财务分析☆ ◇300177 中海达 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4294.50│ -23291.13│ -1244.98│ -42667.60│ -10971.38│ 4730.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1244.98│ -42667.60│ -10977.56│ 4730.38│
│净利润增长率(%) │ -81.29│ -1770.80│ 97.08│ -288.68│ -331.93│ -44.93│
│扣非净利润(万) │ -5983.78│ -27029.34│ -8959.21│ -49714.32│ -20317.63│ 3722.60│
│营业总收(未调整:万) │ 34969.70│ 101241.65│ 121954.95│ 118638.32│ 131844.54│ 179569.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 121954.95│ 118638.32│ 131844.54│ 179569.69│
│总营收同比增长率(%) │ -29.07│ -16.98│ 2.80│ -10.02│ -26.58│ 1.28│
│加权净资产收益率(%) │ -3.38│ -16.37│ -0.75│ -22.48│ -4.85│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 54.06│ 53.81│ 48.82│ 50.31│ 39.38│ 33.43│
│净利润现金含量(%) │ 16.40│ -15.99│ -821.85│ 8.64│ 34.59│ -459.85│
│基本每股收益(元) │ -0.0577│ -0.3130│ -0.0167│ -0.5734│ -0.1474│ 0.0645│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0804│ -0.3632│ -0.1204│ -0.6681│ -0.2730│ 0.0507│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0577│ -0.3130│ -0.0167│ -0.5734│ -0.1474│ 0.0636│
│每股资本公积金(元) │ 1.3171│ 1.3169│ 1.3259│ 1.4604│ 1.4808│ 1.6044│
│每股未分配利润(元) │ -0.7126│ -0.6549│ -0.3410│ -0.3243│ 0.2491│ 0.4152│
│每股净资产(元) │ 1.6782│ 1.7354│ 2.0966│ 2.2483│ 2.8376│ 3.1202│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0095│ 0.0500│ 0.1375│ -0.0496│ -0.0510│ -0.2923│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4294.50│ -2916.91│ -23291.13│ -4597.70│ -2368.85│ -2469.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2368.85│ -2469.25│
│净利润增长率(%) │ -81.29│ -18.13│ -1770.80│ -78.40│ 35.76│ 37.63│
│扣非净利润(万) │ -5983.78│ -3685.62│ -27029.34│ -7826.82│ -4944.69│ -2570.41│
│营业总收(未调整:万) │ 34969.70│ 15923.87│ 101241.65│ 68337.77│ 49300.70│ 15198.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49300.70│ 15198.83│
│总营收同比增长率(%) │ -29.07│ 4.77│ -16.98│ -7.48│ 15.39│ 30.60│
│加权净资产收益率(%) │ -3.38│ -2.28│ -16.37│ -3.00│ -1.53│ -1.60│
│资产负债比率(%) │ 54.06│ 54.32│ 53.81│ 48.58│ 46.88│ 49.17│
│净利润现金含量(%) │ 16.40│ 212.08│ -15.99│ 282.80│ 612.55│ 324.60│
│基本每股收益(元) │ -0.0577│ -0.0392│ -0.3130│ -0.0618│ -0.0318│ -0.0332│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0804│ -0.0495│ -0.3632│ -0.1052│ -0.0664│ -0.0345│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0577│ -0.0392│ -0.3130│ -0.0618│ -0.0318│ -0.0332│
│每股资本公积金(元) │ 1.3171│ 1.3169│ 1.3169│ 0.7576│ 0.8831│ 1.3171│
│每股未分配利润(元) │ -0.7126│ -0.6941│ -0.6549│ 0.1598│ 0.0636│ -0.3742│
│每股净资产(元) │ 1.6782│ 1.6963│ 1.7354│ 2.0288│ 2.0586│ 2.0543│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0095│ -0.0831│ 0.0500│ -0.1747│ -0.1950│ -0.1077│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.41│ 1.50│ 1.44│ 1.83│ 2.20│
│速动比率 │ 1.01│ 1.08│ 1.21│ 1.20│ 1.51│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 54.06│ 53.81│ 48.82│ 50.31│ 39.38│ 33.43│
