财务分析☆ ◇300184 力源信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 48043.69│ 17194.25│ 9842.53│ 6635.27│ 22531.93│ 30640.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9842.53│ 6635.27│ 22531.93│ 30640.88│
│净利润增长率(%) │ 208.16│ 74.69│ 48.34│ -70.55│ -26.46│ 117.66│
│扣非净利润(万) │ 48567.64│ 16870.05│ 8569.89│ 5415.79│ 22420.62│ 30619.48│
│营业总收(未调整:万) │ 1047730.10│ 886682.08│ 782097.16│ 594385.39│ 803945.19│ 1044245.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 782097.16│ 594385.39│ 803945.19│ 1044245.07│
│总营收同比增长率(%) │ 61.68│ 13.37│ 31.58│ -26.07│ -23.01│ 0.79│
│加权净资产收益率(%) │ 10.98│ 4.34│ 2.69│ 1.85│ 6.58│ 9.85│
│资产负债比率(%) │ 45.78│ 40.18│ 36.61│ 34.94│ 33.64│ 37.02│
│净利润现金含量(%) │ -70.28│ -52.84│ -2.43│ 81.69│ -26.48│ 40.11│
│基本每股收益(元) │ 0.4177│ 0.1490│ 0.0853│ 0.0575│ 0.1937│ 0.2608│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4236│ 0.1462│ 0.0743│ 0.0469│ 0.1928│ 0.2606│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4190│ 0.1494│ 0.0853│ 0.0575│ 0.1935│ 0.2631│
│每股资本公积金(元) │ 2.0364│ 2.0770│ 2.0935│ 2.0935│ 2.1081│ 2.1081│
│每股未分配利润(元) │ 0.4596│ 0.0405│ -0.1086│ -0.1939│ -0.2491│ -0.4426│
│每股净资产(元) │ 3.9605│ 3.6195│ 3.2319│ 3.1304│ 3.0486│ 2.8100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2945│ -0.0789│ -0.0021│ 0.0470│ -0.0512│ 0.1055│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 48043.69│ 29751.91│ 13732.17│ 17194.25│ 15590.37│ 9613.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15590.37│ 9613.04│
│净利润增长率(%) │ 208.16│ 209.50│ 240.58│ 74.69│ 55.49│ 65.79│
│扣非净利润(万) │ 48567.64│ 29972.78│ 13857.02│ 16870.05│ 15166.96│ 9099.49│
│营业总收(未调整:万) │ 1047730.10│ 643218.57│ 283527.06│ 886682.08│ 648039.21│ 403377.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 648039.21│ 403377.28│
│总营收同比增长率(%) │ 61.68│ 59.46│ 52.01│ 13.37│ 15.58│ 17.46│
│加权净资产收益率(%) │ 10.98│ 6.90│ 3.24│ 4.34│ 4.09│ 2.54│
│资产负债比率(%) │ 45.78│ 44.43│ 43.43│ 40.18│ 38.94│ 40.30│
│净利润现金含量(%) │ -70.28│ 34.10│ -55.47│ -52.84│ -42.83│ 252.06│
│基本每股收益(元) │ 0.4177│ 0.2585│ 0.1193│ 0.1490│ 0.1351│ 0.0833│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4236│ 0.2604│ 0.1204│ 0.1462│ 0.1314│ 0.0789│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4190│ 0.2589│ 0.1193│ 0.1494│ 0.1351│ 0.0833│
│每股资本公积金(元) │ 2.0364│ 2.0561│ 2.0770│ 2.0770│ 2.0935│ 2.0935│
│每股未分配利润(元) │ 0.4596│ 0.2995│ 0.1598│ 0.0405│ 0.0265│ -0.0253│
│每股净资产(元) │ 3.9605│ 4.0622│ 3.6618│ 3.6195│ 3.5612│ 3.3097│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2945│ 0.0883│ -0.0662│ -0.0789│ -0.0579│ 0.2100│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.15│ 2.37│ 2.47│ 2.56│ 2.32│
