财务分析☆ ◇300212 *ST易录 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -46610.45│ -271672.39│ -286496.23│ -188998.79│ 1153.93│ -16667.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -286496.23│ -188998.79│ 1154.00│ -16667.31│
│净利润增长率(%) │ 12.82│ 5.17│ -51.59│ -16477.75│ 106.92│ -129.70│
│扣非净利润(万) │ -47268.67│ -302850.67│ -282327.58│ -194888.86│ -15408.14│ -27464.38│
│营业总收(未调整:万) │ 29055.43│ 46535.48│ 46479.64│ 76497.16│ 160394.33│ 202010.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46479.64│ 76497.16│ 160394.33│ 202010.97│
│总营收同比增长率(%) │ -29.95│ 0.12│ -39.24│ -52.31│ -20.60│ -21.91│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -132.48│ -60.94│ 0.29│ -4.39│
│资产负债比率(%) │ 120.10│ 113.16│ 88.35│ 69.13│ 69.39│ 68.44│
│净利润现金含量(%) │ -12.32│ 5.86│ 8.43│ 11.86│ 5185.00│ 59.93│
│基本每股收益(元) │ -0.6475│ -3.7738│ -3.9704│ -2.8326│ 0.0174│ -0.2529│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6566│ -4.2069│ -3.9126│ -2.9209│ -0.2326│ -0.4167│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6475│ -3.7738│ -3.9797│ -2.6131│ 0.0173│ -0.2503│
│每股资本公积金(元) │ 4.8481│ 4.8481│ 4.7981│ 4.8064│ 2.9507│ 2.9559│
│每股未分配利润(元) │ -9.4470│ -8.7995│ -5.0257│ -1.0411│ 1.7076│ 1.7213│
│每股净资产(元) │ -3.3600│ -2.7124│ 1.0124│ 4.9704│ 5.8809│ 5.8681│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0798│ -0.2210│ -0.3353│ -0.3100│ 0.8986│ -0.1500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 解释性说明│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -46610.45│ -31164.17│ -4807.22│ -271672.39│ -53461.56│ -31676.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -53461.56│ -31676.75│
│净利润增长率(%) │ 12.82│ 1.62│ 60.00│ 5.17│ 12.78│ 14.02│
│扣非净利润(万) │ -47268.67│ -30214.07│ -5459.02│ -302850.67│ -53561.71│ -31744.98│
│营业总收(未调整:万) │ 29055.43│ 18908.56│ 11089.00│ 46535.48│ 41477.58│ 30692.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41477.58│ 30692.61│
│总营收同比增长率(%) │ -29.95│ -38.39│ -45.76│ 0.12│ -3.91│ -9.31│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -115.84│ -55.53│
│资产负债比率(%) │ 120.10│ 117.94│ 114.05│ 113.16│ 88.38│ 86.63│
│净利润现金含量(%) │ -12.32│ -3.01│ -81.37│ 5.86│ 40.37│ 60.69│
│基本每股收益(元) │ -0.6475│ -0.4329│ -0.0668│ -3.7738│ -0.7426│ -0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6566│ -0.4197│ -0.0758│ -4.2069│ -0.7440│ -0.4410│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6475│ -0.4329│ -0.0668│ -3.7738│ -0.7426│ -0.4400│
│每股资本公积金(元) │ 4.8481│ 4.8481│ 4.8481│ 4.8481│ 4.9077│ 4.9076│
│每股未分配利润(元) │ -9.4470│ -9.2324│ -8.8663│ -8.7995│ -5.7683│ -5.4657│
│每股净资产(元) │ -3.3600│ -3.1454│ -2.7792│ -2.7124│ 0.3777│ 0.6815│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0798│ 0.0130│ 0.0543│ -0.2210│ -0.2998│ -0.2670│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.38│ 0.46│ 0.76│ 1.09│ 1.15│ 1.15│
