财务分析☆ ◇300213 佳讯飞鸿 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1563.87│ -16721.79│ 7415.31│ 6709.53│ 6231.83│ 11795.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7415.31│ 6709.53│ 6231.83│ 11795.35│
│净利润增长率(%) │ 206.22│ -325.50│ 10.52│ 7.67│ -47.17│ 0.65│
│扣非净利润(万) │ 1584.02│ -17755.10│ 6642.40│ 6014.88│ 5587.93│ 10525.50│
│营业总收(未调整:万) │ 59187.43│ 86619.24│ 115372.44│ 112339.23│ 114495.03│ 103263.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 115372.44│ 112339.23│ 114495.03│ 103263.04│
│总营收同比增长率(%) │ 4.62│ -24.92│ 2.70│ -1.88│ 10.88│ 7.40│
│加权净资产收益率(%) │ 0.76│ -7.85│ 3.35│ 3.02│ 2.84│ 5.45│
│资产负债比率(%) │ 29.61│ 30.95│ 28.92│ 29.77│ 26.30│ 28.06│
│净利润现金含量(%) │ 97.94│ -80.85│ 78.97│ 73.23│ 209.17│ 89.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0263│ -0.2800│ 0.1300│ 0.1100│ 0.1100│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0267│ -0.3000│ 0.1100│ 0.1000│ 0.1000│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0263│ -0.2813│ 0.1249│ 0.1130│ 0.1050│ 0.1987│
│每股资本公积金(元) │ 1.2359│ 1.2201│ 1.2344│ 1.2363│ 1.1985│ 1.2653│
│每股未分配利润(元) │ 1.3078│ 1.2815│ 1.6146│ 1.5485│ 1.4947│ 1.4605│
│每股净资产(元) │ 3.4865│ 3.4446│ 3.7379│ 3.7379│ 3.7604│ 3.6662│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0258│ 0.2275│ 0.0986│ 0.0828│ 0.2195│ 0.1777│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1563.87│ 488.70│ 78.16│ -16721.79│ -1472.24│ -1172.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1472.24│ -1172.63│
│净利润增长率(%) │ 206.22│ 141.68│ 103.06│ -325.50│ -140.06│ -144.13│
│扣非净利润(万) │ 1584.02│ 398.92│ 25.22│ -17755.10│ -1635.18│ -1343.92│
│营业总收(未调整:万) │ 59187.43│ 33965.06│ 15149.48│ 86619.24│ 56572.90│ 32754.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 56572.90│ 32754.58│
│总营收同比增长率(%) │ 4.62│ 3.70│ 29.41│ -24.92│ -23.17│ -28.93│
│加权净资产收益率(%) │ 0.76│ 0.24│ 0.04│ -7.85│ -0.67│ -0.53│
│资产负债比率(%) │ 29.61│ 29.64│ 29.23│ 30.95│ 28.50│ 25.95│
│净利润现金含量(%) │ 97.94│ 432.32│ 1211.90│ -80.85│ -42.46│ 532.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0263│ 0.0100│ 0.0013│ -0.2800│ -0.0249│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0267│ 0.0100│ 0.0004│ -0.3000│ -0.0275│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0263│ 0.0082│ 0.0013│ -0.2813│ -0.0248│ -0.0197│
│每股资本公积金(元) │ 1.2359│ 1.2201│ 1.2201│ 1.2201│ 1.2114│ 1.2114│
│每股未分配利润(元) │ 1.3078│ 1.2897│ 1.2828│ 1.2815│ 1.5381│ 1.5431│
│每股净资产(元) │ 3.4865│ 3.4528│ 3.4459│ 3.4446│ 3.6937│ 3.6988│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0258│ 0.0355│ 0.0159│ 0.2275│ 0.0105│ -0.1050│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.99│ 2.83│ 2.37│ 2.29│ 2.56│ 2.39│
│速动比率 │ 2.28│ 2.28│ 2.02│ 2.04│ 2.30│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 29.61│ 30.95│ 28.92│ 29.77│ 26.30│ 28.06│
