财务分析☆ ◇300215 电科院 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2792.18│ 675.74│ 2199.78│ 1910.11│ 3312.29│ 19269.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2199.78│ 1910.11│ 3312.29│ 19269.48│
│净利润增长率(%) │ 220.26│ -69.28│ 15.17│ -42.33│ -82.81│ 122.43│
│扣非净利润(万) │ 2189.06│ -1078.26│ 1326.00│ 1635.10│ 1397.87│ 15905.69│
│营业总收(未调整:万) │ 39677.84│ 54885.96│ 61937.01│ 62102.94│ 65316.51│ 86260.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 61937.01│ 62102.94│ 65316.51│ 86260.93│
│总营收同比增长率(%) │ 5.81│ -11.38│ -0.27│ -4.92│ -24.28│ 22.83│
│加权净资产收益率(%) │ 1.40│ 0.34│ 1.11│ 0.96│ 1.69│ 10.20│
│资产负债比率(%) │ 15.20│ 19.15│ 25.15│ 30.23│ 41.48│ 48.10│
│净利润现金含量(%) │ 685.46│ 4952.53│ 1397.43│ 2525.72│ 810.32│ 325.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0300│ 0.0400│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0292│ -0.0140│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0200│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0373│ 0.0090│ 0.0294│ 0.0255│ 0.0437│ 0.2541│
│每股资本公积金(元) │ 0.8773│ 0.8773│ 0.8773│ 0.8773│ 0.9535│ 0.9535│
│每股未分配利润(元) │ 0.6165│ 0.5847│ 0.5807│ 0.5941│ 0.5641│ 0.5325│
│每股净资产(元) │ 2.6826│ 2.6582│ 2.6530│ 2.6607│ 2.6031│ 2.5594│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2555│ 0.4468│ 0.4104│ 0.6440│ 0.3539│ 0.8271│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2792.18│ 2645.46│ 203.26│ 675.74│ -2321.82│ -2641.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2321.82│ -2641.21│
│净利润增长率(%) │ 220.26│ 200.16│ 110.25│ -69.28│ -247.44│ -718.26│
│扣非净利润(万) │ 2189.06│ 2249.65│ 51.34│ -1078.26│ -2788.02│ -2789.64│
│营业总收(未调整:万) │ 39677.84│ 27475.61│ 12185.57│ 54885.96│ 37500.04│ 23749.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37500.04│ 23749.01│
│总营收同比增长率(%) │ 5.81│ 15.69│ 13.72│ -11.38│ -19.08│ -23.95│
│加权净资产收益率(%) │ 1.40│ 1.32│ 0.10│ 0.34│ -1.18│ -1.34│
│资产负债比率(%) │ 15.20│ 15.30│ 18.70│ 19.15│ 20.95│ 22.46│
│净利润现金含量(%) │ 685.46│ 466.47│ 2059.04│ 4952.53│ -944.65│ -492.13│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0400│ 0.0000│ 0.0100│ -0.0300│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0292│ 0.0300│ 0.0007│ -0.0140│ -0.0372│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0373│ 0.0353│ 0.0027│ 0.0090│ -0.0310│ -0.0353│
│每股资本公积金(元) │ 0.8773│ 0.8773│ 0.8773│ 0.8773│ 0.8773│ 0.8773│
│每股未分配利润(元) │ 0.6165│ 0.6180│ 0.5874│ 0.5847│ 0.5447│ 0.5404│
│每股净资产(元) │ 2.6826│ 2.6851│ 2.6581│ 2.6582│ 2.6181│ 2.6162│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2555│ 0.1647│ 0.0559│ 0.4468│ 0.2928│ 0.1735│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.51│ 1.14│ 0.85│ 0.69│ 0.70│
│速动比率 │ 1.95│ 1.50│ 1.14│ 0.85│ 0.69│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 15.20│ 19.15│ 25.15│ 30.23│ 41.48│ 48.10│
