财务分析☆ ◇300267 尔康制药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7242.48│ -37981.76│ -37337.14│ -19532.24│ 4575.79│ -79120.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -37337.14│ -19532.24│ 4594.49│ -79120.20│
│净利润增长率(%) │ 83.00│ -1.73│ -91.16│ -525.12│ 105.78│ -511.43│
│扣非净利润(万) │ 7494.23│ -38581.30│ -36882.06│ -23161.78│ 2234.98│ -80776.95│
│营业总收(未调整:万) │ 94617.69│ 116576.13│ 113961.23│ 178311.88│ 187054.08│ 223530.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 113961.23│ 178311.88│ 187054.08│ 223530.28│
│总营收同比增长率(%) │ -5.99│ 2.29│ -36.09│ -4.67│ -16.32│ -6.17│
│加权净资产收益率(%) │ 1.79│ -8.96│ -8.04│ -3.96│ 0.92│ -14.83│
│资产负债比率(%) │ 20.46│ 18.25│ 15.34│ 12.21│ 13.74│ 10.28│
│净利润现金含量(%) │ 35.45│ -67.84│ -44.65│ -75.99│ 614.14│ -11.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0351│ -0.1841│ -0.1810│ -0.0947│ 0.0223│ -0.3836│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0363│ -0.1871│ -0.1788│ -0.1123│ 0.0108│ -0.3916│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0351│ -0.1841│ -0.1810│ -0.0947│ 0.0222│ -0.3836│
│每股资本公积金(元) │ 0.4943│ 0.4943│ 0.4943│ 0.4943│ 0.4875│ 0.4843│
│每股未分配利润(元) │ 0.4162│ 0.3812│ 0.5653│ 0.7503│ 0.8749│ 0.8566│
│每股净资产(元) │ 1.9802│ 1.9559│ 2.1562│ 2.3446│ 2.4488│ 2.3520│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0124│ 0.1249│ 0.0808│ 0.0720│ 0.1362│ 0.0449│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7242.48│ 4446.90│ 1310.86│ -37981.76│ 3957.59│ 3763.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3957.59│ 3763.46│
│净利润增长率(%) │ 83.00│ 18.16│ -53.37│ -1.73│ 255.40│ 497.36│
│扣非净利润(万) │ 7494.23│ 4118.97│ 1096.30│ -38581.30│ 3523.03│ 3301.87│
│营业总收(未调整:万) │ 94617.69│ 56755.54│ 24738.71│ 116576.13│ 100642.37│ 68188.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100642.37│ 68188.17│
│总营收同比增长率(%) │ -5.99│ -16.77│ -30.03│ 2.29│ 17.81│ 9.74│
│加权净资产收益率(%) │ 1.79│ 1.11│ 0.33│ -8.96│ 0.89│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 20.46│ 20.62│ 20.17│ 18.25│ 15.20│ 12.56│
│净利润现金含量(%) │ 35.45│ -346.42│ -75.66│ -67.84│ 534.88│ 121.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0351│ 0.0216│ 0.0064│ -0.1841│ 0.0192│ 0.0182│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0363│ 0.0200│ 0.0053│ -0.1871│ 0.0171│ 0.0160│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0351│ 0.0216│ 0.0064│ -0.1841│ 0.0192│ 0.0182│
│每股资本公积金(元) │ 0.4943│ 0.4943│ 0.4943│ 0.4943│ 0.4943│ 0.4943│
│每股未分配利润(元) │ 0.4162│ 0.4027│ 0.3876│ 0.3812│ 0.5845│ 0.5836│
│每股净资产(元) │ 1.9802│ 1.9502│ 1.9500│ 1.9559│ 2.1670│ 2.1669│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0124│ -0.0747│ -0.0048│ 0.1249│ 0.1026│ 0.0222│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.23│ 2.43│ 2.87│ 2.88│ 3.90│
│速动比率 │ 1.33│ 1.59│ 1.58│ 1.72│ 1.75│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 20.46│ 18.25│ 15.34│ 12.21│ 13.74│ 10.28│
