财务分析☆ ◇300233 金城医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14453.66│ 4418.63│ 19678.08│ 17470.94│ 27336.46│ 10798.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19678.08│ 17470.94│ 27336.53│ 10798.41│
│净利润增长率(%) │ 357.73│ -77.55│ 12.63│ -36.09│ 153.15│ 122.09│
│扣非净利润(万) │ 6809.79│ 3016.32│ 17990.45│ 15818.27│ 26417.67│ 9526.36│
│营业总收(未调整:万) │ 202949.91│ 273692.72│ 337338.74│ 353831.25│ 350571.70│ 313845.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 337338.74│ 353831.25│ 350571.70│ 313845.43│
│总营收同比增长率(%) │ 5.05│ -18.87│ -4.66│ 0.93│ 11.70│ 5.96│
│加权净资产收益率(%) │ 3.89│ 1.19│ 5.30│ 4.75│ 7.81│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 28.26│ 31.63│ 36.09│ 37.19│ 34.80│
│净利润现金含量(%) │ 186.73│ 723.39│ 150.72│ 380.10│ 93.51│ 404.86│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.1200│ 0.5200│ 0.4500│ 0.7100│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1774│ 0.0800│ 0.4700│ 0.4100│ 0.6800│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3765│ 0.1151│ 0.5126│ 0.4551│ 0.7056│ 0.2787│
│每股资本公积金(元) │ 6.0707│ 6.0707│ 6.0637│ 6.0637│ 6.1878│ 6.2060│
│每股未分配利润(元) │ 2.2557│ 2.0274│ 2.3571│ 2.1837│ 1.8962│ 1.4334│
│每股净资产(元) │ 9.7744│ 9.5432│ 9.8131│ 9.6754│ 9.3117│ 8.7619│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7031│ 0.8327│ 0.7726│ 1.7299│ 0.6598│ 1.1285│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14453.66│ 13887.35│ 5779.45│ 4418.63│ 3157.71│ 4338.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3157.71│ 4338.32│
│净利润增长率(%) │ 357.73│ 220.11│ 64.87│ -77.55│ -79.10│ -66.78│
│扣非净利润(万) │ 6809.79│ 6619.99│ 5331.59│ 3016.32│ 2190.98│ 3873.05│
│营业总收(未调整:万) │ 202949.91│ 144724.46│ 75042.16│ 273692.72│ 193202.56│ 136024.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 193202.56│ 136024.07│
│总营收同比增长率(%) │ 5.05│ 6.40│ 3.95│ -18.87│ -23.19│ -22.65│
│加权净资产收益率(%) │ 3.89│ 3.72│ 1.57│ 1.19│ 0.85│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 25.43│ 27.38│ 28.26│ 27.69│ 28.75│
│净利润现金含量(%) │ 186.73│ 139.53│ 151.40│ 723.39│ 583.28│ 240.57│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.3700│ 0.1500│ 0.1200│ 0.0800│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1774│ 0.1700│ 0.1389│ 0.0800│ 0.0571│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3765│ 0.3618│ 0.1506│ 0.1151│ 0.0823│ 0.1130│
│每股资本公积金(元) │ 6.0707│ 6.0707│ 6.0707│ 6.0707│ 6.0637│ 6.0637│
│每股未分配利润(元) │ 2.2557│ 2.2409│ 2.1779│ 2.0274│ 2.0441│ 2.1737│
│每股净资产(元) │ 9.7744│ 9.7595│ 9.6972│ 9.5432│ 9.5089│ 9.6321│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7031│ 0.5048│ 0.2279│ 0.8327│ 0.4798│ 0.2719│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 1.71│ 1.83│ 1.48│ 1.36│ 1.51│
│速动比率 │ 1.57│ 1.33│ 1.35│ 1.17│ 1.02│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 28.26│ 31.63│ 36.09│ 37.19│ 34.80│