│速动比率 │ 0.33│ 0.41│ 0.71│ 1.04│ 1.10│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 120.10│ 113.16│ 88.35│ 69.13│ 69.39│ 68.44│
│产权比率 │ ---│ ---│ 13.90│ 2.56│ 2.56│ 2.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.02│ -0.03│ -0.03│ 0.08│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.38│ 0.42│ 0.45│ 0.46│ 0.73│ 0.77│
│速动比率 │ 0.33│ 0.37│ 0.40│ 0.41│ 0.67│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 120.10│ 117.94│ 114.05│ 113.16│ 88.38│ 86.63│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34.19│ 19.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ 0.01│ -0.02│ -0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.55│ 0.56│ 0.36│ 0.43│ 0.71│ 0.78│
│存货周转率 │ 0.79│ 1.86│ 1.39│ 1.97│ 2.14│ 3.35│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.11│ 0.07│ 0.09│ 0.18│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.34│ 0.35│ 0.81│ 3.24│ 5.38│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.05│ 0.04│ 0.06│ 0.11│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.55│ 0.34│ 0.20│ 0.56│ 0.39│ 0.28│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.56│ 0.29│ 1.86│ 1.02│ 0.73│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.06│ 0.04│ 0.11│ 0.08│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.08│ 0.34│ 0.30│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -393.10│ -52.57│ 0.29│ -4.27│
│销售毛利率 │ 5.62│ -45.04│ -13.85│ 0.88│ 45.80│ 38.50│
│营业利润率 │ -159.40│ -547.17│ -613.12│ -244.94│ 2.68│ -7.32│
│销售净利率 │ -161.35│ -587.94│ -616.75│ -245.75│ 2.00│ -7.08│
│总资产净利率 │ -5.99│ -28.04│ -23.14│ -13.55│ 0.22│ -0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -196.59│ -64.57│
│销售毛利率 │ 5.62│ -1.02│ 8.18│ -45.04│ 6.93│ 9.28│
│营业利润率 │ -159.40│ -162.46│ -40.90│ -547.17│ -127.45│ -101.41│
│销售净利率 │ -161.35│ -165.85│ -43.10│ -587.94│ -129.45│ -103.48│
│总资产净利率 │ -5.99│ -3.99│ -0.60│ -28.04│ -4.88│ -2.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.95│ 0.12│ -39.24│ -52.31│ -20.60│ -21.91│
│营业利润增长率 │ 12.39│ 10.65│ -52.09│ -4451.10│ 129.10│ -121.98│
│净利润增长率 │ 12.82│ 5.17│ -51.59│ -16477.75│ 106.92│ -129.70│
│净资产增长率 │ -23.87│ -367.92│ -79.73│ -8.19│ 0.22│ 9.93│
│总资产增长率 │ -5.59│ -29.78│ -13.86│ -7.84│ 0.34│ -6.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.95│ -38.39│ -45.76│ 0.12│ -3.91│ -9.31│
│营业利润增长率 │ 12.39│ 1.31│ 62.18│ 10.65│ 12.22│ 14.03│
│净利润增长率 │ 12.82│ 1.62│ 60.00│ 5.17│ 12.78│ 14.02│
│净资产增长率 │ -23.87│ -15.96│ -2.46│ -367.92│ -62.69│ -32.69│
│总资产增长率 │ -5.59│ -4.94│ -2.14│ -29.78│ -8.25│ -5.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │终止确认到期的应│ 95.93│ 862.52│ -88.88│
│ │收票据 │ │ │ │
│预付款项 │收到预付工程款发│ 993.66│ 1952.16│ -49.10│
│ │票 │ │ │ │
│使用权资产 │新增办公租赁场所│ 1109.18│ 60.15│ 1744.00│
│应付票据 │用银行承兑汇票支│ 1149.18│ 673.87│ 70.54│
