财务分析☆ ◇300191 潜能恒信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6056.65│ 4348.23│ -5281.34│ -12818.40│ 4105.66│ 3428.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5281.34│ -12818.40│ 4106.95│ 3428.36│
│净利润增长率(%) │ 432.99│ 182.33│ 58.80│ -412.11│ 19.76│ 227.02│
│扣非净利润(万) │ 6087.16│ 4336.58│ -5432.10│ -12912.13│ 3872.91│ 3403.42│
│营业总收(未调整:万) │ 101503.13│ 71358.74│ 48583.73│ 48056.15│ 48122.17│ 40638.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 48583.73│ 48056.15│ 48122.17│ 40638.54│
│总营收同比增长率(%) │ 137.97│ 46.88│ 1.10│ -0.14│ 18.42│ -4.42│
│加权净资产收益率(%) │ 5.27│ 3.95│ -4.78│ -10.71│ 3.29│ 2.82│
│资产负债比率(%) │ 74.99│ 72.89│ 60.21│ 49.93│ 36.38│ 22.92│
│净利润现金含量(%) │ 1008.07│ 483.32│ -272.38│ 2.48│ 285.41│ 279.98│
│基本每股收益(元) │ 0.1893│ 0.1400│ -0.1700│ -0.4000│ 0.1300│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1902│ 0.1400│ -0.1700│ -0.4000│ 0.1200│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1893│ 0.1359│ -0.1650│ -0.4006│ 0.1283│ 0.1071│
│每股资本公积金(元) │ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│
│每股未分配利润(元) │ 0.6632│ 0.5240│ 0.3881│ 0.5531│ 0.9740│ 0.8657│
│每股净资产(元) │ 3.6715│ 3.5102│ 3.3743│ 3.5324│ 3.9521│ 3.8438│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9080│ 0.6567│ 0.4495│ -0.0099│ 0.3662│ 0.3000│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6056.65│ 11760.49│ 3049.77│ 4348.23│ -1818.87│ -2780.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1818.87│ -2780.66│
│净利润增长率(%) │ 432.99│ 522.94│ 539.12│ 182.33│ 56.53│ 7.37│
│扣非净利润(万) │ 6087.16│ 11780.37│ 3047.25│ 4336.58│ -1807.53│ -2769.44│
│营业总收(未调整:万) │ 101503.13│ 69251.80│ 21157.62│ 71358.74│ 42653.10│ 23046.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42653.10│ 23046.42│
│总营收同比增长率(%) │ 137.97│ 200.49│ 83.73│ 46.88│ 18.26│ -4.28│
│加权净资产收益率(%) │ 5.27│ 10.00│ 2.68│ 3.95│ -2.00│ -2.61│
│资产负债比率(%) │ 74.99│ 73.92│ 71.95│ 72.89│ 71.15│ 68.51│
│净利润现金含量(%) │ 1008.07│ 335.29│ 319.33│ 483.32│ -868.43│ -258.89│
│基本每股收益(元) │ 0.1893│ 0.3675│ 0.0953│ 0.1400│ -0.0568│ -0.0869│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1902│ 0.3681│ 0.0952│ 0.1400│ -0.0565│ -0.0865│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1893│ 0.3675│ 0.0953│ 0.1359│ -0.0568│ -0.0869│
│每股资本公积金(元) │ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│ 1.7172│
│每股未分配利润(元) │ 0.6632│ 0.8415│ 0.6193│ 0.5240│ 0.3312│ 0.3012│
│每股净资产(元) │ 3.6715│ 3.8433│ 3.6134│ 3.5102│ 3.3187│ 3.2926│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9080│ 1.2323│ 0.3043│ 0.6567│ 0.4936│ 0.2250│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.60│ 0.58│ 0.65│ 1.64│ 2.61│
│速动比率 │ 0.35│ 0.59│ 0.57│ 0.64│ 1.63│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 74.99│ 72.89│ 60.21│ 49.93│ 36.38│ 22.92│
│产权比率 │ 3.00│ 2.69│ 1.51│ 1.00│ 0.57│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.17│ 0.17│ 0.00│ 0.27│ 0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.36│ 0.52│ 0.50│ 0.60│ 0.37│ 0.37│
