财务分析☆ ◇300195 长荣股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3489.40│ 2406.29│ 1260.76│ 4070.76│ -6745.85│ 3449.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1260.76│ 4070.76│ -6746.47│ 3449.79│
│净利润增长率(%) │ -624.32│ 90.86│ -69.03│ 160.34│ -295.54│ 135.75│
│扣非净利润(万) │ -3763.44│ 1581.05│ 279.42│ -2843.68│ -9882.35│ 663.17│
│营业总收(未调整:万) │ 117432.12│ 162383.02│ 164209.92│ 160405.74│ 131214.04│ 146728.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 164209.92│ 160405.74│ 131214.04│ 146728.86│
│总营收同比增长率(%) │ 3.90│ -1.11│ 2.37│ 22.25│ -10.57│ 19.93│
│加权净资产收益率(%) │ -1.30│ 0.90│ 0.47│ 1.55│ -2.55│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 58.97│ 54.54│ 54.35│ 54.69│ 57.60│ 57.64│
│净利润现金含量(%) │ -127.39│ 623.60│ 918.83│ 100.34│ -148.18│ 429.02│
│基本每股收益(元) │ -0.0824│ 0.0568│ 0.0298│ 0.1091│ -0.1807│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0888│ 0.0373│ 0.0066│ -0.0762│ -0.2647│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0824│ 0.0568│ 0.0298│ 0.0961│ -0.1593│ 0.0815│
│每股资本公积金(元) │ 4.4387│ 4.4207│ 5.3198│ 5.3015│ 5.3396│ 5.3434│
│每股未分配利润(元) │ 0.7761│ 0.8785│ -0.3383│ -0.3684│ -0.4719│ -0.3126│
│每股净资产(元) │ 6.2859│ 6.3793│ 6.2912│ 6.2607│ 6.1667│ 6.3919│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1049│ 0.3541│ 0.2734│ 0.0965│ 0.2361│ 0.3496│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3489.40│ -1170.94│ -3318.92│ 2406.29│ 665.51│ 502.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 665.51│ 502.47│
│净利润增长率(%) │ -624.32│ -333.04│ -823.92│ 90.86│ 96.67│ 156.45│
│扣非净利润(万) │ -3763.44│ -1405.43│ -3542.79│ 1581.05│ 552.52│ 324.98│
│营业总收(未调整:万) │ 117432.12│ 76834.90│ 28606.74│ 162383.02│ 113019.15│ 72624.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 113019.15│ 72624.33│
│总营收同比增长率(%) │ 3.90│ 5.80│ -15.78│ -1.11│ -0.84│ -3.80│
│加权净资产收益率(%) │ -1.30│ -0.43│ -1.23│ 0.90│ 0.25│ 0.19│
│资产负债比率(%) │ 58.97│ 57.68│ 55.40│ 54.54│ 54.91│ 55.30│
│净利润现金含量(%) │ -127.39│ -230.76│ -103.62│ 623.60│ 1106.26│ 658.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0824│ -0.0276│ -0.0783│ 0.0568│ 0.0157│ 0.0119│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0888│ -0.0332│ -0.0836│ 0.0373│ 0.0130│ 0.0077│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0824│ -0.0276│ -0.0783│ 0.0568│ 0.0157│ 0.0119│
│每股资本公积金(元) │ 4.4387│ 4.4300│ 4.4283│ 4.4207│ 5.3243│ 5.3224│
│每股未分配利润(元) │ 0.7761│ 0.8508│ 0.8002│ 0.8785│ -0.3226│ -0.3265│
│每股净资产(元) │ 6.2859│ 6.3534│ 6.3044│ 6.3793│ 6.3190│ 6.3188│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1049│ 0.0638│ 0.0812│ 0.3541│ 0.1738│ 0.0780│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.07│ 1.26│ 1.06│ 1.13│ 1.15│
│速动比率 │ 0.69│ 0.68│ 0.78│ 0.65│ 0.69│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 58.97│ 54.54│ 54.35│ 54.69│ 57.60│ 57.64│
