财务分析☆ ◇300199 翰宇药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 43664.11│ 3656.99│ -17365.40│ -51387.61│ -37055.03│ 3080.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17365.40│ -51387.61│ -37055.03│ 3080.78│
│净利润增长率(%) │ 511.96│ 121.06│ 66.21│ -38.68│ -1302.78│ 105.06│
│扣非净利润(万) │ 42789.97│ 1380.66│ -23965.28│ -59091.37│ -31452.48│ -39996.99│
│营业总收(未调整:万) │ 124236.68│ 96635.21│ 59019.90│ 43138.41│ 70432.17│ 73597.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59019.90│ 43138.41│ 70432.17│ 73597.11│
│总营收同比增长率(%) │ 81.87│ 63.73│ 36.82│ -38.75│ -4.30│ 1.97│
│加权净资产收益率(%) │ 52.19│ 6.13│ -26.02│ -50.64│ -25.78│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 80.03│ 80.15│ 76.10│ 64.09│ 57.81│
│净利润现金含量(%) │ 86.65│ 639.61│ -94.85│ 0.69│ -4.27│ 509.05│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.0400│ -0.2000│ -0.5800│ -0.4200│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4845│ 0.0200│ -0.2700│ -0.6700│ -0.3600│ -0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4944│ 0.0414│ -0.1966│ -0.5818│ -0.4041│ 0.0336│
│每股资本公积金(元) │ 1.6635│ 1.6392│ 1.6392│ 1.6569│ 1.9066│ 1.8539│
│每股未分配利润(元) │ -1.5592│ -2.0536│ -2.0950│ -1.9065│ -1.2760│ -0.8689│
│每股净资产(元) │ 1.2129│ 0.6951│ 0.6551│ 0.8591│ 1.3858│ 1.7282│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4284│ 0.2648│ 0.1865│ -0.0040│ 0.0172│ 0.1710│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 43664.11│ 23670.02│ 12781.41│ 3656.99│ 7135.15│ 14546.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7135.15│ 14546.86│
│净利润增长率(%) │ 511.96│ 62.72│ 82.94│ 121.06│ 305.00│ 1504.30│
│扣非净利润(万) │ 42789.97│ 22936.89│ 12383.06│ 1380.66│ 5082.94│ 12338.05│
│营业总收(未调整:万) │ 124236.68│ 68828.66│ 29914.59│ 96635.21│ 68312.29│ 54944.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68312.29│ 54944.21│
│总营收同比增长率(%) │ 81.87│ 25.27│ -3.49│ 63.73│ 82.06│ 114.86│
│加权净资产收益率(%) │ 52.19│ 32.33│ 18.86│ 6.13│ 11.62│ 22.34│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 75.65│ 77.52│ 80.03│ 78.99│ 78.02│
│净利润现金含量(%) │ 86.65│ 129.05│ 55.10│ 639.61│ 379.39│ 108.03│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.2700│ 0.1400│ 0.0400│ 0.0800│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4845│ 0.2600│ 0.1402│ 0.0200│ 0.0575│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4944│ 0.2680│ 0.1447│ 0.0414│ 0.0808│ 0.1647│
│每股资本公积金(元) │ 1.6635│ 1.6393│ 1.6393│ 1.6392│ 1.6392│ 1.6392│
│每股未分配利润(元) │ -1.5592│ -1.7856│ -1.9089│ -2.0536│ -2.0142│ -1.9303│
│每股净资产(元) │ 1.2129│ 0.9626│ 0.8396│ 0.6951│ 0.7350│ 0.8195│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4284│ 0.3458│ 0.0797│ 0.2648│ 0.3065│ 0.1779│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.29│ 0.33│ 0.48│ 0.71│ 1.55│