│ │付采购款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司计提但尚未发│ 8895.00│ 2691.35│ 230.50│
│ │放的职工薪酬增加│ │ │ │
│其他流动负债│与集团拆借款和垫│ 175553.62│ 110574.25│ 58.77│
│ │付款项增加 │ │ │ │
│应付债券 │偿还应付债券 │ 0.00│ 50840.88│ -100.00│
│租赁负债 │新增办公租赁场所│ 984.89│ 1.00│ 97998.06│
│研发费用 │部分研发项目终止│ 3843.72│ 1782.77│ 115.60│
│ │将开发支出结转至│ │ │ │
│ │研发费用 │ │ │ │
│投资收益 │部分参股公司期初│ 25.80│ -9205.72│ 100.28│
│ │长期股权投资已减│ │ │ │
│ │值至0，以及部分 │ │ │ │
│ │参股公司亏损规模│ │ │ │
│ │减小，本报告期入│ │ │ │
│ │账投资亏损较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│结合预期信用损失│ 610.85│ -9072.37│ 106.73│
│ │模型，计提的减值│ │ │ │
│ │准备金额较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│结合预期信用损失│ -6587.46│ 729.73│ -1002.72│
│ │模型，计提的减值│ │ │ │
│ │准备金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 31978.82│ 43420.55│ -26.35│
│应收款项 │--- │ 52803.18│ 58063.59│ -9.06│
│合同资产 │--- │ 133461.31│ 146789.14│ -9.08│
│存货 │--- │ 33065.93│ 34963.80│ -5.43│
│长期股权投资│--- │ 42112.50│ 43539.16│ -3.28│
│固定资产 │--- │ 128601.35│ 132423.08│ -2.89│
│在建工程 │--- │ 3709.91│ 3667.45│ 1.16│
│使用权资产 │--- │ 1231.59│ 60.15│ 1947.49│
│短期借款 │--- │ 303397.97│ 311727.31│ -2.67│
│合同负债 │--- │ 8202.76│ 12569.07│ -34.74│
│长期借款 │--- │ 114714.50│ 115689.05│ -0.84│
│租赁负债 │--- │ 1123.76│ 1.00│ 111830.19│
│营业收入 │公司政企数字化项│ 18908.56│ 30692.61│ -38.39│
│ │目落单情况不及预│ │ │ │
│ │期，同时部分项目│ │ │ │
│ │因本期存在审计结│ │ │ │
│ │算核减，导致收入│ │ │ │
│ │下滑 │ │ │ │
│营业成本 │公司政企数字化项│ 19102.02│ 27844.83│ -31.40│
│ │目落单情况不及预│ │ │ │
│ │期，同时部分项目│ │ │ │
│ │因本期存在审计结│ │ │ │
│ │算核减，导致收入│ │ │ │
│ │减少的同时成本随│ │ │ │
│ │之减少 │ │ │ │
│销售费用 │根据公司业务结构│ 4384.88│ 3982.18│ 10.11│
│ │调整，销售人员增│ │ │ │
│ │加，相应人工费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │辞退福利增加 │ 9085.31│ 7832.87│ 15.99│
│财务费用 │优化债务结构，综│ 11030.47│ 12172.90│ -9.39│
│ │合利率下降，利息│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│所得税费用 │所得税税率变化导│ 573.81│ 531.09│ 8.04│
│ │致本期确认的递延│ │ │ │
│ │所得税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │公司根据业务结构│ 6254.92│ 7169.53│ -12.76│
│ │相应调整人员结构│ │ │ │
│ │，工资性支出减少│ │ │ │
│经营活动产生│上年同期受限资金│ 938.32│ -19223.92│ 104.88│
│的现金流量净│较大导致报告期内│ │ │ │
│额 │同比增长 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期存在收到│ 244.62│ 35514.62│ -99.31│
│的现金流量净│处置子公司部分股│ │ │ │
│额 │权款项，本报告期│ │ │ │
│ │没有发生 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款流入和流出均│ -7703.41│ -48191.19│ 84.01│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动净流出改│ -6520.50│ -31889.87│ 79.55│
│价物净增加额│善较大，导致现金│ │ │ │
│ │及现金等价物净增│ │ │ │
│ │加额低于上年同期│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 35711.33│ 43420.55│ 71999.62│ 79966.46│ 38360.81│ 30661.28│
│存货 │ 34364.11│ 34963.80│ 37509.47│ 38553.46│ 38548.22│ 42840.55│
│应收票据及应收账款 │ 47899.24│ 58926.10│ 110283.31│ 153706.12│ 209715.34│ 245769.11│
│合同资产 │ 130462.91│ 146789.14│ 282988.78│ 445569.48│ 520342.49│ 537445.78│
