财务分析☆ ◇300251 光线传媒 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3300.89│ 167214.93│ 29201.59│ 41781.21│ -71288.91│ -31168.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29201.59│ 41781.21│ -71270.71│ -31168.26│
│净利润增长率(%) │ -98.52│ 472.62│ -30.11│ 158.62│ -128.72│ -207.09│
│扣非净利润(万) │ 463.68│ 159821.47│ 24414.85│ 38808.26│ -78746.71│ -44497.01│
│营业总收(未调整:万) │ 32427.69│ 403991.51│ 158555.11│ 154563.10│ 75490.93│ 116768.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158555.11│ 154563.10│ 75490.93│ 116768.18│
│总营收同比增长率(%) │ -90.00│ 154.80│ 2.58│ 104.74│ -35.35│ 0.74│
│加权净资产收益率(%) │ 0.33│ 17.90│ 3.36│ 4.98│ -8.09│ -3.23│
│资产负债比率(%) │ 6.73│ 9.56│ 9.83│ 12.54│ 8.86│ 8.67│
│净利润现金含量(%) │ -404.58│ 157.56│ 116.01│ 153.68│ 1.05│ -171.92│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.5700│ 0.1000│ 0.1400│ -0.2400│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0020│ 0.5400│ 0.0800│ 0.1300│ -0.2700│ -0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0113│ 0.5700│ 0.0995│ 0.1424│ -0.2430│ -0.1062│
│每股资本公积金(元) │ 0.6215│ 0.6347│ 0.6752│ 0.6770│ 0.6718│ 0.6755│
│每股未分配利润(元) │ 1.3566│ 1.4953│ 1.1245│ 1.1093│ 1.0224│ 1.4606│
│每股净资产(元) │ 3.2412│ 3.3923│ 2.9884│ 2.9583│ 2.8150│ 3.2569│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0455│ 0.8981│ 0.1155│ 0.2189│ -0.0025│ 0.1827│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3300.89│ 2327.56│ 167214.93│ 233563.20│ 222936.26│ 201578.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 222936.26│ 201578.20│
│净利润增长率(%) │ -98.52│ -98.85│ 472.62│ 406.78│ 371.55│ 374.79│
│扣非净利润(万) │ 463.68│ 941.94│ 159821.47│ 228926.05│ 219862.64│ 200040.05│
│营业总收(未调整:万) │ 32427.69│ 19061.35│ 403991.51│ 361614.42│ 324200.02│ 297453.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 324200.02│ 297453.27│
│总营收同比增长率(%) │ -90.00│ -93.59│ 154.80│ 150.81│ 143.00│ 177.87│
│加权净资产收益率(%) │ 0.33│ 0.23│ 17.90│ 23.95│ 22.84│ 20.63│
│资产负债比率(%) │ 6.73│ 9.08│ 9.56│ 12.63│ 14.18│ 28.40│
│净利润现金含量(%) │ -404.58│ -92.49│ 157.56│ 130.63│ 133.75│ 242.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0100│ 0.5700│ 0.8000│ 0.7600│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0020│ 0.0032│ 0.5400│ 0.7804│ 0.7500│ 0.6819│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0113│ 0.0079│ 0.5700│ 0.7962│ 0.7599│ 0.6871│
│每股资本公积金(元) │ 0.6215│ 0.6349│ 0.6347│ 0.6524│ 0.6733│ 0.6718│
│每股未分配利润(元) │ 1.3566│ 1.5033│ 1.4953│ 1.7226│ 1.6860│ 1.8118│
│每股净资产(元) │ 3.2412│ 3.4201│ 3.3923│ 3.6638│ 3.5354│ 3.6737│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0455│ -0.0073│ 0.8981│ 1.0400│ 1.0164│ 1.6652│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.44│ 5.57│ 5.76│ 4.22│ 5.68│ 6.23│
│速动比率 │ 4.98│ 4.78│ 4.13│ 3.05│ 3.84│ 4.66│
│资产负债比率(%) │ 6.73│ 9.56│ 9.83│ 12.54│ 8.86│ 8.67│
