财务分析☆ ◇300248 新开普 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5334.04│ 7813.09│ 11020.96│ 10751.29│ 11242.04│ 16100.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11020.96│ 10751.29│ 11242.04│ 16100.33│
│净利润增长率(%) │ -55.18│ -29.11│ 2.51│ -4.37│ -30.18│ -11.48│
│扣非净利润(万) │ -5418.21│ 7694.78│ 10520.06│ 10118.49│ 10621.01│ 15413.12│
│营业总收(未调整:万) │ 12650.79│ 97845.03│ 98419.95│ 106139.85│ 106970.08│ 101665.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98419.95│ 106139.85│ 106970.08│ 101665.84│
│总营收同比增长率(%) │ -8.32│ -0.58│ -7.27│ -0.78│ 5.22│ 8.23│
│加权净资产收益率(%) │ -2.45│ 3.58│ 5.11│ 4.80│ 5.21│ 8.26│
│资产负债比率(%) │ 14.48│ 18.35│ 15.98│ 17.98│ 19.06│ 18.79│
│净利润现金含量(%) │ 171.78│ 285.81│ 246.73│ 111.60│ 80.63│ 100.16│
│基本每股收益(元) │ -0.1120│ 0.1640│ 0.2314│ 0.2257│ 0.2360│ 0.3390│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1137│ 0.1615│ 0.2208│ 0.2124│ 0.2230│ 0.3245│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1120│ 0.1640│ 0.2314│ 0.2257│ 0.2337│ 0.3347│
│每股资本公积金(元) │ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1802│ 1.2493│ 1.2493│
│每股未分配利润(元) │ 2.1187│ 2.2307│ 2.1596│ 2.0289│ 1.8669│ 1.7183│
│每股净资产(元) │ 4.5165│ 4.6285│ 4.5445│ 4.4121│ 4.1963│ 4.0270│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1924│ 0.4688│ 0.5709│ 0.2519│ 0.1884│ 0.3352│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5334.04│ 7813.09│ -418.53│ -3117.23│ -3437.25│ 11020.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3437.25│ 11020.96│
│净利润增长率(%) │ -55.18│ -29.11│ -140.34│ -61.31│ -51.40│ 2.51│
│扣非净利润(万) │ -5418.21│ 7694.78│ -603.40│ -3311.68│ -3582.41│ 10520.06│
│营业总收(未调整:万) │ 12650.79│ 97845.03│ 55655.00│ 31443.88│ 13799.28│ 98419.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13799.28│ 98419.95│
│总营收同比增长率(%) │ -8.32│ -0.58│ -2.28│ -7.16│ -16.13│ -7.27│
│加权净资产收益率(%) │ -2.45│ 3.58│ -0.19│ -1.45│ -1.60│ 5.11│
│资产负债比率(%) │ 14.48│ 18.35│ 19.40│ 17.41│ 15.76│ 15.98│
│净利润现金含量(%) │ 171.78│ 285.81│ 646.74│ 248.19│ 199.22│ 246.73│
│基本每股收益(元) │ -0.1120│ 0.1640│ -0.0088│ -0.0654│ -0.0722│ 0.2314│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1137│ 0.1615│ -0.0127│ -0.0695│ -0.0752│ 0.2208│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1120│ 0.1640│ -0.0088│ -0.0654│ -0.0722│ 0.2314│
│每股资本公积金(元) │ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│ 1.1612│
│每股未分配利润(元) │ 2.1187│ 2.2307│ 2.0708│ 2.0142│ 2.0875│ 2.1596│
│每股净资产(元) │ 4.5165│ 4.6285│ 4.4557│ 4.3990│ 4.4723│ 4.5445│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1924│ 0.4688│ -0.0568│ -0.1624│ -0.1438│ 0.5709│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.23│ 3.64│ 3.60│ 3.28│ 2.90│ 3.53│
│速动比率 │ 3.66│ 3.24│ 3.18│ 2.73│ 2.35│ 2.89│
│资产负债比率(%) │ 14.48│ 18.35│ 15.98│ 17.98│ 19.06│ 18.79│
│产权比率 │ 0.18│ 0.24│ 0.20│ 0.24│ 0.26│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.52│ 0.71│ 0.28│ 0.18│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.23│ 3.64│ 3.37│ 3.65│ 3.92│ 3.60│
