财务分析☆ ◇300204 舒泰神 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5246.87│ -7776.33│ -14484.26│ -39889.28│ -19700.81│ -13740.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14484.26│ -39889.28│ -19700.81│ -13740.02│
│净利润增长率(%) │ -70.97│ 46.31│ 63.69│ -102.48│ -43.38│ -3.29│
│扣非净利润(万) │ -5437.32│ -8181.49│ -15362.56│ -40630.28│ -20518.44│ -14044.54│
│营业总收(未调整:万) │ 14718.46│ 22023.17│ 32481.60│ 36417.54│ 54898.86│ 58429.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 32481.60│ 36417.54│ 54898.86│ 58429.14│
│总营收同比增长率(%) │ -18.47│ -32.20│ -10.81│ -33.66│ -6.04│ 37.41│
│加权净资产收益率(%) │ -4.88│ -8.89│ -15.04│ -33.72│ -13.60│ -8.79│
│资产负债比率(%) │ 15.60│ 36.29│ 20.25│ 23.39│ 18.90│ 15.12│
│净利润现金含量(%) │ 109.99│ 161.62│ 43.97│ 57.24│ 89.13│ 117.96│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.1600│ -0.3000│ -0.8400│ -0.4100│ -0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1004│ -0.1700│ -0.3200│ -0.8500│ -0.4300│ -0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0969│ -0.1628│ -0.3032│ -0.8349│ -0.4144│ -0.2886│
│每股资本公积金(元) │ 3.1828│ 1.1692│ 1.1950│ 1.1187│ 1.0926│ 1.1269│
│每股未分配利润(元) │ -1.0187│ -1.0393│ -0.8765│ -0.5296│ 0.3055│ 0.7175│
│每股净资产(元) │ 3.7142│ 1.7179│ 1.9449│ 2.1363│ 2.8481│ 3.2576│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1066│ -0.2631│ -0.1333│ -0.4779│ -0.3694│ -0.3405│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5246.87│ -3676.75│ -843.18│ -7776.33│ -3068.95│ -2463.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3068.95│ -2463.56│
│净利润增长率(%) │ -70.97│ -49.25│ -261.10│ 46.31│ -227.71│ -619.70│
│扣非净利润(万) │ -5437.32│ -3785.56│ -906.29│ -8181.49│ -3435.69│ -2771.67│
│营业总收(未调整:万) │ 14718.46│ 9289.88│ 4689.77│ 22023.17│ 18053.84│ 12559.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18053.84│ 12559.73│
│总营收同比增长率(%) │ -18.47│ -26.03│ -25.81│ -32.20│ -30.83│ -31.14│
│加权净资产收益率(%) │ -4.88│ -4.52│ -1.03│ -8.89│ -3.41│ -2.70│
│资产负债比率(%) │ 15.60│ 39.29│ 37.94│ 36.29│ 31.98│ 15.51│
│净利润现金含量(%) │ 109.99│ 105.07│ 236.01│ 161.62│ 348.81│ 275.36│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.0800│ -0.0200│ -0.1600│ -0.0600│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1004│ -0.0800│ -0.0190│ -0.1700│ -0.0719│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0969│ -0.0770│ -0.0176│ -0.1628│ -0.0642│ -0.0516│
│每股资本公积金(元) │ 3.1828│ 1.1692│ 1.1692│ 1.1692│ 1.1692│ 1.5644│
│每股未分配利润(元) │ -1.0187│ -1.1258│ -1.0569│ -1.0393│ -0.9407│ -0.9281│
│每股净资产(元) │ 3.7142│ 1.6895│ 1.6950│ 1.7179│ 1.8222│ 2.1920│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1066│ -0.0809│ -0.0417│ -0.2631│ -0.2241│ -0.1420│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 17.73│ 1.44│ 1.15│ 1.15│ 2.28│ 3.50│
│速动比率 │ 17.48│ 1.33│ 1.01│ 1.05│ 2.20│ 3.37│
│资产负债比率(%) │ 15.60│ 36.29│ 20.25│ 23.39│ 18.90│ 15.12│
│产权比率 │ 0.18│ 0.56│ 0.25│ 0.31│ 0.23│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.79│ -0.72│ -0.41│ -1.10│ -0.76│ -0.82│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 17.73│ 1.73│ 2.00│ 1.44│ 2.46│ 2.58│
