财务分析☆ ◇300192 科德教育 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2263.41│ 12368.86│ 14506.12│ 13851.15│ 7407.76│ -44748.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14506.12│ 13851.15│ 7544.31│ -44748.04│
│净利润增长率(%) │ -75.52│ -14.73│ 4.73│ 83.60│ 116.55│ -491.35│
│扣非净利润(万) │ 2220.66│ 12310.52│ 14474.77│ 14065.42│ 7842.78│ -44885.80│
│营业总收(未调整:万) │ 52587.15│ 75548.70│ 79514.10│ 77124.51│ 79464.55│ 85759.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 79514.10│ 77124.51│ 79464.55│ 85759.27│
│总营收同比增长率(%) │ -5.65│ -4.99│ 3.10│ -2.94│ -7.34│ 1.03│
│加权净资产收益率(%) │ 2.30│ 13.03│ 15.96│ 17.14│ 10.54│ -60.60│
│资产负债比率(%) │ 37.37│ 25.01│ 23.24│ 24.08│ 32.36│ 41.75│
│净利润现金含量(%) │ 443.18│ 153.78│ 155.63│ 197.74│ 221.98│ -31.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0491│ 0.3758│ 0.4407│ 0.4208│ 0.2300│ -1.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0482│ 0.3740│ 0.4398│ 0.4273│ 0.2400│ -1.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0491│ 0.3758│ 0.4407│ 0.4208│ 0.2251│ -1.3595│
│每股资本公积金(元) │ 0.7111│ 1.3966│ 1.3631│ 1.2419│ 1.2157│ 1.2157│
│每股未分配利润(元) │ 0.2688│ 0.3075│ 0.2630│ 0.2960│ -0.0787│ -0.3038│
│每股净资产(元) │ 2.0218│ 2.9594│ 2.8444│ 2.6916│ 2.2472│ 2.0221│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2177│ 0.5779│ 0.6859│ 0.8321│ 0.4996│ 0.4345│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2263.41│ 1868.86│ 2448.94│ 12368.86│ 9244.93│ 5328.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9244.93│ 5328.17│
│净利润增长率(%) │ -75.52│ -64.93│ -35.51│ -14.73│ -12.98│ -15.16│
│扣非净利润(万) │ 2220.66│ 1745.06│ 2420.52│ 12310.52│ 9205.59│ 5314.92│
│营业总收(未调整:万) │ 52587.15│ 35733.46│ 17703.40│ 75548.70│ 55738.87│ 36593.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55738.87│ 36593.23│
│总营收同比增长率(%) │ -5.65│ -2.35│ -3.44│ -4.99│ -3.64│ -1.15│
│加权净资产收益率(%) │ 2.30│ 1.89│ 2.48│ 13.03│ 9.41│ 5.53│
│资产负债比率(%) │ 37.37│ 24.73│ 26.49│ 25.01│ 25.19│ 21.53│
│净利润现金含量(%) │ 443.18│ 69.10│ 125.27│ 153.78│ 173.96│ 116.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0491│ 0.0568│ 0.0744│ 0.3758│ 0.2006│ 0.1619│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0482│ 0.0530│ 0.0735│ 0.3740│ 0.2797│ 0.1615│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0491│ 0.0568│ 0.0744│ 0.3758│ 0.2809│ 0.1619│
│每股资本公积金(元) │ 0.7111│ 1.3956│ 1.3966│ 1.3966│ 1.4120│ 1.3972│
│每股未分配利润(元) │ 0.2688│ 0.3643│ 0.3819│ 0.3075│ 0.3438│ 0.2248│
│每股净资产(元) │ 2.0218│ 3.0158│ 3.0340│ 2.9594│ 2.9803│ 2.8444│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2177│ 0.0392│ 0.0932│ 0.5779│ 0.4886│ 0.1879│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.79│ 2.55│ 2.45│ 2.26│ 2.00│ 1.51│