│产权比率 │ 0.25│ 0.22│ 0.18│ 0.14│ 0.16│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.32│ 0.24│ 0.25│ 0.39│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.08│ 2.09│ 2.23│ 2.56│ 3.03│
│速动比率 │ 1.33│ 1.29│ 1.52│ 1.59│ 1.73│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 20.46│ 20.62│ 20.17│ 18.25│ 15.20│ 12.56│
│产权比率 │ 0.25│ 0.26│ 0.25│ 0.22│ 0.18│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.16│ -0.01│ 0.32│ 0.31│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.78│ 10.40│ 10.73│ 14.69│ 11.68│ 8.27│
│存货周转率 │ 1.09│ 1.54│ 1.28│ 1.88│ 1.89│ 2.33│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.67│ 0.66│ 0.93│ 0.93│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 0.53│ 0.46│ 0.68│ 0.80│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.23│ 0.21│ 0.31│ 0.33│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.78│ 4.09│ 1.98│ 10.40│ 8.65│ 5.13│
│存货周转率 │ 1.09│ 0.62│ 0.34│ 1.54│ 1.24│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.30│ 0.13│ 0.67│ 0.58│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.47│ 0.28│ 0.12│ 0.53│ 0.43│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.05│ 0.23│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.77│ -9.41│ -8.40│ -4.04│ 0.91│ -16.31│
│销售毛利率 │ 30.64│ 26.44│ 27.52│ 20.42│ 22.22│ 23.34│
│营业利润率 │ 7.34│ -31.31│ -32.52│ -11.59│ 0.74│ -36.62│
│销售净利率 │ 6.03│ -34.25│ -34.45│ -12.44│ 1.97│ -35.71│
│总资产净利率 │ 1.15│ -7.94│ -7.35│ -3.91│ 0.65│ -13.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.77│ 1.11│ 0.33│ -9.41│ 0.89│ 0.84│
│销售毛利率 │ 30.64│ 31.36│ 28.43│ 26.44│ 27.37│ 27.49│
│营业利润率 │ 7.34│ 7.03│ 4.15│ -31.31│ 3.41│ 4.71│
│销售净利率 │ 6.03│ 5.97│ 3.81│ -34.25│ 2.69│ 4.23│
│总资产净利率 │ 1.15│ 0.69│ 0.19│ -7.94│ 0.52│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.99│ 2.29│ -36.09│ -4.67│ -16.32│ -6.17│
│营业利润增长率 │ 102.76│ 1.50│ -79.28│ -1600.20│ 101.68│ -476.18│
│净利润增长率 │ 83.00│ -1.73│ -91.16│ -525.12│ 105.78│ -511.43│
│净资产增长率 │ 1.24│ -9.29│ -8.04│ -4.26│ 4.11│ -16.52│
│总资产增长率 │ 3.73│ -6.51│ -5.10│ -6.43│ 7.80│ -18.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.99│ -16.77│ -30.03│ 2.29│ 17.81│ 9.74│
│营业利润增长率 │ 102.76│ 24.19│ -60.88│ 1.50│ 268.82│ 173.65│
│净利润增长率 │ 83.00│ 18.16│ -53.37│ -1.73│ 255.40│ 497.36│
│净资产增长率 │ 1.24│ -0.29│ -0.30│ -9.29│ 0.50│ 0.50│
│总资产增长率 │ 3.73│ 2.44│ 2.03│ -6.51│ 0.06│ -2.88│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期末浮动收益类银│ ---│ 9000.00│ -100.00│
│产 │行理财产品减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期新增套期交易│ 2363.68│ ---│ ---│
│应收款项融资│信用等级较高商业│ 2315.98│ 4660.93│ -50.31│
│ │银行承兑的票据到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│预付款项 │期末采购未到货金│ 2779.25│ 434.24│ 540.03│
│ │额增加 │ │ │ │
│存货 │矿石原料增加 │ 69461.95│ 51199.53│ 35.67│
│其他非流动资│工程设备预付款增│ 11839.94│ 2336.81│ 406.67│
│产 │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 7735.85│ 2617.44│ 195.55│
