财务分析☆ ◇300271 华宇软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9036.45│ -19508.89│ -51464.43│ -131082.55│ -98384.74│ 29458.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -51464.43│ -131082.55│ -98393.26│ 29458.04│
│净利润增长率(%) │ 34.41│ 62.09│ 60.74│ -33.22│ -433.98│ 0.52│
│扣非净利润(万) │ -9343.73│ -21139.16│ -50885.37│ -129747.09│ -98810.44│ 27689.93│
│营业总收(未调整:万) │ 91764.91│ 161940.43│ 162896.43│ 177038.91│ 222163.75│ 575184.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 162896.43│ 177038.91│ 222163.75│ 575184.30│
│总营收同比增长率(%) │ 9.01│ -0.59│ -7.99│ -20.31│ -61.38│ 71.40│
│加权净资产收益率(%) │ -2.55│ -5.32│ -12.68│ -26.12│ -15.90│ 4.46│
│资产负债比率(%) │ 23.83│ 21.29│ 19.70│ 20.26│ 20.67│ 23.28│
│净利润现金含量(%) │ 392.92│ 18.99│ 23.93│ -0.74│ -24.09│ -74.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.2400│ -0.6300│ -1.6100│ -1.2100│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1151│ -0.2600│ -0.6300│ -1.6000│ -1.2200│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1113│ -0.2403│ -0.6305│ -1.5995│ -1.1932│ 0.3553│
│每股资本公积金(元) │ 3.8844│ 3.8813│ 3.9393│ 3.9508│ 3.9812│ 4.0554│
│每股未分配利润(元) │ -0.6212│ -0.5099│ -0.2780│ 0.3511│ 1.9388│ 3.1150│
│每股净资产(元) │ 4.3110│ 4.4192│ 4.6494│ 5.2644│ 6.8660│ 8.0626│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4373│ -0.0456│ -0.1509│ 0.0118│ 0.2874│ -0.2644│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9036.45│ -5685.18│ -5624.44│ -19508.89│ -13776.89│ -8269.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -13776.89│ -8269.80│
│净利润增长率(%) │ 34.41│ 31.25│ -23.87│ 62.09│ 47.70│ 49.14│
│扣非净利润(万) │ -9343.73│ -5709.22│ -5790.57│ -21139.16│ -14429.38│ -8674.15│
│营业总收(未调整:万) │ 91764.91│ 63789.96│ 17173.74│ 161940.43│ 84182.57│ 59247.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84182.57│ 59247.28│
│总营收同比增长率(%) │ 9.01│ 7.67│ -29.09│ -0.59│ -10.64│ -11.03│
│加权净资产收益率(%) │ -2.55│ -1.60│ -1.58│ -5.32│ -3.70│ -2.21│
│资产负债比率(%) │ 23.83│ 20.98│ 20.64│ 21.29│ 18.89│ 17.37│
│净利润现金含量(%) │ 392.92│ 774.10│ 690.14│ 18.99│ 195.63│ 346.19│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.0700│ -0.0700│ -0.2400│ -0.1700│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1151│ -0.0700│ -0.0713│ -0.2600│ -0.1777│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1113│ -0.0700│ -0.0693│ -0.2403│ -0.1697│ -0.1019│
│每股资本公积金(元) │ 3.8844│ 3.8834│ 3.8824│ 3.8813│ 3.8992│ 3.8968│
│每股未分配利润(元) │ -0.6212│ -0.5799│ -0.5792│ -0.5099│ -0.4492│ -0.3813│
│每股净资产(元) │ 4.3110│ 4.3512│ 4.3510│ 4.4192│ 4.4996│ 4.5651│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4373│ -0.5421│ -0.4781│ -0.0456│ -0.3320│ -0.3526│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.17│ 3.50│ 3.74│ 3.66│ 3.24│ 2.87│
