财务分析☆ ◇300232 洲明科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2199.27│ 6316.20│ 9988.63│ 14447.10│ 6362.74│ 18226.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9988.63│ 14447.10│ 6362.74│ 18263.15│
│净利润增长率(%) │ -82.57│ -36.77│ -30.86│ 127.06│ -65.16│ 54.75│
│扣非净利润(万) │ -12206.86│ 1647.14│ 11335.25│ 15312.34│ 5333.51│ 11210.17│
│营业总收(未调整:万) │ 555995.53│ 809346.86│ 777364.36│ 741031.38│ 707594.54│ 722909.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 777364.36│ 741031.38│ 707594.54│ 722909.42│
│总营收同比增长率(%) │ -1.13│ 4.11│ 4.90│ 4.73│ -2.12│ 45.69│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 1.35│ 2.11│ 3.09│ 1.37│ 4.24│
│资产负债比率(%) │ 57.03│ 55.61│ 55.40│ 54.51│ 53.36│ 57.12│
│净利润现金含量(%) │ 1447.15│ 743.46│ 836.46│ 565.70│ 1105.13│ 8.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0202│ 0.0600│ 0.0900│ 0.1300│ 0.0600│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1120│ 0.0200│ 0.1000│ 0.1400│ 0.0500│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0202│ 0.0581│ 0.0915│ 0.1320│ 0.0582│ 0.1666│
│每股资本公积金(元) │ 1.5272│ 1.5267│ 1.5200│ 1.5230│ 1.5336│ 1.5363│
│每股未分配利润(元) │ 1.5156│ 1.5193│ 1.7246│ 1.6825│ 1.5692│ 1.5377│
│每股净资产(元) │ 4.2296│ 4.2288│ 4.3737│ 4.3227│ 4.2282│ 4.2365│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2919│ 0.4318│ 0.7657│ 0.7470│ 0.6427│ 0.0136│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2199.27│ 3222.90│ -8295.68│ 6316.20│ 12614.92│ 12114.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12614.92│ 12114.86│
│净利润增长率(%) │ -82.57│ -73.40│ -252.00│ -36.77│ -1.21│ 20.61│
│扣非净利润(万) │ -12206.86│ -8466.86│ -12061.10│ 1647.14│ 12999.78│ 14201.90│
│营业总收(未调整:万) │ 555995.53│ 355079.44│ 140027.93│ 809346.86│ 562337.82│ 365752.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 562337.82│ 365752.22│
│总营收同比增长率(%) │ -1.13│ -2.92│ -11.17│ 4.11│ 3.74│ 7.38│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 0.70│ -1.82│ 1.35│ 2.67│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 57.03│ 54.78│ 54.00│ 55.61│ 57.16│ 56.94│
│净利润现金含量(%) │ 1447.15│ 456.46│ 295.70│ 743.46│ 75.65│ -39.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0202│ 0.0300│ -0.0800│ 0.0600│ 0.1156│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1120│ -0.0800│ -0.1109│ 0.0200│ 0.1191│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0202│ 0.0296│ -0.0763│ 0.0581│ 0.1156│ 0.1110│
│每股资本公积金(元) │ 1.5272│ 1.5350│ 1.5319│ 1.5267│ 1.5346│ 1.5298│
│每股未分配利润(元) │ 1.5156│ 1.5290│ 1.4430│ 1.5193│ 1.6013│ 1.5967│
│每股净资产(元) │ 4.2296│ 4.2531│ 4.1574│ 4.2288│ 4.2624│ 4.2513│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2919│ 0.1353│ -0.2256│ 0.4318│ 0.0875│ -0.0435│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.08│ 1.08│ 1.17│ 1.29│ 1.34│ 1.29│
│速动比率 │ 0.70│ 0.77│ 0.84│ 0.99│ 0.95│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 57.03│ 55.61│ 55.40│ 54.51│ 53.36│ 57.12│
