财务分析☆ ◇300196 长海股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15642.56│ 32643.94│ 27478.10│ 29608.45│ 81730.30│ 57240.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27478.10│ 29608.45│ 81731.32│ 57240.92│
│净利润增长率(%) │ -9.94│ 18.80│ -7.20│ -63.77│ 42.78│ 111.46│
│扣非净利润(万) │ 15780.05│ 32129.52│ 24517.42│ 28136.48│ 60713.49│ 48913.92│
│营业总收(未调整:万) │ 161129.36│ 313883.21│ 266179.13│ 260695.06│ 301702.57│ 250639.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 266179.13│ 260695.06│ 301702.57│ 250639.74│
│总营收同比增长率(%) │ 10.70│ 17.92│ 2.10│ -13.59│ 20.37│ 22.71│
│加权净资产收益率(%) │ 3.21│ 6.92│ 6.06│ 6.81│ 21.13│ 17.75│
│资产负债比率(%) │ 37.86│ 35.10│ 35.07│ 29.38│ 23.77│ 25.69│
│净利润现金含量(%) │ 311.59│ 42.77│ 162.99│ 242.98│ 68.71│ 104.47│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.8100│ 0.6800│ 0.7200│ 2.0000│ 1.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3900│ 0.8000│ 0.6000│ 0.6900│ 1.4900│ 1.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3826│ 0.7987│ 0.6723│ 0.7244│ 1.9997│ 1.4005│
│每股资本公积金(元) │ 1.9757│ 1.9718│ 1.9717│ 1.9717│ 1.9717│ 1.9717│
│每股未分配利润(元) │ 8.0376│ 8.0025│ 7.5000│ 6.9776│ 6.5184│ 4.8339│
│每股净资产(元) │ 11.6143│ 11.5754│ 11.0842│ 10.6801│ 10.1557│ 8.3063│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1922│ 0.3416│ 1.0958│ 1.7602│ 1.3740│ 1.4631│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15642.56│ 8104.93│ 32643.94│ 25745.80│ 17368.97│ 8217.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17368.97│ 8217.14│
│净利润增长率(%) │ -9.94│ -1.37│ 18.80│ 27.16│ 42.30│ 61.78│
│扣非净利润(万) │ 15780.05│ 8076.08│ 32129.52│ 26530.90│ 17772.91│ 8719.20│
│营业总收(未调整:万) │ 161129.36│ 73409.18│ 313883.21│ 235949.85│ 145556.52│ 76307.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145556.52│ 76307.42│
│总营收同比增长率(%) │ 10.70│ -3.80│ 17.92│ 24.02│ 18.96│ 31.35│
│加权净资产收益率(%) │ 3.21│ 1.67│ 6.92│ 5.49│ 3.72│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 37.86│ 35.73│ 35.10│ 36.40│ 34.59│ 36.00│
│净利润现金含量(%) │ 311.59│ -82.21│ 42.77│ 80.46│ 37.57│ -65.57│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.2000│ 0.8100│ 0.6400│ 0.4300│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3900│ 0.1976│ 0.8000│ 0.6491│ 0.4300│ 0.2133│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3826│ 0.1983│ 0.7987│ 0.6299│ 0.4250│ 0.2010│
│每股资本公积金(元) │ 1.9757│ 1.9718│ 1.9718│ 1.9717│ 1.9717│ 1.9717│
│每股未分配利润(元) │ 8.0376│ 8.2008│ 8.0025│ 7.8337│ 7.7275│ 7.7010│
│每股净资产(元) │ 11.6143│ 11.7737│ 11.5754│ 11.4066│ 11.3004│ 11.2740│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1922│ -0.1630│ 0.3416│ 0.5069│ 0.1597│ -0.1318│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.44│ 2.07│ 3.45│ 4.11│ 2.87│
│速动比率 │ 1.63│ 1.30│ 1.87│ 3.13│ 3.71│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 37.86│ 35.10│ 35.07│ 29.38│ 23.77│ 25.69│
│产权比率 │ 0.61│ 0.54│ 0.54│ 0.42│ 0.31│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ 0.06│ 0.34│ 0.88│ 0.92│ 0.85│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.50│ 1.44│ 1.84│ 2.02│ 2.00│
