财务分析☆ ◇300209 行云科技 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│带强调事项段│带强调事项段│带强调事项段│ 保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ 1201.54│ -8318.40│ 5675.97│ -48450.53│ -36676.10│ -267605.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5675.97│ -48450.53│ -36676.10│ -267605.35│
│净利润增长率(%) │ 540.15│ -246.55│ 111.72│ -32.10│ 86.29│ -207.30│
│扣非净利润(万) │ 671.74│ -9370.91│ -11320.90│ -45113.12│ -36369.26│ -268164.41│
│营业总收(未调整:万) │ 25420.94│ 14477.05│ 38673.07│ 46441.52│ 77413.73│ 176397.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38673.07│ 46441.52│ 77413.73│ 176397.58│
│总营收同比增长率(%) │ 497.11│ -62.57│ -16.73│ -40.01│ -56.11│ -64.91│
│加权净资产收益率(%) │ 1.30│ -9.34│ 15.32│ -309.55│ -147.72│ -150.95│
│资产负债比率(%) │ 73.58│ 33.57│ 31.09│ 217.18│ 93.05│ 68.73│
│净利润现金含量(%) │ 1613.10│ 196.88│ -72.17│ 13.80│ 9.97│ 1.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0129│ -0.0896│ 0.0611│ -1.1478│ -0.8711│ -6.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0072│ -0.1010│ -0.1219│ -1.0700│ -0.8600│ -6.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0129│ -0.0896│ 0.0611│ -1.1478│ -0.8689│ -6.3397│
│每股资本公积金(元) │ 4.5755│ 4.5657│ 4.4995│ 7.7310│ 7.6993│ 7.8006│
│每股未分配利润(元) │ -4.4310│ -4.4431│ -4.3007│ -9.6101│ -8.4606│ -7.5917│
│每股净资产(元) │ 1.0119│ 0.9883│ 0.9959│ -0.9633│ 0.1741│ 1.0211│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2087│ -0.1764│ -0.0441│ -0.1584│ -0.0866│ -0.0736│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1201.54│ -2203.64│ -8318.40│ -7232.30│ 187.70│ 17.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 187.70│ 17.29│
│净利润增长率(%) │ 540.15│ -12845.40│ -246.55│ -136.62│ 106.08│ 105.80│
│扣非净利润(万) │ 671.74│ -2205.80│ -9370.91│ -7823.63│ -899.93│ -59.11│
│营业总收(未调整:万) │ 25420.94│ 11197.56│ 14477.05│ 5885.18│ 4257.34│ 2249.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4257.34│ 2249.13│
│总营收同比增长率(%) │ 497.11│ 397.86│ -62.57│ -82.05│ -81.33│ -80.87│
│加权净资产收益率(%) │ 1.30│ -2.43│ -9.34│ -8.00│ -0.20│ -0.02│
│资产负债比率(%) │ 73.58│ 41.70│ 33.57│ 21.90│ 19.73│ 21.96│
│净利润现金含量(%) │ 1613.10│ 1698.03│ 196.88│ -14.30│ -444.05│ -2443.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0129│ -0.0237│ -0.0896│ -0.0779│ 0.0020│ 0.0002│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0072│ -0.0238│ -0.1010│ -0.0842│ -0.0097│ -0.0006│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0129│ -0.0237│ -0.0896│ -0.0779│ 0.0020│ 0.0002│
│每股资本公积金(元) │ 4.5755│ 4.5667│ 4.5657│ 4.5603│ 4.5347│ 4.4989│
│每股未分配利润(元) │ -4.4310│ -4.4668│ -4.4431│ -4.4896│ -4.2986│ -4.3005│
│每股净资产(元) │ 1.0119│ 0.9667│ 0.9883│ 0.9954│ 1.0309│ 0.9938│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2087│ -0.4029│ -0.1764│ 0.0111│ -0.0090│ -0.0045│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.42│ 2.80│ 2.97│ 0.24│ 0.64│ 0.83│
