财务分析☆ ◇300211 亿通科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2789.32│ -2978.74│ -3886.36│ -55.60│ 2508.74│ 2846.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3886.36│ -55.60│ 2508.74│ 2846.33│
│净利润增长率(%) │ -49.56│ 23.35│ -6890.39│ -102.22│ -11.86│ 208.36│
│扣非净利润(万) │ -2976.63│ -3540.21│ -4755.66│ -614.75│ 1873.27│ 2622.03│
│营业总收(未调整:万) │ 12809.77│ 19058.01│ 10129.33│ 18221.99│ 33819.24│ 24968.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 10129.33│ 18221.99│ 33819.24│ 24968.09│
│总营收同比增长率(%) │ -16.82│ 88.15│ -44.41│ -46.12│ 35.45│ 206.83│
│加权净资产收益率(%) │ -6.36│ -6.37│ -7.77│ -0.11│ 5.05│ 6.05│
│资产负债比率(%) │ 25.97│ 21.86│ 23.13│ 12.79│ 12.79│ 19.77│
│净利润现金含量(%) │ 162.35│ -145.68│ 172.24│ -6684.81│ 10.54│ 138.15│
│基本每股收益(元) │ -0.0918│ -0.0980│ -0.1279│ -0.0018│ 0.0827│ 0.0940│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0979│ -0.1165│ -0.1565│ -0.0203│ 0.0619│ 0.0870│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0918│ -0.0980│ -0.1279│ -0.0018│ 0.0829│ 0.0940│
│每股资本公积金(元) │ 0.1816│ 0.1816│ 0.1828│ 0.1793│ 0.1625│ 0.1320│
│每股未分配利润(元) │ 0.1190│ 0.2108│ 0.3088│ 0.4367│ 0.4539│ 0.3933│
│每股净资产(元) │ 1.3970│ 1.4887│ 1.5879│ 1.7123│ 1.7085│ 1.6092│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1490│ 0.1428│ -0.2202│ 0.1223│ 0.0087│ 0.1299│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2789.32│ -1773.13│ -1185.44│ -2978.74│ -1865.05│ -1295.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1865.05│ -1295.44│
│净利润增长率(%) │ -49.56│ -36.87│ 11.13│ 23.35│ 37.20│ 24.03│
│扣非净利润(万) │ -2976.63│ -1897.79│ -1242.60│ -3540.21│ -2330.61│ -1579.80│
│营业总收(未调整:万) │ 12809.77│ 8196.59│ 3445.73│ 19058.01│ 15399.93│ 8783.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15399.93│ 8783.76│
│总营收同比增长率(%) │ -16.82│ -6.68│ 1.13│ 88.15│ 171.87│ 146.13│
│加权净资产收益率(%) │ -6.36│ -4.00│ -2.65│ -6.37│ -3.94│ -2.72│
│资产负债比率(%) │ 25.97│ 23.46│ 21.35│ 21.86│ 26.48│ 26.55│
│净利润现金含量(%) │ 162.35│ 150.44│ 197.43│ -145.68│ -110.62│ -77.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0918│ -0.0583│ -0.0390│ -0.0980│ -0.0614│ -0.0426│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0979│ -0.0624│ -0.0409│ -0.1165│ -0.0767│ -0.0520│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0918│ -0.0583│ -0.0390│ -0.0980│ -0.0614│ -0.0426│
│每股资本公积金(元) │ 0.1816│ 0.1816│ 0.1816│ 0.1816│ 0.1816│ 0.1816│
│每股未分配利润(元) │ 0.1190│ 0.1524│ 0.1718│ 0.2108│ 0.2474│ 0.2661│
│每股净资产(元) │ 1.3970│ 1.4304│ 1.4497│ 1.4887│ 1.5254│ 1.5441│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1490│ -0.0878│ -0.0770│ 0.1428│ 0.0679│ 0.0329│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 3.37│ 3.41│ 5.87│ 5.80│ 3.89│
│速动比率 │ 2.64│ 3.18│ 3.24│ 5.62│ 5.22│ 3.59│
│资产负债比率(%) │ 25.97│ 21.86│ 23.13│ 12.79│ 12.79│ 19.77│
