财务分析☆ ◇300180 华峰超纤 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 920.15│ 6676.66│ 7101.55│ -23138.55│ -35427.64│ 6269.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7101.55│ -23138.55│ -35427.64│ 6269.69│
│净利润增长率(%) │ -90.35│ -5.98│ 130.69│ 34.69│ -665.06│ 112.96│
│扣非净利润(万) │ -2753.27│ 1125.30│ 2933.59│ -31879.21│ -39213.97│ 951.98│
│营业总收(未调整:万) │ 284844.54│ 399841.12│ 458175.73│ 458724.54│ 423265.01│ 414222.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 458175.73│ 458724.54│ 423265.01│ 414222.69│
│总营收同比增长率(%) │ -4.61│ -12.73│ -0.12│ 8.38│ 2.18│ 28.68│
│加权净资产收益率(%) │ 0.20│ 1.43│ 1.55│ -4.97│ -7.16│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 22.12│ 23.46│ 34.29│ 39.86│ 40.42│ 38.53│
│净利润现金含量(%) │ 4179.02│ 964.61│ 1271.37│ -139.54│ -41.39│ 735.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0052│ 0.0379│ 0.0403│ -0.1314│ -0.2000│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0156│ 0.0065│ 0.0167│ -0.1800│ -0.2200│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0052│ 0.0379│ 0.0403│ -0.1314│ -0.2012│ 0.0356│
│每股资本公积金(元) │ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│
│每股未分配利润(元) │ 0.1538│ 0.1547│ 0.1294│ 0.0896│ 0.2099│ 0.4110│
│每股净资产(元) │ 2.6596│ 2.6592│ 2.6288│ 2.5854│ 2.7017│ 2.9198│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2184│ 0.3657│ 0.5127│ 0.1833│ 0.0833│ 0.2619│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 920.15│ 3381.05│ -193.14│ 6676.66│ 9531.80│ 7568.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9531.80│ 7568.15│
│净利润增长率(%) │ -90.35│ -55.33│ -103.11│ -5.98│ -23.01│ 11.18│
│扣非净利润(万) │ -2753.27│ 552.55│ -1237.56│ 1125.30│ 6307.30│ 5331.87│
│营业总收(未调整:万) │ 284844.54│ 183749.35│ 88022.69│ 399841.12│ 298616.54│ 197192.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 298616.54│ 197192.40│
│总营收同比增长率(%) │ -4.61│ -6.82│ -16.49│ -12.73│ -14.18│ -16.61│
│加权净资产收益率(%) │ 0.20│ 0.72│ -0.04│ 1.43│ 2.04│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 22.12│ 21.30│ 24.98│ 23.46│ 25.29│ 28.52│
│净利润现金含量(%) │ 4179.02│ 861.10│ 1016.40│ 964.61│ 469.93│ 413.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0052│ 0.0192│ -0.0011│ 0.0379│ 0.0541│ 0.0430│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0156│ 0.0031│ -0.0070│ 0.0065│ 0.0358│ 0.0302│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0052│ 0.0192│ -0.0011│ 0.0379│ 0.0541│ 0.0430│
│每股资本公积金(元) │ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│ 1.4675│
│每股未分配利润(元) │ 0.1538│ 0.1678│ 0.1525│ 0.1547│ 0.1774│ 0.1663│
│每股净资产(元) │ 2.6596│ 2.6734│ 2.6581│ 2.6592│ 2.6779│ 2.6670│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2184│ 0.1653│ -0.0111│ 0.3657│ 0.2544│ 0.1778│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.50│ 1.07│ 1.08│ 1.12│ 1.16│