│速动比率 │ 1.34│ 1.38│ 1.56│ 1.60│ 1.62│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 45.78│ 40.18│ 36.61│ 34.94│ 33.64│ 37.02│
│产权比率 │ 0.84│ 0.67│ 0.58│ 0.54│ 0.51│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.04│ 0.00│ 0.03│ -0.04│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.95│ 2.02│ 2.15│ 2.21│ 2.17│
│速动比率 │ 1.34│ 1.37│ 1.36│ 1.38│ 1.42│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 45.78│ 44.43│ 43.43│ 40.18│ 38.94│ 40.30│
│产权比率 │ 0.84│ 0.80│ 0.77│ 0.67│ 0.64│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.03│ -0.03│ -0.04│ -0.03│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.89│ 4.38│ 4.22│ 3.59│ 4.82│ 6.06│
│存货周转率 │ 4.53│ 4.37│ 4.34│ 3.36│ 4.69│ 7.31│
│流动资产周转率 │ 1.69│ 1.71│ 1.66│ 1.34│ 1.87│ 2.52│
│固定资产周转率 │ 59.61│ 46.96│ 39.39│ 28.99│ 37.49│ 47.47│
│总资产周转率 │ 1.37│ 1.38│ 1.37│ 1.09│ 1.52│ 2.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.89│ 2.56│ 1.26│ 4.38│ 3.08│ 2.04│
│存货周转率 │ 4.53│ 2.94│ 1.28│ 4.37│ 3.26│ 2.07│
│流动资产周转率 │ 1.69│ 1.06│ 0.49│ 1.71│ 1.26│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 59.61│ 36.22│ 15.90│ 46.96│ 33.95│ 20.89│
│总资产周转率 │ 1.37│ 0.84│ 0.39│ 1.38│ 1.03│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.58│ 4.13│ 2.64│ 1.84│ 6.35│ 9.36│
│销售毛利率 │ 10.59│ 10.20│ 9.24│ 9.47│ 9.81│ 8.10│
│营业利润率 │ 5.92│ 2.87│ 1.76│ 1.24│ 3.40│ 3.57│
│销售净利率 │ 4.59│ 1.94│ 1.26│ 1.12│ 2.80│ 2.93│
│总资产净利率 │ 6.26│ 2.68│ 1.72│ 1.22│ 4.27│ 6.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.58│ 6.37│ 3.26│ 4.13│ 3.79│ 2.52│
│销售毛利率 │ 10.59│ 10.35│ 10.86│ 10.20│ 9.78│ 9.74│
│营业利润率 │ 5.92│ 5.98│ 6.22│ 2.87│ 3.18│ 3.06│
│销售净利率 │ 4.59│ 4.63│ 4.84│ 1.94│ 2.41│ 2.38│
│总资产净利率 │ 6.26│ 3.87│ 1.91│ 2.68│ 2.47│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.68│ 13.37│ 31.58│ -26.07│ -23.01│ 0.79│
│营业利润增长率 │ 200.50│ 84.84│ 87.03│ -73.05│ -26.72│ 122.24│
│净利润增长率 │ 208.16│ 74.69│ 48.34│ -70.55│ -26.46│ 117.66│
│净资产增长率 │ 9.00│ 11.71│ 3.24│ 1.74│ 8.49│ 12.18│
│总资产增长率 │ 20.27│ 18.37│ 5.95│ 3.63│ 2.97│ 8.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.68│ 59.46│ 52.01│ 13.37│ 15.58│ 17.46│
│营业利润增长率 │ 200.50│ 211.11│ 264.36│ 84.84│ 71.15│ 79.81│
│净利润增长率 │ 208.16│ 209.50│ 240.58│ 74.69│ 55.49│ 65.79│
│净资产增长率 │ 9.00│ 12.04│ 1.17│ 11.71│ 10.19│ 2.41│
│总资产增长率 │ 20.27│ 20.61│ 6.99│ 18.37│ 14.39│ 8.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │市场需求增加及新│ 1047730.10│ 648039.21│ 61.68│
│ │增部分客户导致营│ │ │ │
│ │收增加 │ │ │ │
│营业成本 │营收增长 │ 936820.85│ 584672.29│ 60.23│
│税金及附加 │营收增长导致应交│ 1381.95│ 734.98│ 88.03│
│ │增值税对应的附加│ │ │ │