│速动比率 │ 0.34│ 0.15│ 0.16│ 0.37│ 0.54│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 80.03│ 80.15│ 76.10│ 64.09│ 57.81│
│产权比率 │ 2.67│ 4.11│ 4.17│ 3.29│ 1.82│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.13│ 0.12│ 0.00│ 0.01│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.46│ 0.43│ 0.29│ 0.37│ 0.48│
│速动比率 │ 0.34│ 0.21│ 0.21│ 0.15│ 0.18│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 72.49│ 75.65│ 77.52│ 80.03│ 78.99│ 78.02│
│产权比率 │ 2.67│ 3.16│ 3.52│ 4.11│ 3.86│ 3.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.19│ 0.05│ 0.13│ 0.18│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.31│ 8.89│ 4.96│ 1.90│ 2.42│ 2.52│
│存货周转率 │ 1.15│ 1.61│ 1.29│ 1.28│ 0.92│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 1.52│ 1.96│ 1.03│ 0.58│ 0.72│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.60│ 0.36│ 0.25│ 0.46│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.31│ 0.19│ 0.13│ 0.19│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.31│ 5.17│ 2.05│ 8.89│ 7.28│ 4.80│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.77│ 0.35│ 1.61│ 1.04│ 0.83│
│流动资产周转率 │ 1.52│ 1.09│ 0.51│ 1.96│ 1.33│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.43│ 0.19│ 0.60│ 0.42│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.21│ 0.09│ 0.31│ 0.22│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 40.76│ 5.96│ -30.01│ -67.72│ -29.16│ 1.94│
│销售毛利率 │ 64.81│ 58.36│ 57.09│ 49.31│ 77.34│ 72.04│
│营业利润率 │ 37.09│ 7.15│ -27.34│ -117.65│ -52.65│ 5.31│
│销售净利率 │ 35.03│ 3.52│ -30.51│ -119.49│ -52.89│ 3.86│
│总资产净利率 │ 12.26│ 1.10│ -5.73│ -14.97│ -9.91│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 40.76│ 27.84│ 17.24│ 5.96│ 10.99│ 20.10│
│销售毛利率 │ 64.81│ 62.91│ 64.90│ 58.36│ 59.85│ 62.46│
│营业利润率 │ 37.09│ 36.76│ 45.91│ 7.15│ 13.51│ 29.13│
│销售净利率 │ 35.03│ 34.24│ 42.59│ 3.52│ 10.21│ 26.30│
│总资产净利率 │ 12.26│ 7.03│ 3.91│ 1.10│ 2.26│ 4.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 81.87│ 63.73│ 36.82│ -38.75│ -4.30│ 1.97│
│营业利润增长率 │ 399.37│ 142.81│ 68.20│ -36.87│ -1048.33│ 106.81│
│净利润增长率 │ 511.96│ 121.06│ 66.21│ -38.68│ -1302.78│ 105.06│
│净资产增长率 │ 74.49│ 6.11│ -23.74│ -40.28│ -19.82│ -3.23│
│总资产增长率 │ 25.12│ 4.85│ -8.21│ -9.25│ -7.56│ -2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 81.87│ 25.27│ -3.49│ 63.73│ 82.06│ 114.86│
│营业利润增长率 │ 399.37│ 58.08│ 79.64│ 142.81│ 451.81│ 5992.07│
│净利润增长率 │ 511.96│ 62.72│ 82.94│ 121.06│ 305.00│ 1504.30│
│净资产增长率 │ 74.49│ 38.49│ 20.78│ 6.11│ 12.19│ 25.08│
│总资产增长率 │ 25.12│ 12.63│ 6.77│ 4.85│ 5.40│ 12.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期销售增加│ 20562.69│ 10071.55│ 104.17│
│ │对应的回款增加以│ │ │ │
│ │及预收授权费增加│ │ │ │
│应收票据 │本报告期持有的银│ 30.43│ 987.71│ -96.92│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期应收货款│ 34651.58│ 12155.43│ 185.07│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付材料│ 2422.21│ 538.44│ 349.86│
