财务分析☆ ◇300236 上海新阳 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10369.12│ 30067.29│ 17570.85│ 16684.06│ 5323.42│ 10411.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17570.85│ 16684.06│ 5323.42│ 9366.83│
│净利润增长率(%) │ 102.59│ 71.12│ 5.32│ 213.41│ -43.17│ -60.81│
│扣非净利润(万) │ 9889.10│ 27407.82│ 16076.54│ 12307.09│ 11161.13│ 9516.63│
│营业总收(未调整:万) │ 57731.76│ 193668.49│ 147518.33│ 121242.04│ 119568.61│ 101635.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 147518.33│ 121242.04│ 119568.61│ 101636.74│
│总营收同比增长率(%) │ 33.05│ 31.28│ 21.67│ 1.40│ 17.64│ 46.47│
│加权净资产收益率(%) │ 1.94│ 6.18│ 4.21│ 3.74│ 1.21│ 2.76│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 25.80│ 22.03│ 24.35│ 26.08│ 24.94│
│净利润现金含量(%) │ 37.66│ 158.01│ 127.91│ 90.74│ -72.53│ 183.76│
│基本每股收益(元) │ 0.3323│ 0.9647│ 0.5654│ 0.5389│ 0.1707│ 0.3044│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3156│ 0.8794│ 0.5173│ 0.3975│ 0.3579│ 0.3093│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3309│ 0.9594│ 0.5607│ 0.5324│ 0.1699│ 0.3322│
│每股资本公积金(元) │ 4.8294│ 4.8230│ 4.6812│ 4.6776│ 4.7196│ 4.7457│
│每股未分配利润(元) │ 4.9636│ 4.6328│ 3.3214│ 2.8793│ 2.5577│ 2.1297│
│每股净资产(元) │ 15.3541│ 16.4454│ 14.4766│ 13.3656│ 13.1264│ 15.8599│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1246│ 1.5161│ 0.7171│ 0.4831│ -0.1232│ 0.6105│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10369.12│ 30067.29│ 21112.11│ 13330.53│ 5118.19│ 17570.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5118.19│ 17570.85│
│净利润增长率(%) │ 102.59│ 71.12│ 62.70│ 126.31│ 171.06│ 5.32│
│扣非净利润(万) │ 9889.10│ 27407.82│ 19707.01│ 12703.37│ 4719.91│ 16076.54│
│营业总收(未调整:万) │ 57731.76│ 193668.49│ 139368.09│ 89664.97│ 43391.28│ 147518.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43391.28│ 147518.33│
│总营收同比增长率(%) │ 33.05│ 31.28│ 30.62│ 35.67│ 45.89│ 21.67│
│加权净资产收益率(%) │ 1.94│ 6.18│ 3.43│ 2.97│ 1.15│ 4.21│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 25.80│ 24.70│ 24.19│ 23.49│ 22.03│
│净利润现金含量(%) │ 37.66│ 158.01│ 129.08│ 84.61│ 26.53│ 127.91│
│基本每股收益(元) │ 0.3323│ 0.9647│ 0.6778│ 0.4280│ 0.1643│ 0.5654│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3156│ 0.8794│ 0.6289│ 0.4078│ 0.1506│ 0.5173│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3309│ 0.9594│ 0.6737│ 0.4254│ 0.1633│ 0.5607│
│每股资本公积金(元) │ 4.8294│ 4.8230│ 4.8021│ 4.8119│ 4.6964│ 4.6812│
│每股未分配利润(元) │ 4.9636│ 4.6328│ 4.3881│ 3.4883│ 3.4847│ 3.3214│
│每股净资产(元) │ 15.3541│ 16.4454│ 17.3275│ 14.7432│ 14.5739│ 14.4766│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1246│ 1.5161│ 0.8696│ 0.3599│ 0.0433│ 0.7171│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.86│ 2.41│ 2.64│ 2.33│ 2.45│
│速动比率 │ 1.59│ 1.57│ 2.00│ 2.28│ 2.00│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 25.80│ 22.03│ 24.35│ 26.08│ 24.94│
│产权比率 │ 0.35│ 0.35│ 0.28│ 0.32│ 0.36│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.34│ 0.28│ 0.20│ -0.04│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.86│ 2.07│ 2.02│ 2.36│ 2.41│
│速动比率 │ 1.59│ 1.57│ 1.73│ 1.65│ 1.97│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 25.80│ 24.70│ 24.19│ 23.49│ 22.03│
