财务分析☆ ◇300220 金运激光 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -774.71│ 150.61│ 211.30│ -3149.65│ -5569.19│ -6383.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 211.30│ -3149.65│ -5565.07│ -6383.79│
│净利润增长率(%) │ -872.14│ -28.72│ 106.71│ 43.40│ 12.76│ -14.97│
│扣非净利润(万) │ -864.21│ -426.05│ -209.96│ -2942.58│ -9488.69│ -6696.44│
│营业总收(未调整:万) │ 17524.59│ 25153.52│ 27507.30│ 27498.54│ 26307.61│ 34692.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27507.30│ 27498.54│ 26307.61│ 34692.74│
│总营收同比增长率(%) │ -1.71│ -8.56│ 0.03│ 4.53│ -24.17│ 76.27│
│加权净资产收益率(%) │ -13.03│ 2.41│ 3.47│ -40.68│ -46.07│ -35.34│
│资产负债比率(%) │ 76.31│ 73.86│ 75.93│ 76.01│ 71.06│ 60.21│
│净利润现金含量(%) │ 106.11│ -1148.25│ 775.52│ -67.37│ 18.09│ 95.77│
│基本每股收益(元) │ -0.0512│ 0.0100│ 0.0140│ -0.2083│ -0.3681│ -0.4222│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0572│ -0.0282│ -0.0139│ -0.1946│ -0.6276│ -0.4429│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0512│ 0.0100│ 0.0140│ -0.2083│ -0.3683│ -0.4222│
│每股资本公积金(元) │ 0.5247│ 0.5219│ 0.5219│ 0.5219│ 0.5219│ 0.5219│
│每股未分配利润(元) │ -1.2565│ -1.2052│ -1.2044│ -1.2104│ -1.0029│ -0.6346│
│每股净资产(元) │ 0.3698│ 0.4189│ 0.4091│ 0.3959│ 0.6154│ 0.9836│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0544│ -0.1144│ 0.1084│ 0.1403│ -0.0666│ -0.4043│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -774.71│ -480.57│ -266.42│ 150.61│ 100.33│ 126.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.33│ 126.32│
│净利润增长率(%) │ -872.14│ -480.44│ -196.18│ -28.72│ -1.89│ -3.15│
│扣非净利润(万) │ -864.21│ -554.84│ -304.06│ -426.05│ -324.73│ -170.06│
│营业总收(未调整:万) │ 17524.59│ 11481.81│ 5314.24│ 25153.52│ 17829.54│ 11584.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17829.54│ 11584.27│
│总营收同比增长率(%) │ -1.71│ -0.88│ -10.36│ -8.56│ -10.65│ -14.80│
│加权净资产收益率(%) │ -13.03│ -7.89│ -4.30│ 2.41│ 1.61│ 2.02│
│资产负债比率(%) │ 76.31│ 74.79│ 74.00│ 73.86│ 74.74│ 73.80│
│净利润现金含量(%) │ 106.11│ 155.47│ 353.84│ -1148.25│ -2043.97│ -2338.02│
│基本每股收益(元) │ -0.0512│ -0.0318│ -0.0176│ 0.0100│ 0.0066│ 0.0084│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0572│ -0.0367│ -0.0201│ -0.0282│ -0.0215│ -0.0112│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0512│ -0.0318│ -0.0176│ 0.0100│ 0.0066│ 0.0084│
│每股资本公积金(元) │ 0.5247│ 0.5238│ 0.5219│ 0.5219│ 0.5219│ 0.5219│
│每股未分配利润(元) │ -1.2565│ -1.2370│ -1.2228│ -1.2052│ -1.1977│ -1.1960│
│每股净资产(元) │ 0.3698│ 0.3885│ 0.4010│ 0.4189│ 0.4166│ 0.4184│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0544│ -0.0494│ -0.0623│ -0.1144│ -0.1356│ -0.1953│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.17│ 1.08│ 1.01│ 0.93│ 0.90│
│速动比率 │ 0.59│ 0.74│ 0.72│ 0.59│ 0.47│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 76.31│ 73.86│ 75.93│ 76.01│ 71.06│ 60.21│