│速动比率 │ 1.16│ 0.95│ 0.70│ 0.75│ 0.68│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 22.12│ 23.46│ 34.29│ 39.86│ 40.42│ 38.53│
│产权比率 │ 0.28│ 0.31│ 0.52│ 0.66│ 0.68│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.49│ 0.40│ 0.15│ 0.07│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.70│ 1.47│ 1.50│ 1.37│ 1.24│
│速动比率 │ 1.16│ 1.06│ 0.95│ 0.95│ 0.86│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 22.12│ 21.30│ 24.98│ 23.46│ 25.29│ 28.52│
│产权比率 │ 0.28│ 0.27│ 0.33│ 0.31│ 0.34│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.25│ -0.01│ 0.49│ 0.31│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.69│ 6.80│ 8.44│ 9.75│ 10.63│ 11.13│
│存货周转率 │ 3.49│ 4.37│ 4.94│ 4.74│ 3.76│ 4.59│
│流动资产周转率 │ 1.40│ 1.82│ 1.91│ 1.88│ 1.72│ 1.75│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 1.20│ 1.24│ 1.19│ 1.17│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.61│ 0.63│ 0.59│ 0.52│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.69│ 3.14│ 1.43│ 6.80│ 4.66│ 3.27│
│存货周转率 │ 3.49│ 2.12│ 1.02│ 4.37│ 3.17│ 2.06│
│流动资产周转率 │ 1.40│ 0.93│ 0.43│ 1.82│ 1.35│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.60│ 0.29│ 1.20│ 0.89│ 0.58│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.30│ 0.14│ 0.61│ 0.45│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.20│ 1.43│ 1.53│ -5.08│ -7.45│ 1.22│
│销售毛利率 │ 13.86│ 15.08│ 16.29│ 11.87│ 14.34│ 18.96│
│营业利润率 │ 0.38│ 1.92│ 1.68│ -5.59│ -8.78│ 1.58│
│销售净利率 │ 0.40│ 1.66│ 1.57│ -5.03│ -8.41│ 1.50│
│总资产净利率 │ 0.19│ 1.01│ 0.99│ -2.96│ -4.35│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.20│ 0.72│ -0.04│ 1.43│ 2.02│ 1.61│
│销售毛利率 │ 13.86│ 15.56│ 15.11│ 15.08│ 16.37│ 16.88│
│营业利润率 │ 0.38│ 1.93│ 0.13│ 1.92│ 3.16│ 3.75│
│销售净利率 │ 0.40│ 1.95│ 0.02│ 1.66│ 3.12│ 3.75│
│总资产净利率 │ 0.19│ 0.59│ 0.00│ 1.01│ 1.39│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.61│ -12.73│ -0.12│ 8.38│ 2.18│ 28.68│
│营业利润增长率 │ -88.45│ -0.53│ 130.06│ 31.07│ -667.88│ 114.62│
│净利润增长率 │ -90.35│ -5.98│ 130.69│ 34.69│ -665.06│ 112.96│
│净资产增长率 │ 0.02│ 1.15│ 1.68│ -4.31│ -7.47│ 1.21│
│总资产增长率 │ -1.76│ -13.18│ -6.94│ -5.17│ -4.54│ 3.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.61│ -6.82│ -16.49│ -12.73│ -14.18│ -16.61│
│营业利润增长率 │ -88.45│ -52.05│ -98.16│ -0.53│ -24.13│ 8.58│
│净利润增长率 │ -90.35│ -55.33│ -103.11│ -5.98│ -23.01│ 11.18│
│净资产增长率 │ 0.02│ 0.54│ -0.04│ 1.15│ 1.87│ 1.45│
│总资产增长率 │ -1.76│ -2.28│ 1.93│ -13.18│ -10.46│ -6.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │票据结算增加，现│ 27535.70│ 18570.07│ 48.28│
│ │金支付减少 │ │ │ │
│应收票据 │部分商业票据到期│ 351.45│ 515.27│ -31.79│