│速动比率 │ 3.66│ 3.24│ 2.87│ 3.15│ 3.44│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 14.48│ 18.35│ 19.40│ 17.41│ 15.76│ 15.98│
│产权比率 │ 0.18│ 0.24│ 0.26│ 0.23│ 0.20│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.52│ -0.06│ -0.20│ -0.19│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.21│ 1.50│ 1.47│ 1.64│ 1.85│ 2.02│
│存货周转率 │ 0.34│ 2.56│ 2.03│ 1.75│ 1.64│ 1.43│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.66│ 0.70│ 0.74│ 0.69│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 4.12│ 8.17│ 8.31│ 7.91│ 7.42│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.35│ 0.36│ 0.39│ 0.40│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.21│ 1.50│ 0.84│ 0.48│ 0.21│ 1.47│
│存货周转率 │ 0.34│ 2.56│ 1.32│ 0.81│ 0.38│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.66│ 0.38│ 0.22│ 0.10│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 4.12│ 2.33│ 1.44│ 0.63│ 8.17│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.35│ 0.20│ 0.11│ 0.05│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.48│ 3.54│ 5.09│ 5.12│ 5.57│ 8.31│
│销售毛利率 │ 52.37│ 56.03│ 58.86│ 57.94│ 56.24│ 61.11│
│营业利润率 │ -45.52│ 8.65│ 12.94│ 10.48│ 12.19│ 18.69│
│销售净利率 │ -45.67│ 8.05│ 11.09│ 9.96│ 10.94│ 16.88│
│总资产净利率 │ -2.07│ 2.78│ 3.95│ 3.88│ 4.43│ 7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.48│ 3.54│ -0.20│ -1.49│ -1.61│ 5.09│
│销售毛利率 │ 52.37│ 56.03│ 54.04│ 54.10│ 53.32│ 58.86│
│营业利润率 │ -45.52│ 8.65│ -2.12│ -11.94│ -27.68│ 12.94│
│销售净利率 │ -45.67│ 8.05│ -2.17│ -11.77│ -27.78│ 11.09│
│总资产净利率 │ -2.07│ 2.78│ -0.43│ -1.35│ -1.40│ 3.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.32│ -0.58│ -7.27│ -0.78│ 5.22│ 8.23│
│营业利润增长率 │ -50.78│ -33.54│ 14.55│ -14.72│ -31.39│ -9.40│
│净利润增长率 │ -55.18│ -29.11│ 2.51│ -4.37│ -30.18│ -11.48│
│净资产增长率 │ -2.42│ 1.85│ 3.00│ 4.11│ 4.20│ 9.55│
│总资产增长率 │ -6.86│ 4.71│ 0.29│ 2.01│ 4.44│ 12.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.32│ -0.58│ -2.28│ -7.16│ -16.13│ -7.27│
│营业利润增长率 │ -50.78│ -33.54│ -356.93│ -56.30│ -48.75│ 14.55│
│净利润增长率 │ -55.18│ -29.11│ -140.34│ -61.31│ -51.40│ 2.51│
│净资产增长率 │ -2.42│ 1.85│ -1.95│ -3.20│ -1.59│ 3.00│
│总资产增长率 │ -6.86│ 4.71│ 2.00│ -1.55│ -1.90│ 0.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本报告期利息收入│ 81.99│ -37.06│ 321.27│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期理财收益│ 216.13│ -41.37│ 622.49│
│ │及对参股公司的投│ │ │ │
│ │资收益均较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上报告期收到供应│ 1.42│ 96.07│ -98.53│
│ │商产品质量赔偿款│ │ │ │
│ │，本报告期无 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税所│ -18.20│ 72.23│ -125.20│
│ │得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -9162.61│ -6847.84│ -33.80│
│的现金流量净│较上年同期减少，│ │ │ │
│额 │现金流出较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期赎回的理│ -5994.55│ -1120.62│ -434.93│
│的现金流量净│财产品较上报告期│ │ │ │
│额 │大幅减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还银行长│ -3156.12│ 708.50│ -545.47│
│的现金流量净│借款较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │经营活动现金流量│ 15030.30│ 33744.15│ -55.46│
