财务分析☆ ◇300257 开山股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30955.75│ 36416.53│ 32042.02│ 43326.90│ 40865.92│ 30364.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 32042.02│ 43326.90│ 40865.92│ 30364.73│
│净利润增长率(%) │ 1.81│ 13.65│ -26.05│ 6.02│ 34.58│ 18.23│
│扣非净利润(万) │ 28806.78│ 34017.85│ 29435.12│ 40302.48│ 38406.09│ 27667.67│
│营业总收(未调整:万) │ 381312.30│ 472415.39│ 423496.94│ 416658.39│ 375425.24│ 348473.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 423496.94│ 416658.39│ 375425.24│ 348473.73│
│总营收同比增长率(%) │ 10.81│ 11.55│ 1.64│ 10.98│ 7.73│ 14.91│
│加权净资产收益率(%) │ 4.71│ 5.55│ 5.05│ 7.25│ 7.63│ 6.29│
│资产负债比率(%) │ 62.30│ 60.86│ 61.62│ 56.38│ 55.66│ 57.57│
│净利润现金含量(%) │ 125.13│ 254.16│ 316.35│ 146.40│ 85.76│ 144.53│
│基本每股收益(元) │ 0.3115│ 0.3700│ 0.3200│ 0.4400│ 0.4100│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2899│ 0.3400│ 0.3000│ 0.4100│ 0.3900│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3115│ 0.3665│ 0.3225│ 0.4360│ 0.4113│ 0.3056│
│每股资本公积金(元) │ 2.4167│ 2.4167│ 2.4073│ 2.4114│ 2.4240│ 2.4278│
│每股未分配利润(元) │ 2.7668│ 2.5552│ 2.3372│ 2.1158│ 1.7957│ 1.4420│
│每股净资产(元) │ 6.5382│ 6.6726│ 6.5647│ 6.2318│ 5.8257│ 4.9524│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3898│ 0.9315│ 1.0202│ 0.6384│ 0.3527│ 0.4417│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30955.75│ 19130.66│ 7965.78│ 36416.53│ 30406.81│ 19047.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30406.81│ 19047.51│
│净利润增长率(%) │ 1.81│ 0.44│ -9.80│ 13.65│ 38.05│ 7.25│
│扣非净利润(万) │ 28806.78│ 16915.11│ 7692.36│ 34017.85│ 29835.83│ 18668.81│
│营业总收(未调整:万) │ 381312.30│ 249042.89│ 117025.70│ 472415.39│ 344099.28│ 225090.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 344099.28│ 225090.87│
│总营收同比增长率(%) │ 10.81│ 10.64│ 6.75│ 11.55│ 10.65│ 10.75│
│加权净资产收益率(%) │ 4.71│ 2.90│ 1.20│ 5.55│ 4.67│ 2.91│
│资产负债比率(%) │ 62.30│ 62.31│ 61.05│ 60.86│ 60.23│ 62.93│
│净利润现金含量(%) │ 125.13│ 130.35│ 35.07│ 254.16│ 135.62│ 118.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3115│ 0.1925│ 0.0800│ 0.3700│ 0.3060│ 0.1917│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2899│ 0.1702│ 0.0774│ 0.3400│ 0.3003│ 0.1879│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3115│ 0.1925│ 0.0802│ 0.3665│ 0.3060│ 0.1917│
│每股资本公积金(元) │ 2.4167│ 2.4167│ 2.4167│ 2.4167│ 2.4130│ 2.4018│
│每股未分配利润(元) │ 2.7668│ 2.6478│ 2.6354│ 2.5552│ 2.5432│ 2.4289│
│每股净资产(元) │ 6.5382│ 6.5210│ 6.6812│ 6.6726│ 6.6518│ 6.6049│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3898│ 0.2510│ 0.0281│ 0.9315│ 0.4150│ 0.2280│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 0.97│ 0.92│ 0.59│ 0.65│ 0.67│