│产权比率 │ 1.15│ 1.14│ 0.96│ 0.99│ 0.71│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.03│ 0.07│ -0.02│ -0.03│ -0.18│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.40│ 1.41│ 1.51│ 1.57│ 1.52│
│速动比率 │ 1.01│ 1.07│ 1.08│ 1.16│ 1.22│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 54.06│ 54.32│ 53.81│ 48.58│ 46.88│ 49.17│
│产权比率 │ 1.15│ 1.16│ 1.14│ 0.94│ 0.88│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.05│ 0.03│ -0.10│ -0.12│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.55│ 1.24│ 1.22│ 1.07│ 1.15│ 1.83│
│存货周转率 │ 0.47│ 1.62│ 1.85│ 1.77│ 1.63│ 1.87│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.51│ 0.56│ 0.48│ 0.50│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 3.14│ 4.85│ 7.29│ 4.96│ 5.49│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.35│ 0.38│ 0.34│ 0.34│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.55│ 0.24│ 1.24│ 0.78│ 0.55│ 0.17│
│存货周转率 │ 0.47│ 0.22│ 1.62│ 1.02│ 0.76│ 0.19│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.08│ 0.51│ 0.34│ 0.25│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.56│ 3.14│ 1.97│ 1.41│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.06│ 0.35│ 0.23│ 0.17│ 0.05│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.44│ -18.04│ -0.80│ -25.50│ -5.20│ 2.04│
│销售毛利率 │ 37.56│ 32.65│ 39.86│ 36.65│ 41.21│ 45.46│
│营业利润率 │ -16.76│ -25.47│ -5.78│ -51.40│ -8.45│ 4.05│
│销售净利率 │ -13.40│ -25.68│ -3.25│ -52.59│ -11.61│ 3.33│
│总资产净利率 │ -1.74│ -8.97│ -1.25│ -17.64│ -3.91│ 1.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.44│ -2.31│ -18.04│ -3.05│ -1.55│ -1.62│
│销售毛利率 │ 37.56│ 37.20│ 32.65│ 36.37│ 35.61│ 44.00│
│营业利润率 │ -16.76│ -20.45│ -25.47│ -11.28│ -6.51│ -17.84│
│销售净利率 │ -13.40│ -19.45│ -25.68│ -8.35│ -5.89│ -16.81│
│总资产净利率 │ -1.74│ -1.14│ -8.97│ -1.91│ -0.98│ -0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.07│ -16.98│ 2.80│ -10.02│ -26.58│ 1.28│
│营业利润增长率 │ -82.45│ -266.00│ 88.44│ -447.55│ -253.00│ -43.04│
│净利润增长率 │ -81.29│ -1770.80│ 97.08│ -288.68│ -331.93│ -44.93│
│净资产增长率 │ -3.30│ -17.23│ -6.75│ -20.77│ -9.06│ 31.19│
│总资产增长率 │ -3.13│ -10.68│ -6.65│ -13.43│ -5.90│ 14.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.07│ 4.77│ -16.98│ -7.48│ 15.39│ 30.60│
│营业利润增长率 │ -82.45│ -20.06│ -266.00│ -60.58│ 38.35│ 44.18│
│净利润增长率 │ -81.29│ -18.13│ -1770.80│ -78.40│ 35.76│ 37.63│
│净资产增长率 │ -3.30│ -2.25│ -17.23│ -3.23│ -1.81│ -2.02│
│总资产增长率 │ -3.13│ -1.33│ -10.68│ -4.60│ -5.87│ -1.83│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36707.72│ 49232.59│ -25.44│
│应收款项 │本报告期加强应收│ 57607.08│ 68796.96│ -16.27│
│ │账款催收 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 7654.49│ 8453.35│ -9.45│
│存货 │--- │ 49053.36│ 44489.06│ 10.26│
│投资性房地产│--- │ 772.00│ 776.42│ -0.57│
│长期股权投资│--- │ 12039.90│ 12776.64│ -5.77│
│固定资产 │--- │ 27646.03│ 28701.14│ -3.68│
│在建工程 │--- │ 216.79│ 196.75│ 10.19│
│使用权资产 │--- │ 1061.64│ 1459.49│ -27.26│
│短期借款 │--- │ 38030.50│ 33583.38│ 13.24│
│合同负债 │--- │ 25174.49│ 22215.36│ 13.32│
│长期借款 │--- │ 9730.31│ 9421.47│ 3.28│
│租赁负债 │本报告期支付办公│ 324.83│ 610.75│ -46.81│