│速动比率 │ 17.48│ 1.61│ 1.85│ 1.33│ 2.22│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 15.60│ 39.29│ 37.94│ 36.29│ 31.98│ 15.51│
│产权比率 │ 0.18│ 0.63│ 0.60│ 0.56│ 0.46│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.79│ -0.27│ -0.15│ -0.72│ -0.86│ -0.58│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.00│ 6.99│ 6.68│ 3.46│ 4.05│ 5.56│
│存货周转率 │ 2.12│ 2.41│ 2.89│ 3.26│ 4.63│ 3.54│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 1.02│ 1.56│ 0.95│ 0.90│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.99│ 1.31│ 1.59│ 2.63│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.18│ 0.26│ 0.24│ 0.31│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.00│ 3.69│ 1.64│ 6.99│ 4.96│ 3.25│
│存货周转率 │ 2.12│ 1.33│ 0.53│ 2.41│ 1.49│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.37│ 0.18│ 1.02│ 0.75│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.45│ 0.23│ 0.99│ 0.80│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.15│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.61│ -9.47│ -15.59│ -39.08│ -14.55│ -8.86│
│销售毛利率 │ 72.73│ 77.26│ 80.83│ 82.23│ 81.52│ 80.90│
│营业利润率 │ -36.86│ -39.70│ -10.35│ -100.54│ -44.26│ -36.49│
│销售净利率 │ -37.72│ -40.01│ -45.48│ -109.53│ -35.89│ -23.52│
│总资产净利率 │ -3.06│ -7.29│ -11.91│ -26.58│ -11.27│ -7.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.61│ -4.56│ -1.04│ -9.47│ -3.53│ -2.35│
│销售毛利率 │ 72.73│ 74.05│ 78.19│ 77.26│ 78.42│ 77.77│
│营业利润率 │ -36.86│ -40.96│ -18.96│ -39.70│ -20.71│ -22.99│
│销售净利率 │ -37.72│ -41.83│ -19.78│ -40.01│ -20.98│ -23.28│
│总资产净利率 │ -3.06│ -3.02│ -0.73│ -7.29│ -3.14│ -2.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.47│ -32.20│ -10.81│ -33.66│ -6.04│ 37.41│
│营业利润增长率 │ -45.10│ -160.12│ 90.82│ -50.70│ -13.96│ -37.32│
│净利润增长率 │ -70.97│ 46.31│ 63.69│ -102.48│ -43.38│ -3.29│
│净资产增长率 │ 144.97│ -11.67│ -8.96│ -24.61│ -12.70│ -2.32│
│总资产增长率 │ 86.54│ 10.14│ -13.71│ -20.19│ -8.63│ -1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.47│ -26.03│ -25.81│ -32.20│ -30.83│ -31.14│
│营业利润增长率 │ -45.10│ -31.78│ -102.69│ -160.12│ -334.05│ -986.48│
│净利润增长率 │ -70.97│ -49.25│ -261.10│ 46.31│ -227.71│ -619.70│
│净资产增长率 │ 144.97│ -1.66│ -1.33│ -11.67│ -6.31│ 12.71│
│总资产增长率 │ 86.54│ 2.91│ 1.17│ 10.14│ 9.94│ 8.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收到向特定对│ 55581.64│ 12364.11│ 349.54│
│ │象发行募集资金的│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│交易性金融资│本期使用部分闲置│ 50022.65│ ---│ ---│
│产 │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理 │ │ │ │
│应收账款 │2026年三季度较上│ 3477.11│ 2413.00│ 44.10│
│ │年第四季度营业收│ │ │ │
│ │入上升 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 1055.26│ 1739.29│ -39.33│
│ │支付供应商款项 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付研发技术│ 2436.54│ 1815.76│ 34.19│
│ │服务费增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期使用部分闲置│ 14919.16│ 4880.89│ 205.66│
│ │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理 │ │ │ │
│长期股权投资│持有湖南嘉泰实验│ 0.00│ 80.88│ -100.00│
│ │动物有限公司股权│ │ │ │
│ │转让 │ │ │ │
│无形资产 │本期波米泰酶α相│ 15756.43│ 3635.83│ 333.37│
│ │关开发支出转无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│开发支出 │本期波米泰酶α相│ 11230.48│ 18597.42│ -39.61│