│速动比率 │ 0.60│ 0.67│ 0.70│ 0.37│ 0.38│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 62.30│ 60.86│ 61.62│ 56.38│ 55.66│ 57.57│
│产权比率 │ 1.66│ 1.56│ 1.61│ 1.30│ 1.26│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.16│ 0.15│ 0.10│ 0.06│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.94│ 0.95│ 1.03│ 0.97│ 0.87│ 0.88│
│速动比率 │ 0.60│ 0.62│ 0.69│ 0.67│ 0.60│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 62.30│ 62.31│ 61.05│ 60.86│ 60.23│ 62.93│
│产权比率 │ 1.66│ 1.66│ 1.57│ 1.56│ 1.52│ 1.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.00│ 0.16│ 0.07│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.47│ 5.55│ 4.20│ 4.54│ 5.61│ 5.85│
│存货周转率 │ 1.25│ 1.87│ 2.01│ 1.95│ 1.85│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.80│ 0.88│ 1.17│ 1.07│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.52│ 0.50│ 0.58│ 0.73│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.28│ 0.27│ 0.30│ 0.30│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.47│ 2.93│ 1.38│ 5.55│ 3.85│ 2.52│
│存货周转率 │ 1.25│ 0.84│ 0.41│ 1.87│ 1.42│ 0.96│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.43│ 0.20│ 0.80│ 0.60│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.28│ 0.13│ 0.52│ 0.38│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.07│ 0.28│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.76│ 5.49│ 4.91│ 7.00│ 7.06│ 6.17│
│销售毛利率 │ 34.70│ 35.55│ 33.61│ 33.68│ 32.22│ 30.01│
│营业利润率 │ 10.23│ 9.37│ 8.74│ 11.55│ 12.11│ 10.47│
│销售净利率 │ 8.14│ 7.72│ 7.66│ 10.43│ 11.07│ 8.86│
│总资产净利率 │ 1.81│ 2.14│ 2.07│ 3.18│ 3.36│ 2.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.76│ 2.95│ 1.20│ 5.49│ 4.60│ 2.90│
│销售毛利率 │ 34.70│ 34.99│ 33.94│ 35.55│ 36.04│ 35.89│
│营业利润率 │ 10.23│ 9.81│ 8.63│ 9.37│ 10.54│ 10.06│
│销售净利率 │ 8.14│ 7.70│ 6.80│ 7.72│ 8.86│ 8.56│
│总资产净利率 │ 1.81│ 1.12│ 0.47│ 2.14│ 1.81│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.81│ 11.55│ 1.64│ 10.98│ 7.73│ 14.91│
│营业利润增长率 │ 7.52│ 19.54│ -23.07│ 5.82│ 24.71│ 20.65│
│净利润增长率 │ 1.81│ 13.65│ -26.05│ 6.02│ 34.58│ 18.23│
│净资产增长率 │ -2.01│ 1.64│ 5.34│ 6.97│ 17.63│ 3.36│
│总资产增长率 │ 1.71│ -0.51│ 19.93│ 8.60│ 12.96│ 5.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.81│ 10.64│ 6.75│ 11.55│ 10.65│ 10.75│
│营业利润增长率 │ 7.52│ 7.82│ -4.04│ 19.54│ 36.79│ 12.11│
│净利润增长率 │ 1.81│ 0.44│ -9.80│ 13.65│ 38.05│ 7.25│
│净资产增长率 │ -2.01│ -2.27│ 0.13│ 1.64│ 1.33│ 0.61│
│总资产增长率 │ 1.71│ 1.45│ 0.62│ -0.51│ -2.45│ 4.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到商业承兑│ 2623.07│ 648.96│ 304.20│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付款项增加│ 11571.67│ 7182.97│ 61.10│
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 10068.98│ 6446.79│ 56.19│