│ │场地租金 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到的银│ 835.70│ 2834.30│ -70.51│
│ │行汇票兑现或用于│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│持有待售资产│本报告期部分原闲│ 0.00│ 3416.54│ -100.00│
│ │置房产已出售 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期研发项目│ 1695.41│ 457.17│ 270.85│
│ │资本化 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放上年│ 7895.11│ 11817.61│ -33.19│
│ │度年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付上年│ 1138.51│ 1812.14│ -37.17│
│ │度税费 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期将预提的│ 374.63│ 870.34│ -56.96│
│ │销售折扣分类至合│ │ │ │
│ │同负债 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期购买理财│ 16008.11│ 0.00│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付供应│ 2986.98│ 1734.35│ 72.23│
│ │商款项增加 │ │ │ │
│递延收益 │本报告期政府补助│ 48.49│ 788.54│ -93.85│
│ │递延收益结转 │ │ │ │
│营业收入 │本期安全监测类业│ 34969.70│ 49300.70│ -29.07│
│ │务收入及时空数据│ │ │ │
│ │及信息化业务收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少 │ 21834.23│ 31742.98│ -31.22│
│销售费用 │--- │ 8657.93│ 9391.22│ -7.81│
│管理费用 │--- │ 6671.63│ 7330.67│ -8.99│
│财务费用 │汇兑损失增加影响│ 1373.41│ 874.18│ 57.11│
│所得税费用 │计提的递延所得税│ -1351.50│ -468.42│ -188.52│
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5998.63│ 6111.03│ -1.84│
│经营活动产生│公司加强应收账款│ -704.13│ -14510.41│ 95.15│
│的现金流量净│的催收，同时购买│ │ │ │
│额 │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -15406.35│ 8276.37│ -286.15│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期新增银行│ 3635.92│ 7721.96│ -52.91│
│的现金流量净│借款较去年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司购买│ -12791.03│ 1556.68│ -921.69│
│价物净增加额│了理财产品 │ │ │ │
│税金及附加 │本期营业收入较上│ 321.55│ 484.11│ -33.58│
│ │期减少，导致相关│ │ │ │
│ │税费减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期软件产品增值│ 1489.38│ 1101.56│ 35.21│
│ │税即征即退的收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置长期股权│ -174.07│ 2501.18│ -106.96│
│ │投资产生的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ 1776.65│ 162.02│ 996.53│
│ │收回 │ │ │ │
│资产处置收益│部分原闲置房产出│ 1465.08│ -20.83│ 7131.95│
│ │售以及递延收益结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│营业外收入 │日常零星营业外收│ 30.61│ 88.49│ -65.41│
│ │入减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇兑损益增加影响│ 695.52│ 367.45│ 89.28│
│其他收益 │本期增值税即征即│ 254.81│ 390.07│ -34.68│
│ │退减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业投资收益│ -318.08│ 202.52│ -257.06│
│ │影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ 1259.13│ 532.55│ 136.43│
│ │坏账损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ 6.07│ 397.47│ -98.47│
│ │损失影响 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期部分原闲│ 608.15│ -2.24│ 27281.80│
│ │置房产出售 │ │ │ │
│营业外收入 │日常零星营业外收│ 14.25│ 52.33│ -72.77│
│ │入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期资产处置│ 100.44│ 154.74│ -35.09│
│ │报废减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收到部分│ 1196.85│ -4131.68│ 128.97│
│的现金流量净│原闲置房产出售款│ │ │ │
│额 │和支付新总部大楼│ │ │ │
│ │建设工程款减少 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到客户│ 1739.51│ 2834.30│ -38.63│
