -28.45│ -39.80│
│扣非净利润(万) │ 7344.07│ 5888.22│ 4406.72│ 5260.60│ 4014.34│ 7266.98│
│营业总收(未调整:万) │ 56400.63│ 71635.75│ 83730.11│ 100598.73│ 102338.04│ 87438.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83730.11│ 100598.73│ 102338.04│ 87438.45│
│总营收同比增长率(%) │ 7.75│ -14.44│ -16.77│ -1.70│ 17.04│ -4.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.79│ 4.29│ 4.00│ 4.77│ 4.35│ 6.32│
│资产负债比率(%) │ 31.31│ 32.02│ 28.86│ 35.09│ 36.37│ 35.37│
│净利润现金含量(%) │ 67.09│ 477.47│ 327.24│ 100.47│ 140.99│ 109.38│
│基本每股收益(元) │ 0.1379│ 0.1200│ 0.1100│ 0.1300│ 0.1100│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1085│ 0.0900│ 0.0700│ 0.0800│ 0.0600│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1379│ 0.1207│ 0.1096│ 0.1268│ 0.1127│ 0.1575│
│每股资本公积金(元) │ 0.0647│ 0.0647│ 0.0643│ 0.0655│ 0.0655│ 0.0655│
│每股未分配利润(元) │ 1.6352│ 1.5973│ 1.5327│ 1.4621│ 1.4021│ 1.3582│
│每股净资产(元) │ 2.8918│ 2.8539│ 2.7828│ 2.7044│ 2.6276│ 2.5650│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0925│ 0.5764│ 0.3586│ 0.1274│ 0.1588│ 0.1722│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9331.86│ 6412.11│ 2689.84│ 8169.08│ 8887.45│ 5393.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8887.45│ 5393.68│
│净利润增长率(%) │ 5.00│ 18.88│ -8.15│ 10.16│ 5.15│ 2.87│
│扣非净利润(万) │ 7344.07│ 5348.26│ 2297.61│ 5888.22│ 7532.30│ 4378.64│
│营业总收(未调整:万) │ 56400.63│ 40201.17│ 18183.83│ 71635.75│ 52345.63│ 31527.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52345.63│ 31527.45│
│总营收同比增长率(%) │ 7.75│ 27.51│ 4.35│ -14.44│ -12.92│ -10.70│
│加权净资产收益率(%) │ 4.79│ 3.34│ 1.38│ 4.29│ 4.65│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 31.31│ 31.08│ 31.35│ 32.02│ 29.63│ 29.35│
│净利润现金含量(%) │ 67.09│ 7.08│ -132.16│ 477.47│ 257.49│ 294.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1379│ 0.0900│ 0.0397│ 0.1200│ 0.1313│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1085│ 0.0800│ 0.0340│ 0.0900│ 0.1113│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1379│ 0.0948│ 0.0397│ 0.1207│ 0.1313│ 0.0797│
│每股资本公积金(元) │ 0.0647│ 0.0647│ 0.0647│ 0.0647│ 0.0643│ 0.0643│
│每股未分配利润(元) │ 1.6352│ 1.5920│ 1.6370│ 1.5973│ 1.6142│ 1.5626│
│每股净资产(元) │ 2.8918│ 2.8487│ 2.8937│ 2.8539│ 2.8644│ 2.8128│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0925│ 0.0067│ -0.0525│ 0.5764│ 0.3382│ 0.2348│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.71│ 2.63│ 2.82│ 2.37│ 2.03│ 2.62│
│速动比率 │ 2.46│ 2.48│ 2.67│ 2.29│ 1.95│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 31.31│ 32.02│ 28.86│ 35.09│ 36.37│ 35.37│
│产权比率 │ 0.47│ 0.48│ 0.42│ 0.55│ 0.59│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.47│ 0.36│ 0.11│ 0.12│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.71│ 2.71│ 2.71│ 2.63│ 2.83│ 2.83│
│速动比率 │ 2.46│ 2.48│ 2.51│ 2.48│ 2.68│ 2.68│
│资产负债比率(%) │ 31.31│ 31.08│ 31.35│ 32.02│ 29.63│ 29.35│