│产权比率 │ 1.54│ 1.28│ 1.27│ 1.29│ 1.41│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.07│ 0.06│ 0.02│ 0.05│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.08│ 1.06│ 1.07│ 1.24│ 1.22│
│速动比率 │ 0.69│ 0.70│ 0.65│ 0.68│ 0.74│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 58.97│ 57.68│ 55.40│ 54.54│ 54.91│ 55.30│
│产权比率 │ 1.54│ 1.46│ 1.32│ 1.28│ 1.30│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.07│ 0.04│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 4.05│ 4.90│ 5.38│ 4.70│ 6.08│
│存货周转率 │ 0.90│ 1.30│ 1.31│ 1.23│ 1.12│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.68│ 0.73│ 0.71│ 0.56│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 1.50│ 1.54│ 1.45│ 1.14│ 1.29│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.26│ 0.26│ 0.25│ 0.20│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 1.66│ 0.69│ 4.05│ 3.01│ 1.95│
│存货周转率 │ 0.90│ 0.58│ 0.23│ 1.30│ 0.85│ 0.56│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.29│ 0.11│ 0.68│ 0.47│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 0.74│ 0.27│ 1.50│ 1.05│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.26│ 0.18│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.31│ 0.89│ 0.47│ 1.54│ -2.58│ 1.27│
│销售毛利率 │ 26.80│ 29.47│ 30.66│ 33.05│ 32.02│ 36.74│
│营业利润率 │ -2.40│ 1.41│ 1.00│ 1.91│ -6.05│ 4.36│
│销售净利率 │ -3.01│ 1.38│ 0.37│ 2.43│ -5.38│ 2.68│
│总资产净利率 │ -0.53│ 0.36│ 0.10│ 0.62│ -1.09│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.31│ -0.44│ -1.24│ 0.89│ 0.25│ 0.19│
│销售毛利率 │ 26.80│ 27.27│ 25.05│ 29.47│ 29.18│ 28.64│
│营业利润率 │ -2.40│ -1.04│ -11.11│ 1.41│ 0.97│ 1.14│
│销售净利率 │ -3.01│ -1.63│ -11.77│ 1.38│ 0.33│ 0.44│
│总资产净利率 │ -0.53│ -0.19│ -0.53│ 0.36│ 0.06│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.90│ -1.11│ 2.37│ 22.25│ -10.57│ 19.93│
│营业利润增长率 │ -357.36│ 39.92│ -46.63│ 138.66│ -224.06│ 175.19│
│净利润增长率 │ -624.32│ 90.86│ -69.03│ 160.34│ -295.54│ 135.75│
│净资产增长率 │ -1.46│ 1.40│ 0.56│ 1.52│ -3.52│ -0.35│
│总资产增长率 │ 9.67│ 1.61│ -0.34│ -1.98│ -3.46│ 6.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.90│ 5.80│ -15.78│ -1.11│ -0.84│ -3.80│
│营业利润增长率 │ -357.36│ -196.67│ -695.50│ 39.92│ -11.53│ 273.13│
│净利润增长率 │ -624.32│ -333.04│ -823.92│ 90.86│ 96.67│ 156.45│
│净资产增长率 │ -1.46│ -0.40│ -1.17│ 1.40│ 0.44│ 0.44│
│总资产增长率 │ 9.67│ 7.14│ 0.78│ 1.61│ 1.49│ 2.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营性收入及取得│ 54032.40│ 36956.13│ 46.21│
│ │贷款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│锁汇交易 │ 26.44│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期 │ 19.74│ 45.24│ -56.37│
│预付款项 │采购支出增加 │ 10397.74│ 5028.94│ 106.76│
│在建工程 │新能源项目建设 │ 20594.37│ 2991.30│ 588.48│
│开发支出 │研发支出资本化 │ 939.65│ ---│ ---│