│应付职工薪酬│本期发放上年度年│ 1248.97│ 2500.76│ -50.06│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税减│ 394.21│ 874.58│ -54.93│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ 436.46│ 2685.87│ -83.75│
│ │折算差额减少，现│ │ │ │
│ │金流量套期储备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑收益增加│ -89.06│ 353.66│ -125.18│
│其他收益 │本期政府补助减少│ 694.04│ 1068.54│ -35.05│
│投资收益 │本期到期的理财产│ 44.30│ 349.35│ -87.32│
│ │品投资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期套期工具公允│ 304.09│ -445.05│ 168.33│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│上年对应收账款计│ -84.99│ 398.69│ -121.32│
│ │提坏账准备进行会│ │ │ │
│ │计估计变更 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1467.90│ -104.41│ -1305.90│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期大额营业外支│ 182.38│ 446.01│ -59.11│
│ │出事项减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 1168.46│ 363.94│ 221.06│
│ │用增加 │ │ │ │
│净利润 │辅料产品结构持续│ 5702.05│ 2711.07│ 110.32│
│ │优化带动毛利率提│ │ │ │
│ │升，叠加新能源业│ │ │ │
│ │务收入规模扩大、│ │ │ │
│ │毛利贡献增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期矿石原料存货│ 2567.31│ 21168.48│ -87.87│
│的现金流量净│增加，导致购销现│ │ │ │
│额 │金净额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财净支出减│ -8565.77│ -18808.55│ 54.46│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行贷款│ 5603.87│ -3314.02│ 269.10│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 88431.33│ 89740.49│ -1.46│
│应收款项 │--- │ 15632.47│ 12099.21│ 29.20│
│存货 │矿石原料增加 │ 75016.46│ 51199.53│ 46.52│
│投资性房地产│--- │ 7327.44│ 7487.71│ -2.14│
│长期股权投资│--- │ 4959.13│ 4979.61│ -0.41│
│固定资产 │--- │ 199550.14│ 205203.46│ -2.75│
│在建工程 │--- │ 19268.07│ 21228.08│ -9.23│
│使用权资产 │--- │ 15133.23│ 16101.18│ -6.01│
│短期借款 │--- │ 68933.33│ 55138.31│ 25.02│
│合同负债 │--- │ 3082.67│ 2617.44│ 17.77│
│租赁负债 │--- │ 2362.85│ 2785.89│ -15.19│
│营业收入 │--- │ 56755.54│ 68188.17│ -16.77│
│营业成本 │--- │ 38955.21│ 49445.85│ -21.22│
│销售费用 │本期推广费用增加│ 3134.71│ 2374.38│ 32.02│
│管理费用 │--- │ 8165.81│ 10994.28│ -25.73│
│财务费用 │本期汇兑收益增加│ -163.67│ 142.78│ -214.63│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 664.63│ 324.29│ 104.95│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2260.42│ 1993.66│ 13.38│
│经营活动产生│本期矿石原料存货│ -15404.95│ 4584.22│ -436.04│
│的现金流量净│增加，导致购销现│ │ │ │
│额 │金净额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财净支出减│ -677.65│ -10494.11│ 93.54│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行贷款│ 991.68│ -6591.54│ 115.04│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15129.20│ -12656.98│ -19.53│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │本期到期的理财产│ 30.09│ 289.67│ -89.61│
│ │品投资收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年对应收账款计│ -29.35│ 349.24│ -108.40│
│ │提坏账准备进行会│ │ │ │
│ │计估计变更 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -252.02│ -158.40│ -59.11│
│ │准备增加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末浮动收益类银│ 2000.00│ 9000.00│ -77.78│
│产 │行理财产品减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期新增套期交易│ 256.21│ 0.00│ ---│
│应收款项融资│信用等级较高商业│ 2928.84│ 4660.93│ -37.16│