│产权比率 │ 0.47│ 0.46│ 0.47│ 0.48│ 0.43│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.01│ -0.04│ 0.47│ 0.32│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 0.95│ 1.07│ 1.35│ 1.50│ 1.38│
│存货周转率 │ 2.52│ 4.72│ 7.73│ 11.29│ 14.23│ 15.16│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.35│ 0.44│ 0.54│ 0.59│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 4.41│ 5.22│ 5.61│ 8.08│ 10.48│ 8.44│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.25│ 0.30│ 0.35│ 0.36│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 0.58│ 0.26│ 0.95│ 0.66│ 0.40│
│存货周转率 │ 2.52│ 1.93│ 0.91│ 4.72│ 3.70│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.19│ 0.08│ 0.35│ 0.27│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 4.41│ 3.16│ 1.41│ 5.22│ 3.68│ 2.20│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.14│ 0.06│ 0.25│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.77│ 4.23│ 3.94│ 4.69│ 4.29│ 6.14│
│销售毛利率 │ 28.08│ 28.02│ 26.95│ 24.46│ 24.32│ 28.06│
│营业利润率 │ 19.66│ 13.79│ 10.46│ 9.55│ 8.41│ 13.54│
│销售净利率 │ 17.06│ 11.68│ 9.12│ 7.97│ 6.79│ 12.29│
│总资产净利率 │ 3.30│ 2.97│ 2.72│ 2.78│ 2.46│ 3.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.77│ 3.33│ 1.37│ 4.23│ 4.59│ 2.83│
│销售毛利率 │ 28.08│ 28.73│ 29.17│ 28.02│ 28.93│ 29.12│
│营业利润率 │ 19.66│ 19.09│ 18.21│ 13.79│ 19.81│ 19.79│
│销售净利率 │ 17.06│ 16.60│ 15.55│ 11.68│ 17.12│ 17.06│
│总资产净利率 │ 3.30│ 2.31│ 0.97│ 2.97│ 3.24│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.75│ -14.44│ -16.77│ -1.70│ 17.04│ -4.94│
│营业利润增长率 │ 6.96│ 12.78│ -8.77│ 11.57│ -27.27│ -40.41│
│净利润增长率 │ 5.00│ 10.16│ -13.58│ 12.55│ -28.45│ -39.80│
│净资产增长率 │ 1.33│ 2.55│ 2.90│ 2.92│ 2.44│ 5.77│
│总资产增长率 │ 0.30│ 7.10│ -6.09│ 0.51│ 3.52│ 3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.75│ 27.51│ 4.35│ -14.44│ -12.92│ -10.70│
│营业利润增长率 │ 6.96│ 23.03│ -3.34│ 12.78│ 4.66│ -0.89│
│净利润增长率 │ 5.00│ 18.88│ -8.15│ 10.16│ 5.15│ 2.87│
│净资产增长率 │ 1.33│ -0.18│ 1.39│ 2.55│ 2.93│ 1.07│
│总资产增长率 │ 0.30│ -1.50│ 0.30│ 7.10│ 3.82│ 1.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期销售回款减少│ 12710.85│ 19807.96│ -35.83│
│ │、采购付款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 28575.31│ 44328.14│ -35.54│
│产 │产品减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期在手的财务公│ 12.28│ 2053.20│ -99.40│
│ │司承兑汇票到期收│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│存货 │本期正在执行项目│ 19944.90│ 12201.32│ 63.47│
│ │备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期银行定期存款│ 73373.12│ 50777.93│ 44.50│
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本期部分自用房地│ 2258.52│ 1252.48│ 80.32│
│ │产转换为出租用途│ │ │ │
│ │的投资性房地产 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增参股新产│ 231.16│ 171.17│ 35.04│
│融资产 │业投资 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增变压器投│ 74.58│ 32.43│ 129.99│
│ │入 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还银行借款│ ---│ 200.15│ -100.00│