│ │关开发支出转无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期长期待摊费用│ 55.48│ 79.75│ -30.44│
│ │项目摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付资本化研│ 4677.07│ 3345.22│ 39.81│
│产 │发项目款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还银行借款│ ---│ 8006.17│ -100.00│
│应付账款 │本期应付供应商材│ 1191.29│ 2192.06│ -45.65│
│ │料及服务款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度末计提的年│ 907.17│ 2050.69│ -55.76│
│ │终职工薪酬于本期│ │ │ │
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 464.11│ 105.02│ 341.92│
│ │及其附加税费增加│ │ │ │
│租赁负债 │本期偿付租赁款项│ 38.57│ 66.72│ -42.19│
│资本公积 │本期收到向特定对│ 172301.33│ 55860.26│ 208.45│
│ │象发行募集资金的│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│研发费用 │本期费用化研发项│ 4028.86│ 5810.40│ -30.66│
│ │目投入减少 │ │ │ │
│财务费用 │股权回购义务确认│ 1036.25│ 468.19│ 121.33│
│ │金融负债及利息 │ │ │ │
│投资收益 │收到湖南嘉泰实验│ 23.76│ 7.67│ 209.78│
│ │动物有限公司股权│ │ │ │
│ │转让款确认投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期使用部分闲置│ 22.65│ ---│ ---│
│收益 │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理计提公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期金融工具计提│ 43.29│ -10.39│ 516.45│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期对近效期存货│ -73.15│ 17.88│ -509.14│
│ │计提存货跌价准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期出售闲置固定│ 5.47│ 87.51│ -93.75│
│ │资产减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到违约金 │ 2.50│ 21.31│ -88.27│
│营业外支出 │本期捐赠增加 │ 128.96│ 61.96│ 108.14│
│所得税费用 │本期固定资产加速│ -0.02│ 7.99│ -100.27│
│ │折旧形成递延所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期其他权益工具│ 1437.27│ -1558.82│ 192.20│
│的税后净额 │投资公允价值变动│ │ │ │
│收到的税费返│本期收到重点群体│ 0.78│ 18.59│ -95.80│
│还 │退税款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期经营活动资金│ 843.01│ 299.70│ 181.29│
│营活动有关的│流转增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期其他权益工具│ 184.89│ 2144.28│ -91.38│
│的现金 │投资收回金额减少│ │ │ │
│取得投资收益│本期收到其他权益│ 211.72│ 3.34│ 6230.44│
│收到的现金 │工具投资收益增加│ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 71.58│ 180.71│ -60.39│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期资本化研发项│ 5929.40│ 2286.20│ 159.36│
│、无形资产和│目投入增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期使用部分闲置│ 60000.00│ ---│ ---│
│金 │募集资金进行现金│ │ │ │
│ │管理 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到向特定对│ 122935.85│ 13333.33│ 822.02│
│的现金 │象发行募集资金的│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│取得借款收到│本期收到银行借款│ 12000.00│ 4164.43│ 188.15│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│上期在不丧失控制│ ---│ 6666.67│ -100.00│
│资活动有关的│权的情况下母公司│ │ │ │
│现金 │处置部分子公司股│ │ │ │
│ │权 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还短期借款│ 20000.00│ 3000.00│ 566.67│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期银行借款利息│ 214.41│ 75.01│ 185.85│
│润或偿付利息│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付与筹资活│ 177.71│ 26.05│ 582.08│
│资活动有关的│动相关的中介服务│ │ │ │
│现金 │费 │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率较去年同│ -76.12│ -14.69│ -418.36│
│金及现金等价│期发生变动产生外│ │ │ │
│物的影响 │币报表折算差额 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 12616.41│ 12364.11│ 2.04│
