财务分析☆ ◇300253 卫宁健康 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -24055.22│ -37388.23│ 8789.32│ 35795.91│ 10843.65│ 37817.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8789.32│ 35795.91│ 10864.01│ 37817.41│
│净利润增长率(%) │ 0.35│ -525.38│ -75.45│ 229.49│ -71.33│ -22.99│
│扣非净利润(万) │ -24734.42│ -35456.80│ 12417.98│ 33257.22│ 11920.68│ 21190.32│
│营业总收(未调整:万) │ 148217.40│ 210616.69│ 278224.09│ 316342.48│ 309286.47│ 275020.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 278224.09│ 316342.48│ 309286.47│ 275020.21│
│总营收同比增长率(%) │ 14.38│ -24.30│ -12.05│ 2.28│ 12.46│ 21.34│
│加权净资产收益率(%) │ -4.37│ -6.44│ 1.53│ 6.65│ 2.15│ 7.45│
│资产负债比率(%) │ 32.91│ 34.35│ 32.24│ 33.54│ 34.46│ 30.99│
│净利润现金含量(%) │ -2.83│ -148.54│ 463.67│ 51.63│ 92.63│ 97.33│
│基本每股收益(元) │ -0.1090│ -0.1692│ 0.0408│ 0.1667│ 0.0508│ 0.1765│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1124│ -0.1602│ 0.0577│ 0.1548│ 0.0558│ 0.0988│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1093│ -0.1688│ 0.0401│ 0.1663│ 0.0505│ 0.1762│
│每股资本公积金(元) │ 0.5013│ 0.4878│ 0.4850│ 0.4050│ 0.2960│ 0.2666│
│每股未分配利润(元) │ 0.8289│ 0.9322│ 1.1283│ 1.1291│ 0.9864│ 0.9605│
│每股净资产(元) │ 2.4426│ 2.4801│ 2.6740│ 2.5945│ 2.3313│ 2.3281│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0031│ 0.2507│ 0.1860│ 0.0859│ 0.0468│ 0.1715│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -24055.22│ -17639.71│ 1403.09│ -37388.23│ -24138.61│ -11796.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -24138.61│ -11796.98│
│净利润增长率(%) │ 0.35│ -49.53│ 165.26│ -525.38│ -256.10│ -491.04│
│扣非净利润(万) │ -24734.42│ -18587.01│ 152.67│ -35456.80│ -22751.83│ -9982.16│
│营业总收(未调整:万) │ 148217.40│ 99441.13│ 39745.63│ 210616.69│ 129580.21│ 83915.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 129580.21│ 83915.09│
│总营收同比增长率(%) │ 14.38│ 18.50│ 15.21│ -24.30│ -32.27│ -31.43│
│加权净资产收益率(%) │ -4.37│ -3.20│ 0.25│ -6.44│ -4.10│ -1.99│
│资产负债比率(%) │ 32.91│ 33.29│ 32.66│ 34.35│ 31.31│ 31.55│
│净利润现金含量(%) │ -2.83│ -8.55│ -347.07│ -148.54│ 4.49│ -45.60│
│基本每股收益(元) │ -0.1090│ -0.0798│ 0.0063│ -0.1692│ -0.1093│ -0.0535│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1124│ -0.0841│ 0.0007│ -0.1602│ -0.1027│ -0.0453│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1093│ -0.0801│ 0.0063│ -0.1688│ -0.1090│ -0.0533│
│每股资本公积金(元) │ 0.5013│ 0.4756│ 0.4878│ 0.4878│ 0.4951│ 0.4940│
│每股未分配利润(元) │ 0.8289│ 0.8581│ 0.9385│ 0.9322│ 0.9924│ 1.0490│
│每股净资产(元) │ 2.4426│ 2.4489│ 2.4864│ 2.4801│ 2.5476│ 2.6031│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0031│ 0.0069│ -0.0220│ 0.2507│ -0.0049│ 0.0243│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 2.83│ 3.10│ 2.84│ 2.72│ 3.28│
│速动比率 │ 1.71│ 2.77│ 3.03│ 2.78│ 2.66│ 3.17│
│资产负债比率(%) │ 32.91│ 34.35│ 32.24│ 33.54│ 34.46│ 30.99│