│速动比率 │ 0.35│ 0.52│ 0.47│ 0.59│ 0.35│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 74.99│ 73.92│ 71.95│ 72.89│ 71.15│ 68.51│
│产权比率 │ 3.00│ 2.83│ 2.57│ 2.69│ 2.47│ 2.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.26│ 0.08│ 0.17│ 0.14│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.19│ 8.59│ 8.01│ 7.72│ 10.07│ 6.24│
│存货周转率 │ 21.06│ 37.14│ 62.36│ 47.37│ 43.90│ 102.30│
│流动资产周转率 │ 1.49│ 1.15│ 1.00│ 0.79│ 0.73│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 18.13│ 10.27│ 5.60│ 4.74│ 4.17│ 2.95│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.21│ 0.20│ 0.23│ 0.27│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.19│ 4.63│ 1.65│ 8.59│ 10.48│ 5.31│
│存货周转率 │ 21.06│ 17.64│ 4.97│ 37.14│ 26.79│ 22.25│
│流动资产周转率 │ 1.49│ 0.89│ 0.31│ 1.15│ 0.94│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 18.13│ 11.95│ 3.52│ 10.27│ 5.90│ 3.08│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.05│ 0.21│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.16│ 3.87│ -4.89│ -11.34│ 3.25│ 2.79│
│销售毛利率 │ 55.29│ 36.44│ 27.09│ 35.49│ 52.22│ 44.15│
│营业利润率 │ 2.86│ 4.54│ -13.14│ -25.34│ 12.82│ 11.29│
│销售净利率 │ 5.97│ 6.09│ -10.88│ -26.61│ 8.62│ 8.52│
│总资产净利率 │ 1.37│ 1.27│ -2.12│ -6.01│ 2.31│ 2.20│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.16│ 9.56│ 2.64│ 3.87│ -1.71│ -2.64│
│销售毛利率 │ 55.29│ 58.34│ 44.52│ 36.44│ 28.40│ 21.49│
│营业利润率 │ 2.86│ 12.66│ 12.57│ 4.54│ -8.91│ -20.38│
│销售净利率 │ 5.97│ 16.98│ 14.41│ 6.09│ -4.26│ -12.07│
│总资产净利率 │ 1.37│ 2.65│ 0.74│ 1.27│ -0.57│ -0.92│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 137.97│ 46.88│ 1.10│ -0.14│ 18.42│ -4.42│
│营业利润增长率 │ 176.32│ 150.69│ 47.56│ -297.35│ 34.52│ 143.01│
│净利润增长率 │ 432.99│ 182.33│ 58.80│ -412.11│ 19.76│ 227.02│
│净资产增长率 │ 4.59│ 4.03│ -4.48│ -10.62│ 2.82│ 2.23│
│总资产增长率 │ 13.37│ 52.67│ 20.02│ 13.56│ 24.47│ 3.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 137.97│ 200.49│ 83.73│ 46.88│ 18.26│ -4.28│
│营业利润增长率 │ 176.32│ 286.63│ 346.67│ 150.69│ 2.89│ -69.67│
│净利润增长率 │ 432.99│ 522.94│ 539.12│ 182.33│ 56.53│ 7.37│
│净资产增长率 │ 4.59│ 9.49│ 2.94│ 4.03│ -1.65│ -2.42│
│总资产增长率 │ 13.37│ 13.83│ -0.50│ 52.67│ 35.63│ 23.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本报告期末银行承│ ---│ 10.00│ -100.00│
│ │兑汇票到期承兑 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末贷款保│ 1130.14│ 555.07│ 103.60│
│ │证金及项目备用金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末将预付│ ---│ 306.54│ -100.00│
│非流动资产 │的生产准备费转至│ │ │ │
│ │在建工程 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期加快勘探│ 165885.97│ 126540.38│ 31.09│
│ │开发进度、项目投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期涠洲10-3│ 35769.77│ 25115.91│ 42.42│
│ │油田西区于2026年│ │ │ │
│ │6月投产，租赁自 │ │ │ │
│ │安装生产平台，根│ │ │ │
│ │据租赁准则确认使│ │ │ │
│ │用权资产 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期末租赁负│ 14560.98│ 9071.07│ 60.52│
│产 │债增加，相应递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加；│ │ │ │
│ │计入当期费用的钻│ │ │ │
│ │井勘探支出确认递│ │ │ │
│ │延资产 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期新增银行│ 16904.63│ 13347.85│ 26.65│