│ │进项税增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款等│ 17593.86│ 3918.40│ 349.01│
│产 │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交税费减│ 3470.68│ 5860.02│ -40.77│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -2808.01│ 31560.64│ -108.90│
│ │折算差额变动 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到美国关税│ 3279.95│ 870.05│ 276.98│
│ │退还增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业权益│ -206.22│ 316.41│ -165.18│
│ │法核算的长期股权│ │ │ │
│ │投资收益减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应交所得税增│ 7739.03│ 5762.31│ 34.30│
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 1328.83│ 39638.54│ -96.65│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期美元汇率波动│ -7265.19│ 954.70│ -860.99│
│金及现金等价│较大 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 251531.71│ 263049.03│ -4.38│
│应收款项 │--- │ 89579.37│ 80387.82│ 11.43│
│合同资产 │--- │ 2683.28│ 2180.59│ 23.05│
│存货 │--- │ 206976.47│ 179630.49│ 15.22│
│长期股权投资│--- │ 19475.03│ 18432.98│ 5.65│
│固定资产 │--- │ 889027.66│ 888970.61│ 0.01│
│在建工程 │--- │ 98126.57│ 108533.22│ -9.59│
│短期借款 │--- │ 256489.39│ 240713.61│ 6.55│
│合同负债 │--- │ 55355.58│ 54344.82│ 1.86│
│长期借款 │--- │ 214848.19│ 202394.48│ 6.15│
│应付债券 │--- │ 202357.27│ 217297.68│ -6.88│
│营业收入 │--- │ 249042.89│ 225090.87│ 10.64│
│营业成本 │--- │ 161900.85│ 144307.20│ 12.19│
│销售费用 │--- │ 10562.77│ 10275.29│ 2.80│
│管理费用 │--- │ 22585.29│ 20583.11│ 9.73│
│财务费用 │--- │ 19948.88│ 15568.14│ 28.14│
│所得税费用 │--- │ 5235.93│ 3457.68│ 51.43│
│研发投入 │--- │ 5776.78│ 5592.50│ 3.30│
│经营活动产生│--- │ 24936.04│ 22652.81│ 10.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -20314.39│ -24281.26│ 16.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 6623.55│ 15185.83│ -56.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5509.29│ 14277.99│ -61.41│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 236572.41│ 263049.03│ 322420.91│ 62905.74│ 68391.94│ 97726.16│
│存货 │ 219776.08│ 179630.49│ 145558.07│ 134275.87│ 148584.58│ 127161.67│
│应收票据及应收账款 │ 92747.07│ 81036.78│ 89993.38│ 112498.34│ 71915.30│ 62173.48│
│合同资产 │ 2786.13│ 2180.59│ 1914.50│ ---│ 15414.54│ ---│
│预付款项 │ 11571.67│ 7182.97│ 8074.76│ 6693.91│ 7993.14│ 6988.18│
│其他应收款 │ 3998.59│ 3555.13│ 2889.17│ 3794.29│ 4500.42│ 4126.02│
│流动资产合计 │ 607482.18│ 571673.78│ 607070.55│ 357999.86│ 352502.31│ 351916.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19138.34│ 18432.98│ 9344.28│ 7670.75│ 6872.29│ 6459.96│
│固定资产净额 │ 877798.64│ 888970.61│ 918270.80│ 775455.75│ 666688.99│ 368924.58│
│在建工程 │ 103684.42│ 108533.22│ 65325.33│ 184397.95│ 195908.32│ 351298.11│