│产权比率 │ 0.49│ 0.52│ 0.47│ 0.50│ 0.53│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.32│ 0.25│ 0.11│ 0.06│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.74│ 3.13│ 2.83│ 3.28│ 3.22│
│速动比率 │ 1.71│ 1.70│ 3.06│ 2.77│ 3.18│ 3.14│
│资产负债比率(%) │ 32.91│ 33.29│ 32.66│ 34.35│ 31.31│ 31.55│
│产权比率 │ 0.49│ 0.50│ 0.48│ 0.52│ 0.45│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ -0.03│ 0.32│ -0.01│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.47│ 1.89│ 2.42│ 3.10│ 3.78│ 4.26│
│存货周转率 │ 9.66│ 13.38│ 14.63│ 16.71│ 15.11│ 11.29│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.42│ 0.56│ 0.69│ 0.73│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 3.27│ 4.54│ 5.86│ 6.51│ 6.23│ 5.69│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.24│ 0.32│ 0.39│ 0.40│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.47│ 0.98│ 0.38│ 1.89│ 1.17│ 0.77│
│存货周转率 │ 9.66│ 6.53│ 2.64│ 13.38│ 7.37│ 4.57│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.08│ 0.42│ 0.27│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 3.27│ 2.18│ 0.87│ 4.54│ 2.80│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.05│ 0.24│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.40│ -6.69│ 1.47│ 6.29│ 2.12│ 7.42│
│销售毛利率 │ 31.37│ 32.83│ 41.68│ 45.00│ 43.69│ 46.35│
│营业利润率 │ -21.18│ -19.85│ 3.13│ 10.79│ 1.28│ 13.62│
│销售净利率 │ -17.80│ -18.24│ 1.80│ 10.04│ 0.47│ 12.86│
│总资产净利率 │ -3.17│ -4.45│ 0.58│ 3.88│ 0.19│ 5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.40│ -3.22│ 0.25│ -6.69│ -4.20│ -2.01│
│销售毛利率 │ 31.37│ 33.67│ 30.77│ 32.83│ 29.07│ 36.41│
│营业利润率 │ -21.18│ -23.00│ -3.36│ -19.85│ -20.29│ -12.62│
│销售净利率 │ -17.80│ -19.46│ -0.34│ -18.24│ -19.12│ -14.64│
│总资产净利率 │ -3.17│ -2.31│ -0.02│ -4.45│ -2.90│ -1.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.38│ -24.30│ -12.05│ 2.28│ 12.46│ 21.34│
│营业利润增长率 │ -19.35│ -579.67│ -74.47│ 764.35│ -89.46│ -32.09│
│净利润增长率 │ 0.35│ -525.38│ -75.45│ 229.49│ -71.33│ -22.99│
│净资产增长率 │ -2.11│ -6.30│ 4.83│ 11.29│ 0.19│ 12.78│
│总资产增长率 │ -4.71│ -2.66│ 2.43│ 9.30│ 4.34│ 23.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.38│ 18.50│ 15.21│ -24.30│ -32.27│ -31.43│
│营业利润增长率 │ -19.35│ -116.02│ -3547.28│ -579.67│ -311.39│ -710.89│
│净利润增长率 │ 0.35│ -49.53│ 165.26│ -525.38│ -256.10│ -491.04│
│净资产增长率 │ -2.11│ -1.86│ 0.25│ -6.30│ -3.64│ -1.66│
│总资产增长率 │ -4.71│ -3.81│ -2.59│ -2.66│ -4.69│ -2.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期内应收票据│ 152.53│ 702.10│ -78.28│
│ │到期承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期内应收票据│ 456.89│ 829.39│ -44.91│
│ │到期承兑 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内待抵扣进│ 1270.64│ 2479.23│ -48.75│
│ │项税减少 │ │ │ │
│开发支出 │报告期内开发支出│ 23754.41│ 10266.54│ 131.38│
│ │项目投入增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内归还银行│ 644.00│ 1505.97│ -57.24│