│ │贷款用于生产经营│ │ │ │
│应付账款 │本报告期末应付钻│ 77084.49│ 54274.35│ 42.03│
│ │井等勘探开发工程│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期末预收钻│ 752.01│ 25.43│ 2856.73│
│ │井款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末合作项│ 1094.26│ 351.28│ 211.50│
│ │目预提年底效益工│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期油价上涨│ 5079.05│ 2338.95│ 117.15│
│ │，计提的石油特别│ │ │ │
│ │收益金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末应付合│ 385.33│ 114.53│ 236.45│
│ │作项目款项增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期涠洲10-3│ 29309.65│ 20685.90│ 41.69│
│ │油田西区于2026年│ │ │ │
│ │6月投产，租赁自 │ │ │ │
│ │安装生产平台，根│ │ │ │
│ │据租赁准则确认租│ │ │ │
│ │赁负债 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期收到售后│ 6038.86│ ---│ ---│
│ │回租款项 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期涠洲10-3│ 19107.51│ 13687.74│ 39.60│
│ │油田西区投产，弃│ │ │ │
│ │置费用确认油气资│ │ │ │
│ │产和预计负债 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期汇率变动│ 58.44│ 91.87│ -36.39│
│专项储备 │本报告期对企业提│ 737.70│ ---│ ---│
│ │取的安全生产费确│ │ │ │
│ │认专项储备 │ │ │ │
│营业收入 │涠洲5-3油田于202│ 101503.13│ 42653.10│ 137.97│
│ │5年6月投产，涠洲│ │ │ │
│ │10-3油田西区于20│ │ │ │
│ │26年6月投产，本 │ │ │ │
│ │报告期油气产销量│ │ │ │
│ │显著提升，叠加原│ │ │ │
│ │油价格上行 │ │ │ │
│营业成本 │油气产销量增加，│ 45381.83│ 30540.18│ 48.60│
│ │油气开采成本增加│ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加，相│ 17772.44│ 4769.05│ 272.66│
│ │应的税费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期渤海09/1│ 28327.38│ 7082.25│ 299.98│
│ │7区块QK17-1-5井 │ │ │ │
│ │部分井段、QK18-9│ │ │ │
│ │-9井部分井段、QK│ │ │ │
│ │18-9-6井和南海22│ │ │ │
│ │/05合同区WZ10-11│ │ │ │
│ │E-1井钻井勘探支 │ │ │ │
│ │出21,512.58万元 │ │ │ │
│ │费用化计入当期损│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期贷款增加│ 7463.32│ 4348.96│ 71.61│
│ │、利息支出增加；│ │ │ │
│ │本报告期美元存款│ │ │ │
│ │增加且受汇率变动│ │ │ │
│ │影响，汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期收到的项│ 412.44│ 287.29│ 43.56│
│ │目收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ -74.34│ -1.99│ -3632.77│
│ │余额及账龄增加 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期营业收入│ 2899.21│ -3798.62│ 176.32│
│ │大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期钻井勘探│ -3192.08│ -1993.33│ -60.14│
│ │支出计入当期费用│ │ │ │
│ │产生可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异，确认的递延│ │ │ │
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│归属于母公司│--- │ 6056.65│ -1818.87│ 432.99│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│销售商品、提│本报告期营业收入│ 95684.53│ 43868.75│ 118.12│
│供劳务收到的│大幅增长 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到的垫│ 1905.33│ 4844.04│ -60.67│
│营活动有关的│付合作伙伴生产作│ │ │ │
│现金 │业费减少 │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期油价上涨│ 9750.87│ 5053.24│ 92.96│
│费 │，支付的石油特别│ │ │ │
│ │收益金增加 │ │ │ │
│取得投资收益│本报告期收到的项│ 412.44│ 287.29│ 43.56│
│收到的现金 │目收益增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期加快勘探│ 74764.34│ 43603.66│ 71.46│
│、无形资产和│开发进度，项目投│ │ │ │
│其他长期资产│入增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本报告期收到股东│ 23899.18│ 7000.00│ 241.42│
│资活动有关的│借款及售后回租款│ │ │ │