│产权比率 │ 1.31│ 1.24│ 1.23│ 1.19│ 1.14│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.09│ 0.15│ 0.16│ 0.15│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.08│ 1.09│ 1.09│ 1.08│ 1.08│ 1.10│
│速动比率 │ 0.70│ 0.74│ 0.72│ 0.77│ 0.68│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 57.03│ 54.78│ 54.00│ 55.61│ 57.16│ 56.94│
│产权比率 │ 1.31│ 1.20│ 1.16│ 1.24│ 1.31│ 1.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ -0.05│ 0.09│ 0.02│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.42│ 4.18│ 3.73│ 3.96│ 3.93│ 4.31│
│存货周转率 │ 2.14│ 3.46│ 3.26│ 3.06│ 2.37│ 2.82│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 1.33│ 1.19│ 1.13│ 1.03│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 3.31│ 3.80│ 4.45│ 5.59│ 7.11│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.78│ 0.74│ 0.73│ 0.69│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.42│ 2.08│ 0.84│ 4.18│ 2.85│ 1.78│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.54│ 0.62│ 3.46│ 1.99│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.62│ 0.25│ 1.33│ 0.89│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.15│ 1.38│ 0.54│ 3.31│ 2.30│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.35│ 0.14│ 0.78│ 0.53│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ 1.37│ 2.09│ 3.05│ 1.38│ 3.93│
│销售毛利率 │ 25.58│ 25.91│ 29.11│ 28.80│ 26.80│ 24.27│
│营业利润率 │ 0.52│ 1.44│ 1.70│ 2.35│ 0.94│ 2.95│
│销售净利率 │ 0.31│ 0.67│ 1.07│ 1.73│ 0.73│ 2.33│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.52│ 0.80│ 1.27│ 0.50│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ 0.70│ -1.83│ 1.37│ 2.71│ 2.61│
│销售毛利率 │ 25.58│ 25.19│ 23.27│ 25.91│ 27.74│ 28.32│
│营业利润率 │ 0.52│ 0.80│ -7.67│ 1.44│ 2.77│ 4.01│
│销售净利率 │ 0.31│ 0.87│ -6.18│ 0.67│ 2.07│ 3.14│
│总资产净利率 │ 0.17│ 0.30│ -0.87│ 0.52│ 1.10│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.13│ 4.11│ 4.90│ 4.73│ -2.12│ 45.69│
│营业利润增长率 │ -81.40│ -11.82│ -24.10│ 163.03│ -68.93│ 66.65│
│净利润增长率 │ -82.57│ -36.77│ -30.86│ 127.06│ -65.16│ 54.75│
│净资产增长率 │ 0.28│ -3.64│ 0.90│ 2.24│ -0.20│ 31.13│
│总资产增长率 │ 3.74│ -3.30│ 2.52│ 4.59│ -8.64│ 32.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.13│ -2.92│ -11.17│ 4.11│ 3.74│ 7.38│
│营业利润增长率 │ -81.40│ -80.69│ -274.91│ -11.82│ 1.32│ 24.79│
│净利润增长率 │ -82.57│ -73.40│ -252.00│ -36.77│ -1.21│ 20.61│
│净资产增长率 │ 0.28│ 0.57│ -1.69│ -3.64│ -2.54│ -2.80│
│总资产增长率 │ 3.74│ -1.00│ -4.97│ -3.30│ 1.22│ 0.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇率变动 │ 17044.39│ -6877.48│ 347.83│
│投资收益 │出售金融资产和权│ 6848.93│ -1378.89│ 596.70│
│ │益法核算的长期股│ │ │ │
│ │权投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│外汇衍生品及交易│ 4749.04│ -464.68│ 1122.00│
│收益 │性金融资产的公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减值损失│ 229.02│ -12268.37│ 101.87│
│ │转回 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置净收益减│ -122.47│ 209.05│ -158.59│
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │赔偿收款较同期减│ 494.20│ 961.64│ -48.61│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │应纳税所得额较同│ 1389.37│ 4545.24│ -69.43│
