财务分析☆ ◇300230 永利股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17921.97│ 17095.04│ 22300.56│ 37623.48│ 24440.59│ 20069.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22300.56│ 37623.48│ 24466.73│ 20069.23│
│净利润增长率(%) │ 10.36│ -23.34│ -40.73│ 53.77│ 21.78│ 136.84│
│扣非净利润(万) │ 17241.93│ 16684.93│ 20865.81│ 22265.66│ 22533.69│ 19789.02│
│营业总收(未调整:万) │ 206677.32│ 238096.48│ 223813.06│ 202196.15│ 210071.51│ 321320.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 223813.06│ 202196.15│ 210071.51│ 321320.68│
│总营收同比增长率(%) │ 16.45│ 6.38│ 10.69│ -3.75│ -34.62│ 0.13│
│加权净资产收益率(%) │ 5.47│ 5.34│ 7.25│ 13.24│ 9.80│ 8.87│
│资产负债比率(%) │ 22.62│ 22.46│ 24.49│ 25.69│ 26.92│ 28.67│
│净利润现金含量(%) │ 104.11│ 219.67│ 147.61│ 71.16│ 186.86│ 148.04│
│基本每股收益(元) │ 0.2204│ 0.2102│ 0.2739│ 0.4610│ 0.2998│ 0.2459│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2120│ 0.2052│ 0.2563│ 0.2728│ 0.2761│ 0.2425│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2204│ 0.2102│ 0.2742│ 0.4610│ 0.2994│ 0.2459│
│每股资本公积金(元) │ 1.5052│ 1.5052│ 1.5047│ 1.5092│ 1.5075│ 1.5087│
│每股未分配利润(元) │ 1.3578│ 1.3236│ 1.1994│ 1.0533│ 0.6080│ 0.3086│
│每股净资产(元) │ 3.9762│ 4.0188│ 3.8551│ 3.7219│ 3.2375│ 2.8714│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2294│ 0.4618│ 0.4048│ 0.3280│ 0.5595│ 0.3640│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17921.97│ 11471.52│ 4094.72│ 17095.04│ 16240.15│ 11280.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16240.15│ 11280.69│
│净利润增长率(%) │ 10.36│ 1.69│ 21.76│ -23.34│ 0.75│ 14.99│
│扣非净利润(万) │ 17241.93│ 10903.05│ 3899.80│ 16684.93│ 15323.17│ 10660.52│
│营业总收(未调整:万) │ 206677.32│ 129688.55│ 58562.77│ 238096.48│ 177487.82│ 114114.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 177487.82│ 114114.80│
│总营收同比增长率(%) │ 16.45│ 13.65│ 15.27│ 6.38│ 8.66│ 17.01│
│加权净资产收益率(%) │ 5.47│ 3.48│ 1.25│ 5.34│ 5.07│ 3.53│
│资产负债比率(%) │ 22.62│ 22.89│ 19.82│ 22.46│ 22.06│ 23.24│
│净利润现金含量(%) │ 104.11│ 58.08│ 0.33│ 219.67│ 154.12│ 139.43│
│基本每股收益(元) │ 0.2204│ 0.1411│ 0.0504│ 0.2102│ 0.1997│ 0.1387│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2120│ 0.1341│ 0.0480│ 0.2052│ 0.1884│ 0.1311│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2204│ 0.1411│ 0.0504│ 0.2102│ 0.1997│ 0.1387│
│每股资本公积金(元) │ 1.5052│ 1.5052│ 1.5052│ 1.5052│ 1.5052│ 1.5045│
│每股未分配利润(元) │ 1.3578│ 1.2782│ 1.3739│ 1.3236│ 1.3341│ 1.2731│
│每股净资产(元) │ 3.9762│ 3.9132│ 4.0309│ 4.0188│ 4.0068│ 3.9431│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2294│ 0.0819│ 0.0002│ 0.4618│ 0.3078│ 0.1934│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.18│ 3.22│ 3.05│ 2.84│ 2.55│ 2.62│
│速动比率 │ 2.50│ 2.56│ 2.50│ 2.35│ 2.12│ 2.10│
│资产负债比率(%) │ 22.62│ 22.46│ 24.49│ 25.69│ 26.92│ 28.67│