│产权比率 │ 0.36│ 0.28│ 0.30│ 0.15│ 0.15│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.30│ 0.34│ -0.51│ 0.52│ 0.04│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 3.18│ 3.43│ 3.37│ 2.89│ 3.02│
│速动比率 │ 2.64│ 2.94│ 3.17│ 3.18│ 2.73│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 25.97│ 23.46│ 21.35│ 21.86│ 26.48│ 26.55│
│产权比率 │ 0.36│ 0.31│ 0.28│ 0.28│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.30│ -0.20│ -0.19│ 0.34│ 0.12│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.31│ 1.63│ 1.17│ 3.64│ 3.94│ 3.74│
│存货周转率 │ 2.55│ 4.94│ 3.33│ 4.12│ 6.20│ 7.73│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.43│ 0.23│ 0.43│ 0.76│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 3.20│ 1.45│ 2.46│ 4.66│ 2.93│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.31│ 0.17│ 0.31│ 0.56│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 0.85│ 0.36│ 1.63│ 1.01│ 0.57│
│存货周转率 │ 2.55│ 1.49│ 0.52│ 4.94│ 3.77│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.08│ 0.43│ 0.33│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.17│ 1.48│ 0.62│ 3.20│ 2.68│ 1.51│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.06│ 0.31│ 0.24│ 0.14│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.57│ -6.58│ -8.05│ -0.11│ 4.85│ 5.84│
│销售毛利率 │ 42.21│ 38.80│ 32.37│ 30.28│ 27.45│ 27.17│
│营业利润率 │ -15.36│ -13.33│ -40.65│ -4.24│ 8.31│ 12.39│
│销售净利率 │ -17.16│ -14.12│ -38.37│ -0.31│ 7.42│ 11.40│
│总资产净利率 │ -3.74│ -4.42│ -6.33│ -0.09│ 4.18│ 5.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.57│ -4.08│ -2.69│ -6.58│ -4.02│ -2.76│
│销售毛利率 │ 42.21│ 48.70│ 59.27│ 38.80│ 38.26│ 42.62│
│营业利润率 │ -15.36│ -13.50│ -18.97│ -13.33│ -9.17│ -9.78│
│销售净利率 │ -17.16│ -16.08│ -24.42│ -14.12│ -9.96│ -11.51│
│总资产净利率 │ -3.74│ -2.26│ -1.45│ -4.42│ -2.42│ -1.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.82│ 88.15│ -44.41│ -46.12│ 35.45│ 206.83│
│营业利润增长率 │ -39.38│ 38.30│ -433.44│ -127.47│ -9.21│ 186.47│
│净利润增长率 │ -49.56│ 23.35│ -6890.39│ -102.22│ -11.86│ 208.36│
│净资产增长率 │ -6.16│ -6.24│ -7.26│ 0.63│ 6.18│ 6.39│
│总资产增长率 │ 0.49│ -7.16│ 5.76│ 0.63│ -2.33│ 19.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.82│ -6.68│ 1.13│ 88.15│ 171.87│ 146.13│
│营业利润增长率 │ -39.38│ -28.78│ 40.94│ 38.30│ 54.30│ 51.14│
│净利润增长率 │ -49.56│ -36.87│ 11.13│ 23.35│ 37.20│ 24.03│
│净资产增长率 │ -6.16│ -3.92│ -2.62│ -6.24│ -3.94│ -2.76│
│总资产增长率 │ 0.49│ -0.84│ -2.47│ -7.16│ 1.18│ 2.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末持有未到│ 182.94│ 15.56│ 1075.31│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有未到│ 108.38│ 40.26│ 169.16│
│ │期，但预计会贴现│ │ │ │
│ │或转让的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付供应│ 1190.34│ 82.54│ 1342.17│
│ │商货款余额增加，│ │ │ │
│ │为晶圆备货款 │ │ │ │