│产权比率 │ 0.07│ 0.11│ 0.11│ 0.14│ 0.10│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ 3.05│ 0.43│ 0.60│ -0.01│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.44│ 5.20│ 5.57│ 4.23│ 3.76│ 2.12│
│速动比率 │ 4.98│ 4.27│ 4.78│ 3.44│ 3.00│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 6.73│ 9.08│ 9.56│ 12.63│ 14.18│ 28.40│
│产权比率 │ 0.07│ 0.10│ 0.11│ 0.14│ 0.17│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.24│ -0.03│ 3.05│ 2.24│ 1.91│ 1.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 16.77│ 6.13│ 5.64│ 2.86│ 2.43│
│存货周转率 │ 0.26│ 1.39│ 0.78│ 0.76│ 0.51│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.86│ 0.35│ 0.38│ 0.18│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.28│ 6.78│ 70.07│ 71.44│ 31.82│ 43.77│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.39│ 0.16│ 0.16│ 0.08│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 0.67│ 16.77│ 19.26│ 15.14│ 6.13│
│存货周转率 │ 0.26│ 0.15│ 1.39│ 0.82│ 0.57│ 0.55│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.86│ 0.70│ 0.62│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.28│ 0.16│ 6.78│ 6.02│ 5.35│ 4.87│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.39│ 0.33│ 0.30│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.35│ 16.80│ 3.33│ 4.81│ -8.63│ -3.26│
│销售毛利率 │ 39.58│ 66.13│ 37.71│ 39.89│ 19.10│ 38.27│
│营业利润率 │ 15.59│ 48.94│ 22.67│ 31.77│ -96.41│ -23.42│
│销售净利率 │ 10.09│ 40.65│ 18.37│ 27.13│ -95.87│ -26.93│
│总资产净利率 │ 0.31│ 15.86│ 2.96│ 4.41│ -7.41│ -3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.35│ 0.23│ 16.80│ 21.73│ 21.50│ 18.70│
│销售毛利率 │ 39.58│ 44.13│ 66.13│ 73.24│ 78.27│ 78.32│
│营业利润率 │ 15.59│ 20.85│ 48.94│ 74.63│ 79.73│ 79.03│
│销售净利率 │ 10.09│ 12.55│ 40.65│ 64.53│ 68.72│ 67.74│
│总资产净利率 │ 0.31│ 0.22│ 15.86│ 21.18│ 20.42│ 16.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -90.00│ 154.80│ 2.58│ 104.74│ -35.35│ 0.74│
│营业利润增长率 │ -98.04│ 450.13│ -26.81│ 167.47│ -166.08│ -186.17│
│净利润增长率 │ -98.52│ 472.62│ -30.11│ 158.62│ -128.72│ -207.09│
│净资产增长率 │ -4.46│ 13.52│ 1.02│ 5.09│ -13.57│ 6.07│
│总资产增长率 │ -7.37│ 12.82│ -2.03│ 9.41│ -13.47│ 6.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -90.00│ -93.59│ 154.80│ 150.81│ 143.00│ 177.87│
│营业利润增长率 │ -98.04│ -98.31│ 450.13│ 371.42│ 345.61│ 374.19│
│净利润增长率 │ -98.52│ -98.85│ 472.62│ 406.78│ 371.55│ 374.79│
│净资产增长率 │ -4.46│ 0.82│ 13.52│ 22.60│ 18.31│ 22.93│
│总资产增长率 │ -7.37│ 0.30│ 12.82│ 26.49│ 24.26│ 54.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期赎回银行│ 156902.40│ 123521.03│ 27.02│
│ │理财产品 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期影视剧应│ 10933.42│ 31377.98│ -65.16│
│ │收账款减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 80242.49│ 68556.56│ 17.05│
│长期股权投资│--- │ 300712.25│ 309911.64│ -2.97│
│固定资产 │--- │ 114788.62│ 116711.49│ -1.65│
│在建工程 │本报告期办公楼装│ 0.00│ 2505.87│ -100.00│
│ │修完工结转 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期退租使用│ 157.92│ 5429.98│ -97.09│