│预收款项 │本期预收房屋租金│ 961.68│ 86.29│ 1014.41│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上期计提│ 15.05│ 28.01│ -46.28│
│ │的职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 518.97│ 856.65│ -39.42│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 755.03│ 505.96│ 49.23│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行存款利息│ -377.65│ -125.30│ -201.40│
│ │收入增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期取得定期存款│ 874.20│ 433.30│ 101.75│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品确认│ 376.66│ 198.61│ 89.65│
│损益 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回长账龄应│ 1735.58│ 2727.53│ -36.37│
│ │收款项减少，导致│ │ │ │
│ │计提的信用减值损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期对合同资产计│ 197.69│ 123.86│ 59.61│
│ │提的资产减值损失│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期处置闲置旧空│ 4.19│ 2.86│ 46.66│
│ │调产生利得 │ │ │ │
│营业外支出 │本期报废部分研发│ 25.58│ 3.48│ 634.42│
│ │设备形成损失 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款减少│ 6261.04│ 22883.86│ -72.64│
│的现金流量净│、采购付款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期定期存款投资│ -6422.84│ 27202.19│ -123.61│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利增加│ -7558.11│ -4494.25│ -68.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期销售回款减少│ 11820.32│ 19807.96│ -40.33│
│ │同时支付货款增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 69306.60│ 68865.81│ 0.64│
│合同资产 │--- │ 9168.73│ 10530.13│ -12.93│
│存货 │本期实施项目增加│ 17564.09│ 12201.32│ 43.95│
│ │备货 │ │ │ │
│投资性房地产│本期增加自用房产│ 2282.75│ 1252.48│ 82.26│
│ │转出租 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 7398.92│ 7282.72│ 1.60│
│固定资产 │--- │ 12503.46│ 12951.62│ -3.46│
│在建工程 │本期环保产业创新│ 195.51│ 32.43│ 502.95│
│ │平台展示中心装修│ │ │ │
│短期借款 │本期子公司减少流│ 100.05│ 200.15│ -50.01│
│ │动资金贷款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 25741.49│ 27246.98│ -5.53│
│长期借款 │--- │ 6500.00│ 7000.00│ -7.14│
│应收票据 │应收票据到期收回│ 523.75│ 2053.20│ -74.49│
│ │货款 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 1702.65│ 2568.88│ -33.72│
│ │汇票付款减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收房屋租金│ 654.44│ 86.29│ 658.38│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付应付职工│ 15.22│ 28.01│ -45.64│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 557.68│ 856.65│ -34.90│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 755.03│ 505.96│ 49.23│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税减│ 1577.78│ 2543.95│ -37.98│
│ │少 │ │ │ │
│预计负债 │本期计提未决诉讼│ 329.54│ 178.11│ 85.02│
│ │支付金额增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 40201.17│ 31527.45│ 27.51│
│营业成本 │--- │ 28651.13│ 22345.47│ 28.22│
│销售费用 │--- │ 853.71│ 900.99│ -5.25│
│管理费用 │--- │ 3450.22│ 3462.14│ -0.34│
│财务费用 │本期存款利息增加│ -239.87│ -55.67│ -330.89│
│所得税费用 │--- │ 981.22│ 861.14│ 13.94│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ 454.29│ 15892.07│ -97.14│