│产权比率 │ 0.42│ 0.45│ 0.41│ 0.42│ 0.36│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.18│ 0.07│ 0.05│ 0.17│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.99│ 2.87│ 3.05│ 2.83│ 2.51│ 2.60│
│速动比率 │ 2.28│ 2.20│ 2.37│ 2.28│ 2.05│ 2.11│
│资产负债比率(%) │ 29.61│ 29.64│ 29.23│ 30.95│ 28.50│ 25.95│
│产权比率 │ 0.42│ 0.42│ 0.41│ 0.45│ 0.40│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.03│ 0.01│ 0.18│ 0.01│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 0.84│ 0.99│ 1.00│ 1.11│ 1.10│
│存货周转率 │ 0.75│ 1.36│ 2.43│ 3.19│ 3.58│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.41│ 0.55│ 0.55│ 0.58│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 3.30│ 4.85│ 6.47│ 6.55│ 6.92│ 5.86│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.28│ 0.37│ 0.36│ 0.38│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.67│ 0.39│ 0.17│ 0.84│ 0.53│ 0.31│
│存货周转率 │ 0.75│ 0.42│ 0.20│ 1.36│ 0.96│ 0.52│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.16│ 0.07│ 0.41│ 0.27│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 3.30│ 1.89│ 0.84│ 4.85│ 3.23│ 1.88│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.12│ 0.05│ 0.28│ 0.18│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ -8.17│ 3.34│ 3.02│ 2.79│ 5.42│
│销售毛利率 │ 43.10│ 43.65│ 42.91│ 39.99│ 40.14│ 44.68│
│营业利润率 │ 3.65│ -17.96│ 6.69│ 6.04│ 4.82│ 12.23│
│销售净利率 │ 2.17│ -19.72│ 5.97│ 5.65│ 5.33│ 11.45│
│总资产净利率 │ 0.43│ -5.58│ 2.18│ 2.04│ 2.01│ 3.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.75│ 0.24│ 0.04│ -8.17│ -0.67│ -0.53│
│销售毛利率 │ 43.10│ 45.36│ 43.37│ 43.65│ 41.32│ 45.10│
│营业利润率 │ 3.65│ 2.32│ 1.74│ -17.96│ -0.43│ -0.24│
│销售净利率 │ 2.17│ 1.02│ 0.12│ -19.72│ -2.24│ -2.88│
│总资产净利率 │ 0.43│ 0.12│ 0.01│ -5.58│ -0.41│ -0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.62│ -24.92│ 2.70│ -1.88│ 10.88│ 7.40│
│营业利润增长率 │ 988.35│ -301.63│ 13.73│ 22.95│ -56.29│ -4.00│
│净利润增长率 │ 206.22│ -325.50│ 10.52│ 7.67│ -47.17│ 0.65│
│净资产增长率 │ 1.22│ -7.75│ 0.00│ -0.60│ 2.57│ 1.44│
│总资产增长率 │ -0.83│ -5.32│ -0.73│ 4.24│ 0.09│ -0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.62│ 3.70│ 29.41│ -24.92│ -23.17│ -28.93│
│营业利润增长率 │ 988.35│ 1087.54│ 110.10│ -301.63│ -106.56│ -102.82│
│净利润增长率 │ 206.22│ 141.68│ 103.06│ -325.50│ -140.06│ -144.13│
│净资产增长率 │ 1.22│ 0.24│ 0.04│ -7.75│ -1.07│ -0.94│
│总资产增长率 │ -0.83│ -1.68│ -2.42│ -5.32│ -2.13│ -4.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│公允价值变动│公司持有的以外币│ -14.99│ -0.41│ -3556.10│
│收益 │反映的交易性金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到供应商违约金│ 23.52│ 3.20│ 635.00│
│归属于上市公│毛利同比增加 │ 1563.87│ -1472.24│ 206.22│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司亏损，│ -277.76│ 207.31│ -233.98│
│ │且少数股东持股比│ │ │ │
│ │例上升，分担亏损│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属母公司所│外币报表折算差异│ -9.58│ 0.00│ ---│
│有者的其他综│ │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司深化供应链精│ 1531.68│ 625.09│ 145.03│
│的现金流量净│细化资金统筹，提│ │ │ │