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期备货增加│ 49815.34│ 26138.28│ 90.58│
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 2753.00│ 1685.99│ 63.29│
│ │抵税额及预付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期对外投资│ 1567.65│ 567.65│ 176.17│
│投资 │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建工程│ 26887.87│ 13607.52│ 97.60│
│ │项目增加 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期开发支出│ 11576.13│ 17990.33│ -35.65│
│ │项目转无形资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期按权益法│ 22209.11│ 13732.99│ 61.72│
│产 │确认公司所投基金│ │ │ │
│ │公司的投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期开具的银│ 4428.00│ 714.00│ 520.17│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付材料│ 36566.24│ 25482.52│ 43.50│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收授权│ 20482.46│ 10296.29│ 98.93│
│ │费增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付年度│ 1852.55│ 2864.08│ -35.32│
│ │奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 13127.61│ 24998.12│ -47.49│
│非流动负债 │期的长期借款减少│ │ │ │
│其他流动负债│本报告期已背书未│ 254.72│ 927.29│ -72.53│
│ │到期票据减少 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期收到银行│ 93011.40│ 62340.15│ 49.20│
│ │的长期借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期原料药销│ 124236.68│ 68312.29│ 81.87│
│ │售收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期原料药销│ 43712.81│ 27430.60│ 59.36│
│ │售成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期市场服务│ 3721.09│ 7874.63│ -52.75│
│ │费减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发验证│ 16093.01│ 7412.52│ 117.11│
│ │费、临床试验费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 807.92│ 2276.02│ -64.50│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期按权益法│ 4854.00│ 272.32│ 1682.43│
│ │确认公司所投基金│ │ │ │
│ │公司的投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ -872.81│ -17.19│ -4976.93│
│ │收账款坏账增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应交所得│ 2607.09│ 1785.56│ 46.01│
│ │税增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本报告期销售商品│ 117339.78│ 79986.64│ 46.70│
│流入小计 │、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本报告期购买商品│ 79504.63│ 52916.72│ 50.24│
│流出小计 │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期经营活动│ 37835.15│ 27069.92│ 39.77│
│的现金流量净│现金流入增加的金│ │ │ │
│额 │额大于经营活动现│ │ │ │
│ │金流出增加的金额│ │ │ │
│投资活动现金│本报告期收回投资│ 396.12│ 778.04│ -49.09│
│流入小计 │收到的现金减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购建长期│ 27646.96│ 17327.25│ 59.56│
│流出小计 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资活动│ -27250.84│ -16549.20│ -64.67│
│的现金流量净│现金流入减少及投│ │ │ │
│额 │资活动现金流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期借款增加│ 151731.68│ 110710.10│ 37.05│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期归还借款│ 156495.27│ 118976.98│ 31.53│