│速动比率 │ 2.25│ 2.82│ 3.10│ 3.10│ 2.66│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 23.83│ 21.29│ 19.70│ 20.26│ 20.67│ 23.28│
│产权比率 │ 0.32│ 0.28│ 0.25│ 0.26│ 0.27│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ -0.04│ -0.13│ 0.01│ 0.16│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.17│ 3.56│ 3.60│ 3.50│ 3.78│ 4.08│
│速动比率 │ 2.25│ 2.66│ 2.66│ 2.82│ 2.86│ 3.23│
│资产负债比率(%) │ 23.83│ 20.98│ 20.64│ 21.29│ 18.89│ 17.37│
│产权比率 │ 0.32│ 0.27│ 0.27│ 0.28│ 0.24│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ -0.46│ -0.41│ -0.04│ -0.31│ -0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 2.15│ 1.95│ 1.66│ 1.43│ 3.50│
│存货周转率 │ 0.71│ 1.67│ 1.85│ 1.86│ 1.76│ 2.93│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.47│ 0.44│ 0.41│ 0.41│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 2.89│ 4.85│ 4.61│ 6.17│ 9.88│ 23.47│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.34│ 0.31│ 0.28│ 0.27│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 0.81│ 0.23│ 2.15│ 1.17│ 0.77│
│存货周转率 │ 0.71│ 0.56│ 0.14│ 1.67│ 0.80│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.19│ 0.05│ 0.47│ 0.25│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 2.89│ 2.00│ 0.54│ 4.85│ 2.42│ 1.70│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.14│ 0.04│ 0.34│ 0.18│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.58│ -5.44│ -13.56│ -30.38│ -17.38│ 4.41│
│销售毛利率 │ 34.54│ 35.00│ 32.32│ 22.82│ 20.85│ 25.17│
│营业利润率 │ -12.92│ -12.07│ -30.61│ -72.21│ -47.27│ 6.00│
│销售净利率 │ -12.00│ -12.19│ -31.93│ -74.89│ -45.65│ 5.04│
│总资产净利率 │ -2.34│ -4.14│ -10.01│ -20.60│ -12.47│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.58│ -1.61│ -1.59│ -5.44│ -3.77│ -2.23│
│销售毛利率 │ 34.54│ 33.01│ 36.76│ 35.00│ 34.46│ 34.56│
│营业利润率 │ -12.92│ -11.33│ -39.24│ -12.07│ -19.30│ -16.18│
│销售净利率 │ -12.00│ -10.83│ -36.83│ -12.19│ -18.32│ -15.47│
│总资产净利率 │ -2.34│ -1.49│ -1.36│ -4.14│ -3.26│ -1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.01│ -0.59│ -7.99│ -20.31│ -61.38│ 71.40│
│营业利润增长率 │ 27.05│ 60.80│ 61.00│ -21.74│ -404.42│ 22.69│
│净利润增长率 │ 34.41│ 62.09│ 60.74│ -33.22│ -433.98│ 0.52│
│净资产增长率 │ -2.45│ -5.47│ -12.03│ -23.79│ -15.30│ 3.43│
│总资产增长率 │ 0.34│ -3.02│ -12.73│ -24.26│ -18.22│ -8.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.01│ 7.67│ -29.09│ -0.59│ -10.64│ -11.03│
│营业利润增长率 │ 27.05│ 24.62│ -18.99│ 60.80│ 45.38│ 46.89│
│净利润增长率 │ 34.41│ 31.25│ -23.87│ 62.09│ 47.70│ 49.14│
│净资产增长率 │ -2.45│ -1.54│ -1.54│ -5.47│ -3.75│ -2.34│
│总资产增长率 │ 0.34│ -2.19│ -2.49│ -3.02│ -4.78│ -5.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买R1级别理财产│ 141466.97│ 190320.30│ -25.67│
│ │品及经营性现金投│ │ │ │
│ │入影响 │ │ │ │
│交易性金融资│购买R1级别理财产│ 13000.00│ ---│ ---│
│产 │品及经营性现金投│ │ │ │
│ │入影响 │ │ │ │