│额 │升营运资金周转效│ │ │ │
│ │能 │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产同比│ 1.25│ 37.67│ -96.68│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司购买资产的支│ 1760.22│ 410.17│ 329.14│
│、无形资产和│出同比增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│上年同期，处置子│ 0.00│ 1102.09│ -100.00│
│资活动有关的│公司导致合并报表│ │ │ │
│现金 │范围变动 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买的银行理│ -4036.19│ -1949.99│ -106.99│
│的现金流量净│财产品同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期，收到股│ 24.00│ 227.37│ -89.44│
│的现金 │权激励员工认购款│ │ │ │
│取得借款收到│公司收到的银行贷│ 8609.86│ 21671.41│ -60.27│
│的现金 │款同比减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│上年同期，收到股│ 0.00│ 1640.36│ -100.00│
│资活动有关的│权激励员工认购款│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│公司偿还的银行贷│ 8108.47│ 18385.98│ -55.90│
│的现金 │款同比减少 │ │ │ │
│分配股利、利│上年同期，公司支│ 458.36│ 3464.24│ -86.77│
│润或偿付利息│付分红款 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期，收到股│ -303.50│ 1284.46│ -123.63│
│的现金流量净│权激励员工认购款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率波动 │ -53.51│ -5.45│ -881.83│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│交易性金融资│购买银行理财产品│ 5800.00│ 2962.95│ 95.75│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│承兑汇票到期兑付│ 1305.82│ 2388.77│ -45.34│
│开发支出 │加大新产品、新技│ 5792.04│ 3878.57│ 49.33│
│ │术研发投入 │ │ │ │
│其他非流动资│公司实施ERP管理 │ 40.21│ 0.00│ ---│
│产 │平台项目 │ │ │ │
│短期借款 │偿还到期银行借款│ 4082.91│ 7909.33│ -48.38│
│应付票据 │票据到期结算 │ 318.69│ 962.77│ -66.90│
│应付职工薪酬│发放上年末计提的│ 1501.41│ 3851.12│ -61.01│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │支付上年末应缴税│ 2295.80│ 4509.52│ -49.09│
│ │款 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付应付款项│ 297.96│ 456.22│ -34.69│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6128.82│ 1651.97│ 271.00│
│非流动负债 │借款重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产摊销，│ 106.31│ 170.39│ -37.61│
│债 │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │减少，递延所得税│ │ │ │
│ │负债转回 │ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司亏损，│ 539.65│ 793.41│ -31.98│
│ │少数股东按比例分│ │ │ │
│ │担 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37844.65│ 50709.04│ -25.37│
│应收款项 │--- │ 82665.80│ 92802.62│ -10.92│
│存货 │--- │ 47825.26│ 40231.69│ 18.87│
│长期股权投资│--- │ 5091.81│ 5342.39│ -4.69│
│固定资产 │--- │ 17824.46│ 18136.22│ -1.72│
│使用权资产 │--- │ 717.71│ 955.19│ -24.86│
│短期借款 │--- │ 6513.34│ 7909.33│ -17.65│
│合同负债 │--- │ 15219.30│ 12284.16│ 23.89│
│长期借款 │--- │ 14754.53│ 17569.57│ -16.02│
│租赁负债 │--- │ 297.80│ 463.49│ -35.75│
│营业收入 │--- │ 33965.06│ 32754.58│ 3.70│
│营业成本 │--- │ 18559.92│ 17983.03│ 3.21│
│销售费用 │--- │ 5116.37│ 5183.67│ -1.30│
│管理费用 │--- │ 4042.15│ 4757.51│ -15.04│
│财务费用 │--- │ 273.49│ 343.09│ -20.29│
│所得税费用 │递延所得税费用同│ 444.25│ 697.71│ -36.33│
│ │比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7976.21│ 7211.42│ 10.61│
│经营活动产生│公司深化供应链精│ 2112.77│ -6239.11│ 133.86│