│ │流出大于流入 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末应收票│ 1119.12│ 1664.93│ -32.78│
│ │据较期初减少 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付货款及项│ 2138.43│ 788.11│ 171.34│
│ │目实施款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司1年内到期 │ 0.00│ 2069.90│ -100.00│
│非流动资产 │的大额存单到期 │ │ │ │
│在建工程 │智慧教育产业教育│ 1935.53│ 1461.47│ 32.44│
│ │项目增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用逐期│ 140.27│ 260.18│ -46.09│
│ │摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│子公司购买大额定│ 2004.67│ 0.00│ ---│
│产 │期存单 │ │ │ │
│应付票据 │报告期给供应商开│ 3697.60│ 6107.94│ -39.46│
│ │具的银行承兑到期│ │ │ │
│ │结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│子公司上年期末计│ 1144.03│ 1778.72│ -35.68│
│ │提的应付职工薪酬│ │ │ │
│ │包含年终奖，本报│ │ │ │
│ │告期末无 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 1059.96│ 3590.66│ -70.48│
│ │值税及应交企业所│ │ │ │
│ │得税金额较上年度│ │ │ │
│ │期末大幅度减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末已背书│ 995.00│ 1911.33│ -47.94│
│ │未到期的应收票据│ │ │ │
│ │较期初减少 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期归还长期│ 5643.78│ 8860.36│ -36.30│
│ │借款 │ │ │ │
│递延收益 │本期新增政府补助│ 275.58│ 165.83│ 66.18│
│ │（收到中小企业数│ │ │ │
│ │字化转型城市试点│ │ │ │
│ │第一批中央资金）│ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 25032.70│ 26107.10│ -4.12│
│管理费用 │--- │ 7631.55│ 7723.65│ -1.19│
│财务费用 │本期的利息收入62│ -294.35│ -517.97│ 43.17│
│ │3.77万元，较上年│ │ │ │
│ │同期减少本期利息│ │ │ │
│ │支出300.31万元较│ │ │ │
│ │上年同期增加综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 12949.69│ 11995.94│ 7.95│
│经营活动现金│--- │ 107217.53│ 109509.14│ -2.09│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 84886.70│ 82316.68│ 3.12│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 22330.82│ 27192.47│ -17.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│投资理财赎回金额│ 53729.65│ 29148.26│ 84.33│
│流入小计 │大于上年同期金额│ │ │ │
│ │，使得投资活动现│ │ │ │
│ │金流入金额同比上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│投资活动现金│投资理财购买金额│ 77961.84│ 53583.82│ 45.50│
│流出小计 │大于上年同期金额│ │ │ │
│ │，使得投资活动现│ │ │ │
│ │金流出金额同比上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -24232.18│ -24435.56│ 0.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 12583.43│ 11793.08│ 6.70│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 13463.96│ 18659.92│ -27.85│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还短借借│ -880.53│ -6866.83│ 87.18│
│的现金流量净│款金额小于上年同│ │ │ │
│额 │期金额，使用筹资│ │ │ │
│ │活动现金流量净额│ │ │ │
│ │产生的现金流量金│ │ │ │
│ │额同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本年投资活动及筹│ -2781.89│ -4109.93│ 32.31│
│价物净增加额│资活动现金流量净│ │ │ │
│ │额的增加额大于经│ │ │ │
│ │营活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额减少额 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 33744.15│ 37990.53│ -11.18│
│应收款项 │--- │ 64029.87│ 66021.90│ -3.02│
│存货 │--- │ 17452.47│ 16109.08│ 8.34│
│投资性房地产│子公司新增房产对│ 1873.22│ 1185.21│ 58.05│
│ │外出租 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1943.68│ 2186.28│ -11.10│
│固定资产 │新开普智慧教育研│ 35772.41│ 11696.80│ 205.83│
│ │发产业基地项目完│ │ │ │
│ │工后转入固定资产│ │ │ │
│在建工程 │新开普智慧教育研│ 1461.47│ 14918.41│ -90.20│
│ │发产业基地项目完│ │ │ │