│速动比率 │ 1.63│ 1.34│ 1.30│ 1.63│ 1.77│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 37.86│ 35.73│ 35.10│ 36.40│ 34.59│ 36.00│
│产权比率 │ 0.61│ 0.56│ 0.54│ 0.57│ 0.53│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.24│ -0.03│ 0.06│ 0.12│ 0.05│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.12│ 5.09│ 5.50│ 6.10│ 7.06│ 6.56│
│存货周转率 │ 3.62│ 8.22│ 7.73│ 7.74│ 8.61│ 8.60│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 1.07│ 0.96│ 0.98│ 1.33│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.84│ 0.85│ 1.02│ 1.24│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.43│ 0.40│ 0.44│ 0.59│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.12│ 0.99│ 5.09│ 3.71│ 2.53│ 1.22│
│存货周转率 │ 3.62│ 1.61│ 8.22│ 5.77│ 3.52│ 2.09│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.22│ 1.07│ 0.81│ 0.52│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.20│ 0.84│ 0.63│ 0.39│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.10│ 0.43│ 0.32│ 0.20│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.24│ 6.78│ 5.94│ 6.63│ 19.23│ 16.38│
│销售毛利率 │ 24.35│ 23.38│ 22.72│ 24.51│ 33.38│ 33.72│
│营业利润率 │ 10.80│ 11.53│ 11.55│ 12.95│ 27.58│ 26.35│
│销售净利率 │ 9.70│ 10.37│ 10.29│ 11.32│ 27.06│ 22.80│
│总资产净利率 │ 2.06│ 4.48│ 4.08│ 4.97│ 15.91│ 13.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.24│ 1.66│ 6.78│ 5.41│ 3.68│ 1.75│
│销售毛利率 │ 24.35│ 25.78│ 23.38│ 23.69│ 24.58│ 22.59│
│营业利润率 │ 10.80│ 12.12│ 11.53│ 12.70│ 13.48│ 11.80│
│销售净利率 │ 9.70│ 11.03│ 10.37│ 10.90│ 11.92│ 10.75│
│总资产净利率 │ 2.06│ 1.08│ 4.48│ 3.52│ 2.42│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.70│ 17.92│ 2.10│ -13.59│ 20.37│ 22.71│
│营业利润增长率 │ -11.33│ 17.72│ -8.98│ -59.42│ 26.02│ 113.16│
│净利润增长率 │ -9.94│ 18.80│ -7.20│ -63.77│ 42.78│ 111.46│
│净资产增长率 │ 0.35│ 3.99│ 3.70│ 5.04│ 21.63│ 17.93│
│总资产增长率 │ 4.81│ 4.03│ 12.77│ 13.37│ 18.57│ 21.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.70│ -3.80│ 17.92│ 24.02│ 18.96│ 31.35│
│营业利润增长率 │ -11.33│ -1.21│ 17.72│ 33.47│ 45.57│ 60.00│
│净利润增长率 │ -9.94│ -1.37│ 18.80│ 27.16│ 42.30│ 61.78│
│净资产增长率 │ 0.35│ 1.68│ 3.99│ 2.85│ 1.91│ 1.67│
│总资产增长率 │ 4.81│ 2.68│ 4.03│ 4.99│ 1.16│ 3.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 161494.44│ 148874.56│ 8.48│
│应收款项 │销量增加 │ 83656.64│ 68456.98│ 22.20│
│存货 │--- │ 35867.05│ 31498.77│ 13.87│
│长期股权投资│产业基金投资的增│ 3886.70│ 2354.11│ 65.10│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 351792.59│ 368626.34│ -4.57│
│在建工程 │--- │ 9152.14│ 7126.84│ 28.42│
│短期借款 │--- │ 37821.61│ 38520.99│ -1.82│
│合同负债 │预收货款的增加 │ 3368.75│ 1969.83│ 71.02│
│长期借款 │银行长期借款增加│ 64584.25│ 11693.12│ 452.33│
│一年内到期的│银行借款的还款 │ 84228.92│ 91492.94│ -7.94│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │销量增加 │ 161129.36│ 145556.52│ 10.70│
│营业成本 │销量增加 │ 121886.97│ 109779.15│ 11.03│
│销售费用 │职工薪酬增加 │ 3629.73│ 3197.17│ 13.53│
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 7788.00│ 6550.95│ 18.88│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2627.92│ -228.76│ 1248.76│