│其他非流动资│采购支出 │ 16707.07│ 7889.55│ 111.76│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │经营所需短期融资│ 112382.02│ 74031.17│ 51.80│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│套期保值交易增加│ 1.27│ ---│ ---│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │采购支出增加 │ 15562.89│ 9828.40│ 58.35│
│合同负债 │在手订单增加导致│ 23073.70│ 17275.22│ 33.57│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │部分子公司盈利，│ 1365.13│ 745.02│ 83.23│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│在手订单增加导致│ 4035.10│ 1412.39│ 185.69│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│长期借款 │经营所需长期融资│ 124826.04│ 95999.55│ 30.03│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │使用权资产摊销 │ 34.96│ 62.12│ -43.72│
│其他综合收益│外币报表折算 │ -1440.48│ -1060.53│ -35.83│
│财务费用 │外币汇率波动导致│ 5585.49│ 3247.38│ 72.00│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备减少│ -486.45│ -808.86│ 39.86│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -268.63│ -599.60│ 55.20│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产损失增加│ -0.73│ 18.56│ -103.93│
│营业外收入 │违约金收入减少 │ 81.15│ 122.00│ -33.48│
│营业外支出 │资产处置减少 │ 132.87│ 201.11│ -33.93│
│经营活动产生│采购支出增加 │ 4445.25│ 7362.30│ -39.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产增加│ -27652.46│ -6174.34│ -347.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 35971.60│ -2460.75│ 1561.81│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│持有外币的汇率波│ -739.40│ 595.07│ -224.25│
│金及现金等价│动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营性收入及取得│ 12024.99│ -677.72│ 1874.33│
│价物净增加额│贷款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 67105.95│ 36956.13│ 81.58│
│应收款项 │--- │ 47988.02│ 44695.26│ 7.37│
│存货 │--- │ 103700.43│ 89852.87│ 15.41│
│投资性房地产│--- │ 164899.81│ 164899.81│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 35716.05│ 34919.84│ 2.28│
│固定资产 │--- │ 102435.64│ 106312.19│ -3.65│
│在建工程 │--- │ 4576.95│ 2991.30│ 53.01│
│使用权资产 │--- │ 67.82│ 87.16│ -22.18│
│短期借款 │--- │ 92708.79│ 74031.17│ 25.23│
│合同负债 │--- │ 18115.47│ 17275.22│ 4.86│
│长期借款 │--- │ 102585.72│ 95999.55│ 6.86│
│租赁负债 │--- │ 34.96│ 62.12│ -43.71│
│营业收入 │--- │ 76834.90│ 72624.33│ 5.80│
│营业成本 │--- │ 55879.83│ 51826.72│ 7.82│
│销售费用 │--- │ 7539.11│ 7409.48│ 1.75│
│管理费用 │--- │ 6480.80│ 6390.47│ 1.41│
│财务费用 │外汇贬值，汇兑损│ 3543.78│ 1483.35│ 138.90│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 424.53│ 554.15│ -23.39│
│研发投入 │--- │ 3010.16│ 3029.32│ -0.63│
│经营活动产生│--- │ 2702.04│ 3306.98│ -18.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产增加│ -6683.84│ -4565.49│ -46.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 13880.25│ 2033.08│ 582.72│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│取得借款收到的现│ 9415.80│ 1663.10│ 466.16│
│价物净增加额│金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 54032.40│ 36956.13│ 28603.61│ 23138.07│ 35525.03│ 61647.52│
