财务分析☆ ◇300270 中威电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1297.09│ -5830.04│ -6281.34│ -7594.02│ 489.16│ -5123.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6281.34│ -7594.02│ 440.16│ -5123.72│
│净利润增长率(%) │ 129.94│ 7.18│ 17.29│ -1825.30│ 109.55│ 55.75│
│扣非净利润(万) │ 1062.24│ -6962.14│ -7127.45│ -8544.81│ 229.07│ -5403.76│
│营业总收(未调整:万) │ 13716.78│ 16895.41│ 18251.88│ 15236.14│ 35359.27│ 24302.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18251.88│ 15236.14│ 36429.50│ 24302.94│
│总营收同比增长率(%) │ 92.92│ -7.43│ 19.79│ -58.18│ 45.49│ 16.53│
│加权净资产收益率(%) │ 2.34│ -10.09│ -9.85│ -10.63│ 0.65│ -6.68│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 33.17│ 31.88│ 31.79│ 30.29│ 24.07│
│净利润现金含量(%) │ 936.93│ 59.40│ -134.49│ 78.31│ 541.22│ -1.32│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.1900│ -0.2100│ -0.2500│ 0.0100│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0351│ -0.2300│ -0.2400│ -0.2822│ 0.0100│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0428│ -0.1925│ -0.2074│ -0.2508│ 0.0162│ -0.1692│
│每股资本公积金(元) │ 1.6021│ 1.6021│ 1.6017│ 1.5998│ 1.6269│ 1.6163│
│每股未分配利润(元) │ -0.8350│ -0.8779│ -0.6787│ -0.4713│ -0.2029│ -0.2190│
│每股净资产(元) │ 1.8539│ 1.8111│ 2.0042│ 2.1943│ 2.4899│ 2.4652│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4013│ -0.1144│ 0.2790│ -0.1964│ 0.0874│ 0.0022│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1297.09│ 919.67│ 202.80│ -5830.04│ -4331.78│ -3908.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4331.78│ -3908.28│
│净利润增长率(%) │ 129.94│ 123.53│ 114.68│ 7.18│ 14.00│ -1.23│
│扣非净利润(万) │ 1062.24│ 687.48│ 171.83│ -6962.14│ -4433.49│ -4019.45│
│营业总收(未调整:万) │ 13716.78│ 7211.09│ 1831.91│ 16895.41│ 7110.15│ 3775.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7110.15│ 3775.88│
│总营收同比增长率(%) │ 92.92│ 90.98│ 32.70│ -7.43│ -34.47│ -44.13│
│加权净资产收益率(%) │ 2.34│ 1.66│ 0.37│ -10.09│ -7.40│ -6.65│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 31.07│ 29.95│ 33.17│ 29.33│ 28.76│
│净利润现金含量(%) │ 936.93│ 977.12│ 2510.48│ 59.40│ 108.54│ 98.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0300│ 0.0067│ -0.1900│ -0.1400│ -0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0351│ 0.0200│ 0.0057│ -0.2300│ -0.1464│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0428│ 0.0304│ 0.0067│ -0.1925│ -0.1431│ -0.1291│
│每股资本公积金(元) │ 1.6021│ 1.6021│ 1.6021│ 1.6021│ 1.6019│ 1.6019│
│每股未分配利润(元) │ -0.8350│ -0.8475│ -0.8712│ -0.8779│ -0.8218│ -0.8078│
│每股净资产(元) │ 1.8539│ 1.8415│ 1.8178│ 1.8111│ 1.8614│ 1.8754│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4013│ 0.2968│ 0.1681│ -0.1144│ -0.1553│ -0.1265│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 1.85│ 1.85│ 2.06│ 2.05│ 2.72│
│速动比率 │ 1.90│ 1.77│ 1.78│ 1.87│ 1.91│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 33.17│ 31.88│ 31.79│ 30.29│ 24.07│
│产权比率 │ 0.45│ 0.49│ 0.46│ 0.46│ 0.44│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ -0.13│ 0.30│ -0.19│ 0.08│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 2.00│ 1.95│ 1.85│ 2.18│ 2.09│