│产权比率 │ 3.87│ 3.32│ 3.68│ 3.81│ 2.72│ 1.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.13│ 0.11│ 0.14│ -0.07│ -0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.16│ 1.17│ 1.17│ 1.14│ 1.15│
│速动比率 │ 0.59│ 0.65│ 0.66│ 0.74│ 0.67│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 76.31│ 74.79│ 74.00│ 73.86│ 74.74│ 73.80│
│产权比率 │ 3.87│ 3.54│ 3.38│ 3.32│ 3.50│ 3.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.06│ -0.07│ -0.13│ -0.14│ -0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.45│ 8.15│ 11.88│ 13.00│ 12.75│ 13.34│
│存货周转率 │ 1.88│ 3.16│ 3.20│ 2.80│ 1.88│ 2.09│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 1.53│ 1.69│ 1.85│ 1.55│ 1.46│
│固定资产周转率 │ 3.05│ 4.15│ 4.25│ 3.83│ 3.34│ 4.23│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.86│ 0.92│ 0.84│ 0.70│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.45│ 3.67│ 1.59│ 8.15│ 6.11│ 3.97│
│存货周转率 │ 1.88│ 1.30│ 0.62│ 3.16│ 2.04│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 0.73│ 0.34│ 1.53│ 1.05│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 3.05│ 1.98│ 0.91│ 4.15│ 2.92│ 1.89│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.41│ 0.19│ 0.86│ 0.60│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.85│ 2.38│ 3.42│ -52.61│ -59.85│ -42.92│
│销售毛利率 │ 26.45│ 27.75│ 29.48│ 31.78│ 33.82│ 31.89│
│营业利润率 │ -4.52│ 1.68│ 1.83│ -9.66│ -14.91│ -20.08│
│销售净利率 │ -4.35│ 1.15│ 1.47│ -9.94│ -20.60│ -18.54│
│总资产净利率 │ -2.68│ 0.98│ 1.35│ -8.32│ -14.43│ -15.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -13.85│ -8.18│ -4.39│ 2.38│ 1.59│ 2.00│
│销售毛利率 │ 26.45│ 27.74│ 26.77│ 27.75│ 27.84│ 28.61│
│营业利润率 │ -4.52│ -4.10│ -4.50│ 1.68│ 1.74│ 2.45│
│销售净利率 │ -4.35│ -3.98│ -4.54│ 1.15│ 1.21│ 1.57│
│总资产净利率 │ -2.68│ -1.62│ -0.86│ 0.98│ 0.73│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.71│ -8.56│ 0.03│ 4.53│ -24.17│ 76.27│
│营业利润增长率 │ -355.09│ -16.06│ 118.93│ 32.30│ 43.67│ -10.43│
│净利润增长率 │ -872.14│ -28.72│ 106.71│ 43.40│ 12.76│ -14.97│
│净资产增长率 │ -11.71│ 2.38│ 3.33│ -35.75│ -37.43│ -30.03│
│总资产增长率 │ -0.46│ -5.05│ 0.16│ -16.28│ -9.89│ -12.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.71│ -0.88│ -10.36│ -8.56│ -10.65│ -14.80│
│营业利润增长率 │ -355.09│ -265.79│ -155.01│ -16.06│ 1.49│ 44.79│
│净利润增长率 │ -872.14│ -480.44│ -196.18│ -28.72│ -1.89│ -3.15│
│净资产增长率 │ -11.71│ -7.24│ -4.28│ 2.38│ 1.83│ 2.27│
│总资产增长率 │ -0.46│ -2.37│ -2.78│ -5.05│ -1.69│ -5.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │前三季度各项经营│ 2416.26│ 3789.04│ -36.23│
│ │活动现金流出大于│ │ │ │
│ │现金流入叠加汇率│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│应收票据 │前三季度以商业承│ 659.35│ 497.92│ 32.42│
│ │兑汇票方式结算销│ │ │ │
│ │售款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│前三季度以银行承│ 260.29│ 68.76│ 278.56│
│ │兑汇票方式结算销│ │ │ │
│ │售款增加 │ │ │ │
│预付款项 │前三季度预付货款│ 387.75│ 240.86│ 60.99│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │期末发出商品增加│ 7884.07│ 5837.55│ 35.06│
│其他流动资产│期末待抵扣的增值│ 308.38│ 221.88│ 38.98│
│ │税增加 │ │ │ │
