财务分析☆ ◇300196 长海股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25907.24│ 32643.94│ 27478.10│ 29608.45│ 81730.30│ 57240.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27478.10│ 29608.45│ 81731.32│ 57240.92│
│净利润增长率(%) │ 0.63│ 18.80│ -7.20│ -63.77│ 42.78│ 111.46│
│扣非净利润(万) │ 25464.28│ 32129.52│ 24517.42│ 28136.48│ 60713.49│ 48913.92│
│营业总收(未调整:万) │ 242674.91│ 313883.21│ 266179.13│ 260695.06│ 301702.57│ 250639.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 266179.13│ 260695.06│ 301702.57│ 250639.74│
│总营收同比增长率(%) │ 2.85│ 17.92│ 2.10│ -13.59│ 20.37│ 22.71│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 6.92│ 6.06│ 6.81│ 21.13│ 17.75│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 35.10│ 35.07│ 29.38│ 23.77│ 25.69│
│净利润现金含量(%) │ 131.10│ 42.77│ 162.99│ 242.98│ 68.71│ 104.47│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.8100│ 0.6800│ 0.7200│ 2.0000│ 1.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6226│ 0.8000│ 0.6000│ 0.6900│ 1.4900│ 1.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6335│ 0.7987│ 0.6723│ 0.7244│ 1.9997│ 1.4005│
│每股资本公积金(元) │ 1.9814│ 1.9718│ 1.9717│ 1.9717│ 1.9717│ 1.9717│
│每股未分配利润(元) │ 8.0882│ 8.0025│ 7.5000│ 6.9776│ 6.5184│ 4.8339│
│每股净资产(元) │ 11.6704│ 11.5754│ 11.0842│ 10.6801│ 10.1557│ 8.3063│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8305│ 0.3416│ 1.0958│ 1.7602│ 1.3740│ 1.4631│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25907.24│ 15642.56│ 8104.93│ 32643.94│ 25745.80│ 17368.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25745.80│ 17368.97│
│净利润增长率(%) │ 0.63│ -9.94│ -1.37│ 18.80│ 27.16│ 42.30│
│扣非净利润(万) │ 25464.28│ 15780.05│ 8076.08│ 32129.52│ 26530.90│ 17772.91│
│营业总收(未调整:万) │ 242674.91│ 161129.36│ 73409.18│ 313883.21│ 235949.85│ 145556.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 235949.85│ 145556.52│
│总营收同比增长率(%) │ 2.85│ 10.70│ -3.80│ 17.92│ 24.02│ 18.96│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 3.21│ 1.67│ 6.92│ 5.49│ 3.72│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 37.86│ 35.73│ 35.10│ 36.40│ 34.59│
│净利润现金含量(%) │ 131.10│ 311.59│ -82.21│ 42.77│ 80.46│ 37.57│
│基本每股收益(元) │ 0.6300│ 0.3900│ 0.2000│ 0.8100│ 0.6400│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6226│ 0.3900│ 0.1976│ 0.8000│ 0.6491│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6335│ 0.3826│ 0.1983│ 0.7987│ 0.6299│ 0.4250│
│每股资本公积金(元) │ 1.9814│ 1.9757│ 1.9718│ 1.9718│ 1.9717│ 1.9717│
│每股未分配利润(元) │ 8.0882│ 8.0376│ 8.2008│ 8.0025│ 7.8337│ 7.7275│
│每股净资产(元) │ 11.6704│ 11.6143│ 11.7737│ 11.5754│ 11.4066│ 11.3004│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8305│ 1.1922│ -0.1630│ 0.3416│ 0.5069│ 0.1597│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.44│ 2.07│ 3.45│ 4.11│ 2.87│
│速动比率 │ 1.52│ 1.30│ 1.87│ 3.13│ 3.71│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 35.10│ 35.07│ 29.38│ 23.77│ 25.69│
│产权比率 │ 0.60│ 0.54│ 0.54│ 0.42│ 0.31│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.06│ 0.34│ 0.88│ 0.92│ 0.85│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.81│ 1.50│ 1.44│ 1.84│ 2.02│