│ │收款 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 10682.78│ 7294.55│ 46.45│
│其他流动资产│待抵扣进项税额减│ 1313.62│ 2501.31│ -47.48│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│理财产品到期 │ ---│ 3201.43│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│理财增加 │ 5640.96│ 3262.99│ 72.88│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据结算规模上升│ 45075.30│ 18144.05│ 148.43│
│合同负债 │预收的货款减少 │ 3119.29│ 5327.86│ -41.45│
│应交税费 │应交增值税增加 │ 2045.56│ 1103.83│ 85.31│
│其他应付款 │偿还控股股东财务│ 2550.41│ 16450.04│ -84.50│
│ │资助后 │ │ │ │
│预计负债 │预提的商业折让增│ 2268.09│ 928.82│ 144.19│
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│产品毛利下降 │ 920.15│ 9531.80│ -90.35│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│归母净利润下降 │ -2753.27│ 6307.30│ -143.65│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 1784.06│ 1023.70│ 74.28│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 36.43│ -23.90│ 252.44│
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -6139.47│ 1619.53│ -479.09│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还的债务减少 │ -23655.93│ -55139.92│ 57.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 23196.66│ 18570.07│ 24.91│
│应收款项 │--- │ 58217.39│ 58874.54│ -1.12│
│合同资产 │--- │ 136.66│ 136.66│ 0.00│
│存货 │--- │ 74989.78│ 71648.98│ 4.66│
│长期股权投资│--- │ 18960.49│ 18478.44│ 2.61│
│固定资产 │--- │ 296464.87│ 312093.85│ -5.01│
│在建工程 │--- │ 7310.54│ 8409.44│ -13.07│
│使用权资产 │--- │ 1331.51│ 1529.60│ -12.95│
│短期借款 │--- │ 39491.08│ 44620.16│ -11.49│
│合同负债 │--- │ 4607.68│ 5327.86│ -13.52│
│租赁负债 │--- │ 1072.51│ 1267.99│ -15.42│
│营业收入 │--- │ 183749.35│ 197192.40│ -6.82│
│营业成本 │--- │ 155152.63│ 163905.08│ -5.34│
│销售费用 │--- │ 4785.45│ 4586.75│ 4.33│
│管理费用 │--- │ 9499.64│ 10818.51│ -12.19│
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 1368.62│ 541.97│ 152.53│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司合并期间盈│ 40.36│ -22.75│ 277.41│
│ │利 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9026.34│ 9474.50│ -4.73│
│经营活动产生│--- │ 29114.13│ 31317.28│ -7.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -4715.90│ 931.10│ -606.48│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -19462.07│ -26155.77│ 25.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 4560.13│ 6497.72│ -29.82│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27535.70│ 18570.07│ 42226.92│ 43697.95│ 41586.46│ 48079.91│
│存货 │ 69096.62│ 71648.98│ 83616.53│ 71746.10│ 98821.89│ 93798.22│
│应收票据及应收账款 │ 62885.14│ 59389.81│ 58736.72│ 49939.28│ 44403.18│ 37082.00│
│合同资产 │ 136.66│ 136.66│ 247.29│ 158.46│ 31.48│ ---│
│预付款项 │ 10682.78│ 7294.55│ 7446.34│ 11632.97│ 12507.50│ 17080.93│
│其他应收款 │ 1210.74│ 1734.00│ 836.92│ 1069.17│ 1286.74│ 1741.54│
