财务分析☆ ◇300221 银禧科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13395.10│ 11072.49│ 5144.50│ 2703.00│ -561.63│ 7345.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5144.50│ 2703.00│ -546.48│ 7345.51│
│净利润增长率(%) │ 58.12│ 115.23│ 90.33│ 594.62│ -107.65│ -27.29│
│扣非净利润(万) │ 11681.45│ 10617.55│ 5089.35│ 3424.50│ -1284.86│ 3823.44│
│营业总收(未调整:万) │ 198523.45│ 219680.71│ 202150.52│ 166537.80│ 184615.46│ 225340.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 202150.52│ 166537.80│ 184615.46│ 225340.39│
│总营收同比增长率(%) │ 20.13│ 8.67│ 21.38│ -9.79│ -18.07│ 37.35│
│加权净资产收益率(%) │ 8.79│ 7.92│ 3.91│ 2.13│ -0.47│ 6.76│
│资产负债比率(%) │ 40.39│ 32.51│ 41.30│ 27.99│ 28.34│ 40.22│
│净利润现金含量(%) │ -20.44│ 186.40│ 7.82│ 211.74│ -6065.82│ -128.22│
│基本每股收益(元) │ 0.2886│ 0.2415│ 0.1127│ 0.0598│ -0.0123│ 0.1644│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2466│ 0.2316│ 0.1115│ 0.0757│ -0.0289│ 0.0856│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2827│ 0.2337│ 0.1077│ 0.0570│ -0.0118│ 0.1543│
│每股资本公积金(元) │ 1.5521│ 1.5454│ 2.1105│ 2.1448│ 2.1261│ 1.9764│
│每股未分配利润(元) │ 0.6870│ 0.6139│ -0.2380│ -0.3480│ -0.4054│ -0.3922│
│每股净资产(元) │ 3.2243│ 3.0934│ 2.8102│ 2.7475│ 2.6270│ 2.4161│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0578│ 0.4357│ 0.0084│ 0.1206│ 0.7179│ -0.1978│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13395.10│ 9337.49│ 3842.18│ 11072.49│ 8471.41│ 4777.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8471.41│ 4777.54│
│净利润增长率(%) │ 58.12│ 95.45│ 114.45│ 115.23│ 116.39│ 82.40│
│扣非净利润(万) │ 11681.45│ 7592.61│ 2936.95│ 10617.55│ 8431.97│ 4819.98│
│营业总收(未调整:万) │ 198523.45│ 128635.51│ 58354.67│ 219680.71│ 165258.16│ 108545.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 165258.16│ 108545.09│
│总营收同比增长率(%) │ 20.13│ 18.51│ 13.22│ 8.67│ 16.75│ 23.99│
│加权净资产收益率(%) │ 8.79│ 6.16│ 2.59│ 7.92│ 6.13│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 40.39│ 40.84│ 36.72│ 32.51│ 35.76│ 38.32│
│净利润现金含量(%) │ -20.44│ -4.49│ -138.92│ 186.40│ 94.92│ 15.02│
│基本每股收益(元) │ 0.2886│ 0.2005│ 0.0831│ 0.2415│ 0.1853│ 0.1046│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2466│ 0.1628│ 0.0620│ 0.2316│ 0.1780│ 0.1056│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2827│ 0.1971│ 0.0811│ 0.2337│ 0.1788│ 0.0996│
│每股资本公积金(元) │ 1.5521│ 1.5516│ 1.5485│ 1.5454│ 2.0976│ 2.0943│
│每股未分配利润(元) │ 0.6870│ 0.7004│ 0.6950│ 0.6139│ -0.0612│ -0.1375│
│每股净资产(元) │ 3.2243│ 3.2053│ 3.1786│ 3.0934│ 3.0323│ 2.8832│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0578│ -0.0088│ -0.1127│ 0.4357│ 0.1697│ 0.0150│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 2.11│ 1.67│ 2.52│ 2.55│ 1.98│
