财务分析☆ ◇300185 通裕重工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9096.84│ 6548.97│ 4137.60│ 20416.71│ 24600.34│ 28461.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4137.60│ 20416.71│ 24600.34│ 28461.83│
│净利润增长率(%) │ 8.52│ 58.28│ -79.73│ -17.01│ -13.57│ -25.36│
│扣非净利润(万) │ 8072.75│ 6011.18│ 2264.63│ 18402.01│ 22923.65│ 25742.00│
│营业总收(未调整:万) │ 513235.95│ 658787.89│ 615389.28│ 580873.71│ 591289.07│ 574872.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 615389.28│ 580873.71│ 591289.07│ 574872.70│
│总营收同比增长率(%) │ 8.45│ 7.05│ 5.94│ -1.76│ 2.86│ 1.07│
│加权净资产收益率(%) │ 1.32│ 0.95│ 0.61│ 3.01│ 3.79│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 49.86│ 54.44│ 55.43│ 55.99│ 56.54│ 51.34│
│净利润现金含量(%) │ 310.79│ 1538.64│ 542.20│ -65.10│ -26.96│ 72.13│
│基本每股收益(元) │ 0.0234│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0225│ 0.0168│ 0.0106│ 0.0524│ 0.0631│ 0.0730│
│每股资本公积金(元) │ 0.4488│ 0.3915│ 0.3739│ 0.3515│ 0.3515│ 0.3515│
│每股未分配利润(元) │ 0.2741│ 0.2688│ 0.2643│ 0.2799│ 0.2609│ 0.2701│
│每股净资产(元) │ 1.7597│ 1.6929│ 1.6962│ 1.6869│ 1.6643│ 1.6711│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0700│ 0.2586│ 0.0576│ -0.0341│ -0.0170│ 0.0527│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9096.84│ 7743.87│ 4129.17│ 6548.97│ 8382.50│ 6073.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8382.50│ 6073.89│
│净利润增长率(%) │ 8.52│ 27.49│ 6.23│ 58.28│ 53.29│ 49.70│
│扣非净利润(万) │ 8072.75│ 6896.01│ 4170.00│ 6011.18│ 7960.54│ 5737.43│
│营业总收(未调整:万) │ 513235.95│ 355294.51│ 154352.84│ 658787.89│ 473236.12│ 294263.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 473236.12│ 294263.50│
│总营收同比增长率(%) │ 8.45│ 20.74│ 9.06│ 7.05│ 10.67│ 7.59│
│加权净资产收益率(%) │ 1.32│ 1.12│ 0.60│ 0.95│ 1.22│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 49.86│ 49.29│ 51.43│ 54.44│ 53.36│ 53.69│
│净利润现金含量(%) │ 310.79│ 283.22│ -800.44│ 1538.64│ 172.89│ 194.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0234│ 0.0200│ 0.0109│ 0.0200│ 0.0217│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0103│ 0.0200│ 0.0204│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0225│ 0.0192│ 0.0102│ 0.0168│ 0.0215│ 0.0156│
│每股资本公积金(元) │ 0.4488│ 0.4488│ 0.4488│ 0.3915│ 0.3914│ 0.3914│
│每股未分配利润(元) │ 0.2741│ 0.2757│ 0.2698│ 0.2688│ 0.2799│ 0.2740│
│每股净资产(元) │ 1.7597│ 1.7595│ 1.7513│ 1.6929│ 1.7032│ 1.7123│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0700│ 0.0543│ -0.0819│ 0.2586│ 0.0372│ 0.0303│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.42│ 1.26│ 1.22│ 1.25│ 1.13│
│速动比率 │ 0.88│ 0.78│ 0.77│ 0.74│ 0.84│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 49.86│ 54.44│ 55.43│ 55.99│ 56.54│ 51.34│
│产权比率 │ 1.00│ 1.20│ 1.25│ 1.28│ 1.31│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.18│ 0.04│ -0.02│ -0.01│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.59│ 1.58│ 1.42│ 1.44│ 1.43│