│产权比率 │ 0.30│ 0.30│ 0.33│ 0.36│ 0.38│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.46│ 0.39│ 0.34│ 0.55│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.18│ 3.10│ 3.67│ 3.22│ 3.13│ 3.06│
│速动比率 │ 2.50│ 2.39│ 2.91│ 2.56│ 2.49│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 22.62│ 22.89│ 19.82│ 22.46│ 22.06│ 23.24│
│产权比率 │ 0.30│ 0.31│ 0.25│ 0.30│ 0.29│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.08│ 0.00│ 0.46│ 0.31│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.58│ 4.59│ 4.16│ 3.93│ 4.31│ 5.29│
│存货周转率 │ 2.56│ 3.24│ 3.58│ 3.62│ 3.68│ 4.51│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.91│ 0.92│ 0.92│ 0.98│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 2.70│ 2.90│ 3.20│ 3.82│ 4.86│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.55│ 0.53│ 0.51│ 0.59│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.58│ 2.32│ 1.16│ 4.59│ 3.14│ 2.08│
│存货周转率 │ 2.56│ 1.55│ 0.75│ 3.24│ 2.46│ 1.64│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.50│ 0.23│ 0.91│ 0.69│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 2.21│ 1.40│ 0.63│ 2.70│ 2.00│ 1.28│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.30│ 0.14│ 0.55│ 0.41│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.54│ 5.23│ 7.11│ 12.39│ 9.25│ 8.56│
│销售毛利率 │ 30.67│ 31.59│ 31.63│ 33.11│ 30.55│ 25.38│
│营业利润率 │ 9.99│ 10.21│ 11.79│ 20.76│ 13.56│ 8.01│
│销售净利率 │ 8.89│ 7.39│ 10.16│ 19.00│ 11.70│ 6.77│
│总资产净利率 │ 4.25│ 4.08│ 5.35│ 9.64│ 6.86│ 5.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.54│ 3.60│ 1.25│ 5.23│ 4.98│ 3.52│
│销售毛利率 │ 30.67│ 31.98│ 32.10│ 31.59│ 31.45│ 31.34│
│营业利润率 │ 9.99│ 9.95│ 7.92│ 10.21│ 11.35│ 12.24│
│销售净利率 │ 8.89│ 8.98│ 7.08│ 7.39│ 9.62│ 10.52│
│总资产净利率 │ 4.25│ 2.71│ 0.97│ 4.08│ 3.97│ 2.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.45│ 6.38│ 10.69│ -3.75│ -34.62│ 0.13│
│营业利润增长率 │ 2.47│ -7.82│ -37.16│ 47.41│ 10.71│ 157.29│
│净利润增长率 │ 10.36│ -23.34│ -40.73│ 53.77│ 21.78│ 136.84│
│净资产增长率 │ -1.06│ 4.25│ 3.20│ 14.94│ 12.75│ 7.53│
│总资产增长率 │ -0.95│ 1.64│ 1.30│ 12.63│ 9.54│ -15.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.45│ 13.65│ 15.27│ 6.38│ 8.66│ 17.01│
│营业利润增长率 │ 2.47│ -7.58│ 7.66│ -7.82│ 3.90│ 20.07│
│净利润增长率 │ 10.36│ 1.69│ 21.76│ -23.34│ 0.75│ 14.99│
│净资产增长率 │ -1.06│ -2.63│ 0.30│ 4.25│ 3.94│ 2.28│
│总资产增长率 │ -0.95│ -2.22│ -3.07│ 1.64│ 0.92│ 0.85│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期公司实施│ 66764.18│ 106093.82│ -37.07│
│ │2025年度权益分派│ │ │ │
│ │以及在其他流动资│ │ │ │
│ │产核算的一年内到│ │ │ │
│ │期的银行定存增加│ │ │ │
│应收款项融资│年初至本报告期末│ 3357.56│ 2570.87│ 30.60│
│ │未到期的“9+6” │ │ │ │
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│预付款项 │年初至本报告期末│ 3543.57│ 1860.57│ 90.46│