│所得税费用 │销售利润减少 │ 1860.82│ 2256.55│ -17.54│
│研发投入 │燃料动力投入减少│ 7247.14│ 7539.27│ -3.87│
│经营活动产生│短期存款到期收回│ 48740.61│ 6525.87│ 646.88│
│的现金流量净│的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财资金到期收回│ -28341.23│ -34369.10│ 17.54│
│的现金流量净│的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│长期借款增加 │ 28565.19│ 19022.81│ 50.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│短期存款以及理财│ 46827.80│ -7677.06│ 709.97│
│价物净增加额│资金到期收回的增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财的增加 │ 25618.03│ 6045.83│ 323.73│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│外汇衍生金融资产│ ---│ 524.97│ -100.00│
│ │的减少 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票的减│ 2623.57│ 5576.63│ -52.95│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│短期待摊费用的减│ 222.48│ 746.97│ -70.22│
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款的增加│ 1174.33│ 426.50│ 175.34│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│外汇衍生工具负债│ 3.28│ 137.80│ -97.62│
│ │的减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年终工资的支付 │ 4546.76│ 6684.81│ -31.98│
│应交税费 │应交增值税的增加│ 3593.25│ 2193.20│ 63.84│
│其他流动负债│待转销项税额的增│ 396.79│ 260.69│ 52.21│
│ │加 │ │ │ │
│非流动负债 │银行长期借款的增│ 93442.34│ 41994.12│ 122.51│
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税的增│ 1635.34│ 889.14│ 83.92│
│ │加 │ │ │ │
│利息收入 │银行利息收入的增│ 1994.44│ 1182.19│ 68.71│
│ │加 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业损失的增│ -67.41│ -38.25│ -76.25│
│合营企业的投│加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备的增│ -482.83│ 357.91│ -234.90│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 171.88│ -18.92│ 1008.43│
│ │的增加 │ │ │ │
│营业外收入 │赔款收入的增加 │ 136.93│ 8.72│ 1471.17│
│营业外支出 │赔款支出的减少 │ 56.71│ 33.85│ 67.52│
│收到的税费返│出口退税返还的减│ 531.04│ 2683.74│ -80.21│
│还 │少 │ │ │ │
│支付的各项税│增值税缴纳的增加│ 7471.93│ 2939.35│ 154.20│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│银行存款支付的减│ 33208.57│ 81909.67│ -59.46│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回投资金额的减│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│的现金 │少 │ │ │ │
│取得投资收益│理财收益的增加 │ 325.15│ 117.24│ 177.33│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产处置收益│ 465.33│ 226.49│ 105.45│
│、无形资产和│的增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回银行理财的增│ 13455.78│ 7808.90│ 72.31│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收回银行理财的增│ 14246.26│ 9152.63│ 55.65│
│流入小计 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│固定资产采购支付│ 7487.49│ 26760.25│ -72.02│
│、无形资产和│的减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│产业基金投入的增│ 1600.00│ 500.00│ 220.00│
│金 │加 │ │ │ │
│支付其他与投│购入银行理财的增│ 33500.00│ 16261.48│ 106.01│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款的增加 │ 102860.07│ 57853.97│ 77.79│
│的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款的增加 │ 102860.07│ 57853.97│ 77.79│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│银行借款还款的增│ 58931.04│ 29514.10│ 99.67│
│的现金 │加 │ │ │ │
│分配股利、利│分红支付的增加 │ 15363.85│ 8854.24│ 73.52│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股票支付的减│ ---│ 462.82│ -100.00│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款还款的增│ 74294.89│ 38831.16│ 91.33│