│现金 │项增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期到期归还│ 45931.37│ 28493.36│ 61.20│
│的现金 │的银行借款增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期支付的股│ 5780.58│ 2222.76│ 160.06│
│润或偿付利息│东分红款和贷款利│ │ │ │
│支付的现金 │息增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期归还股东│ 14019.85│ 8225.23│ 70.45│
│资活动有关的│借款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期人民币对│ -445.42│ -216.45│ -105.78│
│金及现金等价│美元汇率波动，外│ │ │ │
│物的影响 │币货币性项目产生│ │ │ │
│ │汇兑损失 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 53963.83│ 53327.14│ 1.19│
│应收款项 │应收原油销售款增│ 17908.40│ 11980.69│ 49.48│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │库存油减少 │ 1347.66│ 1923.06│ -29.92│
│投资性房地产│--- │ 119.91│ 128.41│ -6.62│
│固定资产 │--- │ 5373.19│ 6221.27│ -13.63│
│在建工程 │资产总额增加 │ 133213.79│ 126540.38│ 5.27│
│使用权资产 │涠洲10-3油田西区│ 34636.23│ 25115.91│ 37.91│
│ │租赁自安装生产平│ │ │ │
│ │台，根据租赁准则│ │ │ │
│ │确认使用权资产 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款增加 │ 20129.07│ 13347.85│ 50.80│
│合同负债 │--- │ 25.43│ 25.43│ 0.00│
│长期借款 │资产总额增加 │ 94465.98│ 98675.76│ -4.27│
│租赁负债 │涠洲10-3油田西区│ 28458.50│ 20685.90│ 37.57│
│ │租赁自安装生产平│ │ │ │
│ │台，根据租赁准则│ │ │ │
│ │确认租赁负债 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1168.52│ 934.85│ 25.00│
│其他流动资产│代垫九1-九5区块 │ 4596.01│ 6387.72│ -28.05│
│ │生产作业费减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付钻井费用增加│ 67285.23│ 54274.35│ 23.97│
│油气资产 │涠洲10-3油田西区│ 204242.86│ 171687.33│ 18.96│
│ │投产，勘探评价和│ │ │ │
│ │开发支出由在建工│ │ │ │
│ │程转入油气资产 │ │ │ │
│一年内到期的│资产总额增加 │ 56900.91│ 54909.44│ 3.63│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│资产总额增加 │ 37638.88│ 34362.52│ 9.53│
│债 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提绩效工资本年│ 142.88│ 351.28│ -59.33│
│ │度发放 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 6975.21│ 2338.95│ 198.22│
│其他应付款 │--- │ 414.94│ 114.53│ 262.30│
│长期应付款 │收到售后回租款项│ 6360.00│ ---│ ---│
│预计负债 │涠洲10-3油田西区│ 18490.06│ 13687.74│ 35.08│
│ │投产，弃置费用确│ │ │ │
│ │认油气资产和预计│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期末租赁负│ 14276.47│ 9071.07│ 57.38│
│产 │债增加，相应递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加；│ │ │ │
│ │计入当期费用的钻│ │ │ │
│ │井勘探支出确认递│ │ │ │
│ │延资产 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末使用权│ 11362.31│ 9242.36│ 22.94│
│债 │资产增加 │ │ │ │
│营业收入 │涠洲5-3油田于202│ 69251.80│ 23046.42│ 200.49│
│ │5年6月投产，本报│ │ │ │
│ │告期油气产销量显│ │ │ │
│ │著提升，叠加原油│ │ │ │
│ │价格上行，带动油│ │ │ │
│ │气销售收入大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │油气产销量增加，│ 28849.09│ 18093.34│ 59.45│
│ │油气开采成本增加│ │ │ │
│管理费用 │本报告期渤海09/1│ 14877.73│ 4576.02│ 225.12│
│ │7区块QK17-1-5井 │ │ │ │
│ │、QK18-9-9井部分│ │ │ │
│ │井段费用化，相应│ │ │ │
│ │钻井勘探支出9,80│ │ │ │
│ │7.87万元计入当期│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期贷款增加│ 5076.06│ 2606.30│ 94.76│
│ │、利息支出增加；│ │ │ │
│ │本报告期美元存款│ │ │ │
│ │增加且汇率变动，│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期钻井勘探│ -3014.90│ -1930.74│ -56.15│
│ │支出计入当期费用│ │ │ │
│ │产生可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异，确认的递延│ │ │ │