│应收款项 │--- │ 2624.11│ 2413.00│ 8.75│
│存货 │--- │ 1688.21│ 1929.60│ -12.51│
│长期股权投资│--- │ 0.00│ 80.88│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 20011.36│ 21068.32│ -5.02│
│使用权资产 │--- │ 88.84│ 110.54│ -19.63│
│短期借款 │--- │ 7003.47│ 8006.17│ -12.52│
│合同负债 │--- │ 96.07│ 125.79│ -23.63│
│长期借款 │--- │ 8005.56│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 48.13│ 66.72│ -27.87│
│营业收入 │--- │ 9289.88│ 12559.73│ -26.03│
│营业成本 │--- │ 2410.41│ 2791.62│ -13.66│
│销售费用 │--- │ 4907.79│ 6214.43│ -21.03│
│管理费用 │--- │ 1973.96│ 1862.68│ 5.97│
│财务费用 │本期按期计提银行│ 718.33│ 49.10│ 1362.99│
│ │借款利息及股权回│ │ │ │
│ │购事项确认金融负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│所得税费用 │固定资产加速折旧│ 0.01│ 7.80│ -99.91│
│ │形成递延所得税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6286.20│ 6504.69│ -3.36│
│经营活动产生│本期支付费用化研│ -3863.20│ -6783.59│ 43.05│
│的现金流量净│发款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期资本化研发投│ -2646.75│ -229.66│ -1052.47│
│的现金流量净│入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收到无锡金易│ 6824.37│ 18936.34│ -63.96│
│的现金流量净│原力股权投资合伙│ │ │ │
│额 │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │投资款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 257.95│ 11922.75│ -97.84│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55581.64│ 12364.11│ 5391.12│ 8518.05│ 26498.78│ 8501.06│
│存货 │ 1853.51│ 1929.60│ 2218.10│ 2092.68│ 1882.76│ 2500.72│
│应收票据及应收账款 │ 3477.11│ 2413.00│ 3907.35│ 6121.60│ 18818.02│ 15789.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2436.54│ 1815.76│ 1667.81│ 2064.33│ 5435.34│ 3710.66│
│其他应收款 │ 111.46│ 122.42│ 64.33│ 113.89│ 137.72│ 117.56│
│流动资产合计 │ 129457.32│ 25265.07│ 17762.39│ 23888.78│ 52905.81│ 68844.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 80.88│ 69.21│ 108.09│ 41.35│ 41.54│
│固定资产净额 │ 19376.82│ 21068.32│ 23486.71│ 26136.09│ 19734.88│ 21953.24│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8781.87│ 8547.93│
│无形资产 │ 15756.43│ 3635.83│ 3467.13│ 3513.33│ 8047.67│ 8222.35│
│商誉 │ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│ 2217.39│
│非流动资产合计 │ 106743.09│ 101355.42│ 97198.38│ 109333.25│ 114025.72│ 113854.11│
│资产总计 │ 236200.41│ 126620.49│ 114960.78│ 133222.03│ 166931.53│ 182698.52│
│应付票据及应付账款 │ 1191.29│ 2192.06│ 3349.30│ 7290.95│ 3586.78│ 3170.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 155.26│ 125.79│ 388.97│ 285.95│ 327.07│ 133.69│
│流动负债 │ 7302.01│ 17554.83│ 15444.81│ 20817.22│ 23177.36│ 19663.91│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29542.86│ 28393.57│ 7839.83│ 10338.02│ 8367.89│ 7960.69│
│负债合计 │ 36844.87│ 45948.40│ 23284.64│ 31155.24│ 31545.25│ 27624.60│
│实收资本 │ 54134.43│ 47777.26│ 47777.26│ 47777.26│ 47535.76│ 47603.45│
│资本公积金 │ 172301.33│ 55860.26│ 57095.04│ 53446.46│ 51935.97│ 53644.01│
│盈余公积 │ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│
│未分配利润 │ -55147.93│ -49653.10│ -41877.58│ -25303.54│ 14520.89│ 34157.47│
│少数股东权益 │ -1711.18│ -1405.98│ -1247.26│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 201066.72│ 82078.08│ 92923.39│ 102066.79│ 135386.28│ 155073.91│