│ │税增加、印花税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │业绩增长导致计提│ 33519.79│ 24370.29│ 37.54│
│ │销售人员的薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │人民币兑美元汇率│ 421.65│ 3539.62│ -88.09│
│ │上升导致的汇兑收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本年度取得云汉芯│ 12.78│ -238.23│ 105.36│
│ │城投资分红、远期│ │ │ │
│ │结售汇交割损失减│ │ │ │
│ │少及确认债务重组│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│其他收益 │本期取得政府补助│ 147.26│ 975.11│ -84.90│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│部分长账龄的应收│ -61.98│ -1027.04│ 93.97│
│ │账款本期内回款或│ │ │ │
│ │债务重组导致相应│ │ │ │
│ │的应收账款余额减│ │ │ │
│ │少，从而导致应计│ │ │ │
│ │提的应收账款坏账│ │ │ │
│ │准备减少 │ │ │ │
│营业外收入 │取得赔偿收入减少│ 171.29│ 397.34│ -56.89│
│营业外支出 │赔偿支出增加 │ 342.83│ 283.03│ 21.13│
│资产处置收益│本期内处置长期资│ 2.25│ 37.85│ -94.07│
│ │产收益减少 │ │ │ │
│经营活动产生│1、销售收入增加 │ -33766.43│ -6676.89│ -405.72│
│的现金流量净│，部分应收账款尚│ │ │ │
│额 │未到回款期，同时│ │ │ │
│ │采购额增加，支付│ │ │ │
│ │供应商货款增加；│ │ │ │
│ │2、本期内支付的 │ │ │ │
│ │各项税费增加；3 │ │ │ │
│ │、本期内支付给职│ │ │ │
│ │工的薪酬增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期内购建长期资│ -745.66│ -211.76│ -252.13│
│的现金流量净│产支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期资金需求增加│ 33694.25│ 10469.87│ 221.82│
│的现金流量净│，筹资规模扩大，│ │ │ │
│额 │取得银行贷款增加│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和投资活│ -1898.59│ 3249.75│ -158.42│
│价物净增加额│动现金流量净流出│ │ │ │
│ │大于筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量净流入 │ │ │ │
│应收票据 │本期公司收到的非│ 11798.74│ 6456.61│ 82.74│
│ │重要性银行票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期营收规模扩大│ 334975.54│ 203367.83│ 64.71│
│ │，额度账期内客户│ │ │ │
│ │尚未到结算时间其│ │ │ │
│ │货款尚未结算 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据贴现金额│ 36570.55│ 61632.95│ -40.66│
│ │增加导致终止确认│ │ │ │
│ │的应收款项融资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │部分供应商货物供│ 18081.67│ 8864.49│ 103.98│
│ │给紧张，为了锁定│ │ │ │
│ │供应商产能，结算│ │ │ │
│ │方式由原来的现款│ │ │ │
│ │现货变成预付款结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│合同资产 │应收客户质保金减│ 218.66│ 335.88│ -34.90│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│期初发出商品预缴│ 1343.13│ 1809.09│ -25.76│
│ │销项税在本期确认│ │ │ │
│ │收入导致对应金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期计提摊销费用│ 193.85│ 259.09│ -25.18│
│短期借款 │本期营收规模扩大│ 144696.27│ 116128.28│ 24.60│
│ │，采购资金需求增│ │ │ │
│ │加导致筹资规模扩│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│交易性金融负│远期结售汇本期公│ 17.02│ 80.53│ -78.87│
│债 │允价值变动 │ │ │ │
│应付账款 │本期营收增加导致│ 120275.56│ 83274.93│ 44.43│
│ │采购规模扩大，相│ │ │ │
│ │应应付供应商货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 28953.29│ 19488.89│ 48.56│
│应付职工薪酬│本期业绩增长计提│ 8012.28│ 6212.34│ 28.97│
│ │职工薪酬增加 │ │ │ │
│应交税费 │集团内香港子公司│ 11974.55│ 6838.22│ 75.11│
│ │2025年度利得税尚│ │ │ │