│速动比率 │ 1.52│ 1.63│ 1.34│ 1.30│ 1.63│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 37.43│ 37.86│ 35.73│ 35.10│ 36.40│ 34.59│
│产权比率 │ 0.60│ 0.61│ 0.56│ 0.54│ 0.57│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.24│ -0.03│ 0.06│ 0.12│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 5.09│ 5.50│ 6.10│ 7.06│ 6.56│
│存货周转率 │ 5.17│ 8.22│ 7.73│ 7.74│ 8.61│ 8.60│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 1.07│ 0.96│ 0.98│ 1.33│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.84│ 0.85│ 1.02│ 1.24│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.43│ 0.40│ 0.44│ 0.59│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 2.12│ 0.99│ 5.09│ 3.71│ 2.53│
│存货周转率 │ 5.17│ 3.62│ 1.61│ 8.22│ 5.77│ 3.52│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.48│ 0.22│ 1.07│ 0.81│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.45│ 0.20│ 0.84│ 0.63│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.10│ 0.43│ 0.32│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.34│ 6.78│ 5.94│ 6.63│ 19.23│ 16.38│
│销售毛利率 │ 24.98│ 23.38│ 22.72│ 24.51│ 33.38│ 33.72│
│营业利润率 │ 11.95│ 11.53│ 11.55│ 12.95│ 27.58│ 26.35│
│销售净利率 │ 10.67│ 10.37│ 10.29│ 11.32│ 27.06│ 22.80│
│总资产净利率 │ 3.42│ 4.48│ 4.08│ 4.97│ 15.91│ 13.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.34│ 3.24│ 1.66│ 6.78│ 5.41│ 3.68│
│销售毛利率 │ 24.98│ 24.35│ 25.78│ 23.38│ 23.69│ 24.58│
│营业利润率 │ 11.95│ 10.80│ 12.12│ 11.53│ 12.70│ 13.48│
│销售净利率 │ 10.67│ 9.70│ 11.03│ 10.37│ 10.90│ 11.92│
│总资产净利率 │ 3.42│ 2.06│ 1.08│ 4.48│ 3.52│ 2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.85│ 17.92│ 2.10│ -13.59│ 20.37│ 22.71│
│营业利润增长率 │ -3.29│ 17.72│ -8.98│ -59.42│ 26.02│ 113.16│
│净利润增长率 │ 0.63│ 18.80│ -7.20│ -63.77│ 42.78│ 111.46│
│净资产增长率 │ 0.85│ 3.99│ 3.70│ 5.04│ 21.63│ 17.93│
│总资产增长率 │ 4.60│ 4.03│ 12.77│ 13.37│ 18.57│ 21.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.85│ 10.70│ -3.80│ 17.92│ 24.02│ 18.96│
│营业利润增长率 │ -3.29│ -11.33│ -1.21│ 17.72│ 33.47│ 45.57│
│净利润增长率 │ 0.63│ -9.94│ -1.37│ 18.80│ 27.16│ 42.30│
│净资产增长率 │ 0.85│ 0.35│ 1.68│ 3.99│ 2.85│ 1.91│
│总资产增长率 │ 4.60│ 4.81│ 2.68│ 4.03│ 4.99│ 1.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│银行理财的增加 │ 21951.22│ 6045.83│ 263.08│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│外汇衍生金融资产│ ---│ 524.97│ -100.00│
│ │的减少 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票的减│ 2526.87│ 5576.63│ -54.69│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│短期待摊费用的减│ 221.95│ 746.97│ -70.29│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│产业基金投资的增│ 3887.88│ 2354.11│ 65.15│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │新建产能的增加 │ 11211.97│ 7126.84│ 57.32│
│递延所得税资│递延收益的递延所│ 934.08│ 1534.07│ -39.11│
│产 │得税资产的减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款的增加│ 1046.34│ 426.50│ 145.33│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│外汇衍生工具负债│ ---│ 137.80│ -100.00│
│ │的减少 │ │ │ │
│长期借款 │银行长期借款的增│ 45916.67│ 11693.12│ 292.68│
│ │加 │ │ │ │
│非流动负债合│银行长期借款的增│ 74008.40│ 41994.12│ 76.24│