│ │预付的货款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│年初至本报告期末│ 66209.96│ 39722.58│ 66.68│
│ │一年内到期的银行│ │ │ │
│ │定存增加 │ │ │ │
│在建工程 │年初至本报告期末│ 2400.24│ 935.64│ 156.54│
│ │新增永利昆山厂房│ │ │ │
│ │工程 │ │ │ │
│使用权资产 │年初至本报告期末│ 7952.68│ 11442.24│ -30.50│
│ │计提折旧 │ │ │ │
│应付账款 │年初至本报告期末│ 32541.30│ 24447.95│ 33.10│
│ │尚未到期应付供应│ │ │ │
│ │商采购款增加 │ │ │ │
│应交税费 │年初至本报告期末│ 3498.82│ 5396.63│ -35.17│
│ │公司支付上年度应│ │ │ │
│ │交企业所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│年初至本报告期末│ 5779.64│ 9699.11│ -40.41│
│非流动负债 │公司偿还一年内到│ │ │ │
│ │期的长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │年初至本报告期末│ 3296.04│ 7029.69│ -53.11│
│ │公司租赁一年以上│ │ │ │
│ │到期部分减少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动引起的外│ -2038.99│ 4192.27│ -148.64│
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│财务费用 │年初至本报告期末│ 2963.95│ 111.31│ 2562.87│
│ │因汇率变动产生汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │年初至本报告期末│ 551.14│ 1057.66│ -47.89│
│ │收到的政府补助较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│年初至本报告期末│ 35.75│ -12.29│ 390.89│
│收益 │系公允价值变动收│ │ │ │
│ │益，上年同期系公│ │ │ │
│ │允价值变动损失 │ │ │ │
│信用减值损失│年初至本报告期末│ -1134.32│ -202.54│ -460.06│
│ │计提的预期信用损│ │ │ │
│ │失较上年同期增加│ │ │ │
│资产减值损失│年初至本报告期末│ 67.20│ -1062.73│ 106.32│
│ │转回已计提的存货│ │ │ │
│ │跌价准备，而上年│ │ │ │
│ │同期为计提存货跌│ │ │ │
│ │价准备 │ │ │ │
│营业外收入 │年初至本报告期末│ 11.46│ 38.74│ -70.43│
│ │无需支付的款项及│ │ │ │
│ │其他收入较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │年初至本报告期末│ 37.80│ 165.02│ -77.09│
│ │赔款及其他支出较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│收到的税费返│年初至本报告期末│ 3803.70│ 2480.38│ 53.35│
│还 │公司收到的留抵退│ │ │ │
│ │税较上年同期增加│ │ │ │
│收到其他与经│年初至本报告期末│ 1368.14│ 2227.31│ -38.57│
│营活动有关的│公司收到的利息收│ │ │ │
│现金 │入及政府补助较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│取得投资收益│年初至本报告期末│ 1168.90│ 4637.86│ -74.80│
│收到的现金 │公司收到的定存利│ │ │ │
│ │息较上年同期减少│ │ │ │
│收到其他与投│年初至本报告期末│ 119565.23│ 89781.32│ 33.17│
│资活动有关的│公司收回已到期银│ │ │ │
│现金 │行定期存单较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│购建固定资产│年初至本报告期末│ 14012.05│ 8038.01│ 74.32│
│、无形资产和│公司购建固定资产│ │ │ │
│其他长期资产│支出较上年同期增│ │ │ │
│所支付的现金│加 │ │ │ │
│支付其他与投│年初至本报告期末│ 140191.27│ 66600.59│ 110.50│
│资活动有关的│公司购买的银行定│ │ │ │
│现金 │存较上年同期增加│ │ │ │
│取得借款所收│年初至本报告期末│ 17705.20│ 30764.44│ -42.45│
│到的现金 │公司从银行取得的│ │ │ │
│ │借款较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│偿还债务所支│年初至本报告期末│ 20188.23│ 46574.52│ -56.65│
│付的现金 │公司偿还银行借款│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│分配股利、利│年初至本报告期末│ 15859.02│ 6160.98│ 157.41│
│润或偿付利息│公司分红金额较上│ │ │ │
│所支付的现金│年同期增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│年初至本报告期末│ -3035.94│ 178.95│ -1796.54│
│金及现金等价│汇率变动引起的汇│ │ │ │
│物的影响 │兑损益 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期公司实施│ 73783.08│ 106093.82│ -30.45│
│ │2025年度权益分派│ │ │ │
│ │以及在其他流动资│ │ │ │