│流动资产合计 │ 210756.50│ 196894.98│ 241654.84│ 238494.48│ 249256.71│ 243453.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19264.04│ 18478.44│ 16845.10│ 16442.16│ 16458.34│ 17043.47│
│固定资产净额 │ 287700.35│ 312093.85│ 352364.53│ 388995.20│ 381779.40│ 338751.24│
│在建工程 │ 6627.50│ 8409.44│ 6218.87│ 8615.40│ 50109.30│ 93652.68│
│无形资产 │ 42897.16│ 43891.98│ 44567.70│ 45489.87│ 46991.72│ 48547.49│
│商誉 │ 11815.94│ 11829.92│ 15691.96│ 22728.35│ 34704.88│ 69331.33│
│非流动资产合计 │ 390695.89│ 415339.44│ 463492.37│ 519228.19│ 549775.85│ 593615.40│
│资产总计 │ 601452.39│ 612234.42│ 705147.20│ 757722.67│ 799032.56│ 837068.81│
│应付票据及应付账款 │ 73131.45│ 56739.24│ 69604.20│ 51247.88│ 59719.53│ 57959.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 606.61│ ---│
│合同负债 │ 3119.29│ 5327.86│ 10739.97│ 3775.31│ 5499.04│ 6676.68│
│流动负债 │ 122411.23│ 131205.11│ 226173.28│ 221477.00│ 222383.65│ 209368.70│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ 22000.00│ 37990.55│ 46490.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│
│非流动负债 │ 10645.11│ 12400.23│ 15649.54│ 80586.95│ 100565.85│ 113180.41│
│负债合计 │ 133056.34│ 143605.34│ 241822.83│ 302063.95│ 322949.50│ 322549.11│
│实收资本 │ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│
│资本公积金 │ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│
│盈余公积 │ 12483.95│ 12483.95│ 11139.38│ 11039.16│ 11039.16│ 11039.16│
│未分配利润 │ 27081.95│ 27242.33│ 22790.77│ 15778.57│ 36957.89│ 72385.53│
│少数股东权益 │ 28.76│ 335.57│ 368.43│ 356.35│ 298.21│ 331.08│
│归属母公司权益 │ 468367.29│ 468293.51│ 462955.95│ 455302.37│ 475784.86│ 514188.62│
│股东权益合计 │ 468396.05│ 468629.08│ 463324.38│ 455658.72│ 476083.07│ 514519.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27535.70│ 23196.66│ 26779.96│ 18570.07│ 24040.81│ 41428.43│
│存货 │ 69096.62│ 74989.78│ 75146.31│ 71648.98│ 74187.25│ 75372.23│
│应收票据及应收账款 │ 62885.14│ 58374.97│ 63987.16│ 59389.81│ 69290.22│ 61746.24│
│合同资产 │ 136.66│ 136.66│ 136.66│ 136.66│ 247.29│ 247.29│
│预付款项 │ 10682.78│ 8141.42│ 9999.96│ 7294.55│ 7710.38│ 6576.57│
│其他应收款 │ 1210.74│ 875.26│ 1036.17│ 1734.00│ 1672.07│ 1294.98│
│流动资产合计 │ 210756.50│ 198207.87│ 213204.87│ 196894.98│ 199730.22│ 216291.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19264.04│ 18960.49│ 18679.97│ 18478.44│ 16133.81│ 16133.81│
│固定资产净额 │ 287700.35│ 296464.87│ 301283.86│ 312093.85│ 320293.86│ 331828.50│
│在建工程 │ 6627.50│ 7310.54│ 9901.80│ 8409.44│ 8831.50│ 6192.34│
│无形资产 │ 42897.16│ 43177.72│ 43530.58│ 43891.98│ 43530.63│ 43876.18│
│商誉 │ 11815.94│ 11829.92│ 11829.92│ 11829.92│ 15691.96│ 15691.96│
│非流动资产合计 │ 390695.89│ 400085.90│ 410842.88│ 415339.44│ 431655.96│ 441036.17│
│资产总计 │ 601452.39│ 598293.78│ 624047.75│ 612234.42│ 631386.17│ 657327.67│