│产权比率 │ 0.18│ 0.24│ 0.34│ 0.44│ 0.71│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.56│ 0.85│ 0.68│ 0.92│ 0.26│ 0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 1.79│ 1.51│ 1.51│ 1.62│ 1.55│
│速动比率 │ 1.95│ 1.79│ 1.50│ 1.50│ 1.62│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 15.20│ 15.30│ 18.70│ 19.15│ 20.95│ 22.46│
│产权比率 │ 0.18│ 0.18│ 0.23│ 0.24│ 0.27│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.56│ 0.36│ 0.10│ 0.85│ 0.65│ 0.39│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.39│ 8.95│ 7.93│ 7.30│ 6.91│ 9.58│
│存货周转率 │ 571.13│ 774.33│ 1031.43│ 479.41│ 363.62│ 255.95│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.00│ 1.29│ 1.07│ 0.83│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.32│ 0.32│ 0.28│ 0.30│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.21│ 0.22│ 0.20│ 0.18│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.39│ 5.26│ 2.67│ 8.95│ 5.84│ 3.56│
│存货周转率 │ 571.13│ 370.38│ 154.85│ 774.33│ 580.85│ 379.87│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.46│ 0.20│ 1.00│ 0.71│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.18│ 0.08│ 0.32│ 0.22│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.05│ 0.21│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.39│ 0.34│ 1.11│ 0.96│ 1.68│ 9.93│
│销售毛利率 │ 35.74│ 32.74│ 35.74│ 32.24│ 37.52│ 48.95│
│营业利润率 │ 8.20│ 1.32│ 3.35│ 2.69│ 5.49│ 25.63│
│销售净利率 │ 7.07│ 1.36│ 3.69│ 3.19│ 5.19│ 22.42│
│总资产净利率 │ 1.15│ 0.29│ 0.83│ 0.63│ 0.95│ 4.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.39│ 1.32│ 0.10│ 0.34│ -1.18│ -1.35│
│销售毛利率 │ 35.74│ 38.28│ 30.91│ 32.74│ 27.38│ 24.70│
│营业利润率 │ 8.20│ 11.19│ 1.95│ 1.32│ -5.31│ -10.77│
│销售净利率 │ 7.07│ 9.64│ 1.58│ 1.36│ -6.06│ -10.96│
│总资产净利率 │ 1.15│ 1.09│ 0.08│ 0.29│ -0.88│ -1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.81│ -11.38│ -0.27│ -4.92│ -24.28│ 22.83│
│营业利润增长率 │ 263.49│ -65.24│ 24.50│ -53.48│ -83.77│ 127.84│
│净利润增长率 │ 220.26│ -69.28│ 15.17│ -42.33│ -82.81│ 122.43│
│净资产增长率 │ 0.92│ 0.20│ -0.29│ 0.97│ 1.71│ 6.79│
│总资产增长率 │ -3.81│ -7.21│ -7.01│ -15.29│ -10.15│ -8.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.81│ 15.69│ 13.72│ -11.38│ -19.08│ -23.95│
│营业利润增长率 │ 263.49│ 220.17│ 112.32│ -65.24│ -242.99│ -1202.13│
│净利润增长率 │ 220.26│ 200.16│ 110.25│ -69.28│ -247.44│ -718.26│
│净资产增长率 │ 0.92│ 1.01│ 0.00│ 0.20│ -1.32│ -1.39│
│总资产增长率 │ -3.81│ -3.61│ -0.60│ -7.21│ -6.54│ -4.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本期利息支出减少│ 480.90│ 1481.80│ -67.55│
│ │且上年同期承担了│ │ │ │
│ │特变电工逾期付款│ │ │ │
│ │利息 │ │ │ │
│利息费用 │本期利息支出减少│ 501.78│ 1532.67│ -67.26│
│ │且上年同期承担了│ │ │ │
│ │特变电工逾期付款│ │ │ │
│ │利息 │ │ │ │
│利息收入 │利用银行存款购买│ 61.05│ 168.65│ -63.80│
│ │结构化保本理财产│ │ │ │
│ │品较同期增加导致│ │ │ │
│ │投资收益增加利息│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期购买结构化保│ 294.44│ 197.44│ 49.12│