│ │产核算的一年内到│ │ │ │
│ │期的银行定存增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 61602.89│ 50300.23│ 22.47│
│存货 │--- │ 59809.03│ 53994.89│ 10.77│
│固定资产 │--- │ 91191.63│ 93988.99│ -2.98│
│在建工程 │本报告期新增永利│ 1809.89│ 935.64│ 93.44│
│ │昆山厂房工程 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 8969.07│ 11442.24│ -21.61│
│短期借款 │--- │ 20419.70│ 19096.36│ 6.93│
│合同负债 │--- │ 8966.39│ 7225.10│ 24.10│
│长期借款 │--- │ 4462.34│ 4996.17│ -10.68│
│租赁负债 │本报告期公司租赁│ 4323.78│ 7029.69│ -38.49│
│ │一年以上到期部分│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期未到期的│ 1427.46│ 2570.87│ -44.48│
│ │“9+6”银行承兑 │ │ │ │
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付的货│ 3486.71│ 1860.57│ 87.40│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期一年内到│ 53042.07│ 39722.58│ 33.53│
│ │期的银行定存增加│ │ │ │
│应付票据 │本报告期公司支付│ 1746.25│ 3621.47│ -51.78│
│ │到期的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期公司尚未│ 33118.45│ 24447.95│ 35.47│
│ │到期应付供应商采│ │ │ │
│ │购款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 3468.29│ 4837.04│ -28.30│
│应交税费 │本报告期公司支付│ 3047.44│ 5396.63│ -43.53│
│ │上年度应交企业所│ │ │ │
│ │得税 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期公司偿还│ 5896.02│ 9699.11│ -39.21│
│非流动负债 │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 129688.55│ 114114.80│ 13.65│
│营业成本 │--- │ 88210.44│ 78346.03│ 12.59│
│销售费用 │--- │ 10704.68│ 9385.54│ 14.06│
│管理费用 │--- │ 11228.12│ 10393.99│ 8.03│
│财务费用 │本报告期因汇率变│ 2234.24│ -603.02│ 470.51│
│ │动产生汇兑损失，│ │ │ │
│ │而上年同期系汇兑│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期部分高税│ 1250.15│ 1889.00│ -33.82│
│ │率海外子公司利润│ │ │ │
│ │减少较多 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4205.77│ 3788.06│ 11.03│
│投资收益 │--- │ 1118.88│ 1318.77│ -15.16│
│信用减值损失│本报告期计提预期│ -748.72│ 22.48│ -3430.81│
│ │信用损失，而上年│ │ │ │
│ │同期系冲回已计提│ │ │ │
│ │的预期信用损失 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 412.49│ 713.17│ -42.16│
│ │府补助较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期质量及违│ 15.62│ 85.15│ -81.66│
│ │约赔款和其他支出│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ 6663.05│ 15728.58│ -57.64│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金，支付给职工│ │ │ │
│ │以及为职工支付的│ │ │ │
│ │现金和支付的各项│ │ │ │
│ │税费增加等原因，│ │ │ │
│ │详细分析请见本节│ │ │ │
│ │“概述”部分 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -16174.14│ -21890.10│ 26.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本报告期分配│ -20800.37│ -14383.76│ -44.61│
│的现金流量净│股利所支付的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│公司本报告期经营│ -32745.85│ -20103.55│ -62.89│
│价物净增加额│及筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66764.18│ 106093.82│ 95193.40│ 108722.18│ 104377.33│ 102520.62│
│存货 │ 57800.83│ 53994.89│ 46651.79│ 38904.82│ 35775.36│ 43474.80│