│产权比率 │ 0.35│ 0.35│ 0.33│ 0.32│ 0.31│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.34│ 0.21│ 0.11│ 0.02│ 0.28│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.86│ 3.05│ 2.60│ 2.45│ 3.19│ 3.33│
│存货周转率 │ 0.79│ 3.14│ 2.98│ 2.74│ 2.87│ 3.20│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.86│ 0.76│ 0.59│ 0.54│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 2.24│ 2.28│ 2.79│ 3.13│ 3.26│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.30│ 0.26│ 0.22│ 0.19│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.86│ 3.05│ 2.17│ 1.42│ 0.70│ 2.60│
│存货周转率 │ 0.79│ 3.14│ 2.18│ 1.48│ 0.80│ 2.98│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.86│ 0.61│ 0.45│ 0.22│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 2.24│ 1.67│ 1.07│ 0.52│ 2.28│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.30│ 0.21│ 0.15│ 0.07│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.16│ 5.83│ 3.87│ 3.98│ 1.29│ 2.09│
│销售毛利率 │ 42.18│ 41.00│ 39.29│ 35.16│ 31.35│ 35.43│
│营业利润率 │ 20.61│ 16.11│ 13.05│ 15.60│ 4.99│ 11.56│
│销售净利率 │ 17.98│ 15.54│ 11.89│ 13.83│ 4.76│ 10.17│
│总资产净利率 │ 1.54│ 4.70│ 3.06│ 2.99│ 0.93│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.16│ 5.83│ 3.89│ 2.89│ 1.12│ 3.87│
│销售毛利率 │ 42.18│ 41.00│ 40.46│ 40.75│ 39.30│ 39.29│
│营业利润率 │ 20.61│ 16.11│ 16.26│ 16.01│ 14.85│ 13.05│
│销售净利率 │ 17.98│ 15.54│ 15.17│ 14.88│ 11.78│ 11.89│
│总资产净利率 │ 1.54│ 4.70│ 3.23│ 2.23│ 0.86│ 3.06│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.05│ 31.28│ 21.67│ 1.40│ 17.64│ 46.47│
│营业利润增长率 │ 84.74│ 62.05│ 1.84│ 217.10│ -41.85│ -63.53│
│净利润增长率 │ 102.59│ 71.12│ 5.32│ 213.41│ -43.17│ -60.81│
│净资产增长率 │ -6.64│ 13.60│ 8.31│ 1.82│ -17.47│ 4.62│
│总资产增长率 │ -6.29│ 18.74│ 4.87│ -0.57│ -15.52│ 8.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.05│ 31.28│ 30.62│ 35.67│ 45.89│ 21.67│
│营业利润增长率 │ 84.74│ 62.05│ 61.04│ 139.86│ 172.94│ 1.84│
│净利润增长率 │ 102.59│ 71.12│ 62.70│ 126.31│ 171.06│ 5.32│
│净资产增长率 │ -6.64│ 13.60│ 19.69│ 1.84│ 0.67│ 8.31│
│总资产增长率 │ -6.29│ 18.74│ 23.26│ 4.20│ 2.13│ 4.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│本报告期增值税进│ 2223.27│ 1287.59│ 72.67│
│ │项留抵增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期工程项目│ 29499.08│ 19655.55│ 50.08│
│ │投入增加 │ │ │ │
│预收款项 │期初预收在本期确│ 35.79│ 400.45│ -91.06│
│ │认收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初年终奖在本期│ 3155.18│ 5135.08│ -38.56│
│ │支付 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期缴纳税金│ 4026.74│ 5778.95│ -30.32│
│其他应付款 │本报告期项目履约│ 5925.93│ 489.64│ 1110.26│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期归还贷款│ 9361.93│ 13461.93│ -30.46│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │本报告期项目银行│ 11419.81│ 7419.81│ 53.91│
│ │贷款增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司集成│ 57731.76│ 43391.28│ 33.05│
│ │电路材料销售收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期薪酬及土│ 4711.76│ 2886.19│ 63.25│
│ │地摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 55.97│ 35.70│ 56.78│
│其他收益 │本报告期增值税进│ 1772.71│ 802.86│ 120.80│
│ │项加计抵减增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期投资收益│ -180.21│ 301.56│ -159.76│
│ │比上年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ -28.38│ -329.46│ 91.39│
│ │回款增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期子公司出│ 93.99│ ---│ ---│
