财务分析☆ ◇300277 汽轮科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42500.76│ 224.43│ 945.81│ 1080.93│ 1028.84│ 1428.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 945.81│ 1080.93│ 1031.07│ 1428.15│
│净利润增长率(%) │ 234.87│ -76.27│ -12.50│ 4.84│ -27.96│ -42.69│
│扣非净利润(万) │ 29128.06│ 37.42│ 87.51│ -61.29│ 790.44│ 1030.36│
│营业总收(未调整:万) │ 410965.73│ 19560.60│ 22805.81│ 21303.49│ 24177.89│ 23430.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22805.81│ 21303.49│ 24177.89│ 23430.35│
│总营收同比增长率(%) │ 4.04│ -14.23│ 7.05│ -11.89│ 3.19│ -26.50│
│加权净资产收益率(%) │ 4.21│ 0.46│ 1.93│ 2.22│ 2.12│ 2.95│
│资产负债比率(%) │ 41.95│ 25.62│ 23.58│ 26.54│ 25.10│ 29.25│
│净利润现金含量(%) │ 82.61│ 992.09│ 476.27│ 325.02│ -181.13│ 43.96│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.0066│ 0.0277│ 0.0323│ 0.0308│ 0.0426│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1921│ 0.0011│ 0.0026│ -0.0018│ 0.0236│ 0.0308│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2802│ 0.0066│ 0.0282│ 0.0323│ 0.0307│ 0.0426│
│每股资本公积金(元) │ 0.3036│ 0.2229│ 0.2474│ 0.2474│ 0.2474│ 0.2474│
│每股未分配利润(元) │ 2.7365│ 0.1363│ 0.1535│ 0.1472│ 0.1382│ 0.1401│
│每股净资产(元) │ 6.8769│ 1.4270│ 1.4689│ 1.4606│ 1.4484│ 1.4477│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2315│ 0.0652│ 0.1345│ 0.1049│ -0.0556│ 0.0187│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42500.76│ 25440.79│ 8488.01│ 224.43│ 392.85│ 156.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12691.73│ 15461.68│
│净利润增长率(%) │ 234.87│ 64.54│ 105.50│ -76.27│ -13.07│ -45.57│
│扣非净利润(万) │ 29128.06│ 14295.83│ -406.36│ 37.42│ 104.39│ -20.01│
│营业总收(未调整:万) │ 410965.73│ 288121.33│ 130358.49│ 19560.60│ 12472.19│ 7516.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 395024.94│ 252236.90│
│总营收同比增长率(%) │ 4.04│ 14.23│ 18.19│ -14.23│ -4.72│ -3.79│
│加权净资产收益率(%) │ 4.21│ 2.62│ 0.86│ 0.46│ 0.80│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 41.95│ 43.04│ 42.94│ 25.62│ 27.33│ 25.80│
│净利润现金含量(%) │ 82.61│ 77.55│ 418.66│ 992.09│ 636.32│ -334.54│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.1700│ 0.0600│ 0.0066│ 0.0800│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1921│ 0.1500│ -0.0027│ 0.0011│ 0.0031│ -0.0006│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2802│ 0.1677│ 0.0560│ 0.0066│ 0.0115│ 0.0046│
│每股资本公积金(元) │ 0.3036│ 0.3036│ 0.3036│ 0.2229│ 0.2229│ 0.2229│
│每股未分配利润(元) │ 2.7365│ 2.6738│ 2.5800│ 0.1363│ 0.1423│ 0.1354│
│每股净资产(元) │ 6.8769│ 6.4076│ 6.6641│ 1.4270│ 1.4319│ 1.4250│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2315│ 0.1301│ 0.2343│ 0.0652│ 0.0732│ -0.0153│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 2.53│ 3.36│ 3.46│ 3.63│ 3.26│