│应收票据及应收账款 │ 70099.10│ 55119.66│ 58229.47│ 58140.21│ 52357.34│ 48860.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3543.57│ 1860.57│ 1079.70│ 1386.45│ 1231.55│ 1829.95│
│其他应收款 │ 2853.97│ 2694.80│ 2556.13│ 12926.64│ 2012.06│ 3279.19│
│流动资产合计 │ 270664.92│ 262057.18│ 258409.24│ 226653.18│ 212060.19│ 217170.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 965.43│ ---│ ---│ 343.11│
│固定资产净额 │ 93121.16│ 93988.99│ 82388.40│ 71825.57│ 54584.74│ 55453.92│
│在建工程 │ 2400.24│ 935.64│ 12994.44│ 6693.85│ 16121.71│ 6638.42│
│无形资产 │ 10922.67│ 11479.92│ 11105.56│ 11158.41│ 9686.10│ 10085.51│
│商誉 │ 15283.63│ 16179.48│ 16090.04│ 15979.64│ 15579.30│ 14497.94│
│非流动资产合计 │ 160008.76│ 172758.83│ 169374.20│ 195652.75│ 162847.19│ 125095.22│
│资产总计 │ 430673.68│ 434816.01│ 427783.44│ 422305.94│ 374907.38│ 342266.08│
│应付票据及应付账款 │ 35303.14│ 28069.41│ 24517.37│ 23346.15│ 23731.40│ 26183.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8592.58│ 7225.10│ 3566.05│ 4754.92│ 4814.18│ 7269.53│
│流动负债 │ 85146.81│ 81349.88│ 84857.99│ 79825.44│ 83183.88│ 82906.94│
│长期借款 │ 4340.55│ 4996.17│ 4678.92│ 4840.98│ 4180.54│ 4620.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12260.44│ 16304.48│ 19926.64│ 28662.65│ 17749.20│ 15223.11│
│负债合计 │ 97407.25│ 97654.37│ 104784.63│ 108488.08│ 100933.08│ 98130.05│
│实收资本 │ 81321.34│ 81321.34│ 81321.34│ 81620.60│ 81620.60│ 81620.60│
│资本公积金 │ 122404.95│ 122404.95│ 122365.55│ 123179.76│ 123044.32│ 123139.76│
│盈余公积 │ 11246.17│ 11257.21│ 9548.86│ 8984.29│ 7671.32│ 7671.32│
│未分配利润 │ 110414.51│ 107636.28│ 97535.48│ 85974.53│ 49624.93│ 25184.34│
│少数股东权益 │ 9918.44│ 10349.59│ 9500.28│ 10037.37│ 9727.92│ 9772.06│
│归属母公司权益 │ 323347.99│ 326812.06│ 313498.53│ 303780.49│ 264246.39│ 234363.96│
│股东权益合计 │ 333266.42│ 337161.65│ 322998.81│ 313817.85│ 273974.30│ 244136.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66764.18│ 73783.08│ 68191.62│ 106093.82│ 115283.97│ 75946.77│
│存货 │ 57800.83│ 59809.03│ 52687.75│ 53994.89│ 52243.33│ 48935.48│
│应收票据及应收账款 │ 70099.10│ 65980.84│ 54931.35│ 55119.66│ 64334.44│ 60561.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3543.57│ 3486.71│ 2700.49│ 1860.57│ 1892.48│ 1723.54│
│其他应收款 │ 2853.97│ 2902.87│ 2665.28│ 2694.80│ 2790.94│ 2921.76│
│流动资产合计 │ 270664.92│ 260577.09│ 253446.53│ 262057.18│ 256257.44│ 261892.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 93121.16│ 91191.63│ 90766.03│ 93988.99│ 95123.60│ 96259.42│
│在建工程 │ 2400.24│ 1809.89│ 1132.07│ 935.64│ 1189.75│ 1151.71│
│无形资产 │ 10922.67│ 11066.45│ 11265.97│ 11479.92│ 10677.87│ 10811.68│
│商誉 │ 15283.63│ 15489.41│ 15758.56│ 16179.48│ 16359.17│ 16390.12│
│非流动资产合计 │ 160008.76│ 164594.36│ 168024.45│ 172758.83│ 175473.92│ 169544.12│