│ │银行汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付供应│ 2743.94│ 1734.35│ 58.21│
│ │商的款项增加 │ │ │ │
│持有待售资产│本报告期部分原闲│ ---│ 3416.54│ -100.00│
│ │置房产出售 │ │ │ │
│开发支出 │本期对符合会计准│ 966.06│ 457.17│ 111.31│
│ │则的研发支出予以│ │ │ │
│ │资本化 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 602.16│ 1812.14│ -66.77│
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36707.72│ 49232.59│ 33723.34│ 43409.90│ 42318.33│ 67197.14│
│存货 │ 49053.36│ 44489.06│ 39763.18│ 39533.16│ 45491.63│ 49574.71│
│应收票据及应收账款 │ 58442.77│ 71631.26│ 94949.01│ 107793.23│ 116467.69│ 117365.79│
│合同资产 │ 7654.49│ 8453.35│ 12648.78│ 17345.10│ 31815.71│ 24574.49│
│预付款项 │ 2986.98│ 1734.35│ 2512.74│ 1884.12│ 2149.79│ 1921.59│
│其他应收款 │ 4687.83│ 4665.66│ 4054.98│ 5079.11│ 5625.58│ 6447.19│
│流动资产合计 │ 181946.58│ 189790.82│ 208003.20│ 229663.11│ 259747.99│ 270204.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12039.90│ 12776.64│ 16134.55│ 21594.34│ 26005.91│ 26390.45│
│固定资产净额 │ 27646.03│ 28701.14│ 35688.85│ 14596.11│ 17969.83│ 35181.45│
│在建工程 │ 216.79│ 196.75│ 0.00│ 16579.87│ 9598.42│ 1152.85│
│无形资产 │ 17473.56│ 18980.86│ 17133.03│ 19691.83│ 19707.29│ 22320.22│
│商誉 │ 3451.09│ 3451.09│ 3924.52│ 4591.82│ 11997.75│ 13018.94│
│非流动资产合计 │ 83178.94│ 83899.09│ 98402.70│ 98574.37│ 120276.11│ 133643.39│
│资产总计 │ 265125.52│ 273689.91│ 306405.89│ 328237.48│ 380024.10│ 403847.50│
│应付票据及应付账款 │ 46261.87│ 51122.37│ 59244.47│ 58474.92│ 46772.99│ 38319.18│
│预收款项 │ 3.50│ 3.50│ ---│ ---│ 14.50│ 4.05│
│合同负债 │ 25174.49│ 22215.36│ 19547.50│ 17520.79│ 16710.43│ 16449.99│
│流动负债 │ 132050.92│ 134770.28│ 138597.12│ 159026.76│ 142144.80│ 122570.23│
│长期借款 │ 9730.31│ 9421.47│ 6652.24│ 1032.00│ 0.00│ 4727.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 11271.23│ 12494.70│ 10992.28│ 6102.18│ 7499.56│ 12455.87│
│负债合计 │ 143322.15│ 147264.97│ 149589.39│ 165128.94│ 149644.35│ 135026.10│
│实收资本 │ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│
│资本公积金 │ 98011.16│ 97997.02│ 98668.60│ 108679.66│ 110195.75│ 119393.42│
│盈余公积 │ 8257.80│ 8257.80│ 8190.63│ 8190.63│ 8190.63│ 7756.14│
│未分配利润 │ -53029.60│ -48735.10│ -25376.80│ -24131.82│ 18535.78│ 30896.86│
│少数股东权益 │ -3080.44│ -2717.37│ 794.74│ -4203.36│ 19212.08│ 36623.85│
│归属母公司权益 │ 124883.81│ 129142.31│ 156021.76│ 167311.90│ 211167.67│ 232197.55│
│股东权益合计 │ 121803.37│ 126424.94│ 156816.50│ 163108.54│ 230379.74│ 268821.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36707.72│ 51853.13│ 49232.59│ 35800.17│ 33366.82│ 26481.29│
│存货 │ 49053.36│ 44834.42│ 44489.06│ 45191.57│ 43417.86│ 49078.68│
│应收票据及应收账款 │ 58442.77│ 67463.39│ 71631.26│ 83592.17│ 88573.01│ 87806.77│
│合同资产 │ 7654.49│ 8582.72│ 8453.35│ 11671.34│ 12034.85│ 11916.22│
│预付款项 │ 2986.98│ 2743.94│ 1734.35│ 2136.54│ 2596.56│ 3133.16│
│其他应收款 │ 4687.83│ 4645.76│ 4665.66│ 4932.52│ 4302.75│ 4664.00│
│流动资产合计 │ 181946.58│ 187229.81│ 189790.82│ 194991.05│ 191945.69│ 202984.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12039.90│ 12378.46│ 12776.64│ 15517.63│ 15883.40│ 16346.08│