│ │未到支付时间 │ │ │ │
│一年内到期的│部分租赁合同到期│ 1885.95│ 1427.13│ 32.15│
│非流动负债 │重签 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增回购贷款│ 7699.90│ 2690.00│ 186.24│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 92450.68│ 64100.35│ 44.23│
│应收款项 │--- │ 299995.90│ 203367.83│ 47.51│
│合同资产 │--- │ 241.44│ 335.88│ -28.12│
│存货 │--- │ 194476.94│ 198081.06│ -1.82│
│投资性房地产│--- │ 1779.53│ 1827.86│ -2.64│
│长期股权投资│--- │ 850.43│ 850.43│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 17439.75│ 18076.00│ -3.52│
│在建工程 │--- │ 113.92│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 4034.56│ 3130.85│ 28.86│
│短期借款 │--- │ 131259.94│ 116128.28│ 13.03│
│合同负债 │--- │ 23595.97│ 19488.89│ 21.07│
│长期借款 │--- │ 5000.00│ 2690.00│ 85.87│
│租赁负债 │--- │ 2222.89│ 1652.74│ 34.50│
│其他权益工具│--- │ 107465.67│ 69835.82│ 53.88│
│投资 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 129931.63│ 83274.93│ 56.03│
│应付票据 │--- │ 31496.00│ 19700.00│ 59.88│
│营业收入 │市场向好，公司AI│ 643218.57│ 403377.28│ 59.46│
│ │、工业及新能源、│ │ │ │
│ │汽车电子等业务大│ │ │ │
│ │幅增长以及公司开│ │ │ │
│ │发部分新客户 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长相应│ 576617.94│ 364082.89│ 58.38│
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 18845.73│ 15700.40│ 20.03│
│管理费用 │--- │ 6006.94│ 6095.58│ -1.45│
│财务费用 │人民币对美元升值│ -118.86│ 2814.44│ -104.22│
│ │本期产生汇兑收益│ │ │ │
│ │2675万元，上年同│ │ │ │
│ │期为汇兑损失1040│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│所得税费用 │本期营业利润增加│ 8570.75│ 2870.04│ 198.63│
│ │，相应计提所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1801.86│ 1669.10│ 7.95│
│经营活动产生│1、营业收入增长 │ 10146.29│ 24230.68│ -58.13│
│的现金流量净│导致缴纳增值税增│ │ │ │
│额 │加；2、利润增长 │ │ │ │
│ │导致预缴企业所得│ │ │ │
│ │税增加；3、支付2│ │ │ │
│ │025年已计提年终 │ │ │ │
│ │奖 │ │ │ │
│投资活动产生│1、本期长期资产 │ -634.87│ -271.96│ -133.44│
│的现金流量净│投资支出增加；2 │ │ │ │
│额 │、远期结售汇本期│ │ │ │
│ │为支出，上期为收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行贷款│ 18291.45│ 5315.17│ 244.14│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 26870.02│ 29138.77│ -7.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63440.39│ 64100.35│ 59658.49│ 66558.32│ 64355.30│ 60650.27│
│存货 │ 215794.95│ 198081.06│ 166588.07│ 160893.43│ 159672.46│ 149542.63│
│应收票据及应收账款 │ 346774.28│ 209824.44│ 201559.16│ 169257.93│ 161763.30│ 172152.38│
│合同资产 │ 218.66│ 335.88│ 230.31│ 204.25│ 426.30│ 1224.89│
│预付款项 │ 18081.67│ 8864.49│ 4074.30│ 5068.29│ 4072.85│ 2965.38│
│其他应收款 │ 8365.91│ 7439.54│ 7587.52│ 7280.55│ 7343.72│ 7027.29│
│流动资产合计 │ 690615.78│ 552087.81│ 486493.44│ 453540.93│ 435928.56│ 423867.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 850.43│ 850.43│ 701.89│ 750.28│ 821.11│ 874.96│