│资产总计 │ 430673.68│ 425171.46│ 421470.98│ 434816.01│ 431731.37│ 431436.90│
│应付票据及应付账款 │ 35303.14│ 34864.71│ 25137.62│ 28069.41│ 27490.57│ 23423.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8592.58│ 8966.39│ 7846.85│ 7225.10│ 8526.78│ 7162.82│
│流动负债 │ 85146.81│ 84165.79│ 68983.31│ 81349.88│ 81879.36│ 85473.14│
│长期借款 │ 4340.55│ 4462.34│ 4685.19│ 4996.17│ 1413.70│ 1497.38│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12260.44│ 13149.39│ 14564.89│ 16304.48│ 13379.10│ 14772.48│
│负债合计 │ 97407.25│ 97315.18│ 83548.20│ 97654.37│ 95258.45│ 100245.62│
│实收资本 │ 81321.34│ 81321.34│ 81321.34│ 81321.34│ 81321.34│ 81321.34│
│资本公积金 │ 122404.95│ 122404.95│ 122404.95│ 122404.95│ 122404.95│ 122346.93│
│盈余公积 │ 11246.17│ 11244.23│ 11257.21│ 11257.21│ 9548.86│ 9548.86│
│未分配利润 │ 110414.51│ 103946.54│ 111731.00│ 107636.28│ 108489.74│ 103530.28│
│少数股东权益 │ 9918.44│ 9626.86│ 10128.48│ 10349.59│ 10634.27│ 10531.65│
│归属母公司权益 │ 323347.99│ 318229.42│ 327794.30│ 326812.06│ 325838.64│ 320659.64│
│股东权益合计 │ 333266.42│ 327856.28│ 337922.78│ 337161.65│ 336472.91│ 331191.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 206677.32│ 238096.48│ 223813.06│ 202196.15│ 210071.51│ 321320.68│
│营业总成本 │ 187435.41│ 216150.57│ 202384.90│ 177195.61│ 184687.53│ 291876.67│
│营业税金及附加 │ 1317.75│ 1616.14│ 1360.70│ 1378.18│ 1165.34│ 1676.70│
│销售费用 │ 16186.47│ 19975.87│ 18294.94│ 17210.00│ 15337.59│ 14980.32│
│财务费用 │ 2963.95│ 851.27│ 620.03│ -2370.26│ -1355.03│ 1305.60│
│管理费用 │ 16815.01│ 22103.28│ 21597.64│ 18789.78│ 16968.03│ 22559.75│
│资产减值损失 │ 67.20│ -675.07│ 33.87│ -401.04│ 356.42│ -1689.93│
│公允价值变动净收益 │ 35.75│ ---│ ---│ 45.83│ -45.83│ ---│
│投资收益 │ 1768.22│ 2246.61│ 2006.87│ 1247.00│ 543.38│ -3008.55│
│营业利润 │ 20638.96│ 24320.03│ 26381.87│ 41980.08│ 28477.97│ 25722.77│
│营业外收入 │ 11.46│ 35.63│ 38.98│ 123.56│ 32.24│ 177.46│
│营业外支出 │ 37.80│ 724.35│ 87.52│ 60.64│ -303.72│ 175.48│
│利润总额 │ 20612.61│ 23631.32│ 26333.33│ 42043.00│ 28813.93│ 25724.75│
│所得税 │ 2234.61│ 6036.78│ 3592.24│ 3629.12│ 4228.81│ 3973.68│
│净利润 │ 18378.01│ 17594.53│ 22741.09│ 38413.88│ 24585.12│ 21751.07│
│归属母公司净利润 │ 17921.97│ 17095.04│ 22300.56│ 37623.48│ 24440.59│ 20069.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 206677.32│ 129688.55│ 58562.77│ 238096.48│ 177487.82│ 114114.80│
│营业总成本 │ 187435.41│ 117386.27│ 53914.24│ 216150.57│ 159232.64│ 102011.22│
│营业税金及附加 │ 1317.75│ 803.03│ 316.22│ 1616.14│ 1083.94│ 700.62│
│销售费用 │ 16186.47│ 10704.68│ 5407.63│ 19975.87│ 14362.11│ 9385.54│
│财务费用 │ 2963.95│ 2234.24│ 1003.06│ 851.27│ 111.31│ -603.02│
│管理费用 │ 16815.01│ 11228.12│ 5467.92│ 22103.28│ 15813.15│ 10393.99│
│资产减值损失 │ 67.20│ -409.93│ -560.63│ -675.07│ -1062.73│ -476.87│
│公允价值变动净收益 │ 35.75│ 145.04│ 199.97│ ---│ -12.29│ 201.23│