│ │权资产减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期收到合作│ 14493.79│ 9436.62│ 53.59│
│ │方支付的款项增加│ │ │ │
│租赁负债 │本报告期退租确认│ 36.58│ 4514.06│ -99.19│
│ │的租赁负债减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期赎回银行│ 73512.79│ 234895.07│ -68.70│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期购买1年 │ 81794.19│ 20957.37│ 290.29│
│产 │期以上定期存款 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付合作│ 30483.09│ 55541.97│ -45.12│
│ │方分账款减少 │ │ │ │
│营业收入 │上年同期公司影视│ 32427.69│ 324200.02│ -90.00│
│ │剧收入较多 │ │ │ │
│营业成本 │上年同期公司影视│ 19594.05│ 70438.31│ -72.18│
│ │剧成本较多 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期公司销售│ 220.20│ 121.97│ 80.54│
│ │相关费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3595.13│ 4132.94│ -13.01│
│财务费用 │上年同期公司利息│ -1228.20│ -2101.23│ 41.55│
│ │收入较多 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期公司利润│ 1509.82│ 35835.46│ -95.79│
│ │总额较多 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2034.48│ 2363.41│ -13.92│
│经营活动产生│上年同期影视剧项│ -13354.63│ 298185.75│ -104.48│
│的现金流量净│目回款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期公司收购│ 91651.16│ -116893.05│ 178.41│
│的现金流量净│北京棫霖企业管理│ │ │ │
│额 │有限公司100%股权│ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -44488.44│ -59621.62│ 25.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期影视剧项│ 33383.12│ 121656.08│ -72.56│
│价物净增加额│目回款较多 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司去年同期影视│ 19061.35│ 297453.27│ -93.59│
│ │剧收入较多 │ │ │ │
│营业成本 │公司去年同期影视│ 10649.59│ 64490.62│ -83.49│
│ │剧成本较多 │ │ │ │
│税金及附加 │公司本报告期计提│ 323.17│ 240.87│ 34.16│
│ │房产税 │ │ │ │
│销售费用 │公司本报告期营销│ 44.89│ 81.79│ -45.11│
│ │业务相关费用减少│ │ │ │
│投资收益 │公司本报告期联营│ -3166.81│ 6014.31│ -152.65│
│ │企业收益变动 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本报告期持有│ 627.67│ 313.96│ 99.92│
│收益 │交易性金融资产确│ │ │ │
│ │认公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司去年同期应收│ 380.85│ -2490.80│ 115.29│
│ │账款坏账准备计提│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│资产处置收益│公司去年同期处置│ ---│ 0.04│ -100.00│
│ │固定资产 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本报告期收到│ 65.14│ 43.48│ 49.79│
│ │维权收益较多 │ │ │ │
│所得税费用 │公司去年同期利润│ 1548.21│ 33526.62│ -95.38│
│ │总额较多 │ │ │ │
│少数股东损益│本报告期少数股东│ 64.03│ -72.57│ 188.23│
│ │按股份比例计提少│ │ │ │
│ │数股东损益增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期公司持有│ 5765.40│ 458.03│ 1158.73│
│的税后净额 │股票股价变动 │ │ │ │
│货币资金 │公司本报告期赎回│ 181221.18│ 123521.03│ 46.71│
│ │银行理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本报告期赎回│ 113449.77│ 234895.07│ -51.70│
│产 │银行理财产品 │ │ │ │
│在建工程 │公司本报告期办公│ 3291.30│ 2505.87│ 31.34│
│ │楼装修费用支出 │ │ │ │
│无形资产 │公司本报告期购买│ 125.94│ 38.76│ 224.93│
│ │办公软件支出 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本报告期购买│ 81492.71│ 20957.37│ 288.85│
│产 │1年期以上定期存 │ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│预收账款 │公司本报告期收到│ 44.52│ 25.15│ 77.06│
│ │服务费 │ │ │ │
│合同负债 │公司本报告期收到│ 13054.87│ 9436.62│ 38.34│