│的现金流量净│同时支付货款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财赎回减少│ -1322.77│ 17074.35│ -107.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付股利增加│ -7217.77│ -4441.24│ -62.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营性净现金│ -8086.25│ 28528.08│ -128.34│
│价物净增加额│流、筹资性净现金│ │ │ │
│ │流减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12710.85│ 19807.96│ 11709.79│ 26388.59│ 14808.89│ 4810.40│
│存货 │ 19944.90│ 12201.32│ 9656.41│ 6159.35│ 7305.57│ 3583.91│
│应收票据及应收账款 │ 67523.47│ 70919.01│ 83009.52│ 75446.42│ 74874.39│ 63620.05│
│合同资产 │ 9882.35│ 10530.13│ 10278.53│ 23651.50│ 14719.26│ 16462.58│
│预付款项 │ 3909.36│ 4466.03│ 2341.06│ 3894.38│ 4008.29│ 3514.90│
│其他应收款 │ 2023.30│ 1605.53│ 1704.06│ 1599.73│ 2067.74│ 2095.99│
│流动资产合计 │ 220083.63│ 216771.56│ 188550.33│ 193408.33│ 179225.46│ 166790.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7427.49│ 7282.72│ 6892.79│ 6492.59│ 5973.56│ 5635.61│
│固定资产净额 │ 12630.44│ 12951.62│ 14505.50│ 15344.88│ 9564.93│ 9972.68│
│在建工程 │ 74.58│ 32.43│ 32.43│ 32.43│ 7399.16│ 9438.57│
│无形资产 │ 44403.34│ 47434.78│ 55897.85│ 68473.67│ 78751.48│ 75915.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4208.14│
│非流动资产合计 │ 71650.50│ 74088.39│ 83036.76│ 95794.08│ 108507.63│ 111160.81│
│资产总计 │ 291734.13│ 290859.96│ 271587.10│ 289202.41│ 287733.09│ 277951.62│
│应付票据及应付账款 │ 46323.39│ 47748.26│ 49624.91│ 56676.41│ 58932.91│ 50633.69│
│预收款项 │ 961.68│ 86.29│ 8.88│ 26.96│ 32.58│ 48.13│
│合同负债 │ 28277.41│ 27246.98│ 10732.34│ 10444.58│ 10389.97│ 4315.90│
│流动负债 │ 81359.59│ 82492.11│ 66921.08│ 81635.84│ 88371.31│ 63597.61│
│长期借款 │ 6500.00│ 7000.00│ 7500.00│ 15077.62│ 10110.38│ 27757.14│
│长期应付款 │ 7.00│ 7.00│ 7.00│ 14.00│ 23.00│ 23.00│
│非流动负债 │ 9981.32│ 10636.57│ 11449.78│ 19835.40│ 16269.10│ 34723.04│
│负债合计 │ 91340.90│ 93128.68│ 78370.86│ 101471.24│ 104640.41│ 98320.65│
│实收资本 │ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│
│资本公积金 │ 4377.80│ 4377.80│ 4353.80│ 4433.74│ 4433.74│ 4433.74│
│盈余公积 │ 12989.60│ 12989.60│ 12574.89│ 11968.89│ 10827.15│ 9555.97│
│未分配利润 │ 110654.01│ 108089.25│ 103718.43│ 98938.71│ 94882.44│ 91912.60│
│少数股东权益 │ 4700.81│ 4603.63│ 4898.12│ 4718.82│ 5278.36│ 6057.66│
│归属母公司权益 │ 195692.41│ 193127.65│ 188318.12│ 183012.34│ 177814.32│ 173573.31│
│股东权益合计 │ 200393.23│ 197731.28│ 193216.24│ 187731.17│ 183092.68│ 179630.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12710.85│ 11820.32│ 15854.29│ 19807.96│ 56903.93│ 40020.76│
│存货 │ 19944.90│ 17564.09│ 16088.13│ 12201.32│ 10452.72│ 10292.19│
│应收票据及应收账款 │ 67523.47│ 69830.35│ 71329.73│ 70919.01│ 76466.85│ 78391.67│
│合同资产 │ 9882.35│ 9168.73│ 8390.53│ 10530.13│ 11139.03│ 9795.53│
│预付款项 │ 3909.36│ 4874.53│ 7278.29│ 4466.03│ 3965.24│ 2633.10│
│其他应收款 │ 2023.30│ 2014.20│ 2207.76│ 1605.53│ 2307.67│ 2184.38│
│流动资产合计 │ 220083.63│ 213621.83│ 218779.93│ 216771.56│ 204803.04│ 197210.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7427.49│ 7398.92│ 7320.12│ 7282.72│ 7093.31│ 7078.46│