│ │本理财产品增加 │ │ │ │
│公允价值变动│上年同期有天凯汇│ 76.87│ 506.95│ -84.84│
│收益 │达投资公允价值变│ │ │ │
│ │动收益而本期该项│ │ │ │
│ │目已终结 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账准备增│ -337.49│ -151.22│ -123.18│
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期无需支付的款│ 36.10│ 2.82│ 1180.09│
│ │项 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期承担了滞│ 6.87│ 91.23│ -92.47│
│ │纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税资│ 479.24│ 192.63│ 148.79│
│ │产减少 │ │ │ │
│交易性金融资│购买结构化保本理│ 29822.95│ 13055.30│ 128.44│
│产 │财产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据陆续到期│ 737.82│ 1524.72│ -51.61│
│ │收款 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付采购款增│ 346.18│ 120.55│ 187.16│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │期初存在应收天凯│ 22.36│ 2360.52│ -99.05│
│ │汇达项目投资及分│ │ │ │
│ │红款 │ │ │ │
│存货 │本期销售部分库存│ 34.50│ 54.78│ -37.02│
│ │商品 │ │ │ │
│一年内到期的│期初保本理财产品│ 0.00│ 1010.20│ -100.00│
│非流动资产 │在本期到期收回 │ │ │ │
│其他流动资产│本期部分保本理财│ 129.34│ 5590.50│ -97.69│
│ │产品到期收回 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分在建工程│ 11276.77│ 18913.91│ -40.38│
│ │项目转固 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产摊销 │ 28.97│ 49.02│ -40.91│
│递延所得税资│本期可弥补亏损减│ 816.39│ 1296.03│ -37.01│
│产 │少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期新增购买保本│ 2248.49│ 1115.17│ 101.63│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行短期│ 7004.47│ 2500.32│ 180.14│
│ │流动资金贷款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初存在上年度计│ 77.90│ 2276.45│ -96.58│
│ │提并于本期发放的│ │ │ │
│ │员工年度绩效薪酬│ │ │ │
│其他应付款 │本期计提了2026年│ 349.43│ 90.23│ 287.28│
│ │半年度现金分红款│ │ │ │
│一年内到期的│本期归还了部分银│ 11559.76│ 18169.36│ -36.38│
│非流动负债 │行长期贷款 │ │ │ │
│长期借款 │本期归还了部分银│ 1443.28│ 7136.56│ -79.78│
│ │行长期贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │剩余租赁负债均于│ 0.00│ 13.53│ -100.00│
│ │一年内到期 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动导致外币│ -618.47│ -66.01│ -836.88│
│ │报表折算差额变动│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26436.19│ 30353.72│ -12.91│
│应收款项 │--- │ 5550.98│ 4905.96│ 13.15│
│存货 │--- │ 36.78│ 54.78│ -32.86│
│固定资产 │--- │ 149117.37│ 160677.36│ -7.19│
│在建工程 │--- │ 19011.44│ 18913.91│ 0.52│
│使用权资产 │--- │ 35.65│ 49.02│ -27.27│
│短期借款 │--- │ 7004.47│ 2500.32│ 180.14│
│合同负债 │--- │ 5366.11│ 6190.02│ -13.31│
│长期借款 │--- │ 1443.28│ 7136.56│ -79.78│
│营业收入 │--- │ 27475.61│ 23749.01│ 15.69│
│营业成本 │--- │ 16956.88│ 17883.93│ -5.18│
│销售费用 │--- │ 93.89│ 95.56│ -1.75│
│管理费用 │--- │ 4533.73│ 5170.36│ -12.31│
│财务费用 │本期利息支出减少│ 360.89│ 1167.77│ -69.10│
│ │且上年同期承担了│ │ │ │
│ │特变电工逾期付款│ │ │ │
│ │利息 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税资│ 455.14│ 23.89│ 1804.88│
│ │产减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2112.22│ 2224.01│ -5.03│