│速动比率 │ 0.88│ 0.85│ 0.86│ 0.78│ 0.82│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 49.86│ 49.29│ 51.43│ 54.44│ 53.36│ 53.69│
│产权比率 │ 1.00│ 0.98│ 1.07│ 1.20│ 1.15│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.05│ -0.07│ 0.18│ 0.03│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.70│ 3.17│ 2.78│ 2.67│ 3.12│ 3.66│
│存货周转率 │ 1.26│ 1.74│ 1.71│ 1.56│ 1.84│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.84│ 0.77│ 0.68│ 0.74│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 1.15│ 1.10│ 1.12│ 1.19│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.43│ 0.40│ 0.37│ 0.41│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.70│ 1.80│ 0.81│ 3.17│ 2.08│ 1.39│
│存货周转率 │ 1.26│ 0.89│ 0.38│ 1.74│ 1.30│ 0.82│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.47│ 0.20│ 0.84│ 0.61│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 0.63│ 0.28│ 1.15│ 0.81│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.24│ 0.10│ 0.43│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.25│ 0.96│ 0.60│ 2.99│ 3.65│ 4.37│
│销售毛利率 │ 13.87│ 13.53│ 12.73│ 17.28│ 15.75│ 17.45│
│营业利润率 │ 2.80│ 1.83│ 1.04│ 4.42│ 5.04│ 6.18│
│销售净利率 │ 1.82│ 1.04│ 0.68│ 3.57│ 4.23│ 5.22│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.45│ 0.27│ 1.33│ 1.72│ 2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.25│ 1.06│ 0.57│ 0.96│ 1.22│ 0.88│
│销售毛利率 │ 13.87│ 14.03│ 14.00│ 13.53│ 13.93│ 13.34│
│营业利润率 │ 2.80│ 3.46│ 3.64│ 1.83│ 2.64│ 3.03│
│销售净利率 │ 1.82│ 2.22│ 2.73│ 1.04│ 1.82│ 2.12│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.53│ 0.28│ 0.45│ 0.57│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.45│ 7.05│ 5.94│ -1.76│ 2.86│ 1.07│
│营业利润增长率 │ 14.85│ 87.85│ -75.08│ -13.85│ -16.07│ -32.63│
│净利润增长率 │ 8.52│ 58.28│ -79.73│ -17.01│ -13.57│ -25.36│
│净资产增长率 │ 6.42│ -0.18│ 0.53│ 1.31│ 3.52│ 16.97│
│总资产增长率 │ -3.36│ -2.30│ -0.73│ 0.10│ 15.94│ 8.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.45│ 20.74│ 9.06│ 7.05│ 10.67│ 7.59│
│营业利润增长率 │ 14.85│ 37.90│ 4.51│ 87.85│ 57.16│ 62.29│
│净利润增长率 │ 8.52│ 27.49│ 6.23│ 58.28│ 53.29│ 49.70│
│净资产增长率 │ 6.42│ 6.41│ 5.93│ -0.18│ 0.40│ 0.92│
│总资产增长率 │ -3.36│ -4.46│ -0.69│ -2.30│ -4.02│ -2.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│收到信用等级较高│ 7390.31│ 26873.25│ -72.50│
│ │银行的承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │出口退税减少 │ 1278.32│ 4850.14│ -73.64│
│合同资产 │客户未到期质保金│ 5160.99│ 7879.77│ -34.50│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│应收客户质保金收│ 9974.88│ 6548.29│ 52.33│
│非流动资产 │款权对应的一年内│ │ │ │
│ │到期合同资产增加│ │ │ │
│递延所得税资│存货计提跌价准备│ 7779.50│ 5568.98│ 39.69│
│产 │，相应确认的递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -84.30│ -62.62│ -34.62│
│ │差额减少 │ │ │ │