│预付款项 │ 993.66│ 1952.16│ 9563.23│ 6522.64│ 8118.26│ 2514.67│
│其他应收款 │ 8030.55│ 8370.43│ 23211.92│ 24947.49│ 35330.44│ 22886.92│
│流动资产合计 │ 278865.55│ 317716.24│ 555996.29│ 768573.09│ 870976.32│ 887730.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 42897.48│ 43539.16│ 119108.30│ 253477.16│ 268114.15│ 275303.21│
│固定资产净额 │ 126276.83│ 132423.08│ 140334.16│ 126446.04│ 62566.12│ 36426.00│
│在建工程 │ 4214.14│ 3667.45│ 3241.24│ 23398.19│ 75919.85│ 82225.85│
│无形资产 │ 217287.42│ 219314.33│ 219822.04│ 64370.47│ 78730.44│ 73284.05│
│商誉 │ 28988.28│ 28988.28│ 28988.28│ 28988.28│ 29178.21│ 29178.21│
│非流动资产合计 │ 481316.55│ 487435.67│ 590650.51│ 562549.50│ 572945.48│ 551340.38│
│资产总计 │ 760182.10│ 805151.91│ 1146646.80│ 1331122.59│ 1443921.81│ 1439070.47│
│应付票据及应付账款 │ 161583.85│ 170662.42│ 194923.95│ 239934.43│ 281882.41│ 309619.43│
│预收款项 │ 11.01│ 98.86│ 100.43│ 4.10│ 13.59│ 18.28│
│合同负债 │ 9210.90│ 12569.07│ 25040.60│ 14013.80│ 15566.78│ 9793.44│
│流动负债 │ 742621.09│ 687985.27│ 731901.92│ 703088.14│ 757003.82│ 771654.41│
│长期借款 │ 113712.20│ 115689.05│ 136290.72│ 70742.05│ 47750.33│ 125398.76│
│长期应付款 │ 32425.78│ 32321.10│ 37052.65│ 34567.86│ 41287.59│ 16638.61│
│非流动负债 │ 170375.40│ 223091.89│ 281105.99│ 217173.96│ 244912.56│ 213245.33│
│负债合计 │ 912996.49│ 911077.16│ 1013007.92│ 920262.10│ 1001916.37│ 984899.74│
│实收资本 │ 71989.24│ 71989.24│ 71989.24│ 72327.34│ 66581.43│ 66581.43│
│资本公积金 │ 349013.01│ 349013.01│ 345411.63│ 347637.35│ 196464.41│ 196810.42│
│盈余公积 │ 16500.60│ 16500.60│ 16500.60│ 16500.60│ 16499.47│ 14434.12│
│未分配利润 │ -680079.61│ -633469.16│ -361796.77│ -75300.54│ 113692.34│ 114603.76│
│少数股东权益 │ 89068.29│ 89339.87│ 60757.89│ 51363.48│ 50447.31│ 63466.85│
│归属母公司权益 │ -241882.68│ -195265.12│ 72880.99│ 359497.01│ 391558.12│ 390703.88│
│股东权益合计 │ -152814.39│ -105925.25│ 133638.89│ 410860.49│ 442005.43│ 454170.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35711.33│ 31978.82│ 34662.94│ 43420.55│ 41953.30│ 46980.19│
│存货 │ 34364.11│ 33065.93│ 34968.78│ 34963.80│ 38017.42│ 38505.83│
│应收票据及应收账款 │ 47899.24│ 53006.06│ 53521.02│ 58926.10│ 102049.95│ 111005.09│
│合同资产 │ 130462.91│ 133461.31│ 145479.01│ 146789.14│ 246877.73│ 254229.75│
│预付款项 │ 993.66│ 1131.62│ 2321.91│ 1952.16│ 946.51│ 2902.60│
│其他应收款 │ 8030.55│ 9007.66│ 8727.58│ 8370.43│ 23296.37│ 22407.18│
│流动资产合计 │ 278865.55│ 282541.68│ 303419.49│ 317716.24│ 474709.11│ 497390.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 42897.48│ 42112.50│ 42665.79│ 43539.16│ 110315.61│ 113159.47│
│固定资产净额 │ 126276.83│ 128601.35│ 130104.15│ 132423.08│ 135001.34│ 136559.48│
│在建工程 │ 4214.14│ 3709.91│ 3709.91│ 3667.45│ 3275.56│ 3241.24│
│无形资产 │ 217287.42│ 219249.57│ 217289.82│ 219314.33│ 216347.34│ 218451.05│
│商誉 │ 28988.28│ 28988.28│ 28988.28│ 28988.28│ 28988.28│ 28988.28│
│非流动资产合计 │ 481316.55│ 482816.72│ 484470.66│ 487435.67│ 577295.05│ 581735.78│