│短期借款 │前三季度新增银行│ 300.19│ 200.02│ 50.08│
│ │短期借款 │ │ │ │
│财务费用 │前三季度汇兑损失│ 218.57│ -29.33│ 845.16│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│其他收益 │前三季度政府补助│ 63.59│ 278.06│ -77.13│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │前三季度按权益法│ -0.43│ 1.03│ -141.93│
│ │核算的被投资公司│ │ │ │
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│前三季度交易性金│ -14.77│ 143.14│ -110.32│
│损益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│前三季度对应收款│ 15.99│ -85.17│ 118.78│
│ │项计提坏账损失较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│前三季度固定资产│ -0.17│ 10.04│ -101.71│
│ │处置收益较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │前三季度非经营性│ 0.21│ 12.38│ -98.27│
│ │收入较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │前三季度非经营性│ 0.61│ -13.50│ 104.49│
│ │支出较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │前三季度因经营状│ -30.96│ 120.53│ -125.69│
│ │况及递延所得税事│ │ │ │
│ │项导致的所得税费│ │ │ │
│ │用变化 │ │ │ │
│经营活动产生│前三季度销售收现│ -822.08│ -2050.78│ 59.91│
│的现金流量净│增加、采购付现减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│前三季度非流动资│ -270.07│ -140.90│ -91.68│
│的现金流量净│产付现较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得短期借款增加│ -23.70│ -153.91│ 84.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期各项经营性│ 3031.74│ 3789.04│ -19.99│
│ │资金支出大于销售│ │ │ │
│ │回款 │ │ │ │
│应收款项 │报告期收回销售款│ 2667.90│ 3583.83│ -25.56│
│ │项 │ │ │ │
│合同资产 │报告期因销售产生│ 267.11│ 276.84│ -3.52│
│ │的质保金较上年末│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │报告期原材料备货│ 6918.54│ 5837.55│ 18.52│
│ │增加、发出商品有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│固定资产 │报告期计提固定资│ 5701.78│ 5887.33│ -3.15│
│ │产折旧 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期计提使用权│ 890.24│ 1084.57│ -17.92│
│ │资产折旧 │ │ │ │
│短期借款 │报告期计提的银行│ 200.12│ 200.02│ 0.05│
│ │借款利息较上年末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末未履行完│ 2624.26│ 2434.25│ 7.81│
│ │合同义务的订单较│ │ │ │
│ │上年末增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期支付长期租│ 1493.40│ 1616.26│ -7.60│
│ │赁款项 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购备货增│ 6224.48│ 5823.57│ 6.88│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末尚未到期│ 1298.34│ 1413.60│ -8.15│
│ │的银行承兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预订下半年│ 344.87│ 240.86│ 43.18│
│ │展会费用较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应支付费│ 1568.87│ 1596.87│ -1.75│
│ │用较年初减少；因│ │ │ │
│ │总资产减少致其比│ │ │ │
│ │重增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末出口退税│ 237.60│ 318.30│ -25.35│
│ │款较年初减少 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期计提股东及│ 5706.63│ 5655.54│ 0.90│
│ │自然人借款利息 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期交易性金融│ 102.01│ 119.13│ -14.37│
│债 │资产公允价值变动│ │ │ │
│递延所得税资│报告期计提各项资│ 1914.13│ 1915.27│ -0.06│
│产 │产减值损失 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期权益工具投│ 3367.88│ 3369.09│ -0.04│
│产 │资损失变化 │ │ │ │
│营业收入 │柔性激光产品系列│ 11481.81│ 11584.27│ -0.88│