│速动比率 │ 1.90│ 1.92│ 1.86│ 1.77│ 2.05│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 31.07│ 29.95│ 33.17│ 29.33│ 28.76│
│产权比率 │ 0.45│ 0.44│ 0.42│ 0.49│ 0.41│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.37│ 0.22│ -0.13│ -0.21│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 0.53│ 0.54│ 0.42│ 0.99│ 0.67│
│存货周转率 │ 4.85│ 5.88│ 3.38│ 1.93│ 3.71│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.34│ 0.32│ 0.23│ 0.54│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 2.58│ 2.58│ 2.38│ 1.84│ 4.01│ 2.58│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.20│ 0.20│ 0.15│ 0.34│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 0.25│ 0.06│ 0.53│ 0.22│ 0.12│
│存货周转率 │ 4.85│ 2.71│ 0.52│ 5.88│ 2.19│ 1.29│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.15│ 0.04│ 0.34│ 0.14│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 2.58│ 1.35│ 0.32│ 2.58│ 1.07│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.09│ 0.02│ 0.20│ 0.09│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ -10.63│ -10.35│ -11.43│ 0.65│ -6.86│
│销售毛利率 │ 18.73│ 24.81│ 26.39│ 23.67│ 33.83│ 28.86│
│营业利润率 │ 13.76│ -39.10│ -32.84│ -56.07│ -2.04│ -23.85│
│销售净利率 │ 8.40│ -35.53│ -37.62│ -52.39│ 0.80│ -21.23│
│总资产净利率 │ 1.43│ -7.10│ -7.42│ -7.65│ 0.27│ -4.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ 1.65│ 0.37│ -10.63│ -7.69│ -6.88│
│销售毛利率 │ 18.73│ 23.63│ 39.97│ 24.81│ 20.50│ 23.62│
│营业利润率 │ 13.76│ 19.75│ 25.74│ -39.10│ -62.09│ -105.09│
│销售净利率 │ 8.40│ 11.57│ 9.00│ -35.53│ -63.30│ -106.18│
│总资产净利率 │ 1.43│ 1.04│ 0.21│ -7.10│ -5.40│ -4.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 92.92│ -7.43│ 19.79│ -58.18│ 45.49│ 16.53│
│营业利润增长率 │ 142.77│ -10.23│ 29.84│ -908.50│ 87.54│ 55.13│
│净利润增长率 │ 129.94│ 7.18│ 17.29│ -1825.30│ 109.55│ 55.75│
│净资产增长率 │ 2.36│ -9.64│ -8.66│ -11.68│ 1.00│ -5.82│
│总资产增长率 │ -0.19│ -8.29│ -9.13│ -13.05│ 9.71│ -8.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 92.92│ 90.98│ 32.70│ -7.43│ -34.47│ -44.13│
│营业利润增长率 │ 142.77│ 135.89│ 131.21│ -10.23│ 19.68│ 7.80│
│净利润增长率 │ 129.94│ 123.53│ 114.68│ 7.18│ 14.00│ -1.23│
│净资产增长率 │ 2.36│ 1.68│ 0.37│ -9.64│ -7.13│ -6.43│
│总资产增长率 │ -0.19│ -1.55│ -4.31│ -8.29│ -10.82│ -10.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末收到货款增│ 10153.42│ 6574.39│ 54.44│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本期末收到的银行│ 2083.64│ 69.69│ 2889.93│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末收到的银行│ 255.31│ 59.93│ 325.99│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末其他应收暂│ 376.13│ 273.37│ 37.59│
│ │付款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期持有一年以内│ 10610.39│ 8160.96│ 30.01│
│非流动资产 │到期的定期存单增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 26.81│ 10.74│ 149.62│
│ │加 │ │ │ │
│其他债权投资│本期持有一年以上│ 8098.04│ 5220.10│ 55.13│
│ │的定期存单增加 │ │ │ │
│长期应收款 │长期应收款收回较│ 2174.41│ 4282.62│ -49.23│
│ │多 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期长期待摊费用│ 22.35│ 82.61│ -72.94│
│ │摊销，导致期末余│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还银行流动│ 966.72│ 3520.96│ -72.54│