│资产总计 │ 760182.10│ 765358.40│ 787890.14│ 805151.91│ 1052004.15│ 1079126.70│
│应付票据及应付账款 │ 161583.85│ 159695.03│ 165790.73│ 170662.42│ 160819.01│ 171461.64│
│预收款项 │ 11.01│ 7.02│ 29.49│ 98.86│ 3.91│ 27.33│
│合同负债 │ 9210.90│ 8202.76│ 8879.44│ 12569.07│ 10057.84│ 11581.55│
│流动负债 │ 742621.09│ 678655.37│ 675747.44│ 687985.27│ 647103.17│ 646444.20│
│长期借款 │ 113712.20│ 114714.50│ 115239.96│ 115689.05│ 136785.97│ 136785.97│
│长期应付款 │ 32425.78│ 32947.35│ 31305.46│ 32321.10│ 39753.28│ 44022.24│
│非流动负债 │ 170375.40│ 223993.66│ 222847.61│ 223091.89│ 282674.81│ 288374.71│
│负债合计 │ 912996.49│ 902649.03│ 898595.04│ 911077.16│ 929777.98│ 934818.91│
│实收资本 │ 71989.24│ 71989.24│ 71989.24│ 71989.24│ 71989.24│ 71989.24│
│资本公积金 │ 349013.01│ 349013.01│ 349013.01│ 349013.01│ 353305.04│ 353292.01│
│盈余公积 │ 16500.60│ 16500.60│ 16500.60│ 16500.60│ 16500.60│ 16500.60│
│未分配利润 │ -680079.61│ -664633.33│ -638276.38│ -633469.16│ -415258.33│ -393473.52│
│少数股东权益 │ 89068.29│ 89144.50│ 89367.27│ 89339.87│ 95032.38│ 95249.51│
│归属母公司权益 │ -241882.68│ -226435.13│ -200072.17│ -195265.12│ 27193.79│ 49058.27│
│股东权益合计 │ -152814.39│ -137290.63│ -110704.90│ -105925.25│ 122226.17│ 144307.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29055.43│ 46535.48│ 46479.64│ 76497.16│ 160394.33│ 202010.97│
│营业总成本 │ 68025.63│ 124917.60│ 110024.86│ 167906.25│ 167457.53│ 210672.14│
│营业税金及附加 │ 760.06│ 1311.16│ 1055.86│ 1324.68│ 1048.56│ 1364.16│
│销售费用 │ 6170.08│ 8433.18│ 9451.64│ 24821.91│ 18653.54│ 17496.41│
│财务费用 │ 16777.52│ 26265.60│ 27042.96│ 31200.84│ 26767.44│ 28219.26│
│管理费用 │ 13050.34│ 18766.73│ 16863.15│ 30447.04│ 28203.47│ 30300.63│
│资产减值损失 │ -6587.46│ -124038.28│ -140065.12│ -42879.82│ -7132.70│ -5400.81│
│公允价值变动净收益 │ -1612.29│ -356.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 25.80│ 8695.34│ -36860.22│ -5196.76│ 14149.74│ 8899.84│
│营业利润 │ -46313.39│ -254628.58│ -284973.98│ -187375.61│ 4306.39│ -14796.67│
│营业外收入 │ 204.16│ 76.42│ 131.34│ 80.78│ 228.26│ 229.15│
│营业外支出 │ 94.35│ 541.46│ 123.02│ 93.87│ 159.72│ 568.63│
│利润总额 │ -46203.58│ -255093.62│ -284965.66│ -187388.70│ 4374.94│ -15136.15│
│所得税 │ 678.45│ 18504.99│ 1698.08│ 606.64│ 1159.63│ -836.23│
│净利润 │ -46882.03│ -273598.61│ -286663.75│ -187995.34│ 3215.31│ -14299.92│
│归属母公司净利润 │ -46610.45│ -271672.39│ -286496.23│ -188998.79│ 1153.93│ -16667.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29055.43│ 18908.56│ 11089.00│ 46535.48│ 41477.58│ 30692.61│
│营业总成本 │ 68025.63│ 46488.09│ 22438.88│ 124917.60│ 77030.08│ 53584.45│
│营业税金及附加 │ 760.06│ 653.70│ 43.09│ 1311.16│ 698.29│ 606.35│
│销售费用 │ 6170.08│ 4384.88│ 2113.61│ 8433.18│ 5903.87│ 3982.18│
│财务费用 │ 16777.52│ 11030.47│ 4987.08│ 26265.60│ 17991.87│ 12172.90│
│管理费用 │ 13050.34│ 9085.31│ 4557.77│ 18766.73│ 12050.64│ 7832.87│