│速动比率 │ 1.28│ 1.62│ 1.30│ 2.03│ 2.03│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 40.39│ 32.51│ 41.30│ 27.99│ 28.34│ 40.22│
│产权比率 │ 0.69│ 0.49│ 0.72│ 0.40│ 0.40│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.35│ 0.00│ 0.14│ 0.71│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.66│ 1.87│ 2.11│ 2.00│ 1.82│
│速动比率 │ 1.28│ 1.34│ 1.40│ 1.62│ 1.59│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 40.39│ 40.84│ 36.72│ 32.51│ 35.76│ 38.32│
│产权比率 │ 0.69│ 0.71│ 0.59│ 0.49│ 0.57│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.00│ -0.07│ 0.35│ 0.12│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 3.57│ 3.64│ 3.55│ 3.17│ 3.63│
│存货周转率 │ 5.00│ 5.94│ 6.58│ 6.06│ 5.84│ 7.44│
│流动资产周转率 │ 1.44│ 1.69│ 1.67│ 1.47│ 1.36│ 1.70│
│固定资产周转率 │ 3.44│ 3.69│ 4.67│ 6.20│ 6.60│ 7.69│
│总资产周转率 │ 0.82│ 0.96│ 0.97│ 0.92│ 0.99│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 1.89│ 0.96│ 3.57│ 2.70│ 1.72│
│存货周转率 │ 5.00│ 3.49│ 1.44│ 5.94│ 4.65│ 3.01│
│流动资产周转率 │ 1.44│ 0.92│ 0.44│ 1.69│ 1.23│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 3.44│ 2.24│ 1.01│ 3.69│ 2.77│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.82│ 0.53│ 0.25│ 0.96│ 0.72│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.77│ 7.56│ 3.83│ 2.07│ -0.45│ 6.38│
│销售毛利率 │ 21.33│ 20.37│ 16.70│ 17.06│ 15.87│ 16.05│
│营业利润率 │ 7.26│ 5.41│ 2.79│ 2.33│ 0.11│ 3.58│
│销售净利率 │ 6.90│ 5.19│ 2.51│ 1.65│ -0.17│ 3.38│
│总资产净利率 │ 5.65│ 5.01│ 2.42│ 1.52│ -0.17│ 4.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.77│ 6.15│ 2.55│ 7.56│ 5.90│ 3.46│
│销售毛利率 │ 21.33│ 20.76│ 21.23│ 20.37│ 19.72│ 18.58│
│营业利润率 │ 7.26│ 7.97│ 7.07│ 5.41│ 5.38│ 4.64│
│销售净利率 │ 6.90│ 7.39│ 6.73│ 5.19│ 5.25│ 4.51│
│总资产净利率 │ 5.65│ 3.92│ 1.69│ 5.01│ 3.76│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.13│ 8.67│ 21.38│ -9.79│ -18.07│ 37.35│
│营业利润增长率 │ 61.99│ 110.91│ 44.84│ 1849.77│ -97.53│ -11.54│
│净利润增长率 │ 58.12│ 115.23│ 90.33│ 594.62│ -107.65│ -27.29│
│净资产增长率 │ 4.23│ 9.14│ 2.99│ 4.57│ 8.35│ 9.68│
│总资产增长率 │ 18.37│ -4.83│ 26.43│ 4.07│ -9.21│ 22.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.13│ 18.51│ 13.22│ 8.67│ 16.75│ 23.99│
│营业利润增长率 │ 61.99│ 103.42│ 89.53│ 110.91│ 111.08│ 80.82│
│净利润增长率 │ 58.12│ 95.45│ 114.45│ 115.23│ 116.39│ 82.40│
│净资产增长率 │ 4.23│ 3.62│ 2.75│ 9.14│ 6.98│ 2.97│
│总资产增长率 │ 18.37│ 18.38│ 9.58│ -4.83│ -2.24│ -1.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│开展远期外汇合约│ 8.78│ 0.00│ ---│
│产 │业务，期末按公允│ │ │ │
│ │价值计量，远期外│ │ │ │
│ │汇合约估值变动 │ │ │ │