│速动比率 │ 0.40│ 2.79│ 2.96│ 0.17│ 0.37│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 73.58│ 33.57│ 31.09│ 217.18│ 93.05│ 68.73│
│产权比率 │ 2.70│ 0.48│ 0.43│ ---│ 10.30│ 2.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.38│ -0.10│ -0.09│ -0.05│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.42│ 2.25│ 2.80│ 4.22│ 4.68│ 4.18│
│速动比率 │ 0.40│ 2.15│ 2.79│ 4.22│ 4.66│ 4.11│
│资产负债比率(%) │ 73.58│ 41.70│ 33.57│ 21.90│ 19.73│ 21.96│
│产权比率 │ 2.70│ 0.68│ 0.48│ 0.27│ 0.24│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.62│ -0.38│ 0.04│ -0.04│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.18│ 1.04│ 13.75│ 5.80│ 4.83│ 2.86│
│存货周转率 │ 5.28│ 31.03│ 11.82│ 3.63│ 2.38│ 2.21│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.12│ 0.57│ 1.44│ 1.32│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 49.14│ 3.28│ 4.30│ 4.84│ 8.20│ 19.23│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.11│ 0.47│ 0.80│ 0.74│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.18│ 0.41│ 1.04│ 10.06│ 4.79│ 2.31│
│存货周转率 │ 5.28│ 3.13│ 31.03│ ---│ 9.79│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.09│ 0.12│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 49.14│ 65.44│ 3.28│ 0.70│ 0.50│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.11│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.28│ -9.06│ 6.14│ ---│ -499.17│ -620.88│
│销售毛利率 │ 34.76│ 15.09│ 14.59│ 3.61│ 30.56│ 7.24│
│营业利润率 │ -3.65│ -78.91│ 16.23│ -102.35│ -40.30│ -153.77│
│销售净利率 │ 5.61│ -65.00│ 5.68│ -105.64│ -46.69│ -153.40│
│总资产净利率 │ 0.60│ -7.25│ 2.68│ -84.34│ -34.60│ -93.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.28│ -2.45│ -9.06│ -7.82│ 0.20│ 0.02│
│销售毛利率 │ 34.76│ 7.08│ 15.09│ 12.99│ 21.20│ 27.87│
│营业利润率 │ -3.65│ -24.71│ -78.91│ -140.81│ -14.48│ -1.39│
│销售净利率 │ 5.61│ -19.54│ -65.00│ -124.42│ 5.94│ 2.07│
│总资产净利率 │ 0.60│ -1.58│ -7.25│ -6.06│ 0.21│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 497.11│ -62.57│ -16.73│ -40.01│ -56.11│ -64.91│
│营业利润增长率 │ -50.53│ -281.99│ 113.21│ -52.36│ 88.50│ -258.50│
│净利润增长率 │ 540.15│ -246.55│ 111.72│ -32.10│ 86.29│ -207.30│
│净资产增长率 │ 2.38│ -0.76│ 327.45│ -653.38│ -82.95│ -86.16│
│总资产增长率 │ 163.27│ 1.54│ 267.76│ -56.91│ -36.29│ -71.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 497.11│ 397.86│ -62.57│ -82.05│ -81.33│ -80.87│
│营业利润增长率 │ -50.53│ -8763.31│ -281.99│ -137.09│ 80.14│ -117.91│
│净利润增长率 │ 540.15│ -12845.40│ -246.55│ -136.62│ 106.08│ 105.80│
│净资产增长率 │ 2.38│ -2.19│ -0.76│ -0.05│ 3.52│ -0.21│
│总资产增长率 │ 163.27│ 11.32│ 1.54│ -12.44│ -10.94│ -11.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购置长期资产支付│ 64181.90│ 87659.61│ -26.78│
│ │的现金增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售回款增加│ 16312.62│ 26725.28│ -38.96│
│存货 │--- │ 5855.02│ 432.39│ 1254.09│
│投资性房地产│--- │ 8338.41│ 8431.91│ -1.11│
│固定资产 │--- │ 866.37│ 168.24│ 414.97│
│在建工程 │本期增加算力集群│ 199187.33│ ---│ ---│