│流出小计 │加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失的增加 │ -2136.77│ 1143.36│ -286.88│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期末现金及现│短期存款支付的减│ 146719.68│ 107605.51│ 36.35│
│金等价物余额│少、固定资产采购│ │ │ │
│ │的减少以及银行借│ │ │ │
│ │款还款的增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│衍生金融资产│外汇衍生品金融资│ ---│ 524.97│ -100.00│
│ │产的减少 │ │ │ │
│其他流动资产│待摊费用的减少 │ 224.38│ 746.97│ -69.96│
│长期股权投资│产业基金投入的增│ 3954.11│ 2354.11│ 67.97│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款的减少│ 287.98│ 426.50│ -32.48│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行借款的增加 │ 54172.95│ 38520.99│ 40.63│
│衍生金融负债│外汇衍生工具负债│ 54.22│ 137.80│ -60.66│
│ │的减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款的增加 │ 3688.34│ 1969.83│ 87.24│
│应付职工薪酬│年终工资的支付 │ 3740.46│ 6684.81│ -44.05│
│应交税费 │应交增值税的增加│ 2968.77│ 2193.20│ 35.36│
│其他应付款 │押金保证金的减少│ 535.60│ 775.90│ -30.97│
│其他流动负债│待转销项税额的增│ 419.65│ 260.69│ 60.97│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │银行长期借款的增│ 15410.00│ 11693.12│ 31.79│
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税的增│ 763.33│ 416.89│ 83.10│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失的增加 │ 1027.95│ -553.17│ 285.83│
│利息收入 │银行利息收入的增│ 894.17│ 551.95│ 62.00│
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │补贴收入的增加 │ 1138.74│ 853.67│ 33.39│
│公允价值变动│公允价值变动损失│ ---│ -120.80│ 100.00│
│收益 │的减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 193.97│ ---│ ---│
│ │的增加 │ │ │ │
│营业外收入 │赔款收入的增加 │ 124.04│ 0.04│ 317963.96│
│营业外支出 │赔款支出的减少 │ 3.84│ 14.37│ -73.27│
│收到的税费返│出口退税返还的减│ 481.02│ 1695.27│ -71.63│
│还 │少 │ │ │ │
│收到其他与经│银行存款收回增加│ 19291.86│ 1384.65│ 1293.27│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│银行存款收回增加│ 85969.10│ 58183.56│ 47.75│
│流入小计 │ │ │ │ │
│支付的各项税│增值税缴纳的增加│ 3056.83│ 459.30│ 565.54│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│银行存款支付的增│ 17752.56│ 3928.31│ 351.91│
│营活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│购买原材料以及银│ 92632.31│ 63571.25│ 45.71│
│流出小计 │行存款支付的增加│ │ │ │
│取得投资收益│衍生品损失的增加│ -31.61│ ---│ ---│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产处置收益│ 48.10│ ---│ ---│
│、无形资产和│的增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回银行理财的增│ 12209.07│ 2520.93│ 384.31│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收回银行理财的增│ 12225.57│ 2520.93│ 384.96│
│流入小计 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│固定资产采购支付│ 3084.68│ 8561.16│ -63.97│
│、无形资产和│的减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│产业基金投入的增│ 1600.00│ ---│ ---│
│金 │加 │ │ │ │
│支付其他与投│购入银行理财的减│ 10900.00│ 18100.00│ -39.78│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│固定资产采购以及│ 15584.68│ 26661.16│ -41.55│
│流出小计 │购入银行理财的减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│收回银行理财的增│ -3359.12│ -24140.23│ 86.08│
│的现金流量净│加、固定资产采购│ │ │ │
│额 │以及购入银行理财│ │ │ │
│ │的减少 │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款的增加 │ 34170.08│ 18751.27│ 82.23│