│速动比率 │ 2.59│ 2.33│ 2.22│ 2.06│ 1.79│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 37.37│ 25.01│ 23.24│ 24.08│ 32.36│ 41.75│
│产权比率 │ 0.60│ 0.33│ 0.30│ 0.32│ 0.48│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.71│ 0.85│ 1.06│ 0.51│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.79│ 2.73│ 2.51│ 2.55│ 2.57│ 2.64│
│速动比率 │ 2.59│ 2.46│ 2.28│ 2.33│ 2.31│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 37.37│ 24.73│ 26.49│ 25.01│ 25.19│ 21.53│
│产权比率 │ 0.60│ 0.33│ 0.36│ 0.33│ 0.34│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.05│ 0.10│ 0.71│ 0.56│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.01│ 6.50│ 6.68│ 6.98│ 7.19│ 7.07│
│存货周转率 │ 6.12│ 8.41│ 9.36│ 8.69│ 7.81│ 9.08│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 1.13│ 1.29│ 1.25│ 1.22│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 4.03│ 5.69│ 5.33│ 4.66│ 4.38│ 4.45│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.60│ 0.67│ 0.68│ 0.71│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.01│ 3.30│ 1.64│ 6.50│ 4.74│ 3.16│
│存货周转率 │ 6.12│ 3.89│ 1.85│ 8.41│ 5.37│ 3.92│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.52│ 0.25│ 1.13│ 0.81│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 4.03│ 2.80│ 1.39│ 5.69│ 4.19│ 2.72│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.27│ 0.13│ 0.60│ 0.44│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.43│ 12.70│ 15.49│ 15.63│ 10.02│ -67.23│
│销售毛利率 │ 29.56│ 33.33│ 33.37│ 33.26│ 30.87│ 32.08│
│营业利润率 │ 6.08│ 20.14│ 22.69│ 20.88│ 12.58│ -50.89│
│销售净利率 │ 4.34│ 16.20│ 18.03│ 17.27│ 9.84│ -52.58│
│总资产净利率 │ 1.64│ 9.76│ 12.07│ 11.80│ 6.99│ -31.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.43│ 1.88│ 2.45│ 12.70│ 9.42│ 5.69│
│销售毛利率 │ 29.56│ 29.83│ 33.72│ 33.33│ 35.99│ 32.50│
│营业利润率 │ 6.08│ 8.77│ 17.30│ 20.14│ 20.72│ 17.72│
│销售净利率 │ 4.34│ 5.41│ 13.81│ 16.20│ 16.37│ 14.29│
│总资产净利率 │ 1.64│ 1.48│ 1.85│ 9.76│ 7.24│ 4.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.65│ -4.99│ 3.10│ -2.94│ -7.34│ 1.03│
│营业利润增长率 │ -72.33│ -15.67│ 12.03│ 61.08│ 122.90│ -350.81│
│净利润增长率 │ -75.52│ -14.73│ 4.73│ 83.60│ 116.55│ -491.35│
│净资产增长率 │ -4.35│ 4.04│ 5.68│ 19.92│ 11.13│ -27.00│
│总资产增长率 │ 15.54│ 6.60│ 4.52│ 5.88│ -3.93│ -33.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.65│ -2.35│ -3.44│ -4.99│ -3.64│ -1.15│
│营业利润增长率 │ -72.33│ -51.67│ -29.73│ -15.67│ -8.59│ -12.87│
│净利润增长率 │ -75.52│ -64.93│ -35.51│ -14.73│ -12.98│ -15.16│
│净资产增长率 │ -4.35│ 1.91│ 2.52│ 4.04│ 4.78│ 0.00│
│总资产增长率 │ 15.54│ 2.45│ 4.63│ 6.60│ 7.63│ -2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内长期借款│ 58679.16│ 38052.74│ 54.20│