│无形资产 │ 47596.44│ 50816.95│ 49953.76│ 43493.47│ 35772.95│ 33473.51│
│商誉 │ 17961.47│ 17961.47│ 19461.35│ 19461.35│ 20060.45│ 20572.02│
│非流动资产合计 │ 1120645.41│ 1127409.79│ 1100712.82│ 1065946.81│ 958729.67│ 808904.07│
│资产总计 │ 1728127.58│ 1699083.57│ 1707783.37│ 1423946.67│ 1311231.98│ 1160820.06│
│应付票据及应付账款 │ 149896.22│ 132716.83│ 137640.95│ 163219.73│ 163701.13│ 183112.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 55909.26│ 54344.82│ 46708.86│ 39855.85│ 27657.98│ 37081.26│
│流动负债 │ 647060.29│ 588974.46│ 659807.39│ 608296.70│ 543847.28│ 523105.09│
│长期借款 │ 215522.39│ 202394.48│ 131025.39│ 167403.47│ 165386.11│ 137084.87│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 7026.98│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 429570.05│ 445138.22│ 392445.92│ 194526.25│ 185967.85│ 145179.31│
│负债合计 │ 1076630.34│ 1034112.68│ 1052253.32│ 802822.95│ 729815.13│ 668284.40│
│实收资本 │ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│
│资本公积金 │ 240129.14│ 240129.14│ 239201.24│ 239603.75│ 240852.61│ 241237.75│
│盈余公积 │ 38059.95│ 38059.95│ 33828.88│ 32483.59│ 30902.05│ 25183.75│
│未分配利润 │ 274915.98│ 253896.58│ 232233.16│ 210235.66│ 178426.64│ 143279.03│
│少数股东权益 │ 1836.68│ 1961.08│ 3238.03│ 1913.91│ 2559.47│ 445.29│
│归属母公司权益 │ 649660.56│ 663009.81│ 652292.02│ 619209.81│ 578857.38│ 492090.38│
│股东权益合计 │ 651497.24│ 664970.89│ 655530.05│ 621123.72│ 581416.85│ 492535.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 236572.41│ 251531.71│ 257538.91│ 263049.03│ 224604.58│ 351410.77│
│存货 │ 219776.08│ 206976.47│ 198030.46│ 179630.49│ 164509.66│ 154817.33│
│应收票据及应收账款 │ 92747.07│ 91779.68│ 90120.29│ 81036.78│ 89814.68│ 89864.37│
│合同资产 │ 2786.13│ 2683.28│ 2504.81│ 2180.59│ 2429.54│ 2512.04│
│预付款项 │ 11571.67│ 9937.25│ 11665.44│ 7182.97│ 5977.87│ 9879.78│
│其他应收款 │ 3998.59│ 4530.49│ 4623.52│ 3555.13│ 4079.52│ 3886.37│
│流动资产合计 │ 607482.18│ 600005.66│ 597744.53│ 571673.78│ 533372.70│ 657177.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19138.34│ 19475.03│ 18047.43│ 18432.98│ 13830.32│ 9757.50│
│固定资产净额 │ 877798.64│ 889027.66│ 899217.83│ 888970.61│ 887690.06│ 899109.11│
│在建工程 │ 103684.42│ 98126.57│ 81638.37│ 108533.22│ 115914.68│ 103026.54│
│无形资产 │ 47596.44│ 48729.36│ 50052.06│ 50816.95│ 51722.57│ 52875.87│
│商誉 │ 17961.47│ 17961.47│ 17961.47│ 17961.47│ 19461.35│ 19461.35│
│非流动资产合计 │ 1120645.41│ 1123752.95│ 1111881.13│ 1127409.79│ 1132520.34│ 1124421.67│
│资产总计 │ 1728127.58│ 1723758.60│ 1709625.65│ 1699083.57│ 1665893.05│ 1781599.10│
│应付票据及应付账款 │ 149896.22│ 151996.22│ 143428.09│ 132716.83│ 141258.43│ 145770.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 55909.26│ 55355.58│ 54413.71│ 54344.82│ 61563.70│ 62265.53│