│应付票据及应付账款 │ 73131.45│ 63404.84│ 56978.95│ 56739.24│ 52664.50│ 51690.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 3119.29│ 4607.68│ 6364.36│ 5327.86│ 4104.74│ 5933.82│
│流动负债 │ 122411.23│ 116663.52│ 144626.51│ 131205.11│ 146042.56│ 174147.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 17.00│
│非流动负债 │ 10645.11│ 10800.69│ 11281.78│ 12400.23│ 13607.75│ 13318.32│
│负债合计 │ 133056.34│ 127464.21│ 155908.29│ 143605.34│ 159650.31│ 187465.76│
│实收资本 │ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│ 176106.02│
│资本公积金 │ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│ 258437.50│
│盈余公积 │ 12483.95│ 12483.95│ 12483.95│ 12483.95│ 11139.38│ 11139.38│
│未分配利润 │ 27081.95│ 29542.84│ 26849.19│ 27242.33│ 31242.04│ 29278.39│
│少数股东权益 │ 28.76│ 28.70│ 33.14│ 335.57│ 140.50│ 195.62│
│归属母公司权益 │ 468367.29│ 470800.87│ 468106.32│ 468293.51│ 471595.36│ 469666.29│
│股东权益合计 │ 468396.05│ 470829.57│ 468139.46│ 468629.08│ 471735.86│ 469861.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 284844.54│ 399841.12│ 458175.73│ 458724.54│ 423265.01│ 414222.69│
│营业总成本 │ 284911.99│ 390603.51│ 441672.68│ 467296.33│ 425561.94│ 398889.50│
│营业税金及附加 │ 2393.01│ 3550.15│ 3555.60│ 3314.75│ 2662.48│ 1853.16│
│销售费用 │ 6960.07│ 9563.19│ 9056.57│ 8515.91│ 6863.67│ 6495.83│
│财务费用 │ 1784.06│ 1752.09│ 3976.37│ 6737.63│ 7154.50│ 9011.34│
│管理费用 │ 14029.64│ 20863.36│ 22315.92│ 24289.06│ 23772.90│ 25746.96│
│资产减值损失 │ -3313.40│ -10487.32│ -15968.93│ -25555.43│ -38869.59│ -14389.56│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 52.00│ ---│ -92.16│ 3.17│
│投资收益 │ 545.74│ 3065.47│ 756.63│ 730.58│ -962.16│ -170.18│
│营业利润 │ 1090.43│ 7661.80│ 7702.78│ -25627.47│ -37178.47│ 6546.91│
│营业外收入 │ 178.77│ 211.62│ 205.45│ 55.29│ 85.30│ 401.14│
│营业外支出 │ 102.64│ 421.64│ 691.59│ 195.67│ 349.40│ 297.55│
│利润总额 │ 1166.57│ 7451.78│ 7216.64│ -25767.85│ -37442.57│ 6650.50│
│所得税 │ 36.43│ 807.99│ 9.15│ -2699.33│ -1864.41│ 436.46│
│净利润 │ 1130.14│ 6643.79│ 7207.49│ -23068.52│ -35578.16│ 6214.05│
│归属母公司净利润 │ 920.15│ 6676.66│ 7101.55│ -23138.55│ -35427.64│ 6269.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 284844.54│ 183749.35│ 88022.69│ 399841.12│ 298616.54│ 197192.40│
│营业总成本 │ 284911.99│ 181397.97│ 87714.49│ 390603.51│ 290746.10│ 191187.44│
│营业税金及附加 │ 2393.01│ 1565.29│ 652.33│ 3550.15│ 2566.27│ 1860.63│
│销售费用 │ 6960.07│ 4785.45│ 2404.20│ 9563.19│ 6992.94│ 4586.75│
│财务费用 │ 1784.06│ 1368.62│ 764.73│ 1752.09│ 1023.70│ 541.97│
│管理费用 │ 14029.64│ 9499.64│ 4787.71│ 20863.36│ 16164.54│ 10818.51│
│资产减值损失 │ -3313.40│ -2471.77│ -1449.80│ -10487.32│ -2755.45│ -1670.33│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 545.74│ 200.78│ -154.54│ 3065.47│ 343.75│ 260.48│
