财务分析☆ ◇300235 方直科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 483.19│ 1859.07│ 1737.41│ 3187.87│ 2333.16│ 2286.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1454.05│ 3187.87│ 2333.16│ 2286.88│
│净利润增长率(%) │ -31.37│ 27.85│ -45.50│ 36.63│ 2.02│ -26.69│
│扣非净利润(万) │ 132.21│ 1315.43│ 1090.15│ 2212.61│ 1776.92│ 1598.38│
│营业总收(未调整:万) │ 5351.72│ 9084.94│ 9214.73│ 10174.03│ 10778.96│ 11148.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 9214.73│ 10174.03│ 10778.96│ 11148.90│
│总营收同比增长率(%) │ 0.61│ -1.41│ -9.43│ -5.61│ -3.32│ -8.86│
│加权净资产收益率(%) │ 0.68│ 2.64│ 2.48│ 4.59│ 3.47│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 2.04│ 2.34│ 2.72│ 2.11│ 3.11│ 3.24│
│净利润现金含量(%) │ -1085.32│ 118.36│ 123.53│ 120.66│ 78.85│ 98.32│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0700│ 0.0600│ 0.1300│ 0.0900│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0053│ 0.0500│ 0.0400│ 0.0900│ 0.1100│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0192│ 0.0738│ 0.0690│ 0.1266│ 0.1390│ 0.1363│
│每股资本公积金(元) │ 0.7859│ 0.7859│ 0.7886│ 0.7859│ 1.6788│ 1.6788│
│每股未分配利润(元) │ 0.9102│ 0.9159│ 0.9034│ 0.8915│ 1.2057│ 1.1014│
│每股净资产(元) │ 2.8045│ 2.8102│ 2.7952│ 2.8131│ 4.0681│ 3.9507│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2083│ 0.0874│ 0.0853│ 0.1528│ 0.1096│ 0.1340│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 483.19│ 578.36│ 207.71│ 1859.07│ 704.09│ 300.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 704.09│ 300.76│
│净利润增长率(%) │ -31.37│ 92.30│ -68.27│ 27.85│ -62.41│ -69.36│
│扣非净利润(万) │ 132.21│ 326.97│ 76.49│ 1315.43│ 328.88│ 67.30│
│营业总收(未调整:万) │ 5351.72│ 3828.56│ 1867.27│ 9084.94│ 5319.03│ 3056.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5319.03│ 3056.93│
│总营收同比增长率(%) │ 0.61│ 25.24│ -20.58│ -1.41│ -27.85│ -28.03│
│加权净资产收益率(%) │ 0.68│ 0.82│ 0.29│ 2.64│ 1.00│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 2.04│ 1.63│ 2.28│ 2.34│ 1.77│ 1.09│
│净利润现金含量(%) │ -1085.32│ -355.32│ -658.22│ 118.36│ -17.83│ 403.05│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0700│ 0.0300│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0053│ 0.0100│ 0.0030│ 0.0500│ 0.0131│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0192│ 0.0230│ 0.0083│ 0.0738│ 0.0280│ 0.0119│
│每股资本公积金(元) │ 0.7859│ 0.7859│ 0.7859│ 0.7859│ 0.7919│ 0.7908│
│每股未分配利润(元) │ 0.9102│ 0.9140│ 0.9241│ 0.9159│ 0.8764│ 0.8705│
│每股净资产(元) │ 2.8045│ 2.8083│ 2.8185│ 2.8102│ 2.7704│ 2.7645│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2083│ -0.0816│ -0.0543│ 0.0874│ -0.0050│ 0.0482│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 33.80│ 29.74│ 30.30│ 34.95│ 23.28│ 21.81│
│速动比率 │ 33.27│ 29.28│ 30.24│ 34.79│ 23.18│ 21.53│