│ │银行承兑的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票到期 │ │ │ │
│预付款项 │期末采购未到货金│ 2116.31│ 434.24│ 387.35│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他应收款 │期末保证金及押金│ 238.70│ 362.29│ -34.11│
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│工程设备预付款增│ 6299.75│ 2336.81│ 169.59│
│产 │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度年│ 1491.33│ 2500.76│ -40.36│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税减│ 517.91│ 874.58│ -40.78│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动，外│ -2959.44│ 2685.87│ -210.19│
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95999.64│ 89740.49│ 69853.79│ 74434.96│ 76466.90│ 76156.43│
│存货 │ 69461.95│ 51199.53│ 60077.86│ 69160.33│ 82134.49│ 71477.17│
│应收票据及应收账款 │ 15123.62│ 15578.48│ 15126.65│ 14699.24│ 15932.71│ 18924.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2779.25│ 434.24│ 2258.10│ 809.06│ 8433.15│ 9493.42│
│其他应收款 │ 268.01│ 362.29│ 446.34│ 1817.27│ 2781.26│ 1356.72│
│流动资产合计 │ 196247.08│ 178856.49│ 171708.17│ 173101.36│ 209120.44│ 194636.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4968.00│ 4979.61│ 7174.03│ 12022.90│ 13896.76│ 14615.79│
│固定资产净额 │ 196330.50│ 205203.46│ 238497.29│ 257783.25│ 268170.91│ 198372.11│
│在建工程 │ 25296.62│ 21228.08│ 17457.52│ 22089.05│ 5291.70│ 50617.89│
│无形资产 │ 30331.66│ 31712.32│ 36355.62│ 37803.38│ 40613.58│ 43144.71│
│商誉 │ 200.32│ 200.32│ 200.32│ 200.32│ 1000.82│ 1000.82│
│非流动资产合计 │ 307965.42│ 307245.93│ 348265.28│ 374805.53│ 376445.50│ 348561.38│
│资产总计 │ 504212.50│ 486102.42│ 519973.45│ 547906.89│ 585565.94│ 543197.92│
│应付票据及应付账款 │ 12227.13│ 12107.20│ 11465.62│ 12229.91│ 19870.49│ 13787.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7735.85│ 2617.44│ 2982.32│ 4701.39│ 5130.51│ 3734.79│
│流动负债 │ 95359.12│ 80272.69│ 70534.21│ 60330.10│ 72543.33│ 49892.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7799.76│ 8424.22│ 9219.86│ 6575.37│ 7913.49│ 5935.08│
│负债合计 │ 103158.88│ 88696.91│ 79754.07│ 66905.47│ 80456.82│ 55827.73│
│实收资本 │ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│
│资本公积金 │ 101945.99│ 101945.99│ 101945.99│ 101945.99│ 100542.16│ 99895.86│
│盈余公积 │ 13800.02│ 13800.02│ 13800.02│ 12988.44│ 12988.44│ 12195.24│
│未分配利润 │ 85853.91│ 78627.32│ 116609.08│ 154757.81│ 180456.85│ 176684.80│
│少数股东权益 │ -7385.99│ -6023.81│ -4523.17│ -2603.16│ 27.06│ 2249.05│
│归属母公司权益 │ 408439.60│ 403429.32│ 444742.55│ 483604.58│ 505082.06│ 485121.15│
│股东权益合计 │ 401053.61│ 397405.51│ 440219.38│ 481001.42│ 505109.12│ 487370.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95999.64│ 88431.33│ 97683.49│ 89740.49│ 70920.24│ 49251.59│
│存货 │ 69461.95│ 75016.46│ 52393.01│ 51199.53│ 57429.41│ 62538.90│
│应收票据及应收账款 │ 15123.62│ 18726.06│ 16318.20│ 15578.48│ 15823.83│ 18674.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2779.25│ 2116.31│ 4345.64│ 434.24│ 771.13│ 2658.16│
│其他应收款 │ 268.01│ 238.70│ 352.99│ 362.29│ 376.30│ 379.52│