│速动比率 │ 1.22│ 1.97│ 2.77│ 2.79│ 2.94│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 41.95│ 25.62│ 23.58│ 26.54│ 25.10│ 29.25│
│产权比率 │ 0.76│ 0.36│ 0.32│ 0.38│ 0.35│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.13│ 0.29│ 0.20│ -0.11│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.70│ 1.68│ 2.53│ 2.39│ 2.36│
│速动比率 │ 1.22│ 1.22│ 1.24│ 1.97│ 1.78│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 41.95│ 43.04│ 42.94│ 25.62│ 27.33│ 25.80│
│产权比率 │ 0.76│ 0.80│ 0.80│ 0.36│ 0.39│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ 0.06│ 0.13│ 0.13│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.66│ 10.54│ 10.91│ 7.29│ 9.65│ 8.21│
│存货周转率 │ 1.01│ 1.55│ 1.65│ 1.41│ 1.48│ 1.27│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.41│ 0.40│ 0.35│ 0.38│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 1.46│ 96.03│ 98.93│ 74.37│ 69.66│ 55.39│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.29│ 0.33│ 0.31│ 0.35│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.66│ 1.14│ 0.51│ 10.54│ 8.84│ 4.72│
│存货周转率 │ 1.01│ 0.72│ 0.34│ 1.55│ 0.90│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.13│ 0.41│ 0.26│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 1.46│ 1.05│ 0.47│ 96.03│ 59.24│ 35.88│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.16│ 0.07│ 0.29│ 0.18│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.08│ 0.46│ 1.92│ 2.21│ 2.12│ 2.94│
│销售毛利率 │ 28.41│ 25.80│ 23.85│ 22.58│ 22.20│ 21.99│
│营业利润率 │ 12.28│ 3.62│ 9.21│ 9.54│ 8.47│ 10.42│
│销售净利率 │ 11.45│ 3.55│ 7.63│ 8.27│ 7.36│ 9.51│
│总资产净利率 │ 2.54│ 1.02│ 2.55│ 2.57│ 2.57│ 3.04│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.08│ 2.62│ 0.84│ 0.46│ 0.80│ 0.32│
│销售毛利率 │ 28.41│ 28.35│ 26.29│ 25.80│ 25.49│ 25.18│
│营业利润率 │ 12.28│ 12.06│ 12.38│ 3.62│ 6.55│ 5.13│
│销售净利率 │ 11.45│ 10.53│ 10.32│ 3.55│ 5.78│ 4.52│
│总资产净利率 │ 2.54│ 1.68│ 0.73│ 1.02│ 1.05│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.04│ -14.23│ 7.05│ -11.89│ 3.19│ -26.50│
│营业利润增长率 │ 229.47│ -66.33│ 3.36│ -0.74│ -16.16│ -41.72│
│净利润增长率 │ 234.87│ -76.27│ -12.50│ 4.84│ -27.96│ -42.69│
│净资产增长率 │ 7.76│ -0.91│ 0.56│ 0.85│ 0.05│ 0.18│
│总资产增长率 │ 5.05│ 1.75│ -2.88│ 2.84│ -5.30│ -5.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.04│ 14.23│ 18.19│ -14.23│ -4.72│ -3.79│
│营业利润增长率 │ 229.47│ 80.38│ 166.26│ -66.33│ 3.03│ -9.78│
│净利润增长率 │ 234.87│ 64.54│ 105.50│ -76.27│ -13.07│ -45.57│
│净资产增长率 │ 7.76│ 0.41│ 4.43│ -0.91│ -0.56│ -1.04│
│总资产增长率 │ 5.05│ 0.18│ 4.00│ 1.75│ 4.20│ 1.66│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品赎回较多│ 57722.95│ 91765.14│ -37.10│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票收款│ 6813.86│ 4281.10│ 59.16│
│ │金额大于票据到期│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票收款│ 62088.91│ 41632.54│ 49.14│
│ │金额大于票据背书│ │ │ │
