财务分析☆ ◇300224 正海磁材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29935.55│ 30735.78│ 9234.02│ 44750.52│ 40411.08│ 26504.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9234.02│ 44750.52│ 40410.48│ 26504.13│
│净利润增长率(%) │ 31.32│ 232.85│ -79.37│ 10.74│ 52.47│ 99.22│
│扣非净利润(万) │ 27938.44│ 27716.39│ 6013.19│ 38477.91│ 38347.37│ 25481.05│
│营业总收(未调整:万) │ 571902.16│ 703109.12│ 553914.97│ 587374.77│ 631901.68│ 336971.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 553914.97│ 587374.77│ 631901.68│ 336971.74│
│总营收同比增长率(%) │ 15.00│ 26.93│ -5.70│ -7.05│ 87.52│ 72.46│
│加权净资产收益率(%) │ 5.74│ 7.11│ 2.43│ 12.09│ 13.29│ 9.94│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 45.06│ 54.53│ 53.21│ 58.65│ 44.53│
│净利润现金含量(%) │ 18.70│ 39.57│ 355.19│ 159.82│ 57.29│ 134.47│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.3600│ 0.1100│ 0.5500│ 0.4900│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3002│ 0.3200│ 0.0700│ 0.4700│ 0.4700│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3216│ 0.3302│ 0.1102│ 0.5456│ 0.4927│ 0.3231│
│每股资本公积金(元) │ 2.9349│ 2.9349│ 1.8148│ 1.5817│ 1.5611│ 1.5185│
│每股未分配利润(元) │ 1.4441│ 1.3213│ 1.3285│ 1.4526│ 1.1244│ 0.6895│
│每股净资产(元) │ 5.6563│ 5.5263│ 4.4070│ 4.3508│ 3.9810│ 3.4015│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0601│ 0.1307│ 0.3915│ 0.8719│ 0.2823│ 0.4345│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 29935.55│ 13675.79│ 4704.91│ 30735.78│ 22795.35│ 11310.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22795.35│ 11310.26│
│净利润增长率(%) │ 31.32│ 20.91│ -32.29│ 232.85│ 119.58│ 102.84│
│扣非净利润(万) │ 27938.44│ 12860.71│ 4288.67│ 27716.39│ 20726.98│ 9913.80│
│营业总收(未调整:万) │ 571902.16│ 345443.62│ 136467.38│ 703109.12│ 497314.92│ 305743.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 497314.92│ 305743.74│
│总营收同比增长率(%) │ 15.00│ 12.98│ -6.45│ 26.93│ 30.54│ 20.42│
│加权净资产收益率(%) │ 5.74│ 2.64│ 0.91│ 7.11│ 4.97│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 47.49│ 49.10│ 45.06│ 41.63│ 54.50│
│净利润现金含量(%) │ 18.70│ 109.62│ 588.61│ 39.57│ -99.80│ -266.36│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.1500│ 0.0500│ 0.3600│ 0.2700│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3002│ 0.1400│ 0.0461│ 0.3200│ 0.2227│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3216│ 0.1469│ 0.0506│ 0.3302│ 0.2449│ 0.1350│
│每股资本公积金(元) │ 2.9349│ 2.9349│ 2.9349│ 2.9349│ 2.9340│ 1.8148│
│每股未分配利润(元) │ 1.4441│ 1.2694│ 1.3719│ 1.3213│ 1.2618│ 1.2648│
│每股净资产(元) │ 5.6563│ 5.4795│ 5.5793│ 5.5263│ 5.4384│ 4.3468│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0601│ 0.1611│ 0.2976│ 0.1307│ -0.2444│ -0.3596│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.71│ 1.79│ 1.90│ 1.68│ 1.68│