│ │工后转入固定资产│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 771.60│ 674.75│ 14.35│
│短期借款 │--- │ 4890.00│ 5400.00│ -9.44│
│合同负债 │--- │ 3317.67│ 3804.72│ -12.80│
│长期借款 │期末银行长期资金│ 8860.36│ 4666.93│ 89.85│
│ │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 353.43│ 432.88│ -18.35│
│交易性金融资│报告期进行现金管│ 31300.00│ 1000.00│ 3030.00│
│产 │理 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末已背书│ 1664.93│ 789.88│ 110.78│
│ │未到期票据较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末应收款│ 253.66│ 15.11│ 1578.78│
│ │项融资较期初增加│ │ │ │
│预付款项 │--- │ 788.11│ 1072.07│ -26.49│
│其他流动资产│--- │ 10.29│ 8010.10│ -99.87│
│其他非流动资│子公司长期大额存│ ---│ 17382.75│ -100.00│
│产 │单到期 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书或贴现未终│ 1911.33│ 1283.81│ 48.88│
│ │止确认的票据较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15030.30│ 33744.15│ 37990.53│ 42635.98│ 46095.44│ 58218.73│
│存货 │ 18480.48│ 17452.47│ 16109.08│ 23746.35│ 27244.29│ 29885.29│
│应收票据及应收账款 │ 60066.64│ 65694.80│ 66811.79│ 68136.80│ 61799.14│ 54166.05│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2138.43│ 788.11│ 1072.07│ 1017.48│ 1492.93│ 1031.33│
│其他应收款 │ 7591.30│ 6536.84│ 7339.71│ 7425.87│ 8095.32│ 8246.82│
│流动资产合计 │ 136614.65│ 157850.22│ 138348.39│ 142987.67│ 144738.21│ 165723.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1966.99│ 1943.68│ 2186.28│ 3208.95│ 3253.92│ 3167.48│
│固定资产净额 │ 34852.29│ 35772.41│ 11696.80│ 12395.96│ 13153.07│ 13885.34│
│在建工程 │ 1935.53│ 1461.47│ 14918.41│ 8236.41│ 1709.41│ 223.69│
│无形资产 │ 26669.56│ 26971.75│ 26230.79│ 23747.32│ 18327.54│ 10914.68│
│商誉 │ 47663.39│ 47663.39│ 48153.57│ 48153.57│ 48153.57│ 48860.56│
│非流动资产合计 │ 132982.52│ 131602.04│ 138093.02│ 132660.24│ 125469.94│ 92993.02│
│资产总计 │ 269597.16│ 289452.26│ 276441.41│ 275647.91│ 270208.15│ 258716.67│
│应付票据及应付账款 │ 19224.47│ 26614.47│ 20555.68│ 22509.84│ 23095.74│ 24108.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3486.87│ 3317.67│ 3804.72│ 5160.19│ 7198.14│ 8729.13│
│流动负债 │ 32306.14│ 43338.87│ 38454.64│ 43600.89│ 49986.27│ 46989.82│
│长期借款 │ 5643.78│ 8860.36│ 4666.93│ 4666.93│ 493.46│ 582.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6728.29│ 9772.93│ 5708.13│ 5953.02│ 1517.35│ 1635.24│
│负债合计 │ 39034.43│ 53111.80│ 44162.76│ 49553.90│ 51503.62│ 48625.05│
│实收资本 │ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 48109.25│ 48109.25│
│资本公积金 │ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 56217.76│ 60103.25│ 60103.25│
│盈余公积 │ 11503.94│ 11503.94│ 10888.87│ 9903.52│ 9087.29│ 8088.26│
│未分配利润 │ 100925.81│ 106259.85│ 102872.61│ 96647.79│ 89814.99│ 82668.24│
│少数股东权益 │ 15419.34│ 15863.04│ 15803.53│ 15925.46│ 16823.81│ 16356.68│
│归属母公司权益 │ 215143.39│ 220477.42│ 216475.12│ 210168.55│ 201880.72│ 193734.94│
│股东权益合计 │ 230562.73│ 236340.46│ 232278.64│ 226094.01│ 218704.53│ 210091.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15030.30│ 33744.15│ 20326.15│ 21250.38│ 29312.91│ 37990.53│
│存货 │ 18480.48│ 17452.47│ 22508.39│ 19689.94│ 17373.26│ 16109.08│