│经营活动产生│--- │ 12340.17│ 12998.08│ -5.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回天凯汇达│ -1873.22│ -12451.11│ 84.96│
│的现金流量净│投资款、理财赎回│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款较上│ -8141.98│ -4612.56│ -76.52│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 2082.46│ -3946.32│ 152.77│
│价物净增加额│金流量净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30618.85│ 30353.72│ 38124.81│ 34522.21│ 43886.28│ 56297.62│
│存货 │ 34.50│ 54.78│ 40.56│ 36.62│ 138.94│ 85.52│
│应收票据及应收账款 │ 5295.88│ 6430.68│ 8628.36│ 9183.85│ 12373.06│ 12475.08│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 346.18│ 120.55│ 649.93│ 389.60│ 419.38│ 384.63│
│其他应收款 │ 22.36│ 2360.52│ 43.60│ 80.88│ 1432.11│ 40.32│
│流动资产合计 │ 66270.05│ 58976.26│ 51280.00│ 44492.54│ 71584.59│ 86588.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 151215.66│ 160677.36│ 180387.92│ 207879.05│ 233459.51│ 207646.85│
│在建工程 │ 11276.77│ 18913.91│ 25060.81│ 24617.45│ 24687.80│ 69784.59│
│无形资产 │ 4419.06│ 4479.92│ 4609.76│ 4735.16│ 4875.50│ 5014.04│
│商誉 │ 353.05│ 353.05│ 353.05│ 353.05│ 353.05│ 2121.67│
│非流动资产合计 │ 171900.25│ 188633.41│ 215580.36│ 242472.21│ 267181.48│ 290449.59│
│资产总计 │ 238170.30│ 247609.68│ 266860.35│ 286964.74│ 338766.07│ 377038.32│
│应付票据及应付账款 │ 8656.72│ 8968.26│ 13847.56│ 14129.54│ 16712.07│ 12393.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 31.11│ ---│ 77.78│
│合同负债 │ 5478.64│ 6190.02│ 4878.65│ 5330.58│ 6627.57│ 7720.13│
│流动负债 │ 33891.47│ 39184.20│ 45057.10│ 52459.51│ 103452.88│ 124439.14│
│长期借款 │ 1443.28│ 7136.56│ 20476.07│ 32954.01│ 35485.32│ 50096.24│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2312.39│ 8230.33│ 22068.91│ 34280.55│ 37070.24│ 56902.33│
│负债合计 │ 36203.86│ 47414.53│ 67126.00│ 86740.06│ 140523.12│ 181341.47│
│实收资本 │ 74909.42│ 74909.42│ 74909.42│ 74909.42│ 75832.25│ 75832.25│
│资本公积金 │ 65715.43│ 65715.43│ 65715.43│ 65715.43│ 72307.57│ 72307.57│
│盈余公积 │ 14766.00│ 14766.00│ 14766.00│ 14180.91│ 13996.03│ 13085.61│
│未分配利润 │ 46178.71│ 43798.53│ 43497.33│ 44504.48│ 42779.25│ 40377.38│
│少数股东权益 │ 1015.35│ 1071.78│ 1001.10│ 914.45│ 842.82│ 1609.01│
│归属母公司权益 │ 200951.09│ 199123.36│ 198733.25│ 199310.23│ 197400.13│ 194087.84│
│股东权益合计 │ 201966.44│ 200195.15│ 199734.35│ 200224.69│ 198242.95│ 195696.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30618.85│ 26436.19│ 30981.02│ 30353.72│ 27986.70│ 30755.99│
│存货 │ 34.50│ 36.78│ 53.95│ 54.78│ 53.21│ 53.60│
│应收票据及应收账款 │ 5295.88│ 6075.83│ 5146.00│ 6430.68│ 6608.99│ 7122.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 346.18│ 255.18│ 176.05│ 120.55│ 387.03│ 495.30│
│其他应收款 │ 22.36│ 24.89│ 2376.55│ 2360.52│ 20.84│ 26.44│
│流动资产合计 │ 66270.05│ 60996.26│ 63400.51│ 58976.26│ 54685.82│ 51894.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 151215.66│ 149117.37│ 154884.95│ 160677.36│ 159513.66│ 165780.87│