│流出小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期筹资活动│ -4763.59│ -8266.88│ 42.38│
│的现金流量净│现金流入增加的金│ │ │ │
│额 │额大于筹资活动现│ │ │ │
│ │金流出增加的金额│ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 5281.73│ 2447.36│ 115.81│
│价物净增加额│现金流量净额增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期销售增加│ 15078.55│ 10071.55│ 49.71│
│ │对应的回款增加以│ │ │ │
│ │及预收货款增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 14466.94│ 12155.43│ 19.02│
│存货 │本报告期因备货增│ 40292.95│ 26138.28│ 54.15│
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 20428.08│ 23656.94│ -13.65│
│长期股权投资│--- │ 7.10│ 27.74│ -74.41│
│固定资产 │--- │ 161171.65│ 160823.98│ 0.22│
│在建工程 │本报告期待安装设│ 24885.66│ 13607.52│ 82.88│
│ │备增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 39.79│ 81.81│ -51.36│
│短期借款 │--- │ 80995.42│ 103333.06│ -21.62│
│合同负债 │本报告期预收授权│ 16814.15│ 10296.29│ 63.30│
│ │费和货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期收到银行│ 94741.48│ 62340.15│ 51.98│
│ │的长期借款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期对外投资│ 1567.65│ 567.65│ 176.17│
│投资 │增加 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期开发支出│ 10940.87│ 17990.33│ -39.18│
│ │项目转无形资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期按权益法│ 23577.51│ 13732.99│ 71.69│
│产 │确认公司所投基金│ │ │ │
│ │公司的投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期开具的银│ 3714.00│ 714.00│ 420.17│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付年度│ 1593.93│ 2864.08│ -44.35│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 882.29│ 1601.54│ -44.91│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 15635.89│ 24998.12│ -37.45│
│非流动负债 │期的长期借款减少│ │ │ │
│其他流动负债│本报告期已背书未│ 225.43│ 927.29│ -75.69│
│ │到期票据减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 68828.66│ 54944.21│ 25.27│
│营业成本 │--- │ 25526.03│ 20624.39│ 23.77│
│销售费用 │本报告期市场服务│ 2228.78│ 3896.84│ -42.81│
│ │费减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6509.95│ 5745.66│ 13.30│
│财务费用 │--- │ 5019.09│ 5206.13│ -3.59│
│所得税费用 │--- │ 1811.53│ 1544.15│ 17.32│
│研发投入 │本报告期研发验证│ 11012.42│ 5324.65│ 106.82│
│ │费、临床试验费及│ │ │ │
│ │委外开发费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期经营活动│ 30545.94│ 15714.46│ 94.38│
│的现金流量净│现金流入增加的金│ │ │ │
│额 │额大于经营活动现│ │ │ │
│ │金流出增加的金额│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资活动│ -21013.51│ -7363.93│ -185.36│
│的现金流量净│现金流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期筹资活动│ -5434.54│ 19201.76│ -128.30│
│的现金流量净│现金流出增加的金│ │ │ │
│额 │额大于筹资活动现│ │ │ │
│ │金流入增加的金额│ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ 3726.00│ 27734.49│ -86.57│
│价物净增加额│现金流量净额、筹│ │ │ │
│ │资活动现金流量净│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20562.69│ 10071.55│ 9486.51│ 34400.66│ 10626.30│ 13892.28│
│存货 │ 49815.34│ 26138.28│ 23863.03│ 15259.36│ 18995.85│ 15713.93│