│资产负债比率(%) │ 2.04│ 2.34│ 2.72│ 2.11│ 3.11│ 3.24│
│产权比率 │ 0.02│ 0.02│ 0.03│ 0.02│ 0.03│ 0.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -3.56│ 1.31│ 1.10│ 2.52│ 0.84│ 1.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 33.80│ 42.36│ 30.41│ 29.74│ 47.01│ 76.67│
│速动比率 │ 33.27│ 41.81│ 29.90│ 29.28│ 46.82│ 76.44│
│资产负债比率(%) │ 2.04│ 1.63│ 2.28│ 2.34│ 1.77│ 1.09│
│产权比率 │ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -3.56│ -1.76│ -0.83│ 1.31│ -0.10│ 1.62│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.91│ 3.21│ 3.03│ 2.73│ 3.03│ 3.77│
│存货周转率 │ 1.20│ 4.48│ 8.74│ 10.57│ 6.86│ 7.36│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.17│ 0.16│ 0.20│ 0.22│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.27│ 1.23│ 1.31│ 1.34│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.13│ 0.13│ 0.14│ 0.16│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.91│ 1.14│ 0.62│ 3.21│ 1.82│ 1.34│
│存货周转率 │ 1.20│ 1.11│ 0.40│ 4.48│ 5.04│ 3.69│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.08│ 0.04│ 0.17│ 0.09│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.56│ 0.27│ 1.27│ 0.74│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.13│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.68│ 2.63│ 2.47│ 4.50│ 3.42│ 3.45│
│销售毛利率 │ 82.63│ 77.95│ 82.84│ 76.33│ 73.40│ 67.03│
│营业利润率 │ 12.60│ 22.81│ 21.63│ 35.52│ 24.66│ 23.37│
│销售净利率 │ 8.54│ 20.39│ 18.80│ 31.33│ 21.65│ 20.37│
│总资产净利率 │ 0.63│ 2.56│ 2.39│ 4.46│ 3.36│ 3.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.68│ 0.82│ 0.29│ 2.63│ 1.01│ 0.43│
│销售毛利率 │ 82.63│ 79.47│ 82.84│ 77.95│ 83.15│ 82.05│
│营业利润率 │ 12.60│ 18.46│ 10.28│ 22.81│ 17.09│ 12.92│
│销售净利率 │ 8.54│ 14.67│ 10.88│ 20.39│ 13.21│ 9.86│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.78│ 0.28│ 2.56│ 0.98│ 0.42│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.61│ -1.41│ -9.43│ -5.61│ -3.32│ -8.86│
│营业利润增长率 │ -25.81│ 3.96│ -44.86│ 35.98│ 2.00│ -21.32│
│净利润增长率 │ -31.37│ 27.85│ -45.50│ 36.63│ 2.02│ -26.69│
│净资产增长率 │ -0.20│ 0.94│ -0.64│ 3.73│ 2.97│ 2.10│
│总资产增长率 │ -0.54│ 0.32│ -0.02│ 2.67│ 2.83│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.61│ 25.24│ -20.58│ -1.41│ -27.85│ -28.03│
│营业利润增长率 │ -25.81│ 78.92│ -75.54│ 3.96│ -57.76│ -64.29│
│净利润增长率 │ -31.37│ 92.30│ -68.27│ 27.85│ -62.41│ -69.36│
│净资产增长率 │ -0.20│ -0.07│ 0.29│ 0.94│ -0.49│ -1.10│
│总资产增长率 │ -0.54│ -0.81│ 0.23│ 0.32│ -1.67│ -2.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司赎回银行理财│ 15151.84│ 7500.26│ 102.02│
│ │产品 │ │ │ │
│交易性金融资│公司赎回银行理财│ 17477.14│ 28132.85│ -37.88│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收款项 │秋季开学旺季，教│ 3195.01│ 2411.83│ 32.47│
│ │育系统征订业务确│ │ │ │