│速动比率 │ 1.08│ 1.25│ 1.29│ 1.41│ 1.27│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 45.06│ 54.53│ 53.21│ 58.65│ 44.53│
│产权比率 │ 0.90│ 0.83│ 1.21│ 1.15│ 1.44│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.03│ 0.09│ 0.23│ 0.06│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.65│ 1.61│ 1.71│ 1.81│ 1.75│
│速动比率 │ 1.08│ 1.09│ 1.07│ 1.25│ 1.28│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 47.08│ 47.49│ 49.10│ 45.06│ 41.63│ 54.50│
│产权比率 │ 0.90│ 0.91│ 0.97│ 0.83│ 0.72│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.03│ 0.06│ 0.03│ -0.07│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.42│ 4.43│ 4.11│ 4.35│ 5.75│ 5.54│
│存货周转率 │ 2.19│ 3.39│ 2.93│ 3.03│ 3.79│ 2.82│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 1.06│ 0.90│ 0.93│ 1.23│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 2.79│ 3.61│ 3.24│ 3.98│ 5.77│ 4.84│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.77│ 0.65│ 0.68│ 0.90│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.42│ 2.18│ 0.99│ 4.43│ 3.52│ 2.27│
│存货周转率 │ 2.19│ 1.39│ 0.53│ 3.39│ 2.43│ 1.51│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.49│ 0.19│ 1.06│ 0.80│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.79│ 1.67│ 0.65│ 3.61│ 2.67│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.36│ 0.14│ 0.77│ 0.57│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.69│ 5.98│ 2.34│ 11.54│ 11.14│ 9.50│
│销售毛利率 │ 12.68│ 13.05│ 13.55│ 18.09│ 14.39│ 19.58│
│营业利润率 │ 5.54│ 4.38│ 2.97│ 9.49│ 6.85│ 8.74│
│销售净利率 │ 5.27│ 4.38│ 1.62│ 7.63│ 6.44│ 7.91│
│总资产净利率 │ 3.10│ 3.39│ 1.05│ 5.19│ 5.82│ 5.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.69│ 2.68│ 0.91│ 5.98│ 4.50│ 2.90│
│销售毛利率 │ 12.68│ 12.50│ 12.73│ 13.05│ 13.32│ 12.07│
│营业利润率 │ 5.54│ 4.15│ 3.48│ 4.38│ 4.57│ 3.35│
│销售净利率 │ 5.27│ 3.96│ 3.46│ 4.38│ 4.65│ 3.79│
│总资产净利率 │ 3.10│ 1.42│ 0.48│ 3.39│ 2.64│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.00│ 26.93│ -5.70│ -7.05│ 87.52│ 72.46│
│营业利润增长率 │ 39.36│ 87.63│ -70.52│ 28.66│ 47.15│ 113.94│
│净利润增长率 │ 31.32│ 232.85│ -79.37│ 10.74│ 52.47│ 99.22│
│净资产增长率 │ 2.35│ 30.17│ 1.90│ 6.86│ 30.07│ 6.82│
│总资产增长率 │ 6.28│ 7.50│ 4.75│ -5.68│ 73.95│ 28.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.00│ 12.98│ -6.45│ 26.93│ 30.54│ 20.42│
│营业利润增长率 │ 39.36│ 39.88│ -32.93│ 87.63│ 8.29│ -34.24│
│净利润增长率 │ 31.32│ 20.91│ -32.29│ 232.85│ 119.58│ 102.84│
│净资产增长率 │ 2.35│ -0.85│ 0.96│ 30.17│ 28.10│ -1.28│
│总资产增长率 │ 6.28│ 3.75│ 8.97│ 7.50│ -0.37│ -1.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末持有的理│ 140254.72│ 104804.17│ 33.83│
│产 │财产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有至到│ 44784.66│ 29566.30│ 51.47│
│ │期的票据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│票据贴现增加 │ 30107.17│ 72435.80│ -58.44│
│预付款项 │预付的材料款增加│ 3287.63│ 1645.68│ 99.77│
│其他应收款 │报告期末往来款减│ 96.31│ 1135.67│ -91.52│