│存货 │报告期末CM设备相│ 3386.83│ 2418.18│ 40.06│
│ │关库存及工程施工│ │ │ │
│ │成本较期初增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期末智能化工│ 2784.75│ 1941.97│ 43.40│
│ │程按项目执行进度│ │ │ │
│ │计量的应收权利比│ │ │ │
│ │年初增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣增│ 487.22│ 175.64│ 177.40│
│ │值税金额增加 │ │ │ │
│在建工程 │智能化工程项目投│ 2.63│ 0.00│ ---│
│ │入 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内工程项目│ 268.68│ 114.31│ 135.03│
│ │新增长期租赁房产│ │ │ │
│ │，按新租赁准则确│ │ │ │
│ │认使用权资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末一年以上│ 269.06│ 175.36│ 53.44│
│产 │到期的产品质保金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末应付未到│ 2167.66│ 579.29│ 274.20│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末未到期的│ 2696.08│ 1888.57│ 42.76│
│ │供应商货款余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期内期初预收│ 91.51│ 131.78│ -30.56│
│ │房屋租赁款结转收│ │ │ │
│ │入，同时，本期新│ │ │ │
│ │增预收房屋租赁款│ │ │ │
│合同负债 │报告期内期初预收│ 45.52│ 121.13│ -62.42│
│ │产品款结转营业收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度奖│ 456.00│ 680.61│ -33.00│
│ │金导致期末留存应│ │ │ │
│ │付未付职工薪酬减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内工程项目│ 690.67│ 78.42│ 780.72│
│非流动负债 │新增长期租赁房产│ │ │ │
│ │，其中一年内到期│ │ │ │
│ │部分由“租赁负债│ │ │ │
│ │”重分类转入。另│ │ │ │
│ │外，银行借款一年│ │ │ │
│ │以内转入 │ │ │ │
│其他流动负债│本期背书转让尚未│ 174.12│ 70.13│ 148.26│
│ │到期的非重点银行│ │ │ │
│ │承兑汇票（不满足│ │ │ │
│ │终止确认条件）金│ │ │ │
│ │额增加，以及待转│ │ │ │
│ │销项税额增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内工程项目│ 105.04│ 48.75│ 115.48│
│ │新增长期租赁房产│ │ │ │
│ │，确认一年以上到│ │ │ │
│ │期部分的租赁负债│ │ │ │
│预计负债 │本期计提产品质量│ 0.21│ 0.16│ 33.60│
│ │保证（保修）费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 36.12│ 115.83│ -68.82│
│ │补助逐步摊销完毕│ │ │ │
│ │。同时，报告期内│ │ │ │
│ │无大额政府补助金│ │ │ │
│ │额确认 │ │ │ │
│递延所得税负│本期新增长期租赁│ 51.85│ 28.77│ 80.23│
│债 │形成的使用权资产│ │ │ │
│ │与租赁负债账面价│ │ │ │
│ │值产生应纳税暂时│ │ │ │
│ │性差异，相应确认│ │ │ │
│ │递延所得税负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内新增银行│ 340.51│ 0.00│ ---│
│ │流动资金借款 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期末工程类项│ 247.57│ 0.00│ ---│
│ │目对应的待支付供│ │ │ │
│ │应商款项 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内销售商品│ -4528.43│ 2063.18│ -319.49│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金大幅减少；同│ │ │ │
│ │时，支付其他与经│ │ │ │
│ │营活动有关的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内购建固定│ -1785.97│ -384.91│ -364.00│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内新增银行│ 777.93│ -1060.02│ 173.39│
│的现金流量净│借款，同时上年同│ │ │ │
│额 │期偿还了大额债务│ │ │ │
│ │及支付了利息 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期内外币汇率│ -185.94│ -151.29│ -22.91│
│金及现金等价│变动对现金流的影│ │ │ │
│物的影响额 │响 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期内应交增值│ 128.11│ 186.50│ -31.31│
│ │税减少，相应城市│ │ │ │
│ │维护建设税及教育│ │ │ │
│ │费附加随之减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内利息收入│ -83.28│ -255.07│ 67.35│