│专项储备 │未支付的安全生产│ 2900.10│ 1169.20│ 148.04│
│ │费用增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期支付的船检费│ 4092.17│ 6959.15│ -41.20│
│ │等中介服务费减少│ │ │ │
│财务费用 │本期受汇率波动影│ 11021.79│ 8062.35│ 36.71│
│ │响汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补贴│ 2017.23│ 1335.55│ 51.04│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货计提跌价│ -5352.53│ -1385.76│ -286.25│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产产生│ 0.00│ 65.66│ -100.00│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废增加│ 338.84│ 186.02│ 82.15│
│经营活动产生│本期客户现汇回款│ 28271.98│ 14492.35│ 95.08│
│的现金流量净│规模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期定期存款到期│ -2489.34│ 13818.90│ -118.01│
│的现金流量净│提取减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还金融机构│ -20044.38│ -56748.83│ 64.68│
│的现金流量净│借款规模减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 82617.37│ 89997.50│ -8.20│
│应收款项 │--- │ 198148.96│ 195692.37│ 1.26│
│合同资产 │--- │ 6213.13│ 7879.77│ -21.15│
│存货 │--- │ 339208.76│ 345233.82│ -1.75│
│投资性房地产│--- │ 226.92│ 244.23│ -7.09│
│长期股权投资│--- │ 2522.10│ 2667.52│ -5.45│
│固定资产 │--- │ 562807.84│ 565681.39│ -0.51│
│在建工程 │--- │ 74832.47│ 92230.25│ -18.86│
│使用权资产 │--- │ 3135.65│ 3337.94│ -6.06│
│短期借款 │--- │ 128275.00│ 169418.18│ -24.28│
│合同负债 │--- │ 38140.52│ 29843.13│ 27.80│
│长期借款 │--- │ 138202.24│ 129209.87│ 6.96│
│租赁负债 │--- │ 2851.78│ 3006.87│ -5.16│
│应收款项融资│收到信用等级较高│ 6848.04│ 26873.25│ -74.52│
│ │银行的承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税款减│ 1225.22│ 4850.14│ -74.74│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│应收客户质保金收│ 10301.34│ 6548.29│ 57.31│
│非流动资产 │款权对应的一年内│ │ │ │
│ │到期合同资产增加│ │ │ │
│应付票据 │自办承兑减少 │ 32525.35│ 51062.86│ -36.30│
│预计负债 │计提粉末冶金产品│ 847.53│ 293.78│ 188.49│
│ │预计退货损失增加│ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用增加│ 2174.69│ 1169.20│ 86.00│
│营业收入 │--- │ 355294.51│ 294263.50│ 20.74│
│营业成本 │--- │ 305448.83│ 255009.17│ 19.78│
│销售费用 │本期支付的检测费│ 2675.38│ 4118.89│ -35.05│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10100.41│ 9895.73│ 2.07│
│财务费用 │受当期汇率波动影│ 7660.30│ 4467.18│ 71.48│
│ │响，本期汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加 │ 4134.41│ 2662.21│ 55.30│
│研发投入 │--- │ 8739.10│ 7637.50│ 14.42│
│经营活动产生│本期现金销售回款│ 21932.48│ 11807.50│ 85.75│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期定期存款到期│ -1669.30│ 15112.87│ -111.05│
│的现金流量净│提取减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -23999.89│ -22158.95│ -8.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资与筹资活│ -4564.55│ 5405.52│ -184.44│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92275.10│ 89997.50│ 128545.02│ 145436.23│ 177810.41│ 101751.57│
│存货 │ 358543.06│ 345233.82│ 308831.99│ 319116.33│ 297730.28│ 242793.41│
│应收票据及应收账款 │ 240966.34│ 254120.81│ 274557.06│ 283229.76│ 227827.23│ 181849.01│