│产权比率 │ 0.32│ 0.40│ 0.47│ 0.57│ 0.60│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.26│ 0.24│ 0.42│ 0.15│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.04│ 1.91│ 1.73│ 1.71│ 1.75│ 1.83│
│速动比率 │ 1.57│ 1.48│ 1.38│ 1.33│ 1.26│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 23.70│ 25.43│ 27.38│ 28.26│ 27.69│ 28.75│
│产权比率 │ 0.32│ 0.35│ 0.38│ 0.40│ 0.39│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.17│ 0.07│ 0.26│ 0.17│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.31│ 4.95│ 5.72│ 5.95│ 5.95│ 4.86│
│存货周转率 │ 2.80│ 3.29│ 3.67│ 3.69│ 3.89│ 4.40│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 1.26│ 1.46│ 1.51│ 1.58│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 1.25│ 1.49│ 1.52│ 1.74│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.51│ 0.59│ 0.60│ 0.63│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.31│ 2.92│ 1.39│ 4.95│ 3.90│ 2.69│
│存货周转率 │ 2.80│ 1.97│ 1.08│ 3.29│ 2.19│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.68│ 0.35│ 1.26│ 0.93│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 0.70│ 0.36│ 1.25│ 0.87│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.14│ 0.51│ 0.36│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.85│ 1.21│ 5.22│ 4.70│ 7.58│ 3.18│
│销售毛利率 │ 34.30│ 36.04│ 40.13│ 43.73│ 46.22│ 52.62│
│营业利润率 │ 8.98│ 3.08│ 7.92│ 6.38│ 10.09│ 6.69│
│销售净利率 │ 7.18│ 1.54│ 6.16│ 5.46│ 8.15│ 3.92│
│总资产净利率 │ 2.86│ 0.78│ 3.61│ 3.29│ 5.15│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.85│ 3.71│ 1.55│ 1.21│ 0.87│ 1.17│
│销售毛利率 │ 34.30│ 35.36│ 34.61│ 36.04│ 36.23│ 36.13│
│营业利润率 │ 8.98│ 12.08│ 10.26│ 3.08│ 2.74│ 4.57│
│销售净利率 │ 7.18│ 9.78│ 7.86│ 1.54│ 1.74│ 3.31│
│总资产净利率 │ 2.86│ 2.75│ 1.13│ 0.78│ 0.63│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.05│ -18.87│ -4.66│ 0.93│ 11.70│ 5.96│
│营业利润增长率 │ 244.68│ -68.47│ 18.28│ -36.16│ 68.43│ 150.64│
│净利润增长率 │ 357.73│ -77.55│ 12.63│ -36.09│ 153.15│ 122.09│
│净资产增长率 │ 2.42│ -2.75│ 1.42│ 2.96│ 6.27│ -1.27│
│总资产增长率 │ -3.69│ -7.39│ -5.26│ 1.54│ 10.44│ 5.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.05│ 6.40│ 3.95│ -18.87│ -23.19│ -22.65│
│营业利润增长率 │ 244.68│ 181.37│ 53.72│ -68.47│ -72.92│ -61.84│
│净利润增长率 │ 357.73│ 220.11│ 64.87│ -77.55│ -79.10│ -66.78│
│净资产增长率 │ 2.42│ 2.27│ 1.61│ -2.75│ -3.10│ -1.84│
│总资产增长率 │ -3.69│ -1.58│ 0.39│ -7.39│ -8.28│ -5.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │报告期集采持续推│ 16547.20│ 24061.25│ -31.23│
│ │进，市场管理及推│ │ │ │
│ │广维护费减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 1167.97│ 268.37│ 335.21│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期金城金素及│ 2405.80│ 96.14│ 2402.31│
│ │榄都药业补偿性资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期部分应收款项│ 301.67│ 1220.34│ -75.28│
│ │收回，冲回坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期开发支出计│ -4946.93│ -1786.00│ -176.98│