│计 │加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税的增│ 2418.86│ 1556.74│ 55.38│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失的增加 │ 4043.82│ -84.22│ 4901.64│
│利息费用 │利息费用的增加 │ 3863.29│ 2562.67│ 50.75│
│利息收入 │利息收入的增加 │ 2854.79│ 2148.96│ 32.84│
│投资收益 │外汇衍生品投资收│ 116.95│ -1307.11│ 108.95│
│ │益的增加 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业利润的减│ -66.22│ -30.30│ -118.59│
│合营企业的投│少 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备的增│ -482.22│ -144.39│ -233.97│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 265.25│ -21.74│ 1320.27│
│ │的增加 │ │ │ │
│营业外收入 │赔款收入的增加 │ 75.83│ 8.79│ 762.57│
│营业外支出 │赔款支出的减少 │ 10.28│ 328.06│ -96.87│
│少数股东损益│少数股东参股孙公│ -24.38│ -35.89│ 32.07│
│ │司利润损失的减少│ │ │ │
│收到的税费返│出口退税返还的减│ 554.78│ 2798.67│ -80.18│
│还 │少 │ │ │ │
│支付的各项税│增值税缴纳的增加│ 12376.09│ 5701.22│ 117.08│
│费 │ │ │ │ │
│经营活动产生│银行存款支付的减│ 33964.09│ 20716.20│ 63.95│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回投资金额的减│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│的现金 │少 │ │ │ │
│取得投资收益│理财收益的增加 │ 700.47│ -395.04│ 277.32│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产处置收益│ 748.23│ 68.53│ 991.89│
│、无形资产和│的增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回银行理财的增│ 51833.71│ 19340.20│ 168.01│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收回银行理财的增│ 53282.41│ 20013.69│ 166.23│
│流入小计 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│固定资产采购支付│ 8681.70│ 29712.88│ -70.78│
│、无形资产和│的减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│产业基金投入的增│ 1600.00│ 500.00│ 220.00│
│金 │加 │ │ │ │
│支付其他与投│购入银行理财的增│ 67750.00│ 29900.50│ 126.58│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回银行理财的增│ -24749.28│ -40099.70│ 38.28│
│的现金流量净│加以及固定资产采│ │ │ │
│额 │购的减少 │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款的增加 │ 139440.59│ 94253.82│ 47.94│
│的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款的增加 │ 139440.59│ 94253.82│ 47.94│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│银行借款还款的增│ 102206.88│ 55595.98│ 83.84│
│的现金 │加 │ │ │ │
│分配股利、利│分红支付的增加 │ 24381.49│ 13401.87│ 81.93│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股票支付的减│ ---│ 462.82│ -100.00│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款还款的增│ 126588.37│ 69460.66│ 82.24│
│流出小计 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款还款以及│ 12852.22│ 24793.16│ -48.16│
│的现金流量净│支付分红的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失的增加 │ -3068.75│ 606.04│ -606.36│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│银行短期存款收回│ 18998.28│ 6015.70│ 215.81│
│价物净增加额│的增加、固定资产│ │ │ │
│ │采购的减少以及银│ │ │ │
│ │行借款的增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 161494.44│ 148874.56│ 8.48│
│应收款项 │销量增加 │ 83656.64│ 68456.98│ 22.20│
│存货 │--- │ 35867.05│ 31498.77│ 13.87│
│长期股权投资│产业基金投资的增│ 3886.70│ 2354.11│ 65.10│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 351792.59│ 368626.34│ -4.57│
│在建工程 │--- │ 9152.14│ 7126.84│ 28.42│
│短期借款 │--- │ 37821.61│ 38520.99│ -1.82│
│合同负债 │预收货款的增加 │ 3368.75│ 1969.83│ 71.02│
│长期借款 │银行长期借款增加│ 64584.25│ 11693.12│ 452.33│