│ │、贴现及到期托收│ │ │ │
│ │金额 │ │ │ │
│其他应收款 │中能公司本期完成│ 4467.00│ 2055.92│ 117.27│
│ │搬迁，新增确认应│ │ │ │
│ │收的搬迁补偿款1,│ │ │ │
│ │956万元 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 9531.98│ 3607.76│ 164.21│
│非流动资产 │存单增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 10150.26│ 5240.32│ 93.70│
│债权投资 │购买大额存单增加│ 31558.10│ 21591.62│ 46.16│
│长期股权投资│本期对联营企业连│ 4463.16│ 2237.63│ 99.46│
│ │云港中杭燃机科技│ │ │ │
│ │有限公司出资2,25│ │ │ │
│ │0万元 │ │ │ │
│其他非流动金│新增对杭州超精精│ 3547.44│ 1511.43│ 134.71│
│融资产 │密机械制造有限公│ │ │ │
│ │司的投资2,000万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│在建工程 │子公司中能公司产│ 9414.47│ 18069.92│ -47.90│
│ │业基地项目部分完│ │ │ │
│ │工转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增厂房车间│ 1440.08│ 1050.91│ 37.03│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期软件服务费摊│ 148.38│ 218.66│ -32.14│
│ │销 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付企业所得│ 3826.77│ 10542.45│ -63.70│
│ │税 │ │ │ │
│一年内到期非│本期一年到期的长│ 8815.02│ 21132.56│ -58.29│
│流动负债 │期借款还款及预收│ │ │ │
│ │搬迁补偿款结转导│ │ │ │
│ │致期末余额下降 │ │ │ │
│租赁负债 │新增厂房车间租赁│ 636.48│ 391.59│ 62.54│
│股本 │本期发行新股换股│ 151659.42│ 34170.00│ 343.84│
│ │吸收合并原杭汽轮│ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │
│资本公积 │本期完成对原杭汽│ 46050.05│ 163606.20│ -71.85│
│ │轮的同一控制下合│ │ │ │
│ │并，将完成同一控│ │ │ │
│ │制前因视同该等被│ │ │ │
│ │合并公司目前的状│ │ │ │
│ │态既已存在，而在│ │ │ │
│ │前期比较合并财务│ │ │ │
│ │报表中调整增加资│ │ │ │
│ │本公积的被合并方│ │ │ │
│ │实收资本属于汽轮│ │ │ │
│ │科技部分，在期末│ │ │ │
│ │予以转回，相应调│ │ │ │
│ │整减少资本公积 │ │ │ │
│库存股 │本期股权激励到期│ ---│ 227.64│ -100.00│
│ │解锁 │ │ │ │
│税金及附加 │2025年底房屋建筑│ 4347.64│ 3033.01│ 43.34│
│ │物转固，相应房产│ │ │ │
│ │税计提增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司增加研发投入│ 27865.87│ 21111.37│ 31.99│
│财务费用 │汇率波动较大，汇│ 683.47│ -575.77│ 218.70│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │杭州银行分红同期│ 21441.27│ 9107.12│ 135.43│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期坏账准备计提│ -8230.16│ -6064.94│ -35.70│
│ │金额较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产减值│ -121.12│ -3578.96│ 96.62│
│ │准备及存货跌价准│ │ │ │
│ │备计提金额较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非政策性│ 8393.40│ 49.83│ 16743.54│
│ │搬迁资产产生收益│ │ │ │
│ │8,393.73万元 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到的赔│ 345.53│ 1211.68│ -71.48│
│ │偿金收入较多 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期的赔偿金│ 180.28│ 1020.79│ -82.34│
│ │支出较多 │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购支付现金│ 35111.05│ -7625.98│ 560.41│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品净赎回及│ 29344.57│ -12332.54│ 337.94│
│的现金流量净│收到杭州银行分红│ │ │ │
│额 │同比增加，但购建│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款净流入减│ -26545.57│ -15287.24│ -73.65│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 267668.90│ 226738.34│ 18.05│