│ │增加及预收学费 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期内理财产品│ 300.00│ 2003.88│ -85.03│
│产 │到期 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付材料│ 1335.72│ 237.14│ 463.27│
│ │款 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期支付装修│ 715.42│ 186.49│ 283.63│
│产 │款 │ │ │ │
│应交税费 │经营利润下降 │ 637.06│ 1544.51│ -58.75│
│合同负债 │预收学费 │ 9658.20│ 5822.47│ 65.88│
│预计负债 │新增办公楼复原成│ 60.00│ 17.50│ 242.88│
│ │本 │ │ │ │
│管理费用 │公司高端人才引进│ 6016.17│ 3897.00│ 54.38│
│ │、团队建设、数字│ │ │ │
│ │化管理、内控合规│ │ │ │
│ │体系及全域精细化│ │ │ │
│ │运营能力建设等方│ │ │ │
│ │面前瞻性投入增加│ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致的汇│ 358.83│ 13.78│ 2504.70│
│ │兑损失 │ │ │ │
│经营活动产生│学费收款现金流入│ 10030.91│ 16082.13│ -37.63│
│的现金流量净│减少、管理费用增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│收到其他与经│代收员工持股计划│ 7921.73│ 1381.66│ 473.35│
│营活动有关产│款项 │ │ │ │
│生的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│代付员工持股计划│ 13845.07│ 4263.41│ 224.74│
│营活动有关产│款项、支付的管理│ │ │ │
│生的现金 │费用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增对外投资│ -5302.36│ -2177.73│ -143.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增借款 │ 10147.68│ -8442.79│ 220.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 38036.62│ 38052.74│ -0.04│
│应收款项 │--- │ 10409.12│ 11233.60│ -7.34│
│存货 │--- │ 6978.06│ 5916.51│ 17.94│
│长期股权投资│--- │ 19499.76│ 21189.20│ -7.97│
│固定资产 │--- │ 12700.84│ 12839.51│ -1.08│
│使用权资产 │--- │ 8148.15│ 8225.36│ -0.94│
│短期借款 │--- │ 3000.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 4450.09│ 5822.47│ -23.57│
│租赁负债 │--- │ 6212.05│ 5497.66│ 12.99│
│其他非流动金│--- │ 5000.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 35733.46│ 36593.23│ -2.35│
│营业成本 │--- │ 25075.40│ 24700.08│ 1.52│
│销售费用 │业务宣传费增加 │ 1057.60│ 968.70│ 9.18│
│管理费用 │新增深圳运营总部│ 3373.22│ 2687.05│ 25.54│
│ │支出增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致的汇│ 279.45│ -32.80│ 951.88│
│ │兑损失 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1193.18│ 1249.69│ -4.52│
│经营活动产生│学费收款现金流入│ 1291.41│ 6185.30│ -79.12│
│的现金流量净│减少、本期新增深│ │ │ │
│额 │圳运营总部现金流│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增对外投资│ -3972.75│ -133.21│ -2882.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股利分配支付│ -1185.81│ -8410.79│ 85.90│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -4053.44│ -2357.06│ -71.97│
│价物净增加额│流出增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58679.16│ 38052.74│ 35019.64│ 29430.50│ 33179.10│ 34905.32│
│存货 │ 6198.42│ 5916.51│ 6061.91│ 5256.86│ 6596.53│ 7473.87│