│ │认收入，形成的应│ │ │ │
│ │收账款增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司项目采购需求│ 4733.39│ 700.34│ 575.87│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │项目质保金增加 │ 350.65│ 161.97│ 116.49│
│其他流动资产│预缴的企业所得税│ 17.02│ 71.17│ -76.09│
│ │退回 │ │ │ │
│其他权益工具│本期股权投资增加│ 20.00│ ---│ ---│
│投资 │ │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增车辆租赁│ 31.49│ ---│ ---│
│无形资产 │本期无形资产费用│ 4.55│ 8.08│ -43.70│
│ │摊销 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修费用分期摊销│ 18.12│ 28.34│ -36.06│
│递延所得税资│子公司利润弥补亏│ 291.31│ 423.95│ -31.29│
│产 │损结转 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 119.51│ 84.65│ 41.18│
│应付职工薪酬│上年末计提的薪酬│ 97.30│ 290.02│ -66.45│
│ │在本年度内支付 │ │ │ │
│其他应付款 │上年末计提的审计│ 16.63│ 86.19│ -80.70│
│ │费用在本年度内支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债形成的税│ 14.95│ 1.83│ 716.84│
│ │金增加 │ │ │ │
│预计负债 │支付前期已计提的│ 2.30│ 21.11│ -89.08│
│ │诉讼经济补偿金 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期资金减少│ -95.93│ -268.92│ 64.33│
│ │及利率下降 │ │ │ │
│投资收益 │被投资企业本期净│ 232.70│ 74.61│ 211.86│
│ │利润较去年同比减│ │ │ │
│ │亏 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期银行理财│ 148.60│ 257.59│ -42.31│
│收益 │产品资金减少及利│ │ │ │
│ │率下降 │ │ │ │
│信用减值损失│公司应收账款增加│ -55.21│ -28.36│ -94.66│
│ │致坏账准备计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │租赁违约金变动 │ 25.16│ 0.02│ 118773.15│
│营业外支出 │同比缴纳税收滞纳│ 1.49│ 13.36│ -88.88│
│ │金减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货报废损失减少│ -14.11│ -22.90│ 38.40│
│经营活动产生│公司项目采购需求│ -5244.22│ -125.51│ -4078.48│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司利用闲置资金│ 13032.92│ -11147.33│ 216.92│
│的现金流量净│在审议通过的额度│ │ │ │
│额 │内滚动购买银行理│ │ │ │
│ │财及定期存款产品│ │ │ │
│ │，投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额受结│ │ │ │
│ │算周期影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│用于股东分红金额│ -626.89│ -1003.41│ 37.52│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11021.01│ 7500.26│ 46.94│
│应收款项 │--- │ 4295.31│ 2411.83│ 78.09│
│合同资产 │--- │ 6.07│ 6.07│ 0.00│
│存货 │--- │ 642.30│ 768.59│ -16.43│
│长期股权投资│--- │ 5522.17│ 5523.39│ -0.02│
│固定资产 │--- │ 6794.24│ 6995.12│ -2.87│
│使用权资产 │--- │ 32.31│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 80.98│ 84.65│ -4.34│
│营业收入 │报告期与上年同期│ 3828.56│ 3056.93│ 25.24│
│ │比，合并范围增加│ │ │ │
│营业成本 │报告期与上年同期│ 785.96│ 548.77│ 43.22│
│ │比，合并范围增加│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 928.87│ 1004.19│ -7.50│
│管理费用 │报告期与上年同期│ 823.43│ 588.21│ 39.99│
│ │比，合并范围增加│ │ │ │
│财务费用 │存款资金减少及利│ -58.61│ -202.35│ 71.04│
│ │率变化的影响 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润增加 │ 165.58│ 92.55│ 78.90│
│研发投入 │--- │ 1024.99│ 1029.58│ -0.45│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2055.03│ 1212.21│ -269.53│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │及收到的其他与经│ │ │ │