│预付款项 │在实施项目正常预│ 3986.20│ 2502.11│ 59.31│
│ │付影响 │ │ │ │
│存货 │项目正常实施推进│ 102006.56│ 66704.49│ 52.92│
│ │影响 │ │ │ │
│开发支出 │资本化项目正常投│ 6790.63│ 4015.63│ 69.10│
│ │入影响 │ │ │ │
│短期借款 │子公司因经营需要│ 2485.00│ 1000.00│ 148.50│
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付预提薪酬影响│ 2060.79│ 3060.58│ -32.67│
│应交税费 │支付计提税款影响│ 1595.30│ 3752.82│ -57.49│
│一年内到期的│部分办公场地租赁│ 312.94│ 354.15│ -11.64│
│非流动负债 │合同到期及正常摊│ │ │ │
│ │销的影响 │ │ │ │
│使用权资产 │部分办公场地租赁│ 457.28│ 665.51│ -31.29│
│ │合同到期及正常摊│ │ │ │
│ │销的影响 │ │ │ │
│租赁负债 │部分办公场地租赁│ 66.94│ 218.10│ -69.31│
│ │合同到期及正常摊│ │ │ │
│ │销的影响 │ │ │ │
│营业收入 │持续加强验收工作│ 91764.91│ 84182.57│ 9.01│
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │持续加强验收工作│ 60068.83│ 55176.67│ 8.87│
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │大额存单到期节奏│ -1381.90│ -3545.40│ 61.02│
│ │差异影响 │ │ │ │
│信用减值损失│加强应收款项催收│ 316.36│ -1139.78│ 127.76│
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 141352.80│ 190320.30│ -25.73│
│应收款项 │--- │ 83462.35│ 74682.27│ 11.76│
│合同资产 │--- │ 2367.07│ 2190.77│ 8.05│
│存货 │在手项目正常实施│ 85433.96│ 66704.49│ 28.08│
│ │推进影响 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2213.01│ 2274.07│ -2.69│
│长期股权投资│--- │ 3481.81│ 3573.45│ -2.56│
│固定资产 │--- │ 31640.50│ 32060.35│ -1.31│
│使用权资产 │--- │ 698.31│ 665.51│ 4.93│
│短期借款 │子公司因经营需要│ 2500.00│ 1000.00│ 150.00│
│ │银行借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 41875.25│ 44078.58│ -5.00│
│租赁负债 │--- │ 107.29│ 218.10│ -50.81│
│一年内到期的│--- │ 2224.30│ 2244.88│ -0.92│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期应收款 │--- │ 4338.75│ 5101.85│ -14.96│
│预付款项 │在手项目正常实施│ 3876.64│ 2502.11│ 54.94│
│ │推进影响 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 7520.42│ 5642.03│ 33.29│
│开发支出 │资本化项目正常投│ 5380.03│ 4015.63│ 33.98│
│ │入影响 │ │ │ │
│营业收入 │持续加强验收工作│ 63789.96│ 59247.28│ 7.67│
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │持续加强验收工作│ 42730.53│ 38769.71│ 10.22│
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │市场拓展投入增加│ 8313.54│ 7793.11│ 6.68│
│ │影响 │ │ │ │
│管理费用 │公司坚持控制并优│ 8539.91│ 9432.51│ -9.46│
│ │化运营成本的影响│ │ │ │
│财务费用 │大额存单到期节奏│ -571.71│ -2004.96│ 71.49│
│ │差异影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -802.87│ -682.36│ -17.66│
│研发投入 │公司持续聚焦核心│ 10083.41│ 10829.24│ -6.89│
│ │研发投入影响 │ │ │ │
│经营活动产生│业务增长采购支出│ -44008.71│ -28629.52│ -53.72│
│的现金流量净│增加及新增冻结资│ │ │ │
│额 │金影响 │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行低风险理│ -13916.34│ -9948.52│ -39.88│
│的现金流量净│财产品影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增外部借款 │ 991.33│ -40.85│ 2526.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│正常经营活动支出│ -56933.73│ -38618.90│ -47.42│
│价物净增加额│及冻结资金影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 141466.97│ 190320.30│ 197883.39│ 222024.45│ 249463.62│ 251007.51│