│的现金流量净│细化资金统筹，提│ │ │ │
│额 │升营运资金周转效│ │ │ │
│ │能 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买银行理财│ -15139.29│ -1292.26│ -1071.54│
│的现金流量净│产品同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司借款同比减少│ -222.66│ 229.77│ -196.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -13291.77│ -7301.62│ -82.04│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48633.22│ 50709.04│ 37283.34│ 49586.48│ 49844.75│ 54603.45│
│存货 │ 49058.91│ 40231.69│ 31346.23│ 22855.86│ 19368.55│ 18963.97│
│应收票据及应收账款 │ 88126.42│ 98185.94│ 119179.71│ 127169.11│ 115021.18│ 106881.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7264.00│ 8594.73│ 11214.32│ 4219.90│ 4411.94│ 4858.92│
│其他应收款 │ 5983.01│ 4744.72│ 3480.55│ 3586.25│ 4411.08│ 4834.21│
│流动资产合计 │ 206486.28│ 208086.59│ 210835.20│ 209573.56│ 197412.14│ 198187.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4972.27│ 5342.39│ 5404.12│ 5477.62│ 5502.75│ 5457.73│
│固定资产净额 │ 17721.29│ 18136.22│ 17565.66│ 18104.48│ 16178.93│ 16920.62│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 92.89│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13657.50│ 15392.78│ 18607.28│ 16139.93│ 16803.92│ 15544.73│
│商誉 │ 32086.62│ 32086.62│ 43401.45│ 44504.27│ 44504.27│ 45177.01│
│非流动资产合计 │ 88672.48│ 89548.02│ 103537.02│ 107109.30│ 106067.12│ 105006.94│
│资产总计 │ 295158.77│ 297634.61│ 314372.21│ 316682.86│ 303479.26│ 303194.34│
│应付票据及应付账款 │ 34641.92│ 37071.86│ 45428.26│ 44247.30│ 35642.42│ 28962.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13972.16│ 12284.16│ 6366.03│ 5930.46│ 5211.06│ 4827.02│
│流动负债 │ 69096.27│ 73532.14│ 88854.28│ 91465.31│ 77249.46│ 83068.71│
│长期借款 │ 17386.18│ 17569.57│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18294.69│ 18574.19│ 2051.21│ 2813.13│ 2561.90│ 2014.07│
│负债合计 │ 87390.95│ 92106.33│ 90905.48│ 94278.44│ 79811.36│ 85082.78│
│实收资本 │ 59436.47│ 59436.47│ 59371.86│ 59371.86│ 59371.86│ 59371.86│
│资本公积金 │ 73455.88│ 72516.88│ 73288.91│ 73400.05│ 71156.36│ 75124.67│
│盈余公积 │ 8783.10│ 8783.10│ 8783.10│ 8239.16│ 7705.56│ 7366.46│
│未分配利润 │ 77731.56│ 76167.69│ 95861.31│ 91934.83│ 88744.68│ 86710.68│
│少数股东权益 │ 539.65│ 793.41│ 1540.39│ 477.20│ 404.86│ 439.78│
│归属母公司权益 │ 207228.17│ 204734.87│ 221926.34│ 221927.21│ 223263.05│ 217671.78│
│股东权益合计 │ 207767.81│ 205528.28│ 223466.73│ 222404.42│ 223667.90│ 218111.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48633.22│ 37844.65│ 41940.31│ 50709.04│ 35691.23│ 29236.99│
│存货 │ 49058.91│ 47825.26│ 45080.30│ 40231.69│ 37635.69│ 37341.51│
│应收票据及应收账款 │ 88126.42│ 86723.09│ 89152.17│ 98185.94│ 104711.07│ 102820.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7264.00│ 6362.23│ 5624.05│ 8594.73│ 11644.84│ 12895.80│
│其他应收款 │ 5983.01│ 5303.17│ 5152.75│ 4744.72│ 5967.44│ 4589.23│
│流动资产合计 │ 206486.28│ 204126.56│ 201569.80│ 208086.59│ 205971.29│ 196439.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4972.27│ 5091.81│ 5220.47│ 5342.39│ 5274.83│ 5327.58│