│ │营活动有关的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司利用闲置资金│ 5797.36│ -6691.55│ 186.64│
│的现金流量净│滚动购买银行理财│ │ │ │
│额 │产品，结算周期差│ │ │ │
│ │异 │ │ │ │
│筹资活动产生│用于股东分红金额│ -626.89│ -1128.41│ 44.44│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3115.44│ -6607.76│ 147.15│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15151.84│ 7500.26│ 16424.38│ 18134.69│ 21044.74│ 34546.72│
│存货 │ 775.88│ 768.59│ 124.66│ 237.30│ 218.43│ 617.40│
│应收票据及应收账款 │ 3195.01│ 2411.83│ 3242.93│ 2848.30│ 4593.49│ 3427.43│
│合同资产 │ 6.07│ 6.07│ 7.80│ 14.72│ 62.47│ 81.68│
│预付款项 │ 4733.39│ 700.34│ 650.84│ 847.19│ 585.71│ 457.23│
│其他应收款 │ 350.65│ 161.97│ 110.88│ 39.90│ 27.36│ 36.52│
│流动资产合计 │ 49798.87│ 49790.19│ 59137.62│ 53289.00│ 51005.18│ 48262.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5515.22│ 5523.39│ 5700.45│ 11350.38│ 11509.85│ 11983.60│
│固定资产净额 │ 6700.25│ 6995.12│ 7364.26│ 7660.39│ 7881.07│ 8155.12│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4.55│ 8.08│ 18.09│ 28.45│ 42.13│ 69.46│
│商誉 │ 9790.07│ 9790.07│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22371.02│ 22768.95│ 13192.06│ 19055.81│ 19460.23│ 20264.47│
│资产总计 │ 72169.89│ 72559.14│ 72329.68│ 72344.81│ 70465.41│ 68526.62│
│应付票据及应付账款 │ 1027.57│ 1044.33│ 803.06│ 671.26│ 940.19│ 649.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 119.51│ 84.65│ 431.56│ 168.41│ 170.87│ 264.94│
│流动负债 │ 1473.43│ 1674.25│ 1951.75│ 1524.94│ 2190.70│ 2213.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2.30│ 21.11│ 15.00│ ---│ ---│ 7.69│
│负债合计 │ 1475.73│ 1695.36│ 1966.75│ 1524.94│ 2190.70│ 2220.79│
│实收资本 │ 25174.66│ 25174.66│ 25174.66│ 25174.66│ 16783.11│ 16783.11│
│资本公积金 │ 19784.42│ 19784.42│ 19853.71│ 19784.42│ 28175.98│ 28175.98│
│盈余公积 │ 3729.61│ 3729.61│ 3597.45│ 3416.44│ 3109.40│ 2861.22│
│未分配利润 │ 22913.48│ 23057.18│ 22742.04│ 22444.34│ 20234.83│ 18485.52│
│少数股东权益 │ 91.71│ 117.63│ -5.20│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 70602.45│ 70746.15│ 70368.13│ 70819.87│ 68274.71│ 66305.83│
│股东权益合计 │ 70694.15│ 70863.78│ 70362.93│ 70819.87│ 68274.71│ 66305.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15151.84│ 11021.01│ 16303.26│ 7500.26│ 4148.13│ 9816.62│
│存货 │ 775.88│ 642.30│ 842.63│ 768.59│ 230.63│ 172.98│
│应收票据及应收账款 │ 3195.01│ 4295.31│ 3601.54│ 2411.83│ 2618.05│ 1313.18│
│合同资产 │ 6.07│ 6.07│ 6.07│ 6.07│ 7.80│ 7.80│
│预付款项 │ 4733.39│ 432.45│ 786.09│ 700.34│ 834.22│ 313.75│
│其他应收款 │ 350.65│ 261.33│ 178.63│ 161.97│ 106.95│ 93.95│
│流动资产合计 │ 49798.87│ 49481.07│ 50005.21│ 49790.19│ 58321.04│ 57443.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5515.22│ 5522.17│ 5538.08│ 5523.39│ 5589.69│ 5601.85│
