财务分析☆ ◇300218 安利股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6660.61│ 13134.95│ 19419.09│ 7082.38│ 14463.45│ 13190.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19419.09│ 7082.38│ 14463.45│ 13190.10│
│净利润增长率(%) │ -45.13│ -32.36│ 174.19│ -51.03│ 9.65│ 161.42│
│扣非净利润(万) │ 6665.94│ 12289.70│ 19225.87│ 7406.06│ -1817.69│ 12051.40│
│营业总收(未调整:万) │ 177979.90│ 227214.19│ 240278.61│ 200027.19│ 195274.47│ 204586.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 240278.61│ 200027.19│ 195274.47│ 204586.18│
│总营收同比增长率(%) │ 6.03│ -5.44│ 20.12│ 2.43│ -4.55│ 32.28│
│加权净资产收益率(%) │ 4.31│ 8.83│ 14.47│ 5.61│ 12.11│ 10.66│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 31.37│ 34.97│ 35.87│ 37.81│ 43.02│
│净利润现金含量(%) │ 29.79│ 130.69│ 150.14│ 429.59│ 149.10│ 104.05│
│基本每股收益(元) │ 0.3095│ 0.6120│ 0.9082│ 0.3463│ 0.6726│ 0.6083│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3072│ 0.5726│ 0.8991│ 0.3622│ -0.0845│ 0.5557│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3070│ 0.6053│ 0.8949│ 0.3264│ 0.6666│ 0.6079│
│每股资本公积金(元) │ 1.7817│ 1.7817│ 1.6245│ 1.6245│ 1.6245│ 1.6667│
│每股未分配利润(元) │ 3.7008│ 3.6501│ 3.3211│ 2.6520│ 2.6151│ 2.2441│
│每股净资产(元) │ 6.9810│ 7.2201│ 6.5788│ 5.8355│ 5.8869│ 5.1945│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0914│ 0.7911│ 1.3437│ 1.4022│ 0.9938│ 0.6325│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6660.61│ 3331.25│ 560.34│ 13134.95│ 12137.83│ 9325.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12137.83│ 9325.16│
│净利润增长率(%) │ -45.13│ -64.28│ -87.93│ -32.36│ -19.22│ 0.91│
│扣非净利润(万) │ 6665.94│ 3299.94│ 477.59│ 12289.70│ 11253.94│ 8857.25│
│营业总收(未调整:万) │ 177979.90│ 112032.84│ 52048.25│ 227214.19│ 167856.06│ 109927.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167856.06│ 109927.61│
│总营收同比增长率(%) │ 6.03│ 1.92│ -6.19│ -5.44│ -6.84│ -2.40│
│加权净资产收益率(%) │ 4.31│ 2.16│ 0.36│ 8.83│ 8.18│ 6.40│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 29.91│ 26.07│ 31.37│ 30.67│ 28.55│
│净利润现金含量(%) │ 29.79│ 22.84│ -1121.23│ 130.69│ 83.26│ 41.90│
│基本每股收益(元) │ 0.3095│ 0.1539│ 0.0258│ 0.6120│ 0.5676│ 0.4361│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3072│ 0.1524│ 0.0220│ 0.5726│ 0.5186│ 0.4142│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3070│ 0.1535│ 0.0258│ 0.6053│ 0.5594│ 0.4298│
│每股资本公积金(元) │ 1.7817│ 1.7817│ 1.7817│ 1.7817│ 1.7185│ 1.6245│
│每股未分配利润(元) │ 3.7008│ 3.5474│ 3.6759│ 3.6501│ 3.6341│ 3.5045│