│固定资产净额 │ 12630.44│ 12503.46│ 12790.88│ 12951.62│ 13910.27│ 14107.78│
│在建工程 │ 74.58│ 195.51│ 65.48│ 32.43│ 32.43│ 32.43│
│无形资产 │ 44403.34│ 45400.34│ 46450.01│ 47434.78│ 50873.28│ 52048.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71650.50│ 72864.31│ 72940.06│ 74088.39│ 77163.79│ 78549.48│
│资产总计 │ 291734.13│ 286486.14│ 291719.98│ 290859.96│ 281966.83│ 275760.06│
│应付票据及应付账款 │ 46323.39│ 46967.10│ 45543.93│ 47748.26│ 46072.19│ 45400.63│
│预收款项 │ 961.68│ 654.44│ 474.86│ 86.29│ 49.67│ 9.61│
│合同负债 │ 28277.41│ 25741.49│ 27841.01│ 27246.98│ 20240.50│ 17725.14│
│流动负债 │ 81359.59│ 78918.11│ 80867.35│ 82492.11│ 72395.94│ 69713.41│
│长期借款 │ 6500.00│ 6500.00│ 7000.00│ 7000.00│ 7500.00│ 7500.00│
│长期应付款 │ 7.00│ 7.00│ 7.00│ 7.00│ 7.00│ 7.00│
│非流动负债 │ 9981.32│ 10124.09│ 10587.42│ 10636.57│ 11153.42│ 11212.80│
│负债合计 │ 91340.90│ 89042.20│ 91454.76│ 93128.68│ 83549.36│ 80926.21│
│实收资本 │ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│ 67671.00│
│资本公积金 │ 4377.80│ 4377.80│ 4377.80│ 4377.80│ 4353.80│ 4353.80│
│盈余公积 │ 12989.60│ 12989.60│ 12989.60│ 12989.60│ 12574.89│ 12574.89│
│未分配利润 │ 110654.01│ 107734.26│ 110779.09│ 108089.25│ 109236.30│ 105742.53│
│少数股东权益 │ 4700.81│ 4671.28│ 4447.73│ 4603.63│ 4581.49│ 4491.63│
│归属母公司权益 │ 195692.41│ 192772.66│ 195817.49│ 193127.65│ 193835.99│ 190342.22│
│股东权益合计 │ 200393.23│ 197443.94│ 200265.22│ 197731.28│ 198417.47│ 194833.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56400.63│ 71635.75│ 83730.11│ 100598.73│ 102338.04│ 87438.45│
│营业总成本 │ 49145.51│ 63940.28│ 74196.01│ 90280.93│ 92592.38│ 77877.37│
│营业税金及附加 │ 435.14│ 586.67│ 430.60│ 568.76│ 467.05│ 496.07│
│销售费用 │ 1374.00│ 2243.54│ 2103.60│ 2806.03│ 2139.53│ 2029.25│
│财务费用 │ -377.65│ -215.46│ 131.08│ 717.69│ 1364.12│ 1429.17│
│管理费用 │ 4766.66│ 6241.20│ 6292.93│ 6282.31│ 6539.58│ 7233.14│
│资产减值损失 │ 197.69│ -2386.51│ -1653.53│ -3907.59│ -4465.07│ -148.07│
│公允价值变动净收益 │ 376.66│ 476.20│ 1102.76│ 2197.79│ 1752.06│ 1885.65│
│投资收益 │ 874.20│ 1027.36│ 892.46│ 924.99│ 1184.90│ 833.64│
│营业利润 │ 11089.50│ 9879.82│ 8760.47│ 9602.79│ 8607.11│ 11834.98│
│营业外收入 │ 4.19│ 4.50│ 15.32│ 19.72│ 12.50│ 2.10│
│营业外支出 │ 25.58│ 92.91│ 5.11│ 66.30│ 52.37│ 32.97│
│利润总额 │ 11068.11│ 9791.41│ 8770.68│ 9556.21│ 8567.23│ 11804.11│
│所得税 │ 1445.06│ 1426.82│ 1130.49│ 1534.17│ 1616.97│ 1061.21│
│净利润 │ 9623.05│ 8364.59│ 7640.20│ 8022.04│ 6950.27│ 10742.89│
│归属母公司净利润 │ 9331.86│ 8169.08│ 7415.84│ 8581.57│ 7624.57│ 10655.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56400.63│ 40201.17│ 18183.83│ 71635.75│ 52345.63│ 31527.45│
│营业总成本 │ 49145.51│ 34553.22│ 16159.56│ 63940.28│ 46224.36│ 28496.37│
│营业税金及附加 │ 435.14│ 307.90│ 165.21│ 586.67│ 376.74│ 236.16│
│销售费用 │ 1374.00│ 853.71│ 435.55│ 2243.54│ 1506.25│ 900.99│
│财务费用 │ -377.65│ -239.87│ -142.84│ -215.46│ -125.30│ -55.67│
