财务分析☆ ◇300248 新开普 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4266.85│ 7813.09│ 11020.96│ 10751.29│ 11242.04│ 16100.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11020.96│ 10751.29│ 11242.04│ 16100.33│
│净利润增长率(%) │ -919.50│ -29.11│ 2.51│ -4.37│ -30.18│ -11.48│
│扣非净利润(万) │ -4503.95│ 7694.78│ 10520.06│ 10118.49│ 10621.01│ 15413.12│
│营业总收(未调整:万) │ 56042.66│ 97845.03│ 98419.95│ 106139.85│ 106970.08│ 101665.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98419.95│ 106139.85│ 106970.08│ 101665.84│
│总营收同比增长率(%) │ 0.70│ -0.58│ -7.27│ -0.78│ 5.22│ 8.23│
│加权净资产收益率(%) │ -1.95│ 3.58│ 5.11│ 4.80│ 5.21│ 8.26│
│资产负债比率(%) │ 16.20│ 18.35│ 15.98│ 17.98│ 19.06│ 18.79│
│净利润现金含量(%) │ 211.08│ 285.81│ 246.73│ 111.60│ 80.63│ 100.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0896│ 0.1640│ 0.2314│ 0.2257│ 0.2360│ 0.3390│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0946│ 0.1615│ 0.2208│ 0.2124│ 0.2230│ 0.3245│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0896│ 0.1640│ 0.2314│ 0.2257│ 0.2337│ 0.3347│
│每股资本公积金(元) │ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1802│ 1.2493│ 1.2493│
│每股未分配利润(元) │ 2.0611│ 2.2307│ 2.1596│ 2.0289│ 1.8669│ 1.7183│
│每股净资产(元) │ 4.4589│ 4.6285│ 4.5445│ 4.4121│ 4.1963│ 4.0270│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1891│ 0.4688│ 0.5709│ 0.2519│ 0.1884│ 0.3352│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4266.85│ -5865.86│ -5334.04│ 7813.09│ -418.53│ -3117.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -418.53│ -3117.23│
│净利润增长率(%) │ -919.50│ -88.18│ -55.18│ -29.11│ -140.34│ -61.31│
│扣非净利润(万) │ -4503.95│ -5976.76│ -5418.21│ 7694.78│ -603.40│ -3311.68│
│营业总收(未调整:万) │ 56042.66│ 32148.56│ 12650.79│ 97845.03│ 55655.00│ 31443.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55655.00│ 31443.88│
│总营收同比增长率(%) │ 0.70│ 2.24│ -8.32│ -0.58│ -2.28│ -7.16│
│加权净资产收益率(%) │ -1.95│ -2.70│ -2.45│ 3.58│ -0.19│ -1.45│
│资产负债比率(%) │ 16.20│ 15.45│ 14.48│ 18.35│ 19.40│ 17.41│
│净利润现金含量(%) │ 211.08│ 169.75│ 171.78│ 285.81│ 646.74│ 248.19│
│基本每股收益(元) │ -0.0896│ -0.1231│ -0.1120│ 0.1640│ -0.0088│ -0.0654│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0946│ -0.1255│ -0.1137│ 0.1615│ -0.0127│ -0.0695│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0896│ -0.1231│ -0.1120│ 0.1640│ -0.0088│ -0.0654│
│每股资本公积金(元) │ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│
│每股未分配利润(元) │ 2.0611│ 2.0276│ 2.1187│ 2.2307│ 2.0708│ 2.0142│
│每股净资产(元) │ 4.4589│ 4.4253│ 4.5165│ 4.6285│ 4.4557│ 4.3990│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1891│ -0.2090│ -0.1924│ 0.4688│ -0.0568│ -0.1624│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.74│ 3.64│ 3.60│ 3.28│ 2.90│ 3.53│
│速动比率 │ 3.10│ 3.24│ 3.18│ 2.73│ 2.35│ 2.89│
│资产负债比率(%) │ 16.20│ 18.35│ 15.98│ 17.98│ 19.06│ 18.79│
│产权比率 │ 0.21│ 0.24│ 0.20│ 0.24│ 0.26│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 0.52│ 0.71│ 0.28│ 0.18│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.74│ 3.91│ 4.23│ 3.64│ 3.37│ 3.65│