│一年内到期的│银行借款的还款 │ 84228.92│ 91492.94│ -7.94│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │销量增加 │ 161129.36│ 145556.52│ 10.70│
│营业成本 │销量增加 │ 121886.97│ 109779.15│ 11.03│
│销售费用 │职工薪酬增加 │ 3629.73│ 3197.17│ 13.53│
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 7788.00│ 6550.95│ 18.88│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2627.92│ -228.76│ 1248.76│
│所得税费用 │销售利润减少 │ 1860.82│ 2256.55│ -17.54│
│研发投入 │燃料动力投入减少│ 7247.14│ 7539.27│ -3.87│
│经营活动产生│短期存款到期收回│ 48740.61│ 6525.87│ 646.88│
│的现金流量净│的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财资金到期收回│ -28341.23│ -34369.10│ 17.54│
│的现金流量净│的增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│长期借款增加 │ 28565.19│ 19022.81│ 50.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│短期存款以及理财│ 46827.80│ -7677.06│ 709.97│
│价物净增加额│资金到期收回的增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财的增加 │ 25618.03│ 6045.83│ 323.73│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│外汇衍生金融资产│ ---│ 524.97│ -100.00│
│ │的减少 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票的减│ 2623.57│ 5576.63│ -52.95│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│短期待摊费用的减│ 222.48│ 746.97│ -70.22│
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款的增加│ 1174.33│ 426.50│ 175.34│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│外汇衍生工具负债│ 3.28│ 137.80│ -97.62│
│ │的减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年终工资的支付 │ 4546.76│ 6684.81│ -31.98│
│应交税费 │应交增值税的增加│ 3593.25│ 2193.20│ 63.84│
│其他流动负债│待转销项税额的增│ 396.79│ 260.69│ 52.21│
│ │加 │ │ │ │
│非流动负债 │银行长期借款的增│ 93442.34│ 41994.12│ 122.51│
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税的增│ 1635.34│ 889.14│ 83.92│
│ │加 │ │ │ │
│利息收入 │银行利息收入的增│ 1994.44│ 1182.19│ 68.71│
│ │加 │ │ │ │
│对联营企业和│联营企业损失的增│ -67.41│ -38.25│ -76.25│
│合营企业的投│加 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│计提坏账准备的增│ -482.83│ 357.91│ -234.90│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 171.88│ -18.92│ 1008.43│
│ │的增加 │ │ │ │
│营业外收入 │赔款收入的增加 │ 136.93│ 8.72│ 1471.17│
│营业外支出 │赔款支出的减少 │ 56.71│ 33.85│ 67.52│
│收到的税费返│出口退税返还的减│ 531.04│ 2683.74│ -80.21│
│还 │少 │ │ │ │
│支付的各项税│增值税缴纳的增加│ 7471.93│ 2939.35│ 154.20│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│银行存款支付的减│ 33208.57│ 81909.67│ -59.46│
│营活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回投资金额的减│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│的现金 │少 │ │ │ │
│取得投资收益│理财收益的增加 │ 325.15│ 117.24│ 177.33│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产处置收益│ 465.33│ 226.49│ 105.45│
│、无形资产和│的增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回银行理财的增│ 13455.78│ 7808.90│ 72.31│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收回银行理财的增│ 14246.26│ 9152.63│ 55.65│
│流入小计 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│固定资产采购支付│ 7487.49│ 26760.25│ -72.02│
│、无形资产和│的减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│产业基金投入的增│ 1600.00│ 500.00│ 220.00│
│金 │加 │ │ │ │
│支付其他与投│购入银行理财的增│ 33500.00│ 16261.48│ 106.01│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款的增加 │ 102860.07│ 57853.97│ 77.79│
│的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款的增加 │ 102860.07│ 57853.97│ 77.79│