│合同资产 │ 5160.99│ 7879.77│ 6369.94│ 3055.84│ 14272.59│ 9291.99│
│预付款项 │ 10852.26│ 12009.65│ 7808.69│ 9095.49│ 37146.78│ 24789.17│
│其他应收款 │ 1278.32│ 4850.14│ 1859.33│ 1489.64│ 2363.97│ 1057.28│
│流动资产合计 │ 753879.64│ 773661.16│ 792643.57│ 805876.72│ 897824.63│ 710746.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2478.07│ 2667.52│ 4087.96│ 4832.22│ 5036.55│ 5186.48│
│固定资产净额 │ 553332.04│ 565681.39│ 583823.77│ 533572.95│ 503810.34│ 491896.63│
│在建工程 │ 79786.76│ 92230.25│ 88745.10│ 126718.93│ 70769.93│ 42081.78│
│无形资产 │ 39961.74│ 40936.76│ 41811.84│ 43018.96│ 44394.02│ 45428.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 2229.53│ 4250.87│ 4577.42│
│非流动资产合计 │ 711423.59│ 742573.63│ 759352.56│ 757567.92│ 664073.04│ 636378.10│
│资产总计 │ 1465303.23│ 1516234.79│ 1551996.13│ 1563444.64│ 1561897.67│ 1347124.14│
│应付票据及应付账款 │ 175394.96│ 214314.58│ 151666.24│ 168884.21│ 124857.69│ 104755.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24262.80│ 29843.13│ 14576.69│ 16512.28│ 16709.62│ 15738.48│
│流动负债 │ 448179.46│ 546536.85│ 630939.96│ 660497.09│ 715750.92│ 627437.51│
│长期借款 │ 115563.24│ 129209.87│ 87038.09│ 76990.71│ 27243.63│ 32511.82│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3206.62│ 19561.31│
│非流动负债 │ 282348.47│ 278967.49│ 229365.33│ 214943.49│ 167297.19│ 64136.54│
│负债合计 │ 730527.93│ 825504.35│ 860305.28│ 875440.58│ 883048.11│ 691574.05│
│实收资本 │ 403620.20│ 389714.87│ 389698.55│ 389693.09│ 389680.93│ 389678.32│
│资本公积金 │ 181162.11│ 152576.68│ 145700.41│ 136993.57│ 136971.37│ 136966.67│
│盈余公积 │ 23024.48│ 22569.85│ 22028.61│ 21560.68│ 20243.41│ 19268.99│
│未分配利润 │ 110621.29│ 104771.92│ 103010.65│ 109076.38│ 101650.10│ 105242.46│
│少数股东权益 │ 5457.95│ 5427.32│ 5142.44│ 5077.71│ 4743.97│ 4348.47│
│归属母公司权益 │ 729317.35│ 685303.13│ 686548.40│ 682926.36│ 674105.59│ 651201.61│
│股东权益合计 │ 734775.30│ 690730.44│ 691690.85│ 688004.07│ 678849.56│ 655550.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92275.10│ 82617.37│ 93003.92│ 89997.50│ 68586.50│ 113047.52│
│存货 │ 358543.06│ 339208.76│ 354934.45│ 345233.82│ 318347.62│ 309636.95│
│应收票据及应收账款 │ 240966.34│ 251243.79│ 243556.21│ 254120.81│ 293305.89│ 255307.88│
│合同资产 │ 5160.99│ 6213.13│ 5022.66│ 7879.77│ 8665.72│ 8918.61│
│预付款项 │ 10852.26│ 11309.51│ 17022.29│ 12009.65│ 9163.83│ 7046.29│
│其他应收款 │ 1278.32│ 1225.22│ 2525.22│ 4850.14│ 2117.74│ 2197.39│
│流动资产合计 │ 753879.64│ 731469.69│ 773023.33│ 773661.16│ 746602.23│ 750686.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2478.07│ 2522.10│ 2623.99│ 2667.52│ 3889.36│ 3959.22│
│固定资产净额 │ 553332.04│ 562807.84│ 553889.23│ 565681.39│ 581452.95│ 590968.82│
│在建工程 │ 79786.76│ 74832.47│ 96889.91│ 92230.25│ 88259.56│ 83395.60│
│无形资产 │ 39961.74│ 40346.57│ 40558.10│ 40936.76│ 41298.20│ 41163.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 711423.59│ 717211.42│ 732747.42│ 742573.63│ 742931.68│ 756845.82│