│ │资金贷款较多，且│ │ │ │
│ │除银行承兑汇票贴│ │ │ │
│ │现外未新增银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│预收账款 │本期预收款项房租│ 76.28│ 117.20│ -34.92│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度奖│ 123.19│ 357.62│ -65.55│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应缴增值税减│ 366.88│ 623.22│ -41.13│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 397.38│ 81.66│ 386.62│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期确收的营业收│ 13716.78│ 7110.15│ 92.92│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加，相应成│ 11147.21│ 5652.34│ 97.21│
│ │本增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期职工薪酬费用│ 859.69│ 1327.94│ -35.26│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -78.70│ -131.38│ 40.10│
│其他收益 │先进制造业增值税│ 102.56│ 159.43│ -35.68│
│ │加计抵减减少 │ │ │ │
│投资收益 │债务重组收益和其│ 291.94│ 203.99│ 43.11│
│ │他债权投资对应的│ │ │ │
│ │定期存单增加带来│ │ │ │
│ │的利息增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司加强了应收款│ 3672.73│ -1409.46│ 360.58│
│ │项的回款管理，本│ │ │ │
│ │期收回的长账龄账│ │ │ │
│ │款较上期增加，使│ │ │ │
│ │应收款项计提坏账│ │ │ │
│ │准备的金额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期新计提投资性│ -364.04│ -92.32│ -294.34│
│ │房地产减值损失以│ │ │ │
│ │及存货按库龄补提│ │ │ │
│ │相应存货跌价有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 18.80│ 1.33│ 1315.39│
│ │有所增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司加强资产管理│ 23.39│ 17.06│ 37.06│
│ │，本期处置报废资│ │ │ │
│ │产收入有所增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期违约金及赔偿│ 3.55│ 21.84│ -83.76│
│ │款支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 755.67│ 81.27│ 829.78│
│ │用有所增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款较上│ 12152.85│ -4701.51│ 358.49│
│的现金流量净│年同期增加较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买预期持有│ -6012.21│ 1019.41│ -689.78│
│的现金流量净│到期的定期存款增│ │ │ │
│额 │加较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期短期借款归还│ -2593.98│ 521.15│ -597.74│
│的现金流量净│较上年同期增加较│ │ │ │
│额 │多，且本期无新增│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 5865.95│ 6574.39│ -10.78│
│应收款项 │--- │ 26101.21│ 31241.38│ -16.45│
│合同资产 │--- │ 236.18│ 215.70│ 9.49│
│存货 │--- │ 1849.13│ 2208.84│ -16.29│
│投资性房地产│--- │ 11222.17│ 11303.86│ -0.72│
│固定资产 │--- │ 4884.77│ 5787.91│ -15.60│
│使用权资产 │--- │ 233.21│ 230.09│ 1.35│
│短期借款 │--- │ 2091.97│ 3520.96│ -40.59│
│合同负债 │--- │ 870.18│ 803.44│ 8.31│
│租赁负债 │--- │ 131.34│ 132.96│ -1.22│
│应收票据 │本期末收到的银行│ 513.93│ 69.69│ 637.47│
│ │承兑汇票和商业承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末收到的银行│ 1330.07│ 59.93│ 2119.24│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付但合同尚│ 479.34│ 291.75│ 64.30│
│ │未执行完毕的款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期持有一年以内│ 12106.44│ 8160.96│ 48.35│
│非流动资产 │到期的定期存单增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预缴税费增加│ 14.52│ 10.74│ 35.12│
│其他债权投资│本期持有的一年以│ 8061.37│ 5220.10│ 54.43│
│ │上定期存单增加 │ │ │ │
│长期应收款 │长期应收款收回较│ 2155.18│ 4282.62│ -49.68│
│ │多 │ │ │ │
│应付票据 │本期末应付的银行│ 1078.69│ 2269.86│ -52.48│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上期奖金│ 113.68│ 357.62│ -68.21│