│ │合作方支付的款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本报告期已支│ 2618.32│ 4001.46│ -34.57│
│ │付职工薪酬增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 156902.40│ 123521.03│ 162098.38│ 248242.01│ 194880.48│ 113758.79│
│存货 │ 80242.49│ 68556.56│ 128612.05│ 125467.59│ 119217.19│ 118215.24│
│应收票据及应收账款 │ 10933.42│ 31377.98│ 16788.39│ 34908.56│ 19885.75│ 32899.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8368.68│ 6034.86│ 13592.28│ 14475.25│ 14366.19│ 14346.64│
│其他应收款 │ 5952.32│ 6333.76│ 2338.76│ 6025.06│ 5648.57│ 10421.73│
│流动资产合计 │ 353358.12│ 480586.82│ 454066.24│ 453800.36│ 368074.17│ 470909.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 300712.25│ 309911.64│ 360835.55│ 373005.59│ 384288.61│ 467695.87│
│固定资产净额 │ 114788.62│ 116711.49│ 2457.59│ 2067.97│ 2259.34│ 2485.18│
│在建工程 │ 0.00│ 2505.87│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 116.11│ 38.76│ 42.24│ 88.73│ 147.03│ 156.95│
│商誉 │ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│
│非流动资产合计 │ 663568.62│ 617227.02│ 518986.77│ 539421.63│ 538703.60│ 577033.63│
│资产总计 │ 1016926.74│ 1097813.85│ 973053.01│ 993221.99│ 906777.77│ 1047942.99│
│应付票据及应付账款 │ 30483.09│ 55541.97│ 45751.22│ 60026.62│ 15219.63│ 28329.02│
│预收款项 │ 208.50│ 25.15│ 22.05│ 122.99│ 261.99│ 84.46│
│合同负债 │ 14493.79│ 9436.62│ 21877.12│ 27979.61│ 37747.43│ 31034.50│
│流动负债 │ 54858.60│ 86261.76│ 78861.04│ 107597.70│ 64812.98│ 75624.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1200.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13551.58│ 18657.25│ 16799.35│ 16977.35│ 15545.60│ 15186.26│
│负债合计 │ 68410.18│ 104919.02│ 95660.39│ 124575.04│ 80358.58│ 90810.31│
│实收资本 │ 293358.84│ 293358.84│ 293360.84│ 293360.84│ 293360.84│ 293360.84│
│资本公积金 │ 182312.77│ 186202.14│ 198075.25│ 198616.67│ 197093.50│ 198178.13│
│盈余公积 │ 46422.42│ 46422.42│ 46422.42│ 46422.42│ 41521.08│ 41521.08│
│未分配利润 │ 397964.11│ 438667.05│ 329897.72│ 325433.00│ 299941.14│ 428490.90│
│少数股东权益 │ -2304.85│ -2275.62│ 726.23│ 795.64│ 607.54│ 1684.70│
│归属母公司权益 │ 950821.41│ 995170.45│ 876666.39│ 867851.30│ 825811.64│ 955447.97│
│股东权益合计 │ 948516.56│ 992894.83│ 877392.63│ 868646.94│ 826419.19│ 957132.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 156902.40│ 181221.18│ 123521.03│ 285727.73│ 283513.87│ 550340.21│
│存货 │ 80242.49│ 75734.52│ 68556.56│ 108194.85│ 118162.21│ 104120.63│
│应收票据及应收账款 │ 10933.42│ 25378.02│ 31377.98│ 20756.28│ 26028.57│ 80207.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8368.68│ 6477.52│ 6034.86│ 10544.44│ 10248.94│ 14646.44│
│其他应收款 │ 5952.32│ 6334.87│ 6333.76│ 2868.14│ 8486.19│ 10088.11│
│流动资产合计 │ 353358.12│ 419484.70│ 480586.82│ 577348.57│ 588413.94│ 873173.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 300712.25│ 307331.89│ 309911.64│ 359459.65│ 349032.55│ 356082.24│
│固定资产净额 │ 114788.62│ 115818.42│ 116711.49│ 117770.11│ 118794.33│ 119793.90│
│在建工程 │ 0.00│ 3291.30│ 2505.87│ 645.60│ 66.79│ ---│