│固定资产净额 │ 27646.03│ 28133.36│ 28701.14│ 33706.33│ 34323.72│ 34952.02│
│在建工程 │ 216.79│ 201.23│ 196.75│ 181.17│ 3.88│ ---│
│无形资产 │ 17473.56│ 18399.75│ 18980.86│ 16189.89│ 16927.85│ 16407.30│
│商誉 │ 3451.09│ 3451.09│ 3451.09│ 3924.52│ 3924.52│ 3924.52│
│非流动资产合计 │ 83178.94│ 82806.54│ 83899.09│ 97331.55│ 96470.38│ 97800.27│
│资产总计 │ 265125.52│ 270036.35│ 273689.91│ 292322.60│ 288416.07│ 300784.45│
│应付票据及应付账款 │ 46261.87│ 43988.90│ 51122.37│ 44243.22│ 45286.19│ 52401.01│
│预收款项 │ 3.50│ ---│ 3.50│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 25174.49│ 23532.56│ 22215.36│ 21596.05│ 21004.40│ 22828.95│
│流动负债 │ 132050.92│ 133536.49│ 134770.28│ 129456.48│ 122020.75│ 133408.08│
│长期借款 │ 9730.31│ 9981.91│ 9421.47│ 9599.76│ 9820.23│ 9980.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11271.23│ 13160.18│ 12494.70│ 12550.35│ 13196.16│ 14500.48│
│负债合计 │ 143322.15│ 146696.67│ 147264.97│ 142006.83│ 135216.91│ 147908.56│
│实收资本 │ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│ 74416.91│
│资本公积金 │ 98011.16│ 98002.62│ 97997.02│ 56380.15│ 65718.67│ 98013.43│
│盈余公积 │ 8257.80│ 8257.80│ 8257.80│ 8190.63│ 8190.63│ 8190.63│
│未分配利润 │ -53029.60│ -51652.01│ -48735.10│ 11894.29│ 4736.04│ -27846.05│
│少数股东权益 │ -3080.44│ -2890.97│ -2717.37│ -662.70│ 4.72│ 0.95│
│归属母公司权益 │ 124883.81│ 126230.65│ 129142.31│ 150978.47│ 153194.43│ 152874.94│
│股东权益合计 │ 121803.37│ 123339.68│ 126424.94│ 150315.77│ 153199.15│ 152875.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34969.70│ 101241.65│ 121954.95│ 118638.32│ 131844.54│ 179569.69│
│营业总成本 │ 44919.23│ 118730.43│ 125580.40│ 145579.77│ 143326.62│ 167884.76│
│营业税金及附加 │ 321.55│ 1057.71│ 1050.48│ 958.61│ 1104.36│ 1396.77│
│销售费用 │ 8657.93│ 19195.83│ 19917.68│ 23400.26│ 21594.53│ 24594.86│
│财务费用 │ 1373.41│ 1737.45│ 925.83│ 1749.83│ 954.35│ 1309.59│
│管理费用 │ 6671.63│ 15512.81│ 16762.74│ 24743.04│ 20531.34│ 19028.63│
│资产减值损失 │ -466.73│ -7690.76│ -1350.92│ -28473.56│ -6207.51│ -3193.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -198.81│ 5037.00│ -13930.14│ -470.00│
│投资收益 │ -174.07│ 2350.87│ 2427.92│ -496.75│ 22975.78│ 226.72│
│营业利润 │ -5859.22│ -25789.11│ -7046.20│ -60977.75│ -11136.55│ 7278.70│
│营业外收入 │ 30.61│ 236.63│ 138.69│ 223.19│ 344.48│ 385.80│
│营业外支出 │ 207.86│ 1326.85│ 195.55│ 267.75│ 756.79│ 360.61│
│利润总额 │ -6036.47│ -26879.33│ -7103.06│ -61022.31│ -11548.86│ 7303.89│
│所得税 │ -1351.50│ -876.34│ -3139.74│ 1366.61│ 3757.65│ 1323.88│
│净利润 │ -4684.96│ -26002.99│ -3963.32│ -62388.91│ -15306.51│ 5980.00│
│归属母公司净利润 │ -4294.50│ -23291.13│ -1244.98│ -42667.60│ -10971.38│ 4730.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34969.70│ 15923.87│ 101241.65│ 68337.77│ 49300.70│ 15198.83│
│营业总成本 │ 44919.23│ 20989.61│ 118730.43│ 81574.41│ 55859.33│ 19430.93│
│营业税金及附加 │ 321.55│ 146.02│ 1057.71│ 773.51│ 484.11│ 182.04│
│销售费用 │ 8657.93│ 4375.34│ 19195.83│ 15685.08│ 9391.22│ 3946.92│