│ │售资产 │ │ │ │
│净利润 │本报告期集成电路│ 10380.99│ 5111.07│ 103.11│
│ │业务增长 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司的销│ 3904.91│ 1357.97│ 187.56│
│的现金流量净│售回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期在建工程│ -17737.15│ -8883.51│ -99.66│
│的现金流量净│投资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还到期│ 5301.88│ 8420.17│ -37.03│
│的现金流量净│债务增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期汇率波动│ -102.99│ 35.02│ -394.07│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │报告期销售人员薪│ 9307.26│ 6651.15│ 39.93│
│ │酬增加及用于市场│ │ │ │
│ │开发的费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期管理人员薪│ 15823.02│ 11718.31│ 35.03│
│ │酬增加及固定资产│ │ │ │
│ │折旧费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息收入减│ 371.04│ 245.23│ 51.30│
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司继续加│ 26936.53│ 22011.93│ 22.37│
│ │大研发投入力度，│ │ │ │
│ │在光刻胶及研磨液│ │ │ │
│ │等研发投入增加 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 215340.26│ 158538.63│ 35.83│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 167830.05│ 136064.52│ 23.35│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司收到的│ 47510.21│ 22474.11│ 111.40│
│的现金流量净│销售收入增长带来│ │ │ │
│额 │的回款增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 40703.57│ 13325.51│ 205.46│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 61805.36│ 29766.83│ 107.63│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期项目投资增│ -21101.80│ -16441.32│ -28.35│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 53917.63│ 47383.80│ 13.79│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 37444.46│ 68860.06│ -45.62│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年度新增贷款 │ 16473.17│ -21476.26│ 176.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 42899.66│ -15469.48│ 377.32│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期公司从客户│ 121217.89│ 70909.97│ 70.95│
│ │收到的销售回款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 66500.64│ 60349.68│ 10.19│
│存货 │报告期公司原材料│ 40105.95│ 32645.69│ 22.85│
│ │及产成品增加 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期公司对联营│ 3077.39│ 1584.48│ 94.22│
│ │企业净资产享有份│ │ │ │
│ │额的调整 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 89183.97│ 83758.99│ 6.48│
│在建工程 │报告期合肥工厂建│ 19655.55│ 12266.79│ 60.23│
│ │设及扩建项目投资│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司厂房│ 244.57│ 517.03│ -52.70│
│ │租赁租金减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期公司从银行│ 44456.19│ 15686.31│ 183.41│
│ │取得的短期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 2074.38│ 898.90│ 130.77│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期重分类至一│ 7419.81│ 16321.28│ -54.54│
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期子公司厂房│ 246.03│ 559.23│ -56.01│
│ │租赁租金减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付材料款增│ 2825.43│ 1497.79│ 88.64│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期增加待结算│ 1213.33│ 708.73│ 71.20│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司完成增│ 1287.59│ 4074.62│ -68.40│
│ │值税留抵税额的退│ │ │ │
│ │还 │ │ │ │
│无形资产 │报告期购置土地入│ 35284.25│ 8928.92│ 295.17│
│ │无形资产 │ │ │ │
│开发支出 │报告期公司将完成│ ---│ 2778.93│ -100.00│
│ │资本化的研发支出│ │ │ │
│ │从开发支出转入无│ │ │ │