│每股净资产(元) │ 6.9810│ 6.8285│ 7.2399│ 7.2201│ 7.1177│ 6.7616│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0914│ 0.0351│ -0.2895│ 0.7911│ 0.4657│ 0.1800│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.24│ 2.22│ 2.03│ 1.70│ 1.56│ 1.45│
│速动比率 │ 1.72│ 1.73│ 1.58│ 1.25│ 1.08│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 31.37│ 34.97│ 35.87│ 37.81│ 43.02│
│产权比率 │ 0.49│ 0.50│ 0.59│ 0.62│ 0.68│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.24│ 0.40│ 0.43│ 0.27│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 2.28│ 2.66│ 2.22│ 2.23│ 2.30│
│速动比率 │ 1.72│ 1.70│ 1.99│ 1.73│ 1.74│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 29.91│ 26.07│ 31.37│ 30.67│ 28.55│
│产权比率 │ 0.49│ 0.47│ 0.38│ 0.50│ 0.48│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ -0.12│ 0.24│ 0.15│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.12│ 5.98│ 7.50│ 8.33│ 9.22│ 10.88│
│存货周转率 │ 3.97│ 5.18│ 5.61│ 4.50│ 3.86│ 3.87│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 1.50│ 1.79│ 1.63│ 1.65│ 1.92│
│固定资产周转率 │ 2.19│ 2.75│ 2.78│ 2.15│ 2.11│ 2.28│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.93│ 1.05│ 0.89│ 0.87│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.12│ 2.86│ 1.40│ 5.98│ 4.32│ 2.90│
│存货周转率 │ 3.97│ 2.45│ 1.15│ 5.18│ 3.81│ 2.50│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 0.75│ 0.35│ 1.50│ 1.13│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 2.19│ 1.38│ 0.64│ 2.75│ 2.03│ 1.33│
│总资产周转率 │ 0.73│ 0.47│ 0.22│ 0.93│ 0.70│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.40│ 8.38│ 13.60│ 5.59│ 11.32│ 11.70│
│销售毛利率 │ 22.06│ 23.53│ 24.11│ 20.86│ 15.87│ 22.87│
│营业利润率 │ 3.88│ 6.11│ 8.96│ 3.65│ 8.28│ 7.15│
│销售净利率 │ 3.90│ 5.97│ 8.10│ 3.37│ 7.97│ 6.58│
│总资产净利率 │ 2.84│ 5.55│ 8.47│ 3.00│ 6.93│ 6.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.40│ 2.25│ 0.36│ 8.38│ 7.86│ 6.36│
│销售毛利率 │ 22.06│ 22.57│ 22.77│ 23.53│ 25.22│ 26.07│
│营业利润率 │ 3.88│ 3.35│ 2.19│ 6.11│ 7.70│ 9.10│
│销售净利率 │ 3.90│ 3.08│ 1.19│ 5.97│ 7.45│ 8.66│
│总资产净利率 │ 2.84│ 1.44│ 0.26│ 5.55│ 5.18│ 4.10│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.03│ -5.44│ 20.12│ 2.43│ -4.55│ 32.28│
│营业利润增长率 │ -46.59│ -35.59│ 194.73│ -54.80│ 10.53│ 127.39│
│净利润增长率 │ -45.13│ -32.36│ 174.19│ -51.03│ 9.65│ 161.42│
│净资产增长率 │ -3.31│ 9.75│ 12.74│ -0.87│ 13.33│ 5.43│
│总资产增长率 │ -3.45│ 3.37│ 9.64│ -4.30│ 3.97│ 5.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.03│ 1.92│ -6.19│ -5.44│ -6.84│ -2.40│
│营业利润增长率 │ -46.59│ -62.48│ -77.58│ -35.59│ -21.20│ -0.62│
│净利润增长率 │ -45.13│ -64.28│ -87.93│ -32.36│ -19.22│ 0.91│
│净资产增长率 │ -3.31│ -5.42│ 0.27│ 9.75│ 8.19│ 2.78│