│财务费用 │ 1373.41│ 695.52│ 1737.45│ 1159.10│ 874.18│ 367.45│
│管理费用 │ 6671.63│ 3013.16│ 15512.81│ 11303.78│ 7330.67│ 3570.30│
│资产减值损失 │ -466.73│ 6.07│ -7690.76│ -268.63│ -396.78│ 397.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ -174.07│ -318.08│ 2350.87│ 2783.87│ 2501.18│ 202.52│
│营业利润 │ -5859.22│ -3255.66│ -25789.11│ -7707.37│ -3211.47│ -2711.72│
│营业外收入 │ 30.61│ 14.25│ 236.63│ 112.14│ 88.49│ 52.33│
│营业外支出 │ 207.86│ 100.44│ 1326.85│ 483.04│ 247.65│ 154.74│
│利润总额 │ -6036.47│ -3341.86│ -26879.33│ -8078.27│ -3370.63│ -2814.13│
│所得税 │ -1351.50│ -243.93│ -876.34│ -2372.46│ -468.42│ -259.76│
│净利润 │ -4684.96│ -3097.93│ -26002.99│ -5705.81│ -2902.21│ -2554.37│
│归属母公司净利润 │ -4294.50│ -2916.91│ -23291.13│ -4597.70│ -2368.85│ -2469.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58213.59│ 134398.99│ 151588.60│ 136971.18│ 139135.20│ 155510.93│
│经营活动现金流出 │ 58917.72│ 130674.60│ 141356.79│ 140659.20│ 142930.30│ 177263.80│
│经营活动现金流量净额│ -704.13│ 3724.40│ 10231.82│ -3688.02│ -3795.10│ -21752.87│
│投资活动现金流入 │ 8259.97│ 69232.35│ 78546.69│ 65006.88│ 15428.03│ 19989.03│
│投资活动现金流出 │ 23666.32│ 58965.18│ 87147.70│ 51509.71│ 35024.20│ 29003.07│
│投资活动现金流量净额│ -15406.35│ 10267.17│ -8601.01│ 13497.17│ -19596.17│ -9014.04│
│筹资活动现金流入 │ 21912.84│ 61700.74│ 46359.97│ 48813.81│ 55836.31│ 108023.91│
│筹资活动现金流出 │ 18276.92│ 57127.43│ 59685.84│ 58613.17│ 57893.89│ 62682.83│
│筹资活动现金流量净额│ 3635.92│ 4573.30│ -13325.87│ -9799.36│ -2057.58│ 45341.07│
│汇率变动对现金的影响│ -316.47│ -155.73│ 198.49│ 104.84│ 128.24│ -391.87│
│现金及等价物净增加额│ -12791.03│ 18409.15│ -11496.57│ 114.62│ -25320.61│ 14182.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58213.59│ 23675.14│ 134398.99│ 90440.95│ 60905.43│ 28972.35│
│经营活动现金流出 │ 58917.72│ 29861.19│ 130674.60│ 103443.43│ 75415.85│ 36987.64│
│经营活动现金流量净额│ -704.13│ -6186.05│ 3724.40│ -13002.48│ -14510.41│ -8015.29│
│投资活动现金流入 │ 8259.97│ 2821.45│ 69232.35│ 57565.93│ 47834.48│ 23075.66│
│投资活动现金流出 │ 23666.32│ 1624.60│ 58965.18│ 52033.25│ 39558.10│ 27207.34│
│投资活动现金流量净额│ -15406.35│ 1196.85│ 10267.17│ 5532.68│ 8276.37│ -4131.68│
│筹资活动现金流入 │ 21912.84│ 10188.74│ 61700.74│ 57423.94│ 35410.14│ 23819.23│
│筹资活动现金流出 │ 18276.92│ 2733.51│ 57127.43│ 44675.21│ 27688.17│ 17479.56│
│筹资活动现金流量净额│ 3635.92│ 7455.23│ 4573.30│ 12748.73│ 7721.96│ 6339.67│
│汇率变动对现金的影响│ -316.47│ -30.76│ -155.73│ 37.33│ 68.75│ 31.42│
│现金及等价物净增加额│ -12791.03│ 2435.28│ 18409.15│ 5316.26│ 1556.68│ -5775.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15198.83│ 15.01│ -2469.25│ 10.60│
│二季报 │ 34101.87│ 33.68│ 100.40│ -0.43│
│三季报 │ 19037.06│ 18.80│ -2228.85│ 9.57│
│四季报 │ 32903.88│ 32.50│ -18693.43│ 80.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11637.31│ 9.54│ -3959.02│ 318.00│
│二季报 │ 31087.27│ 25.49│ 271.63│ -21.82│
│三季报 │ 31137.09│ 25.53│ 1110.20│ -89.17│
│四季报 │ 48093.27│ 39.44│ 1332.21│ -107.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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