│固定资产净额 │ 17074.19│ 18076.00│ 19691.23│ 20015.32│ 20995.74│ 21897.54│
│在建工程 │ 113.92│ ---│ ---│ 447.97│ 410.24│ ---│
│无形资产 │ 4752.64│ 4952.64│ 5163.11│ 4993.24│ 5226.41│ 5280.81│
│商誉 │ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│
│非流动资产合计 │ 146945.62│ 144320.15│ 101837.64│ 101730.48│ 99130.33│ 95780.94│
│资产总计 │ 837561.41│ 696407.95│ 588331.08│ 555271.41│ 535058.89│ 519648.00│
│应付票据及应付账款 │ 155470.13│ 102974.93│ 82840.44│ 70283.73│ 70706.26│ 106982.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28953.29│ 19488.89│ 19625.05│ 11030.06│ 3831.33│ 2364.18│
│流动负债 │ 354464.87│ 256725.76│ 205658.11│ 183439.80│ 170595.93│ 182926.46│
│长期借款 │ 7699.90│ 2690.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 43.00│ 47.00│ 57.00│ 75.00│ 75.00│ 87.00│
│非流动负债 │ 28965.08│ 23066.12│ 9712.24│ 10574.98│ 9394.79│ 9442.98│
│负债合计 │ 383429.95│ 279791.88│ 215370.35│ 194014.77│ 179990.71│ 192369.43│
│实收资本 │ 114664.14│ 115103.21│ 115401.19│ 115401.19│ 116468.19│ 116468.19│
│资本公积金 │ 233503.80│ 239064.63│ 241586.70│ 241586.70│ 245530.57│ 245530.57│
│盈余公积 │ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│
│未分配利润 │ 52700.57│ 4656.88│ -12537.37│ -22379.90│ -29015.17│ -51547.10│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 454131.46│ 416616.07│ 372960.73│ 361256.64│ 355068.18│ 327278.57│
│股东权益合计 │ 454131.46│ 416616.07│ 372960.73│ 361256.64│ 355068.18│ 327278.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63440.39│ 92450.68│ 69021.26│ 64100.35│ 59516.90│ 86611.91│
│存货 │ 215794.95│ 194476.94│ 196726.98│ 198081.06│ 192059.58│ 185786.45│
│应收票据及应收账款 │ 346774.28│ 306158.40│ 253386.93│ 209824.44│ 218674.79│ 194807.77│
│合同资产 │ 218.66│ 241.44│ 344.43│ 335.88│ 316.59│ 299.17│
│预付款项 │ 18081.67│ 15445.73│ 19139.23│ 8864.49│ 3176.46│ 3603.09│
│其他应收款 │ 8365.91│ 8423.55│ 7619.04│ 7439.54│ 7581.75│ 7650.27│
│流动资产合计 │ 690615.78│ 657315.04│ 608105.41│ 552087.81│ 539674.65│ 538592.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 850.43│ 850.43│ 850.43│ 850.43│ 701.89│ 701.89│
│固定资产净额 │ 17074.19│ 17439.75│ 17588.66│ 18076.00│ 18489.62│ 18924.31│
│在建工程 │ 113.92│ 113.92│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4752.64│ 4816.74│ 4880.76│ 4952.64│ 4950.71│ 5018.20│
│商誉 │ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│ 29932.62│
│非流动资产合计 │ 146945.62│ 182641.09│ 137012.77│ 144320.15│ 133336.99│ 101192.03│
│资产总计 │ 837561.41│ 839956.13│ 745118.18│ 696407.95│ 673011.64│ 639784.75│
│应付票据及应付账款 │ 155470.13│ 161427.63│ 131767.64│ 102974.93│ 110072.72│ 116467.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28953.29│ 23595.97│ 22024.08│ 19488.89│ 19211.47│ 19992.89│