│总资产增长率 │ -3.45│ -7.11│ -6.93│ 3.37│ 0.88│ -6.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│上年度购买结构性│ 1200.00│ 5204.43│ -76.94│
│产 │存款，本期到期收│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到商业│ 6941.35│ 2319.21│ 199.30│
│ │承兑汇票增加，本│ │ │ │
│ │期末未到期的商业│ │ │ │
│ │承兑汇票较上年末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款到货结│ 431.63│ 757.84│ -43.05│
│ │算 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款报│ 648.10│ 982.19│ -34.02│
│产 │账结转至在建工程│ │ │ │
│交易性金融负│远期结售汇计提公│ 56.20│ ---│ ---│
│债 │允价值变动损益 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ ---│ 5003.82│ -100.00│
│非流动负债 │借款到期偿还 │ │ │ │
│预计负债 │本期计提客户返利│ 526.43│ ---│ ---│
│库存股 │本期回购股份 │ 6000.18│ ---│ ---│
│其他综合收益│汇率变动，境外子│ -1521.73│ -1117.11│ -36.22│
│ │公司外币报表折算│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值，│ 1406.85│ 349.91│ 302.06│
│ │形成汇兑损失，同│ │ │ │
│ │比差异较大 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 880.44│ 1663.89│ -47.09│
│ │助较上年同期减少│ │ │ │
│投资收益 │保理业务减少，保│ 13.95│ -175.80│ 107.93│
│ │理费用支出减少，│ │ │ │
│ │同时本期结构性存│ │ │ │
│ │款到期收益 │ │ │ │
│公允价值变动│远期结售汇计提公│ -60.63│ ---│ ---│
│收益 │允价值变动损益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期品牌客户应收│ -1984.41│ -676.19│ -193.47│
│ │账款未到结算期，│ │ │ │
│ │应收余额增加，增│ │ │ │
│ │提坏账准备，同时│ │ │ │
│ │因账龄增加，金寨│ │ │ │
│ │路厂区土地收储款│ │ │ │
│ │项坏账准备计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -1315.32│ -948.73│ -38.64│
│营业外支出 │本年度固定资产升│ 181.08│ 69.87│ 159.17│
│ │级改造，处置资产│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │所得税时间性差异│ -222.32│ 346.06│ -164.24│
│归属于母公司│一是原辅材料等成│ 6660.61│ 12137.83│ -45.13│
│所有者的净利│本上升；二是员工│ │ │ │
│润 │人数增加及薪酬增│ │ │ │
│ │加导致人工成本增│ │ │ │
│ │加；三是财务费用│ │ │ │
│ │增加；四是增提信│ │ │ │
│ │用减值损失 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动，境外子│ -596.96│ -454.96│ -31.21│
│的税后净额 │公司外币报表折算│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│经营活动产生│应付账款结算期本│ 1984.22│ 10105.41│ -80.36│
│的现金流量净│期支付货款增加，│ │ │ │
│额 │以及员工人数增加│ │ │ │
│ │及薪酬增加导致人│ │ │ │
│ │工成本增加 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期收│ -817.04│ -3668.53│ 77.73│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股份回购支付│ -16333.73│ -5560.03│ -193.77│
│的现金流量净│6000万元，同时上│ │ │ │
│额 │年度第四期员工持│ │ │ │
│ │股计划收到员工认│ │ │ │
│ │购款3000万元 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动而产生的│ -522.71│ -2.32│ -22423.22│
│金及现金等价│账面价值变动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 47032.40│ 62509.99│ -24.76│
│应收款项 │--- │ 39304.60│ 38978.84│ 0.84│
│存货 │--- │ 36118.82│ 34683.46│ 4.14│
│固定资产 │--- │ 80269.51│ 81974.87│ -2.08│
│在建工程 │--- │ 1027.49│ 1382.42│ -25.67│
│短期借款 │--- │ 25222.69│ 24563.87│ 2.68│