│应收票据及应收账款 │ 34682.01│ 13143.14│ 9905.91│ 14304.76│ 31536.24│ 27640.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2422.21│ 538.44│ 632.02│ 1187.63│ 1196.00│ 427.33│
│其他应收款 │ 988.44│ 655.11│ 502.41│ 671.77│ 1188.26│ 5183.86│
│流动资产合计 │ 111242.69│ 52355.81│ 46304.80│ 68363.83│ 81232.45│ 115507.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17.45│ 27.74│ 237.63│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 159442.85│ 160823.98│ 163645.42│ 166659.78│ 178495.49│ 128172.98│
│在建工程 │ 26887.87│ 13607.52│ 3710.50│ 6731.66│ 15399.49│ 69974.40│
│无形资产 │ 31684.15│ 26285.37│ 29341.47│ 22249.50│ 26504.64│ 26355.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 19.11│
│非流动资产合计 │ 283369.67│ 263041.69│ 254517.76│ 259355.54│ 279890.87│ 275131.71│
│资产总计 │ 394612.35│ 315397.50│ 300822.56│ 327719.37│ 361123.32│ 390639.03│
│应付票据及应付账款 │ 40994.24│ 26196.52│ 21825.94│ 10849.57│ 12905.45│ 9072.69│
│预收款项 │ 438.63│ 564.66│ 657.88│ 404.48│ 340.04│ 252.80│
│合同负债 │ 20482.46│ 10296.29│ 12447.81│ 5189.05│ 6268.78│ 4625.87│
│流动负债 │ 179361.89│ 178172.30│ 142455.32│ 142343.90│ 114795.68│ 74381.56│
│长期借款 │ 93011.40│ 62340.15│ 56332.67│ 64184.65│ 102295.41│ 107227.45│
│长期应付款 │ 350.00│ 350.00│ 350.00│ 350.00│ 350.00│ 350.00│
│非流动负债 │ 106673.12│ 74232.44│ 98662.60│ 107054.35│ 116633.48│ 151460.25│
│负债合计 │ 286035.01│ 252404.74│ 241117.91│ 249398.24│ 231429.16│ 225841.81│
│实收资本 │ 88324.13│ 88324.13│ 88324.13│ 88324.13│ 91692.70│ 91692.70│
│资本公积金 │ 146924.26│ 144785.18│ 144783.83│ 146348.29│ 174818.85│ 169988.73│
│盈余公积 │ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│
│未分配利润 │ -137715.50│ -181379.61│ -185036.60│ -168387.91│ -117000.30│ -79669.02│
│少数股东权益 │ 1451.74│ 1597.58│ 1841.97│ 2440.76│ 2630.49│ 6331.08│
│归属母公司权益 │ 107125.60│ 61395.18│ 57862.68│ 75880.37│ 127063.67│ 158466.14│
│股东权益合计 │ 108577.35│ 62992.76│ 59704.65│ 78321.13│ 129694.16│ 164797.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20562.69│ 15078.55│ 10757.97│ 10071.55│ 13917.61│ 37204.74│
│存货 │ 49815.34│ 40292.95│ 33741.32│ 26138.28│ 28815.89│ 25569.02│
│应收票据及应收账款 │ 34682.01│ 14666.37│ 17373.44│ 13143.14│ 9453.44│ 13399.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2422.21│ 820.73│ 806.95│ 538.44│ 1356.36│ 973.68│
│其他应收款 │ 988.44│ 729.46│ 688.47│ 655.11│ 700.81│ 591.93│
│流动资产合计 │ 111242.69│ 73806.21│ 65931.19│ 52355.81│ 56508.90│ 79966.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 17.45│ 7.10│ 25.08│ 27.74│ 73.72│ 103.17│
│固定资产净额 │ 159442.85│ 161171.65│ 159800.90│ 160823.98│ 158204.85│ 159774.20│
│在建工程 │ 26887.87│ 24885.66│ 16819.72│ 13607.52│ 12825.47│ 9112.68│
│无形资产 │ 31684.15│ 32914.93│ 33682.23│ 26285.37│ 27341.64│ 27970.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 283369.67│ 281424.63│ 270825.59│ 263041.69│ 260555.78│ 257238.56│