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│涠洲5-3油田于202│ 39432.30│ 7198.87│ 447.76│
│的现金流量净│5年6月投产，销售│ │ │ │
│额 │收入增加，本报告│ │ │ │
│ │期销售商品、提供│ │ │ │
│ │劳务收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期继续加大勘探│ -49527.22│ -24714.49│ -100.40│
│的现金流量净│开发及产能建设，│ │ │ │
│额 │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 10166.32│ 11100.66│ -8.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -380.38│ -6535.31│ 94.18│
│价物净增加额│动、筹资活动及汇│ │ │ │
│ │率变动 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加，相│ 11509.65│ 2717.76│ 323.50│
│ │应的增值税资源税│ │ │ │
│ │增加；本年油价上│ │ │ │
│ │涨，石油特别收益│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│归属于母公司│涠洲5-3油田2025 │ 11760.49│ -2780.66│ 522.94│
│股东的净利润│年6月投产，本报 │ │ │ │
│ │告期油气产销量及│ │ │ │
│ │销售收入大幅增长│ │ │ │
│ │；得益于油价上涨│ │ │ │
│ │及油田开发生产成│ │ │ │
│ │本控制良好，整体│ │ │ │
│ │毛利率较上年同期│ │ │ │
│ │明显提升；部分钻│ │ │ │
│ │井因未取得油气发│ │ │ │
│ │现勘探支出计入当│ │ │ │
│ │期费用，勘探费用│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37879.84│ 53327.14│ 34492.95│ 28713.12│ 60027.94│ 45793.69│
│存货 │ 2386.39│ 1923.06│ 519.08│ 616.94│ 692.11│ 355.39│
│应收票据及应收账款 │ 12792.19│ 11990.69│ 4637.73│ 7511.80│ 4959.82│ 5674.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 14.74│
│预付款项 │ 1204.51│ 934.85│ 314.46│ 120.34│ 79.88│ 142.54│
│其他应收款 │ 1130.14│ 555.07│ 43.02│ 68.83│ 222.34│ 104.81│
│流动资产合计 │ 60435.16│ 75425.07│ 48218.97│ 48996.18│ 72290.49│ 59707.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 105.83│ 15069.38│
│固定资产净额 │ 4974.13│ 6221.27│ 7676.01│ 9674.62│ 10587.93│ 12467.14│
│在建工程 │ 165885.97│ 126540.38│ 118979.44│ 99614.20│ 71699.78│ 40697.63│
│无形资产 │ 80.16│ 100.78│ 224.27│ 352.39│ 748.81│ 1365.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 409324.50│ 338927.18│ 223183.34│ 177140.27│ 126753.76│ 100207.50│
│资产总计 │ 469759.66│ 414352.25│ 271402.31│ 226136.45│ 199044.25│ 159915.29│
│应付票据及应付账款 │ 77084.49│ 54274.35│ 22043.94│ 35768.44│ 22435.01│ 12865.48│
│预收款项 │ ---│ 8.87│ 8.80│ ---│ ---│ 28.80│
│合同负债 │ 752.01│ 25.43│ 74.53│ 74.53│ 74.53│ 44.72│
│流动负债 │ 166717.88│ 125370.72│ 83197.90│ 75076.17│ 44041.79│ 22845.99│
│长期借款 │ 81551.97│ 98675.76│ 21198.53│ 22168.80│ 12034.89│ ---│
│长期应付款 │ 6038.86│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 185553.62│ 176654.29│ 80226.11│ 37838.85│ 28379.13│ 13805.10│
│负债合计 │ 352271.50│ 302025.01│ 163424.01│ 112915.02│ 72420.92│ 36651.09│
│实收资本 │ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│
│资本公积金 │ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│
│盈余公积 │ 8517.91│ 8517.91│ 8517.91│ 8517.91│ 8511.11│ 8511.11│
│未分配利润 │ 21223.29│ 16766.64│ 12418.41│ 17699.74│ 31169.26│ 27703.60│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.19│ 184.38│ 154.61│ 263.52│
│归属母公司权益 │ 117488.16│ 112327.24│ 107978.11│ 113037.06│ 126468.72│ 123000.68│
│股东权益合计 │ 117488.16│ 112327.24│ 107978.31│ 113221.44│ 126623.33│ 123264.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37879.84│ 53963.83│ 37117.58│ 53327.14│ 29735.42│ 28712.68│