│ │减少，同时，汇兑│ │ │ │
│ │净损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内政府补助│ 90.58│ 300.85│ -69.89│
│ │确认金额减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内根据会计│ -69.13│ -15.21│ -354.44│
│ │政策计提的应收账│ │ │ │
│ │款、其他应收款坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内根据会计│ -36.73│ -237.70│ 84.55│
│ │政策计提的存货跌│ │ │ │
│ │价损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期内报废物料│ 83.47│ 52.63│ 58.59│
│ │销售收入 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠支出 │ 0.85│ 8.86│ -90.42│
│所得税费用 │报告期内子公司云│ 312.54│ 165.23│ 89.15│
│ │曦利润总额增加 │ │ │ │
│归属于少数股│报告期内子公司云│ 591.47│ 331.66│ 78.33│
│东的综合收益│曦净利润增加 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 22359.64│ 25597.01│ -12.65│
│应收款项 │--- │ 9880.13│ 9357.75│ 5.58│
│合同资产 │--- │ 2170.43│ 1941.97│ 11.76│
│存货 │公司广电产品按客│ 3238.79│ 2418.18│ 33.94│
│ │户合同备货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1950.27│ 2008.88│ -2.92│
│固定资产 │--- │ 5696.65│ 5356.60│ 6.35│
│使用权资产 │--- │ 83.44│ 114.31│ -27.01│
│短期借款 │银行承兑汇票贴现│ 93.27│ 0.00│ ---│
│ │尚未到期，确认短│ │ │ │
│ │期借款 │ │ │ │
│合同负债 │向客户收取的未履│ 48.04│ 121.13│ -60.34│
│ │行完毕合同的预收│ │ │ │
│ │货款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付房屋租赁│ 27.19│ 48.75│ -44.22│
│ │款项，租赁负债本│ │ │ │
│ │金减少，同时部分│ │ │ │
│ │负债重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债列报 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末已背书或│ 175.48│ 15.56│ 1027.40│
│ │贴现但尚未终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司业务备货扩张│ 993.20│ 82.54│ 1103.33│
│ │，产品类、芯片、│ │ │ │
│ │工程类以及外贸展│ │ │ │
│ │会等预付款项增加│ │ │ │
│ │，其中包括采购晶│ │ │ │
│ │圆相关预付款，预│ │ │ │
│ │付工程及设备款投│ │ │ │
│ │入增加，导致预付│ │ │ │
│ │款项规模大幅上升│ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税待│ 320.82│ 175.64│ 82.66│
│ │抵扣进项税额增加│ │ │ │
│应付票据 │报告期末应付未到│ 799.10│ 579.29│ 37.95│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末应付供应│ 2529.20│ 1888.57│ 33.92│
│ │商货款较期初增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度奖金于报告│ 373.77│ 680.61│ -45.08│
│ │期内支付完毕 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 195.90│ 70.13│ 179.32│
│长期应付款 │报告期末工程类项│ 245.05│ 0.00│ ---│
│ │目对应的待支付供│ │ │ │
│ │应商款项 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 62.69│ 115.83│ -45.88│
│ │补助逐步摊销 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 8196.59│ 8783.76│ -6.68│
│营业成本 │--- │ 4204.88│ 5039.97│ -16.57│
│销售费用 │子公司云曦的销售│ 810.90│ 622.65│ 30.23│
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1117.64│ 1031.41│ 8.36│
│财务费用 │汇兑净损失增加 │ -55.00│ -186.29│ 70.48│
│所得税费用 │子公司云曦利润总│ 273.90│ 182.16│ 50.37│
│ │额增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3255.43│ 3251.38│ 0.12│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -2667.46│ 1000.56│ -366.60│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │；同时，支付其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -631.04│ 9.42│ -6796.94│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加；同时，收回投│ │ │ │