│流入小计 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│银行借款还款的增│ 58931.04│ 29514.10│ 99.67│
│的现金 │加 │ │ │ │
│分配股利、利│分红支付的增加 │ 15363.85│ 8854.24│ 73.52│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股票支付的减│ ---│ 462.82│ -100.00│
│资活动有关的│少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款还款的增│ 74294.89│ 38831.16│ 91.33│
│流出小计 │加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇兑损失的增加 │ -2136.77│ 1143.36│ -286.88│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期末现金及现│短期存款支付的减│ 146719.68│ 107605.51│ 36.35│
│金等价物余额│少、固定资产采购│ │ │ │
│ │的减少以及银行借│ │ │ │
│ │款还款的增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 156402.05│ 148874.56│ 137713.06│ 138839.22│ 105200.12│ 75079.82│
│存货 │ 38873.12│ 31498.77│ 26987.00│ 26208.83│ 24664.23│ 22010.91│
│应收票据及应收账款 │ 90051.00│ 74033.61│ 56657.30│ 43658.49│ 45180.94│ 42249.05│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4125.44│ 4298.01│ 1654.67│ 1455.85│ 1804.17│ 1653.32│
│其他应收款 │ 636.49│ 801.26│ 939.81│ 939.01│ 1071.46│ 275.01│
│流动资产合计 │ 366428.07│ 314302.60│ 272955.47│ 281003.04│ 251566.54│ 202447.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3887.88│ 2354.11│ 2382.47│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 345564.06│ 368626.34│ 374615.49│ 254886.30│ 254822.32│ 230788.20│
│在建工程 │ 11211.97│ 7126.84│ 11855.51│ 47429.04│ 3678.08│ 6843.56│
│无形资产 │ 37889.41│ 38791.25│ 39966.43│ 41059.20│ 30878.21│ 15493.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 408334.88│ 426416.60│ 439077.42│ 350375.58│ 305340.29│ 267246.15│
│资产总计 │ 774762.95│ 740719.20│ 712032.89│ 631378.62│ 556906.83│ 469693.20│
│应付票据及应付账款 │ 68814.62│ 75979.27│ 97552.73│ 48449.44│ 47057.26│ 56140.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2280.02│ 1969.83│ 1641.23│ 1973.17│ 2057.26│ 2292.81│
│流动负债 │ 215959.01│ 218015.43│ 131815.31│ 81362.34│ 61173.83│ 70655.27│
│长期借款 │ 45916.67│ 11693.12│ 37778.30│ 37027.71│ 16010.67│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 74008.40│ 41994.12│ 117898.38│ 104121.52│ 71183.96│ 49991.52│
│负债合计 │ 289967.41│ 260009.55│ 249713.68│ 185483.86│ 132357.79│ 120646.78│
│实收资本 │ 40897.20│ 40871.69│ 40871.65│ 40871.60│ 40871.60│ 40871.47│
│资本公积金 │ 81034.24│ 80588.78│ 80588.19│ 80587.38│ 80587.38│ 80585.22│
│盈余公积 │ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 27201.14│ 20453.63│
│未分配利润 │ 330783.51│ 327075.10│ 306536.96│ 285183.71│ 266419.19│ 197567.13│
│少数股东权益 │ -762.18│ -737.79│ -651.63│ -559.69│ -470.27│ -382.81│
│归属母公司权益 │ 485557.72│ 481447.45│ 462970.83│ 446454.45│ 425019.32│ 349429.23│
│股东权益合计 │ 484795.54│ 480709.65│ 462319.21│ 445894.76│ 424549.04│ 349046.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 156402.05│ 161494.44│ 152992.60│ 148874.56│ 143208.61│ 124351.51│
│存货 │ 38873.12│ 35867.05│ 36244.19│ 31498.77│ 35463.36│ 35357.35│
│应收票据及应收账款 │ 90051.00│ 86280.21│ 85843.72│ 74033.61│ 74063.41│ 60982.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4125.44│ 3132.30│ 3308.19│ 4298.01│ 3677.49│ 2178.50│