│ │少 │ │ │ │
│存货 │为客户备货增加带│ 268447.00│ 186818.06│ 43.69│
│ │动在制品及原材料│ │ │ │
│ │库存上升 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣增│ 13438.92│ 9801.59│ 37.11│
│ │值税进项税额增加│ │ │ │
│在建工程 │在建项目持续投入│ 4299.07│ 2764.38│ 55.52│
│开发支出 │开发阶段支出增加│ 2003.76│ 1216.10│ 64.77│
│其他非流动资│预付的设备款增加│ 5514.33│ 2651.92│ 107.94│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │新增银行短期借款│ 28506.56│ ---│ ---│
│合同负债 │预收款项增加 │ 4358.58│ 3315.51│ 31.46│
│租赁负债 │报告期末尚未支付│ 551.26│ 1174.31│ -53.06│
│ │的租赁付款额减少│ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 7.39│ -48.90│ 115.11│
│ │差额 │ │ │ │
│税金及附加 │城建税等附加税增│ 2079.80│ 1530.57│ 35.88│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3985.62│ 1938.77│ 105.57│
│其他收益 │增值税加计实际抵│ 6380.71│ 2449.71│ 160.47│
│ │减金额增加 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 65.19│ 302.36│ -78.44│
│收益 │变动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│加大回款力度，应│ 298.69│ 170.24│ 75.45│
│ │收账款减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 16.53│ -1.74│ 1049.31│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 710.88│ 178.87│ 297.43│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加，计│ 1059.21│ -263.34│ 502.23│
│ │提的所得税费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 5596.46│ -22749.29│ 124.60│
│的现金流量净│金增额大于购买商│ │ │ │
│额 │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金增额 │ │ │ │
│投资活动产生│理财净支出增加 │ -37395.30│ 20934.65│ -278.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增短期借款 │ 4288.55│ -16985.62│ 125.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内销售回款│ 182789.10│ 115776.10│ 57.88│
│ │规模提升，叠加新│ │ │ │
│ │增短期借款融入资│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 148351.73│ 168900.94│ -12.17│
│存货 │报告期内备货增加│ 246982.64│ 186818.06│ 32.20│
│ │和稀土价格波动上│ │ │ │
│ │涨双重影响 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 204482.53│ 210203.06│ -2.72│
│在建工程 │--- │ 2995.55│ 2764.38│ 8.36│
│使用权资产 │--- │ 1292.07│ 1456.89│ -11.31│
│短期借款 │--- │ 20274.64│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 2864.59│ 3315.51│ -13.60│
│租赁负债 │--- │ 745.86│ 1174.31│ -36.48│
│营业收入 │--- │ 345443.62│ 305743.74│ 12.98│
│营业成本 │--- │ 302278.46│ 268850.06│ 12.43│
│销售费用 │--- │ 2427.54│ 1985.17│ 22.28│
│管理费用 │--- │ 4983.08│ 4739.33│ 5.14│
│财务费用 │报告期内汇兑损失│ 3778.90│ 814.57│ 363.91│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内随着利润│ 103.28│ -1204.39│ 108.58│
│ │总额的增加，计提│ │ │ │
│ │的所得税费用增加│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 15481.59│ 18602.87│ -16.78│
│经营活动产生│报告期内销售商品│ 14991.79│ -30126.16│ 149.76│
│的现金流量净│收到的现金较购买│ │ │ │
│额 │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金增幅较大│ │ │ │
│投资活动产生│报告期内理财到期│ 42401.26│ 32367.91│ 31.00│