│ │资收到的现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│银行承兑汇票贴现│ 78.78│ -107.49│ 173.29│
│的现金流量净│收到现金；去年同│ │ │ │
│额 │期偿还了债务及利│ │ │ │
│ │息 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -3359.49│ 799.74│ -520.07│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20961.16│ 25597.01│ 23062.32│ 33391.52│ 29745.90│ 30048.79│
│存货 │ 3386.83│ 2418.18│ 2302.63│ 1814.65│ 4347.65│ 3570.25│
│应收票据及应收账款 │ 10425.22│ 9373.31│ 14038.42│ 3304.40│ 6753.70│ 10499.85│
│合同资产 │ 2784.75│ 1941.97│ 659.85│ 39.91│ 307.22│ 399.49│
│预付款项 │ 1190.34│ 82.54│ 1401.56│ 223.68│ 175.23│ 457.44│
│其他应收款 │ 454.51│ 350.50│ 224.43│ 431.19│ 240.71│ 246.80│
│流动资产合计 │ 42543.69│ 42525.43│ 45186.19│ 41877.50│ 43174.37│ 46363.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 6453.79│ 5356.60│ 6552.18│ 7457.29│ 7338.58│ 7166.42│
│在建工程 │ 2.63│ ---│ 0.00│ 25.18│ 37.69│ 182.67│
│无形资产 │ 2774.99│ 3956.35│ 4573.45│ 4069.91│ 2601.59│ 1572.55│
│商誉 │ 1578.65│ 1578.65│ 1578.65│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16330.66│ 16060.39│ 17917.99│ 17790.41│ 16122.64│ 14347.46│
│资产总计 │ 58874.35│ 58585.82│ 63104.18│ 59667.91│ 59297.01│ 60711.44│
│应付票据及应付账款 │ 4863.74│ 2467.86│ 5902.92│ 2261.63│ 4473.53│ 9538.77│
│预收款项 │ 91.51│ 131.78│ 121.55│ 102.69│ 74.00│ 117.33│
│合同负债 │ 45.52│ 121.13│ 60.23│ 234.78│ 503.78│ 762.71│
│流动负债 │ 14849.94│ 12610.85│ 13238.68│ 7133.23│ 7444.84│ 11913.84│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 889.75│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 247.57│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 440.79│ 193.50│ 1358.05│ 496.96│ 138.58│ 91.80│
│负债合计 │ 15290.73│ 12804.35│ 14596.73│ 7630.20│ 7583.42│ 12005.64│
│实收资本 │ 30392.97│ 30392.97│ 30392.97│ 30390.72│ 30267.60│ 30267.60│
│资本公积金 │ 5519.95│ 5519.95│ 5554.48│ 5447.89│ 4918.28│ 3995.47│
│盈余公积 │ 2928.54│ 2928.54│ 2928.54│ 2928.54│ 2788.89│ 2538.02│
│未分配利润 │ 3616.14│ 6405.46│ 9384.20│ 13270.56│ 13738.83│ 11904.71│
│少数股东权益 │ 1126.02│ 534.55│ 247.26│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 42457.60│ 45246.92│ 48260.19│ 52037.71│ 51713.59│ 48705.80│
│股东权益合计 │ 43583.61│ 45781.47│ 48507.45│ 52037.71│ 51713.59│ 48705.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20961.16│ 22359.64│ 22463.74│ 25597.01│ 23460.92│ 23771.57│
│存货 │ 3386.83│ 3238.79│ 3026.87│ 2418.18│ 2746.06│ 2993.39│
│应收票据及应收账款 │ 10425.22│ 10055.61│ 9725.07│ 9373.31│ 16529.32│ 16873.01│
│合同资产 │ 2784.75│ 2170.43│ 2170.61│ 1941.97│ 1286.99│ 861.27│
│预付款项 │ 1190.34│ 993.20│ 75.18│ 82.54│ 692.68│ 422.06│
│其他应收款 │ 454.51│ 382.18│ 463.77│ 350.50│ 220.21│ 244.68│