│ │的项目 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2864.70│ 749.96│ 281.98│
│短期借款 │业务规模扩张带来│ 34878.49│ 4003.13│ 771.28│
│ │的资金需求增加 │ │ │ │
│合同负债 │客户预收款增加 │ 24781.52│ 23.64│ 104730.65│
│租赁负债 │--- │ 2463.77│ 585.37│ 320.89│
│营业收入 │新业务模式收入增│ 25420.94│ 4257.34│ 497.11│
│ │加以及原电商业务│ │ │ │
│ │收入的增加 │ │ │ │
│营业成本 │新业务模式收入增│ 16583.73│ 3354.88│ 394.32│
│ │加以及原电商业务│ │ │ │
│ │收入的增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司拓展业务，本│ 2724.61│ 941.42│ 189.42│
│ │期人工费用、业务│ │ │ │
│ │宣传费等同比增长│ │ │ │
│ │，以及本期新增股│ │ │ │
│ │权激励费用 │ │ │ │
│管理费用 │人工费用、咨询服│ 5442.02│ 1926.06│ 182.55│
│ │务费、租金水电费│ │ │ │
│ │等同比增长，以及│ │ │ │
│ │本期新增股权激励│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出增加 │ 39.45│ -660.87│ 105.97│
│所得税费用 │计提递延所得税费│ -1468.96│ -17.58│ -8256.33│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期增加研发投入│ 351.89│ ---│ ---│
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 19381.97│ -833.47│ 2425.46│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购置长期资产支付│ -99325.30│ 3795.35│ -2717.03│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 56445.32│ -15588.53│ 462.10│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购置长期资产支付│ -23477.76│ -13704.06│ -71.32│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期业务规模扩大│ 22327.54│ 921.34│ 2323.38│
│ │，供应商预付货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付中标项目保证│ 12013.27│ 3025.27│ 297.10│
│ │金 │ │ │ │
│存货 │本期业务扩张备货│ 6217.15│ 432.39│ 1337.85│
│ │，库存商品大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│出口业务待退税额│ 4297.50│ 2138.18│ 100.99│
│ │、待抵扣进项税额│ │ │ │
│ │及预缴税费增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增装修及运│ 287.63│ 157.91│ 82.15│
│ │营相关待摊费用摊│ │ │ │
│ │销 │ │ │ │
│递延所得税资│亏损增加导致可抵│ 1005.75│ 388.08│ 159.16│
│产 │扣暂时性差异增加│ │ │ │
│ │，确认的递延所得│ │ │ │
│ │税资产同步增长 │ │ │ │
│短期借款 │本期已偿还部分借│ 2002.50│ 4003.13│ -49.98│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户货款│ 636.39│ 23.64│ 2592.04│
│ │增加，订单结构变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│其他应付款 │本期需清偿的其他│ 26155.29│ 12095.10│ 116.25│
│ │应付款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳了以前年│ 280.44│ 551.82│ -49.18│
│ │度未交的税费 │ │ │ │
│其他流动负债│本期计提的附加税│ 77.90│ 1.50│ 5107.64│
│ │费及其他待缴款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期新增业务注入│ 11197.56│ 2249.13│ 397.86│
│ │,销售规模扩大,收│ │ │ │
│ │入大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │随本期业务规模扩│ 10405.34│ 1622.32│ 541.39│
│ │张,对应成本同步 │ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│税金及附加 │随本期业务规模扩│ 112.79│ 32.34│ 248.71│
│ │张,对应税金同步 │ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│销售费用 │业务规模扩大,市 │ 885.47│ 645.47│ 37.18│
│ │场推广及运营相关│ │ │ │
│ │费用相应增加 │ │ │ │
│管理费用 │新增业务并入,管 │ 2066.23│ 887.24│ 132.88│
│ │理成本及运营费用│ │ │ │
│ │同比上升 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益增加│ 561.64│ -563.65│ 199.64│
│信用减值损失│本期经营情况改善│ 66.67│ 123.71│ -46.11│
│ │,应收账款回款情 │ │ │ │