│的现金流量净│赎回增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内新增短期│ -1444.69│ -10736.89│ 86.54│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 52903.21│ -7038.18│ 851.66│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91273.80│ 115776.10│ 97576.78│ 100338.55│ 137264.84│ 61714.61│
│存货 │ 268447.00│ 186818.06│ 173615.64│ 153062.56│ 164670.60│ 120439.48│
│应收票据及应收账款 │ 209846.48│ 198467.24│ 172069.02│ 162888.69│ 247475.46│ 106636.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3287.63│ 1645.68│ 1785.70│ 2778.01│ 2232.44│ 1100.79│
│其他应收款 │ 96.31│ 1135.67│ 134.94│ 614.42│ 227.43│ 257.12│
│流动资产合计 │ 756752.04│ 690884.30│ 629842.83│ 598422.35│ 671450.24│ 359830.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 200291.98│ 210203.06│ 178842.41│ 162878.52│ 132318.45│ 86892.10│
│在建工程 │ 4299.07│ 2764.38│ 24021.21│ 23951.82│ 25640.13│ 14348.41│
│无形资产 │ 27784.59│ 28734.27│ 28001.47│ 27216.00│ 19607.78│ 20425.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 245852.95│ 252476.88│ 247687.17│ 239339.79│ 216502.29│ 150620.96│
│资产总计 │ 1002604.98│ 943361.18│ 877530.00│ 837762.14│ 887952.52│ 510451.84│
│应付票据及应付账款 │ 396419.44│ 372336.75│ 327861.53│ 289231.87│ 349211.63│ 179831.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4358.58│ 3315.51│ 2393.44│ 1373.74│ 7459.29│ 11701.44│
│流动负债 │ 452712.75│ 402880.27│ 352485.17│ 315118.36│ 400229.98│ 214689.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19316.80│ 22233.02│ 126025.13│ 130666.77│ 120568.43│ 12634.14│
│负债合计 │ 472029.55│ 425113.29│ 478510.30│ 445785.13│ 520798.41│ 227323.32│
│实收资本 │ 93070.04│ 93070.04│ 83771.25│ 82024.51│ 82021.66│ 82021.66│
│资本公积金 │ 273151.94│ 273151.94│ 152028.62│ 129738.70│ 128040.83│ 124546.65│
│盈余公积 │ 27768.90│ 27768.90│ 25365.77│ 24651.43│ 23231.18│ 18490.98│
│未分配利润 │ 134406.75│ 122977.37│ 111291.18│ 119151.78│ 92221.74│ 56550.87│
│少数股东权益 │ 4139.31│ 3918.82│ 3897.13│ 4211.47│ 4275.75│ 4134.08│
│归属母公司权益 │ 526436.12│ 514329.07│ 395122.57│ 387765.54│ 362878.36│ 278994.44│
│股东权益合计 │ 530575.43│ 518247.89│ 399019.71│ 391977.00│ 367154.11│ 283128.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91273.80│ 182789.10│ 170013.19│ 115776.10│ 71221.87│ 85442.65│
│存货 │ 268447.00│ 246982.64│ 263343.86│ 186818.06│ 181127.39│ 182302.63│
│应收票据及应收账款 │ 209846.48│ 179086.23│ 147147.26│ 198467.24│ 166570.52│ 148616.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3287.63│ 8910.81│ 14698.90│ 1645.68│ 2882.30│ 2745.49│
│其他应收款 │ 96.31│ 103.25│ 189.36│ 1135.67│ 52.33│ 36.90│
│流动资产合计 │ 756752.04│ 731565.45│ 778837.06│ 690884.30│ 616412.85│ 604469.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 200291.98│ 204482.53│ 207538.74│ 210203.06│ 194168.00│ 190658.70│
│在建工程 │ 4299.07│ 2995.55│ 1816.90│ 2764.38│ 18821.46│ 23098.36│