│在建工程 │ 11276.77│ 19011.44│ 18960.98│ 18913.91│ 25525.30│ 25392.48│
│无形资产 │ 4419.06│ 4410.58│ 4445.11│ 4479.92│ 4511.09│ 4541.87│
│商誉 │ 353.05│ 353.05│ 353.05│ 353.05│ 353.05│ 353.05│
│非流动资产合计 │ 171900.25│ 177677.89│ 182730.61│ 188633.41│ 194730.55│ 202180.19│
│资产总计 │ 238170.30│ 238674.15│ 246131.13│ 247609.68│ 249416.37│ 254074.32│
│应付票据及应付账款 │ 8656.72│ 8802.82│ 8946.10│ 8968.26│ 9222.99│ 10078.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5478.64│ 5366.11│ 5247.84│ 6190.02│ 5536.42│ 4788.89│
│流动负债 │ 33891.47│ 34143.03│ 42114.06│ 39184.20│ 33677.39│ 33407.34│
│长期借款 │ 1443.28│ 1443.28│ 2886.56│ 7136.56│ 17216.02│ 22216.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2312.39│ 2384.10│ 3909.15│ 8230.33│ 18569.18│ 23649.07│
│负债合计 │ 36203.86│ 36527.13│ 46023.20│ 47414.53│ 52246.56│ 57056.41│
│实收资本 │ 74909.42│ 74909.42│ 74909.42│ 74909.42│ 74909.42│ 74909.42│
│资本公积金 │ 65715.43│ 65715.43│ 65715.43│ 65715.43│ 65715.43│ 65715.43│
│盈余公积 │ 14766.00│ 14766.00│ 14766.00│ 14766.00│ 14766.00│ 14766.00│
│未分配利润 │ 46178.71│ 46294.17│ 44001.78│ 43798.53│ 40800.97│ 40481.58│
│少数股东权益 │ 1015.35│ 1007.06│ 992.79│ 1071.78│ 1051.23│ 1039.45│
│归属母公司权益 │ 200951.09│ 201139.96│ 199115.14│ 199123.36│ 196118.58│ 195978.46│
│股东权益合计 │ 201966.44│ 202147.02│ 200107.92│ 200195.15│ 197169.81│ 197017.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39677.84│ 54885.96│ 61937.01│ 62102.94│ 65316.51│ 86260.93│
│营业总成本 │ 36784.98│ 55853.95│ 60461.89│ 60696.69│ 61829.12│ 68305.20│
│营业税金及附加 │ 846.97│ 985.27│ 1040.89│ 1035.57│ 1005.65│ 1001.00│
│销售费用 │ 137.17│ 201.50│ 248.46│ 275.91│ 420.29│ 606.61│
│财务费用 │ 480.90│ 1683.61│ 1992.01│ 2103.32│ 4017.31│ 6459.34│
│管理费用 │ 6745.10│ 11566.37│ 12754.64│ 10563.84│ 9566.54│ 8290.99│
│资产减值损失 │ ---│ -75.37│ -248.65│ -92.02│ -1949.86│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 76.87│ 561.83│ 509.75│ -148.44│ -665.63│ 75.13│
│投资收益 │ 294.44│ 1085.44│ 70.99│ 56.04│ 191.25│ 377.02│
│营业利润 │ 3254.45│ 722.21│ 2077.69│ 1668.77│ 3587.19│ 22106.94│
│营业外收入 │ 36.10│ 19.39│ 50.41│ 20.71│ 3.13│ 3.30│
│营业外支出 │ 6.87│ 94.48│ 136.36│ 208.57│ 59.83│ 217.44│
│利润总额 │ 3283.68│ 647.12│ 1991.74│ 1480.91│ 3530.49│ 21892.79│
│所得税 │ 479.24│ -99.30│ -294.69│ -500.83│ 140.72│ 2549.27│
│净利润 │ 2804.43│ 746.42│ 2286.43│ 1981.74│ 3389.77│ 19343.52│
│归属母公司净利润 │ 2792.18│ 675.74│ 2199.78│ 1910.11│ 3312.29│ 19269.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39677.84│ 27475.61│ 12185.57│ 54885.96│ 37500.04│ 23749.01│
│营业总成本 │ 36784.98│ 24594.49│ 12065.51│ 55853.95│ 40475.97│ 27034.16│
│营业税金及附加 │ 846.97│ 536.88│ 242.65│ 985.27│ 735.58│ 492.53│
│销售费用 │ 137.17│ 93.89│ 41.94│ 201.50│ 139.21│ 95.56│
│财务费用 │ 480.90│ 360.89│ 213.23│ 1683.61│ 1481.80│ 1167.77│