│ │期减少 │ │ │ │
│少数股东损益│少数股东持股的子│ -480.60│ -962.67│ 50.08│
│ │公司净亏损减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款现金增加│ 31826.70│ 9542.76│ 233.52│
│的现金流量净│、购买商品及接受│ │ │ │
│额 │劳务支付的现金减│ │ │ │
│ │少及退税款较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│股票投资、股权投│ -6842.39│ -24777.22│ 72.38│
│的现金流量净│资及外汇投资变动│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利支付的现│ -12100.81│ -40528.60│ 70.14│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│公司增加股权投资│ 16547.25│ 9577.59│ 72.77│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│外汇衍生品因汇率│ 5202.06│ 2661.80│ 95.43│
│ │变动所产生的影响│ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票减少│ 1806.51│ 3071.95│ -41.19│
│应收款项融资│商业承兑汇票减少│ 3817.78│ 9150.24│ -58.28│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 11240.24│ 7719.59│ 45.61│
│存货 │公司备货增加 │ 221321.96│ 166032.15│ 33.30│
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 22778.24│ 16425.84│ 38.67│
│在建工程 │建造生产基地 │ 23524.52│ 14924.22│ 57.63│
│使用权资产 │租赁到期影响 │ 5524.41│ 8043.52│ -31.32│
│衍生金融负债│外汇衍生品因汇率│ 3195.58│ 711.67│ 349.03│
│ │变动所产生的影响│ │ │ │
│合同负债 │客户预付货款增加│ 64801.10│ 38803.32│ 67.00│
│租赁负债 │租赁到期影响 │ 2616.58│ 4296.63│ -39.10│
│预计负债 │对外提供经销商担│ 469.35│ 1165.00│ -59.71│
│ │保变动 │ │ │ │
│库存股 │本期回购库存股 │ 1554.12│ 1000.13│ 55.39│
│其他综合收益│外币报表折算 │ 523.09│ -525.13│ 199.61│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 145962.11│ 161724.34│ -9.75│
│应收款项 │--- │ 163912.45│ 176838.04│ -7.31│
│合同资产 │--- │ 7694.65│ 12093.02│ -36.37│
│存货 │--- │ 180015.85│ 166032.15│ 8.42│
│投资性房地产│--- │ 16062.52│ 16359.51│ -1.82│
│长期股权投资│--- │ 44674.44│ 38400.66│ 16.34│
│固定资产 │--- │ 254482.11│ 261979.76│ -2.86│
│在建工程 │--- │ 19206.13│ 14924.22│ 28.69│
│使用权资产 │--- │ 6347.88│ 8043.52│ -21.08│
│短期借款 │--- │ 31465.39│ 33064.37│ -4.84│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 61664.69│ 38803.32│ 58.92│
│长期借款 │--- │ 18836.17│ 20723.43│ -9.11│
│租赁负债 │--- │ 3252.39│ 4296.63│ -24.30│
│营业收入 │--- │ 355079.44│ 365752.22│ -2.92│
│营业成本 │--- │ 265630.96│ 262175.80│ 1.32│
│销售费用 │--- │ 46183.00│ 47429.77│ -2.63│
│管理费用 │--- │ 18566.64│ 17703.57│ 4.88│
│财务费用 │汇率变动 │ 12648.95│ -8845.41│ 243.00│
│所得税费用 │利润下降 │ 29.35│ 3702.52│ -99.21│
│研发投入 │--- │ 17242.30│ 17430.59│ -1.08│
│经营活动产生│公司收到的税费返│ 14711.27│ -4743.23│ 410.15│
│的现金流量净│还和收到其他与经│ │ │ │
│额 │营活动有关的现金│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司取得投资收益│ -6141.19│ -20072.19│ 69.40│
│的现金流量净│收到的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加，购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金和投资支│ │ │ │
│ │付的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润或│ -8326.35│ -30359.69│ 72.57│
│的现金流量净│偿付利息支付的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期减少│ │ │ │
│现金及现金等│公司收到的税费返│ -3075.84│ -52241.85│ 94.11│
│价物净增加额│还，收到其他与经│ │ │ │
│ │营活动有关的现金│ │ │ │
│ │，取得投资收益收│ │ │ │
│ │到的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加，购建固定│ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金和分配股利│ │ │ │