│应收票据及应收账款 │ 15620.10│ 17307.51│ 18751.78│ 19475.66│ 17793.52│ 18720.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1335.72│ 237.14│ 164.84│ 235.64│ 230.69│ 188.78│
│其他应收款 │ 1931.65│ 2110.72│ 2616.87│ 1556.74│ 2980.24│ 1948.80│
│流动资产合计 │ 85779.42│ 68025.13│ 65140.34│ 58488.03│ 64551.97│ 65760.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18781.23│ 21189.20│ 19308.03│ 14587.66│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13250.01│ 12839.51│ 13710.90│ 16130.66│ 16944.08│ 19303.96│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 532.68│
│无形资产 │ 4065.74│ 4172.17│ 4347.85│ 4523.54│ 4694.23│ 5119.73│
│商誉 │ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│
│非流动资产合计 │ 63740.59│ 61383.37│ 56253.98│ 57661.40│ 45141.28│ 48421.32│
│资产总计 │ 149520.01│ 129408.50│ 121394.32│ 116149.43│ 109693.25│ 114181.34│
│应付票据及应付账款 │ 10563.56│ 9969.81│ 10058.90│ 9872.38│ 16573.20│ 15947.40│
│预收款项 │ 2.58│ 12.15│ 7.14│ 11.05│ 15.47│ 76.27│
│合同负债 │ 9658.20│ 5822.47│ 6549.62│ 6676.23│ 3804.90│ 9040.18│
│流动负债 │ 30703.33│ 26697.32│ 26598.33│ 25887.89│ 32327.02│ 43578.16│
│长期借款 │ 17820.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25166.50│ 5663.43│ 1612.58│ 2076.80│ 3170.69│ 4097.39│
│负债合计 │ 55869.83│ 32360.75│ 28210.90│ 27964.69│ 35497.72│ 47675.56│
│实收资本 │ 46080.07│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│
│资本公积金 │ 32768.01│ 45966.73│ 44867.08│ 40876.11│ 40014.53│ 40014.53│
│盈余公积 │ 8380.39│ 8380.39│ 7351.47│ 5583.40│ 4151.01│ 4151.01│
│未分配利润 │ 12384.42│ 10121.01│ 8655.36│ 9741.34│ -2591.91│ -9999.67│
│少数股东权益 │ 485.01│ -358.30│ -438.18│ -407.32│ 231.24│ -50.75│
│归属母公司权益 │ 93165.18│ 97406.05│ 93621.60│ 88592.06│ 73964.29│ 66556.53│
│股东权益合计 │ 93650.18│ 97047.75│ 93183.42│ 88184.74│ 74195.53│ 66505.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58679.16│ 38036.62│ 46580.88│ 38052.74│ 40182.75│ 32888.22│
│存货 │ 6198.42│ 6978.06│ 6792.01│ 5916.51│ 7236.85│ 6539.24│
│应收票据及应收账款 │ 15620.10│ 17627.01│ 16001.31│ 17307.51│ 18428.90│ 17980.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1335.72│ 1148.93│ 48.29│ 237.14│ 527.14│ 505.67│
│其他应收款 │ 1931.65│ 2410.68│ 1748.04│ 2110.72│ 2539.72│ 3308.05│
│流动资产合计 │ 85779.42│ 68941.23│ 75105.46│ 68025.13│ 73225.79│ 63595.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18781.23│ 19499.76│ 20461.99│ 21189.20│ 20461.92│ 19747.01│
│固定资产净额 │ 13250.01│ 12700.84│ 12565.44│ 12839.51│ 12891.66│ 13194.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4065.74│ 4111.01│ 4140.17│ 4172.17│ 4230.26│ 4257.76│
│商誉 │ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│ 10502.24│
│非流动资产合计 │ 63740.59│ 63641.97│ 60300.97│ 61383.37│ 57430.61│ 55292.78│