│流动资产合计 │ 196247.08│ 197352.45│ 191914.87│ 178856.49│ 177406.33│ 161599.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4968.00│ 4959.13│ 4975.34│ 4979.61│ 7190.26│ 7173.82│
│固定资产净额 │ 196330.50│ 199550.14│ 202464.77│ 205203.46│ 228701.32│ 232987.61│
│在建工程 │ 25296.62│ 19268.07│ 20347.47│ 21228.08│ 22586.14│ 19349.77│
│无形资产 │ 30331.66│ 30783.65│ 31264.32│ 31712.32│ 34858.56│ 35385.28│
│商誉 │ 200.32│ 200.32│ 200.32│ 200.32│ 200.32│ 200.32│
│非流动资产合计 │ 307965.42│ 300630.35│ 304034.10│ 307245.93│ 342860.97│ 343389.15│
│资产总计 │ 504212.50│ 497982.80│ 495948.96│ 486102.42│ 520267.30│ 504989.09│
│应付票据及应付账款 │ 12227.13│ 14294.64│ 11347.20│ 12107.20│ 10843.61│ 13087.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7735.85│ 3082.67│ 3953.84│ 2617.44│ 3789.91│ 3445.92│
│流动负债 │ 95359.12│ 94999.99│ 91690.61│ 80272.69│ 69230.54│ 53386.79│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7799.76│ 7668.58│ 8326.73│ 8424.22│ 9832.78│ 10057.50│
│负债合计 │ 103158.88│ 102668.57│ 100017.34│ 88696.91│ 79063.32│ 63444.29│
│实收资本 │ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│ 206260.49│
│资本公积金 │ 101945.99│ 101945.99│ 101945.99│ 101945.99│ 101945.99│ 101945.99│
│盈余公积 │ 13800.02│ 13800.02│ 13800.02│ 13800.02│ 13800.02│ 13800.02│
│未分配利润 │ 85853.91│ 83058.33│ 79938.18│ 78627.32│ 120566.67│ 120372.55│
│少数股东权益 │ -7385.99│ -6928.21│ -6286.20│ -6023.81│ -5755.72│ -5409.29│
│归属母公司权益 │ 408439.60│ 402242.44│ 402217.83│ 403429.32│ 446959.69│ 446954.09│
│股东权益合计 │ 401053.61│ 395314.23│ 395931.63│ 397405.51│ 441203.98│ 441544.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94617.69│ 116576.13│ 113961.23│ 178311.88│ 187054.08│ 223530.28│
│营业总成本 │ 87128.61│ 116438.37│ 121376.81│ 189626.11│ 188200.54│ 220021.57│
│营业税金及附加 │ 1125.71│ 1436.21│ 1667.05│ 1392.36│ 1199.11│ 1282.09│
│销售费用 │ 4320.51│ 5975.82│ 9964.42│ 13849.61│ 11223.89│ 11785.87│
│财务费用 │ -89.06│ 247.52│ 29.01│ 9.55│ 1321.05│ 518.04│
│管理费用 │ 12910.70│ 18522.32│ 22603.45│ 26737.61│ 24151.39│ 30177.19│
│资产减值损失 │ -1467.90│ -35823.08│ -26120.64│ -9839.27│ -484.45│ -90124.37│
│公允价值变动净收益 │ 304.09│ -343.45│ 41.98│ -1453.65│ 1411.67│ ---│
│投资收益 │ 44.30│ -1816.88│ -5583.11│ 546.33│ 469.93│ 1734.03│
│营业利润 │ 6948.49│ -36503.47│ -37060.81│ -20672.59│ 1377.99│ -81854.87│
│营业外收入 │ 104.40│ 303.76│ 83.13│ 1555.74│ 526.29│ 143.04│
│营业外支出 │ 182.38│ 581.89│ 1834.10│ 776.44│ 168.86│ 2865.97│
│利润总额 │ 6870.51│ -36781.61│ -38811.78│ -19893.29│ 1735.42│ -84577.80│
│所得税 │ 1168.46│ 3149.52│ 450.91│ 2292.09│ -1953.66│ -4754.47│
│净利润 │ 5702.05│ -39931.13│ -39262.69│ -22185.38│ 3689.08│ -79823.33│
│归属母公司净利润 │ 7242.48│ -37981.76│ -37337.14│ -19532.24│ 4575.79│ -79120.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94617.69│ 56755.54│ 24738.71│ 116576.13│ 100642.37│ 68188.17│
│营业总成本 │ 87128.61│ 53102.72│ 24129.85│ 116438.37│ 98515.49│ 65665.56│
│营业税金及附加 │ 1125.71│ 750.24│ 421.65│ 1436.21│ 1076.97│ 714.61│
│销售费用 │ 4320.51│ 3134.71│ 1299.70│ 5975.82│ 4268.68│ 2374.38│