│速动比率 │ 3.10│ 3.32│ 3.66│ 3.24│ 2.87│ 3.15│
│资产负债比率(%) │ 16.20│ 15.45│ 14.48│ 18.35│ 19.40│ 17.41│
│产权比率 │ 0.21│ 0.20│ 0.18│ 0.24│ 0.26│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.29│ -0.28│ 0.52│ -0.06│ -0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.50│ 1.47│ 1.64│ 1.85│ 2.02│
│存货周转率 │ 1.33│ 2.56│ 2.03│ 1.75│ 1.64│ 1.43│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.66│ 0.70│ 0.74│ 0.69│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 4.12│ 8.17│ 8.31│ 7.91│ 7.42│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.35│ 0.36│ 0.39│ 0.40│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.50│ 0.21│ 1.50│ 0.84│ 0.48│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.84│ 0.34│ 2.56│ 1.32│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.22│ 0.09│ 0.66│ 0.38│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.60│ 0.91│ 0.36│ 4.12│ 2.33│ 1.44│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.12│ 0.05│ 0.35│ 0.20│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.01│ 3.54│ 5.09│ 5.12│ 5.57│ 8.31│
│销售毛利率 │ 50.98│ 56.03│ 58.86│ 57.94│ 56.24│ 61.11│
│营业利润率 │ -8.52│ 8.65│ 12.94│ 10.48│ 12.19│ 18.69│
│销售净利率 │ -9.01│ 8.05│ 11.09│ 9.96│ 10.94│ 16.88│
│总资产净利率 │ -1.80│ 2.78│ 3.95│ 3.88│ 4.43│ 7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.01│ -2.78│ -2.48│ 3.54│ -0.20│ -1.49│
│销售毛利率 │ 50.98│ 50.09│ 52.37│ 56.03│ 54.04│ 54.10│
│营业利润率 │ -8.52│ -19.22│ -45.52│ 8.65│ -2.12│ -11.94│
│销售净利率 │ -9.01│ -20.00│ -45.67│ 8.05│ -2.17│ -11.77│
│总资产净利率 │ -1.80│ -2.31│ -2.07│ 2.78│ -0.43│ -1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.70│ -0.58│ -7.27│ -0.78│ 5.22│ 8.23│
│营业利润增长率 │ -303.96│ -33.54│ 14.55│ -14.72│ -31.39│ -9.40│
│净利润增长率 │ -919.50│ -29.11│ 2.51│ -4.37│ -30.18│ -11.48│
│净资产增长率 │ -3.66│ 1.85│ 3.00│ 4.11│ 4.20│ 9.55│
│总资产增长率 │ -6.21│ 4.71│ 0.29│ 2.01│ 4.44│ 12.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.70│ 2.24│ -8.32│ -0.58│ -2.28│ -7.16│
│营业利润增长率 │ -303.96│ -64.53│ -50.78│ -33.54│ -356.93│ -56.30│
│净利润增长率 │ -919.50│ -88.18│ -55.18│ -29.11│ -140.34│ -61.31│
│净资产增长率 │ -3.66│ -4.39│ -2.42│ 1.85│ -1.95│ -3.20│
│总资产增长率 │ -6.21│ -7.61│ -6.86│ 4.71│ 2.00│ -1.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │年初到报告期末利│ 177.93│ -175.74│ 201.24│
│ │息收入较上年同期│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
│投资收益 │年初到报告期末理│ 760.24│ 38.48│ 1875.75│
│ │财收益及对参股公│ │ │ │
│ │司的投资收益均较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到供应│ 14.19│ 104.57│ -86.43│
│ │商产品质量赔偿款│ │ │ │
│ │，年初到报告期末│ │ │ │
│ │无 │ │ │ │
│所得税费用 │汇算清缴调整与审│ 211.22│ 64.58│ 227.07│
│ │计口径存在差异，│ │ │ │
│ │经纳税调增 │ │ │ │
│经营活动产生│年初到报告期末购│ -9006.32│ -2706.76│ -232.73│
│的现金流量净│买商品、接受劳务│ │ │ │
│额 │支付的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│年初到报告期末购│ -2546.65│ -16516.14│ 84.58│
│的现金流量净│买理财及购建固定│ │ │ │
│额 │资产等长期资产较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│年初到报告期末偿│ -8427.48│ 2500.24│ -437.07│
│的现金流量净│还借款较上年同期│ │ │ │
│额 │增加同时取得借款│ │ │ │