│资产总计 │ 1465303.23│ 1448681.11│ 1505770.75│ 1516234.79│ 1489533.90│ 1507532.33│
│应付票据及应付账款 │ 175394.96│ 147085.49│ 142830.61│ 214314.58│ 168034.09│ 162755.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24262.80│ 38140.52│ 43418.81│ 29843.13│ 20116.61│ 19976.45│
│流动负债 │ 448179.46│ 459369.00│ 488703.79│ 546536.85│ 520070.32│ 526546.95│
│长期借款 │ 115563.24│ 138202.24│ 170134.61│ 129209.87│ 129566.97│ 138423.97│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 282348.47│ 254686.57│ 285638.53│ 278967.49│ 274791.84│ 282841.19│
│负债合计 │ 730527.93│ 714055.57│ 774342.33│ 825504.35│ 794862.16│ 809388.14│
│实收资本 │ 403620.20│ 403620.16│ 403618.59│ 389714.87│ 389700.49│ 389699.50│
│资本公积金 │ 181162.11│ 181162.04│ 181158.77│ 152576.68│ 152539.02│ 152536.78│
│盈余公积 │ 23024.48│ 23024.48│ 22569.85│ 22569.85│ 22390.71│ 22390.71│
│未分配利润 │ 110621.29│ 111262.94│ 108901.09│ 104771.92│ 109094.68│ 106786.07│
│少数股东权益 │ 5457.95│ 5388.12│ 5516.19│ 5427.32│ 5381.44│ 5314.02│
│归属母公司权益 │ 729317.35│ 729237.43│ 725912.23│ 685303.13│ 689290.30│ 692830.17│
│股东权益合计 │ 734775.30│ 734625.54│ 731428.42│ 690730.44│ 694671.74│ 698144.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 513235.95│ 658787.89│ 615389.28│ 580873.71│ 591289.07│ 574872.70│
│营业总成本 │ 492116.66│ 637874.22│ 600893.89│ 546094.54│ 558514.05│ 538583.94│
│营业税金及附加 │ 5781.37│ 7668.85│ 6850.94│ 6328.34│ 5962.92│ 6219.32│
│销售费用 │ 4092.17│ 7263.77│ 6244.60│ 5359.53│ 4000.48│ 4166.30│
│财务费用 │ 11021.79│ 12291.78│ 15105.18│ 16204.06│ 17571.74│ 19480.20│
│管理费用 │ 15528.18│ 23352.14│ 20767.65│ 19193.04│ 17572.34│ 18941.38│
│资产减值损失 │ -5352.53│ -6836.14│ -6048.20│ -3837.65│ -852.78│ 1278.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -150.68│ -408.08│ -427.48│ 44.95│ -149.93│ 117.40│
│营业利润 │ 14359.53│ 12030.51│ 6404.37│ 25695.10│ 29826.76│ 35537.12│
│营业外收入 │ 82.58│ 103.91│ 644.81│ 561.20│ 836.70│ 789.06│
│营业外支出 │ 338.84│ 206.23│ 288.15│ 111.35│ 362.86│ 437.10│
│利润总额 │ 14103.27│ 11928.19│ 6761.03│ 26144.95│ 30300.59│ 35889.08│
│所得税 │ 4776.73│ 5094.35│ 2601.02│ 5394.50│ 5304.75│ 5909.51│
│净利润 │ 9326.54│ 6833.84│ 4160.02│ 20750.44│ 24995.84│ 29979.57│
│归属母公司净利润 │ 9096.84│ 6548.97│ 4137.60│ 20416.71│ 24600.34│ 28461.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 513235.95│ 355294.51│ 154352.84│ 658787.89│ 473236.12│ 294263.50│
│营业总成本 │ 492116.66│ 338519.35│ 148681.36│ 637874.22│ 456985.71│ 284864.19│
│营业税金及附加 │ 5781.37│ 3895.32│ 2034.63│ 7668.85│ 5493.66│ 3735.72│
│销售费用 │ 4092.17│ 2675.38│ 1272.87│ 7263.77│ 6959.15│ 4118.89│
│财务费用 │ 11021.79│ 7660.30│ 3914.90│ 12291.78│ 8062.35│ 4467.18│
│管理费用 │ 15528.18│ 10100.41│ 4812.66│ 23352.14│ 16721.76│ 9895.73│