│ │提减值准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期转让批文收│ 4798.58│ -38.88│ 12440.52│
│ │益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳税所得│ 3529.07│ 1697.98│ 107.84│
│ │额增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期支付职工薪│ 26988.89│ 18418.23│ 46.53│
│的现金流量净│酬现金支出减少及│ │ │ │
│额 │制剂板块金城金素│ │ │ │
│ │购买商品接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期转让无形资│ -9017.21│ -13738.30│ 34.36│
│的现金流量净│产现金流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│报告期购买结构性│ 16000.00│ 7000.00│ 128.57│
│产 │存款增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期质押票据解│ ---│ 3139.21│ -100.00│
│ │付 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到的银行│ 21794.34│ 12552.01│ 73.63│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期金城金素及│ 1539.89│ 620.59│ 148.14│
│ │榄都药业补偿性资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 2962.60│ 336.20│ 781.20│
│使用权资产 │报告期部分租赁合│ 363.81│ 712.60│ -48.95│
│ │同终止及使用权资│ │ │ │
│ │产计提折旧 │ │ │ │
│开发支出 │报告期在研项目形│ 8631.67│ 13886.16│ -37.84│
│ │成无形资产及计提│ │ │ │
│ │减值 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期子公司弥补│ 3134.93│ 4760.22│ -34.14│
│产 │前期亏损，递延所│ │ │ │
│ │得税资产转回 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末较去年│ 2360.43│ 3456.91│ -31.72│
│ │年末应交增值税与│ │ │ │
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期归还一年内│ 10300.78│ 17043.69│ -39.56│
│非流动负债 │到期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │报告期长期借款重│ 1647.13│ 8552.28│ -80.74│
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期部分租赁合│ 32.49│ 340.01│ -90.44│
│ │同终止及部分租赁│ │ │ │
│ │负债重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债列示 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 96333.45│ 82579.81│ 16.65│
│应收款项 │--- │ 45747.74│ 53488.65│ -14.47│
│存货 │--- │ 48659.00│ 46460.74│ 4.73│
│长期股权投资│--- │ 1826.63│ 1840.05│ -0.73│
│固定资产 │--- │ 202084.70│ 213760.81│ -5.46│
│在建工程 │--- │ 1646.67│ 336.20│ 389.78│
│使用权资产 │--- │ 606.93│ 712.60│ -14.83│
│短期借款 │--- │ 8004.55│ 12007.69│ -33.34│
│合同负债 │--- │ 3771.27│ 4077.92│ -7.52│
│长期借款 │--- │ 1697.07│ 8552.28│ -80.16│
│租赁负债 │--- │ 238.61│ 340.01│ -29.82│
│营业收入 │--- │ 144724.46│ 136024.07│ 6.40│
│营业成本 │--- │ 93546.47│ 86877.18│ 7.68│
│销售费用 │--- │ 11749.83│ 16034.31│ -26.72│
│管理费用 │--- │ 15628.31│ 18793.59│ -16.84│
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 876.54│ 104.96│ 735.10│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳税所得│ 3188.71│ 1481.89│ 115.18│
│ │额增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6817.60│ 7780.60│ -12.38│
│经营活动产生│报告期支付职工薪│ 19377.52│ 10436.79│ 85.67│
│的现金流量净│酬现金支出减少及│ │ │ │
│额 │制剂板块金城金素│ │ │ │
│ │购买商品接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期持有的结构性│ 8336.67│ -2702.15│ 408.52│
│的现金流量净│存款于报告期到期│ │ │ │
│额 │解付及报告期转让│ │ │ │