│应收账款 │营业收入增长较快│ 79284.16│ 59488.16│ 33.28│
│ │，未收回的应收账│ │ │ │
│ │款相应增加 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的尚未安│ 2880.66│ 2028.81│ 41.99│
│ │排贴现的票据增加│ │ │ │
│一年内到期的│子公司厂房转租金│ 94.81│ 64.09│ 47.93│
│非流动资产 │额增加，一年内到│ │ │ │
│ │期的长期应收款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│认购深圳市同创网│ 4880.84│ 0.00│ ---│
│融资产 │络与通信和智能终│ │ │ │
│ │端产业私募创业投│ │ │ │
│ │资基金 4000 万元│ │ │ │
│ │，及确认了公允价│ │ │ │
│ │值变动损益 │ │ │ │
│在建工程 │对苏州产业园项目│ 19666.69│ 11818.43│ 66.41│
│ │的建设投入 │ │ │ │
│短期借款 │流动资金需求增加│ 45126.41│ 14096.15│ 220.13│
│ │，流动资金借款相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末已到货未到期│ 1064.89│ 1930.86│ -44.85│
│ │的信用证减少 │ │ │ │
│应交税费 │期末尚未交纳的税│ 960.93│ 665.98│ 44.29│
│ │金较上年末增加 │ │ │ │
│其他应付款 │支付了限制性股票│ 923.51│ 4148.76│ -77.74│
│ │回购款，以及部分│ │ │ │
│ │限制性股票解除限│ │ │ │
│ │售 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已贴现未到期│ 51.88│ 288.41│ -82.01│
│ │的商业承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│库存股 │限制性股票解除限│ 1618.70│ 3445.90│ -53.03│
│ │售，减少较多库存│ │ │ │
│ │股 │ │ │ │
│盈余公积 │提取法定盈余公积│ 1163.46│ 618.16│ 88.21│
│销售费用 │销售人员的薪酬、│ 6551.07│ 4799.02│ 36.51│
│ │各项业务费用增加│ │ │ │
│投资收益 │联营企业亏损减少│ -85.36│ -194.77│ 56.18│
│ │较多 │ │ │ │
│公允价值变动│确认了投资深圳市│ 890.01│ 5.23│ 16909.42│
│收益 │同创网络与通信和│ │ │ │
│ │智能终端产业私募│ │ │ │
│ │创业投资基金的公│ │ │ │
│ │允价值变动收益 8│ │ │ │
│ │80.84 万元 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收账款坏│ -776.23│ -24.67│ -3046.73│
│ │账准备增加较多 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提较多│ -429.59│ -1429.62│ 69.95│
│ │的投资性房地产减│ │ │ │
│ │值以及固定资产减│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│资产处置收益│下属控股子公司东│ 641.09│ -13.30│ 4921.97│
│ │莞市众耀电器科技│ │ │ │
│ │有限公司出售设备│ │ │ │
│ │，取得资产处置收│ │ │ │
│ │益 571.92 万元 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期确认了较│ 53.02│ 117.58│ -54.90│
│ │大金额的前期已减│ │ │ │
│ │值设备的减免尾款│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期确认的非│ 81.16│ 293.46│ -72.34│
│ │经营性损失较多 │ │ │ │
│所得税费用 │确认的当期所得税│ 687.90│ 43.11│ 1495.51│
│ │费用及递延所得税│ │ │ │
│ │费用增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│营业收入同比增长│ -2737.83│ 8041.47│ -134.05│
│的现金流量净│较多，期末应收账│ │ │ │
│额 │款及存货余额较年│ │ │ │
│ │初增加较多，导致│ │ │ │
│ │经营活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额出现了│ │ │ │
│ │负数 │ │ │ │
│投资活动产生│以自有资金 4000 │ -14629.30│ -11183.56│ -30.81│
│的现金流量净│万认购深圳市同创│ │ │ │
│额 │网络与通信和智能│ │ │ │
│ │终端产业私募创业│ │ │ │
│ │投资基金份额 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得的银行借款增│ 17514.32│ 123.02│ 14136.95│
│的现金流量净│加较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末银承保证│ 19999.90│ 9780.57│ 104.49│