│的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款的增加 │ 34170.08│ 18751.27│ 82.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│银行借款还款的增│ 16463.54│ 1350.00│ 1119.52│
│的现金 │加 │ │ │ │
│分配股利、利│利息支付的增加 │ 558.00│ 368.00│ 51.63│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股票支付的减│ ---│ 462.82│ -100.00│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款还款的增│ 17021.55│ 2180.82│ 680.51│
│流出小计 │加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失的增加 │ -1113.32│ 317.52│ -450.63│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收回银行理财的增│ 6012.90│ -12639.95│ 147.57│
│价物净增加额│加、固定资产采购│ │ │ │
│ │以及购入银行理财│ │ │ │
│ │的减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 161494.44│ 148874.56│ 137713.06│ 138839.22│ 105200.12│ 75079.82│
│存货 │ 35867.05│ 31498.77│ 26987.00│ 26208.83│ 24664.23│ 22010.91│
│应收票据及应收账款 │ 86280.21│ 74033.61│ 56657.30│ 43658.49│ 45180.94│ 42249.05│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3132.30│ 4298.01│ 1654.67│ 1455.85│ 1804.17│ 1653.32│
│其他应收款 │ 692.84│ 801.26│ 939.81│ 939.01│ 1071.46│ 275.01│
│流动资产合计 │ 362912.00│ 314302.60│ 272955.47│ 281003.04│ 251566.54│ 202447.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3886.70│ 2354.11│ 2382.47│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 351792.59│ 368626.34│ 374615.49│ 254886.30│ 254822.32│ 230788.20│
│在建工程 │ 9152.14│ 7126.84│ 11855.51│ 47429.04│ 3678.08│ 6843.56│
│无形资产 │ 38056.25│ 38791.25│ 39966.43│ 41059.20│ 30878.21│ 15493.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 413404.11│ 426416.60│ 439077.42│ 350375.58│ 305340.29│ 267246.15│
│资产总计 │ 776316.12│ 740719.20│ 712032.89│ 631378.62│ 556906.83│ 469693.20│
│应付票据及应付账款 │ 65907.68│ 75979.27│ 97552.73│ 48449.44│ 47057.26│ 56140.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3368.75│ 1969.83│ 1641.23│ 1973.17│ 2057.26│ 2292.81│
│流动负债 │ 200500.37│ 218015.43│ 131815.31│ 81362.34│ 61173.83│ 70655.27│
│长期借款 │ 64584.25│ 11693.12│ 37778.30│ 37027.71│ 16010.67│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93442.34│ 41994.12│ 117898.38│ 104121.52│ 71183.96│ 49991.52│
│负债合计 │ 293942.71│ 260009.55│ 249713.68│ 185483.86│ 132357.79│ 120646.78│
│实收资本 │ 40882.21│ 40871.69│ 40871.65│ 40871.60│ 40871.60│ 40871.47│
│资本公积金 │ 80771.66│ 80588.78│ 80588.19│ 80587.38│ 80587.38│ 80585.22│
│盈余公积 │ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 27201.14│ 20453.63│
│未分配利润 │ 328594.18│ 327075.10│ 306536.96│ 285183.71│ 266419.19│ 197567.13│
│少数股东权益 │ -757.99│ -737.79│ -651.63│ -559.69│ -470.27│ -382.81│
│归属母公司权益 │ 483131.40│ 481447.45│ 462970.83│ 446454.45│ 425019.32│ 349429.23│
│股东权益合计 │ 482373.40│ 480709.65│ 462319.21│ 445894.76│ 424549.04│ 349046.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 161494.44│ 152992.60│ 148874.56│ 143208.61│ 124351.51│ 126400.41│
│存货 │ 35867.05│ 36244.19│ 31498.77│ 35463.36│ 35357.35│ 29482.76│
│应收票据及应收账款 │ 86280.21│ 85843.72│ 74033.61│ 74063.41│ 60982.27│ 71406.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3132.30│ 3308.19│ 4298.01│ 3677.49│ 2178.50│ 2128.06│
│其他应收款 │ 692.84│ 871.81│ 801.26│ 1024.09│ 986.04│ 1053.42│