│管理费用 │ 6745.10│ 4533.73│ 2096.29│ 11566.37│ 7497.98│ 5170.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -75.37│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 76.87│ 65.00│ 19.05│ 561.83│ 506.95│ 185.98│
│投资收益 │ 294.44│ 138.38│ 61.08│ 1085.44│ 197.44│ 193.59│
│营业利润 │ 3254.45│ 3074.34│ 237.25│ 722.21│ -1990.65│ -2558.31│
│营业外收入 │ 36.10│ 34.99│ 0.06│ 19.39│ 2.82│ 2.76│
│营业外支出 │ 6.87│ 4.77│ 0.01│ 94.48│ 91.23│ 23.41│
│利润总额 │ 3283.68│ 3104.56│ 237.30│ 647.12│ -2079.06│ -2578.97│
│所得税 │ 479.24│ 455.14│ 44.36│ -99.30│ 192.63│ 23.89│
│净利润 │ 2804.43│ 2649.42│ 192.94│ 746.42│ -2271.69│ -2602.86│
│归属母公司净利润 │ 2792.18│ 2645.46│ 203.26│ 675.74│ -2321.82│ -2641.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42310.16│ 65710.19│ 66401.74│ 79875.48│ 69003.81│ 96456.55│
│经营活动现金流出 │ 23170.98│ 32244.02│ 35661.28│ 31631.47│ 42163.82│ 33732.98│
│经营活动现金流量净额│ 19139.18│ 33466.17│ 30740.45│ 48244.01│ 26839.99│ 62723.57│
│投资活动现金流入 │ 63456.31│ 15431.92│ 4039.10│ 18601.18│ 54778.73│ 88226.68│
│投资活动现金流出 │ 67509.76│ 41957.87│ 9763.51│ 14090.14│ 56444.75│ 113932.02│
│投资活动现金流量净额│ -4053.45│ -26525.95│ -5724.41│ 4511.04│ -1666.02│ -25705.34│
│筹资活动现金流入 │ 4500.00│ 12500.00│ 29500.00│ 28500.00│ 121742.48│ 64439.84│
│筹资活动现金流出 │ 13033.40│ 29817.27│ 54025.49│ 80235.32│ 169914.09│ 129547.31│
│筹资活动现金流量净额│ -8533.40│ -17317.27│ -24525.49│ -51735.32│ -48171.61│ -65107.47│
│汇率变动对现金的影响│ -287.20│ 29.75│ -115.57│ 5.42│ 0.06│ -2.31│
│现金及等价物净增加额│ 6265.12│ -10347.30│ 374.99│ 1025.15│ -22997.58│ -28091.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42310.16│ 28503.02│ 13160.33│ 65710.19│ 46398.20│ 30332.73│
│经营活动现金流出 │ 23170.98│ 16162.84│ 8975.16│ 32244.02│ 24465.23│ 17334.64│
│经营活动现金流量净额│ 19139.18│ 12340.17│ 4185.17│ 33466.17│ 21932.97│ 12998.08│
│投资活动现金流入 │ 63456.31│ 34753.45│ 20202.32│ 15431.92│ 3870.13│ 1866.28│
│投资活动现金流出 │ 67509.76│ 36626.67│ 19249.14│ 41957.87│ 22909.31│ 14317.39│
│投资活动现金流量净额│ -4053.45│ -1873.22│ 953.18│ -26525.95│ -19039.18│ -12451.11│
│筹资活动现金流入 │ 4500.00│ 4500.00│ 4000.00│ 12500.00│ 10000.00│ 10000.00│
│筹资活动现金流出 │ 13033.40│ 12641.98│ 2403.57│ 29817.27│ 19641.93│ 14612.56│
│筹资活动现金流量净额│ -8533.40│ -8141.98│ 1596.43│ -17317.27│ -9641.93│ -4612.56│
│汇率变动对现金的影响│ -287.20│ -242.50│ -107.49│ 29.75│ 33.62│ 119.26│
│现金及等价物净增加额│ 6265.12│ 2082.46│ 6627.29│ -10347.30│ -6714.53│ -3946.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10715.81│ 19.52│ -1982.28│ -293.35│
│二季报 │ 13033.20│ 23.75│ -658.93│ -97.51│
│三季报 │ 13751.03│ 25.05│ 319.39│ 47.27│
│四季报 │ 17385.92│ 31.68│ 2997.56│ 443.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14485.55│ 23.39│ 99.25│ 4.51│
│二季报 │ 16743.39│ 27.03│ 327.95│ 14.91│
│三季报 │ 15112.16│ 24.40│ 1147.53│ 52.17│
│四季报 │ 15595.91│ 25.18│ 625.05│ 28.41│
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