│ │况良好,坏账计提 │ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│前期已足额计提相│ ---│ 219.65│ -100.00│
│ │关资产减值,本期 │ │ │ │
│ │无新增减值计提 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认以前年度│ -575.39│ -9.11│ -6215.06│
│ │未弥补亏损对应的│ │ │ │
│ │递延所得税资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本期业务扩张导致│ -37418.35│ -422.52│ -8756.07│
│的现金流量净│经营性现金流支出│ │ │ │
│额 │增加,净额同比下 │ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增借款,筹 │ 11949.24│ -14840.73│ 180.52│
│的现金流量净│资活动现金流入增│ │ │ │
│额 │加,净额同比改善 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64181.90│ 87659.61│ 112583.39│ 4081.73│ 8077.13│ 9489.74│
│存货 │ 5855.02│ 432.39│ 360.01│ 5230.31│ 19462.81│ 25701.37│
│应收票据及应收账款 │ 16312.62│ 26736.96│ 1123.99│ 4501.68│ 11522.11│ 20528.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9594.60│ 921.34│ 837.93│ 1613.45│ 2245.26│ 1552.27│
│其他应收款 │ 2126.56│ 3025.27│ 1420.06│ 1613.05│ 2111.60│ 9614.09│
│流动资产合计 │ 106119.82│ 120913.76│ 117555.12│ 17914.89│ 46652.30│ 70527.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26.95│ ---│
│固定资产净额 │ 866.37│ 168.24│ 8664.32│ 9310.22│ 9896.18│ 8992.43│
│在建工程 │ 199187.33│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 27.06│ 25.72│ 1627.31│ 2257.29│ 7889.92│ 11643.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7710.87│ 14346.87│
│非流动资产合计 │ 238332.18│ 9921.82│ 11294.51│ 17121.50│ 34658.81│ 57094.18│
│资产总计 │ 344452.01│ 130835.58│ 128849.62│ 35036.39│ 81311.10│ 127621.96│
│应付票据及应付账款 │ 144033.14│ 25441.24│ 30339.38│ 17897.40│ 18786.56│ 23477.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 7.15│ 87.54│
│合同负债 │ 24781.52│ 23.64│ 2230.93│ 2501.35│ 3331.16│ 3492.57│
│流动负债 │ 250980.83│ 43166.56│ 39574.71│ 74329.59│ 73253.14│ 84661.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 671.18│ 750.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4.93│
│非流动负债 │ 2463.77│ 760.53│ 478.64│ 1763.73│ 2407.93│ 3052.51│
│负债合计 │ 253444.60│ 43927.09│ 40053.35│ 76093.32│ 75661.08│ 87714.40│
│实收资本 │ 92863.61│ 92863.61│ 92863.61│ 42210.73│ 42210.73│ 42210.73│
│资本公积金 │ 424899.02│ 423983.98│ 417842.53│ 326330.66│ 324992.59│ 329270.96│
│盈余公积 │ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│
│未分配利润 │ -411482.09│ -412602.98│ -399374.07│ -405650.04│ -357128.81│ -320452.72│
│少数股东权益 │ -2956.69│ -4867.35│ -3685.16│ -397.38│ -1697.41│ -3193.69│
│归属母公司权益 │ 93964.09│ 91775.84│ 92481.44│ -40659.55│ 7347.44│ 43101.24│
│股东权益合计 │ 91007.41│ 86908.49│ 88796.27│ -41056.93│ 5650.03│ 39907.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64181.90│ 62122.17│ 87659.61│ 98157.48│ 99024.68│ 95932.11│
│存货 │ 5855.02│ 6217.15│ 432.39│ ---│ 325.25│ 1887.83│
│应收票据及应收账款 │ 16312.62│ 28051.40│ 26736.96│ 84.32│ 652.76│ 851.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9594.60│ 22327.54│ 921.34│ 92.33│ 1056.68│ 1033.02│
│其他应收款 │ 2126.56│ 12013.27│ 3025.27│ 4164.20│ 1436.99│ 1465.73│