│其他应收款 │ 636.49│ 692.84│ 871.81│ 801.26│ 1024.09│ 986.04│
│流动资产合计 │ 366428.07│ 362912.00│ 339586.62│ 314302.60│ 312642.42│ 282102.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3887.88│ 3886.70│ 3954.11│ 2354.11│ 2325.59│ 2344.23│
│固定资产净额 │ 345564.06│ 351792.59│ 359976.87│ 368626.34│ 371104.50│ 376392.46│
│在建工程 │ 11211.97│ 9152.14│ 8411.49│ 7126.84│ 13376.04│ 10223.51│
│无形资产 │ 37889.41│ 38056.25│ 38488.99│ 38791.25│ 39093.51│ 39234.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 408334.88│ 413404.11│ 421004.42│ 426416.60│ 434917.21│ 438222.35│
│资产总计 │ 774762.95│ 776316.12│ 760591.05│ 740719.20│ 747559.63│ 720325.11│
│应付票据及应付账款 │ 68814.62│ 65907.68│ 71242.43│ 75979.27│ 64627.92│ 66493.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2280.02│ 3368.75│ 3688.34│ 1969.83│ 3390.21│ 3111.70│
│流动负债 │ 215959.01│ 200500.37│ 227022.46│ 218015.43│ 169785.39│ 139698.81│
│长期借款 │ 45916.67│ 64584.25│ 15410.00│ 11693.12│ 21740.00│ 29490.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 74008.40│ 93442.34│ 44762.27│ 41994.12│ 102313.75│ 109495.52│
│负债合计 │ 289967.41│ 293942.71│ 271784.74│ 260009.55│ 272099.13│ 249194.33│
│实收资本 │ 40897.20│ 40882.21│ 40871.83│ 40871.69│ 40871.65│ 40871.65│
│资本公积金 │ 81034.24│ 80771.66│ 80591.31│ 80588.78│ 80588.19│ 80588.19│
│盈余公积 │ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│ 29871.77│
│未分配利润 │ 330783.51│ 328594.18│ 335180.03│ 327075.10│ 320176.97│ 315835.40│
│少数股东权益 │ -762.18│ -757.99│ -748.34│ -737.79│ -687.52│ -675.67│
│归属母公司权益 │ 485557.72│ 483131.40│ 489554.65│ 481447.45│ 476148.02│ 471806.45│
│股东权益合计 │ 484795.54│ 482373.40│ 488806.31│ 480709.65│ 475460.50│ 471130.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 242674.91│ 313883.21│ 266179.13│ 260695.06│ 301702.57│ 250639.74│
│营业总成本 │ 216923.51│ 281983.60│ 240064.81│ 228942.48│ 232265.42│ 194031.80│
│营业税金及附加 │ 2418.86│ 2327.84│ 1453.56│ 2303.76│ 2052.44│ 1564.49│
│销售费用 │ 5747.17│ 7139.83│ 6401.07│ 6836.72│ 6479.36│ 5907.63│
│财务费用 │ 4043.82│ 3413.89│ 200.89│ -1836.79│ -868.96│ 1137.93│
│管理费用 │ 11843.32│ 13991.15│ 13032.22│ 11661.45│ 10591.88│ 8978.36│
│资产减值损失 │ ---│ -272.18│ -420.56│ -1659.04│ -163.61│ -293.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 433.00│ 703.94│ 37.57│ -74.85│ 4.81│
│投资收益 │ 116.95│ -270.61│ 2180.96│ 936.82│ 2547.30│ 1112.95│
│营业利润 │ 28989.20│ 36180.49│ 30735.22│ 33766.68│ 83215.40│ 66034.47│
│营业外收入 │ 75.83│ 10.37│ 15.65│ 76.09│ 14.93│ 2.04│
│营业外支出 │ 10.28│ 337.25│ 241.39│ 216.81│ 56.11│ 51.24│
│利润总额 │ 29054.75│ 35853.61│ 30509.48│ 33625.96│ 83174.22│ 65985.27│
│所得税 │ 3171.90│ 3295.84│ 3123.31│ 4106.94│ 1531.37│ 8829.27│
│净利润 │ 25882.86│ 32557.77│ 27386.17│ 29519.02│ 81642.84│ 57156.00│
│归属母公司净利润 │ 25907.24│ 32643.94│ 27478.10│ 29608.45│ 81730.30│ 57240.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 242674.91│ 161129.36│ 73409.18│ 313883.21│ 235949.85│ 145556.52│
│营业总成本 │ 216923.51│ 144815.09│ 65278.37│ 281983.60│ 208074.56│ 127726.92│
│营业税金及附加 │ 2418.86│ 1635.34│ 763.33│ 2327.84│ 1556.74│ 889.14│
│销售费用 │ 5747.17│ 3629.73│ 1836.00│ 7139.83│ 5278.56│ 3197.17│