│股东权益合计 │ 199355.54│ 80672.10│ 91676.13│ 102066.79│ 135386.28│ 155073.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55581.64│ 12616.41│ 12828.27│ 12364.11│ 15799.89│ 17316.57│
│存货 │ 1853.51│ 1688.21│ 1954.53│ 1929.60│ 3009.63│ 2092.90│
│应收票据及应收账款 │ 3477.11│ 2624.11│ 3301.90│ 2413.00│ 4567.22│ 3871.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2436.54│ 1870.11│ 1921.38│ 1815.76│ 2400.49│ 1958.45│
│其他应收款 │ 111.46│ 91.93│ 89.49│ 122.42│ 93.93│ 90.62│
│流动资产合计 │ 129457.32│ 24837.05│ 26241.74│ 25265.07│ 30541.09│ 29965.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 80.88│ 74.34│ 68.32│
│固定资产净额 │ 19376.82│ 20011.36│ 20499.07│ 21068.32│ 21659.68│ 22276.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 15756.43│ 14706.73│ 3615.94│ 3635.83│ 3661.12│ 3683.92│
│商誉 │ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│ 1975.26│
│非流动资产合计 │ 106743.09│ 105463.07│ 101856.74│ 101355.42│ 95851.43│ 94331.86│
│资产总计 │ 236200.41│ 130300.12│ 128098.48│ 126620.49│ 126392.52│ 124297.72│
│应付票据及应付账款 │ 1191.29│ 1557.32│ 1468.67│ 2192.06│ 1496.45│ 2064.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 155.26│ 96.07│ 118.63│ 125.79│ 330.29│ 390.26│
│流动负债 │ 7302.01│ 14367.99│ 13110.06│ 17554.83│ 12398.22│ 11607.64│
│长期借款 │ ---│ 8005.56│ 6889.86│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29542.86│ 36828.90│ 35496.61│ 28393.57│ 28024.22│ 7672.94│
│负债合计 │ 36844.87│ 51196.89│ 48606.67│ 45948.40│ 40422.44│ 19280.58│
│实收资本 │ 54134.43│ 47777.26│ 47777.26│ 47777.26│ 47777.26│ 47777.26│
│资本公积金 │ 172301.33│ 55860.26│ 55860.26│ 55860.26│ 55860.26│ 74741.38│
│盈余公积 │ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│ 16940.64│
│未分配利润 │ -55147.93│ -53787.93│ -50496.28│ -49653.10│ -44945.72│ -44340.86│
│少数股东权益 │ -1711.18│ -1614.93│ -1490.61│ -1405.98│ -1090.76│ 287.13│
│归属母公司权益 │ 201066.72│ 80718.16│ 80982.42│ 82078.08│ 87060.84│ 104730.01│
│股东权益合计 │ 199355.54│ 79103.23│ 79491.81│ 80672.10│ 85970.08│ 105017.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14718.46│ 22023.17│ 32481.60│ 36417.54│ 54898.86│ 58429.14│
│营业总成本 │ 20447.24│ 31145.86│ 36958.01│ 72810.77│ 78040.11│ 81796.45│
│营业税金及附加 │ 407.10│ 396.57│ 431.02│ 421.41│ 671.81│ 782.52│
│销售费用 │ 7662.35│ 12183.22│ 15392.94│ 18164.23│ 26538.07│ 28556.99│
│财务费用 │ 1036.25│ 798.43│ -1.52│ -130.94│ -134.59│ -75.00│
│管理费用 │ 3299.41│ 4266.09│ 4197.64│ 6658.91│ 4539.08│ 5118.55│
│资产减值损失 │ -73.15│ -203.09│ 0.30│ -1190.21│ -2442.22│ -480.29│
│公允价值变动净收益 │ 22.65│ ---│ ---│ ---│ -145.62│ 21.25│
│投资收益 │ 23.76│ 14.21│ 14.08│ -0.25│ 550.54│ 2060.31│
│营业利润 │ -5425.63│ -8743.89│ -3361.44│ -36615.50│ -24297.34│ -21321.33│
│营业外收入 │ 2.50│ 12.52│ 47.65│ 15.82│ 75.82│ 50.07│
│营业外支出 │ 128.96│ 100.81│ 117.83│ 45.11│ 85.56│ 24.55│
│利润总额 │ -5552.09│ -8832.18│ -3431.62│ -36644.79│ -24307.07│ -21295.81│
│所得税 │ -0.02│ -21.66│ 11341.51│ 3244.49│ -4606.26│ -7555.79│
│净利润 │ -5552.07│ -8810.52│ -14773.13│ -39889.28│ -19700.81│ -13740.02│
│归属母公司净利润 │ -5246.87│ -7776.33│ -14484.26│ -39889.28│ -19700.81│ -13740.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14718.46│ 9289.88│ 4689.77│ 22023.17│ 18053.84│ 12559.73│