│流动资产合计 │ 42543.69│ 42228.50│ 41279.25│ 42525.43│ 48214.56│ 48453.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6453.79│ 5696.65│ 5754.42│ 5356.60│ 4937.38│ 5054.68│
│在建工程 │ 2.63│ 0.00│ ---│ ---│ 43.14│ 0.00│
│无形资产 │ 2774.99│ 3161.87│ 3559.11│ 3956.35│ 3516.46│ 3894.67│
│商誉 │ 1578.65│ 1578.65│ 1578.65│ 1578.65│ 1578.65│ 1578.65│
│非流动资产合计 │ 16330.66│ 15866.31│ 15860.76│ 16060.39│ 15634.41│ 16167.52│
│资产总计 │ 58874.35│ 58094.81│ 57140.00│ 58585.82│ 63848.97│ 64620.74│
│应付票据及应付账款 │ 4863.74│ 3328.30│ 2295.00│ 2467.86│ 6507.17│ 6826.83│
│预收款项 │ 91.51│ 141.67│ 96.31│ 131.78│ 74.18│ 128.52│
│合同负债 │ 45.52│ 48.04│ 112.99│ 121.13│ 135.49│ 110.74│
│流动负债 │ 14849.94│ 13266.17│ 12049.97│ 12610.85│ 16667.98│ 16024.95│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 834.75│
│长期应付款 │ 247.57│ 245.05│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 440.79│ 364.92│ 149.98│ 193.50│ 241.46│ 1133.98│
│负债合计 │ 15290.73│ 13631.09│ 12199.95│ 12804.35│ 16909.43│ 17158.93│
│实收资本 │ 30392.97│ 30392.97│ 30392.97│ 30392.97│ 30392.97│ 30392.97│
│资本公积金 │ 5519.95│ 5519.95│ 5519.95│ 5519.95│ 5519.95│ 5519.95│
│盈余公积 │ 2928.54│ 2928.54│ 2928.54│ 2928.54│ 2928.54│ 2928.54│
│未分配利润 │ 3616.14│ 4632.33│ 5220.02│ 6405.46│ 7519.16│ 8088.77│
│少数股东权益 │ 1126.02│ 989.92│ 878.57│ 534.55│ 578.92│ 531.58│
│归属母公司权益 │ 42457.60│ 43473.79│ 44061.48│ 45246.92│ 46360.62│ 46930.23│
│股东权益合计 │ 43583.61│ 44463.72│ 44940.05│ 45781.47│ 46939.54│ 47461.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12809.77│ 19058.01│ 10129.33│ 18221.99│ 33819.24│ 24968.09│
│营业总成本 │ 14761.81│ 21688.98│ 13969.04│ 19433.21│ 31642.03│ 22188.43│
│营业税金及附加 │ 128.11│ 236.22│ 160.05│ 277.37│ 202.94│ 191.09│
│销售费用 │ 783.77│ 1121.73│ 236.71│ 171.67│ 233.03│ 202.51│
│财务费用 │ -83.28│ -358.25│ -687.76│ -915.93│ -198.40│ -686.22│
│管理费用 │ 1637.93│ 2403.79│ 1823.76│ 1880.97│ 2283.01│ 1677.15│
│资产减值损失 │ -36.73│ -312.26│ -228.03│ -66.24│ -21.07│ 107.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 19.27│ 65.48│
│投资收益 │ -0.67│ 0.00│ 45.60│ 0.00│ 12.25│ 130.16│
│营业利润 │ -1967.94│ -2540.55│ -4117.40│ -771.86│ 2809.35│ 3094.21│
│营业外收入 │ 83.47│ 41.68│ 45.95│ 69.99│ 24.82│ 0.82│
│营业外支出 │ 0.85│ 8.86│ 0.12│ 0.00│ 2.62│ 4.09│
│利润总额 │ -1885.32│ -2507.73│ -4071.57│ -701.87│ 2831.55│ 3090.93│
│所得税 │ 312.54│ 183.72│ -185.21│ -646.27│ 322.81│ 244.60│
│净利润 │ -2197.86│ -2691.45│ -3886.36│ -55.60│ 2508.74│ 2846.33│
│归属母公司净利润 │ -2789.32│ -2978.74│ -3886.36│ -55.60│ 2508.74│ 2846.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12809.77│ 8196.59│ 3445.73│ 19058.01│ 15399.93│ 8783.76│
│营业总成本 │ 14761.81│ 9428.75│ 4154.96│ 21688.98│ 16860.96│ 9898.90│
│营业税金及附加 │ 128.11│ 94.90│ 50.74│ 236.22│ 186.50│ 139.78│
│销售费用 │ 783.77│ 810.90│ 566.42│ 1121.73│ 793.82│ 622.65│