│ │无形资产现金流入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还借款所│ -10539.51│ -26354.12│ 60.01│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 16988.38│ -18432.70│ 192.16│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78261.41│ 82579.81│ 91767.10│ 102463.46│ 85902.82│ 98108.45│
│存货 │ 48944.71│ 46460.74│ 59886.36│ 50128.16│ 57921.71│ 39132.22│
│应收票据及应收账款 │ 40767.33│ 56627.86│ 59176.61│ 70357.21│ 66986.99│ 59799.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2964.51│ 2393.08│ 2989.00│ 3070.16│ 3146.54│ 4130.73│
│其他应收款 │ 385.65│ 347.26│ 645.28│ 895.26│ 803.07│ 838.77│
│流动资产合计 │ 210657.85│ 208583.44│ 225828.51│ 236928.08│ 230814.91│ 213927.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1820.09│ 1840.05│ 1866.94│ 1907.20│ 1480.25│ 2239.43│
│固定资产净额 │ 197617.35│ 213760.81│ 222857.96│ 231406.64│ 234356.97│ 169547.71│
│在建工程 │ 2962.60│ 336.20│ 7333.24│ 14897.48│ 12130.71│ 33232.27│
│无形资产 │ 53790.49│ 54560.97│ 51350.85│ 54729.19│ 45219.82│ 44975.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 289259.42│ 310505.72│ 334670.56│ 354679.85│ 351793.44│ 313588.26│
│资产总计 │ 499917.26│ 519089.17│ 560499.07│ 591607.93│ 582608.36│ 527515.32│
│应付票据及应付账款 │ 43994.28│ 49818.75│ 55255.94│ 82400.19│ 72605.07│ 51530.92│
│预收款项 │ 13.21│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3917.04│ 4077.92│ 5094.43│ 3273.89│ 4466.54│ 5447.40│
│流动负债 │ 103185.50│ 122208.89│ 123097.49│ 160032.59│ 170093.85│ 141644.20│
│长期借款 │ 1647.13│ 8552.28│ 35199.44│ 34669.83│ 27169.09│ 20829.49│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15288.16│ 24483.70│ 54186.17│ 53469.40│ 46583.31│ 41928.94│
│负债合计 │ 118473.67│ 146692.59│ 177283.66│ 213501.99│ 216677.15│ 183573.14│
│实收资本 │ 38387.46│ 38387.46│ 38387.46│ 38387.46│ 38741.10│ 38741.10│
│资本公积金 │ 233037.73│ 233037.73│ 232769.78│ 232769.78│ 239721.41│ 240428.29│
│盈余公积 │ 16512.05│ 16512.05│ 14608.36│ 12969.75│ 11581.59│ 9803.81│
│未分配利润 │ 86589.65│ 77825.97│ 90484.30│ 83824.78│ 73460.17│ 55530.33│
│少数股东权益 │ 6230.84│ 6058.01│ 6517.22│ 6692.58│ 5187.40│ 4495.65│
│归属母公司权益 │ 375212.76│ 366338.56│ 376698.20│ 371413.36│ 360743.81│ 339446.54│
│股东权益合计 │ 381443.60│ 372396.58│ 383215.42│ 378105.94│ 365931.21│ 343942.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78261.41│ 96333.45│ 77623.82│ 82579.81│ 66937.33│ 75386.91│
│存货 │ 48944.71│ 48659.00│ 44654.02│ 46460.74│ 52847.40│ 60578.93│
│应收票据及应收账款 │ 40767.33│ 45747.74│ 56799.38│ 56627.86│ 44099.42│ 48917.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2964.51│ 2328.25│ 2827.30│ 2393.08│ 3030.98│ 2252.82│
│其他应收款 │ 385.65│ 388.61│ 368.03│ 347.26│ 416.36│ 512.18│
│流动资产合计 │ 210657.85│ 216933.56│ 217475.55│ 208583.44│ 189473.61│ 200508.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1820.09│ 1826.63│ 1832.89│ 1840.05│ 1850.77│ 1887.05│
│固定资产净额 │ 197617.35│ 202084.70│ 207908.58│ 213760.81│ 219952.66│ 214245.65│
│在建工程 │ 2962.60│ 1646.67│ 899.43│ 336.20│ 1235.84│ 11620.87│