│ │形资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期公司厂房装│ 533.45│ 795.86│ -32.97│
│ │修费摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期确认股权激│ 2461.39│ 1543.53│ 59.47│
│产 │励费用，相应确认│ │ │ │
│ │递延所得税资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期子公司土地│ 2082.86│ 9035.70│ -76.95│
│产 │权属登记转入无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│应付票据 │报告期公司材料采│ 37206.51│ 26594.11│ 39.91│
│ │购增加导致票据结│ │ │ │
│ │算增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司预提的应付奖│ 5135.08│ 3585.39│ 43.22│
│ │金增加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期其他权益工│ 5778.95│ 2400.16│ 140.77│
│ │具投资减持产生税│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期结算了应付│ 489.64│ 800.63│ -38.84│
│ │的费用款 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期长期借款重│ 13461.93│ 5351.42│ 151.56│
│非流动负债 │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│库存股 │报告期公司实施股│ 3997.67│ 5660.62│ -29.38│
│ │权激励计划 │ │ │ │
│盈余公积 │按实现净利润的10│ 21845.36│ 15868.60│ 37.66│
│ │%计提法定盈余公 │ │ │ │
│ │积 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期净利润增加│ 145182.42│ 104085.34│ 39.48│
│ │和其他权益工具投│ │ │ │
│ │资减持收益 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期子公司考普│ 964.10│ 3308.60│ -70.86│
│ │乐少数股东退出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110928.19│ 121217.89│ 70909.97│ 86987.53│ 74035.43│ 112269.20│
│存货 │ 44086.21│ 40105.95│ 32645.69│ 27471.44│ 29927.17│ 27296.19│
│应收票据及应收账款 │ 95272.24│ 91608.73│ 82195.46│ 73441.63│ 63146.33│ 49602.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2469.80│ 2825.43│ 1497.79│ 994.84│ 1228.13│ 4197.70│
│其他应收款 │ 1529.71│ 1213.33│ 708.73│ 915.43│ 1724.17│ 879.86│
│流动资产合计 │ 256510.42│ 258259.93│ 192032.26│ 197715.99│ 211790.94│ 232994.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2897.18│ 3077.39│ 1584.48│ 906.83│ 1509.39│ 1651.49│
│固定资产净额 │ 87632.38│ 89183.97│ 83758.99│ 45532.01│ 41248.12│ 35078.76│
│在建工程 │ 29499.08│ 19655.55│ 12266.79│ 44971.06│ 37863.17│ 29511.51│
│无形资产 │ 34660.25│ 35284.25│ 8928.92│ 8153.30│ 8470.92│ 8411.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 395601.37│ 437620.40│ 394035.06│ 361142.99│ 350244.33│ 431425.26│
│资产总计 │ 652111.79│ 695880.33│ 586067.32│ 558858.98│ 562035.27│ 664419.36│
│应付票据及应付账款 │ 65122.73│ 67064.66│ 50711.41│ 42062.53│ 33913.50│ 43385.94│
│预收款项 │ 35.79│ 400.45│ 380.55│ 20.86│ 31.37│ 66.22│
│合同负债 │ 2135.47│ 2074.38│ 898.90│ 1287.49│ 1935.86│ 2174.27│
│流动负债 │ 133661.33│ 138861.28│ 79814.78│ 74785.30│ 90876.85│ 95169.73│
│长期借款 │ 11419.81│ 7419.81│ 16321.28│ 28417.46│ 20441.50│ 17567.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 837.04│ 1674.08│
│非流动负债 │ 36305.19│ 40685.32│ 49274.44│ 61311.08│ 55679.32│ 70518.09│
│负债合计 │ 169966.52│ 179546.60│ 129089.22│ 136096.39│ 146556.17│ 165687.81│
│实收资本 │ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│
│资本公积金 │ 151342.94│ 151144.62│ 146698.86│ 146588.22│ 147905.03│ 148721.15│
│盈余公积 │ 21845.36│ 21845.36│ 15868.60│ 13601.43│ 11633.40│ 8719.94│
│未分配利润 │ 155551.54│ 145182.42│ 104085.34│ 90231.38│ 80154.18│ 66740.43│
│少数股东权益 │ 977.35│ 964.10│ 3308.60│ 3909.27│ 4122.37│ 1713.11│
│归属母公司权益 │ 481167.93│ 515369.63│ 453669.49│ 418853.32│ 411356.73│ 497018.44│