│存货 │ 101177.77│ 89852.87│ 86550.58│ 86927.89│ 88211.63│ 70552.40│
│应收票据及应收账款 │ 53460.94│ 44740.50│ 35514.82│ 32356.06│ 28418.56│ 27746.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10397.74│ 5028.94│ 4575.83│ 5224.80│ 5184.86│ 13428.72│
│其他应收款 │ 1369.58│ 1341.52│ 1341.57│ 4733.49│ 500.92│ 591.76│
│流动资产合计 │ 284759.33│ 246398.84│ 228538.57│ 224372.56│ 224954.85│ 244853.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36264.31│ 34919.84│ 34281.37│ 33489.13│ 39253.15│ 42419.98│
│固定资产净额 │ 100862.52│ 106312.19│ 109680.59│ 103265.24│ 118102.46│ 112095.71│
│在建工程 │ 20594.37│ 2991.30│ 2377.05│ 10393.75│ 7239.29│ 9526.95│
│无形资产 │ 21852.56│ 23263.50│ 25436.14│ 27547.90│ 21357.91│ 22102.10│
│商誉 │ 1459.79│ 1459.21│ 1459.21│ 1442.86│ 1442.86│ 1442.86│
│非流动资产合计 │ 410284.77│ 387339.76│ 395181.44│ 401483.23│ 413551.70│ 416524.47│
│资产总计 │ 695044.10│ 633738.59│ 623720.01│ 625855.79│ 638506.55│ 661377.73│
│应付票据及应付账款 │ 56318.37│ 42343.70│ 42196.94│ 34264.05│ 46308.65│ 44778.83│
│预收款项 │ 373.93│ 455.94│ 474.81│ 437.73│ 521.49│ 620.41│
│合同负债 │ 23073.70│ 17275.22│ 15034.37│ 15216.51│ 17272.30│ 19676.58│
│流动负债 │ 265306.99│ 229288.11│ 181723.35│ 211727.42│ 198663.30│ 213404.68│
│长期借款 │ 124826.04│ 95999.55│ 134478.75│ 104322.71│ 143009.94│ 137531.90│
│长期应付款 │ 4464.72│ 4969.66│ 7513.05│ 9904.52│ 9616.17│ 12872.01│
│非流动负债 │ 144571.85│ 116362.19│ 157251.45│ 130536.35│ 169141.34│ 167793.01│
│负债合计 │ 409878.84│ 345650.30│ 338974.80│ 342263.77│ 367804.64│ 381197.69│
│实收资本 │ 42370.78│ 42370.78│ 42370.78│ 42338.74│ 42338.74│ 42338.74│
│资本公积金 │ 188073.20│ 187310.39│ 225402.56│ 224456.73│ 226069.89│ 226233.29│
│盈余公积 │ 4451.35│ 4451.35│ 15668.36│ 15668.36│ 15633.51│ 15633.51│
│未分配利润 │ 32885.20│ 37222.01│ -14335.68│ -15596.44│ -19980.79│ -13234.94│
│少数股东权益 │ 18825.21│ 17794.28│ 18183.92│ 18521.25│ 9610.48│ 9556.85│
│归属母公司权益 │ 266340.05│ 270294.01│ 266561.29│ 265070.77│ 261091.44│ 270623.20│
│股东权益合计 │ 285165.26│ 288088.29│ 284745.21│ 283592.02│ 270701.92│ 280180.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54032.40│ 67105.95│ 45283.20│ 36956.13│ 29330.95│ 28901.23│
│存货 │ 101177.77│ 103700.43│ 98776.71│ 89852.87│ 100795.87│ 98682.05│
│应收票据及应收账款 │ 53460.94│ 47997.93│ 37797.29│ 44740.50│ 39557.56│ 39056.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10397.74│ 7259.92│ 8004.95│ 5028.94│ 6624.17│ 5951.83│
│其他应收款 │ 1369.58│ 1219.55│ 1051.20│ 1341.52│ 1474.40│ 1238.42│
│流动资产合计 │ 284759.33│ 292199.46│ 255921.56│ 246398.84│ 249385.33│ 246222.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36264.31│ 35716.05│ 34846.13│ 34919.84│ 33824.24│ 33758.82│
│固定资产净额 │ 100862.52│ 102435.64│ 104146.59│ 106312.19│ 106044.25│ 105901.78│
│在建工程 │ 20594.37│ 4576.95│ 3054.65│ 2991.30│ 4193.95│ 5724.71│
│无形资产 │ 21852.56│ 22359.64│ 22797.75│ 23263.50│ 23920.58│ 24417.64│