│ │设备收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │固定制造费用分摊│ 8296.20│ 8270.59│ 0.31│
│ │增加，部分原材料│ │ │ │
│ │价格上涨及销售中│ │ │ │
│ │履约成本上涨 │ │ │ │
│销售费用 │展会设备运费及业│ 1490.08│ 1372.52│ 8.57│
│ │务人员差旅费增加│ │ │ │
│管理费用 │严控行政开支，缩│ 1093.47│ 1138.28│ -3.94│
│ │减非必要运营支出│ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 156.90│ -65.67│ 338.93│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │当期应交所得税与│ -13.49│ 116.86│ -111.54│
│ │递延所得税综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │激光板块加大研发│ 715.92│ 548.56│ 30.51│
│ │力度，研发投入相│ │ │ │
│ │比上年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收现较上年同│ -747.13│ -2953.40│ 74.70│
│的现金流量净│期增加、采购付现│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司赎回理财较│ 196.12│ -40.01│ 590.13│
│的现金流量净│上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付长期租赁款项│ -48.11│ -49.38│ 2.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -716.72│ -2908.49│ 75.36│
│价物净增加额│动、筹资活动综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2416.26│ 3789.04│ 5958.62│ 3419.45│ 1707.43│ 1148.83│
│存货 │ 7884.07│ 5837.55│ 5663.86│ 6452.46│ 6936.46│ 11604.79│
│应收票据及应收账款 │ 3507.25│ 4081.76│ 3420.84│ 2324.16│ 2250.04│ 2607.23│
│合同资产 │ 268.15│ 276.84│ 258.92│ 322.95│ 182.92│ 249.23│
│预付款项 │ 387.75│ 240.86│ 218.72│ 427.09│ 498.87│ 2242.63│
│其他应收款 │ 232.15│ 318.30│ 418.97│ 1040.76│ 1414.50│ 1424.30│
│流动资产合计 │ 16387.10│ 15932.56│ 16875.66│ 15659.35│ 14027.09│ 19946.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 5614.34│ 5887.33│ 6231.80│ 6716.10│ 7651.43│ 8111.99│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29.86│ ---│
│无形资产 │ 148.09│ 208.62│ 329.67│ 481.44│ 782.94│ 985.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 11984.65│ 12569.03│ 13142.06│ 14311.06│ 21557.88│ 19544.86│
│资产总计 │ 28371.75│ 28501.59│ 30017.72│ 29970.41│ 35584.97│ 39491.75│
│应付票据及应付账款 │ 7618.74│ 7237.17│ 8566.94│ 8245.98│ 6386.53│ 6267.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 12.10│
│合同负债 │ 2978.13│ 2434.25│ 2766.02│ 3007.79│ 2928.69│ 2736.14│
│流动负债 │ 14354.03│ 13661.39│ 15584.34│ 15569.33│ 15102.37│ 22156.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 5732.44│ 5655.54│ 5609.58│ 5475.05│ 7999.73│ ---│
│非流动负债 │ 7296.85│ 7390.93│ 7209.07│ 7209.87│ 10185.10│ 1621.51│
│负债合计 │ 21650.88│ 21052.32│ 22793.41│ 22779.20│ 25287.47│ 23777.81│
│实收资本 │ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│
│资本公积金 │ 7932.87│ 7890.53│ 7890.53│ 7890.53│ 7890.53│ 7890.53│
│盈余公积 │ 1715.14│ 1715.14│ 1551.69│ 1431.11│ 1431.11│ 1431.11│
│未分配利润 │ -18997.71│ -18223.00│ -18210.16│ -18300.87│ -15164.12│ -9594.93│
│少数股东权益 │ 1129.28│ 1115.79│ 1038.32│ 1204.54│ 992.47│ 841.50│
│归属母公司权益 │ 5591.60│ 6333.48│ 6185.99│ 5986.67│ 9305.03│ 14872.43│
│股东权益合计 │ 6720.87│ 7449.27│ 7224.31│ 7191.21│ 10297.50│ 15713.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2416.26│ 3031.74│ 2841.58│ 3789.04│ 3880.78│ 3115.53│