│存货 │ 102006.56│ 66704.49│ 59370.49│ 60103.65│ 86948.89│ 113328.53│
│应收票据及应收账款 │ 79849.26│ 75136.39│ 76201.51│ 91329.05│ 122635.22│ 189909.31│
│合同资产 │ 2529.90│ 2190.77│ 2861.16│ 3186.52│ 4395.01│ 12359.32│
│预付款项 │ 3986.20│ 2502.11│ 907.12│ 776.35│ 2220.40│ 3589.65│
│其他应收款 │ 6052.53│ 5642.03│ 6981.57│ 11968.42│ 15240.98│ 20123.06│
│流动资产合计 │ 353329.81│ 346700.17│ 346382.83│ 391345.26│ 482338.10│ 591186.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3496.73│ 3573.45│ 1473.77│ 1609.04│ 1757.99│ 538.30│
│固定资产净额 │ 31444.57│ 32060.35│ 34698.09│ 35960.84│ 21408.71│ 23556.77│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8603.23│ 2224.57│
│无形资产 │ 28929.01│ 35418.89│ 45372.36│ 45228.49│ 58584.43│ 69491.99│
│商誉 │ 8899.22│ 8899.22│ 15111.44│ 26156.22│ 100373.72│ 156805.30│
│非流动资产合计 │ 117777.42│ 122801.90│ 137740.64│ 163385.41│ 249494.98│ 303664.02│
│资产总计 │ 471107.22│ 469502.07│ 484123.47│ 554730.66│ 731833.08│ 894850.38│
│应付票据及应付账款 │ 50141.48│ 43492.90│ 39867.41│ 44530.70│ 60999.23│ 99703.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 51512.95│ 44078.58│ 40021.24│ 49822.55│ 65497.06│ 73944.27│
│流动负债 │ 111579.62│ 99151.58│ 92638.23│ 107004.04│ 148916.54│ 206197.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 667.22│ 793.24│ 2752.83│ 5359.79│ 2349.89│ 2120.93│
│负债合计 │ 112246.84│ 99944.82│ 95391.06│ 112363.82│ 151266.43│ 208318.88│
│实收资本 │ 81186.07│ 81186.07│ 81627.55│ 81954.43│ 82456.10│ 82907.10│
│资本公积金 │ 315362.03│ 315111.06│ 321558.99│ 323786.35│ 328274.50│ 336223.28│
│盈余公积 │ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│
│未分配利润 │ -50432.30│ -41395.84│ -22689.49│ 28774.94│ 159868.71│ 258253.45│
│少数股东权益 │ 8870.04│ 10781.42│ 9213.14│ 10929.79│ 14421.16│ 18086.43│
│归属母公司权益 │ 349990.35│ 358775.83│ 379519.27│ 431437.05│ 566145.49│ 668445.07│
│股东权益合计 │ 358860.39│ 369557.25│ 388732.42│ 442366.84│ 580566.66│ 686531.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 141466.97│ 141352.80│ 128677.36│ 190320.30│ 156784.33│ 157012.85│
│存货 │ 102006.56│ 85433.96│ 87765.39│ 66704.49│ 79195.51│ 66820.95│
│应收票据及应收账款 │ 79849.26│ 83895.46│ 73598.59│ 75136.39│ 69107.15│ 77353.50│
│合同资产 │ 2529.90│ 2367.07│ 2433.85│ 2190.77│ 2516.74│ 2748.07│
│预付款项 │ 3986.20│ 3876.64│ 3016.47│ 2502.11│ 2337.50│ 2299.11│
│其他应收款 │ 6052.53│ 7520.42│ 6878.79│ 5642.03│ 5940.39│ 6600.52│
│流动资产合计 │ 353329.81│ 340568.12│ 337088.52│ 346700.17│ 325909.60│ 322692.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3496.73│ 3481.81│ 3556.06│ 3573.45│ 3332.62│ 3383.66│
│固定资产净额 │ 31444.57│ 31640.50│ 31751.91│ 32060.35│ 34740.65│ 35065.77│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 28929.01│ 30610.82│ 33267.37│ 35418.89│ 41200.63│ 38578.27│