│资产总计 │ 149520.01│ 132583.20│ 135406.43│ 129408.50│ 130656.41│ 118888.15│
│应付票据及应付账款 │ 10563.56│ 9314.97│ 8215.38│ 9969.81│ 10037.52│ 8553.16│
│预收款项 │ 2.58│ 1.84│ 7.16│ 12.15│ 0.56│ 0.56│
│合同负债 │ 9658.20│ 4450.09│ 8423.49│ 5822.47│ 10340.61│ 6796.24│
│流动负债 │ 30703.33│ 25209.67│ 29970.00│ 26697.32│ 28543.37│ 24075.20│
│长期借款 │ 17820.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25166.50│ 7577.32│ 5905.66│ 5663.43│ 4367.89│ 1517.44│
│负债合计 │ 55869.83│ 32786.99│ 35875.66│ 32360.75│ 32911.26│ 25592.64│
│实收资本 │ 46080.07│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│ 32914.33│
│资本公积金 │ 32768.01│ 45933.74│ 45969.27│ 45966.73│ 46474.03│ 45986.30│
│盈余公积 │ 8380.39│ 8380.39│ 8380.39│ 8380.39│ 7351.47│ 7351.47│
│未分配利润 │ 12384.42│ 11989.87│ 12569.95│ 10121.01│ 11317.43│ 7400.67│
│少数股东权益 │ 485.01│ 532.10│ -331.50│ -358.30│ -349.31│ -326.98│
│归属母公司权益 │ 93165.18│ 99264.11│ 99862.26│ 97406.05│ 98094.45│ 93622.50│
│股东权益合计 │ 93650.18│ 99796.21│ 99530.76│ 97047.75│ 97745.15│ 93295.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52587.15│ 75548.70│ 79514.10│ 77124.51│ 79464.55│ 85759.27│
│营业总成本 │ 47012.10│ 60541.09│ 62283.68│ 61494.60│ 68669.33│ 76686.94│
│营业税金及附加 │ 261.52│ 408.07│ 365.97│ 511.65│ 360.26│ 408.14│
│销售费用 │ 2082.67│ 2506.01│ 2489.26│ 3082.70│ 6139.79│ 7025.35│
│财务费用 │ 358.83│ 33.59│ -181.73│ -136.46│ -221.79│ 871.08│
│管理费用 │ 6016.17│ 4828.87│ 4899.08│ 4816.49│ 5898.96│ 8452.84│
│资产减值损失 │ -89.98│ -149.28│ -79.09│ -68.96│ -141.72│ -51656.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 3.88│ ---│ ---│ 4.39│ ---│
│投资收益 │ -2986.83│ 576.01│ 592.99│ 523.29│ -753.44│ -236.01│
│营业利润 │ 3195.84│ 15212.21│ 18039.73│ 16102.26│ 9996.27│ -43645.93│
│营业外收入 │ 4.01│ 5.01│ 8.18│ 92.84│ 62.61│ 212.64│
│营业外支出 │ 21.36│ 23.06│ 144.50│ 96.81│ 134.71│ 65.38│
│利润总额 │ 3178.48│ 15194.16│ 17903.41│ 16098.28│ 9924.17│ -43498.68│
│所得税 │ 896.55│ 2957.04│ 3564.64│ 2775.69│ 2104.15│ 1594.08│
│净利润 │ 2281.94│ 12237.12│ 14338.77│ 13322.59│ 7820.02│ -45092.75│
│归属母公司净利润 │ 2263.41│ 12368.86│ 14506.12│ 13851.15│ 7407.76│ -44748.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52587.15│ 35733.46│ 17703.40│ 75548.70│ 55738.87│ 36593.23│
│营业总成本 │ 47012.10│ 30834.63│ 14062.66│ 60541.09│ 43823.29│ 29391.78│
│营业税金及附加 │ 261.52│ 167.20│ 68.28│ 408.07│ 311.09│ 173.29│
│销售费用 │ 2082.67│ 1057.60│ 483.77│ 2506.01│ 2049.21│ 968.70│
│财务费用 │ 358.83│ 279.45│ 175.41│ 33.59│ 13.78│ -32.80│
│管理费用 │ 6016.17│ 3373.22│ 1145.03│ 4828.87│ 3897.00│ 2687.05│
│资产减值损失 │ -89.98│ 55.23│ 28.75│ -149.28│ 24.20│ 23.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 3.88│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2986.83│ -2303.34│ -655.21│ 576.01│ -664.12│ -892.34│