│ │借款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内支付去年│ 2757.70│ 10406.59│ -73.50│
│ │年底计提的工资薪│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│一年内到期的│应付债券于一年内│ 117474.60│ 7662.25│ 1433.16│
│非流动负债 │到期，在一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债中│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│应付债券 │应付债券于一年内│ ---│ 110155.21│ -100.00│
│ │到期，在一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债中│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内新增租赁│ 1734.02│ 1156.78│ 49.90│
│ │资产 │ │ │ │
│长期应付款 │应付股权款于一年│ ---│ 671.34│ -100.00│
│ │内到期，在一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│ │中核算 │ │ │ │
│递延收益 │政府补助摊销计入│ 98.44│ 153.75│ -35.98│
│ │当期损益 │ │ │ │
│库存股 │报告期内回购股份│ 632.67│ 12064.41│ -94.76│
│ │注销完成 │ │ │ │
│管理费用 │报告期内股权激励│ 18146.26│ 11851.25│ 53.12│
│ │成本摊销增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内其他非流│ -789.31│ -1519.11│ 48.04│
│收益 │动金融资产产生的│ │ │ │
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内长期资产│ 19.26│ 217.37│ -91.14│
│ │处置收益减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内补缴税及│ 123.63│ 5803.24│ -97.87│
│ │滞纳金支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内应纳税所│ -5111.94│ -7318.83│ 30.15│
│ │得额增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内支付的各│ 680.85│ -1083.97│ 162.81│
│的现金流量净│项税费减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内购建固定│ -10913.84│ -17346.68│ 37.08│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内股票期权│ -10663.15│ 6349.93│ -267.93│
│的现金流量净│行权收到的现金减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 159289.41│ 176198.43│ -9.60│
│应收款项 │--- │ 99854.10│ 103244.16│ -3.28│
│合同资产 │--- │ 174109.72│ 181398.44│ -4.02│
│存货 │--- │ 10179.86│ 10029.74│ 1.50│
│长期股权投资│--- │ 45093.65│ 46048.34│ -2.07│
│固定资产 │--- │ 45153.97│ 45910.18│ -1.65│
│使用权资产 │--- │ 1867.29│ 2007.88│ -7.00│
│短期借款 │--- │ 1451.42│ 1505.97│ -3.62│
│合同负债 │--- │ 25971.32│ 27065.26│ -4.04│
│租赁负债 │--- │ 1233.71│ 1156.78│ 6.65│
│营业收入 │--- │ 99441.13│ 83915.09│ 18.50│
│营业成本 │--- │ 65961.51│ 53361.45│ 23.61│
│销售费用 │--- │ 15315.36│ 12152.26│ 26.03│
│管理费用 │人工成本增加 │ 11490.57│ 8017.44│ 43.32│
│财务费用 │--- │ 3247.05│ 2929.72│ 10.83│
│所得税费用 │--- │ -3541.91│ -4072.11│ 13.02│
│研发投入 │--- │ 25507.75│ 22684.30│ 12.45│
│经营活动产生│支付给职工以及为│ 1509.07│ 5379.39│ -71.95│
│的现金流量净│职工支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -7006.45│ -11888.48│ 41.07│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ -9040.63│ 5867.50│ -254.08│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金流出│ -14538.02│ -641.59│ -2165.95│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151766.01│ 176198.43│ 133586.98│ 111407.79│ 128164.61│ 160054.62│
│存货 │ 11021.29│ 10029.74│ 11111.28│ 11074.50│ 9750.37│ 13308.82│
│应收票据及应收账款 │ 98220.48│ 103946.25│ 120390.93│ 112877.96│ 93972.85│ 72639.51│