│资产减值损失 │ -6587.46│ -5271.93│ 3683.79│ -124038.28│ 729.73│ 2244.46│
│公允价值变动净收益 │ -1612.29│ -1612.29│ ---│ -356.51│ ---│ ---│
│投资收益 │ 25.80│ -807.09│ -254.00│ 8695.34│ -9205.72│ -6587.38│
│营业利润 │ -46313.39│ -30718.15│ -4535.24│ -254628.58│ -52861.99│ -31124.52│
│营业外收入 │ 204.16│ 16.39│ 12.23│ 76.42│ 61.31│ 29.34│
│营业外支出 │ 94.35│ 83.97│ 24.30│ 541.46│ 155.49│ 132.95│
│利润总额 │ -46203.58│ -30785.73│ -4547.30│ -255093.62│ -52956.17│ -31228.12│
│所得税 │ 678.45│ 573.81│ 232.52│ 18504.99│ 736.80│ 531.09│
│净利润 │ -46882.03│ -31359.53│ -4779.83│ -273598.61│ -53692.97│ -31759.22│
│归属母公司净利润 │ -46610.45│ -31164.17│ -4807.22│ -271672.39│ -53461.56│ -31676.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59172.20│ 97161.70│ 110895.72│ 158768.13│ 267564.19│ 298872.62│
│经营活动现金流出 │ 53428.88│ 113074.88│ 135033.59│ 181191.01│ 207732.82│ 308860.58│
│经营活动现金流量净额│ 5743.32│ -15913.18│ -24137.87│ -22422.88│ 59831.37│ -9987.96│
│投资活动现金流入 │ 818.17│ 49652.99│ 28221.26│ 15369.09│ 21187.89│ 33700.91│
│投资活动现金流出 │ 653.42│ 13716.51│ 20629.41│ 31334.47│ 66963.83│ 144869.87│
│投资活动现金流量净额│ 164.76│ 35936.48│ 7591.85│ -15965.39│ -45775.95│ -111168.96│
│筹资活动现金流入 │ 27408.14│ 320992.33│ 637020.17│ 768829.70│ 671082.30│ 533025.54│
│筹资活动现金流出 │ 35165.04│ 380672.64│ 625492.68│ 704145.10│ 674512.95│ 488972.66│
│筹资活动现金流量净额│ -7756.91│ -59680.31│ 11527.49│ 64684.60│ -3430.65│ 44052.88│
│汇率变动对现金的影响│ -0.40│ 11.43│ -4.49│ 17.75│ 299.06│ -32.93│
│现金及等价物净增加额│ -1849.23│ -39645.58│ -5023.02│ 26314.09│ 10923.83│ -77136.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59172.20│ 38127.43│ 23285.55│ 97161.70│ 71399.90│ 50326.23│
│经营活动现金流出 │ 53428.88│ 37189.11│ 19373.76│ 113074.88│ 92982.91│ 69550.15│
│经营活动现金流量净额│ 5743.32│ 938.32│ 3911.79│ -15913.18│ -21583.01│ -19223.92│
│投资活动现金流入 │ 818.17│ 718.93│ 690.15│ 49652.99│ 42908.88│ 42527.07│
│投资活动现金流出 │ 653.42│ 474.32│ 405.53│ 13716.51│ 9663.30│ 7012.45│
│投资活动现金流量净额│ 164.76│ 244.62│ 284.61│ 35936.48│ 33245.59│ 35514.62│
│筹资活动现金流入 │ 27408.14│ 24908.14│ 14316.37│ 320992.33│ 283709.98│ 223783.75│
│筹资活动现金流出 │ 35165.04│ 32611.55│ 25352.46│ 380672.64│ 333148.82│ 271974.95│
│筹资活动现金流量净额│ -7756.91│ -7703.41│ -11036.09│ -59680.31│ -49438.84│ -48191.19│
│汇率变动对现金的影响│ -0.40│ -0.03│ ---│ 11.43│ 16.50│ 10.63│
│现金及等价物净增加额│ -1849.23│ -6520.50│ -6839.69│ -39645.58│ -37759.76│ -31889.87│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20444.33│ 43.93│ -12016.87│ 4.42│
│二季报 │ 10248.28│ 22.02│ -19659.88│ 7.24│
│三季报 │ 10784.97│ 23.18│ -21784.81│ 8.02│
│四季报 │ 5057.90│ 10.87│ -218210.83│ 80.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19429.96│ 41.80│ -18634.76│ 6.50│
│二季报 │ 14414.74│ 31.01│ -18205.47│ 6.35│
│三季报 │ 9321.75│ 20.06│ -24452.66│ 8.54│
│四季报 │ 3313.19│ 7.13│ -225203.33│ 78.61│
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