│流动负债 │ 354464.87│ 337718.74│ 301458.51│ 256725.76│ 244022.03│ 248012.89│
│长期借款 │ 7699.90│ 5000.00│ 2690.00│ 2690.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 43.00│ 47.00│ 47.00│ 47.00│ 47.00│ 52.00│
│非流动负债 │ 28965.08│ 35463.43│ 22176.14│ 23066.12│ 18017.15│ 9831.52│
│负债合计 │ 383429.95│ 373182.17│ 323634.65│ 279791.88│ 262039.18│ 257844.41│
│实收资本 │ 114664.14│ 114905.90│ 115103.21│ 115103.21│ 115401.19│ 115401.19│
│资本公积金 │ 233503.80│ 236261.95│ 239064.63│ 239064.63│ 241586.70│ 241586.70│
│盈余公积 │ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│ 1843.94│
│未分配利润 │ 52700.57│ 34408.79│ 18389.05│ 4656.88│ 3053.00│ -2924.32│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 454131.46│ 466773.96│ 421483.54│ 416616.07│ 410972.46│ 381940.34│
│股东权益合计 │ 454131.46│ 466773.96│ 421483.54│ 416616.07│ 410972.46│ 381940.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1047730.10│ 886682.08│ 782097.16│ 594385.39│ 803945.19│ 1044245.07│
│营业总成本 │ 984550.97│ 854189.13│ 765332.88│ 585221.49│ 771965.33│ 1003802.88│
│营业税金及附加 │ 1381.95│ 1113.24│ 1005.98│ 1042.98│ 1108.57│ 1020.88│
│销售费用 │ 33519.79│ 35359.60│ 29681.92│ 23710.91│ 22825.54│ 23793.82│
│财务费用 │ 421.65│ 3619.35│ 6108.03│ 4611.65│ 6156.50│ 1035.87│
│管理费用 │ 9800.66│ 14003.34│ 12919.75│ 12040.82│ 11330.08│ 12108.69│
│资产减值损失 │ -1149.07│ -6941.96│ -4038.98│ -3595.03│ -4188.69│ -3138.41│
│公允价值变动净收益 │ -142.52│ -288.73│ 885.48│ 487.55│ -621.31│ -364.52│
│投资收益 │ 12.78│ -421.28│ -24.94│ -132.40│ -81.42│ -56.69│
│营业利润 │ 61987.85│ 25482.08│ 13786.01│ 7370.95│ 27347.32│ 37318.45│
│营业外收入 │ 171.29│ 222.87│ 151.21│ 214.63│ 174.50│ 154.37│
│营业外支出 │ 342.83│ 136.64│ 522.67│ 174.35│ 177.20│ 92.88│
│利润总额 │ 61816.31│ 25568.32│ 13414.55│ 7411.23│ 27344.62│ 37379.94│
│所得税 │ 13772.63│ 8374.08│ 3572.01│ 775.97│ 4812.69│ 6739.06│
│净利润 │ 48043.69│ 17194.25│ 9842.53│ 6635.27│ 22531.93│ 30640.88│
│归属母公司净利润 │ 48043.69│ 17194.25│ 9842.53│ 6635.27│ 22531.93│ 30640.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1047730.10│ 643218.57│ 283527.06│ 886682.08│ 648039.21│ 403377.28│
│营业总成本 │ 984550.97│ 604033.42│ 265691.97│ 854189.13│ 625714.01│ 390809.90│
│营业税金及附加 │ 1381.95│ 879.82│ 377.44│ 1113.24│ 734.98│ 447.48│
│销售费用 │ 33519.79│ 18845.73│ 8698.01│ 35359.60│ 24370.29│ 15700.40│
│财务费用 │ 421.65│ -118.86│ 92.24│ 3619.35│ 3539.62│ 2814.44│
│管理费用 │ 9800.66│ 6006.94│ 2982.36│ 14003.34│ 9688.31│ 6095.58│
│资产减值损失 │ -1149.07│ -653.97│ -0.45│ -6941.96│ -1324.99│ -789.61│
│公允价值变动净收益 │ -142.52│ -151.74│ -158.64│ -288.73│ -119.90│ -17.35│
│投资收益 │ 12.78│ 121.53│ -15.78│ -421.28│ -238.23│ -212.66│