│无形资产 │ 53790.49│ 54717.82│ 54297.56│ 54560.97│ 51374.85│ 51807.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 289259.42│ 293953.75│ 303621.07│ 310505.72│ 324631.68│ 327824.35│
│资产总计 │ 499917.26│ 510887.31│ 521096.62│ 519089.17│ 514105.29│ 528332.81│
│应付票据及应付账款 │ 43994.28│ 42114.10│ 46958.07│ 49818.75│ 43506.41│ 54225.98│
│预收款项 │ 13.21│ 10.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3917.04│ 3771.27│ 10751.44│ 4077.92│ 3161.94│ 3101.37│
│流动负债 │ 103185.50│ 113671.11│ 125511.81│ 122208.89│ 108464.15│ 109334.57│
│长期借款 │ 1647.13│ 1697.07│ 1747.78│ 8552.28│ 16333.52│ 24639.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15288.16│ 16252.99│ 17153.10│ 24483.70│ 33900.27│ 42570.98│
│负债合计 │ 118473.67│ 129924.10│ 142664.91│ 146692.59│ 142364.42│ 151905.55│
│实收资本 │ 38387.46│ 38387.46│ 38387.46│ 38387.46│ 38387.46│ 38387.46│
│资本公积金 │ 233037.73│ 233037.73│ 233037.73│ 233037.73│ 232769.78│ 232769.78│
│盈余公积 │ 16512.05│ 16512.05│ 16512.05│ 16512.05│ 14608.36│ 14608.36│
│未分配利润 │ 86589.65│ 86023.34│ 83605.42│ 77825.97│ 78468.74│ 83442.67│
│少数股东权益 │ 6230.84│ 6319.92│ 6179.59│ 6058.01│ 6719.32│ 6675.50│
│归属母公司权益 │ 375212.76│ 374643.29│ 372252.13│ 366338.56│ 365021.55│ 369751.76│
│股东权益合计 │ 381443.60│ 380963.21│ 378431.72│ 372396.58│ 371740.86│ 376427.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 202949.91│ 273692.72│ 337338.74│ 353831.25│ 350571.70│ 313845.43│
│营业总成本 │ 189134.73│ 262965.70│ 310316.41│ 329366.78│ 313344.92│ 291864.72│
│营业税金及附加 │ 3022.24│ 3737.01│ 3927.05│ 3615.52│ 3305.05│ 3092.09│
│销售费用 │ 16547.20│ 30869.22│ 49638.71│ 68064.76│ 62859.17│ 82818.70│
│财务费用 │ 1167.97│ 552.77│ -89.88│ 1027.86│ 1470.46│ 2558.75│
│管理费用 │ 23514.49│ 33897.66│ 37846.21│ 39075.08│ 40074.31│ 36849.60│
│资产减值损失 │ -4946.93│ -5566.24│ -3263.49│ -4654.28│ -4076.97│ -5782.31│
│公允价值变动净收益 │ -9.70│ -8.61│ 8.65│ -8.15│ -48.36│ -113.21│
│投资收益 │ 2405.80│ 278.77│ -166.51│ 59.01│ 344.42│ 1250.15│
│营业利润 │ 18228.69│ 8421.65│ 26713.82│ 22584.92│ 35377.73│ 21004.99│
│营业外收入 │ 77.42│ 150.29│ 384.65│ 98.40│ 565.77│ 145.71│
│营业外支出 │ 206.09│ 769.82│ 253.66│ 142.56│ 1346.90│ 1495.69│
│利润总额 │ 18100.03│ 7802.12│ 26844.80│ 22540.75│ 34596.60│ 19655.01│
│所得税 │ 3529.07│ 3574.75│ 6071.27│ 3209.65│ 6009.18│ 7346.61│
│净利润 │ 14570.95│ 4227.38│ 20773.53│ 19331.10│ 28587.42│ 12308.40│
│归属母公司净利润 │ 14453.66│ 4418.63│ 19678.08│ 17470.94│ 27336.46│ 10798.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 202949.91│ 144724.46│ 75042.16│ 273692.72│ 193202.56│ 136024.07│
│营业总成本 │ 189134.73│ 131783.55│ 67569.22│ 262965.70│ 189136.21│ 130998.24│
│营业税金及附加 │ 3022.24│ 2152.65│ 1124.31│ 3737.01│ 2714.64│ 1797.60│
│销售费用 │ 16547.20│ 11749.83│ 5309.39│ 30869.22│ 24061.25│ 16034.31│
│财务费用 │ 1167.97│ 876.54│ 423.37│ 552.77│ 268.37│ 104.96│
│管理费用 │ 23514.49│ 15628.31│ 7851.72│ 33897.66│ 27698.66│ 18793.59│