│应交税费 │本期应缴增值税减│ 416.89│ 623.22│ -33.11│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │本期确收的营业收│ 7211.09│ 3775.88│ 90.98│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期确收的项目增│ 5507.10│ 2884.17│ 90.94│
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 853.48│ 814.92│ 4.73│
│管理费用 │--- │ 1338.66│ 1303.30│ 2.71│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -54.84│ -89.00│ 38.38│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 599.99│ 47.46│ 1164.30│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发人员减少│ 571.93│ 1038.87│ -44.95│
│经营活动产生│本期销售回款较上│ 8986.21│ -3831.85│ 334.51│
│的现金流量净│年同期增加较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买持有至到│ -7550.19│ -3.62│ -208182.73│
│的现金流量净│期的定期存单较多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期短期借款归还│ -1437.03│ 186.33│ -871.24│
│的现金流量净│较上年同期增加较│ │ │ │
│额 │多，且本期无新增│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款较上│ -5.04│ -3649.75│ 99.86│
│价物净增加额│年同期增加较多 │ │ │ │
│其他收益 │本期先进制造业进│ 82.86│ 159.43│ -48.03│
│ │项税加计抵减额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │债务重组收益增加│ 210.40│ 135.89│ 54.83│
│信用减值损失│公司加强了应收款│ 2600.41│ -1774.18│ 246.57│
│ │项的回款管理，本│ │ │ │
│ │期收回的长账龄账│ │ │ │
│ │款较上期增加，使│ │ │ │
│ │应收款项计提坏账│ │ │ │
│ │准备的金额减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期新计提投资性│ -231.85│ -70.80│ -227.46│
│ │房地产减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 18.17│ -0.27│ 6918.84│
│ │有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10153.42│ 6574.39│ 8904.98│ 12564.71│ 15643.65│ 12948.42│
│存货 │ 2384.27│ 2208.84│ 2114.01│ 5845.05│ 4754.32│ 7852.65│
│应收票据及应收账款 │ 25950.66│ 31311.07│ 32851.29│ 36193.02│ 37855.95│ 35620.69│
│合同资产 │ 227.56│ 215.70│ 182.65│ 562.46│ 651.90│ 557.48│
│预付款项 │ 369.59│ 291.75│ 93.14│ 636.55│ 83.46│ 606.95│
│其他应收款 │ 376.13│ 273.37│ 367.68│ 631.23│ 528.38│ 968.59│
│流动资产合计 │ 50354.13│ 49106.76│ 51658.60│ 63157.79│ 66811.29│ 64096.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4850.94│ 5787.91│ 7318.36│ 7992.40│ 8537.46│ 9082.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 407.41│ 433.94│ 1038.50│ 538.66│ 584.09│ 446.37│
│商誉 │ ---│ ---│ 99.50│ 698.23│ 1297.93│ 1316.88│
│非流动资产合计 │ 30346.25│ 31748.39│ 36503.00│ 33864.62│ 41837.92│ 34936.87│
│资产总计 │ 80700.38│ 80855.15│ 88161.59│ 97022.40│ 108649.21│ 99033.60│
│应付票据及应付账款 │ 19660.04│ 18183.43│ 19004.16│ 21934.50│ 26790.36│ 18573.77│
│预收款项 │ 76.28│ 117.20│ 136.69│ 129.11│ 173.89│ 194.26│
│合同负债 │ 751.91│ 803.44│ 1198.30│ 1220.82│ 885.18│ 1332.15│
│流动负债 │ 25201.33│ 26501.60│ 27863.12│ 30632.07│ 32546.90│ 23599.85│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 308.71│ 314.44│ 238.74│ 211.35│ 359.87│ 232.96│
│负债合计 │ 25510.04│ 26816.03│ 28101.86│ 30843.43│ 32906.78│ 23832.80│
│实收资本 │ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│
│资本公积金 │ 48512.28│ 48512.28│ 48500.66│ 48442.44│ 49263.44│ 48943.60│
│盈余公积 │ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│
│未分配利润 │ -25284.89│ -26581.98│ -20552.05│ -14270.71│ -6143.71│ -6632.88│
│少数股东权益 │ -947.31│ -802.34│ -630.13│ -264.87│ 345.89│ 552.97│