│ │金余额较大及7月 │ │ │ │
│ │初分配股利多留存│ │ │ │
│ │了货币资金 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 76863.31│ 59488.16│ 29.21│
│存货 │--- │ 30136.51│ 28267.69│ 6.61│
│投资性房地产│--- │ 7322.25│ 7633.83│ -4.08│
│长期股权投资│--- │ 1206.36│ 1206.42│ -0.01│
│固定资产 │--- │ 56823.76│ 58268.85│ -2.48│
│在建工程 │--- │ 17165.70│ 11818.43│ 45.25│
│使用权资产 │--- │ 3847.63│ 4813.30│ -20.06│
│短期借款 │流动资金需求增加│ 32339.47│ 14096.15│ 129.42│
│ │，及报告期末公司│ │ │ │
│ │账上未终止确认的│ │ │ │
│ │已贴现票据增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 704.60│ 690.88│ 1.99│
│长期借款 │--- │ 5517.36│ 6881.57│ -19.82│
│租赁负债 │--- │ 5421.58│ 5719.74│ -5.21│
│交易性金融资│开展远期外汇合约│ 2.06│ ---│ ---│
│产 │业务，期末按公允│ │ │ │
│ │价值计量，远期外│ │ │ │
│ │汇合约估值变动 │ │ │ │
│其他非流动金│认购深圳市同创网│ 2497.15│ ---│ ---│
│融资产 │络与通信和智能终│ │ │ │
│ │端产业私募创业投│ │ │ │
│ │资基金1500万元，│ │ │ │
│ │及确认了公允价值│ │ │ │
│ │变动损益 │ │ │ │
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 11986.30│ 1930.86│ 520.78│
│ │增加 │ │ │ │
│股本 │--- │ 47375.47│ 47375.47│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 73506.18│ 73212.65│ 0.40│
│营业收入 │--- │ 128635.51│ 108545.09│ 18.51│
│营业成本 │--- │ 101936.79│ 88372.04│ 15.35│
│销售费用 │销售人员的奖金及│ 4186.13│ 2963.10│ 41.28│
│ │提成、市场拓展及│ │ │ │
│ │业务费用增加较多│ │ │ │
│管理费用 │摊销的股权激励费│ 5933.09│ 4667.75│ 27.11│
│ │用293.54万元，上│ │ │ │
│ │年同期摊销-768.8│ │ │ │
│ │0万元，报告期较 │ │ │ │
│ │上年同期增加1,06│ │ │ │
│ │2.34万元 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 874.24│ 943.95│ -7.39│
│所得税费用 │确认的当期所得税│ 744.32│ -51.84│ 1535.78│
│ │费用及递延所得税│ │ │ │
│ │费用增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期营业收入同│ -419.11│ 717.37│ -158.42│
│的现金流量净│比增长较多，报告│ │ │ │
│额 │期末应收账款余额│ │ │ │
│ │较年初增加了1.74│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│公司以自有资金认│ -9538.43│ -7247.03│ -31.62│
│的现金流量净│购深圳市同创网络│ │ │ │
│额 │与通信和智能终端│ │ │ │
│ │产业私募创业投资│ │ │ │
│ │基金份额 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得的银行借款增│ 17246.53│ 3155.87│ 446.49│
│的现金流量净│加较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 7239.61│ -3364.41│ 315.18│
│价物净增加额│动和筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额的│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10783.28│ 9780.57│ 11581.19│ 4406.37│ 9846.45│ 10575.28│
│存货 │ 34181.25│ 28267.69│ 30632.49│ 20568.23│ 25026.98│ 28136.01│
│应收票据及应收账款 │ 96238.66│ 74452.12│ 82425.93│ 64173.38│ 58799.21│ 85451.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3136.62│ 3032.22│ 3257.02│ 1801.49│ 2124.71│ 1261.01│
│其他应收款 │ 1008.69│ 816.69│ 1273.04│ 1044.26│ 588.97│ 1521.00│