│合同资产 │ 172495.02│ 181398.44│ 215335.47│ 220402.95│ 174515.05│ 148674.69│
│预付款项 │ 6703.19│ 6617.75│ 9023.67│ 8134.22│ 5826.93│ 3593.51│
│其他应收款 │ 9253.37│ 9942.69│ 13187.81│ 15813.32│ 13524.84│ 15134.94│
│流动资产合计 │ 452187.30│ 492488.91│ 509524.03│ 485399.83│ 431160.33│ 417488.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44468.67│ 46048.34│ 49049.98│ 49863.62│ 49421.96│ 51079.68│
│固定资产净额 │ 44857.65│ 45910.18│ 46862.85│ 48080.84│ 49093.99│ 50198.12│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 129.47│
│无形资产 │ 128717.40│ 144704.89│ 110558.22│ 103650.38│ 50543.36│ 58426.36│
│商誉 │ 40990.17│ 40990.17│ 49759.01│ 58962.24│ 59622.59│ 63795.33│
│非流动资产合计 │ 359965.08│ 359827.23│ 366124.51│ 369494.72│ 351022.47│ 332141.05│
│资产总计 │ 812152.37│ 852316.14│ 875648.55│ 854894.56│ 782182.80│ 749629.67│
│应付票据及应付账款 │ 65511.33│ 67267.16│ 69753.15│ 67468.63│ 60297.40│ 49925.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 22324.14│ 27065.26│ 14129.86│ 14468.09│ 19425.55│ 20283.07│
│流动负债 │ 258605.97│ 173966.80│ 164556.07│ 170776.81│ 158241.32│ 127377.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 671.34│ 3556.29│ 6395.11│ 3041.92│ 2414.72│
│非流动负债 │ 8662.92│ 118794.81│ 117719.59│ 115990.04│ 111273.79│ 104911.45│
│负债合计 │ 267268.89│ 292761.60│ 282275.66│ 286766.85│ 269515.11│ 232289.16│
│实收资本 │ 220127.69│ 221552.88│ 219098.32│ 215230.85│ 214772.96│ 214642.45│
│资本公积金 │ 110341.16│ 108078.00│ 106258.83│ 87164.90│ 63569.43│ 57221.67│
│盈余公积 │ 25375.21│ 25375.21│ 25375.21│ 25066.54│ 22566.96│ 21670.05│
│未分配利润 │ 182468.28│ 206523.50│ 247209.23│ 243020.23│ 211846.91│ 206167.12│
│少数股东权益 │ -1965.97│ 919.17│ -2795.01│ -581.20│ 1683.64│ 7345.84│
│归属母公司权益 │ 546849.45│ 558635.36│ 596167.90│ 568708.90│ 510984.05│ 509994.67│
│股东权益合计 │ 544883.48│ 559554.53│ 593372.89│ 568127.71│ 512667.69│ 517340.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 151766.01│ 159289.41│ 161106.60│ 176198.43│ 122419.52│ 133363.34│
│存货 │ 11021.29│ 10179.86│ 10820.68│ 10029.74│ 13839.95│ 12251.58│
│应收票据及应收账款 │ 98220.48│ 100054.10│ 107575.64│ 103946.25│ 103658.91│ 100507.06│
│合同资产 │ 172495.02│ 174109.72│ 173784.39│ 181398.44│ 197466.60│ 213625.76│
│预付款项 │ 6703.19│ 5998.53│ 6953.94│ 6617.75│ 9363.90│ 8838.01│
│其他应收款 │ 9253.37│ 8034.98│ 9030.45│ 9942.69│ 9817.89│ 9779.42│
│流动资产合计 │ 452187.30│ 460673.16│ 472526.87│ 492488.91│ 462017.81│ 483998.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44468.67│ 45093.65│ 45236.72│ 46048.34│ 47004.05│ 47566.56│
│固定资产净额 │ 44857.65│ 45153.97│ 45573.52│ 45910.18│ 45840.63│ 46162.84│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 128717.40│ 134045.52│ 139375.91│ 144704.89│ 144586.46│ 149784.96│
│商誉 │ 40990.17│ 40990.17│ 40990.17│ 40990.17│ 49759.01│ 49759.01│