│ │较上年同期减少综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│货币资金 │年初到报告期末公│ 14892.62│ 33744.15│ -55.87│
│ │司投入经营、投资│ │ │ │
│ │及还贷资金支出 │ │ │ │
│应收票据 │期末应收票据较期│ 1135.12│ 1664.93│ -31.82│
│ │初减少 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付货款及项│ 2164.46│ 788.11│ 174.64│
│ │目实施款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司1年内到期 │ 0.00│ 2069.90│ -100.00│
│非流动资产 │的大额存单到期 │ │ │ │
│其他非流动金│合伙企业对外投资│ 0.00│ 2000.00│ -100.00│
│融资产 │项目退出 │ │ │ │
│在建工程 │智慧教育产业教育│ 2322.66│ 1461.47│ 58.93│
│ │项目投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产逐期摊│ 455.38│ 771.60│ -40.98│
│ │销 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用逐期│ 177.81│ 260.18│ -31.66│
│ │摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│子公司购买大额定│ 2022.46│ 0.00│ ---│
│产 │期存单 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收客户货款│ 4476.56│ 3317.67│ 34.93│
│ │规模较期初增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│子公司上年期末计│ 972.41│ 1778.72│ -45.33│
│ │提的应付职工薪酬│ │ │ │
│ │包含年终奖，本报│ │ │ │
│ │告期末无 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税及│ 1546.65│ 3590.66│ -56.93│
│ │应交企业所得税金│ │ │ │
│ │额较上年度期末大│ │ │ │
│ │幅度减少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 1287.40│ 1911.33│ -32.64│
│ │的应收票据较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │年初到报告期末归│ 5643.78│ 8860.36│ -36.30│
│ │还长期借款 │ │ │ │
│递延收益 │年初到报告期末新│ 240.26│ 165.83│ 44.88│
│ │增中小企业数字化│ │ │ │
│ │转型资金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司投入经营、投│ 11354.87│ 33744.15│ -66.35│
│ │资及还贷资金支出│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 64590.79│ 64029.87│ 0.88│
│存货 │原材料及半成品增│ 20719.13│ 17452.47│ 18.72│
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期新增房产对│ 2619.44│ 1873.22│ 39.84│
│ │外出租 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1982.21│ 1943.68│ 1.98│
│固定资产 │--- │ 34526.09│ 35772.41│ -3.48│
│在建工程 │新开普智慧教育研│ 2295.50│ 1461.47│ 57.07│
│ │发产业基地项目新│ │ │ │
│ │增投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 559.49│ 771.60│ -27.49│
│短期借款 │--- │ 4310.18│ 4890.00│ -11.86│
│合同负债 │--- │ 3634.61│ 3317.67│ 9.55│
│长期借款 │报告期提前偿还部│ 5643.78│ 8860.36│ -36.30│
│ │分长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 122.03│ 353.43│ -65.47│
│应收款项融资│本报告期末应收款│ ---│ 253.66│ -100.00│
│ │项融资较期初减少│ │ │ │
│预付款项 │预付供应商暂未结│ 1885.02│ 788.11│ 139.18│
│ │算的款项增加 │ │ │ │
│开发支出 │自行研发的软件产│ 5322.43│ 7732.82│ -31.17│
│ │品达到预定可使用│ │ │ │
│ │状态后进行了结转│ │ │ │
│其他非流动资│子公司报告期购入│ 2013.51│ ---│ ---│
│产 │大额存单 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期应付票据│ 4245.30│ 6107.94│ -30.50│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│子公司上年期末计│ 1215.48│ 1778.72│ -31.67│
│ │提的应付职工薪酬│ │ │ │
│ │包含年终奖，本报│ │ │ │
│ │告期末无 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 1147.93│ 3590.66│ -68.03│
│ │值税及应交企业所│ │ │ │
│ │得税金额较上年度│ │ │ │
│ │期末大幅度减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书或贴现未终│ 1473.06│ 1911.33│ -22.93│
│ │止确认的票据较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期新增中小企业│ 257.92│ 165.83│ 55.53│
│ │数字化转型资金 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 32148.56│ 31443.88│ 2.24│