│商誉 │ 1459.79│ 1459.79│ 1459.21│ 1459.21│ 1459.21│ 1459.21│
│非流动资产合计 │ 410284.77│ 386790.46│ 382781.69│ 387339.76│ 383635.22│ 392674.84│
│资产总计 │ 695044.10│ 678989.92│ 638703.25│ 633738.59│ 633020.55│ 638897.81│
│应付票据及应付账款 │ 56318.37│ 53820.83│ 43709.01│ 42343.70│ 45915.23│ 46535.97│
│预收款项 │ 373.93│ 397.78│ 405.31│ 455.94│ 562.15│ 568.44│
│合同负债 │ 23073.70│ 18115.47│ 20020.63│ 17275.22│ 17024.22│ 19997.54│
│流动负债 │ 265306.99│ 269343.40│ 242532.87│ 229288.11│ 201865.28│ 201108.58│
│长期借款 │ 124826.04│ 102585.72│ 91807.85│ 95999.55│ 126942.80│ 132843.24│
│长期应付款 │ 4464.72│ 4473.16│ 4422.44│ 4969.66│ 3917.26│ 4342.67│
│非流动负债 │ 144571.85│ 122331.55│ 111301.08│ 116362.19│ 145723.25│ 152212.78│
│负债合计 │ 409878.84│ 391674.96│ 353833.95│ 345650.30│ 347588.53│ 353321.37│
│实收资本 │ 42370.78│ 42370.78│ 42370.78│ 42370.78│ 42370.78│ 42370.78│
│资本公积金 │ 188073.20│ 187704.14│ 187630.33│ 187310.39│ 225594.83│ 225512.39│
│盈余公积 │ 4451.35│ 4451.35│ 4451.35│ 4451.35│ 15668.36│ 15668.36│
│未分配利润 │ 32885.20│ 36051.07│ 33903.10│ 37222.01│ -13670.18│ -13833.21│
│少数股东权益 │ 18825.21│ 18114.90│ 17748.83│ 17794.28│ 17689.67│ 17845.04│
│归属母公司权益 │ 266340.05│ 269200.06│ 267120.46│ 270294.01│ 267742.36│ 267731.40│
│股东权益合计 │ 285165.26│ 287314.96│ 284869.30│ 288088.29│ 285432.03│ 285576.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117432.12│ 162383.02│ 164209.92│ 160405.74│ 131214.04│ 146728.86│
│营业总成本 │ 120272.13│ 157408.28│ 162110.64│ 156653.00│ 137017.54│ 141549.53│
│营业税金及附加 │ 2019.14│ 2526.34│ 2578.90│ 2694.31│ 2403.36│ 2669.83│
│销售费用 │ 11615.40│ 15741.59│ 15797.52│ 13448.73│ 10556.70│ 9902.79│
│财务费用 │ 5585.49│ 5161.20│ 8343.96│ 10003.77│ 9794.90│ 9827.07│
│管理费用 │ 10319.87│ 12517.84│ 14944.99│ 16382.11│ 17920.47│ 19400.64│
│资产减值损失 │ -268.63│ -2657.65│ -1587.71│ -2800.22│ -3605.27│ -1513.68│
│公允价值变动净收益 │ 46.47│ 97.81│ -643.89│ 711.86│ -11.90│ 969.84│
│投资收益 │ -129.81│ -213.95│ 1236.61│ -1580.79│ 782.40│ -729.37│
│营业利润 │ -2814.09│ 2290.44│ 1636.98│ 3067.50│ -7934.06│ 6395.60│
│营业外收入 │ 81.15│ 638.76│ 589.22│ 1731.84│ 1135.74│ 217.20│
│营业外支出 │ 132.87│ 260.78│ 32.19│ 43.81│ 516.16│ 1471.29│
│利润总额 │ -2865.80│ 2668.43│ 2194.01│ 4755.52│ -7314.49│ 5141.51│
│所得税 │ 664.65│ 422.97│ 1582.20│ 850.21│ -253.55│ 1207.49│
│净利润 │ -3530.45│ 2245.45│ 611.81│ 3905.31│ -7060.94│ 3934.02│
│归属母公司净利润 │ -3489.40│ 2406.29│ 1260.76│ 4070.76│ -6745.85│ 3449.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 117432.12│ 76834.90│ 28606.74│ 162383.02│ 113019.15│ 72624.33│
│营业总成本 │ 120272.13│ 77900.92│ 32679.67│ 157408.28│ 111115.58│ 71547.15│
│营业税金及附加 │ 2019.14│ 1447.23│ 711.48│ 2526.34│ 1940.89│ 1407.81│
│销售费用 │ 11615.40│ 7539.11│ 3740.59│ 15741.59│ 11208.70│ 7409.48│
│财务费用 │ 5585.49│ 3543.78│ 1829.79│ 5161.20│ 3247.38│ 1483.35│