│非流动资产合计 │ 359965.08│ 359202.97│ 357686.51│ 359827.23│ 372579.02│ 370280.04│
│资产总计 │ 812152.37│ 819876.12│ 830213.38│ 852316.14│ 834596.84│ 854278.16│
│应付票据及应付账款 │ 65511.33│ 63871.07│ 58670.66│ 67267.16│ 60980.34│ 59436.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 22324.14│ 25971.32│ 26637.17│ 27065.26│ 21272.30│ 19082.69│
│流动负债 │ 258605.97│ 264869.44│ 150824.11│ 173966.80│ 140830.84│ 150468.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 671.34│ 671.34│ 3556.29│ 3556.29│
│非流动负债 │ 8662.92│ 8105.51│ 120296.77│ 118794.81│ 120508.50│ 119059.37│
│负债合计 │ 267268.89│ 272974.95│ 271120.88│ 292761.60│ 261339.34│ 269527.80│
│实收资本 │ 220127.69│ 220127.49│ 221552.90│ 221552.88│ 221461.77│ 221268.41│
│资本公积金 │ 110341.16│ 104687.85│ 108078.24│ 108078.00│ 109655.66│ 109297.35│
│盈余公积 │ 25375.21│ 25375.21│ 25375.21│ 25375.21│ 25375.21│ 25375.21│
│未分配利润 │ 182468.28│ 188883.78│ 207926.58│ 206523.50│ 219773.11│ 232114.74│
│少数股东权益 │ -1965.97│ -1343.08│ -946.18│ 919.17│ -1234.21│ -1531.62│
│归属母公司权益 │ 546849.45│ 548244.26│ 560038.68│ 558635.36│ 574491.71│ 586281.98│
│股东权益合计 │ 544883.48│ 546901.17│ 559092.50│ 559554.53│ 573257.50│ 584750.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 148217.40│ 210616.69│ 278224.09│ 316342.48│ 309286.47│ 275020.21│
│营业总成本 │ 174924.73│ 232317.50│ 251317.54│ 280874.63│ 282852.11│ 237889.32│
│营业税金及附加 │ 1162.26│ 1494.57│ 2312.04│ 2964.91│ 2580.04│ 2621.72│
│销售费用 │ 23866.27│ 31976.05│ 34298.98│ 45949.87│ 49587.15│ 38710.35│
│财务费用 │ 4297.89│ 6215.13│ 5744.11│ 5108.00│ 3966.49│ 3552.58│
│管理费用 │ 18146.26│ 17803.46│ 20237.90│ 19539.88│ 21179.79│ 19884.93│
│资产减值损失 │ -7959.98│ -14085.76│ -16931.50│ -13673.48│ -12900.31│ -8393.10│
│公允价值变动净收益 │ -789.31│ -2440.70│ -2858.75│ -5046.45│ -2488.83│ 15554.73│
│投资收益 │ -2110.41│ -2609.97│ -4824.60│ 2949.82│ -6567.57│ -3904.02│
│营业利润 │ -31385.94│ -41813.97│ 8717.28│ 34143.10│ 3950.16│ 37466.20│
│营业外收入 │ 7.79│ 22.28│ 36.39│ 23.32│ 3.38│ 30.15│
│营业外支出 │ 123.63│ 2455.98│ 57.74│ 91.70│ 99.46│ 179.53│
│利润总额 │ -31501.78│ -44247.67│ 8695.93│ 34074.72│ 3854.08│ 37316.81│
│所得税 │ -5111.94│ -5830.42│ 3689.17│ 2313.17│ 2398.66│ 1943.39│
│净利润 │ -26389.84│ -38417.25│ 5006.76│ 31761.55│ 1455.42│ 35373.43│
│归属母公司净利润 │ -24055.22│ -37388.23│ 8789.32│ 35795.91│ 10843.65│ 37817.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 148217.40│ 99441.13│ 39745.63│ 210616.69│ 129580.21│ 83915.09│
│营业总成本 │ 174924.73│ 113987.42│ 46422.71│ 232317.50│ 153889.45│ 89626.69│
│营业税金及附加 │ 1162.26│ 765.42│ 302.78│ 1494.57│ 1015.63│ 761.06│
│销售费用 │ 23866.27│ 15315.36│ 5135.66│ 31976.05│ 20566.12│ 12152.26│
│财务费用 │ 4297.89│ 3247.05│ 1549.70│ 6215.13│ 4468.12│ 2929.72│
│管理费用 │ 18146.26│ 11490.57│ 3869.83│ 17803.46│ 11851.25│ 8017.44│
│资产减值损失 │ -7959.98│ -9534.76│ -372.69│ -14085.76│ -6161.71│ -8686.77│