│营业成本 │--- │ 16045.79│ 14434.09│ 11.17│
│销售费用 │--- │ 13012.73│ 12134.52│ 7.24│
│管理费用 │办公费及折旧费增│ 3956.79│ 3676.63│ 7.62│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息收入│ 126.40│ -57.45│ 320.02│
│ │较上年大幅下降 │ │ │ │
│所得税费用 │汇算清缴调整与审│ 203.20│ 8.64│ 2251.18│
│ │计口径存在差异，│ │ │ │
│ │经纳税调增 │ │ │ │
│研发投入 │AI投入增加 │ 9022.04│ 8358.47│ 7.94│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -9957.24│ -7736.59│ -28.70│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -4495.94│ -8877.00│ 49.35│
│的现金流量净│及购建固定资产等│ │ │ │
│额 │长期资产较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还借款│ -7913.65│ 1253.53│ -731.31│
│的现金流量净│较上年同期增加同│ │ │ │
│额 │时取得借款较上年│ │ │ │
│ │同期减少综合影响│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -22366.84│ -15360.06│ -45.62│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14892.62│ 33744.15│ 37990.53│ 42635.98│ 46095.44│ 58218.73│
│存货 │ 23947.45│ 17452.47│ 16109.08│ 23746.35│ 27244.29│ 29885.29│
│应收票据及应收账款 │ 66244.00│ 65694.80│ 66811.79│ 68136.80│ 61799.14│ 54166.05│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2164.46│ 788.11│ 1072.07│ 1017.48│ 1492.93│ 1031.33│
│其他应收款 │ 6623.08│ 6536.84│ 7339.71│ 7425.87│ 8095.32│ 8246.82│
│流动资产合计 │ 140697.15│ 157850.22│ 138348.39│ 142987.67│ 144738.21│ 165723.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2044.14│ 1943.68│ 2186.28│ 3208.95│ 3253.92│ 3167.48│
│固定资产净额 │ 34479.92│ 35772.41│ 11696.80│ 12395.96│ 13153.07│ 13885.34│
│在建工程 │ 2322.66│ 1461.47│ 14918.41│ 8236.41│ 1709.41│ 223.69│
│无形资产 │ 26980.37│ 26971.75│ 26230.79│ 23747.32│ 18327.54│ 10914.68│
│商誉 │ 47663.39│ 47663.39│ 48153.57│ 48153.57│ 48153.57│ 48860.56│
│非流动资产合计 │ 130773.28│ 131602.04│ 138093.02│ 132660.24│ 125469.94│ 92993.02│
│资产总计 │ 271470.43│ 289452.26│ 276441.41│ 275647.91│ 270208.15│ 258716.67│
│应付票据及应付账款 │ 24312.48│ 26614.47│ 20555.68│ 22509.84│ 23095.74│ 24108.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4476.56│ 3317.67│ 3804.72│ 5160.19│ 7198.14│ 8729.13│
│流动负债 │ 37624.08│ 43338.87│ 38454.64│ 43600.89│ 49986.27│ 46989.82│
│长期借款 │ 5643.78│ 8860.36│ 4666.93│ 4666.93│ 493.46│ 582.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6364.44│ 9772.93│ 5708.13│ 5953.02│ 1517.35│ 1635.24│
│负债合计 │ 43988.51│ 53111.80│ 44162.76│ 49553.90│ 51503.62│ 48625.05│
│实收资本 │ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 48109.25│ 48109.25│
│资本公积金 │ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 56217.76│ 60103.25│ 60103.25│
│盈余公积 │ 11503.94│ 11503.94│ 10888.87│ 9903.52│ 9087.29│ 8088.26│
│未分配利润 │ 98182.21│ 106259.85│ 102872.61│ 96647.79│ 89814.99│ 82668.24│
│少数股东权益 │ 15082.13│ 15863.04│ 15803.53│ 15925.46│ 16823.81│ 16356.68│
│归属母公司权益 │ 212399.79│ 220477.42│ 216475.12│ 210168.55│ 201880.72│ 193734.94│
│股东权益合计 │ 227481.91│ 236340.46│ 232278.64│ 226094.01│ 218704.53│ 210091.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14892.62│ 11354.87│ 15030.30│ 33744.15│ 20326.15│ 21250.38│
│存货 │ 23947.45│ 20719.13│ 18480.48│ 17452.47│ 22508.39│ 19689.94│