│财务费用 │ 4043.82│ 2627.92│ 1027.95│ 3413.89│ -84.22│ -228.76│
│管理费用 │ 11843.32│ 7788.00│ 3834.92│ 13991.15│ 10242.82│ 6550.95│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -272.18│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 433.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 116.95│ -673.73│ -480.81│ -270.61│ -1307.11│ -781.75│
│营业利润 │ 28989.20│ 17402.96│ 8896.18│ 36180.49│ 29975.69│ 19626.62│
│营业外收入 │ 75.83│ 136.93│ 124.04│ 10.37│ 8.79│ 8.72│
│营业外支出 │ 10.28│ 56.71│ 3.84│ 337.25│ 328.06│ 33.85│
│利润总额 │ 29054.75│ 17483.19│ 9016.39│ 35853.61│ 29656.43│ 19601.48│
│所得税 │ 3171.90│ 1860.82│ 922.00│ 3295.84│ 3946.52│ 2256.55│
│净利润 │ 25882.86│ 15622.37│ 8094.39│ 32557.77│ 25709.91│ 17344.93│
│归属母公司净利润 │ 25907.24│ 15642.56│ 8104.93│ 32643.94│ 25745.80│ 17368.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 290908.85│ 342299.90│ 263251.74│ 315451.88│ 253957.08│ 224672.60│
│经营活动现金流出 │ 256944.76│ 328336.61│ 218466.24│ 243507.97│ 197797.53│ 164872.31│
│经营活动现金流量净额│ 33964.09│ 13963.28│ 44785.50│ 71943.91│ 56159.54│ 59800.29│
│投资活动现金流入 │ 53282.41│ 40170.08│ 63548.01│ 69242.55│ 107777.44│ 117603.85│
│投资活动现金流出 │ 78031.70│ 79572.96│ 99729.97│ 146731.00│ 155269.80│ 221634.18│
│投资活动现金流量净额│ -24749.28│ -39402.89│ -36181.96│ -77488.45│ -47492.35│ -104030.33│
│筹资活动现金流入 │ 139440.59│ 109129.22│ 44293.08│ 67190.50│ 16050.00│ 50.00│
│筹资活动现金流出 │ 126588.37│ 97878.58│ 56672.39│ 36396.66│ 6676.18│ 7293.83│
│筹资活动现金流量净额│ 12852.22│ 11250.65│ -12379.31│ 30793.84│ 9373.82│ -7243.83│
│汇率变动对现金的影响│ -3068.75│ -1201.73│ -174.13│ 1922.57│ 2639.51│ -1512.32│
│现金及等价物净增加额│ 18998.28│ -15390.69│ -3949.91│ 27171.87│ 20680.52│ -52986.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 290908.85│ 187371.33│ 85969.10│ 342299.90│ 296041.34│ 198629.58│
│经营活动现金流出 │ 256944.76│ 138630.72│ 92632.31│ 328336.61│ 275325.14│ 192103.71│
│经营活动现金流量净额│ 33964.09│ 48740.61│ -6663.20│ 13963.28│ 20716.20│ 6525.87│
│投资活动现金流入 │ 53282.41│ 14246.26│ 12225.57│ 40170.08│ 20013.69│ 9152.63│
│投资活动现金流出 │ 78031.70│ 42587.49│ 15584.68│ 79572.96│ 60113.38│ 43521.73│
│投资活动现金流量净额│ -24749.28│ -28341.23│ -3359.12│ -39402.89│ -40099.70│ -34369.10│
│筹资活动现金流入 │ 139440.59│ 102860.07│ 34170.08│ 109129.22│ 94253.82│ 57853.97│
│筹资活动现金流出 │ 126588.37│ 74294.89│ 17021.55│ 97878.58│ 69460.66│ 38831.16│
│筹资活动现金流量净额│ 12852.22│ 28565.19│ 17148.53│ 11250.65│ 24793.16│ 19022.81│
│汇率变动对现金的影响│ -3068.75│ -2136.77│ -1113.32│ -1201.73│ 606.04│ 1143.36│
│现金及等价物净增加额│ 18998.28│ 46827.80│ 6012.90│ -15390.69│ 6015.70│ -7677.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 76307.42│ 24.31│ 8217.14│ 25.17│
│二季报 │ 69249.09│ 22.06│ 9151.83│ 28.04│
│三季报 │ 90393.33│ 28.80│ 8376.83│ 25.66│
│四季报 │ 77933.36│ 24.83│ 6898.14│ 21.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58095.61│ 21.83│ 5079.35│ 18.49│
│二季报 │ 64265.78│ 24.14│ 7126.42│ 25.93│
│三季报 │ 67897.35│ 25.51│ 8040.66│ 29.26│
│四季报 │ 75920.40│ 28.52│ 7231.67│ 26.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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