│应收票据及应收账款 │ 60066.64│ 65694.80│ 68724.01│ 66867.89│ 65880.17│ 66811.79│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2138.43│ 788.11│ 2280.02│ 1661.88│ 1515.11│ 1072.07│
│其他应收款 │ 7591.30│ 6536.84│ 7663.94│ 8120.71│ 8498.76│ 7339.71│
│流动资产合计 │ 136614.65│ 157850.22│ 151218.84│ 144679.76│ 143142.45│ 138348.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1966.99│ 1943.68│ 2114.92│ 2129.18│ 2135.69│ 2186.28│
│固定资产净额 │ 34852.29│ 35772.41│ 36169.69│ 31886.63│ 32131.99│ 11696.80│
│在建工程 │ 1935.53│ 1461.47│ 1083.52│ 1756.59│ 445.73│ 14918.41│
│无形资产 │ 26669.56│ 26971.75│ 28707.87│ 31077.27│ 32253.42│ 26230.79│
│商誉 │ 47663.39│ 47663.39│ 48153.57│ 48153.57│ 48153.57│ 48153.57│
│非流动资产合计 │ 132982.52│ 131602.04│ 130750.04│ 127467.38│ 128046.68│ 138093.02│
│资产总计 │ 269597.16│ 289452.26│ 281968.88│ 272147.15│ 271189.13│ 276441.41│
│应付票据及应付账款 │ 19224.47│ 26614.47│ 27348.62│ 22184.38│ 22058.79│ 20555.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3486.87│ 3317.67│ 4022.24│ 3619.87│ 3739.84│ 3804.72│
│流动负债 │ 32306.14│ 43338.87│ 44808.63│ 39617.98│ 36537.39│ 38454.64│
│长期借款 │ 5643.78│ 8860.36│ 8860.36│ 6674.91│ 5224.46│ 4666.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6728.29│ 9772.93│ 9899.38│ 7763.75│ 6205.87│ 5708.13│
│负债合计 │ 39034.43│ 53111.80│ 54708.01│ 47381.74│ 42743.25│ 44162.76│
│实收资本 │ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│ 47634.84│
│资本公积金 │ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│ 55314.16│
│盈余公积 │ 11503.94│ 11503.94│ 10888.87│ 10888.87│ 10888.87│ 10888.87│
│未分配利润 │ 100925.81│ 106259.85│ 98643.29│ 95944.59│ 99435.36│ 102872.61│
│少数股东权益 │ 15419.34│ 15863.04│ 15015.07│ 15218.31│ 15408.01│ 15803.53│
│归属母公司权益 │ 215143.39│ 220477.42│ 212245.80│ 209547.10│ 213037.87│ 216475.12│
│股东权益合计 │ 230562.73│ 236340.46│ 227260.87│ 224765.41│ 228445.88│ 232278.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12650.79│ 97845.03│ 98419.95│ 106139.85│ 106970.08│ 101665.84│
│营业总成本 │ 19569.36│ 89449.95│ 86900.10│ 93893.80│ 94982.59│ 83809.16│
│营业税金及附加 │ 147.29│ 1110.32│ 1097.32│ 1023.24│ 1008.81│ 980.06│
│销售费用 │ 7099.53│ 25032.70│ 26107.10│ 28586.87│ 28161.61│ 25100.32│
│财务费用 │ 81.99│ -294.35│ -517.97│ -2006.03│ -773.30│ -483.67│
│管理费用 │ 2116.28│ 7631.55│ 7723.65│ 8701.64│ 8425.75│ 7355.75│
│资产减值损失 │ ---│ -1051.03│ -832.45│ -2438.40│ -706.99│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 216.13│ 173.60│ -55.31│ -14.37│ 275.28│ -246.63│
│营业利润 │ -5758.34│ 8466.31│ 12738.36│ 11120.59│ 13040.22│ 19005.25│
│营业外收入 │ 1.42│ 142.81│ 48.42│ 150.85│ 6.55│ 63.24│
│营业外支出 │ 39.01│ 228.36│ 105.38│ 160.34│ 260.25│ 341.81│
│利润总额 │ -5795.93│ 8380.77│ 12681.40│ 11111.09│ 12786.51│ 18726.68│
│所得税 │ -18.20│ 508.16│ 1770.66│ 534.67│ 1078.98│ 1564.03│
│净利润 │ -5777.73│ 7872.61│ 10910.74│ 10576.42│ 11707.53│ 17162.65│
│归属母公司净利润 │ -5334.04│ 7813.09│ 11020.96│ 10751.29│ 11242.04│ 16100.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12650.79│ 97845.03│ 55655.00│ 31443.88│ 13799.28│ 98419.95│