│流动资产合计 │ 152914.23│ 123012.51│ 136843.66│ 105110.79│ 121871.51│ 149479.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1206.34│ 1206.42│ 1463.20│ 1488.73│ 2153.44│ 1866.87│
│固定资产净额 │ 57298.91│ 58268.85│ 60837.85│ 25781.50│ 27912.38│ 28006.80│
│在建工程 │ 19666.69│ 11818.43│ 1622.91│ 30402.20│ 6609.99│ 3363.34│
│无形资产 │ 8580.70│ 8761.70│ 8989.71│ 10058.93│ 10303.62│ 4625.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1430.27│ 1430.27│
│非流动资产合计 │ 109921.32│ 99029.20│ 96457.78│ 79416.03│ 55405.31│ 45775.44│
│资产总计 │ 262835.55│ 222041.72│ 233301.44│ 184526.82│ 177276.82│ 195254.67│
│应付票据及应付账款 │ 35070.28│ 29408.46│ 46148.25│ 25642.35│ 30003.21│ 37521.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 768.97│ 690.88│ 257.75│ 79.22│ 206.77│ 285.47│
│流动负债 │ 92409.70│ 58332.84│ 81754.88│ 41634.98│ 47738.86│ 75634.59│
│长期借款 │ 6362.53│ 6881.57│ 6388.91│ 4479.17│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13742.51│ 13862.99│ 14606.02│ 10007.80│ 2508.91│ 2901.92│
│负债合计 │ 106152.21│ 72195.83│ 96360.89│ 51642.77│ 50247.77│ 78536.51│
│实收资本 │ 47375.47│ 47375.47│ 47781.82│ 47455.79│ 47455.79│ 47620.79│
│资本公积金 │ 73530.15│ 73212.65│ 100842.18│ 101783.22│ 100896.95│ 94115.93│
│盈余公积 │ 1163.46│ 618.16│ 3576.80│ 3576.80│ 3576.80│ 3576.80│
│未分配利润 │ 32545.28│ 29083.95│ -11370.37│ -16514.88│ -19239.78│ -18678.15│
│少数股东权益 │ 3929.90│ 3294.85│ 2661.69│ 2497.24│ 2361.12│ 1660.97│
│归属母公司权益 │ 152753.43│ 146551.04│ 134278.85│ 130386.80│ 124667.93│ 115057.19│
│股东权益合计 │ 156683.34│ 149845.89│ 136940.55│ 132884.05│ 127029.05│ 116718.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10783.28│ 19999.90│ 8822.89│ 9780.57│ 8893.45│ 8234.89│
│存货 │ 34181.25│ 30136.51│ 35703.27│ 28267.69│ 26440.56│ 28093.22│
│应收票据及应收账款 │ 96238.66│ 98358.76│ 82441.21│ 74452.12│ 78736.26│ 83984.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3136.62│ 1668.62│ 4650.28│ 3032.22│ 3516.04│ 2902.55│
│其他应收款 │ 1008.69│ 1057.74│ 818.12│ 816.69│ 1074.66│ 920.90│
│流动资产合计 │ 152914.23│ 157872.26│ 141413.84│ 123012.51│ 130983.90│ 130873.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1206.34│ 1206.36│ 1206.36│ 1206.42│ 1206.42│ 1333.96│
│固定资产净额 │ 57298.91│ 56823.76│ 57340.44│ 58268.85│ 58693.94│ 59860.11│
│在建工程 │ 19666.69│ 17165.70│ 13524.42│ 11818.43│ 7254.18│ 5896.80│
│无形资产 │ 8580.70│ 8637.94│ 8699.76│ 8761.70│ 8719.59│ 8772.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 109921.32│ 104970.69│ 101903.56│ 99029.20│ 97095.09│ 97784.04│
│资产总计 │ 262835.55│ 262842.95│ 243317.40│ 222041.72│ 228079.00│ 228657.38│
│应付票据及应付账款 │ 35070.28│ 44038.38│ 41924.75│ 29408.46│ 33363.85│ 33391.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 768.97│ 704.60│ 784.00│ 690.88│ 467.47│ 210.81│