│资产总计 │ 394612.35│ 355230.84│ 336756.78│ 315397.50│ 317064.68│ 337204.94│
│应付票据及应付账款 │ 40994.24│ 36366.42│ 27027.00│ 26196.52│ 23645.80│ 24935.67│
│预收款项 │ 438.63│ 480.22│ 639.77│ 564.66│ 434.29│ 474.99│
│合同负债 │ 20482.46│ 16814.15│ 14318.70│ 10296.29│ 8567.06│ 8452.51│
│流动负债 │ 179361.89│ 160258.06│ 153792.23│ 178172.30│ 151668.02│ 166620.63│
│长期借款 │ 93011.40│ 94741.48│ 95560.43│ 62340.15│ 57099.37│ 54553.95│
│长期应付款 │ 350.00│ 350.00│ 350.00│ 350.00│ 350.00│ 350.00│
│非流动负债 │ 106673.12│ 108457.25│ 107253.35│ 74232.44│ 98788.97│ 96460.06│
│负债合计 │ 286035.01│ 268715.31│ 261045.58│ 252404.74│ 250456.99│ 263080.68│
│实收资本 │ 88324.13│ 88324.13│ 88324.13│ 88324.13│ 88324.13│ 88324.13│
│资本公积金 │ 146924.26│ 144790.93│ 144790.93│ 144785.18│ 144785.18│ 144783.83│
│盈余公积 │ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│ 5668.88│
│未分配利润 │ -137715.50│ -157709.60│ -168598.21│ -181379.61│ -177901.45│ -170489.74│
│少数股东权益 │ 1451.74│ 1491.55│ 1555.66│ 1597.58│ 1692.63│ 1747.04│
│归属母公司权益 │ 107125.60│ 85023.98│ 74155.54│ 61395.18│ 64915.06│ 72377.22│
│股东权益合计 │ 108577.35│ 86515.53│ 75711.20│ 62992.76│ 66607.69│ 74124.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124236.68│ 96635.21│ 59019.90│ 43138.41│ 70432.17│ 73597.11│
│营业总成本 │ 82126.22│ 88648.33│ 70804.06│ 88844.43│ 92467.01│ 97215.28│
│营业税金及附加 │ 874.36│ 1360.39│ 1090.90│ 1265.62│ 1659.97│ 1678.12│
│销售费用 │ 3721.09│ 10696.42│ 11948.74│ 24264.16│ 37580.60│ 43870.91│
│财务费用 │ 7232.55│ 11273.14│ 11394.62│ 12526.44│ 10750.42│ 9857.55│
│管理费用 │ 10492.38│ 12397.75│ 12244.70│ 12769.98│ 10645.61│ 10664.22│
│资产减值损失 │ -966.64│ -3125.20│ -10811.53│ -12609.55│ -5043.27│ -10423.90│
│公允价值变动净收益 │ -13.31│ 15.37│ ---│ 4449.20│ -6950.17│ -1646.70│
│投资收益 │ 4854.00│ 134.64│ 154.59│ -978.57│ -2026.58│ 38875.94│
│营业利润 │ 46078.19│ 6909.47│ -16138.64│ -50750.47│ -37080.39│ 3910.06│
│营业外收入 │ 164.44│ 55.41│ 48.45│ 26.09│ 323.35│ 77.44│
│营业外支出 │ 117.26│ 541.89│ 151.03│ 385.96│ 524.22│ 619.55│
│利润总额 │ 46125.37│ 6422.99│ -16241.23│ -51110.33│ -37281.26│ 3367.96│
│所得税 │ 2607.09│ 3020.39│ 1767.97│ 433.95│ -26.50│ 524.38│
│净利润 │ 43518.28│ 3402.60│ -18009.20│ -51544.28│ -37254.75│ 2843.58│
│归属母公司净利润 │ 43664.11│ 3656.99│ -17365.40│ -51387.61│ -37055.03│ 3080.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124236.68│ 68828.66│ 29914.59│ 96635.21│ 68312.29│ 54944.21│
│营业总成本 │ 82126.22│ 49760.59│ 20922.28│ 88648.33│ 60789.64│ 40700.87│
│营业税金及附加 │ 874.36│ 631.47│ 248.01│ 1360.39│ 777.44│ 543.88│
│销售费用 │ 3721.09│ 2228.78│ 1174.50│ 10696.42│ 7874.63│ 3896.84│
│财务费用 │ 7232.55│ 5019.09│ 2617.01│ 11273.14│ 8453.97│ 5206.13│
│管理费用 │ 10492.38│ 6509.95│ 3293.98│ 12397.75│ 8840.47│ 5745.66│
│资产减值损失 │ -966.64│ -811.44│ -170.49│ -3125.20│ -904.31│ -141.19│