│营业利润 │ 3195.84│ 3133.86│ 3063.30│ 15212.21│ 11551.64│ 6484.39│
│营业外收入 │ 4.01│ 3.90│ 18.47│ 5.01│ 6.59│ 6.37│
│营业外支出 │ 21.36│ 10.10│ 1.16│ 23.06│ 16.24│ 13.32│
│利润总额 │ 3178.48│ 3127.66│ 3080.62│ 15194.16│ 11541.98│ 6477.44│
│所得税 │ 896.55│ 1193.18│ 635.57│ 2957.04│ 2419.80│ 1249.69│
│净利润 │ 2281.94│ 1934.48│ 2445.05│ 12237.12│ 9122.19│ 5227.75│
│归属母公司净利润 │ 2263.41│ 1868.86│ 2448.94│ 12368.86│ 9244.93│ 5328.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58259.58│ 70621.73│ 75513.19│ 68858.46│ 62761.74│ 77731.57│
│经营活动现金流出 │ 48228.68│ 51601.10│ 52937.18│ 41469.66│ 46318.33│ 63430.09│
│经营活动现金流量净额│ 10030.91│ 19020.63│ 22576.01│ 27388.80│ 16443.41│ 14301.47│
│投资活动现金流入 │ 3418.95│ 166.77│ 56.68│ 2389.78│ 840.30│ 142.08│
│投资活动现金流出 │ 8721.31│ 3928.76│ 1791.27│ 17776.58│ 12628.47│ 6651.10│
│投资活动现金流量净额│ -5302.36│ -3761.99│ -1734.59│ -15386.79│ -11788.18│ -6509.02│
│筹资活动现金流入 │ 20954.50│ ---│ ---│ ---│ 614.75│ 9001.50│
│筹资活动现金流出 │ 10806.82│ 12025.65│ 15416.46│ 10778.68│ 12328.33│ 34090.82│
│筹资活动现金流量净额│ 10147.68│ -12025.65│ -15416.46│ -10778.68│ -11713.58│ -25089.32│
│汇率变动对现金的影响│ -241.31│ -144.78│ 13.77│ -52.87│ 306.58│ -82.08│
│现金及等价物净增加额│ 14634.92│ 3088.22│ 5438.73│ 1170.45│ -6751.77│ -17378.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58259.58│ 30010.94│ 19336.63│ 70621.73│ 51876.13│ 32184.09│
│经营活动现金流出 │ 48228.68│ 28719.52│ 16268.89│ 51601.10│ 35794.00│ 25998.78│
│经营活动现金流量净额│ 10030.91│ 1291.41│ 3067.74│ 19020.63│ 16082.13│ 6185.30│
│投资活动现金流入 │ 3418.95│ 3414.11│ 2208.77│ 166.77│ 20.24│ 18.41│
│投资活动现金流出 │ 8721.31│ 7386.86│ 1785.89│ 3928.76│ 2197.96│ 151.62│
│投资活动现金流量净额│ -5302.36│ -3972.75│ 422.88│ -3761.99│ -2177.73│ -133.21│
│筹资活动现金流入 │ 20954.50│ 2954.50│ 2958.67│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10806.82│ 4140.31│ 3531.89│ 12025.65│ 8442.79│ 8410.79│
│筹资活动现金流量净额│ 10147.68│ -1185.81│ -573.23│ -12025.65│ -8442.79│ -8410.79│
│汇率变动对现金的影响│ -241.31│ -186.29│ -118.26│ -144.78│ -41.59│ 1.65│
│现金及等价物净增加额│ 14634.92│ -4053.44│ 2799.14│ 3088.22│ 5420.02│ -2357.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18334.75│ 24.27│ 3797.24│ 30.70│
│二季报 │ 18258.48│ 24.17│ 1530.94│ 12.38│
│三季报 │ 19145.64│ 25.34│ 3916.76│ 31.67│
│四季报 │ 19809.83│ 26.22│ 3123.93│ 25.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18759.76│ 23.59│ 4074.33│ 28.09│
│二季报 │ 18257.60│ 22.96│ 2206.25│ 15.21│
│三季报 │ 20828.52│ 26.19│ 4343.37│ 29.94│
│四季报 │ 21668.22│ 27.25│ 3882.17│ 26.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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