│营业利润 │ 1090.43│ 3549.94│ 113.38│ 7661.80│ 9440.40│ 7404.14│
│营业外收入 │ 178.77│ 162.97│ 16.02│ 211.62│ 35.62│ 7.60│
│营业外支出 │ 102.64│ 81.57│ 66.20│ 421.64│ 196.04│ 39.14│
│利润总额 │ 1166.57│ 3631.34│ 63.20│ 7451.78│ 9279.98│ 7372.59│
│所得税 │ 36.43│ 40.36│ 41.97│ 807.99│ -23.90│ -22.75│
│净利润 │ 1130.14│ 3590.98│ 21.23│ 6643.79│ 9303.88│ 7395.34│
│归属母公司净利润 │ 920.15│ 3381.05│ -193.14│ 6676.66│ 9531.80│ 7568.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 273298.09│ 392866.84│ 410960.50│ 407365.91│ 340674.80│ 335350.98│
│经营活动现金流出 │ 234844.74│ 328463.36│ 320673.68│ 375078.44│ 326012.26│ 289220.14│
│经营活动现金流量净额│ 38453.36│ 64403.48│ 90286.82│ 32287.47│ 14662.54│ 46130.84│
│投资活动现金流入 │ 15821.87│ 27077.36│ 30280.95│ 40591.63│ 59452.63│ 5491.10│
│投资活动现金流出 │ 21961.34│ 27723.11│ 35022.56│ 58608.37│ 94280.06│ 63860.52│
│投资活动现金流量净额│ -6139.47│ -645.74│ -4741.61│ -18016.74│ -34827.43│ -58369.42│
│筹资活动现金流入 │ 80154.00│ 125050.41│ 162666.24│ 254080.55│ 191685.60│ 293233.10│
│筹资活动现金流出 │ 103809.93│ 203870.55│ 252643.10│ 269934.40│ 187585.72│ 267383.43│
│筹资活动现金流量净额│ -23655.93│ -78820.14│ -89976.86│ -15853.85│ 4099.88│ 25849.67│
│汇率变动对现金的影响│ -511.98│ 421.08│ 792.05│ 753.56│ 1188.11│ -491.49│
│现金及等价物净增加额│ 8145.97│ -14641.32│ -3639.60│ -829.56│ -14876.91│ 13119.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 273298.09│ 190050.22│ 76127.87│ 392866.84│ 286323.00│ 222722.21│
│经营活动现金流出 │ 234844.74│ 160936.09│ 78090.92│ 328463.36│ 241530.09│ 191404.93│
│经营活动现金流量净额│ 38453.36│ 29114.13│ -1963.05│ 64403.48│ 44792.91│ 31317.28│
│投资活动现金流入 │ 15821.87│ 11685.40│ 6375.78│ 27077.36│ 19669.79│ 13126.10│
│投资活动现金流出 │ 21961.34│ 16401.29│ 10608.30│ 27723.11│ 18050.26│ 12195.00│
│投资活动现金流量净额│ -6139.47│ -4715.90│ -4232.52│ -645.74│ 1619.53│ 931.10│
│筹资活动现金流入 │ 80154.00│ 54339.00│ 42739.00│ 125050.41│ 114962.57│ 88968.99│
│筹资活动现金流出 │ 103809.93│ 73801.07│ 28458.72│ 203870.55│ 170102.49│ 115124.76│
│筹资活动现金流量净额│ -23655.93│ -19462.07│ 14280.28│ -78820.14│ -55139.92│ -26155.77│
│汇率变动对现金的影响│ -511.98│ -376.04│ -189.47│ 421.08│ 340.86│ 405.10│
│现金及等价物净增加额│ 8145.97│ 4560.13│ 7895.24│ -14641.32│ -8386.63│ 6497.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 105401.00│ 26.36│ 6200.99│ 92.88│
│二季报 │ 91791.40│ 22.96│ 1367.16│ 20.48│
│三季报 │ 101424.15│ 25.37│ 1963.65│ 29.41│
│四季报 │ 101224.57│ 25.32│ -2855.15│ -42.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 119245.67│ 26.03│ 2304.98│ 32.46│
│二季报 │ 117214.44│ 25.58│ 4501.93│ 63.39│
│三季报 │ 111506.18│ 24.34│ 5573.24│ 78.48│
│四季报 │ 110209.44│ 24.05│ -5278.60│ -74.33│
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〖免责条款〗
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