│资产减值损失 │ -5352.53│ -2863.83│ 2.32│ -6836.14│ -1385.76│ -547.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -150.68│ -153.68│ -7.11│ -408.08│ -157.08│ -95.79│
│营业利润 │ 14359.53│ 12287.44│ 5622.07│ 12030.51│ 12503.00│ 8910.27│
│营业外收入 │ 82.58│ 37.68│ 10.10│ 103.91│ 78.66│ 73.01│
│营业外支出 │ 338.84│ 286.97│ 241.38│ 206.23│ 186.02│ 72.82│
│利润总额 │ 14103.27│ 12038.15│ 5390.79│ 11928.19│ 12395.63│ 8910.45│
│所得税 │ 4776.73│ 4134.41│ 1169.97│ 5094.35│ 3771.36│ 2662.21│
│净利润 │ 9326.54│ 7903.73│ 4220.82│ 6833.84│ 8624.27│ 6248.24│
│归属母公司净利润 │ 9096.84│ 7743.87│ 4129.17│ 6548.97│ 8382.50│ 6073.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 462453.05│ 578922.67│ 596618.98│ 501906.73│ 392847.06│ 501069.53│
│经营活动现金流出 │ 434181.08│ 478157.81│ 574185.09│ 515197.97│ 399479.90│ 480540.80│
│经营活动现金流量净额│ 28271.98│ 100764.85│ 22433.88│ -13291.24│ -6632.84│ 20528.73│
│投资活动现金流入 │ 1016.00│ 21612.07│ 4937.99│ 48035.74│ 3329.00│ 8352.88│
│投资活动现金流出 │ 3505.35│ 44570.59│ 32691.14│ 103317.98│ 116183.29│ 75958.15│
│投资活动现金流量净额│ -2489.34│ -22958.52│ -27753.16│ -55282.25│ -112854.29│ -67605.27│
│筹资活动现金流入 │ 166891.86│ 290081.69│ 356014.88│ 489947.29│ 585678.71│ 491589.01│
│筹资活动现金流出 │ 186936.24│ 376117.22│ 356851.75│ 414684.52│ 424915.95│ 465884.23│
│筹资活动现金流量净额│ -20044.38│ -86035.53│ -836.87│ 75262.77│ 160762.77│ 25704.78│
│汇率变动对现金的影响│ -1141.65│ 527.55│ 997.18│ 492.44│ 499.14│ 206.68│
│现金及等价物净增加额│ 4596.61│ -7701.64│ -5158.96│ 7181.73│ 41774.78│ -21165.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 462453.05│ 357630.63│ 150409.19│ 578922.67│ 436063.40│ 301136.80│
│经营活动现金流出 │ 434181.08│ 335698.15│ 183460.83│ 478157.81│ 421571.05│ 289329.30│
│经营活动现金流量净额│ 28271.98│ 21932.48│ -33051.65│ 100764.85│ 14492.35│ 11807.50│
│投资活动现金流入 │ 1016.00│ 1016.00│ 1016.00│ 21612.07│ 22612.07│ 22612.07│
│投资活动现金流出 │ 3505.35│ 2685.31│ 1726.28│ 44570.59│ 8793.17│ 7499.20│
│投资活动现金流量净额│ -2489.34│ -1669.30│ -710.28│ -22958.52│ 13818.90│ 15112.87│
│筹资活动现金流入 │ 166891.86│ 82000.00│ 70000.00│ 290081.69│ 172840.89│ 137865.89│
│筹资活动现金流出 │ 186936.24│ 105999.89│ 36230.78│ 376117.22│ 229589.71│ 160024.84│
│筹资活动现金流量净额│ -20044.38│ -23999.89│ 33769.22│ -86035.53│ -56748.83│ -22158.95│
│汇率变动对现金的影响│ -1141.65│ -827.83│ -420.29│ 527.55│ 672.39│ 644.11│
│现金及等价物净增加额│ 4596.61│ -4564.55│ -413.00│ -7701.64│ -27765.20│ 5405.52│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 141532.18│ 21.48│ 3886.85│ 59.35│
│二季报 │ 152731.32│ 23.18│ 2187.04│ 33.40│
│三季报 │ 178972.63│ 27.17│ 2308.61│ 35.25│
│四季报 │ 185551.77│ 28.17│ -1833.53│ -28.00│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 139656.51│ 22.69│ 1049.61│ 25.37│
│二季报 │ 133845.27│ 21.75│ 3007.88│ 72.70│
│三季报 │ 154113.15│ 25.04│ 1410.86│ 34.10│
│四季报 │ 187774.36│ 30.51│ -1330.76│ -32.16│
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