│固定资产净额 │ 6700.25│ 6794.24│ 6890.70│ 6995.12│ 7090.63│ 7190.63│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4.55│ 5.64│ 6.79│ 8.08│ 9.92│ 12.26│
│商誉 │ 9790.07│ 9790.07│ 9790.07│ 9790.07│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22371.02│ 22488.42│ 22723.36│ 22768.95│ 12801.16│ 12916.23│
│资产总计 │ 72169.89│ 71969.49│ 72728.57│ 72559.14│ 71122.20│ 70360.15│
│应付票据及应付账款 │ 1027.57│ 812.52│ 1024.37│ 1044.33│ 800.87│ 580.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 119.51│ 80.98│ 107.09│ 84.65│ 33.55│ 49.62│
│流动负债 │ 1473.43│ 1168.09│ 1644.11│ 1674.25│ 1240.64│ 749.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2.30│ 2.76│ 17.58│ 21.11│ 15.00│ 15.00│
│负债合计 │ 1475.73│ 1170.85│ 1661.68│ 1695.36│ 1255.64│ 764.24│
│实收资本 │ 25174.66│ 25174.66│ 25174.66│ 25174.66│ 25174.66│ 25174.66│
│资本公积金 │ 19784.42│ 19784.42│ 19784.42│ 19784.42│ 19936.85│ 19909.13│
│盈余公积 │ 3729.61│ 3729.61│ 3729.61│ 3729.61│ 3569.11│ 3597.45│
│未分配利润 │ 22913.48│ 23008.65│ 23264.89│ 23057.18│ 22062.69│ 21914.39│
│少数股东权益 │ 91.71│ 101.02│ 113.04│ 117.63│ 122.97│ ---│
│归属母公司权益 │ 70602.45│ 70697.61│ 70953.85│ 70746.15│ 69743.59│ 69595.91│
│股东权益合计 │ 70694.15│ 70798.63│ 71066.89│ 70863.78│ 69866.56│ 69595.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5351.72│ 9084.94│ 9214.73│ 10174.03│ 10778.96│ 11148.90│
│营业总成本 │ 5215.09│ 7920.42│ 8090.77│ 7990.62│ 8851.34│ 9796.82│
│营业税金及附加 │ 59.66│ 159.41│ 186.72│ 203.32│ 193.49│ 184.27│
│销售费用 │ 1627.09│ 2697.60│ 3322.11│ 2630.11│ 2524.91│ 1760.83│
│财务费用 │ -95.93│ -308.68│ -392.47│ -273.35│ -347.82│ -681.32│
│管理费用 │ 1099.19│ 1195.75│ 1274.63│ 1130.20│ 1616.70│ 1487.03│
│资产减值损失 │ -14.11│ -86.43│ -25.15│ -81.64│ -46.94│ -31.15│
│公允价值变动净收益 │ 148.60│ 326.51│ 216.99│ 129.51│ 6.56│ ---│
│投资收益 │ 232.70│ 207.98│ 226.96│ 559.48│ 75.36│ 556.94│
│营业利润 │ 674.51│ 2071.87│ 1992.96│ 3614.17│ 2657.94│ 2605.71│
│营业外收入 │ 25.16│ 0.50│ 77.74│ 120.68│ 13.38│ 34.30│
│营业外支出 │ 1.49│ 28.33│ 3.70│ 37.21│ 7.78│ 5.34│
│利润总额 │ 698.19│ 2044.04│ 2067.00│ 3697.64│ 2663.53│ 2634.68│
│所得税 │ 240.92│ 191.61│ 334.78│ 509.77│ 330.38│ 363.44│
│净利润 │ 457.27│ 1852.43│ 1732.22│ 3187.87│ 2333.16│ 2271.24│
│归属母公司净利润 │ 483.19│ 1859.07│ 1737.41│ 3187.87│ 2333.16│ 2286.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5351.72│ 3828.56│ 1867.27│ 9084.94│ 5319.03│ 3056.93│
│营业总成本 │ 5215.09│ 3539.49│ 1763.01│ 7920.42│ 4894.32│ 3008.15│
│营业税金及附加 │ 59.66│ 34.84│ 25.11│ 159.41│ 66.39│ 39.75│
│销售费用 │ 1627.09│ 928.87│ 490.60│ 2697.60│ 1728.02│ 1004.19│
│财务费用 │ -95.93│ -58.61│ -33.11│ -308.68│ -268.92│ -202.35│
│管理费用 │ 1099.19│ 823.43│ 430.95│ 1195.75│ 855.75│ 588.21│