│归属母公司权益 │ 56137.65│ 54841.45│ 60689.86│ 66443.85│ 75396.54│ 74647.82│
│股东权益合计 │ 55190.34│ 54039.11│ 60059.73│ 66178.98│ 75742.44│ 75200.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10153.42│ 5865.95│ 4979.89│ 6574.39│ 4308.24│ 4450.84│
│存货 │ 2384.27│ 1849.13│ 1989.51│ 2208.84│ 3050.40│ 2370.73│
│应收票据及应收账款 │ 25950.66│ 26615.14│ 27675.62│ 31311.07│ 30901.75│ 30253.44│
│合同资产 │ 227.56│ 236.18│ 209.61│ 215.70│ 141.12│ 174.81│
│预付款项 │ 369.59│ 479.34│ 282.93│ 291.75│ 598.86│ 600.26│
│其他应收款 │ 376.13│ 311.44│ 327.15│ 273.37│ 436.90│ 381.72│
│流动资产合计 │ 50354.13│ 48808.20│ 44593.90│ 49106.76│ 49599.05│ 46808.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4850.94│ 4884.77│ 5644.08│ 5787.91│ 5918.83│ 6055.95│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 407.41│ 416.25│ 425.09│ 433.94│ 941.52│ 973.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 99.50│ 99.50│
│非流动资产合计 │ 30346.25│ 30796.45│ 32779.89│ 31748.39│ 29024.74│ 31883.90│
│资产总计 │ 80700.38│ 79604.65│ 77373.80│ 80855.15│ 78623.79│ 78692.33│
│应付票据及应付账款 │ 19660.04│ 17549.70│ 15777.80│ 18183.43│ 15110.19│ 15483.45│
│预收款项 │ 76.28│ 117.06│ 84.33│ 117.20│ 140.54│ 105.76│
│合同负债 │ 751.91│ 870.18│ 813.65│ 803.44│ 1099.64│ 1001.84│
│流动负债 │ 25201.33│ 24418.42│ 22866.71│ 26501.60│ 22713.96│ 22406.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 308.71│ 313.25│ 302.87│ 314.44│ 344.28│ 228.81│
│负债合计 │ 25510.04│ 24731.66│ 23169.58│ 26816.03│ 23058.25│ 22635.55│
│实收资本 │ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│ 30280.60│
│资本公积金 │ 48512.28│ 48512.28│ 48512.28│ 48512.28│ 48506.96│ 48506.96│
│盈余公积 │ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│ 3173.21│
│未分配利润 │ -25284.89│ -25662.31│ -26379.18│ -26581.98│ -24883.83│ -24460.32│
│少数股东权益 │ -947.31│ -887.96│ -840.20│ -802.34│ -798.80│ -731.17│
│归属母公司权益 │ 56137.65│ 55760.95│ 55044.42│ 54841.45│ 56364.34│ 56787.95│
│股东权益合计 │ 55190.34│ 54872.99│ 54204.22│ 54039.11│ 55565.54│ 56056.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13716.78│ 16895.41│ 18251.88│ 15236.14│ 35359.27│ 24302.94│
│营业总成本 │ 15550.81│ 19225.55│ 21558.77│ 18146.48│ 29781.60│ 24642.88│
│营业税金及附加 │ 289.76│ 264.10│ 360.81│ 333.07│ 200.70│ 250.69│
│销售费用 │ 1207.53│ 1888.59│ 2592.77│ 2400.41│ 1987.33│ 2252.31│
│财务费用 │ -78.70│ -187.34│ -393.60│ -1160.45│ -839.92│ -791.08│
│管理费用 │ 2125.33│ 2830.72│ 3561.48│ 2367.89│ 2900.56│ 3832.10│
│资产减值损失 │ -364.04│ -316.45│ -716.42│ -822.92│ -769.16│ -689.15│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 291.94│ 854.39│ 173.43│ -4.15│ 9.16│ -92.06│
│营业利润 │ 1887.95│ -6606.54│ -5993.58│ -8542.23│ -722.31│ -5797.23│
│营业外收入 │ 23.39│ 546.52│ 933.51│ 38.21│ 5.30│ 10.47│
│营业外支出 │ 3.55│ 31.44│ 20.41│ 126.09│ 17.02│ 2.60│
│利润总额 │ 1907.79│ -6091.45│ -5080.48│ -8630.11│ -734.03│ -5789.35│
│所得税 │ 755.67│ -89.20│ 1786.31│ -647.87│ -1016.11│ -629.63│
│净利润 │ 1152.12│ -6002.25│ -6866.79│ -7982.23│ 282.08│ -5159.72│
│归属母公司净利润 │ 1297.09│ -5830.04│ -6281.34│ -7594.02│ 489.16│ -5123.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13716.78│ 7211.09│ 1831.91│ 16895.41│ 7110.15│ 3775.88│