│公允价值变动净收益 │ -13.31│ -13.35│ -5.43│ 15.37│ 15.41│ 21.58│
│投资收益 │ 4854.00│ 6539.83│ 4698.33│ 134.64│ 272.32│ 93.70│
│营业利润 │ 46078.19│ 25299.30│ 13732.71│ 6909.47│ 9227.25│ 16004.01│
│营业外收入 │ 164.44│ 148.57│ 11.46│ 55.41│ 29.62│ 4.89│
│营业外支出 │ 117.26│ 72.35│ 54.93│ 541.89│ 495.50│ 12.81│
│利润总额 │ 46125.37│ 25375.52│ 13689.23│ 6422.99│ 8761.37│ 15996.09│
│所得税 │ 2607.09│ 1811.53│ 949.75│ 3020.39│ 1785.56│ 1544.15│
│净利润 │ 43518.28│ 23563.99│ 12739.48│ 3402.60│ 6975.81│ 14451.94│
│归属母公司净利润 │ 43664.11│ 23670.02│ 12781.41│ 3656.99│ 7135.15│ 14546.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 117339.78│ 96737.20│ 76621.14│ 66465.86│ 78572.34│ 89197.42│
│经营活动现金流出 │ 79504.63│ 73346.85│ 60150.58│ 66819.51│ 76991.60│ 73514.69│
│经营活动现金流量净额│ 37835.15│ 23390.35│ 16470.57│ -353.66│ 1580.74│ 15682.74│
│投资活动现金流入 │ 396.12│ 812.36│ 5164.62│ 22962.34│ 29359.55│ 2722.78│
│投资活动现金流出 │ 27646.96│ 23479.61│ 12165.54│ 8191.26│ 24187.98│ 20561.39│
│投资活动现金流量净额│ -27250.84│ -22667.25│ -7000.92│ 14771.08│ 5171.57│ -17838.61│
│筹资活动现金流入 │ 151731.68│ 182806.68│ 153168.32│ 138970.85│ 54228.79│ 154796.32│
│筹资活动现金流出 │ 156495.27│ 185202.92│ 187716.07│ 129386.30│ 61339.49│ 180162.90│
│筹资活动现金流量净额│ -4763.59│ -2396.24│ -34547.75│ 9584.55│ -7110.70│ -25366.58│
│汇率变动对现金的影响│ -538.99│ 148.13│ 337.76│ 92.33│ 206.92│ -158.39│
│现金及等价物净增加额│ 5281.73│ -1525.01│ -24740.34│ 24094.30│ -151.46│ -27680.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 117339.78│ 77855.58│ 30902.29│ 96737.20│ 79986.64│ 52080.13│
│经营活动现金流出 │ 79504.63│ 47309.65│ 23859.16│ 73346.85│ 52916.72│ 36365.67│
│经营活动现金流量净额│ 37835.15│ 30545.94│ 7043.13│ 23390.35│ 27069.92│ 15714.46│
│投资活动现金流入 │ 396.12│ 374.01│ 31.00│ 812.36│ 778.04│ 402.90│
│投资活动现金流出 │ 27646.96│ 21387.52│ 8282.79│ 23479.61│ 17327.25│ 7766.82│
│投资活动现金流量净额│ -27250.84│ -21013.51│ -8251.79│ -22667.25│ -16549.20│ -7363.93│
│筹资活动现金流入 │ 151731.68│ 104556.49│ 91016.56│ 182806.68│ 110710.10│ 75315.73│
│筹资活动现金流出 │ 156495.27│ 109991.04│ 88545.37│ 185202.92│ 118976.98│ 56113.98│
│筹资活动现金流量净额│ -4763.59│ -5434.54│ 2471.20│ -2396.24│ -8266.88│ 19201.76│
│汇率变动对现金的影响│ -538.99│ -371.88│ -148.75│ 148.13│ 193.52│ 182.20│
│现金及等价物净增加额│ 5281.73│ 3726.00│ 1113.78│ -1525.01│ 2447.36│ 27734.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30997.00│ 32.08│ 6986.84│ 191.05│
│二季报 │ 23947.21│ 24.78│ 7560.02│ 206.73│
│三季报 │ 13368.08│ 13.83│ -7411.71│ -202.67│
│四季报 │ 28322.92│ 29.31│ -3478.16│ -95.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15025.67│ 25.46│ -1410.20│ 8.12│
│二季报 │ 10546.38│ 17.87│ 374.32│ -2.16│
│三季报 │ 11950.48│ 20.25│ -2444.68│ 14.08│
│四季报 │ 21497.36│ 36.42│ -13884.84│ 79.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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