│投资收益 │ 1768.22│ 1118.88│ 440.67│ 2246.61│ 1999.22│ 1318.77│
│营业利润 │ 20638.96│ 12906.70│ 4638.85│ 24320.03│ 20141.79│ 13965.78│
│营业外收入 │ 11.46│ 5.37│ 2.87│ 35.63│ 38.74│ 13.34│
│营业外支出 │ 37.80│ 15.62│ 7.14│ 724.35│ 165.02│ 85.15│
│利润总额 │ 20612.61│ 12896.45│ 4634.59│ 23631.32│ 20015.51│ 13893.97│
│所得税 │ 2234.61│ 1250.15│ 486.26│ 6036.78│ 2943.56│ 1889.00│
│净利润 │ 18378.01│ 11646.30│ 4148.32│ 17594.53│ 17071.95│ 12004.97│
│归属母公司净利润 │ 17921.97│ 11471.52│ 4094.72│ 17095.04│ 16240.15│ 11280.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 198485.40│ 250142.80│ 233093.28│ 207477.16│ 216444.02│ 319791.28│
│经营活动现金流出 │ 179826.60│ 212590.46│ 200174.43│ 180702.51│ 170774.67│ 290079.81│
│经营活动现金流量净额│ 18658.80│ 37552.33│ 32918.85│ 26774.65│ 45669.35│ 29711.47│
│投资活动现金流入 │ 121269.24│ 104907.72│ 70165.16│ 13685.67│ 19243.24│ 22695.70│
│投资活动现金流出 │ 154203.32│ 105445.92│ 104091.68│ 30921.92│ 50208.28│ 27081.73│
│投资活动现金流量净额│ -32934.08│ -538.19│ -33926.52│ -17236.25│ -30965.04│ -4386.03│
│筹资活动现金流入 │ 17705.20│ 45004.89│ 45370.55│ 50248.99│ 31934.26│ 44433.28│
│筹资活动现金流出 │ 40181.81│ 70383.89│ 58667.52│ 54647.52│ 44571.19│ 68520.29│
│筹资活动现金流量净额│ -22476.61│ -25379.00│ -13296.97│ -4398.53│ -12636.92│ -24087.01│
│汇率变动对现金的影响│ -3035.94│ -913.68│ 884.54│ 1866.63│ 3654.84│ -2210.42│
│现金及等价物净增加额│ -39787.83│ 10721.46│ -13420.09│ 7006.50│ 5722.23│ -972.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 198485.40│ 124480.43│ 60811.57│ 250142.80│ 181001.66│ 117761.85│
│经营活动现金流出 │ 179826.60│ 117817.38│ 60797.96│ 212590.46│ 155972.64│ 102033.27│
│经营活动现金流量净额│ 18658.80│ 6663.05│ 13.61│ 37552.33│ 25029.02│ 15728.58│
│投资活动现金流入 │ 121269.24│ 84137.87│ 28823.79│ 104907.72│ 94751.34│ 31701.58│
│投资活动现金流出 │ 154203.32│ 100312.02│ 57809.34│ 105445.92│ 74711.53│ 53591.69│
│投资活动现金流量净额│ -32934.08│ -16174.14│ -28985.55│ -538.19│ 20039.81│ -21890.10│
│筹资活动现金流入 │ 17705.20│ 13129.95│ 5249.07│ 45004.89│ 30818.07│ 26496.07│
│筹资活动现金流出 │ 40181.81│ 33930.31│ 12676.38│ 70383.89│ 56809.24│ 40879.83│
│筹资活动现金流量净额│ -22476.61│ -20800.37│ -7427.31│ -25379.00│ -25991.17│ -14383.76│
│汇率变动对现金的影响│ -3035.94│ -2434.39│ -1470.99│ -913.68│ 178.95│ 441.73│
│现金及等价物净增加额│ -39787.83│ -32745.85│ -37870.24│ 10721.46│ 19256.60│ -20103.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50804.65│ 21.34│ 3362.97│ 19.67│
│二季报 │ 63310.15│ 26.59│ 7917.72│ 46.32│
│三季报 │ 63373.01│ 26.62│ 4959.46│ 29.01│
│四季报 │ 60608.67│ 25.46│ 854.89│ 5.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42502.37│ 18.99│ 3507.16│ 15.73│
│二季报 │ 55024.85│ 24.59│ 6303.12│ 28.26│
│三季报 │ 65819.57│ 29.41│ 6308.71│ 28.29│
│四季报 │ 60466.28│ 27.02│ 6181.56│ 27.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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