│商誉 │ 8899.22│ 8899.22│ 8899.22│ 8899.22│ 15111.44│ 15111.44│
│非流动资产合计 │ 117777.42│ 118647.75│ 120734.48│ 122801.90│ 135068.43│ 137149.03│
│资产总计 │ 471107.22│ 459215.87│ 457823.01│ 469502.07│ 460978.03│ 459841.82│
│应付票据及应付账款 │ 50141.48│ 43449.24│ 38586.68│ 43492.90│ 36118.76│ 34924.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 51512.95│ 41875.25│ 46717.08│ 44078.58│ 41937.71│ 36031.13│
│流动负债 │ 111579.62│ 95798.09│ 93691.61│ 99151.58│ 86232.11│ 79184.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 667.22│ 540.80│ 803.97│ 793.24│ 838.09│ 699.93│
│负债合计 │ 112246.84│ 96338.89│ 94495.58│ 99944.82│ 87070.20│ 79884.76│
│实收资本 │ 81186.07│ 81186.07│ 81186.07│ 81186.07│ 81186.07│ 81186.07│
│资本公积金 │ 315362.03│ 315278.69│ 315200.41│ 315111.06│ 316560.03│ 316369.09│
│盈余公积 │ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│ 10245.06│
│未分配利润 │ -50432.30│ -47081.03│ -47020.28│ -41395.84│ -36466.38│ -30959.29│
│少数股东权益 │ 8870.04│ 9618.70│ 10086.68│ 10781.42│ 8603.57│ 9336.65│
│归属母公司权益 │ 349990.35│ 353258.28│ 353240.75│ 358775.83│ 365304.26│ 370620.41│
│股东权益合计 │ 358860.39│ 362876.98│ 363327.43│ 369557.25│ 373907.83│ 379957.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91764.91│ 161940.43│ 162896.43│ 177038.91│ 222163.75│ 575184.30│
│营业总成本 │ 106504.05│ 171066.84│ 198819.53│ 226895.89│ 268614.32│ 534731.15│
│营业税金及附加 │ 981.02│ 1462.38│ 1300.77│ 1152.09│ 1315.54│ 2887.92│
│销售费用 │ 13647.57│ 19357.01│ 22066.73│ 22061.92│ 22697.23│ 27488.73│
│财务费用 │ -1381.90│ -4184.18│ -3237.01│ -2660.52│ -2256.78│ -2898.71│
│管理费用 │ 13588.24│ 18460.45│ 27799.68│ 24188.84│ 23161.09│ 34029.87│
│资产减值损失 │ -13.45│ -11518.67│ -12325.65│ -77895.98│ -58346.33│ -10846.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 10.41│ -1216.31│ -284.13│ ---│ ---│
│投资收益 │ 275.07│ 1072.82│ 456.52│ -1276.37│ 62.42│ -59.79│
│营业利润 │ -11855.14│ -19541.39│ -49855.05│ -127838.46│ -105007.39│ 34494.27│
│营业外收入 │ 10.24│ 76.45│ 0.35│ 111.19│ 60.01│ 49.24│
│营业外支出 │ 501.95│ 475.74│ 1412.27│ 1465.25│ 1321.03│ 666.67│
│利润总额 │ -12346.84│ -19940.68│ -51266.97│ -129192.52│ -106268.41│ 33876.84│
│所得税 │ -1334.30│ -204.77│ 745.88│ 3384.21│ -4841.36│ 4861.87│
│净利润 │ -11012.55│ -19735.91│ -52012.85│ -132576.73│ -101427.05│ 29014.98│
│归属母公司净利润 │ -9036.45│ -19508.89│ -51464.43│ -131082.55│ -98384.74│ 29458.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91764.91│ 63789.96│ 17173.74│ 161940.43│ 84182.57│ 59247.28│
│营业总成本 │ 106504.05│ 72981.52│ 25467.32│ 171066.84│ 101861.47│ 70057.95│
│营业税金及附加 │ 981.02│ 665.75│ 200.86│ 1462.38│ 741.38│ 459.39│
│销售费用 │ 13647.57│ 8313.54│ 3900.79│ 19357.01│ 12622.61│ 7793.11│
│财务费用 │ -1381.90│ -571.71│ -329.69│ -4184.18│ -3545.40│ -2004.96│
│管理费用 │ 13588.24│ 8539.91│ 4005.94│ 18460.45│ 13966.99│ 9432.51│