│流动资产合计 │ 106119.82│ 135029.02│ 120913.76│ 102722.02│ 103901.83│ 102411.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 866.37│ 173.97│ 168.24│ 8221.91│ 8510.79│ 8600.04│
│在建工程 │ 199187.33│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 27.06│ 57.87│ 25.72│ 1297.00│ 1432.21│ 1532.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 238332.18│ 10623.14│ 9921.82│ 10099.73│ 10857.20│ 11158.73│
│资产总计 │ 344452.01│ 145652.15│ 130835.58│ 112821.75│ 114759.03│ 113570.47│
│应付票据及应付账款 │ 144033.14│ 29814.98│ 25441.24│ 8125.76│ 13208.84│ 15580.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 689.70│
│合同负债 │ 24781.52│ 636.39│ 23.64│ 2291.43│ 2709.56│ 1766.15│
│流动负债 │ 250980.83│ 59970.12│ 43166.56│ 24320.29│ 22222.83│ 24482.28│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2463.77│ 763.96│ 760.53│ 389.06│ 424.14│ 457.66│
│负债合计 │ 253444.60│ 60734.09│ 43927.09│ 24709.36│ 22646.96│ 24939.94│
│实收资本 │ 92863.61│ 92863.61│ 92863.61│ 92863.61│ 92863.61│ 92863.61│
│资本公积金 │ 424899.02│ 424083.98│ 423983.98│ 423484.47│ 421111.60│ 417784.63│
│盈余公积 │ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│ 1684.95│
│未分配利润 │ -411482.09│ -414806.62│ -412602.98│ -416922.40│ -399186.38│ -399356.78│
│少数股东权益 │ -2956.69│ -4851.72│ -4867.35│ -4323.51│ -3620.07│ -3655.88│
│归属母公司权益 │ 93964.09│ 89769.79│ 91775.84│ 92435.91│ 95732.13│ 92286.42│
│股东权益合计 │ 91007.41│ 84918.07│ 86908.49│ 88112.40│ 92112.07│ 88630.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25420.94│ 14477.05│ 38673.07│ 46441.52│ 77413.73│ 176397.58│
│营业总成本 │ 25285.71│ 22463.26│ 54139.07│ 65687.28│ 89837.35│ 251700.17│
│营业税金及附加 │ 144.02│ 136.60│ 326.21│ 364.50│ 305.05│ 2475.25│
│销售费用 │ 2724.61│ 2304.60│ 9895.73│ 10968.63│ 23444.79│ 59157.78│
│财务费用 │ 39.45│ -150.40│ 2905.17│ 651.22│ 467.79│ 6020.06│
│管理费用 │ 5442.02│ 7879.29│ 7827.83│ 8339.41│ 10761.05│ 18133.98│
│资产减值损失 │ ---│ -1554.95│ -1373.91│ -18383.77│ -13603.63│ -159258.70│
│公允价值变动净收益 │ -919.37│ 337.78│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ -246.41│ 14.89│ 22676.09│ -1939.97│ 4.93│ -1010.10│
│营业利润 │ -927.95│ -11423.47│ 6277.07│ -47531.46│ -31196.73│ -271250.02│
│营业外收入 │ 894.25│ 2490.03│ 632.19│ 58.55│ 7.16│ 73.64│
│营业外支出 │ 9.25│ 1021.08│ 7555.51│ 1019.91│ 852.00│ 1399.08│
│利润总额 │ -42.95│ -9954.52│ -646.25│ -48492.82│ -32041.57│ -272575.46│
│所得税 │ -1468.96│ -544.78│ -2841.40│ 569.72│ 4100.58│ -1981.42│
│净利润 │ 1426.01│ -9409.74│ 2195.15│ -49062.54│ -36142.15│ -270594.04│
│归属母公司净利润 │ 1201.54│ -8318.40│ 5675.97│ -48450.53│ -36676.10│ -267605.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25420.94│ 11197.56│ 14477.05│ 5885.18│ 4257.34│ 2249.13│
│营业总成本 │ 25285.71│ 14031.45│ 22463.26│ 11269.46│ 5626.82│ 2623.72│
│营业税金及附加 │ 144.02│ 112.79│ 136.60│ 66.21│ 65.33│ 32.34│
│销售费用 │ 2724.61│ 885.47│ 2304.60│ 985.96│ 941.42│ 645.47│