│流动负债 │ 647060.29│ 631820.39│ 581846.32│ 588974.46│ 609777.16│ 745249.59│
│长期借款 │ 215522.39│ 214848.19│ 229562.44│ 202394.48│ 153310.91│ 122028.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 429570.05│ 442190.16│ 461954.83│ 445138.22│ 393555.91│ 375848.51│
│负债合计 │ 1076630.34│ 1074010.54│ 1043801.16│ 1034112.68│ 1003333.07│ 1121098.10│
│实收资本 │ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│ 99363.50│
│资本公积金 │ 240129.14│ 240129.14│ 240129.14│ 240129.14│ 239761.78│ 238654.55│
│盈余公积 │ 38059.95│ 38059.95│ 38059.95│ 38059.95│ 33828.88│ 33828.88│
│未分配利润 │ 274915.98│ 263090.88│ 261862.36│ 253896.58│ 252703.62│ 241344.32│
│少数股东权益 │ 1836.68│ 1799.59│ 1960.96│ 1961.08│ 1611.59│ 4214.82│
│归属母公司权益 │ 649660.56│ 647948.47│ 663863.53│ 663009.81│ 660948.38│ 656286.18│
│股东权益合计 │ 651497.24│ 649748.06│ 665824.50│ 664970.89│ 662559.97│ 660501.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 381312.30│ 472415.39│ 423496.94│ 416658.39│ 375425.24│ 348473.73│
│营业总成本 │ 342577.80│ 421776.16│ 385460.47│ 365812.56│ 328520.96│ 311369.19│
│营业税金及附加 │ 5888.33│ 8334.76│ 6365.37│ 4988.10│ 3717.99│ 2928.95│
│销售费用 │ 16040.68│ 23253.35│ 21253.26│ 20346.94│ 15701.01│ 15230.31│
│财务费用 │ 28485.81│ 31715.42│ 24793.00│ 17735.82│ 13116.89│ 10386.13│
│管理费用 │ 34697.99│ 41535.81│ 39650.43│ 33661.10│ 28641.88│ 27098.42│
│资产减值损失 │ -1410.37│ -8783.91│ -4230.49│ -2962.05│ -3750.10│ -4714.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -206.22│ 1793.13│ -93.35│ -263.94│ 412.33│ 1312.43│
│营业利润 │ 38995.47│ 44263.30│ 37026.86│ 48128.81│ 45481.55│ 36470.75│
│营业外收入 │ 159.20│ 1794.87│ 1711.27│ 86.50│ 148.89│ 117.78│
│营业外支出 │ 372.20│ 2325.18│ 1728.28│ 484.60│ 251.72│ 860.79│
│利润总额 │ 38782.47│ 43732.98│ 37009.85│ 47730.71│ 45378.73│ 35727.74│
│所得税 │ 7739.03│ 7265.09│ 4563.13│ 4256.04│ 3816.91│ 4837.71│
│净利润 │ 31043.44│ 36467.89│ 32446.72│ 43474.67│ 41561.81│ 30890.03│
│归属母公司净利润 │ 30955.75│ 36416.53│ 32042.02│ 43326.90│ 40865.92│ 30364.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 381312.30│ 249042.89│ 117025.70│ 472415.39│ 344099.28│ 225090.87│
│营业总成本 │ 342577.80│ 224699.46│ 107008.55│ 421776.16│ 305199.85│ 200593.99│
│营业税金及附加 │ 5888.33│ 3924.88│ 1994.23│ 8334.76│ 6409.63│ 4267.75│
│销售费用 │ 16040.68│ 10562.77│ 5212.63│ 23253.35│ 14628.90│ 10275.29│
│财务费用 │ 28485.81│ 19948.88│ 9550.02│ 31715.42│ 23075.27│ 15568.14│
│管理费用 │ 34697.99│ 22585.29│ 10294.50│ 41535.81│ 32379.63│ 20583.11│
│资产减值损失 │ -1410.37│ -1396.37│ -75.80│ -8783.91│ -1781.28│ -1531.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -206.22│ 2.92│ -230.84│ 1793.13│ 316.41│ 663.22│
│营业利润 │ 38995.47│ 24422.98│ 10099.91│ 44263.30│ 36268.97│ 22652.64│