│资产减值损失 │ -13.45│ -58.89│ -34.48│ -11518.67│ 16.53│ 3.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 10.41│ ---│ ---│
│投资收益 │ 275.07│ 130.36│ 18.36│ 1072.82│ -35.81│ -28.82│
│营业利润 │ -11855.14│ -7225.38│ -6739.74│ -19541.39│ -16250.80│ -9584.89│
│营业外收入 │ 10.24│ 2.77│ 0.20│ 76.45│ 52.35│ 19.53│
│营业外支出 │ 501.95│ 487.63│ 23.51│ 475.74│ 316.17│ 282.59│
│利润总额 │ -12346.84│ -7710.24│ -6763.06│ -19940.68│ -16514.61│ -9847.95│
│所得税 │ -1334.30│ -802.87│ -438.37│ -204.77│ -1096.17│ -682.36│
│净利润 │ -11012.55│ -6907.37│ -6324.69│ -19735.91│ -15418.44│ -9165.59│
│归属母公司净利润 │ -9036.45│ -5685.18│ -5624.44│ -19508.89│ -13776.89│ -8269.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 136220.91│ 199664.34│ 194151.61│ 222730.52│ 328464.83│ 502868.65│
│经营活动现金流出 │ 171726.77│ 203368.60│ 206468.78│ 221763.87│ 304768.53│ 524788.76│
│经营活动现金流量净额│ -35505.86│ -3704.25│ -12317.17│ 966.64│ 23696.30│ -21920.10│
│投资活动现金流入 │ 223720.55│ 144581.89│ 145535.64│ 18591.15│ 55.68│ 42090.25│
│投资活动现金流出 │ 240322.02│ 150832.29│ 154013.92│ 33262.83│ 13694.75│ 61923.60│
│投资活动现金流量净额│ -16601.47│ -6250.40│ -8478.28│ -14671.68│ -13639.07│ -19833.36│
│筹资活动现金流入 │ 2549.00│ 1000.00│ ---│ ---│ 140.00│ 13866.46│
│筹资活动现金流出 │ 1817.23│ 1221.03│ 3206.29│ 12559.51│ 8138.70│ 26806.80│
│筹资活动现金流量净额│ 731.77│ -221.03│ -3206.29│ -12559.51│ -7998.70│ -12940.34│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -51375.56│ -10175.68│ -24001.74│ -26264.54│ 2058.53│ -54693.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 136220.91│ 72695.51│ 28316.93│ 199664.34│ 112511.23│ 66041.76│
│经营活动现金流出 │ 171726.77│ 116704.22│ 67133.61│ 203368.60│ 139463.62│ 94671.29│
│经营活动现金流量净额│ -35505.86│ -44008.71│ -38816.68│ -3704.25│ -26952.38│ -28629.52│
│投资活动现金流入 │ 223720.55│ 133505.91│ 47038.07│ 144581.89│ 102907.28│ 50862.54│
│投资活动现金流出 │ 240322.02│ 147422.25│ 78297.60│ 150832.29│ 114356.07│ 60811.06│
│投资活动现金流量净额│ -16601.47│ -13916.34│ -31259.53│ -6250.40│ -11448.78│ -9948.52│
│筹资活动现金流入 │ 2549.00│ 2549.00│ 1300.00│ 1000.00│ 1000.00│ 600.00│
│筹资活动现金流出 │ 1817.23│ 1557.67│ 261.01│ 1221.03│ 858.08│ 640.85│
│筹资活动现金流量净额│ 731.77│ 991.33│ 1038.99│ -221.03│ 141.92│ -40.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -51375.56│ -56933.73│ -69037.21│ -10175.68│ -38259.24│ -38618.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24219.40│ 14.96│ -4540.60│ 23.27│
│二季报 │ 35027.88│ 21.63│ -3729.20│ 19.12│
│三季报 │ 24935.29│ 15.40│ -5507.09│ 28.23│
│四季报 │ 77757.86│ 48.02│ -5732.00│ 29.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24290.06│ 14.91│ -8697.53│ 16.90│
│二季报 │ 42300.74│ 25.97│ -7561.19│ 14.69│
│三季报 │ 27615.29│ 16.95│ -10083.05│ 19.59│
│四季报 │ 68690.35│ 42.17│ -25122.66│ 48.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|