│固定资产净额 │ 17721.29│ 17824.46│ 17909.38│ 18136.22│ 17459.45│ 17323.59│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1.42│ 206.22│
│无形资产 │ 13657.50│ 14295.13│ 14692.42│ 15392.78│ 15672.13│ 17642.57│
│商誉 │ 32086.62│ 32086.62│ 32086.62│ 32086.62│ 43401.45│ 43401.45│
│非流动资产合计 │ 88672.48│ 88515.49│ 88853.44│ 89548.02│ 101718.46│ 102888.06│
│资产总计 │ 295158.77│ 292642.06│ 290423.24│ 297634.61│ 307689.75│ 299327.49│
│应付票据及应付账款 │ 34641.92│ 33279.96│ 33248.23│ 37071.86│ 35004.53│ 35764.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13972.16│ 15219.30│ 14606.06│ 12284.16│ 13624.97│ 5505.59│
│流动负债 │ 69096.27│ 71195.61│ 66034.40│ 73532.14│ 82072.04│ 75472.73│
│长期借款 │ 17386.18│ 14754.53│ 17932.82│ 17569.57│ 3618.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18294.69│ 15550.76│ 18842.70│ 18574.19│ 5617.27│ 2203.48│
│负债合计 │ 87390.95│ 86746.37│ 84877.10│ 92106.33│ 87689.30│ 77676.21│
│实收资本 │ 59436.47│ 59436.47│ 59436.47│ 59436.47│ 59436.47│ 59436.47│
│资本公积金 │ 73455.88│ 72516.88│ 72516.88│ 72516.88│ 72001.52│ 72001.52│
│盈余公积 │ 8783.10│ 8783.10│ 8783.10│ 8783.10│ 8783.10│ 8783.10│
│未分配利润 │ 77731.56│ 76656.40│ 76245.85│ 76167.69│ 91417.24│ 91716.85│
│少数股东权益 │ 539.65│ 672.11│ 733.11│ 793.41│ 459.39│ 1810.61│
│归属母公司权益 │ 207228.17│ 205223.58│ 204813.03│ 204734.87│ 219541.06│ 219840.67│
│股东权益合计 │ 207767.81│ 205895.69│ 205546.14│ 205528.28│ 220000.45│ 221651.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59187.43│ 86619.24│ 115372.44│ 112339.23│ 114495.03│ 103263.04│
│营业总成本 │ 58639.83│ 89025.55│ 105455.27│ 106447.68│ 104786.23│ 89923.16│
│营业税金及附加 │ 441.54│ 924.65│ 926.99│ 859.25│ 929.93│ 989.78│
│销售费用 │ 7610.33│ 11969.42│ 12122.68│ 12448.23│ 12081.29│ 12007.00│
│财务费用 │ 428.73│ 688.66│ 724.62│ 480.59│ 687.11│ -221.03│
│管理费用 │ 7096.13│ 10603.50│ 11447.37│ 11643.34│ 10142.67│ 8975.25│
│资产减值损失 │ ---│ -11314.83│ -1102.82│ 0.00│ -672.74│ 182.20│
│公允价值变动净收益 │ -14.99│ -10.92│ -5.02│ ---│ 0.00│ -1360.94│
│投资收益 │ -205.31│ 549.46│ -65.71│ 174.36│ 451.77│ 440.23│
│营业利润 │ 2158.09│ -15560.07│ 7717.24│ 6785.39│ 5518.79│ 12624.86│
│营业外收入 │ 23.52│ 2.83│ 82.24│ 39.62│ 246.03│ 72.78│
│营业外支出 │ 228.36│ 207.60│ 83.03│ 49.73│ 76.63│ 484.98│
│利润总额 │ 1953.25│ -15764.85│ 7716.46│ 6775.28│ 5688.20│ 12212.66│
│所得税 │ 667.14│ 1318.39│ 833.29│ 432.90│ -413.71│ 389.56│
│净利润 │ 1286.11│ -17083.23│ 6883.17│ 6342.37│ 6101.90│ 11823.10│
│归属母公司净利润 │ 1563.87│ -16721.79│ 7415.31│ 6709.53│ 6231.83│ 11795.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59187.43│ 33965.06│ 15149.48│ 86619.24│ 56572.90│ 32754.58│
│营业总成本 │ 58639.83│ 34937.24│ 16417.71│ 89025.55│ 59034.38│ 35434.66│
│营业税金及附加 │ 441.54│ 270.25│ 118.52│ 924.65│ 573.22│ 380.29│
│销售费用 │ 7610.33│ 5116.37│ 2292.21│ 11969.42│ 7880.42│ 5183.67│