│营业利润 │ 61987.85│ 38458.81│ 17626.53│ 25482.08│ 20628.01│ 12361.64│
│营业外收入 │ 171.29│ 156.25│ 1.39│ 222.87│ 397.34│ 198.34│
│营业外支出 │ 342.83│ 292.40│ 20.47│ 136.64│ 283.03│ 76.89│
│利润总额 │ 61816.31│ 38322.66│ 17607.44│ 25568.32│ 20742.32│ 12483.08│
│所得税 │ 13772.63│ 8570.75│ 3875.27│ 8374.08│ 5151.96│ 2870.04│
│净利润 │ 48043.69│ 29751.91│ 13732.17│ 17194.25│ 15590.37│ 9613.04│
│归属母公司净利润 │ 48043.69│ 29751.91│ 13732.17│ 17194.25│ 15590.37│ 9613.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 992914.14│ 913904.62│ 796126.50│ 628933.86│ 841062.24│ 1077384.72│
│经营活动现金流出 │ 1026680.57│ 922989.45│ 796365.33│ 623513.84│ 847028.78│ 1065093.94│
│经营活动现金流量净额│ -33766.43│ -9084.84│ -238.83│ 5420.02│ -5966.54│ 12290.77│
│投资活动现金流入 │ 528.59│ 1297.38│ 613.88│ 1765.82│ 363.67│ 11.94│
│投资活动现金流出 │ 1274.25│ 1518.19│ 2308.87│ 3368.00│ 3013.56│ 2856.34│
│投资活动现金流量净额│ -745.66│ -220.81│ -1694.99│ -1602.18│ -2649.89│ -2844.40│
│筹资活动现金流入 │ 164789.02│ 162744.40│ 162083.24│ 186167.13│ 336091.99│ 521147.23│
│筹资活动现金流出 │ 131094.77│ 145152.75│ 171124.27│ 176833.79│ 328377.95│ 541751.34│
│筹资活动现金流量净额│ 33694.25│ 17591.66│ -9041.03│ 9333.35│ 7714.04│ -20604.11│
│汇率变动对现金的影响│ -1080.75│ -660.59│ 635.74│ -443.25│ 1429.23│ -547.53│
│现金及等价物净增加额│ -1898.59│ 7625.42│ -10339.11│ 12707.94│ 526.83│ -11705.26│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 992914.14│ 617608.03│ 265869.75│ 913904.62│ 666264.19│ 431340.39│
│经营活动现金流出 │ 1026680.57│ 607461.74│ 273486.83│ 922989.45│ 672941.08│ 407109.71│
│经营活动现金流量净额│ -33766.43│ 10146.29│ -7617.08│ -9084.84│ -6676.89│ 24230.68│
│投资活动现金流入 │ 528.59│ 252.30│ 2.10│ 1297.38│ 1012.79│ 696.98│
│投资活动现金流出 │ 1274.25│ 887.17│ 285.82│ 1518.19│ 1224.55│ 968.94│
│投资活动现金流量净额│ -745.66│ -634.87│ -283.72│ -220.81│ -211.76│ -271.96│
│筹资活动现金流入 │ 164789.02│ 104477.44│ 57167.73│ 162744.40│ 115896.24│ 73585.80│
│筹资活动现金流出 │ 131094.77│ 86185.99│ 45997.27│ 145152.75│ 105426.37│ 68270.63│
│筹资活动现金流量净额│ 33694.25│ 18291.45│ 11170.46│ 17591.66│ 10469.87│ 5315.17│
│汇率变动对现金的影响│ -1080.75│ -932.85│ -352.08│ -660.59│ -331.47│ -135.12│
│现金及等价物净增加额│ -1898.59│ 26870.02│ 2917.58│ 7625.42│ 3249.75│ 29138.77│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 186524.63│ 21.04│ 4031.99│ 23.45│
│二季报 │ 216852.65│ 24.46│ 5581.05│ 32.46│
│三季报 │ 244661.93│ 27.59│ 5977.32│ 34.76│
│四季报 │ 238642.87│ 26.91│ 1603.88│ 9.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 153658.55│ 19.65│ 3524.37│ 35.81│
│二季报 │ 189752.90│ 24.26│ 2274.01│ 23.10│
│三季报 │ 217255.43│ 27.78│ 4228.22│ 42.96│
│四季报 │ 221430.29│ 28.31│ -184.05│ -1.87│
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