│ │、利润或偿付利息│ │ │ │
│ │支付的现金较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167227.11│ 161724.34│ 174874.86│ 218985.03│ 172794.88│ 159188.59│
│存货 │ 221321.96│ 166032.15│ 180780.74│ 157442.64│ 187644.61│ 248779.57│
│应收票据及应收账款 │ 150157.52│ 179909.98│ 212139.89│ 211516.78│ 174035.26│ 197886.92│
│合同资产 │ 11120.28│ 12093.02│ 19388.48│ 38128.14│ 55846.36│ 58856.11│
│预付款项 │ 11240.24│ 7719.59│ 5363.84│ 8993.40│ 20746.47│ 25203.48│
│其他应收款 │ 12047.39│ 12217.80│ 18824.84│ 14831.14│ 15048.02│ 11015.69│
│流动资产合计 │ 621459.83│ 577512.35│ 640826.53│ 666716.30│ 645077.23│ 730050.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36374.02│ 38400.66│ 40340.23│ 45178.85│ 40083.98│ 42403.48│
│固定资产净额 │ 254368.80│ 261979.76│ 226643.73│ 182480.06│ 150424.87│ 102771.12│
│在建工程 │ 23524.52│ 14924.22│ 40877.44│ 27605.93│ 47479.06│ 86491.24│
│无形资产 │ 19639.24│ 20022.27│ 21333.40│ 22145.85│ 22163.49│ 22163.80│
│商誉 │ 9850.08│ 9850.08│ 11258.39│ 13452.42│ 13723.61│ 25106.96│
│非流动资产合计 │ 438667.43│ 444439.87│ 416028.21│ 364182.21│ 340627.13│ 347682.72│
│资产总计 │ 1060127.27│ 1021952.22│ 1056854.74│ 1030898.51│ 985704.36│ 1077733.04│
│应付票据及应付账款 │ 419336.38│ 396079.33│ 392739.33│ 341129.67│ 310860.69│ 403692.02│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 64801.10│ 38803.32│ 50013.65│ 48313.76│ 51040.20│ 55132.56│
│流动负债 │ 573105.53│ 533583.36│ 545655.59│ 515324.56│ 481386.87│ 564520.78│
│长期借款 │ 19561.44│ 20723.43│ 24267.75│ 23527.02│ 17463.12│ 31638.11│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31447.51│ 34685.99│ 39806.38│ 46619.07│ 44549.95│ 51117.32│
│负债合计 │ 604553.05│ 568269.34│ 585461.97│ 561943.63│ 525936.82│ 615638.10│
│实收资本 │ 109030.50│ 108744.72│ 109110.71│ 109408.95│ 109408.95│ 109408.95│
│资本公积金 │ 166508.51│ 166024.99│ 165851.15│ 166625.36│ 167789.40│ 168088.92│
│盈余公积 │ 21398.07│ 21398.07│ 18193.73│ 17732.00│ 17319.92│ 17097.01│
│未分配利润 │ 165244.09│ 165217.02│ 188171.57│ 184083.37│ 171681.98│ 168233.21│
│少数股东权益 │ -5575.91│ -6176.66│ -5822.71│ -3986.42│ -2833.53│ -1415.47│
│归属母公司权益 │ 461150.13│ 459859.54│ 477215.48│ 472941.30│ 462601.06│ 463510.41│
│股东权益合计 │ 455574.22│ 453682.87│ 471392.77│ 468954.87│ 459767.54│ 462094.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167227.11│ 145962.11│ 118327.44│ 161724.34│ 125139.43│ 120834.91│
│存货 │ 221321.96│ 180015.85│ 182355.42│ 166032.15│ 227669.22│ 223047.02│
│应收票据及应收账款 │ 150157.52│ 165513.10│ 158934.79│ 179909.98│ 186103.44│ 202571.94│
│合同资产 │ 11120.28│ 7694.65│ 11666.47│ 12093.02│ 15554.80│ 16910.64│
│预付款项 │ 11240.24│ 10940.25│ 9312.22│ 7719.59│ 9439.43│ 7275.14│
│其他应收款 │ 12047.39│ 10474.73│ 9356.54│ 12217.80│ 14912.97│ 15882.84│
│流动资产合计 │ 621459.83│ 568221.83│ 533888.24│ 577512.35│ 618731.99│ 622712.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36374.02│ 44674.44│ 38379.29│ 38400.66│ 41977.01│ 39355.20│
│固定资产净额 │ 254368.80│ 254482.11│ 257838.76│ 261979.76│ 261414.54│ 228871.59│