│存货 │ 2386.39│ 1347.66│ 2803.51│ 1923.06│ 1760.56│ 1107.29│
│应收票据及应收账款 │ 12792.19│ 17908.40│ 13628.31│ 11990.69│ 3512.51│ 4054.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1204.51│ 1168.52│ 1158.41│ 934.85│ 1133.64│ 215.88│
│其他应收款 │ 1130.14│ 645.27│ 631.55│ 555.07│ 303.04│ 319.14│
│流动资产合计 │ 60435.16│ 79629.69│ 59474.65│ 75425.07│ 42616.20│ 40278.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4974.13│ 5373.19│ 5790.10│ 6221.27│ 6789.02│ 7288.43│
│在建工程 │ 165885.97│ 133213.79│ 146099.49│ 126540.38│ 117157.79│ 110642.14│
│无形资产 │ 80.16│ 87.03│ 93.91│ 100.78│ 108.44│ 147.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 409324.50│ 392009.59│ 352824.11│ 338927.18│ 325474.66│ 294313.35│
│资产总计 │ 469759.66│ 471639.27│ 412298.76│ 414352.25│ 368090.85│ 334592.08│
│应付票据及应付账款 │ 77084.49│ 67285.23│ 46210.71│ 54274.35│ 59772.85│ 48051.28│
│预收款项 │ ---│ 2.71│ 5.79│ 8.87│ ---│ 2.64│
│合同负债 │ 752.01│ 25.43│ 25.43│ 25.43│ 74.53│ 74.53│
│流动负债 │ 166717.88│ 151876.39│ 119485.69│ 125370.72│ 116639.24│ 109341.80│
│长期借款 │ 81551.97│ 94465.98│ 98171.73│ 98675.76│ 54920.72│ 39776.90│
│长期应付款 │ 6038.86│ 6360.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 185553.62│ 196775.73│ 177183.18│ 176654.29│ 145253.21│ 119887.17│
│负债合计 │ 352271.50│ 348652.11│ 296668.87│ 302025.01│ 261892.45│ 229228.97│
│实收资本 │ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│ 32000.00│
│资本公积金 │ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│ 54950.81│
│盈余公积 │ 8517.91│ 8517.91│ 8517.91│ 8517.91│ 8517.91│ 8517.91│
│未分配利润 │ 21223.29│ 26927.13│ 19816.41│ 16766.64│ 10599.54│ 9637.74│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 117488.16│ 122987.16│ 115629.89│ 112327.24│ 106198.40│ 105363.11│
│股东权益合计 │ 117488.16│ 122987.16│ 115629.89│ 112327.24│ 106198.40│ 105363.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101503.13│ 71358.74│ 48583.73│ 48056.15│ 48122.17│ 40638.54│
│营业总成本 │ 98944.97│ 68620.28│ 55406.53│ 60492.73│ 42260.06│ 36421.48│
│营业税金及附加 │ 17772.44│ 7602.58│ 6794.72│ 8039.36│ 9071.00│ 4320.71│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 7463.32│ 5827.30│ 2856.90│ 957.39│ -187.39│ 296.23│
│管理费用 │ 28327.38│ 9834.83│ 10331.13│ 20493.35│ 10382.59│ 9109.55│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.88│ 20.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 412.44│ 830.66│ 134.18│ 45.43│ 25.29│ 40.08│
│营业利润 │ 2899.21│ 3236.99│ -6386.13│ -12178.07│ 6170.67│ 4587.20│
│营业外收入 │ 0.10│ 32.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 34.73│ 18.65│ 20.13│ 48.74│ 256.96│ 0.03│
│利润总额 │ 2864.58│ 3251.33│ -6406.26│ -12226.81│ 5913.71│ 4587.17│
│所得税 │ -3192.08│ -1097.02│ -1120.81│ 561.82│ 1767.91│ 1126.71│
│净利润 │ 6056.65│ 4348.35│ -5285.45│ -12788.63│ 4145.80│ 3460.46│
│归属母公司净利润 │ 6056.65│ 4348.23│ -5281.34│ -12818.40│ 4105.66│ 3428.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101503.13│ 69251.80│ 21157.62│ 71358.74│ 42653.10│ 23046.42│