│应收票据及应收账款 │ 66244.00│ 65979.18│ 60066.64│ 65694.80│ 68724.01│ 66867.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2164.46│ 1885.02│ 2138.43│ 788.11│ 2280.02│ 1661.88│
│其他应收款 │ 6623.08│ 7141.95│ 7591.30│ 6536.84│ 7663.94│ 8120.71│
│流动资产合计 │ 140697.15│ 136590.63│ 136614.65│ 157850.22│ 151218.84│ 144679.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2044.14│ 1982.21│ 1966.99│ 1943.68│ 2114.92│ 2129.18│
│固定资产净额 │ 34479.92│ 34526.09│ 34852.29│ 35772.41│ 36169.69│ 31886.63│
│在建工程 │ 2322.66│ 2295.50│ 1935.53│ 1461.47│ 1083.52│ 1756.59│
│无形资产 │ 26980.37│ 28607.82│ 26669.56│ 26971.75│ 28707.87│ 31077.27│
│商誉 │ 47663.39│ 47663.39│ 47663.39│ 47663.39│ 48153.57│ 48153.57│
│非流动资产合计 │ 130773.28│ 130830.20│ 132982.52│ 131602.04│ 130750.04│ 127467.38│
│资产总计 │ 271470.43│ 267420.83│ 269597.16│ 289452.26│ 281968.88│ 272147.15│
│应付票据及应付账款 │ 24312.48│ 22023.32│ 19224.47│ 26614.47│ 27348.62│ 22184.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4476.56│ 3634.61│ 3486.87│ 3317.67│ 4022.24│ 3619.87│
│流动负债 │ 37624.08│ 34902.33│ 32306.14│ 43338.87│ 44808.63│ 39617.98│
│长期借款 │ 5643.78│ 5643.78│ 5643.78│ 8860.36│ 8860.36│ 6674.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6364.44│ 6417.02│ 6728.29│ 9772.93│ 9899.38│ 7763.75│
│负债合计 │ 43988.51│ 41319.35│ 39034.43│ 53111.80│ 54708.01│ 47381.74│
│实收资本 │ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│
│资本公积金 │ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│
│盈余公积 │ 11503.94│ 11503.94│ 11503.94│ 11503.94│ 10888.87│ 10888.87│
│未分配利润 │ 98182.21│ 96583.20│ 100925.81│ 106259.85│ 98643.29│ 95944.59│
│少数股东权益 │ 15082.13│ 15300.71│ 15419.34│ 15863.04│ 15015.07│ 15218.31│
│归属母公司权益 │ 212399.79│ 210800.77│ 215143.39│ 220477.42│ 212245.80│ 209547.10│
│股东权益合计 │ 227481.91│ 226101.49│ 230562.73│ 236340.46│ 227260.87│ 224765.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56042.66│ 97845.03│ 98419.95│ 106139.85│ 106970.08│ 101665.84│
│营业总成本 │ 64312.29│ 89449.95│ 86900.10│ 93893.80│ 94982.59│ 83809.16│
│营业税金及附加 │ 609.01│ 1110.32│ 1097.32│ 1023.24│ 1008.81│ 980.06│
│销售费用 │ 19261.25│ 25032.70│ 26107.10│ 28586.87│ 28161.61│ 25100.32│
│财务费用 │ 177.93│ -294.35│ -517.97│ -2006.03│ -773.30│ -483.67│
│管理费用 │ 5824.06│ 7631.55│ 7723.65│ 8701.64│ 8425.75│ 7355.75│
│资产减值损失 │ ---│ -1051.03│ -832.45│ -2438.40│ -706.99│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 760.24│ 173.60│ -55.31│ -14.37│ 275.28│ -246.63│
│营业利润 │ -4774.52│ 8466.31│ 12738.36│ 11120.59│ 13040.22│ 19005.25│
│营业外收入 │ 14.19│ 142.81│ 48.42│ 150.85│ 6.55│ 63.24│
│营业外支出 │ 76.21│ 228.36│ 105.38│ 160.34│ 260.25│ 341.81│
│利润总额 │ -4836.54│ 8380.77│ 12681.40│ 11111.09│ 12786.51│ 18726.68│
│所得税 │ 211.22│ 508.16│ 1770.66│ 534.67│ 1078.98│ 1564.03│
│净利润 │ -5047.76│ 7872.61│ 10910.74│ 10576.42│ 11707.53│ 17162.65│
│归属母公司净利润 │ -4266.85│ 7813.09│ 11020.96│ 10751.29│ 11242.04│ 16100.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56042.66│ 32148.56│ 12650.79│ 97845.03│ 55655.00│ 31443.88│
│营业总成本 │ 64312.29│ 40929.04│ 19569.36│ 89449.95│ 59569.72│ 37560.18│