│合同负债 │--- │ 1190.94│ 1358.89│ -12.36│
│营业收入 │--- │ 112032.84│ 109927.61│ 1.92│
│营业成本 │--- │ 86743.90│ 81273.02│ 6.73│
│销售费用 │--- │ 5688.30│ 4979.74│ 14.23│
│管理费用 │--- │ 5777.06│ 4760.75│ 21.35│
│财务费用 │本期人民币升值，│ 1058.11│ 135.34│ 681.82│
│ │形成汇兑损失，上│ │ │ │
│ │年同期略有汇兑收│ │ │ │
│ │益，同比差异较大│ │ │ │
│所得税费用 │利润下降，应交所│ 179.80│ 421.63│ -57.36│
│ │得税减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7125.29│ 7753.76│ -8.11│
│经营活动产生│应付账款结算期本│ 761.01│ 3906.83│ -80.52│
│的现金流量净│期支付货款增加，│ │ │ │
│额 │以及员工人数增加│ │ │ │
│ │及薪酬增加导致人│ │ │ │
│ │工成本增加 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期收│ 534.69│ -1991.03│ 126.86│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -16253.84│ -14507.40│ -12.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15370.68│ -12724.71│ -20.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 673.94│ 984.09│ -31.52│
│ │助较上年同期减少│ │ │ │
│投资收益 │保理费用支出减少│ 26.20│ -119.11│ 121.99│
│ │，本期结构性存款│ │ │ │
│ │到期收益 │ │ │ │
│信用资产减值│账龄增加，计提应│ -929.55│ -325.40│ -185.66│
│损失 │收金寨路厂区土地│ │ │ │
│ │收储款项坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本年度固定资产升│ 129.44│ 67.26│ 92.43│
│ │级改造，处置资产│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│利润总额 │一是原辅材料等成│ 3625.34│ 9942.40│ -63.54│
│ │本上升；二是员工│ │ │ │
│ │人数增加及薪酬增│ │ │ │
│ │加导致人工成本增│ │ │ │
│ │加；三是财务费用│ │ │ │
│ │增加；四是增提应│ │ │ │
│ │收土地收储款减值│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司安利新材料│ 114.30│ 195.62│ -41.57│
│ │利润下降 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动，境外子│ -488.23│ -240.55│ -102.96│
│的税后净额 │公司外币报表折算│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款到期收│ 1200.00│ 5204.43│ -76.94│
│产 │回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到商业│ 4371.60│ 2319.21│ 88.50│
│ │承兑汇票增加，本│ │ │ │
│ │期末未到期的商业│ │ │ │
│ │承兑汇票较上年末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ ---│ 5003.82│ -100.00│
│非流动负债 │借款到期偿还 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动，境外子│ -1462.27│ -1117.11│ -30.90│
│ │公司外币报表折算│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股份 │ 6000.18│ ---│ ---│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46811.80│ 62509.99│ 62971.67│ 44650.54│ 42807.83│ 29429.50│
│存货 │ 35121.70│ 34683.46│ 32421.09│ 32555.80│ 37875.44│ 47230.76│
│应收票据及应收账款 │ 54319.02│ 41298.05│ 36988.02│ 27105.53│ 20925.27│ 21442.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 431.63│ 757.84│ 597.20│ 352.30│ 399.43│ 432.63│
│其他应收款 │ 2886.94│ 3997.95│ 5241.36│ 5194.82│ 7790.60│ 240.95│
│流动资产合计 │ 150519.18│ 157302.26│ 146429.61│ 121588.14│ 123959.37│ 112414.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80243.33│ 81974.87│ 83462.02│ 89592.66│ 96790.39│ 88131.32│