│流动资产合计 │ 362912.00│ 339586.62│ 314302.60│ 312642.42│ 282102.76│ 297752.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3886.70│ 3954.11│ 2354.11│ 2325.59│ 2344.23│ 2382.47│
│固定资产净额 │ 351792.59│ 359976.87│ 368626.34│ 371104.50│ 376392.46│ 371825.19│
│在建工程 │ 9152.14│ 8411.49│ 7126.84│ 13376.04│ 10223.51│ 13048.20│
│无形资产 │ 38056.25│ 38488.99│ 38791.25│ 39093.51│ 39234.28│ 39668.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 413404.11│ 421004.42│ 426416.60│ 434917.21│ 438222.35│ 436697.11│
│资产总计 │ 776316.12│ 760591.05│ 740719.20│ 747559.63│ 720325.11│ 734449.78│
│应付票据及应付账款 │ 65907.68│ 71242.43│ 75979.27│ 64627.92│ 66493.06│ 88541.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3368.75│ 3688.34│ 1969.83│ 3390.21│ 3111.70│ 8418.94│
│流动负债 │ 200500.37│ 227022.46│ 218015.43│ 169785.39│ 139698.81│ 148840.37│
│长期借款 │ 64584.25│ 15410.00│ 11693.12│ 21740.00│ 29490.00│ 35550.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93442.34│ 44762.27│ 41994.12│ 102313.75│ 109495.52│ 115547.77│
│负债合计 │ 293942.71│ 271784.74│ 260009.55│ 272099.13│ 249194.33│ 264388.13│
│实收资本 │ 40882.21│ 40871.83│ 40871.69│ 40871.65│ 40871.65│ 40871.65│
│资本公积金 │ 80771.66│ 80591.31│ 80588.78│ 80588.19│ 80588.19│ 80588.19│
│盈余公积 │ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│
│未分配利润 │ 328594.18│ 335180.03│ 327075.10│ 320176.97│ 315835.40│ 314754.10│
│少数股东权益 │ -757.99│ -748.34│ -737.79│ -687.52│ -675.67│ -663.51│
│归属母公司权益 │ 483131.40│ 489554.65│ 481447.45│ 476148.02│ 471806.45│ 470725.15│
│股东权益合计 │ 482373.40│ 488806.31│ 480709.65│ 475460.50│ 471130.78│ 470061.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161129.36│ 313883.21│ 266179.13│ 260695.06│ 301702.57│ 250639.74│
│营业总成本 │ 144815.09│ 281983.60│ 240064.81│ 228942.48│ 232265.42│ 194031.80│
│营业税金及附加 │ 1635.34│ 2327.84│ 1453.56│ 2303.76│ 2052.44│ 1564.49│
│销售费用 │ 3629.73│ 7139.83│ 6401.07│ 6836.72│ 6479.36│ 5907.63│
│财务费用 │ 2627.92│ 3413.89│ 200.89│ -1836.79│ -868.96│ 1137.93│
│管理费用 │ 7788.00│ 13991.15│ 13032.22│ 11661.45│ 10591.88│ 8978.36│
│资产减值损失 │ ---│ -272.18│ -420.56│ -1659.04│ -163.61│ -293.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 433.00│ 703.94│ 37.57│ -74.85│ 4.81│
│投资收益 │ -673.73│ -270.61│ 2180.96│ 936.82│ 2547.30│ 1112.95│
│营业利润 │ 17402.96│ 36180.49│ 30735.22│ 33766.68│ 83215.40│ 66034.47│
│营业外收入 │ 136.93│ 10.37│ 15.65│ 76.09│ 14.93│ 2.04│
│营业外支出 │ 56.71│ 337.25│ 241.39│ 216.81│ 56.11│ 51.24│
│利润总额 │ 17483.19│ 35853.61│ 30509.48│ 33625.96│ 83174.22│ 65985.27│
│所得税 │ 1860.82│ 3295.84│ 3123.31│ 4106.94│ 1531.37│ 8829.27│
│净利润 │ 15622.37│ 32557.77│ 27386.17│ 29519.02│ 81642.84│ 57156.00│
│归属母公司净利润 │ 15642.56│ 32643.94│ 27478.10│ 29608.45│ 81730.30│ 57240.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 161129.36│ 73409.18│ 313883.21│ 235949.85│ 145556.52│ 76307.42│
│营业总成本 │ 144815.09│ 65278.37│ 281983.60│ 208074.56│ 127726.92│ 67478.11│
│营业税金及附加 │ 1635.34│ 763.33│ 2327.84│ 1556.74│ 889.14│ 416.89│
│销售费用 │ 3629.73│ 1836.00│ 7139.83│ 5278.56│ 3197.17│ 1491.11│