│在建工程 │ 23524.52│ 19206.13│ 16913.82│ 14924.22│ 21635.51│ 55864.44│
│无形资产 │ 19639.24│ 19839.90│ 19690.72│ 20022.27│ 20373.13│ 20705.93│
│商誉 │ 9850.08│ 9850.08│ 9850.08│ 9850.08│ 11258.39│ 11258.39│
│非流动资产合计 │ 438667.43│ 443482.66│ 437228.88│ 444439.87│ 450969.97│ 439447.68│
│资产总计 │ 1060127.27│ 1011704.49│ 971117.12│ 1021952.22│ 1069701.96│ 1062160.10│
│应付票据及应付账款 │ 419336.38│ 369829.67│ 357603.88│ 396079.33│ 403415.87│ 405909.02│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 64801.10│ 61664.69│ 48815.31│ 38803.32│ 59837.83│ 50918.63│
│流动负债 │ 573105.53│ 522513.35│ 488092.28│ 533583.36│ 575444.96│ 568180.12│
│长期借款 │ 19561.44│ 18836.17│ 22549.53│ 20723.43│ 21288.19│ 21930.10│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31447.51│ 31690.87│ 36340.55│ 34685.99│ 35984.86│ 36657.33│
│负债合计 │ 604553.05│ 554204.22│ 524432.82│ 568269.34│ 611429.82│ 604837.45│
│实收资本 │ 109030.50│ 108744.72│ 108744.72│ 108744.72│ 109110.71│ 109110.71│
│资本公积金 │ 166508.51│ 166919.84│ 166590.16│ 166024.99│ 167446.15│ 166916.13│
│盈余公积 │ 21398.07│ 21398.07│ 21398.07│ 21398.07│ 18193.73│ 18193.73│
│未分配利润 │ 165244.09│ 166267.72│ 156921.34│ 165217.02│ 174720.08│ 174220.02│
│少数股东权益 │ -5575.91│ -4998.51│ -5415.49│ -6176.66│ -6802.20│ -6542.50│
│归属母公司权益 │ 461150.13│ 462498.78│ 452099.79│ 459859.54│ 465074.34│ 463865.16│
│股东权益合计 │ 455574.22│ 457500.27│ 446684.30│ 453682.87│ 458272.14│ 457322.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 555995.53│ 809346.86│ 777364.36│ 741031.38│ 707594.54│ 722909.42│
│营业总成本 │ 563114.28│ 777807.82│ 728546.29│ 701493.16│ 671208.85│ 693326.88│
│营业税金及附加 │ 3579.14│ 6614.96│ 6568.80│ 5461.66│ 4389.48│ 2676.68│
│销售费用 │ 70914.67│ 96827.89│ 95188.67│ 99533.55│ 85065.71│ 71729.59│
│财务费用 │ 17044.39│ -3706.27│ -1341.17│ -3378.45│ -5546.93│ 8781.74│
│管理费用 │ 31414.66│ 40366.28│ 39484.31│ 32109.57│ 34427.22│ 32245.77│
│资产减值损失 │ -4256.03│ -14711.77│ -18541.74│ -15139.17│ -26795.20│ -20452.66│
│公允价值变动净收益 │ 4749.04│ 1236.78│ 14261.69│ -4247.10│ -2391.94│ 515.21│
│投资收益 │ 6848.93│ -1903.11│ -26400.23│ 4052.81│ 5988.06│ 16975.46│
│营业利润 │ 2894.21│ 11672.45│ 13236.53│ 17440.41│ 6630.62│ 21337.64│
│营业外收入 │ 494.20│ 1633.22│ 605.40│ 923.40│ 597.00│ 760.47│
│营业外支出 │ 280.37│ 555.16│ 496.98│ 746.25│ 873.98│ 513.05│
│利润总额 │ 3108.04│ 12750.51│ 13344.95│ 17617.56│ 6353.64│ 21585.06│
│所得税 │ 1389.37│ 7360.92│ 5010.95│ 4801.44│ 1163.67│ 4775.25│
│净利润 │ 1718.67│ 5389.59│ 8334.01│ 12816.13│ 5189.97│ 16809.81│
│归属母公司净利润 │ 2199.27│ 6316.20│ 9988.63│ 14447.10│ 6362.74│ 18226.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 555995.53│ 355079.44│ 140027.93│ 809346.86│ 562337.82│ 365752.22│
│营业总成本 │ 563114.28│ 362549.77│ 155103.52│ 777807.82│ 529436.30│ 338597.33│
│营业税金及附加 │ 3579.14│ 2277.91│ 1015.81│ 6614.96│ 4467.34│ 2703.01│
│销售费用 │ 70914.67│ 46183.00│ 22150.61│ 96827.89│ 70342.86│ 47429.77│
│财务费用 │ 17044.39│ 12648.95│ 7414.15│ -3706.27│ -6877.48│ -8845.41│