│无形资产 │ 116.11│ 125.94│ 38.76│ 45.32│ 51.88│ 40.29│
│商誉 │ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│ 1535.51│
│非流动资产合计 │ 663568.62│ 681612.06│ 617227.02│ 653420.19│ 620747.86│ 633017.95│
│资产总计 │ 1016926.74│ 1101096.75│ 1097813.85│ 1230768.76│ 1209161.80│ 1506191.07│
│应付票据及应付账款 │ 30483.09│ 47244.13│ 55541.97│ 87124.91│ 84645.43│ 336233.42│
│预收款项 │ 208.50│ 44.52│ 25.15│ 29.99│ 24.85│ 22.97│
│合同负债 │ 14493.79│ 13054.87│ 9436.62│ 25587.66│ 48513.72│ 47098.16│
│流动负债 │ 54858.60│ 80594.53│ 86261.76│ 136335.80│ 156526.06│ 411333.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13551.58│ 19386.95│ 18657.25│ 19120.76│ 14907.12│ 16487.65│
│负债合计 │ 68410.18│ 99981.49│ 104919.02│ 155456.57│ 171433.17│ 427820.78│
│实收资本 │ 293358.84│ 293358.84│ 293358.84│ 293358.84│ 293360.84│ 293360.84│
│资本公积金 │ 182312.77│ 186264.79│ 186202.14│ 191386.86│ 197514.23│ 197067.19│
│盈余公积 │ 46422.42│ 46422.42│ 46422.42│ 46422.42│ 46422.42│ 46422.42│
│未分配利润 │ 397964.11│ 440994.60│ 438667.05│ 505337.60│ 494597.86│ 531497.99│
│少数股东权益 │ -2304.85│ -2210.78│ -2275.62│ 504.95│ 578.87│ 653.66│
│归属母公司权益 │ 950821.41│ 1003326.05│ 995170.45│ 1074807.24│ 1037149.75│ 1077716.63│
│股东权益合计 │ 948516.56│ 1001115.27│ 992894.83│ 1075312.19│ 1037728.62│ 1078370.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32427.69│ 403991.51│ 158555.11│ 154563.10│ 75490.93│ 116768.18│
│营业总成本 │ 24755.43│ 153788.64│ 109923.48│ 103271.29│ 70439.74│ 77725.28│
│营业税金及附加 │ 539.77│ 1053.35│ 264.10│ 185.09│ 163.98│ 284.39│
│销售费用 │ 220.20│ 157.73│ 278.83│ 494.13│ 593.68│ 980.81│
│财务费用 │ -1228.20│ -2601.92│ -2736.30│ -4204.06│ -2527.11│ -4225.64│
│管理费用 │ 3595.13│ 14181.60│ 10058.61│ 10708.18│ 9271.67│ 6709.46│
│资产减值损失 │ ---│ -67215.97│ -2985.48│ -4045.74│ -71919.22│ -48113.25│
│公允价值变动净收益 │ 1175.23│ 2419.31│ 1366.16│ 227.67│ 378.38│ 1307.67│
│投资收益 │ -6051.41│ 9735.92│ -5810.42│ 6145.27│ -6653.00│ -27362.20│
│营业利润 │ 5056.26│ 197715.88│ 35939.77│ 49106.52│ -72778.88│ -27352.77│
│营业外收入 │ 206.85│ 393.47│ 256.70│ 234.46│ 417.92│ 2594.48│
│营业外支出 │ 482.45│ 116.85│ 385.16│ 136.87│ 102.57│ 29.50│
│利润总额 │ 4780.66│ 197992.50│ 35811.31│ 49204.11│ -72463.52│ -24787.78│
│所得税 │ 1509.82│ 33779.42│ 6679.13│ 7278.68│ -88.32│ 6652.62│
│净利润 │ 3270.84│ 164213.09│ 29132.18│ 41925.44│ -72375.20│ -31440.40│
│归属母公司净利润 │ 3300.89│ 167214.93│ 29201.59│ 41781.21│ -71288.91│ -31168.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32427.69│ 19061.35│ 403991.51│ 361614.42│ 324200.02│ 297453.27│
│营业总成本 │ 24755.43│ 13652.17│ 153788.64│ 105288.56│ 75492.97│ 67164.64│
│营业税金及附加 │ 539.77│ 323.17│ 1053.35│ 811.30│ 537.57│ 240.87│
│销售费用 │ 220.20│ 44.89│ 157.73│ 157.99│ 121.97│ 81.79│
│财务费用 │ -1228.20│ -443.45│ -2601.92│ -2295.71│ -2101.23│ -361.44│
│管理费用 │ 3595.13│ 2033.62│ 14181.60│ 6487.06│ 4132.94│ 1816.26│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -67215.97│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1175.23│ 627.67│ 2419.31│ 1491.72│ 908.57│ 313.96│