│营业税金及附加 │ 609.01│ 369.43│ 147.29│ 1110.32│ 672.78│ 382.13│
│销售费用 │ 19261.25│ 13012.73│ 7099.53│ 25032.70│ 17927.06│ 12134.52│
│财务费用 │ 177.93│ 126.40│ 81.99│ -294.35│ -175.74│ -57.45│
│管理费用 │ 5824.06│ 3956.79│ 2116.28│ 7631.55│ 5521.75│ 3676.63│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1051.03│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 760.24│ 554.07│ 216.13│ 173.60│ 38.48│ 7.77│
│营业利润 │ -4774.52│ -6178.49│ -5758.34│ 8466.31│ -1181.92│ -3755.24│
│营业外收入 │ 14.19│ 9.93│ 1.42│ 142.81│ 104.57│ 100.42│
│营业外支出 │ 76.21│ 56.43│ 39.01│ 228.36│ 65.05│ 38.99│
│利润总额 │ -4836.54│ -6224.99│ -5795.93│ 8380.77│ -1142.40│ -3693.80│
│所得税 │ 211.22│ 203.20│ -18.20│ 508.16│ 64.58│ 8.64│
│净利润 │ -5047.76│ -6428.19│ -5777.73│ 7872.61│ -1206.98│ -3702.45│
│归属母公司净利润 │ -4266.85│ -5865.86│ -5334.04│ 7813.09│ -418.53│ -3117.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62211.84│ 107217.53│ 109509.14│ 112028.27│ 109403.53│ 110055.50│
│经营活动现金流出 │ 71218.15│ 84886.70│ 82316.68│ 100030.22│ 100338.83│ 93929.21│
│经营活动现金流量净额│ -9006.32│ 22330.82│ 27192.47│ 11998.05│ 9064.70│ 16126.29│
│投资活动现金流入 │ 49045.90│ 53729.65│ 29148.26│ 5234.70│ 23960.64│ 8903.47│
│投资活动现金流出 │ 51592.55│ 77961.84│ 53583.82│ 20976.91│ 46996.25│ 28557.48│
│投资活动现金流量净额│ -2546.65│ -24232.18│ -24435.56│ -15742.22│ -23035.61│ -19654.01│
│筹资活动现金流入 │ 6310.18│ 12583.43│ 11793.08│ 16865.54│ 14759.02│ 15700.00│
│筹资活动现金流出 │ 14737.66│ 13463.96│ 18659.92│ 18508.13│ 12650.63│ 11157.53│
│筹资活动现金流量净额│ -8427.48│ -880.53│ -6866.83│ -1642.59│ 2108.38│ 4542.47│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19980.45│ -2781.89│ -4109.93│ -5386.76│ -11862.53│ 1014.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62211.84│ 36551.64│ 18218.29│ 107217.53│ 60825.05│ 36048.58│
│经营活动现金流出 │ 71218.15│ 46508.88│ 27380.90│ 84886.70│ 63531.81│ 43785.17│
│经营活动现金流量净额│ -9006.32│ -9957.24│ -9162.61│ 22330.82│ -2706.76│ -7736.59│
│投资活动现金流入 │ 49045.90│ 41095.79│ 16064.40│ 53729.65│ 46066.59│ 42021.59│
│投资活动现金流出 │ 51592.55│ 45591.73│ 22058.95│ 77961.84│ 62582.73│ 50898.59│
│投资活动现金流量净额│ -2546.65│ -4495.94│ -5994.55│ -24232.18│ -16516.14│ -8877.00│
│筹资活动现金流入 │ 6310.18│ 3510.18│ 2510.18│ 12583.43│ 12583.43│ 9597.98│
│筹资活动现金流出 │ 14737.66│ 11423.83│ 5666.30│ 13463.96│ 10083.20│ 8344.45│
│筹资活动现金流量净额│ -8427.48│ -7913.65│ -3156.12│ -880.53│ 2500.24│ 1253.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19980.45│ -22366.84│ -18313.28│ -2781.89│ -16722.67│ -15360.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13799.28│ 14.10│ -3437.25│ -43.99│
│二季报 │ 17644.59│ 18.03│ 320.02│ 4.10│
│三季报 │ 24211.12│ 24.74│ 2698.70│ 34.54│
│四季报 │ 42190.03│ 43.12│ 8231.62│ 105.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16453.99│ 16.72│ -2270.38│ -20.60│
│二季报 │ 17415.04│ 17.69│ 337.96│ 3.07│
│三季报 │ 23085.76│ 23.46│ 2969.99│ 26.95│
│四季报 │ 41465.16│ 42.13│ 9983.40│ 90.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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