│存货 │ 7884.07│ 6918.54│ 6704.99│ 5837.55│ 6942.17│ 6292.38│
│应收票据及应收账款 │ 3507.25│ 2963.14│ 3290.88│ 4081.76│ 3952.85│ 3918.52│
│合同资产 │ 268.15│ 267.11│ 268.06│ 276.84│ 279.98│ 267.46│
│预付款项 │ 387.75│ 344.87│ 357.10│ 240.86│ 361.87│ 541.97│
│其他应收款 │ 232.15│ 237.60│ 254.00│ 318.30│ 284.69│ 294.92│
│流动资产合计 │ 16387.10│ 15674.85│ 15357.48│ 15932.56│ 17016.24│ 15672.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5614.34│ 5701.78│ 5795.42│ 5887.33│ 5977.85│ 6000.53│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 148.09│ 168.97│ 189.95│ 208.62│ 228.35│ 256.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11984.65│ 12151.56│ 12351.55│ 12569.03│ 12493.26│ 12651.62│
│资产总计 │ 28371.75│ 27826.42│ 27709.03│ 28501.59│ 29509.50│ 28323.86│
│应付票据及应付账款 │ 7618.74│ 7522.82│ 7384.76│ 7237.17│ 8503.28│ 7838.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2978.13│ 2624.26│ 2655.11│ 2434.25│ 3185.31│ 2704.43│
│流动负债 │ 14354.03│ 13510.03│ 13153.25│ 13661.39│ 14938.39│ 13680.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5732.44│ 5706.63│ 5698.31│ 5655.54│ 5611.82│ 5697.22│
│非流动负债 │ 7296.85│ 7302.03│ 7352.41│ 7390.93│ 7117.76│ 7223.66│
│负债合计 │ 21650.88│ 20812.06│ 20505.66│ 21052.32│ 22056.16│ 20903.66│
│实收资本 │ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│ 15120.00│
│资本公积金 │ 7932.87│ 7920.13│ 7890.53│ 7890.53│ 7890.53│ 7890.53│
│盈余公积 │ 1715.14│ 1715.14│ 1715.14│ 1715.14│ 1551.69│ 1551.69│
│未分配利润 │ -18997.71│ -18703.57│ -18489.42│ -18223.00│ -18109.83│ -18083.84│
│少数股东权益 │ 1129.28│ 1139.55│ 1140.72│ 1115.79│ 1153.96│ 1093.85│
│归属母公司权益 │ 5591.60│ 5874.81│ 6062.65│ 6333.48│ 6299.38│ 6326.35│
│股东权益合计 │ 6720.87│ 7014.36│ 7203.37│ 7449.27│ 7453.34│ 7420.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17524.59│ 25153.52│ 27507.30│ 27498.54│ 26307.61│ 34692.74│
│营业总成本 │ 18257.39│ 25090.10│ 27384.41│ 28898.14│ 30613.90│ 39764.86│
│营业税金及附加 │ 180.05│ 220.80│ 171.13│ 139.92│ 140.27│ 158.48│
│销售费用 │ 2311.22│ 2932.16│ 3925.37│ 5581.84│ 8790.62│ 11645.87│
│财务费用 │ 218.57│ 32.32│ 52.56│ 324.26│ 328.43│ 355.12│
│管理费用 │ 1584.50│ 2234.46│ 2299.86│ 2337.19│ 2405.60│ 2586.80│
│资产减值损失 │ -123.80│ -196.55│ -200.56│ -1267.76│ -3990.77│ -816.59│
│公允价值变动净收益 │ -14.77│ 148.50│ 23.71│ 12.38│ -0.29│ -6.74│
│投资收益 │ -0.43│ -26.20│ 49.34│ 152.12│ 4467.54│ -68.50│
│营业利润 │ -792.39│ 422.13│ 502.88│ -2656.17│ -3923.55│ -6964.84│
│营业外收入 │ 0.21│ 46.76│ 9.83│ 5.51│ 145.32│ 18.35│
│营业外支出 │ 0.61│ 3.51│ 16.39│ 5.12│ 3.81│ 5.41│
│利润总额 │ -792.78│ 465.39│ 496.31│ -2655.78│ -3782.04│ -6951.91│
│所得税 │ -30.96│ 177.31│ 91.24│ 78.92│ 1636.19│ -518.45│
│净利润 │ -761.82│ 288.08│ 405.07│ -2734.70│ -5418.22│ -6433.46│
│归属母公司净利润 │ -774.71│ 150.61│ 211.30│ -3149.65│ -5569.19│ -6383.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17524.59│ 11481.81│ 5314.24│ 25153.52│ 17829.54│ 11584.27│