│公允价值变动净收益 │ -789.31│ -419.51│ -92.28│ -2440.70│ -1519.11│ -1318.55│
│投资收益 │ -2110.41│ -1485.43│ -713.70│ -2609.97│ -1908.53│ -950.04│
│营业利润 │ -31385.94│ -22873.85│ -1335.20│ -41813.97│ -26298.04│ -10588.77│
│营业外收入 │ 7.79│ 0.09│ 1.02│ 22.28│ 6.44│ 0.06│
│营业外支出 │ 123.63│ 19.60│ 9.41│ 2455.98│ 5803.24│ 5765.34│
│利润总额 │ -31501.78│ -22893.35│ -1343.60│ -44247.67│ -32094.84│ -16354.05│
│所得税 │ -5111.94│ -3541.91│ -1209.60│ -5830.42│ -7318.83│ -4072.11│
│净利润 │ -26389.84│ -19351.45│ -133.99│ -38417.25│ -24776.01│ -12281.94│
│归属母公司净利润 │ -24055.22│ -17639.71│ 1403.09│ -37388.23│ -24138.61│ -11796.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 188552.29│ 371226.20│ 374359.47│ 356041.82│ 345610.48│ 299193.10│
│经营活动现金流出 │ 187871.44│ 315689.65│ 333606.43│ 337561.83│ 335566.28│ 262386.68│
│经营活动现金流量净额│ 680.85│ 55536.55│ 40753.03│ 18479.98│ 10044.19│ 36806.42│
│投资活动现金流入 │ 810.91│ 507.60│ 895.23│ 9001.30│ 1807.61│ 2449.31│
│投资活动现金流出 │ 11724.75│ 24799.23│ 30882.10│ 36021.46│ 36786.70│ 36723.37│
│投资活动现金流量净额│ -10913.84│ -24291.62│ -29986.87│ -27020.16│ -34979.09│ -34274.06│
│筹资活动现金流入 │ 925.49│ 16784.23│ 36576.99│ 6535.34│ 14698.37│ 113299.45│
│筹资活动现金流出 │ 11588.64│ 9774.56│ 24423.40│ 13373.97│ 26665.95│ 55726.69│
│筹资活动现金流量净额│ -10663.15│ 7009.67│ 12153.59│ -6838.63│ -11967.58│ 57572.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ 0.55│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -20896.14│ 38254.60│ 22919.75│ -15378.25│ -36902.48│ 60105.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 188552.29│ 121723.93│ 59313.32│ 371226.20│ 195003.35│ 123441.94│
│经营活动现金流出 │ 187871.44│ 120214.86│ 64182.96│ 315689.65│ 196087.32│ 118062.55│
│经营活动现金流量净额│ 680.85│ 1509.07│ -4869.64│ 55536.55│ -1083.97│ 5379.39│
│投资活动现金流入 │ 810.91│ 805.86│ 457.57│ 507.60│ 428.58│ 406.60│
│投资活动现金流出 │ 11724.75│ 7812.31│ 3670.10│ 24799.23│ 17775.26│ 12295.08│
│投资活动现金流量净额│ -10913.84│ -7006.45│ -3212.54│ -24291.62│ -17346.68│ -11888.48│
│筹资活动现金流入 │ 925.49│ 632.49│ 265.97│ 16784.23│ 14624.38│ 13467.43│
│筹资活动现金流出 │ 11588.64│ 9673.13│ 4440.45│ 9774.56│ 8274.45│ 7599.93│
│筹资活动现金流量净额│ -10663.15│ -9040.63│ -4174.47│ 7009.67│ 6349.93│ 5867.50│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -20896.14│ -14538.02│ -12256.65│ 38254.60│ -12080.73│ -641.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34497.57│ 16.38│ 528.94│ -1.41│
│二季报 │ 49417.51│ 23.46│ -12325.92│ 32.97│
│三季报 │ 45665.12│ 21.68│ -12341.63│ 33.01│
│四季报 │ 81036.48│ 38.48│ -13249.62│ 35.44│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 49449.24│ 17.77│ 1662.04│ 18.91│
│二季报 │ 72925.06│ 26.21│ 1354.79│ 15.41│
│三季报 │ 68957.28│ 24.78│ 12446.25│ 141.61│
│四季报 │ 86892.52│ 31.23│ -6673.76│ -75.93│
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