│股东权益合计 │ 482145.27│ 516333.73│ 456978.10│ 422762.59│ 415479.10│ 498731.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110928.19│ 121217.89│ 94266.61│ 76174.03│ 71621.25│ 70909.97│
│存货 │ 44086.21│ 40105.95│ 43324.94│ 39194.96│ 33444.63│ 32645.69│
│应收票据及应收账款 │ 95272.24│ 91608.73│ 91775.29│ 89787.56│ 90325.46│ 82195.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2469.80│ 2825.43│ 2656.82│ 3816.21│ 2344.56│ 1497.79│
│其他应收款 │ 1529.71│ 1213.33│ 365.47│ 740.78│ 773.01│ 708.73│
│流动资产合计 │ 256510.42│ 258259.93│ 262829.48│ 210544.56│ 203064.11│ 192032.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2897.18│ 3077.39│ 3364.93│ 3525.46│ 1443.98│ 1584.48│
│固定资产净额 │ 87632.38│ 89183.97│ 83154.86│ 84250.53│ 83221.48│ 83758.99│
│在建工程 │ 29499.08│ 19655.55│ 15894.03│ 11085.65│ 12359.45│ 12266.79│
│无形资产 │ 34660.25│ 35284.25│ 19991.93│ 19791.27│ 18812.06│ 8928.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 395601.37│ 437620.40│ 459575.83│ 400130.06│ 395458.12│ 394035.06│
│资产总计 │ 652111.79│ 695880.33│ 722405.31│ 610674.62│ 598522.22│ 586067.32│
│应付票据及应付账款 │ 65122.73│ 67064.66│ 61077.43│ 55194.58│ 53832.54│ 50711.41│
│预收款项 │ 35.79│ 400.45│ 401.10│ 375.26│ 710.81│ 380.55│
│合同负债 │ 2135.47│ 2074.38│ 1024.96│ 951.70│ 1070.83│ 898.90│
│流动负债 │ 133661.33│ 138861.28│ 126921.34│ 104091.47│ 86213.54│ 79814.78│
│长期借款 │ 11419.81│ 7419.81│ 10669.81│ 11669.81│ 22209.98│ 16321.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36305.19│ 40685.32│ 51529.88│ 43629.83│ 54397.94│ 49274.44│
│负债合计 │ 169966.52│ 179546.60│ 178451.22│ 147721.30│ 140611.47│ 129089.22│
│实收资本 │ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│ 31338.14│
│资本公积金 │ 151342.94│ 151144.62│ 150487.68│ 150795.84│ 147177.27│ 146698.86│
│盈余公积 │ 21845.36│ 21845.36│ 15868.60│ 15868.60│ 15868.60│ 15868.60│
│未分配利润 │ 155551.54│ 145182.42│ 137514.15│ 109316.96│ 109203.53│ 104085.34│
│少数股东权益 │ 977.35│ 964.10│ 943.66│ 928.24│ 1190.68│ 3308.60│
│归属母公司权益 │ 481167.93│ 515369.63│ 543010.44│ 462025.08│ 456720.07│ 453669.49│
│股东权益合计 │ 482145.27│ 516333.73│ 543954.10│ 462953.32│ 457910.75│ 456978.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57731.76│ 193668.49│ 147518.33│ 121242.04│ 119568.61│ 101635.85│
│营业总成本 │ 47489.44│ 168333.06│ 131385.75│ 109335.00│ 107558.62│ 100067.49│
│营业税金及附加 │ 266.71│ 1627.77│ 1204.46│ 1022.90│ 879.50│ 964.80│
│销售费用 │ 1913.34│ 9307.26│ 6651.15│ 5446.28│ 4123.63│ 3051.97│
│财务费用 │ 55.97│ 371.04│ 245.23│ 117.71│ -125.57│ 447.43│
│管理费用 │ 4711.76│ 15823.02│ 11718.31│ 9266.93│ 8213.89│ 6271.97│
│资产减值损失 │ ---│ -415.77│ -394.60│ -151.52│ -34.29│ -1353.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -107.23│ 29.20│ 4214.37│ -6907.44│ -23509.02│
│投资收益 │ -180.21│ 1382.73│ 152.76│ 210.41│ 416.10│ 25598.71│
│营业利润 │ 11900.42│ 31209.04│ 19258.33│ 18909.89│ 5963.36│ 11748.06│
│营业外收入 │ ---│ 4.89│ 137.61│ 7.66│ 15.23│ 11.51│
│营业外支出 │ 15.93│ 390.23│ 192.48│ 269.17│ 774.96│ 395.20│
│利润总额 │ 11884.49│ 30823.71│ 19203.47│ 18648.38│ 5203.62│ 11364.37│
│所得税 │ 1503.50│ 726.56│ 1664.41│ 1884.49│ -487.24│ 1031.27│
│净利润 │ 10380.99│ 30097.15│ 17539.06│ 16763.89│ 5690.86│ 10333.10│