│应收款项 │--- │ 245548.57│ 259566.02│ -5.40│
│合同资产 │--- │ 80227.29│ 76103.51│ 5.42│
│存货 │--- │ 292583.82│ 281843.02│ 3.81│
│投资性房地产│--- │ 1775.45│ 1817.67│ -2.32│
│长期股权投资│--- │ 4471.43│ 2237.63│ 99.83│
│固定资产 │--- │ 271131.17│ 279173.60│ -2.88│
│在建工程 │--- │ 21412.40│ 18069.92│ 18.50│
│使用权资产 │--- │ 1182.46│ 1050.91│ 12.52│
│短期借款 │--- │ 44917.93│ 42147.89│ 6.57│
│合同负债 │--- │ 258244.90│ 249262.71│ 3.60│
│长期借款 │--- │ 52601.18│ 52902.38│ -0.57│
│租赁负债 │--- │ 486.11│ 391.59│ 24.14│
│营业收入 │--- │ 288121.33│ 252236.90│ 14.23│
│营业成本 │--- │ 206436.87│ 184182.91│ 12.08│
│销售费用 │--- │ 12090.16│ 14628.72│ -17.35│
│管理费用 │--- │ 29250.57│ 27883.90│ 4.90│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 452.69│ -1151.94│ 139.30│
│所得税费用 │--- │ 4278.73│ 3710.27│ 15.32│
│研发投入 │--- │ 17613.21│ 13812.30│ 27.52│
│经营活动产生│本期收回货款增加│ 19730.34│ -17279.54│ 214.18│
│的现金流量净│，同时采购付款减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品净额│ 34034.52│ -6453.99│ 627.34│
│的现金流量净│、构建固定资产支│ │ │ │
│额 │出同比减少，同时│ │ │ │
│ │投资收益同比增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红减少 │ -9277.86│ -16804.94│ 44.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 42731.88│ -40663.13│ 205.09│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 260031.84│ 19119.89│ 13778.42│ 7553.52│ 6574.10│ 7227.97│
│存货 │ 302197.32│ 9695.12│ 9035.98│ 11958.17│ 11434.47│ 14024.87│
│应收票据及应收账款 │ 241158.97│ 2381.29│ 1899.48│ 2688.32│ 4998.06│ 1999.87│
│合同资产 │ 73781.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 29879.02│ 812.88│ 1742.93│ 2842.11│ 1929.27│ 2141.71│
│其他应收款 │ 4467.00│ 49.25│ 71.65│ 70.20│ 157.06│ 139.37│
│流动资产合计 │ 1051009.45│ 43773.63│ 52016.67│ 62231.61│ 60297.26│ 66803.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4463.16│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 283091.65│ 199.33│ 208.04│ 253.03│ 319.89│ 374.27│
│在建工程 │ 9414.47│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 38276.74│ 1.36│ 3.65│ 7.57│ 13.06│ 18.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 849042.30│ 24806.86│ 15385.20│ 7168.30│ 7167.03│ 4438.20│
│资产总计 │ 1900051.75│ 68580.49│ 67401.87│ 69399.92│ 67464.28│ 71241.42│
│应付票据及应付账款 │ 226211.54│ 2898.15│ 2763.27│ 2925.90│ 3302.45│ 4844.94│
│预收款项 │ 4.82│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 270188.30│ 13125.06│ 11441.58│ 13186.06│ 11719.97│ 14129.60│
│流动负债 │ 612687.93│ 17331.55│ 15499.72│ 18005.70│ 16609.29│ 20509.71│
│长期借款 │ 54583.53│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1972.02│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 184390.86│ 237.74│ 391.52│ 415.79│ 325.03│ 325.52│
│负债合计 │ 797078.79│ 17569.29│ 15891.24│ 18421.50│ 16934.31│ 20835.24│
│实收资本 │ 151659.42│ 34170.00│ 33500.00│ 33500.00│ 33500.00│ 33500.00│