│营业总成本 │ 18257.39│ 11876.42│ 5557.56│ 25090.10│ 17747.43│ 11384.48│
│营业税金及附加 │ 180.05│ 123.87│ 58.20│ 220.80│ 170.86│ 120.21│
│销售费用 │ 2311.22│ 1490.08│ 664.65│ 2932.16│ 2160.28│ 1372.52│
│财务费用 │ 218.57│ 156.90│ 83.45│ 32.32│ -29.33│ -65.67│
│管理费用 │ 1584.50│ 1093.47│ 537.81│ 2234.46│ 1616.95│ 1138.28│
│资产减值损失 │ -123.80│ -115.44│ -11.51│ -196.55│ -118.58│ -113.08│
│公允价值变动净收益 │ -14.77│ 7.17│ -7.32│ 148.50│ 143.14│ 34.38│
│投资收益 │ -0.43│ -0.38│ -0.03│ -26.20│ 1.03│ 0.97│
│营业利润 │ -792.39│ -470.52│ -239.13│ 422.13│ 310.63│ 283.80│
│营业外收入 │ 0.21│ 0.21│ ---│ 46.76│ 12.38│ 1.03│
│营业外支出 │ 0.61│ 0.41│ 0.20│ 3.51│ -13.50│ -13.88│
│利润总额 │ -792.78│ -470.71│ -239.33│ 465.39│ 336.51│ 298.71│
│所得税 │ -30.96│ -13.49│ 2.15│ 177.31│ 120.53│ 116.86│
│净利润 │ -761.82│ -457.22│ -241.48│ 288.08│ 215.98│ 181.86│
│归属母公司净利润 │ -774.71│ -480.57│ -266.42│ 150.61│ 100.33│ 126.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18937.50│ 24929.89│ 28218.85│ 29072.11│ 29181.95│ 35722.23│
│经营活动现金流出 │ 19759.58│ 26659.21│ 26580.20│ 26950.17│ 30189.14│ 41835.81│
│经营活动现金流量净额│ -822.08│ -1729.32│ 1638.65│ 2121.94│ -1007.19│ -6113.58│
│投资活动现金流入 │ 911.29│ 1198.68│ 2001.41│ 6368.57│ 688.80│ 580.38│
│投资活动现金流出 │ 1181.36│ 1614.17│ 724.01│ 1624.96│ 1293.96│ 1601.80│
│投资活动现金流量净额│ -270.07│ -415.50│ 1277.40│ 4743.61│ -605.17│ -1021.43│
│筹资活动现金流入 │ 300.00│ 200.00│ ---│ 4700.00│ 2180.03│ 10603.94│
│筹资活动现金流出 │ 323.70│ 250.66│ 503.18│ 10395.71│ 65.97│ 8223.01│
│筹资活动现金流量净额│ -23.70│ -50.66│ -503.18│ -5695.71│ 2114.07│ 2380.93│
│汇率变动对现金的影响│ -160.35│ 99.91│ 106.84│ 57.41│ 96.92│ -63.71│
│现金及等价物净增加额│ -1276.21│ -2095.57│ 2519.71│ 1227.26│ 598.63│ -4817.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18937.50│ 12006.55│ 5876.20│ 24929.89│ 18656.46│ 11574.15│
│经营活动现金流出 │ 19759.58│ 12753.69│ 6818.88│ 26659.21│ 20707.24│ 14527.55│
│经营活动现金流量净额│ -822.08│ -747.13│ -942.69│ -1729.32│ -2050.78│ -2953.40│
│投资活动现金流入 │ 911.29│ 631.29│ 341.29│ 1198.68│ 918.68│ 662.17│
│投资活动现金流出 │ 1181.36│ 435.17│ 64.96│ 1614.17│ 1059.57│ 702.18│
│投资活动现金流量净额│ -270.07│ 196.12│ 276.33│ -415.50│ -140.90│ -40.01│
│筹资活动现金流入 │ 300.00│ ---│ ---│ 200.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 323.70│ 48.11│ 46.93│ 250.66│ 153.91│ 49.38│
│筹资活动现金流量净额│ -23.70│ -48.11│ -46.93│ -50.66│ -153.91│ -49.38│
│汇率变动对现金的影响│ -160.35│ -117.60│ -60.96│ 99.91│ 128.11│ 134.31│
│现金及等价物净增加额│ -1276.21│ -716.72│ -774.25│ -2095.57│ -2217.47│ -2908.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5928.50│ 23.57│ 276.99│ 183.92│
│二季报 │ 5655.76│ 22.48│ -150.67│ -100.04│
│三季报 │ 6245.28│ 24.83│ -25.99│ -17.26│
│四季报 │ 7323.98│ 29.12│ 50.27│ 33.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7089.54│ 25.77│ 312.53│ 147.91│
│二季报 │ 6507.03│ 23.66│ -182.11│ -86.19│
│三季报 │ 6357.31│ 23.11│ -28.16│ -13.32│
│四季报 │ 7553.42│ 27.46│ 109.03│ 51.60│
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