│财务费用 │ 428.73│ 273.49│ 130.23│ 688.66│ 511.65│ 343.09│
│管理费用 │ 7096.13│ 4042.15│ 1898.79│ 10603.50│ 6823.37│ 4757.51│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -11314.83│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -14.99│ -14.99│ -14.99│ -10.92│ -0.41│ ---│
│投资收益 │ -205.31│ -155.20│ -61.13│ 549.46│ -225.27│ 14.49│
│营业利润 │ 2158.09│ 786.32│ 263.11│ -15560.07│ -242.93│ -79.62│
│营业外收入 │ 23.52│ 7.73│ 1.57│ 2.83│ 3.20│ 2.73│
│营业外支出 │ 228.36│ 2.39│ 0.59│ 207.60│ 177.53│ 167.79│
│利润总额 │ 1953.25│ 791.66│ 264.09│ -15764.85│ -417.27│ -244.69│
│所得税 │ 667.14│ 444.25│ 246.22│ 1318.39│ 847.67│ 697.71│
│净利润 │ 1286.11│ 347.41│ 17.86│ -17083.23│ -1264.94│ -942.41│
│归属母公司净利润 │ 1563.87│ 488.70│ 78.16│ -16721.79│ -1472.24│ -1172.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80774.48│ 123507.82│ 134245.82│ 115815.34│ 115174.30│ 108454.34│
│经营活动现金流出 │ 79242.80│ 109988.26│ 128390.26│ 110901.89│ 102139.47│ 97902.49│
│经营活动现金流量净额│ 1531.68│ 13519.56│ 5855.56│ 4913.45│ 13034.83│ 10551.85│
│投资活动现金流入 │ 94579.03│ 114322.71│ 80263.66│ 40165.75│ 46753.87│ 38431.64│
│投资活动现金流出 │ 98615.22│ 114514.52│ 89817.46│ 46449.27│ 47050.18│ 36893.44│
│投资活动现金流量净额│ -4036.19│ -191.82│ -9553.80│ -6283.51│ -296.31│ 1538.20│
│筹资活动现金流入 │ 8633.86│ 39722.29│ 30024.99│ 31775.90│ 32943.67│ 20847.98│
│筹资活动现金流出 │ 8937.36│ 38883.30│ 40129.95│ 29734.81│ 50269.69│ 34276.89│
│筹资活动现金流量净额│ -303.50│ 838.99│ -10104.96│ 2041.09│ -17326.02│ -13428.91│
│汇率变动对现金的影响│ -53.51│ -16.79│ 45.54│ 2.22│ 11.06│ -3.19│
│现金及等价物净增加额│ -2861.52│ 14149.94│ -13757.66│ 673.25│ -4576.44│ -1342.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80774.48│ 53720.16│ 30306.43│ 123507.82│ 87933.22│ 55260.97│
│经营活动现金流出 │ 79242.80│ 51607.39│ 29359.22│ 109988.26│ 87308.13│ 61500.08│
│经营活动现金流量净额│ 1531.68│ 2112.77│ 947.21│ 13519.56│ 625.09│ -6239.11│
│投资活动现金流入 │ 94579.03│ 52358.83│ 31060.92│ 114322.71│ 77558.74│ 46206.98│
│投资活动现金流出 │ 98615.22│ 67498.12│ 40018.59│ 114514.52│ 79508.73│ 47499.24│
│投资活动现金流量净额│ -4036.19│ -15139.29│ -8957.67│ -191.82│ -1949.99│ -1292.26│
│筹资活动现金流入 │ 8633.86│ 5110.29│ 1436.95│ 39722.29│ 23539.14│ 15753.10│
│筹资活动现金流出 │ 8937.36│ 5332.95│ 2538.53│ 38883.30│ 22254.67│ 15523.33│
│筹资活动现金流量净额│ -303.50│ -222.66│ -1101.58│ 838.99│ 1284.46│ 229.77│
│汇率变动对现金的影响│ -53.51│ -42.59│ -16.20│ -16.79│ -5.45│ -0.02│
│现金及等价物净增加额│ -2861.52│ -13291.77│ -9128.24│ 14149.94│ -45.89│ -7301.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11706.21│ 13.51│ -2553.24│ 15.27│
│二季报 │ 21048.37│ 24.30│ 1380.61│ -8.26│
│三季报 │ 23818.32│ 27.50│ -299.61│ 1.79│
│四季报 │ 30046.34│ 34.69│ -15249.54│ 91.20│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17238.71│ 14.94│ -622.06│ -8.39│
│二季报 │ 28846.76│ 25.00│ 3279.12│ 44.22│
│三季报 │ 27547.45│ 23.88│ 1018.19│ 13.73│
│四季报 │ 41739.52│ 36.18│ 3740.06│ 50.44│
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