│资产减值损失 │ -4946.93│ -4072.57│ -494.43│ -5566.24│ -1786.00│ -813.47│
│公允价值变动净收益 │ -9.70│ -11.72│ -14.91│ -8.61│ -10.87│ -14.39│
│投资收益 │ 2405.80│ 2387.59│ 85.97│ 278.77│ 96.14│ 96.74│
│营业利润 │ 18228.69│ 17478.08│ 7700.03│ 8421.65│ 5288.51│ 6211.73│
│营业外收入 │ 77.42│ 54.85│ 30.88│ 150.29│ 24.80│ 13.93│
│营业外支出 │ 206.09│ 194.96│ 115.27│ 769.82│ 255.52│ 247.16│
│利润总额 │ 18100.03│ 17337.97│ 7615.65│ 7802.12│ 5057.78│ 5978.50│
│所得税 │ 3529.07│ 3188.71│ 1714.62│ 3574.75│ 1697.98│ 1481.89│
│净利润 │ 14570.95│ 14149.26│ 5901.02│ 4227.38│ 3359.81│ 4496.61│
│归属母公司净利润 │ 14453.66│ 13887.35│ 5779.45│ 4418.63│ 3157.71│ 4338.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 170841.57│ 242245.63│ 298371.51│ 333070.95│ 283824.98│ 289972.02│
│经营活动现金流出 │ 143852.68│ 210281.62│ 268712.94│ 266663.44│ 258262.33│ 246253.47│
│经营活动现金流量净额│ 26988.89│ 31964.00│ 29658.57│ 66407.51│ 25562.65│ 43718.55│
│投资活动现金流入 │ 199083.29│ 148193.87│ 41244.40│ 18714.82│ 3668.36│ 15606.60│
│投资活动现金流出 │ 208100.50│ 163789.45│ 49675.97│ 49713.69│ 39450.72│ 38760.88│
│投资活动现金流量净额│ -9017.21│ -15595.59│ -8431.57│ -30998.88│ -35782.35│ -23154.28│
│筹资活动现金流入 │ 14001.15│ 13797.50│ 24549.00│ 34836.83│ 53290.89│ 38424.16│
│筹资活动现金流出 │ 36509.86│ 43667.41│ 48926.09│ 59167.92│ 52907.95│ 57590.21│
│筹资活动现金流量净额│ -22508.71│ -29869.91│ -24377.09│ -24331.08│ 382.94│ -19166.05│
│汇率变动对现金的影响│ -273.50│ 184.36│ 596.39│ 346.62│ 429.97│ -497.09│
│现金及等价物净增加额│ -4810.52│ -13317.13│ -2553.70│ 11424.17│ -9406.79│ 901.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 170841.57│ 116931.66│ 59419.33│ 242245.63│ 177163.11│ 122310.58│
│经营活动现金流出 │ 143852.68│ 97554.14│ 50669.13│ 210281.62│ 158744.89│ 111873.78│
│经营活动现金流量净额│ 26988.89│ 19377.52│ 8750.20│ 31964.00│ 18418.23│ 10436.79│
│投资活动现金流入 │ 199083.29│ 148891.27│ 59845.27│ 148193.87│ 74991.96│ 49844.78│
│投资活动现金流出 │ 208100.50│ 140554.59│ 69021.36│ 163789.45│ 88730.26│ 52546.94│
│投资活动现金流量净额│ -9017.21│ 8336.67│ -9176.09│ -15595.59│ -13738.30│ -2702.15│
│筹资活动现金流入 │ 14001.15│ 9400.00│ 6000.00│ 13797.50│ 13797.50│ 12697.50│
│筹资活动现金流出 │ 36509.86│ 19939.51│ 10505.12│ 43667.41│ 43296.65│ 39051.62│
│筹资活动现金流量净额│ -22508.71│ -10539.51│ -4505.12│ -29869.91│ -29499.15│ -26354.12│
│汇率变动对现金的影响│ -273.50│ -186.31│ -86.02│ 184.36│ 197.32│ 186.79│
│现金及等价物净增加额│ -4810.52│ 16988.38│ -5017.02│ -13317.13│ -24621.91│ -18432.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 72191.92│ 26.38│ 3505.48│ 79.33│
│二季报 │ 63832.15│ 23.32│ 832.85│ 18.85│
│三季报 │ 57178.49│ 20.89│ -1180.61│ -26.72│
│四季报 │ 80490.17│ 29.41│ 1260.92│ 28.54│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 93169.66│ 27.62│ 8297.13│ 42.16│
│二季报 │ 82688.17│ 24.51│ 4762.02│ 24.20│
│三季报 │ 75674.01│ 22.43│ 2046.22│ 10.40│
│四季报 │ 85806.90│ 25.44│ 4572.69│ 23.24│
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