│营业总成本 │ 19569.36│ 89449.95│ 59569.72│ 37560.18│ 18817.82│ 86900.10│
│营业税金及附加 │ 147.29│ 1110.32│ 672.78│ 382.13│ 146.74│ 1097.32│
│销售费用 │ 7099.53│ 25032.70│ 17927.06│ 12134.52│ 6720.49│ 26107.10│
│财务费用 │ 81.99│ -294.35│ -175.74│ -57.45│ -37.06│ -517.97│
│管理费用 │ 2116.28│ 7631.55│ 5521.75│ 3676.63│ 1814.48│ 7723.65│
│资产减值损失 │ ---│ -1051.03│ ---│ ---│ ---│ -832.45│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 216.13│ 173.60│ 38.48│ 7.77│ -41.37│ -55.31│
│营业利润 │ -5758.34│ 8466.31│ -1181.92│ -3755.24│ -3819.13│ 12738.36│
│营业外收入 │ 1.42│ 142.81│ 104.57│ 100.42│ 96.07│ 48.42│
│营业外支出 │ 39.01│ 228.36│ 65.05│ 38.99│ 37.48│ 105.38│
│利润总额 │ -5795.93│ 8380.77│ -1142.40│ -3693.80│ -3760.54│ 12681.40│
│所得税 │ -18.20│ 508.16│ 64.58│ 8.64│ 72.23│ 1770.66│
│净利润 │ -5777.73│ 7872.61│ -1206.98│ -3702.45│ -3832.77│ 10910.74│
│归属母公司净利润 │ -5334.04│ 7813.09│ -418.53│ -3117.23│ -3437.25│ 11020.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18218.29│ 107217.53│ 109509.14│ 112028.27│ 109403.53│ 110055.50│
│经营活动现金流出 │ 27380.90│ 84886.70│ 82316.68│ 100030.22│ 100338.83│ 93929.21│
│经营活动现金流量净额│ -9162.61│ 22330.82│ 27192.47│ 11998.05│ 9064.70│ 16126.29│
│投资活动现金流入 │ 16064.40│ 53729.65│ 29148.26│ 5234.70│ 23960.64│ 8903.47│
│投资活动现金流出 │ 22058.95│ 77961.84│ 53583.82│ 20976.91│ 46996.25│ 28557.48│
│投资活动现金流量净额│ -5994.55│ -24232.18│ -24435.56│ -15742.22│ -23035.61│ -19654.01│
│筹资活动现金流入 │ 2510.18│ 12583.43│ 11793.08│ 16865.54│ 14759.02│ 15700.00│
│筹资活动现金流出 │ 5666.30│ 13463.96│ 18659.92│ 18508.13│ 12650.63│ 11157.53│
│筹资活动现金流量净额│ -3156.12│ -880.53│ -6866.83│ -1642.59│ 2108.38│ 4542.47│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -18313.28│ -2781.89│ -4109.93│ -5386.76│ -11862.53│ 1014.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18218.29│ 107217.53│ 60825.05│ 36048.58│ 19461.07│ 109509.14│
│经营活动现金流出 │ 27380.90│ 84886.70│ 63531.81│ 43785.17│ 26308.91│ 82316.68│
│经营活动现金流量净额│ -9162.61│ 22330.82│ -2706.76│ -7736.59│ -6847.84│ 27192.47│
│投资活动现金流入 │ 16064.40│ 53729.65│ 46066.59│ 42021.59│ 28013.63│ 29148.26│
│投资活动现金流出 │ 22058.95│ 77961.84│ 62582.73│ 50898.59│ 29134.26│ 53583.82│
│投资活动现金流量净额│ -5994.55│ -24232.18│ -16516.14│ -8877.00│ -1120.62│ -24435.56│
│筹资活动现金流入 │ 2510.18│ 12583.43│ 12583.43│ 9597.98│ 2857.54│ 11793.08│
│筹资活动现金流出 │ 5666.30│ 13463.96│ 10083.20│ 8344.45│ 2149.04│ 18659.92│
│筹资活动现金流量净额│ -3156.12│ -880.53│ 2500.24│ 1253.53│ 708.50│ -6866.83│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -18313.28│ -2781.89│ -16722.67│ -15360.06│ -7259.96│ -4109.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13799.28│ 14.10│ -3437.25│ -43.99│
│二季报 │ 17644.59│ 18.03│ 320.02│ 4.10│
│三季报 │ 24211.12│ 24.74│ 2698.70│ 34.54│
│四季报 │ 42190.03│ 43.12│ 8231.62│ 105.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16453.99│ 16.72│ -2270.38│ -20.60│
│二季报 │ 17415.04│ 17.69│ 337.96│ 3.07│
│三季报 │ 23085.76│ 23.46│ 2969.99│ 26.95│
│四季报 │ 41465.16│ 42.13│ 9983.40│ 90.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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