│流动负债 │ 92409.70│ 94986.66│ 75583.61│ 58332.84│ 65657.47│ 71795.99│
│长期借款 │ 6362.53│ 5517.36│ 6881.57│ 6881.57│ 8245.74│ 8245.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13742.51│ 12367.38│ 13768.38│ 13862.99│ 15895.88│ 15820.36│
│负债合计 │ 106152.21│ 107354.05│ 89351.99│ 72195.83│ 81553.35│ 87616.35│
│实收资本 │ 47375.47│ 47375.47│ 47375.47│ 47375.47│ 47375.47│ 47953.82│
│资本公积金 │ 73530.15│ 73506.18│ 73359.42│ 73212.65│ 99375.34│ 100428.15│
│盈余公积 │ 1163.46│ 1163.46│ 618.16│ 618.16│ 3576.80│ 3576.80│
│未分配利润 │ 32545.28│ 33181.90│ 32926.12│ 29083.95│ -2898.97│ -6592.84│
│少数股东权益 │ 3929.90│ 3635.07│ 3379.29│ 3294.85│ 2867.70│ 2780.44│
│归属母公司权益 │ 152753.43│ 151853.83│ 150586.12│ 146551.04│ 143657.96│ 138260.58│
│股东权益合计 │ 156683.34│ 155488.90│ 153965.40│ 149845.89│ 146525.65│ 141041.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 198523.45│ 219680.71│ 202150.52│ 166537.80│ 184615.46│ 225340.39│
│营业总成本 │ 184904.61│ 207221.16│ 195699.23│ 162322.92│ 185461.26│ 219610.70│
│营业税金及附加 │ 995.41│ 1160.05│ 1058.26│ 842.39│ 851.36│ 779.48│
│销售费用 │ 6551.07│ 6992.96│ 5442.90│ 4628.09│ 4968.71│ 5055.86│
│财务费用 │ 1348.04│ 1848.54│ 743.70│ 53.44│ 410.77│ 1263.68│
│管理费用 │ 9627.15│ 11061.68│ 9595.72│ 10625.83│ 15754.21│ 12756.40│
│资产减值损失 │ -429.59│ -1356.76│ -1361.76│ -2489.39│ -816.89│ -675.58│
│公允价值变动净收益 │ 890.01│ ---│ 0.14│ -21.39│ -16.29│ 158.62│
│投资收益 │ -85.36│ -202.66│ -186.58│ 376.53│ 267.85│ 412.27│
│营业利润 │ 14410.93│ 11876.73│ 5631.15│ 3887.93│ 199.40│ 8076.29│
│营业外收入 │ 53.02│ 151.91│ 10.05│ 11.86│ 53.71│ 309.79│
│营业外支出 │ 81.16│ 309.40│ 216.64│ 1152.18│ 93.82│ 276.85│
│利润总额 │ 14382.79│ 11719.24│ 5424.56│ 2747.61│ 159.30│ 8109.24│
│所得税 │ 687.90│ 309.50│ 360.61│ -1.67│ 470.77│ 498.97│
│净利润 │ 13694.89│ 11409.74│ 5063.95│ 2749.28│ -311.47│ 7610.27│
│归属母公司净利润 │ 13395.10│ 11072.49│ 5144.50│ 2703.00│ -561.63│ 7345.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 198523.45│ 128635.51│ 58354.67│ 219680.71│ 165258.16│ 108545.09│
│营业总成本 │ 184904.61│ 119628.69│ 55066.87│ 207221.16│ 155261.79│ 102868.25│
│营业税金及附加 │ 995.41│ 638.32│ 274.78│ 1160.05│ 816.85│ 546.84│
│销售费用 │ 6551.07│ 4186.13│ 2240.38│ 6992.96│ 4799.02│ 2963.10│
│财务费用 │ 1348.04│ 874.24│ 420.90│ 1848.54│ 1224.44│ 943.95│
│管理费用 │ 9627.15│ 5933.09│ 3326.09│ 11061.68│ 7451.21│ 4667.75│
│资产减值损失 │ -429.59│ -242.09│ ---│ -1356.76│ -1429.62│ -499.57│
│公允价值变动净收益 │ 890.01│ 999.21│ 258.45│ ---│ 5.23│ 3.82│
│投资收益 │ -85.36│ -52.35│ -38.36│ -202.66│ -194.77│ -182.24│