│管理费用 │ 4766.66│ 3450.22│ 1964.42│ 6241.20│ 4836.60│ 3462.14│
│资产减值损失 │ 197.69│ 112.71│ 90.20│ -2386.51│ 123.86│ 101.80│
│公允价值变动净收益 │ 376.66│ 336.26│ 161.14│ 476.20│ 198.61│ 217.54│
│投资收益 │ 874.20│ 588.20│ 254.96│ 1027.36│ 433.30│ 353.76│
│营业利润 │ 11089.50│ 7676.12│ 3311.07│ 9879.82│ 10367.83│ 6239.37│
│营业外收入 │ 4.19│ 4.04│ 1.22│ 4.50│ 2.86│ 1.60│
│营业外支出 │ 25.58│ 25.18│ 24.33│ 92.91│ 3.48│ 2.64│
│利润总额 │ 11068.11│ 7654.98│ 3287.96│ 9791.41│ 10367.21│ 6238.33│
│所得税 │ 1445.06│ 981.22│ 460.02│ 1426.82│ 1406.39│ 861.14│
│净利润 │ 9623.05│ 6673.76│ 2827.94│ 8364.59│ 8960.82│ 5377.19│
│归属母公司净利润 │ 9331.86│ 6412.11│ 2689.84│ 8169.08│ 8887.45│ 5393.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65086.69│ 103508.32│ 93137.50│ 95156.33│ 107134.13│ 73156.25│
│经营活动现金流出 │ 58825.65│ 64503.41│ 68870.03│ 86534.82│ 96384.59│ 61500.70│
│经营活动现金流量净额│ 6261.04│ 39004.90│ 24267.47│ 8621.51│ 10749.54│ 11655.55│
│投资活动现金流入 │ 188796.47│ 217594.53│ 234343.86│ 107033.23│ 193626.35│ 129884.41│
│投资活动现金流出 │ 195219.31│ 243924.63│ 250536.57│ 98617.45│ 184792.08│ 150621.66│
│投资活动现金流量净额│ -6422.84│ -26330.10│ -16192.71│ 8415.78│ 8834.27│ -20737.25│
│筹资活动现金流入 │ 100.00│ 200.00│ 200.00│ 14850.00│ 6002.08│ 6381.82│
│筹资活动现金流出 │ 7658.11│ 4996.65│ 19199.61│ 20372.62│ 19360.99│ 5894.99│
│筹资活动现金流量净额│ -7558.11│ -4796.65│ -18999.61│ -5522.62│ -13358.92│ 486.83│
│汇率变动对现金的影响│ -0.77│ 2.89│ 11.53│ 0.01│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7720.68│ 7881.04│ -10913.32│ 11514.68│ 6224.89│ -8594.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65086.69│ 41276.60│ 20095.63│ 103508.32│ 70138.09│ 45794.05│
│经营活动现金流出 │ 58825.65│ 40822.31│ 23650.49│ 64503.41│ 47254.24│ 29901.97│
│经营活动现金流量净额│ 6261.04│ 454.29│ -3554.86│ 39004.90│ 22883.86│ 15892.07│
│投资活动现金流入 │ 188796.47│ 78662.29│ 45371.59│ 217594.53│ 190324.05│ 145401.83│
│投资活动现金流出 │ 195219.31│ 79985.06│ 45532.52│ 243924.63│ 163121.86│ 128327.48│
│投资活动现金流量净额│ -6422.84│ -1322.77│ -160.93│ -26330.10│ 27202.19│ 17074.35│
│筹资活动现金流入 │ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 200.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7658.11│ 7317.77│ 342.35│ 4996.65│ 4494.25│ 4441.24│
│筹资活动现金流量净额│ -7558.11│ -7217.77│ -242.35│ -4796.65│ -4494.25│ -4441.24│
│汇率变动对现金的影响│ -0.77│ ---│ ---│ 2.89│ 2.89│ 2.89│
│现金及等价物净增加额│ -7720.68│ -8086.25│ -3958.15│ 7881.04│ 45594.68│ 28528.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17426.15│ 24.33│ 2928.40│ 35.85│
│二季报 │ 14101.30│ 19.68│ 2465.28│ 30.18│
│三季报 │ 20818.18│ 29.06│ 3493.77│ 42.77│
│四季报 │ 19290.12│ 26.93│ -718.36│ -8.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20372.54│ 24.33│ 3168.05│ 42.72│
│二季报 │ 14932.44│ 17.83│ 2075.39│ 27.99│
│三季报 │ 24810.04│ 29.63│ 3209.11│ 43.27│
│四季报 │ 23615.09│ 28.20│ -1036.70│ -13.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|