│在建工程 │ 1109.95│ 1382.42│ 2597.02│ 662.24│ 1448.30│ 11787.11│
│无形资产 │ 3986.38│ 3906.33│ 4064.14│ 4103.60│ 4322.10│ 4469.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 89344.46│ 91134.44│ 93916.70│ 97630.43│ 105116.96│ 107911.26│
│资产总计 │ 239863.64│ 248436.70│ 240346.30│ 219218.57│ 229076.33│ 220325.50│
│应付票据及应付账款 │ 28563.04│ 29861.26│ 29601.07│ 47994.63│ 42287.40│ 37381.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5000.00│
│合同负债 │ 1164.07│ 1358.89│ 3254.62│ 1539.81│ 1847.96│ 3430.30│
│流动负债 │ 67179.97│ 70931.13│ 72145.22│ 71445.06│ 79485.53│ 77502.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ 5000.00│ 0.00│ ---│ 10000.00│
│长期应付款 │ 4766.50│ 4756.50│ 4750.80│ 4738.80│ 4640.00│ 4640.00│
│非流动负债 │ 7478.16│ 7000.96│ 11907.12│ 7185.94│ 7123.44│ 17272.61│
│负债合计 │ 74658.13│ 77932.09│ 84052.35│ 78631.00│ 86608.97│ 94774.80│
│实收资本 │ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│
│资本公积金 │ 38661.23│ 38661.23│ 35249.26│ 35249.26│ 35249.26│ 36164.38│
│盈余公积 │ 17623.98│ 17623.98│ 16972.79│ 14852.33│ 13561.20│ 11611.30│
│未分配利润 │ 80302.97│ 79202.02│ 72063.99│ 57545.14│ 56744.59│ 48693.08│
│少数股东权益 │ 13726.70│ 13837.60│ 13541.96│ 13964.06│ 14728.26│ 12837.18│
│归属母公司权益 │ 151478.81│ 156667.01│ 142752.00│ 126623.51│ 127739.10│ 112713.52│
│股东权益合计 │ 165205.51│ 170504.62│ 156293.96│ 140587.57│ 142467.36│ 125550.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46811.80│ 47032.40│ 44439.61│ 62509.99│ 62862.13│ 49643.99│
│存货 │ 35121.70│ 36118.82│ 35349.54│ 34683.46│ 33419.44│ 32476.57│
│应收票据及应收账款 │ 54319.02│ 43676.19│ 39893.23│ 41298.05│ 41535.04│ 38804.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 431.63│ 719.58│ 495.90│ 757.84│ 351.09│ 543.00│
│其他应收款 │ 2886.94│ 3228.15│ 3073.38│ 3997.95│ 4306.70│ 4228.71│
│流动资产合计 │ 150519.18│ 141818.04│ 141823.48│ 157302.26│ 150549.80│ 131659.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80243.33│ 80269.51│ 80619.20│ 81974.87│ 82026.78│ 81498.79│
│在建工程 │ 1109.95│ 1027.49│ 1264.59│ 1382.42│ 2554.27│ 3944.92│
│无形资产 │ 3986.38│ 3762.87│ 3832.15│ 3906.33│ 3907.49│ 3935.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 89344.46│ 88967.24│ 89397.16│ 91134.44│ 91923.21│ 92610.11│
│资产总计 │ 239863.64│ 230785.28│ 231220.64│ 248436.70│ 242473.01│ 224269.53│
│应付票据及应付账款 │ 28563.04│ 26194.78│ 25691.56│ 29861.26│ 24297.41│ 23026.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1164.07│ 1190.94│ 1468.19│ 1358.89│ 3092.03│ 1721.71│