│无形资产 │ 27784.59│ 28146.62│ 28533.51│ 28734.27│ 26967.88│ 27314.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 245852.95│ 247177.54│ 249122.94│ 252476.88│ 257863.46│ 261940.68│
│资产总计 │ 1002604.98│ 978742.99│ 1027960.00│ 943361.18│ 874276.31│ 866410.04│
│应付票据及应付账款 │ 396419.44│ 405907.77│ 452588.16│ 372336.75│ 310469.86│ 319237.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4358.58│ 2864.59│ 5195.98│ 3315.51│ 5946.61│ 4850.12│
│流动负债 │ 452712.75│ 444144.57│ 483482.77│ 402880.27│ 341132.58│ 345302.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19316.80│ 20687.79│ 21279.73│ 22233.02│ 22850.30│ 126866.09│
│负债合计 │ 472029.55│ 464832.36│ 504762.50│ 425113.29│ 363982.88│ 472168.67│
│实收资本 │ 93070.04│ 93070.04│ 93070.04│ 93070.04│ 93070.04│ 83771.45│
│资本公积金 │ 273151.94│ 273151.94│ 273151.94│ 273151.94│ 273065.13│ 152032.23│
│盈余公积 │ 27768.90│ 27768.90│ 27768.90│ 27768.90│ 25365.77│ 25365.77│
│未分配利润 │ 134406.75│ 118146.99│ 127682.27│ 122977.37│ 117440.07│ 105954.98│
│少数股东权益 │ 4139.31│ 3933.90│ 3932.07│ 3918.82│ 4138.26│ 4164.06│
│归属母公司权益 │ 526436.12│ 509976.73│ 519265.43│ 514329.07│ 506155.18│ 390077.32│
│股东权益合计 │ 530575.43│ 513910.63│ 523197.50│ 518247.89│ 510293.43│ 394241.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 571902.16│ 703109.12│ 553914.97│ 587374.77│ 631901.68│ 336971.74│
│营业总成本 │ 543401.12│ 669757.61│ 535292.33│ 535176.00│ 588144.51│ 307837.86│
│营业税金及附加 │ 2079.80│ 2004.30│ 3082.75│ 3295.48│ 1938.64│ 907.61│
│销售费用 │ 3593.10│ 4348.86│ 4661.92│ 5410.19│ 4968.51│ 4157.08│
│财务费用 │ 3985.62│ 2171.96│ 6027.78│ 3923.79│ -158.02│ 1767.01│
│管理费用 │ 7422.79│ 10440.20│ 11226.97│ 11480.07│ 9315.02│ 12143.33│
│资产减值损失 │ -4599.88│ -7156.33│ -11377.04│ -5126.78│ -2467.50│ -3075.59│
│公允价值变动净收益 │ 65.19│ 385.14│ 559.03│ 617.90│ 1.45│ 63.74│
│投资收益 │ 1034.89│ 1157.85│ 3269.87│ 2218.44│ 659.07│ 1322.96│
│营业利润 │ 31697.16│ 30824.11│ 16428.02│ 55726.35│ 43314.20│ 29435.09│
│营业外收入 │ 228.97│ 430.68│ 1765.39│ 449.96│ 22.97│ 3.90│
│营业外支出 │ 710.88│ 181.57│ 275.06│ 537.83│ 216.48│ 1408.83│
│利润总额 │ 31215.25│ 31073.22│ 17918.34│ 55638.47│ 43120.70│ 28030.17│
│所得税 │ 1059.21│ 249.75│ 8932.65│ 10820.24│ 2435.95│ 1378.87│
│净利润 │ 30156.04│ 30823.47│ 8985.69│ 44818.24│ 40684.75│ 26651.30│
│归属母公司净利润 │ 29935.55│ 30735.78│ 9234.02│ 44750.52│ 40411.08│ 26504.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 571902.16│ 345443.62│ 136467.38│ 703109.12│ 497314.92│ 305743.74│
│营业总成本 │ 543401.12│ 330154.63│ 133473.82│ 669757.61│ 474969.30│ 295601.95│
│营业税金及附加 │ 2079.80│ 1406.25│ 777.29│ 2004.30│ 1530.57│ 1022.77│
│销售费用 │ 3593.10│ 2427.54│ 1067.16│ 4348.86│ 3043.51│ 1985.17│
│财务费用 │ 3985.62│ 3778.90│ 1952.89│ 2171.96│ 1938.77│ 814.57│
│管理费用 │ 7422.79│ 4983.08│ 2310.38│ 10440.20│ 7390.86│ 4739.33│
│资产减值损失 │ -4599.88│ -3405.21│ -83.77│ -7156.33│ -3997.64│ -3202.17│