│归属母公司净利润 │ 10369.12│ 30067.29│ 17570.85│ 16684.06│ 5323.42│ 10411.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57731.76│ 193668.49│ 139368.09│ 89664.97│ 43391.28│ 147518.33│
│营业总成本 │ 47489.44│ 168333.06│ 121004.08│ 77291.46│ 37724.67│ 131385.75│
│营业税金及附加 │ 266.71│ 1627.77│ 987.77│ 631.51│ 325.26│ 1204.46│
│销售费用 │ 1913.34│ 9307.26│ 6803.22│ 4414.60│ 2085.81│ 6651.15│
│财务费用 │ 55.97│ 371.04│ 167.47│ 154.23│ 35.70│ 245.23│
│管理费用 │ 4711.76│ 15823.02│ 10982.42│ 6790.47│ 2886.19│ 11718.31│
│资产减值损失 │ ---│ -415.77│ ---│ ---│ ---│ -394.60│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -107.23│ ---│ ---│ ---│ 29.20│
│投资收益 │ -180.21│ 1382.73│ 176.65│ 218.28│ 301.56│ 152.76│
│营业利润 │ 11900.42│ 31209.04│ 22665.46│ 14357.93│ 6441.56│ 19258.33│
│营业外收入 │ ---│ 4.89│ 4.58│ 4.43│ 1.91│ 137.61│
│营业外支出 │ 15.93│ 390.23│ 32.07│ 14.97│ 11.95│ 192.48│
│利润总额 │ 11884.49│ 30823.71│ 22637.97│ 14347.39│ 6431.51│ 19203.47│
│所得税 │ 1503.50│ 726.56│ 1496.71│ 1002.02│ 1320.44│ 1664.41│
│净利润 │ 10380.99│ 30097.15│ 21141.26│ 13345.37│ 5111.07│ 17539.06│
│归属母公司净利润 │ 10369.12│ 30067.29│ 21112.11│ 13330.53│ 5118.19│ 17570.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62140.28│ 215340.26│ 158538.63│ 126048.32│ 123384.70│ 126017.26│
│经营活动现金流出 │ 58235.37│ 167830.05│ 136064.52│ 110909.75│ 127245.66│ 106884.80│
│经营活动现金流量净额│ 3904.91│ 47510.21│ 22474.11│ 15138.57│ -3860.96│ 19132.46│
│投资活动现金流入 │ 432.22│ 40703.57│ 13325.51│ 44669.69│ 40626.05│ 80586.25│
│投资活动现金流出 │ 18169.37│ 61805.36│ 29766.83│ 25415.75│ 65773.25│ 105035.37│
│投资活动现金流量净额│ -17737.15│ -21101.80│ -16441.32│ 19253.94│ -25147.20│ -24449.12│
│筹资活动现金流入 │ 14652.74│ 53917.63│ 47383.80│ 41148.44│ 67106.92│ 157411.71│
│筹资活动现金流出 │ 9350.86│ 37444.46│ 68860.06│ 64060.75│ 74990.43│ 69167.97│
│筹资活动现金流量净额│ 5301.88│ 16473.17│ -21476.26│ -22912.31│ -7883.51│ 88243.74│
│汇率变动对现金的影响│ -102.99│ 18.08│ -26.01│ 45.78│ 23.02│ 1.04│
│现金及等价物净增加额│ -8633.34│ 42899.66│ -15469.48│ 11525.98│ -36868.65│ 82928.13│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 62140.28│ 215340.26│ 150539.28│ 93328.38│ 39104.36│ 158538.63│
│经营活动现金流出 │ 58235.37│ 167830.05│ 123287.69│ 82049.06│ 37746.40│ 136064.52│
│经营活动现金流量净额│ 3904.91│ 47510.21│ 27251.59│ 11279.33│ 1357.97│ 22474.11│
│投资活动现金流入 │ 432.22│ 40703.57│ 32087.17│ 847.22│ 1235.75│ 13325.51│
│投资活动现金流出 │ 18169.37│ 61805.36│ 49992.60│ 14588.74│ 10119.26│ 29766.83│
│投资活动现金流量净额│ -17737.15│ -21101.80│ -17905.42│ -13741.51│ -8883.51│ -16441.32│
│筹资活动现金流入 │ 14652.74│ 53917.63│ 45920.43│ 26860.98│ 12969.06│ 47383.80│
│筹资活动现金流出 │ 9350.86│ 37444.46│ 35744.55│ 21685.78│ 4548.89│ 68860.06│
│筹资活动现金流量净额│ 5301.88│ 16473.17│ 10175.89│ 5175.20│ 8420.17│ -21476.26│
│汇率变动对现金的影响│ -102.99│ 18.08│ 32.51│ 39.74│ 35.02│ -26.01│
│现金及等价物净增加额│ -8633.34│ 42899.66│ 19554.56│ 2752.76│ 929.65│ -15469.48│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43391.28│ 22.40│ 5118.19│ 17.02│
│二季报 │ 46273.69│ 23.89│ 8212.34│ 27.31│
│三季报 │ 49703.13│ 25.66│ 7781.58│ 25.88│
│四季报 │ 54300.39│ 28.04│ 8955.19│ 29.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29741.86│ 20.16│ 1888.19│ 10.75│
│二季报 │ 36347.89│ 24.64│ 4002.22│ 22.78│
│三季报 │ 40609.70│ 27.53│ 7085.73│ 40.33│
│四季报 │ 40818.88│ 27.67│ 4594.71│ 26.15│
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