│管理费用 │ 10319.87│ 6480.80│ 3198.79│ 12517.84│ 9854.94│ 6390.47│
│资产减值损失 │ -268.63│ -141.28│ -60.95│ -2657.65│ -599.60│ -371.93│
│公允价值变动净收益 │ 46.47│ ---│ ---│ 97.81│ ---│ ---│
│投资收益 │ -129.81│ -156.41│ -171.71│ -213.95│ -137.00│ -55.42│
│营业利润 │ -2814.09│ -797.60│ -3177.44│ 2290.44│ 1093.45│ 825.08│
│营业外收入 │ 81.15│ 49.03│ 42.51│ 638.76│ 122.00│ 119.90│
│营业外支出 │ 132.87│ 78.89│ 18.06│ 260.78│ 201.11│ 71.09│
│利润总额 │ -2865.80│ -827.47│ -3152.99│ 2668.43│ 1014.33│ 873.89│
│所得税 │ 664.65│ 424.53│ 212.70│ 422.97│ 638.32│ 554.15│
│净利润 │ -3530.45│ -1252.00│ -3365.69│ 2245.45│ 376.02│ 319.75│
│归属母公司净利润 │ -3489.40│ -1170.94│ -3318.92│ 2406.29│ 665.51│ 502.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 151418.35│ 186581.97│ 172594.03│ 174909.76│ 200822.96│ 238079.66│
│经营活动现金流出 │ 146973.10│ 171576.36│ 161009.76│ 170825.18│ 190826.73│ 223279.44│
│经营活动现金流量净额│ 4445.25│ 15005.61│ 11584.27│ 4084.58│ 9996.23│ 14800.22│
│投资活动现金流入 │ 571.00│ 571.10│ 10843.05│ 10458.31│ 3062.66│ 23068.02│
│投资活动现金流出 │ 28223.47│ 11464.80│ 16909.90│ 13500.72│ 21089.56│ 30741.67│
│投资活动现金流量净额│ -27652.46│ -10893.69│ -6066.85│ -3042.41│ -18026.90│ -7673.65│
│筹资活动现金流入 │ 178146.99│ 149760.08│ 182094.98│ 142995.06│ 131311.31│ 119134.84│
│筹资活动现金流出 │ 142175.39│ 152886.45│ 185775.16│ 150668.80│ 136197.09│ 129521.86│
│筹资活动现金流量净额│ 35971.60│ -3126.37│ -3680.19│ -7673.74│ -4885.78│ -10387.02│
│汇率变动对现金的影响│ -739.40│ 738.98│ -198.08│ 85.50│ -2184.74│ 496.52│
│现金及等价物净增加额│ 12024.99│ 1724.53│ 1639.15│ -6546.07│ -15101.19│ -2763.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 151418.35│ 93244.84│ 52209.26│ 186581.97│ 133732.07│ 84089.63│
│经营活动现金流出 │ 146973.10│ 90542.79│ 48770.06│ 171576.36│ 126369.77│ 80782.65│
│经营活动现金流量净额│ 4445.25│ 2702.04│ 3439.21│ 15005.61│ 7362.30│ 3306.98│
│投资活动现金流入 │ 571.00│ 570.61│ ---│ 571.10│ 571.08│ 561.37│
│投资活动现金流出 │ 28223.47│ 7254.45│ 3222.09│ 11464.80│ 6745.42│ 5126.86│
│投资活动现金流量净额│ -27652.46│ -6683.84│ -3222.09│ -10893.69│ -6174.34│ -4565.49│
│筹资活动现金流入 │ 178146.99│ 100743.77│ 33215.63│ 149760.08│ 90870.67│ 57532.03│
│筹资活动现金流出 │ 142175.39│ 86863.52│ 29218.97│ 152886.45│ 93331.42│ 55498.95│
│筹资活动现金流量净额│ 35971.60│ 13880.25│ 3996.66│ -3126.37│ -2460.75│ 2033.08│
│汇率变动对现金的影响│ -739.40│ -482.66│ -287.96│ 738.98│ 595.07│ 888.53│
│现金及等价物净增加额│ 12024.99│ 9415.80│ 3925.81│ 1724.53│ -677.72│ 1663.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 33967.91│ 20.92│ 458.46│ 19.05│
│二季报 │ 38656.43│ 23.81│ 44.01│ 1.83│
│三季报 │ 40394.82│ 24.88│ 163.04│ 6.78│
│四季报 │ 49363.87│ 30.40│ 1740.78│ 72.34│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34212.99│ 20.83│ 278.66│ 22.10│
│二季报 │ 41276.71│ 25.14│ -1168.72│ -92.70│
│三季报 │ 38481.70│ 23.43│ 1228.44│ 97.44│
│四季报 │ 50238.52│ 30.59│ 922.37│ 73.16│
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