│资本公积金 │ 46050.05│ 7618.07│ 8288.07│ 8288.07│ 8288.07│ 8288.07│
│盈余公积 │ 64722.14│ 2204.33│ 2165.51│ 2100.18│ 1992.59│ 1906.27│
│未分配利润 │ 415014.84│ 4656.85│ 5141.23│ 4930.75│ 4630.46│ 4692.95│
│少数股东权益 │ 60026.98│ 2250.16│ 2304.03│ 2047.62│ 2007.05│ 1907.11│
│归属母公司权益 │ 1042945.97│ 48761.03│ 49206.60│ 48930.79│ 48522.92│ 48499.08│
│股东权益合计 │ 1102972.96│ 51011.20│ 51510.63│ 50978.42│ 50529.97│ 50406.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 260031.84│ 267668.90│ 251803.50│ 19119.89│ 8964.27│ 8593.37│
│存货 │ 302197.32│ 292583.82│ 278005.56│ 9695.12│ 11528.88│ 11861.71│
│应收票据及应收账款 │ 241158.97│ 252636.19│ 259538.59│ 2381.29│ 1695.78│ 1653.60│
│合同资产 │ 73781.20│ 80227.29│ 77399.97│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 29879.02│ 24601.45│ 28717.62│ 812.88│ 432.86│ 869.99│
│其他应收款 │ 4467.00│ 5949.07│ 5964.45│ 49.25│ 57.81│ 74.86│
│流动资产合计 │ 1051009.45│ 1032484.70│ 1050958.35│ 43773.63│ 45048.72│ 40969.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4463.16│ 4471.43│ 4473.83│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 283091.65│ 271131.17│ 274377.84│ 199.33│ 213.07│ 210.95│
│在建工程 │ 9414.47│ 21412.40│ 19866.41│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 38276.74│ 38704.39│ 38560.22│ 1.36│ 1.93│ 2.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 849042.30│ 779507.12│ 830114.76│ 24806.86│ 25186.77│ 27547.94│
│资产总计 │ 1900051.75│ 1811991.82│ 1881073.11│ 68580.49│ 70235.49│ 68517.93│
│应付票据及应付账款 │ 226211.54│ 226768.65│ 216392.12│ 2898.15│ 3519.70│ 2586.48│
│预收款项 │ 4.82│ ---│ 0.43│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 270188.30│ 258244.90│ 275181.06│ 13125.06│ 14593.22│ 14191.15│
│流动负债 │ 612687.93│ 606310.58│ 623978.43│ 17331.55│ 18826.28│ 17361.07│
│长期借款 │ 54583.53│ 52601.18│ 51460.92│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1972.02│ 1835.50│ 1831.91│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 184390.86│ 173640.37│ 183660.06│ 237.74│ 371.44│ 319.41│
│负债合计 │ 797078.79│ 779950.95│ 807638.49│ 17569.29│ 19197.72│ 17680.47│
│实收资本 │ 151659.42│ 151659.42│ 151660.48│ 34170.00│ 34170.00│ 34170.00│
│资本公积金 │ 46050.05│ 46050.05│ 46051.48│ 7618.07│ 7618.07│ 7618.07│
│盈余公积 │ 64722.14│ 64722.14│ 64722.14│ 2204.33│ 2165.51│ 2165.51│
│未分配利润 │ 415014.84│ 405501.90│ 391278.99│ 4656.85│ 4864.08│ 4627.80│
│少数股东权益 │ 60026.98│ 60274.43│ 62754.58│ 2250.16│ 2108.32│ 2144.28│
│归属母公司权益 │ 1042945.97│ 971766.44│ 1010680.04│ 48761.03│ 48929.45│ 48693.18│
│股东权益合计 │ 1102972.96│ 1032040.87│ 1073434.62│ 51011.20│ 51037.77│ 50837.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 410965.73│ 19560.60│ 22805.81│ 21303.49│ 24177.89│ 23430.35│
│营业总成本 │ 389451.68│ 19415.41│ 21890.75│ 20774.55│ 23319.18│ 22993.27│