│财务费用 │ 39.45│ 561.64│ -150.40│ -352.31│ -660.87│ -563.65│
│管理费用 │ 5442.02│ 2066.23│ 7879.29│ 5448.91│ 1926.06│ 887.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -1554.95│ -565.45│ 0.00│ 219.65│
│公允价值变动净收益 │ -919.37│ ---│ 337.78│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -246.41│ ---│ 14.89│ -110.91│ 450.00│ ---│
│营业利润 │ -927.95│ -2766.70│ -11423.47│ -8286.75│ -616.44│ -31.22│
│营业外收入 │ 894.25│ 3.66│ 2490.03│ 2081.04│ 906.53│ 132.08│
│营业外支出 │ 9.25│ 0.35│ 1021.08│ 1086.47│ 54.87│ 63.41│
│利润总额 │ -42.95│ -2763.39│ -9954.52│ -7292.19│ 235.21│ 37.45│
│所得税 │ -1468.96│ -575.39│ -544.78│ 30.08│ -17.58│ -9.11│
│净利润 │ 1426.01│ -2188.01│ -9409.74│ -7322.28│ 252.79│ 46.57│
│归属母公司净利润 │ 1201.54│ -2203.64│ -8318.40│ -7232.30│ 187.70│ 17.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114836.26│ 19196.15│ 42744.31│ 49380.29│ 85218.95│ 246701.72│
│经营活动现金流出 │ 95454.28│ 35573.41│ 46840.74│ 56066.78│ 88875.45│ 249808.87│
│经营活动现金流量净额│ 19381.97│ -16377.25│ -4096.43│ -6686.49│ -3656.50│ -3107.16│
│投资活动现金流入 │ 55.16│ 602.50│ 4682.85│ 231.16│ 472.89│ 7994.36│
│投资活动现金流出 │ 99380.47│ 278.61│ 4.85│ 24.61│ 556.68│ 2235.81│
│投资活动现金流量净额│ -99325.30│ 323.89│ 4678.00│ 206.55│ -83.79│ 5758.55│
│筹资活动现金流入 │ 58974.00│ 7326.97│ 109370.23│ 3491.11│ 6078.43│ 8702.18│
│筹资活动现金流出 │ 2528.68│ 15649.60│ 60.20│ 1816.32│ 3242.28│ 17112.95│
│筹资活动现金流量净额│ 56445.32│ -8322.63│ 109310.02│ 1674.79│ 2836.15│ -8410.78│
│汇率变动对现金的影响│ 20.25│ 253.51│ 3.10│ 948.39│ 2127.94│ -3219.76│
│现金及等价物净增加额│ -23477.76│ -24122.49│ 109894.69│ -3856.75│ 1223.81│ -8979.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114836.26│ 15937.09│ 19196.15│ 7928.21│ 5444.69│ 2421.58│
│经营活动现金流出 │ 95454.28│ 53355.43│ 35573.41│ 6894.20│ 6278.16│ 2844.10│
│经营活动现金流量净额│ 19381.97│ -37418.35│ -16377.25│ 1034.01│ -833.47│ -422.52│
│投资活动现金流入 │ 55.16│ ---│ 602.50│ 472.88│ 3795.35│ ---│
│投资活动现金流出 │ 99380.47│ 38.40│ 278.61│ 248.96│ 0.00│ ---│
│投资活动现金流量净额│ -99325.30│ -38.40│ 323.89│ 223.92│ 3795.35│ ---│
│筹资活动现金流入 │ 58974.00│ 13968.98│ 7326.97│ 0.00│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2528.68│ 2019.74│ 15649.60│ 14840.73│ 15588.53│ 14840.73│
│筹资活动现金流量净额│ 56445.32│ 11949.24│ -8322.63│ -14840.73│ -15588.53│ -14840.73│
│汇率变动对现金的影响│ 20.25│ -29.94│ 253.51│ -0.34│ -1077.41│ -1098.18│
│现金及等价物净增加额│ -23477.76│ -25537.44│ -24122.49│ -13583.14│ -13704.06│ -16361.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2249.13│ 15.54│ 17.29│ -0.21│
│二季报 │ 2008.21│ 13.87│ 170.41│ -2.05│
│三季报 │ 1627.84│ 11.24│ -7420.00│ 89.20│
│四季报 │ 8591.86│ 59.35│ -1086.10│ 13.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11759.39│ 30.41│ -298.04│ -5.25│
│二季报 │ 11048.63│ 28.57│ -2789.55│ -49.15│
│三季报 │ 9983.76│ 25.82│ 31.03│ 0.55│
│四季报 │ 5881.28│ 15.21│ 8732.54│ 153.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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