│营业外收入 │ 159.20│ 133.47│ 37.84│ 1794.87│ 161.09│ 124.95│
│营业外支出 │ 372.20│ 149.99│ 18.01│ 2325.18│ 183.49│ 47.48│
│利润总额 │ 38782.47│ 24406.46│ 10119.74│ 43732.98│ 36246.58│ 22730.11│
│所得税 │ 7739.03│ 5235.93│ 2159.10│ 7265.09│ 5762.31│ 3457.68│
│净利润 │ 31043.44│ 19170.53│ 7960.64│ 36467.89│ 30484.27│ 19272.43│
│归属母公司净利润 │ 30955.75│ 19130.66│ 7965.78│ 36416.53│ 30406.81│ 19047.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 428753.25│ 567684.63│ 546529.23│ 490761.97│ 490514.07│ 429757.10│
│经营活动现金流出 │ 390017.76│ 475127.42│ 445163.32│ 427329.78│ 455467.58│ 385869.72│
│经营活动现金流量净额│ 38735.48│ 92557.21│ 101365.92│ 63432.19│ 35046.49│ 43887.38│
│投资活动现金流入 │ 105769.76│ 102277.65│ 22627.46│ 439.60│ 94.80│ 2025.51│
│投资活动现金流出 │ 154249.75│ 175219.07│ 141275.07│ 94177.19│ 121282.89│ 140099.48│
│投资活动现金流量净额│ -48479.99│ -72941.42│ -118647.61│ -93737.59│ -121188.09│ -138073.97│
│筹资活动现金流入 │ 285749.29│ 631927.79│ 891607.94│ 440359.00│ 446200.50│ 195210.94│
│筹资活动现金流出 │ 284420.46│ 572181.96│ 825216.52│ 412656.54│ 376322.29│ 175037.68│
│筹资活动现金流量净额│ 1328.83│ 59745.82│ 66391.42│ 27702.46│ 69878.21│ 20173.26│
│汇率变动对现金的影响│ -7265.19│ -16035.23│ 1326.17│ 1274.43│ 1814.94│ -11755.87│
│现金及等价物净增加额│ -15680.87│ 63326.39│ 50435.89│ -1328.50│ -14448.45│ -85769.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 428753.25│ 285396.22│ 128601.71│ 567684.63│ 420712.60│ 275044.99│
│经营活动现金流出 │ 390017.76│ 260460.18│ 125808.39│ 475127.42│ 379474.62│ 252392.18│
│经营活动现金流量净额│ 38735.48│ 24936.04│ 2793.32│ 92557.21│ 41237.98│ 22652.81│
│投资活动现金流入 │ 105769.76│ 81657.80│ 42120.92│ 102277.65│ 58229.08│ 51914.49│
│投资活动现金流出 │ 154249.75│ 101972.19│ 41293.93│ 175219.07│ 125868.40│ 76195.75│
│投资活动现金流量净额│ -48479.99│ -20314.39│ 826.99│ -72941.42│ -67639.32│ -24281.26│
│筹资活动现金流入 │ 285749.29│ 189430.32│ 76039.00│ 631927.79│ 421044.39│ 165439.00│
│筹资活动现金流出 │ 284420.46│ 182806.77│ 78000.67│ 572181.96│ 381405.85│ 150253.17│
│筹资活动现金流量净额│ 1328.83│ 6623.55│ -1961.67│ 59745.82│ 39638.54│ 15185.83│
│汇率变动对现金的影响│ -7265.19│ -5735.92│ 26.26│ -16035.23│ 954.70│ 720.61│
│现金及等价物净增加额│ -15680.87│ 5509.29│ 1684.91│ 63326.39│ 14191.89│ 14277.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 109629.16│ 23.21│ 8831.42│ 24.25│
│二季报 │ 115461.71│ 24.44│ 10216.09│ 28.05│
│三季报 │ 119008.41│ 25.19│ 11359.30│ 31.19│
│四季报 │ 128316.11│ 27.16│ 6009.72│ 16.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103395.79│ 24.41│ 8181.99│ 25.54│
│二季报 │ 99852.52│ 23.58│ 9578.49│ 29.89│
│三季报 │ 107745.08│ 25.44│ 4265.09│ 13.31│
│四季报 │ 112503.54│ 26.57│ 10016.45│ 31.26│
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