│财务费用 │ -83.28│ -55.00│ -32.03│ -358.25│ -255.07│ -186.29│
│管理费用 │ 1637.93│ 1117.64│ 589.86│ 2403.79│ 1658.25│ 1031.41│
│资产减值损失 │ -36.73│ -9.43│ -95.81│ -312.26│ -237.70│ -47.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -0.67│ -0.67│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│营业利润 │ -1967.94│ -1106.71│ -653.75│ -2540.55│ -1411.92│ -859.40│
│营业外收入 │ 83.47│ 63.71│ 0.46│ 41.68│ 52.63│ 39.30│
│营业外支出 │ 0.85│ 0.84│ 0.00│ 8.86│ 8.86│ 8.86│
│利润总额 │ -1885.32│ -1043.85│ -653.28│ -2507.73│ -1368.15│ -828.96│
│所得税 │ 312.54│ 273.90│ 188.13│ 183.72│ 165.23│ 182.16│
│净利润 │ -2197.86│ -1317.75│ -841.42│ -2691.45│ -1533.38│ -1011.12│
│归属母公司净利润 │ -2789.32│ -1773.13│ -1185.44│ -2978.74│ -1865.05│ -1295.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17696.20│ 43004.12│ 7871.81│ 23776.29│ 40957.37│ 22070.39│
│经营活动现金流出 │ 22224.64│ 38664.59│ 14565.72│ 20059.81│ 40692.98│ 18138.15│
│经营活动现金流量净额│ -4528.43│ 4339.54│ -6693.91│ 3716.47│ 264.39│ 3932.25│
│投资活动现金流入 │ 1.10│ 632.95│ 19727.52│ 620.81│ 11652.84│ 8857.40│
│投资活动现金流出 │ 1787.07│ 1308.79│ 23182.36│ 716.57│ 12222.17│ 8467.76│
│投资活动现金流量净额│ -1785.97│ -675.85│ -3454.84│ -95.75│ -569.33│ 389.64│
│筹资活动现金流入 │ 839.98│ 0.00│ 15.70│ 327.24│ 409.29│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 62.05│ 1084.45│ 88.05│ 342.95│ 558.01│ 886.61│
│筹资活动现金流量净额│ 777.93│ -1084.45│ -72.35│ -15.70│ -148.72│ -886.61│
│汇率变动对现金的影响│ -185.94│ -215.58│ 54.64│ 76.68│ -67.62│ -9.99│
│现金及等价物净增加额│ -5722.42│ 2363.67│ -10166.46│ 3681.70│ -521.28│ 3425.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 17696.20│ 12273.39│ 5589.23│ 43004.12│ 31250.29│ 20076.08│
│经营活动现金流出 │ 22224.64│ 14940.85│ 7929.63│ 38664.59│ 29187.11│ 19075.53│
│经营活动现金流量净额│ -4528.43│ -2667.46│ -2340.40│ 4339.54│ 2063.18│ 1000.56│
│投资活动现金流入 │ 1.10│ 1.10│ 0.60│ 632.95│ 477.67│ 322.81│
│投资活动现金流出 │ 1787.07│ 632.14│ 551.84│ 1308.79│ 862.57│ 313.39│
│投资活动现金流量净额│ -1785.97│ -631.04│ -551.24│ -675.85│ -384.91│ 9.42│
│筹资活动现金流入 │ 839.98│ 92.90│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 62.05│ 14.12│ 6.30│ 1084.45│ 1060.02│ 107.49│
│筹资活动现金流量净额│ 777.93│ 78.78│ -6.30│ -1084.45│ -1060.02│ -107.49│
│汇率变动对现金的影响│ -185.94│ -139.76│ -73.24│ -215.58│ -151.29│ -102.75│
│现金及等价物净增加额│ -5722.42│ -3359.49│ -2971.18│ 2363.67│ 466.96│ 799.74│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3407.21│ 17.88│ -1333.97│ 44.78│
│二季报 │ 5376.55│ 28.21│ 38.53│ -1.29│
│三季报 │ 6616.18│ 34.72│ -569.61│ 19.12│
│四季报 │ 3658.08│ 19.19│ -1113.70│ 37.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1750.95│ 17.29│ -1074.28│ 27.64│
│二季报 │ 1817.74│ 17.95│ -630.85│ 16.23│
│三季报 │ 2095.76│ 20.69│ -1264.49│ 32.54│
│四季报 │ 4464.87│ 44.08│ -916.74│ 23.59│
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