│管理费用 │ 31414.66│ 18566.64│ 8872.18│ 40366.28│ 27707.30│ 17703.57│
│资产减值损失 │ -4256.03│ -3115.92│ -1646.54│ -14711.77│ -6075.15│ -6102.48│
│公允价值变动净收益 │ 4749.04│ 4082.02│ 1907.50│ 1236.78│ -464.68│ -1514.07│
│投资收益 │ 6848.93│ 7532.10│ 950.12│ -1903.11│ -1378.89│ -3022.02│
│营业利润 │ 2894.21│ 2831.65│ -10737.45│ 11672.45│ 15560.37│ 14664.99│
│营业外收入 │ 494.20│ 403.99│ 46.09│ 1633.22│ 961.64│ 738.47│
│营业外支出 │ 280.37│ 120.31│ 63.75│ 555.16│ 324.53│ 209.56│
│利润总额 │ 3108.04│ 3115.32│ -10755.11│ 12750.51│ 16197.49│ 15193.91│
│所得税 │ 1389.37│ 29.35│ -2095.04│ 7360.92│ 4545.24│ 3702.52│
│净利润 │ 1718.67│ 3085.97│ -8660.07│ 5389.59│ 11652.25│ 11491.38│
│归属母公司净利润 │ 2199.27│ 3222.90│ -8295.68│ 6316.20│ 12614.92│ 12114.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 603608.17│ 829386.39│ 806470.60│ 728520.57│ 763793.30│ 716509.61│
│经营活动现金流出 │ 571781.47│ 782427.94│ 722919.64│ 646793.38│ 693476.56│ 715023.82│
│经营活动现金流量净额│ 31826.70│ 46958.44│ 83550.96│ 81727.19│ 70316.74│ 1485.79│
│投资活动现金流入 │ 29773.71│ 16651.59│ 20263.32│ 10163.14│ 19240.44│ 2082.69│
│投资活动现金流出 │ 36616.10│ 40057.45│ 95026.83│ 51223.30│ 43933.43│ 50954.60│
│投资活动现金流量净额│ -6842.39│ -23405.86│ -74763.51│ -41060.16│ -24692.99│ -48871.91│
│筹资活动现金流入 │ 31678.15│ 44054.69│ 42235.92│ 88462.90│ 59602.70│ 139847.13│
│筹资活动现金流出 │ 43778.96│ 84962.12│ 89486.61│ 93236.47│ 80369.01│ 80905.06│
│筹资活动现金流量净额│ -12100.81│ -40907.43│ -47250.70│ -4773.57│ -20766.31│ 58942.07│
│汇率变动对现金的影响│ -4695.59│ 3260.43│ 2761.36│ 1009.42│ 388.52│ -224.34│
│现金及等价物净增加额│ 8187.91│ -14094.42│ -35701.89│ 36902.88│ 25245.96│ 11331.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 603608.17│ 412242.65│ 182064.19│ 829386.39│ 590920.98│ 383881.55│
│经营活动现金流出 │ 571781.47│ 397531.38│ 206594.30│ 782427.94│ 581378.23│ 388624.77│
│经营活动现金流量净额│ 31826.70│ 14711.27│ -24530.11│ 46958.44│ 9542.76│ -4743.23│
│投资活动现金流入 │ 29773.71│ 16093.00│ 5337.01│ 16651.59│ 11230.58│ 9986.13│
│投资活动现金流出 │ 36616.10│ 22234.19│ 8617.31│ 40057.45│ 36007.81│ 30058.32│
│投资活动现金流量净额│ -6842.39│ -6141.19│ -3280.30│ -23405.86│ -24777.22│ -20072.19│
│筹资活动现金流入 │ 31678.15│ 28725.00│ 8680.00│ 44054.69│ 24851.00│ 24831.00│
│筹资活动现金流出 │ 43778.96│ 37051.35│ 12238.67│ 84962.12│ 65379.60│ 55190.69│
│筹资活动现金流量净额│ -12100.81│ -8326.35│ -3558.67│ -40907.43│ -40528.60│ -30359.69│
│汇率变动对现金的影响│ -4695.59│ -3319.58│ -1503.61│ 3260.43│ 3406.56│ 2933.26│
│现金及等价物净增加额│ 8187.91│ -3075.84│ -32872.69│ -14094.42│ -52356.51│ -52241.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 157630.05│ 19.48│ 5457.67│ 86.41│
│二季报 │ 208122.16│ 25.71│ 6657.19│ 105.40│
│三季报 │ 196585.60│ 24.29│ 500.05│ 7.92│
│四季报 │ 247009.04│ 30.52│ -6298.71│ -99.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 149225.15│ 19.20│ 1942.67│ 19.45│
│二季报 │ 191393.66│ 24.62│ 8102.37│ 81.12│
│三季报 │ 201430.45│ 25.91│ 2723.88│ 27.27│
│四季报 │ 235315.10│ 30.27│ -2780.28│ -27.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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