│营业总成本 │ 20447.24│ 13233.61│ 5691.73│ 31145.86│ 22213.72│ 15793.09│
│营业税金及附加 │ 407.10│ 236.60│ 160.41│ 396.57│ 379.40│ 241.62│
│销售费用 │ 7662.35│ 4907.79│ 1858.91│ 12183.22│ 8900.45│ 6214.43│
│财务费用 │ 1036.25│ 718.33│ 351.11│ 798.43│ 468.19│ 49.10│
│管理费用 │ 3299.41│ 1973.96│ 1077.71│ 4266.09│ 2758.58│ 1862.68│
│资产减值损失 │ -73.15│ -73.15│ ---│ -203.09│ 17.88│ 17.89│
│公允价值变动净收益 │ 22.65│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 23.76│ 19.12│ 19.12│ 14.21│ 7.67│ -0.89│
│营业利润 │ -5425.63│ -3805.49│ -889.38│ -8743.89│ -3739.28│ -2887.72│
│营业外收入 │ 2.50│ 2.55│ 1.57│ 12.52│ 21.31│ 15.33│
│营业外支出 │ 128.96│ 82.75│ 40.15│ 100.81│ 61.96│ 43.33│
│利润总额 │ -5552.09│ -3885.69│ -927.95│ -8832.18│ -3779.93│ -2915.71│
│所得税 │ -0.02│ 0.01│ -0.15│ -21.66│ 7.99│ 7.80│
│净利润 │ -5552.07│ -3885.70│ -927.81│ -8810.52│ -3787.92│ -2923.51│
│归属母公司净利润 │ -5246.87│ -3676.75│ -843.18│ -7776.33│ -3068.95│ -2463.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16332.41│ 21085.78│ 35424.84│ 47424.79│ 55138.58│ 57781.50│
│经营活动现金流出 │ 22103.62│ 33653.99│ 41793.13│ 70256.71│ 72698.81│ 73988.60│
│经营活动现金流量净额│ -5771.21│ -12568.21│ -6368.29│ -22831.92│ -17560.23│ -16207.10│
│投资活动现金流入 │ 468.19│ 2363.80│ 4353.05│ 5065.85│ 53292.91│ 111889.65│
│投资活动现金流出 │ 65929.40│ 7663.23│ 3931.74│ 3282.10│ 21160.63│ 97623.68│
│投资活动现金流量净额│ -65461.21│ -5299.43│ 421.31│ 1783.75│ 32132.29│ 14265.96│
│筹资活动现金流入 │ 134935.85│ 28000.00│ 7326.42│ 7482.46│ 3931.44│ 1831.30│
│筹资活动现金流出 │ 20392.11│ 3136.18│ 4576.67│ 4418.82│ 669.61│ 5422.19│
│筹资活动现金流量净额│ 114543.73│ 24863.82│ 2749.75│ 3063.64│ 3261.82│ -3590.89│
│汇率变动对现金的影响│ -76.12│ -29.09│ 34.45│ 3.46│ 163.84│ -24.33│
│现金及等价物净增加额│ 43235.19│ 6967.10│ -3162.78│ -17981.07│ 17997.71│ -5556.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16332.41│ 10447.73│ 4636.15│ 21085.78│ 16600.34│ 11522.95│
│经营活动现金流出 │ 22103.62│ 14310.93│ 6626.14│ 33653.99│ 27305.04│ 18306.54│
│经营活动现金流量净额│ -5771.21│ -3863.20│ -1989.98│ -12568.21│ -10704.70│ -6783.59│
│投资活动现金流入 │ 468.19│ 112.69│ 100.00│ 2363.80│ 2328.33│ 490.83│
│投资活动现金流出 │ 65929.40│ 2759.44│ 1403.44│ 7663.23│ 2286.20│ 720.49│
│投资活动现金流量净额│ -65461.21│ -2646.75│ -1303.44│ -5299.43│ 42.13│ -229.66│
│筹资活动现金流入 │ 134935.85│ 12000.00│ 8884.63│ 28000.00│ 24164.43│ 22000.00│
│筹资活动现金流出 │ 20392.11│ 5175.63│ 5086.03│ 3136.18│ 3101.06│ 3063.66│
│筹资活动现金流量净额│ 114543.73│ 6824.37│ 3798.61│ 24863.82│ 21063.37│ 18936.34│
│汇率变动对现金的影响│ -76.12│ -56.47│ -28.26│ -29.09│ -14.69│ -0.34│
│现金及等价物净增加额│ 43235.19│ 257.95│ 476.92│ 6967.10│ 10386.12│ 11922.75│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6321.40│ 28.70│ -233.50│ 3.00│
│二季报 │ 6238.33│ 28.33│ -2230.05│ 28.68│
│三季报 │ 5494.11│ 24.95│ -605.40│ 7.79│
│四季报 │ 3969.34│ 18.02│ -4707.38│ 60.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9498.34│ 29.24│ -376.94│ 2.60│
│二季报 │ 8740.64│ 26.91│ 34.64│ -0.24│
│三季报 │ 7859.81│ 24.20│ -594.19│ 4.10│
│四季报 │ 6382.81│ 19.65│ -13547.76│ 93.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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