│流动负债 │ 67179.97│ 62215.07│ 53394.12│ 70931.13│ 67509.14│ 57319.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 4766.50│ 4761.50│ 4761.50│ 4756.50│ 4479.98│ 4750.50│
│非流动负债 │ 7478.16│ 6811.18│ 6890.63│ 7000.96│ 6858.08│ 6710.84│
│负债合计 │ 74658.13│ 69026.25│ 60284.75│ 77932.09│ 74367.22│ 64029.88│
│实收资本 │ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│ 21698.70│
│资本公积金 │ 38661.23│ 38661.23│ 38661.23│ 38661.23│ 37290.26│ 35249.26│
│盈余公积 │ 17623.98│ 17623.98│ 17623.98│ 17623.98│ 16972.79│ 16972.79│
│未分配利润 │ 80302.97│ 76973.61│ 79762.36│ 79202.02│ 78856.08│ 76043.41│
│少数股东权益 │ 13726.70│ 13589.80│ 13838.49│ 13837.60│ 13661.35│ 13522.73│
│归属母公司权益 │ 151478.81│ 148169.23│ 157097.39│ 156667.01│ 154444.45│ 146716.92│
│股东权益合计 │ 165205.51│ 161759.03│ 170935.89│ 170504.62│ 168105.79│ 160239.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 177979.90│ 227214.19│ 240278.61│ 200027.19│ 195274.47│ 204586.18│
│营业总成本 │ 168615.26│ 213158.00│ 218373.90│ 191121.14│ 197530.93│ 189842.51│
│营业税金及附加 │ 1398.03│ 1849.17│ 1973.86│ 1790.21│ 1624.56│ 1569.12│
│销售费用 │ 8963.65│ 10776.54│ 10271.99│ 8640.23│ 7179.13│ 6926.64│
│财务费用 │ 1406.85│ 558.95│ 159.18│ 1124.10│ 1004.71│ 2527.17│
│管理费用 │ 7770.76│ 12607.12│ 9865.65│ 8652.51│ 10412.87│ 8250.49│
│资产减值损失 │ -1315.32│ -1379.59│ -936.83│ -1060.51│ -1437.91│ -1229.15│
│公允价值变动净收益 │ -60.63│ 4.43│ -800.00│ -2000.00│ ---│ -218.21│
│投资收益 │ 13.95│ -243.30│ -239.46│ -115.29│ -73.08│ 461.76│
│营业利润 │ 6898.66│ 13871.85│ 21536.93│ 7307.26│ 16167.17│ 14626.65│
│营业外收入 │ ---│ 5.17│ 51.84│ 1.78│ 11.31│ 158.76│
│营业外支出 │ 181.08│ 21.40│ 242.53│ 881.97│ 625.99│ 742.37│
│利润总额 │ 6717.58│ 13855.62│ 21346.24│ 6427.07│ 15552.49│ 14043.04│
│所得税 │ -222.32│ 299.88│ 1877.03│ -305.07│ -9.47│ 575.42│
│净利润 │ 6939.90│ 13555.74│ 19469.20│ 6732.13│ 15561.95│ 13467.62│
│归属母公司净利润 │ 6660.61│ 13134.95│ 19419.09│ 7082.38│ 14463.45│ 13190.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 177979.90│ 112032.84│ 52048.25│ 227214.19│ 167856.06│ 109927.61│
│营业总成本 │ 168615.26│ 107270.72│ 50449.13│ 213158.00│ 154802.74│ 99823.55│
│营业税金及附加 │ 1398.03│ 878.06│ 423.91│ 1849.17│ 1378.00│ 920.95│
│销售费用 │ 8963.65│ 5688.30│ 2704.31│ 10776.54│ 7622.57│ 4979.74│
│财务费用 │ 1406.85│ 1058.11│ 502.39│ 558.95│ 349.91│ 135.34│
│管理费用 │ 7770.76│ 5777.06│ 2832.40│ 12607.12│ 8831.68│ 4760.75│
│资产减值损失 │ -1315.32│ -773.49│ -337.66│ -1379.59│ -948.73│ -637.03│
│公允价值变动净收益 │ -60.63│ -4.43│ 10.93│ 4.43│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13.95│ 26.20│ -8.12│ -243.30│ -175.80│ -119.11│