│公允价值变动净收益 │ 65.19│ -12.05│ 207.44│ 385.14│ 302.36│ 162.40│
│投资收益 │ 1034.89│ 809.93│ 240.30│ 1157.85│ 1475.66│ 1131.31│
│营业利润 │ 31697.16│ 14334.28│ 4747.44│ 30824.11│ 22744.21│ 10247.25│
│营业外收入 │ 228.97│ 124.50│ 121.80│ 430.68│ 273.80│ 257.63│
│营业外支出 │ 710.88│ 664.62│ 592.00│ 181.57│ 178.87│ 132.08│
│利润总额 │ 31215.25│ 13794.15│ 4277.23│ 31073.22│ 22839.14│ 10372.79│
│所得税 │ 1059.21│ 103.28│ -440.93│ 249.75│ -263.34│ -1204.39│
│净利润 │ 30156.04│ 13690.87│ 4718.16│ 30823.47│ 23102.47│ 11577.18│
│归属母公司净利润 │ 29935.55│ 13675.79│ 4704.91│ 30735.78│ 22795.35│ 11310.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 659575.22│ 701741.70│ 596682.84│ 688378.31│ 572072.32│ 348919.85│
│经营活动现金流出 │ 653978.76│ 689579.93│ 563884.83│ 616859.58│ 548920.84│ 313278.87│
│经营活动现金流量净额│ 5596.46│ 12161.76│ 32798.01│ 71518.72│ 23151.48│ 35640.98│
│投资活动现金流入 │ 1788.07│ 25107.41│ 20773.90│ 2978.72│ 3969.13│ 39671.38│
│投资活动现金流出 │ 39183.37│ 8684.59│ 21001.14│ 79384.77│ 115909.84│ 34307.37│
│投资活动现金流量净额│ -37395.30│ 16422.82│ -227.25│ -76406.05│ -111940.71│ 5364.00│
│筹资活动现金流入 │ 36116.52│ 15206.53│ 11719.52│ 29723.87│ 244455.01│ 16182.34│
│筹资活动现金流出 │ 31827.97│ 32305.55│ 46366.12│ 61977.32│ 101664.92│ 35752.22│
│筹资活动现金流量净额│ 4288.55│ -17099.02│ -34646.60│ -32253.45│ 142790.09│ -19569.88│
│汇率变动对现金的影响│ -3184.50│ 437.86│ 726.47│ -349.37│ -174.46│ -914.92│
│现金及等价物净增加额│ -30694.80│ 11923.42│ -1349.37│ -37490.14│ 53826.41│ 20520.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 659575.22│ 421567.99│ 200963.65│ 701741.70│ 504957.24│ 323655.96│
│经营活动现金流出 │ 653978.76│ 406576.20│ 173270.30│ 689579.93│ 527706.53│ 353782.12│
│经营活动现金流量净额│ 5596.46│ 14991.79│ 27693.35│ 12161.76│ -22749.29│ -30126.16│
│投资活动现金流入 │ 1788.07│ 44807.79│ 8109.60│ 25107.41│ 25895.73│ 36033.47│
│投资活动现金流出 │ 39183.37│ 2406.53│ 1188.00│ 8684.59│ 4961.08│ 3665.55│
│投资活动现金流量净额│ -37395.30│ 42401.26│ 6921.60│ 16422.82│ 20934.65│ 32367.91│
│筹资活动现金流入 │ 36116.52│ 30157.94│ 10157.94│ 15206.53│ 15206.53│ 10963.18│
│筹资活动现金流出 │ 31827.97│ 31602.63│ 5969.95│ 32305.55│ 32192.15│ 21700.07│
│筹资活动现金流量净额│ 4288.55│ -1444.69│ 4187.98│ -17099.02│ -16985.62│ -10736.89│
│汇率变动对现金的影响│ -3184.50│ -3045.16│ -1455.35│ 437.86│ 1433.93│ 1456.96│
│现金及等价物净增加额│ -30694.80│ 52903.21│ 37347.59│ 11923.42│ -17366.33│ -7038.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 145882.39│ 20.75│ 6948.68│ 22.61│
│二季报 │ 159861.35│ 22.74│ 4361.58│ 14.19│
│三季报 │ 191571.18│ 27.25│ 11485.09│ 37.37│
│四季报 │ 205794.19│ 29.27│ 7940.43│ 25.83│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 117291.97│ 21.18│ 7802.09│ 84.49│
│二季报 │ 136609.58│ 24.66│ -2226.26│ -24.11│
│三季报 │ 127070.29│ 22.94│ 4805.70│ 52.04│
│四季报 │ 172943.14│ 31.22│ -1147.51│ -12.43│
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