│财务费用 │ -89.06│ -163.67│ -64.79│ 247.52│ 353.66│ 142.78│
│管理费用 │ 12910.70│ 8165.81│ 3863.89│ 18522.32│ 16694.63│ 10994.28│
│资产减值损失 │ -1467.90│ -252.02│ 22.27│ -35823.08│ -104.41│ -158.40│
│公允价值变动净收益 │ 304.09│ ---│ ---│ -343.45│ -445.05│ -297.98│
│投资收益 │ 44.30│ 30.09│ 28.05│ -1816.88│ 349.35│ 289.67│
│营业利润 │ 6948.49│ 3988.14│ 1025.95│ -36503.47│ 3426.90│ 3211.21│
│营业外收入 │ 104.40│ 81.84│ 2.90│ 303.76│ 94.13│ 80.17│
│营业外支出 │ 182.38│ 16.62│ 5.00│ 581.89│ 446.01│ 86.04│
│利润总额 │ 6870.51│ 4053.36│ 1023.85│ -36781.61│ 3075.02│ 3205.35│
│所得税 │ 1168.46│ 664.63│ 80.73│ 3149.52│ 363.94│ 324.29│
│净利润 │ 5702.05│ 3388.73│ 943.12│ -39931.13│ 2711.07│ 2881.06│
│归属母公司净利润 │ 7242.48│ 4446.90│ 1310.86│ -37981.76│ 3957.59│ 3763.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 106755.88│ 149244.71│ 125225.51│ 220282.29│ 228981.62│ 261592.96│
│经营活动现金流出 │ 104188.58│ 123476.22│ 108556.34│ 205440.21│ 200879.62│ 252324.62│
│经营活动现金流量净额│ 2567.31│ 25768.50│ 16669.17│ 14842.07│ 28101.99│ 9268.34│
│投资活动现金流入 │ 33527.82│ 111551.33│ 21251.44│ 86626.90│ 150290.63│ 369957.33│
│投资活动现金流出 │ 42093.59│ 124398.02│ 53466.93│ 97118.74│ 176149.06│ 373275.11│
│投资活动现金流量净额│ -8565.77│ -12846.69│ -32215.50│ -10491.84│ -25858.42│ -3317.78│
│筹资活动现金流入 │ 109709.16│ 94993.78│ 79608.00│ 48758.92│ 37674.96│ 39665.00│
│筹资活动现金流出 │ 104105.29│ 98147.70│ 65493.56│ 65359.53│ 38611.78│ 73189.58│
│筹资活动现金流量净额│ 5603.87│ -3153.92│ 14114.44│ -16600.61│ -936.82│ -33524.58│
│汇率变动对现金的影响│ -255.28│ -336.46│ -640.98│ 20.11│ 1830.22│ -298.01│
│现金及等价物净增加额│ -649.88│ 9431.43│ -2072.87│ -12230.27│ 3136.97│ -27872.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 106755.88│ 53595.22│ 26340.06│ 149244.71│ 120009.19│ 80574.90│
│经营活动现金流出 │ 104188.58│ 69000.17│ 27331.88│ 123476.22│ 98840.71│ 75990.68│
│经营活动现金流量净额│ 2567.31│ -15404.95│ -991.81│ 25768.50│ 21168.48│ 4584.22│
│投资活动现金流入 │ 33527.82│ 31205.04│ 17033.89│ 111551.33│ 74469.42│ 34406.68│
│投资活动现金流出 │ 42093.59│ 31882.69│ 20479.78│ 124398.02│ 93277.97│ 44900.79│
│投资活动现金流量净额│ -8565.77│ -677.65│ -3445.89│ -12846.69│ -18808.55│ -10494.11│
│筹资活动现金流入 │ 109709.16│ 67295.00│ 35575.00│ 94993.78│ 69258.78│ 41000.00│
│筹资活动现金流出 │ 104105.29│ 66303.32│ 31306.86│ 98147.70│ 72572.81│ 47591.54│
│筹资活动现金流量净额│ 5603.87│ 991.68│ 4268.14│ -3153.92│ -3314.02│ -6591.54│
│汇率变动对现金的影响│ -255.28│ -38.28│ -54.60│ -336.46│ -234.71│ -155.55│
│现金及等价物净增加额│ -649.88│ -15129.20│ -224.16│ 9431.43│ -1188.80│ -12656.98│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 35354.79│ 30.33│ 2811.26│ -7.40│
│二季报 │ 32833.38│ 28.16│ 952.21│ -2.51│
│三季报 │ 32454.20│ 27.84│ 194.12│ -0.51│
│四季报 │ 15933.76│ 13.67│ -41939.35│ 110.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27578.93│ 24.20│ 290.15│ -0.78│
│二季报 │ 34555.74│ 30.32│ 339.87│ -0.91│
│三季报 │ 23294.25│ 20.44│ -3176.75│ 8.51│
│四季报 │ 28532.30│ 25.04│ -34790.41│ 93.18│
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