│资产减值损失 │ -14.11│ ---│ ---│ -86.43│ -22.90│ -9.56│
│公允价值变动净收益 │ 148.60│ 98.25│ 55.07│ 326.51│ 257.59│ 110.34│
│投资收益 │ 232.70│ 175.70│ 74.43│ 207.98│ 74.61│ 55.34│
│营业利润 │ 674.51│ 706.61│ 192.00│ 2071.87│ 909.15│ 394.93│
│营业外收入 │ 25.16│ 21.77│ 20.77│ 0.50│ 0.02│ 0.00│
│营业外支出 │ 1.49│ 1.05│ 0.15│ 28.33│ 13.36│ 0.89│
│利润总额 │ 698.19│ 727.33│ 212.62│ 2044.04│ 895.82│ 394.04│
│所得税 │ 240.92│ 165.58│ 9.51│ 191.61│ 193.03│ 92.55│
│净利润 │ 457.27│ 561.75│ 203.11│ 1852.43│ 702.79│ 301.49│
│归属母公司净利润 │ 483.19│ 578.36│ 207.71│ 1859.07│ 704.09│ 300.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6060.78│ 15223.02│ 12437.27│ 16681.57│ 15301.79│ 18366.95│
│经营活动现金流出 │ 11305.00│ 13022.60│ 10291.05│ 12835.11│ 13462.11│ 16118.54│
│经营活动现金流量净额│ -5244.22│ 2200.43│ 2146.22│ 3846.46│ 1839.68│ 2248.41│
│投资活动现金流入 │ 97014.72│ 167774.67│ 127556.37│ 97131.84│ 73406.45│ 41522.24│
│投资活动现金流出 │ 83981.80│ 177970.05│ 126145.44│ 106218.02│ 88389.50│ 40237.62│
│投资活动现金流量净额│ 13032.92│ -10195.38│ 1410.92│ -9086.17│ -14983.05│ 1284.62│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 125.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 626.89│ 1128.41│ 2258.69│ 679.11│ 358.61│ 937.38│
│筹资活动现金流量净额│ -626.89│ -1003.41│ -2258.69│ -679.11│ -358.61│ -937.38│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7161.80│ -8998.36│ 1298.46│ -5918.82│ -13501.98│ 2595.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6060.78│ 2909.73│ 1118.36│ 15223.02│ 6760.99│ 5363.56│
│经营活动现金流出 │ 11305.00│ 4964.75│ 2485.54│ 13022.60│ 6886.50│ 4151.35│
│经营活动现金流量净额│ -5244.22│ -2055.03│ -1367.18│ 2200.43│ -125.51│ 1212.21│
│投资活动现金流入 │ 97014.72│ 77764.18│ 47091.23│ 167774.67│ 124138.21│ 108584.72│
│投资活动现金流出 │ 83981.80│ 71966.82│ 36921.05│ 177970.05│ 135285.54│ 115276.28│
│投资活动现金流量净额│ 13032.92│ 5797.36│ 10170.18│ -10195.38│ -11147.33│ -6691.55│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 125.00│ 125.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 626.89│ 626.89│ ---│ 1128.41│ 1128.41│ 1128.41│
│筹资活动现金流量净额│ -626.89│ -626.89│ ---│ -1003.41│ -1003.41│ -1128.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7161.80│ 3115.44│ 8803.00│ -8998.36│ -12276.25│ -6607.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2351.23│ 25.88│ 654.55│ 35.21│
│二季报 │ 705.69│ 7.77│ -353.79│ -19.03│
│三季报 │ 2262.11│ 24.90│ 403.33│ 21.70│
│四季报 │ 3765.91│ 41.45│ 1154.98│ 62.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2995.81│ 32.51│ 977.05│ 56.24│
│二季报 │ 1251.98│ 13.59│ 4.70│ 0.27│
│三季报 │ 3124.87│ 33.91│ 891.46│ 51.31│
│四季报 │ 1842.07│ 19.99│ -135.79│ -7.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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