│营业总成本 │ 15550.81│ 8466.87│ 2659.07│ 19225.55│ 10387.52│ 6194.09│
│营业税金及附加 │ 289.76│ 250.54│ 154.62│ 264.10│ 296.09│ 241.83│
│销售费用 │ 1207.53│ 853.48│ 374.30│ 1888.59│ 1265.41│ 814.92│
│财务费用 │ -78.70│ -54.84│ -32.06│ -187.34│ -131.38│ -89.00│
│管理费用 │ 2125.33│ 1338.66│ 641.60│ 2830.72│ 1977.11│ 1303.30│
│资产减值损失 │ -364.04│ -231.85│ -49.18│ -316.45│ -92.32│ -70.80│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 291.94│ 210.40│ 64.42│ 854.39│ 203.99│ 135.89│
│营业利润 │ 1887.95│ 1424.20│ 471.58│ -6606.54│ -4414.39│ -3968.13│
│营业外收入 │ 23.39│ 13.34│ 9.31│ 546.52│ 17.06│ 14.55│
│营业外支出 │ 3.55│ 3.51│ 0.57│ 31.44│ 21.84│ 8.27│
│利润总额 │ 1907.79│ 1434.03│ 480.31│ -6091.45│ -4419.17│ -3961.85│
│所得税 │ 755.67│ 599.99│ 315.37│ -89.20│ 81.27│ 47.46│
│净利润 │ 1152.12│ 834.04│ 164.94│ -6002.25│ -4500.45│ -4009.31│
│归属母公司净利润 │ 1297.09│ 919.67│ 202.80│ -5830.04│ -4331.78│ -3908.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26955.78│ 22417.68│ 41267.30│ 30015.25│ 24340.48│ 27129.60│
│经营活动现金流出 │ 14802.93│ 25880.56│ 32819.77│ 35962.13│ 21693.06│ 27061.85│
│经营活动现金流量净额│ 12152.85│ -3462.88│ 8447.53│ -5946.88│ 2647.42│ 67.75│
│投资活动现金流入 │ 5022.76│ 3370.75│ 2117.99│ 4142.38│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 11034.96│ 2131.94│ 12946.79│ 562.89│ 4076.34│ 2196.43│
│投资活动现金流量净额│ -6012.21│ 1238.82│ -10828.80│ 3579.49│ -4076.34│ -2196.43│
│筹资活动现金流入 │ 164.34│ 5264.72│ 3455.16│ 2000.00│ ---│ 1363.60│
│筹资活动现金流出 │ 2758.33│ 3996.97│ 3116.30│ 1343.66│ ---│ 8662.29│
│筹资活动现金流量净额│ -2593.98│ 1267.75│ 338.86│ 656.34│ ---│ -7298.68│
│汇率变动对现金的影响│ -6.39│ -1.42│ 0.50│ 0.66│ 1.40│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 3540.26│ -957.73│ -2041.90│ -1710.38│ -1427.52│ -9427.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26955.78│ 17421.00│ 9929.87│ 22417.68│ 15163.87│ 9629.89│
│经营活动现金流出 │ 14802.93│ 8434.79│ 4838.57│ 25880.56│ 19865.38│ 13461.74│
│经营活动现金流量净额│ 12152.85│ 8986.21│ 5091.30│ -3462.88│ -4701.51│ -3831.85│
│投资活动现金流入 │ 5022.76│ 3456.91│ 3173.66│ 3370.75│ 3043.26│ 2018.77│
│投资活动现金流出 │ 11034.96│ 11007.11│ 9000.47│ 2131.94│ 2023.85│ 2022.40│
│投资活动现金流量净额│ -6012.21│ -7550.19│ -5826.81│ 1238.82│ 1019.41│ -3.62│
│筹资活动现金流入 │ 164.34│ ---│ ---│ 5264.72│ 3320.00│ 1025.00│
│筹资活动现金流出 │ 2758.33│ 1437.03│ 421.86│ 3996.97│ 2798.85│ 838.67│
│筹资活动现金流量净额│ -2593.98│ -1437.03│ -421.86│ 1267.75│ 521.15│ 186.33│
│汇率变动对现金的影响│ -6.39│ -4.03│ -2.38│ -1.42│ -0.67│ -0.60│
│现金及等价物净增加额│ 3540.26│ -5.04│ -1159.74│ -957.73│ -3161.63│ -3649.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1380.49│ 8.17│ -1381.76│ 23.70│
│二季报 │ 2395.39│ 14.18│ -2526.52│ 43.34│
│三季报 │ 3334.26│ 19.73│ -423.51│ 7.26│
│四季报 │ 9785.26│ 57.92│ -1498.26│ 25.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2842.80│ 15.58│ -288.20│ 4.59│
│二季报 │ 3915.11│ 21.45│ -3572.71│ 56.88│
│三季报 │ 4093.09│ 22.43│ -1175.85│ 18.72│
│四季报 │ 7400.88│ 40.55│ -1244.58│ 19.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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