│营业利润 │ 6898.66│ 3754.78│ 1137.30│ 13871.85│ 12916.49│ 10006.61│
│营业外收入 │ ---│ 0.00│ ---│ 5.17│ 3.05│ 3.05│
│营业外支出 │ 181.08│ 129.44│ 2.20│ 21.40│ 69.87│ 67.26│
│利润总额 │ 6717.58│ 3625.34│ 1135.09│ 13855.62│ 12849.67│ 9942.40│
│所得税 │ -222.32│ 179.80│ 516.30│ 299.88│ 346.06│ 421.63│
│净利润 │ 6939.90│ 3445.54│ 618.79│ 13555.74│ 12503.61│ 9520.77│
│归属母公司净利润 │ 6660.61│ 3331.25│ 560.34│ 13134.95│ 12137.83│ 9325.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134632.06│ 182026.70│ 195597.05│ 169814.93│ 157885.23│ 152445.20│
│经营活动现金流出 │ 132647.84│ 164861.27│ 166440.69│ 139389.78│ 136320.55│ 138721.38│
│经营活动现金流量净额│ 1984.22│ 17165.44│ 29156.37│ 30425.15│ 21564.68│ 13723.82│
│投资活动现金流入 │ 4798.05│ 1223.49│ 119.44│ 5767.29│ 10034.09│ 6434.31│
│投资活动现金流出 │ 5615.09│ 11148.85│ 7290.40│ 11206.18│ 9079.01│ 14853.45│
│投资活动现金流量净额│ -817.04│ -9925.36│ -7170.96│ -5438.89│ 955.09│ -8419.14│
│筹资活动现金流入 │ 25294.40│ 29409.20│ 39092.28│ 13033.68│ 22368.37│ 35427.17│
│筹资活动现金流出 │ 41628.13│ 36219.30│ 44143.37│ 36284.54│ 32462.67│ 50329.08│
│筹资活动现金流量净额│ -16333.73│ -6810.10│ -5051.08│ -23250.86│ -10094.30│ -14901.90│
│汇率变动对现金的影响│ -522.71│ -33.19│ 596.62│ 60.99│ 1276.23│ -117.31│
│现金及等价物净增加额│ -15689.25│ 396.79│ 17530.95│ 1796.38│ 13701.70│ -9714.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134632.06│ 88252.10│ 40991.81│ 182026.70│ 132933.36│ 88538.31│
│经营活动现金流出 │ 132647.84│ 87491.09│ 47274.52│ 164861.27│ 122827.95│ 84631.49│
│经营活动现金流量净额│ 1984.22│ 761.01│ -6282.71│ 17165.44│ 10105.41│ 3906.83│
│投资活动现金流入 │ 4798.05│ 4355.74│ 300.00│ 1223.49│ 1040.75│ 1037.50│
│投资活动现金流出 │ 5615.09│ 3821.05│ 1813.13│ 11148.85│ 4709.28│ 3028.53│
│投资活动现金流量净额│ -817.04│ 534.69│ -1513.13│ -9925.36│ -3668.53│ -1991.03│
│筹资活动现金流入 │ 25294.40│ 19862.88│ ---│ 29409.20│ 29282.41│ 20000.00│
│筹资活动现金流出 │ 41628.13│ 36116.72│ 10082.57│ 36219.30│ 34842.43│ 34507.40│
│筹资活动现金流量净额│ -16333.73│ -16253.84│ -10082.57│ -6810.10│ -5560.03│ -14507.40│
│汇率变动对现金的影响│ -522.71│ -412.54│ -191.53│ -33.19│ -2.32│ -133.11│
│现金及等价物净增加额│ -15689.25│ -15370.68│ -18069.94│ 396.79│ 874.53│ -12724.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55484.69│ 24.42│ 4641.68│ 35.34│
│二季报 │ 54442.92│ 23.96│ 4683.48│ 35.66│
│三季报 │ 57928.44│ 25.50│ 2812.67│ 21.41│
│四季报 │ 59358.13│ 26.12│ 997.12│ 7.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54086.15│ 22.51│ 4127.16│ 21.25│
│二季报 │ 58544.22│ 24.37│ 5113.62│ 26.33│
│三季报 │ 67545.63│ 28.11│ 5785.47│ 29.79│
│四季报 │ 60102.60│ 25.01│ 4392.85│ 22.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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