│营业总成本 │ 98944.97│ 60312.53│ 18557.49│ 68620.28│ 46740.44│ 27993.42│
│营业税金及附加 │ 17772.44│ 11509.65│ 2334.41│ 7602.58│ 4769.05│ 2717.76│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 7463.32│ 5076.06│ 2343.42│ 5827.30│ 4348.96│ 2606.30│
│管理费用 │ 28327.38│ 14877.73│ 2140.65│ 9834.83│ 7082.25│ 4576.02│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 412.44│ 165.88│ 167.21│ 830.66│ 287.29│ 287.72│
│营业利润 │ 2899.21│ 8767.97│ 2659.32│ 3236.99│ -3798.62│ -4697.93│
│营业外收入 │ 0.10│ 0.10│ ---│ 32.99│ 5.06│ 5.06│
│营业外支出 │ 34.73│ 22.48│ 0.00│ 18.65│ 18.52│ 18.41│
│利润总额 │ 2864.58│ 8745.59│ 2659.32│ 3251.33│ -3812.08│ -4711.28│
│所得税 │ -3192.08│ -3014.90│ -390.46│ -1097.02│ -1993.33│ -1930.74│
│净利润 │ 6056.65│ 11760.49│ 3049.77│ 4348.35│ -1818.75│ -2780.55│
│归属母公司净利润 │ 6056.65│ 11760.49│ 3049.77│ 4348.23│ -1818.87│ -2780.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97589.86│ 65874.47│ 56451.57│ 46418.32│ 49987.84│ 57404.86│
│经营活动现金流出 │ 36534.26│ 44858.78│ 42066.04│ 46736.45│ 38269.84│ 47806.07│
│经营活动现金流量净额│ 61055.60│ 21015.69│ 14385.53│ -318.13│ 11718.00│ 9598.79│
│投资活动现金流入 │ 412.44│ 5114.66│ 994.77│ 7923.02│ 16845.96│ 15257.04│
│投资活动现金流出 │ 75772.34│ 71798.89│ 66061.50│ 60622.06│ 38002.26│ 14567.64│
│投资活动现金流量净额│ -75359.90│ -66684.23│ -65066.73│ -52699.04│ -21156.30│ 689.40│
│筹资活动现金流入 │ 64086.33│ 132471.14│ 98178.60│ 48909.63│ 32554.80│ 10849.17│
│筹资活动现金流出 │ 65731.79│ 67823.87│ 43863.92│ 24403.95│ 10104.31│ 21239.70│
│筹资活动现金流量净额│ -1645.46│ 64647.28│ 54314.68│ 24505.68│ 22450.49│ -10390.53│
│汇率变动对现金的影响│ -445.42│ -203.74│ -17.27│ 18.37│ 716.14│ 13.11│
│现金及等价物净增加额│ -16395.18│ 18774.99│ 3616.21│ -28493.12│ 13728.34│ -89.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97589.86│ 61410.61│ 21581.01│ 65874.47│ 48712.79│ 28350.73│
│经营活动现金流出 │ 36534.26│ 21978.31│ 11842.02│ 44858.78│ 32917.14│ 21151.86│
│经营活动现金流量净额│ 61055.60│ 39432.30│ 9738.99│ 21015.69│ 15795.64│ 7198.87│
│投资活动现金流入 │ 412.44│ 165.88│ 214.73│ 5114.66│ 287.29│ 287.72│
│投资活动现金流出 │ 75772.34│ 49693.10│ 34103.01│ 71798.89│ 43603.66│ 25002.20│
│投资活动现金流量净额│ -75359.90│ -49527.22│ -33888.28│ -66684.23│ -43316.37│ -24714.49│
│筹资活动现金流入 │ 64086.33│ 53743.04│ 14898.54│ 132471.14│ 61921.95│ 31011.75│
│筹资活动现金流出 │ 65731.79│ 43576.73│ 7757.05│ 67823.87│ 38941.35│ 19911.09│
│筹资活动现金流量净额│ -1645.46│ 10166.32│ 7141.49│ 64647.28│ 22980.60│ 11100.66│
│汇率变动对现金的影响│ -445.42│ -451.78│ -169.40│ -203.74│ -216.45│ -120.35│
│现金及等价物净增加额│ -16395.18│ -380.38│ -17177.20│ 18774.99│ -4756.57│ -6535.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11515.51│ 16.14│ 477.18│ 10.97│
│二季报 │ 11530.91│ 16.16│ -3257.85│ -74.92│
│三季报 │ 19606.68│ 27.48│ 961.80│ 22.12│
│四季报 │ 28705.63│ 40.23│ 6167.10│ 141.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11596.42│ 23.87│ -1229.59│ 23.28│
│二季报 │ 12481.66│ 25.69│ -1772.45│ 33.56│
│三季报 │ 11988.98│ 24.68│ -1182.15│ 22.38│
│四季报 │ 12516.67│ 25.76│ -1097.14│ 20.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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