│财务费用 │ 2627.92│ 1027.95│ 3413.89│ -84.22│ -228.76│ -553.17│
│管理费用 │ 7788.00│ 3834.92│ 13991.15│ 10242.82│ 6550.95│ 3318.11│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -272.18│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 433.00│ ---│ ---│ -120.80│
│投资收益 │ -673.73│ -480.81│ -270.61│ -1307.11│ -781.75│ -474.49│
│营业利润 │ 17402.96│ 8896.18│ 36180.49│ 29975.69│ 19626.62│ 9005.04│
│营业外收入 │ 136.93│ 124.04│ 10.37│ 8.79│ 8.72│ 0.04│
│营业外支出 │ 56.71│ 3.84│ 337.25│ 328.06│ 33.85│ 14.37│
│利润总额 │ 17483.19│ 9016.39│ 35853.61│ 29656.43│ 19601.48│ 8990.71│
│所得税 │ 1860.82│ 922.00│ 3295.84│ 3946.52│ 2256.55│ 785.45│
│净利润 │ 15622.37│ 8094.39│ 32557.77│ 25709.91│ 17344.93│ 8205.26│
│归属母公司净利润 │ 15642.56│ 8104.93│ 32643.94│ 25745.80│ 17368.97│ 8217.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 187371.33│ 342299.90│ 263251.74│ 315451.88│ 253957.08│ 224672.60│
│经营活动现金流出 │ 138630.72│ 328336.61│ 218466.24│ 243507.97│ 197797.53│ 164872.31│
│经营活动现金流量净额│ 48740.61│ 13963.28│ 44785.50│ 71943.91│ 56159.54│ 59800.29│
│投资活动现金流入 │ 14246.26│ 40170.08│ 63548.01│ 69242.55│ 107777.44│ 117603.85│
│投资活动现金流出 │ 42587.49│ 79572.96│ 99729.97│ 146731.00│ 155269.80│ 221634.18│
│投资活动现金流量净额│ -28341.23│ -39402.89│ -36181.96│ -77488.45│ -47492.35│ -104030.33│
│筹资活动现金流入 │ 102860.07│ 109129.22│ 44293.08│ 67190.50│ 16050.00│ 50.00│
│筹资活动现金流出 │ 74294.89│ 97878.58│ 56672.39│ 36396.66│ 6676.18│ 7293.83│
│筹资活动现金流量净额│ 28565.19│ 11250.65│ -12379.31│ 30793.84│ 9373.82│ -7243.83│
│汇率变动对现金的影响│ -2136.77│ -1201.73│ -174.13│ 1922.57│ 2639.51│ -1512.32│
│现金及等价物净增加额│ 46827.80│ -15390.69│ -3949.91│ 27171.87│ 20680.52│ -52986.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 187371.33│ 85969.10│ 342299.90│ 296041.34│ 198629.58│ 58183.56│
│经营活动现金流出 │ 138630.72│ 92632.31│ 328336.61│ 275325.14│ 192103.71│ 63571.25│
│经营活动现金流量净额│ 48740.61│ -6663.20│ 13963.28│ 20716.20│ 6525.87│ -5387.69│
│投资活动现金流入 │ 14246.26│ 12225.57│ 40170.08│ 20013.69│ 9152.63│ 2520.93│
│投资活动现金流出 │ 42587.49│ 15584.68│ 79572.96│ 60113.38│ 43521.73│ 26661.16│
│投资活动现金流量净额│ -28341.23│ -3359.12│ -39402.89│ -40099.70│ -34369.10│ -24140.23│
│筹资活动现金流入 │ 102860.07│ 34170.08│ 109129.22│ 94253.82│ 57853.97│ 18751.27│
│筹资活动现金流出 │ 74294.89│ 17021.55│ 97878.58│ 69460.66│ 38831.16│ 2180.82│
│筹资活动现金流量净额│ 28565.19│ 17148.53│ 11250.65│ 24793.16│ 19022.81│ 16570.44│
│汇率变动对现金的影响│ -2136.77│ -1113.32│ -1201.73│ 606.04│ 1143.36│ 317.52│
│现金及等价物净增加额│ 46827.80│ 6012.90│ -15390.69│ 6015.70│ -7677.06│ -12639.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 76307.42│ 24.31│ 8217.14│ 25.17│
│二季报 │ 69249.09│ 22.06│ 9151.83│ 28.04│
│三季报 │ 90393.33│ 28.80│ 8376.83│ 25.66│
│四季报 │ 77933.36│ 24.83│ 6898.14│ 21.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58095.61│ 21.83│ 5079.35│ 18.49│
│二季报 │ 64265.78│ 24.14│ 7126.42│ 25.93│
│三季报 │ 67897.35│ 25.51│ 8040.66│ 29.26│
│四季报 │ 75920.40│ 28.52│ 7231.67│ 26.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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