│营业利润 │ 14410.93│ 10255.58│ 4127.22│ 11876.73│ 8896.41│ 5041.67│
│营业外收入 │ 53.02│ 0.40│ ---│ 151.91│ 117.58│ 86.37│
│营业外支出 │ 81.16│ 1.22│ 0.48│ 309.40│ 293.46│ 283.60│
│利润总额 │ 14382.79│ 10254.77│ 4126.74│ 11719.24│ 8720.52│ 4844.44│
│所得税 │ 687.90│ 744.32│ 200.13│ 309.50│ 43.11│ -51.84│
│净利润 │ 13694.89│ 9510.45│ 3926.61│ 11409.74│ 8677.41│ 4896.28│
│归属母公司净利润 │ 13395.10│ 9337.49│ 3842.18│ 11072.49│ 8471.41│ 4777.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 153533.10│ 199977.78│ 174079.73│ 149638.02│ 210003.29│ 191531.47│
│经营活动现金流出 │ 156270.93│ 179338.38│ 173677.29│ 143914.62│ 175935.72│ 200949.97│
│经营活动现金流量净额│ -2737.83│ 20639.39│ 402.44│ 5723.41│ 34067.57│ -9418.50│
│投资活动现金流入 │ 1292.15│ 12153.40│ 8424.11│ 37855.30│ 141449.88│ 76953.08│
│投资活动现金流出 │ 15921.45│ 25824.10│ 17880.92│ 46563.93│ 165940.24│ 61966.21│
│投资活动现金流量净额│ -14629.30│ -13670.69│ -9456.81│ -8708.62│ -24490.37│ 14986.87│
│筹资活动现金流入 │ 56505.76│ 21918.51│ 33875.06│ 22620.86│ 24566.68│ 49533.52│
│筹资活动现金流出 │ 38991.44│ 29819.80│ 19014.00│ 21431.86│ 38520.10│ 47435.92│
│筹资活动现金流量净额│ 17514.32│ -7901.29│ 14861.06│ 1189.00│ -13953.42│ 2097.61│
│汇率变动对现金的影响│ -67.79│ -50.60│ 54.93│ 23.25│ 173.84│ -191.83│
│现金及等价物净增加额│ 79.40│ -983.20│ 5861.62│ -1772.97│ -4202.37│ 7474.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 153533.10│ 94918.29│ 46268.16│ 199977.78│ 142554.03│ 94522.31│
│经营活动现金流出 │ 156270.93│ 95337.40│ 51605.74│ 179338.38│ 134512.57│ 93804.95│
│经营活动现金流量净额│ -2737.83│ -419.11│ -5337.58│ 20639.39│ 8041.47│ 717.37│
│投资活动现金流入 │ 1292.15│ 1155.57│ 970.24│ 12153.40│ 3167.13│ 1910.34│
│投资活动现金流出 │ 15921.45│ 10694.00│ 6076.92│ 25824.10│ 14350.68│ 9157.37│
│投资活动现金流量净额│ -14629.30│ -9538.43│ -5106.68│ -13670.69│ -11183.56│ -7247.03│
│筹资活动现金流入 │ 56505.76│ 31769.95│ 18038.57│ 21918.51│ 20461.11│ 17642.87│
│筹资活动现金流出 │ 38991.44│ 14523.42│ 11703.82│ 29819.80│ 20338.09│ 14487.00│
│筹资活动现金流量净额│ 17514.32│ 17246.53│ 6334.75│ -7901.29│ 123.02│ 3155.87│
│汇率变动对现金的影响│ -67.79│ -49.39│ -18.26│ -50.60│ -2.96│ 9.38│
│现金及等价物净增加额│ 79.40│ 7239.61│ -4127.76│ -983.20│ -3022.03│ -3364.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51541.55│ 23.46│ 1791.62│ 16.18│
│二季报 │ 57003.54│ 25.95│ 2985.91│ 26.97│
│三季报 │ 56713.07│ 25.82│ 3693.87│ 33.36│
│四季报 │ 54422.55│ 24.77│ 2601.08│ 23.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39591.65│ 19.59│ 227.46│ 4.42│
│二季报 │ 47949.84│ 23.72│ 2391.88│ 46.49│
│三季报 │ 54013.11│ 26.72│ 1295.51│ 25.18│
│四季报 │ 60595.93│ 29.98│ 1229.65│ 23.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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