│投资收益 │ -6051.41│ -3166.81│ 9735.92│ 10501.94│ 8138.10│ 6014.31│
│营业利润 │ 5056.26│ 3974.67│ 197715.88│ 269883.08│ 258480.26│ 235090.17│
│营业外收入 │ 206.85│ 65.14│ 393.47│ 242.01│ 245.54│ 43.48│
│营业外支出 │ 482.45│ 100.01│ 116.85│ 108.49│ 101.44│ 101.41│
│利润总额 │ 4780.66│ 3939.80│ 197992.50│ 270016.60│ 258624.36│ 235032.25│
│所得税 │ 1509.82│ 1548.21│ 33779.42│ 36674.68│ 35835.46│ 33526.62│
│净利润 │ 3270.84│ 2391.59│ 164213.09│ 233341.92│ 222788.90│ 201505.63│
│归属母公司净利润 │ 3300.89│ 2327.56│ 167214.93│ 233563.20│ 222936.26│ 201578.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48035.75│ 405485.42│ 173836.21│ 178095.40│ 124134.46│ 178271.65│
│经营活动现金流出 │ 61390.38│ 142029.85│ 139960.51│ 113885.90│ 124880.11│ 124686.78│
│经营活动现金流量净额│ -13354.63│ 263455.58│ 33875.70│ 64209.50│ -745.65│ 53584.88│
│投资活动现金流入 │ 263770.81│ 144567.73│ 70586.48│ 33698.28│ 364762.86│ 324631.02│
│投资活动现金流出 │ 172119.66│ 389950.56│ 171466.62│ 26313.03│ 208524.99│ 456254.55│
│投资活动现金流量净额│ 91651.16│ -245382.83│ -100880.15│ 7385.26│ 156237.88│ -131623.54│
│筹资活动现金流入 │ 2.20│ 3951.37│ 4148.44│ ---│ 3264.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 44490.64│ 60081.37│ 23539.26│ 18204.36│ 75226.32│ 3638.65│
│筹资活动现金流量净额│ -44488.44│ -56130.00│ -19390.81│ -18204.36│ -71962.32│ -3638.65│
│汇率变动对现金的影响│ -424.97│ -242.74│ 61.04│ 54.31│ 320.31│ -63.83│
│现金及等价物净增加额│ 33383.12│ -38299.99│ -86334.22│ 53444.71│ 83850.21│ -81741.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48035.75│ 30745.83│ 405485.42│ 414950.99│ 377193.11│ 535206.80│
│经营活动现金流出 │ 61390.38│ 32898.53│ 142029.85│ 109856.60│ 79007.36│ 46688.78│
│经营活动现金流量净额│ -13354.63│ -2152.70│ 263455.58│ 305094.39│ 298185.75│ 488518.02│
│投资活动现金流入 │ 263770.81│ 224391.18│ 144567.73│ 1287608.64│ 716953.84│ 152890.90│
│投资活动现金流出 │ 172119.66│ 164333.90│ 389950.56│ 1412679.32│ 833846.90│ 146208.68│
│投资活动现金流量净额│ 91651.16│ 60057.28│ -245382.83│ -125070.69│ -116893.05│ 6682.22│
│筹资活动现金流入 │ 2.20│ 2.20│ 3951.37│ 3951.37│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 44490.64│ 304.42│ 60081.37│ 60022.01│ 59621.62│ 106996.21│
│筹资活动现金流量净额│ -44488.44│ -302.22│ -56130.00│ -56070.64│ -59621.62│ -106996.21│
│汇率变动对现金的影响│ -424.97│ -175.86│ -242.74│ -83.12│ -14.99│ -12.92│
│现金及等价物净增加额│ 33383.12│ 57426.50│ -38299.99│ 123869.94│ 121656.08│ 388191.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 297453.27│ 73.63│ 201578.20│ 120.55│
│二季报 │ 26746.75│ 6.62│ 21358.05│ 12.77│
│三季报 │ 37414.40│ 9.26│ 10626.94│ 6.36│
│四季报 │ 42377.09│ 10.49│ -66348.27│ -39.68│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 107047.22│ 67.51│ 42456.67│ 145.39│
│二季报 │ 26365.97│ 16.63│ 4820.21│ 16.51│
│三季报 │ 10765.52│ 6.79│ -1189.08│ -4.07│
│四季报 │ 14376.39│ 9.07│ -16886.21│ -57.83│
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