│营业税金及附加 │ 4347.64│ 121.97│ 139.12│ 118.10│ 80.11│ 71.72│
│销售费用 │ 18175.71│ 1347.54│ 1361.62│ 1193.53│ 559.10│ 605.59│
│财务费用 │ 683.47│ -29.35│ -41.96│ -68.96│ -34.10│ -34.86│
│管理费用 │ 44176.83│ 2855.57│ 2443.95│ 2417.30│ 2405.06│ 2581.29│
│资产减值损失 │ -121.12│ 72.73│ -195.53│ -80.07│ -181.75│ -235.59│
│公允价值变动净收益 │ 35.79│ -436.84│ 163.79│ 419.65│ 242.51│ 375.88│
│投资收益 │ 21441.27│ 891.56│ 1080.76│ 976.15│ 1018.31│ 1249.80│
│营业利润 │ 50456.95│ 707.16│ 2100.53│ 2032.16│ 2047.23│ 2441.90│
│营业外收入 │ 345.53│ 56.69│ 2.73│ 4.98│ 74.65│ 4.01│
│营业外支出 │ 180.28│ 6.63│ 1.02│ 21.92│ 13.07│ 11.79│
│利润总额 │ 50622.21│ 757.23│ 2102.23│ 2015.22│ 2108.80│ 2434.12│
│所得税 │ 3549.32│ 62.36│ 361.02│ 253.78│ 328.31│ 205.26│
│净利润 │ 47072.89│ 694.87│ 1741.21│ 1761.44│ 1780.49│ 2228.85│
│归属母公司净利润 │ 42500.76│ 224.43│ 945.81│ 1080.93│ 1028.84│ 1428.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 410965.73│ 288121.33│ 130358.49│ 19560.60│ 12472.19│ 7516.44│
│营业总成本 │ 389451.68│ 268894.66│ 124855.97│ 19415.41│ 12429.32│ 7619.19│
│营业税金及附加 │ 4347.64│ 3051.16│ 1267.48│ 121.97│ 82.98│ 60.36│
│销售费用 │ 18175.71│ 12090.16│ 5577.35│ 1347.54│ 1022.07│ 558.39│
│财务费用 │ 683.47│ 452.69│ -584.76│ -29.35│ -20.82│ -1.85│
│管理费用 │ 44176.83│ 29250.57│ 14270.79│ 2855.57│ 1605.11│ 1087.24│
│资产减值损失 │ -121.12│ -913.03│ -721.50│ 72.73│ -13.88│ -45.39│
│公允价值变动净收益 │ 35.79│ 50.49│ 98.85│ -436.84│ 121.35│ 116.31│
│投资收益 │ 21441.27│ 8670.59│ 499.59│ 891.56│ 568.25│ 356.14│
│营业利润 │ 50456.95│ 34747.97│ 16135.81│ 707.16│ 817.15│ 385.54│
│营业外收入 │ 345.53│ 50.38│ 2.57│ 56.69│ 56.69│ 0.00│
│营业外支出 │ 180.28│ 176.95│ 76.24│ 6.63│ 1.06│ 1.05│
│利润总额 │ 50622.21│ 34621.39│ 16062.13│ 757.23│ 872.78│ 384.49│
│所得税 │ 3549.32│ 4278.73│ 2614.08│ 62.36│ 151.34│ 44.67│
│净利润 │ 47072.89│ 30342.66│ 13448.05│ 694.87│ 721.44│ 339.82│
│归属母公司净利润 │ 42500.76│ 25440.79│ 8488.01│ 224.43│ 392.85│ 156.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 411237.38│ 24432.83│ 25676.82│ 28038.71│ 21938.33│ 26740.93│
│经营活动现金流出 │ 376126.33│ 22206.25│ 21172.26│ 24525.46│ 23801.88│ 26113.09│
│经营活动现金流量净额│ 35111.05│ 2226.58│ 4504.56│ 3513.25│ -1863.55│ 627.84│
│投资活动现金流入 │ 261402.78│ 14536.51│ 15162.42│ 1129.23│ 6247.64│ 2753.50│
│投资活动现金流出 │ 232058.21│ 10048.43│ 11506.07│ 1281.21│ 3080.74│ 59.76│
│投资活动现金流量净额│ 29344.57│ 4488.07│ 3656.35│ -151.97│ 3166.90│ 2693.74│
│筹资活动现金流入 │ 40685.24│ 113.77│ ---│ 550.00│ 182.40│ 519.00│
│筹资活动现金流出 │ 67230.81│ 1525.23│ 1947.57│ 1787.55│ 1957.99│ 3446.73│
│筹资活动现金流量净额│ -26545.57│ -1411.46│ -1947.57│ -1237.55│ -1775.59│ -2927.73│
│汇率变动对现金的影响│ -2221.52│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35688.52│ 5303.19│ 6213.34│ 2123.72│ -472.23│ 393.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 411237.38│ 279848.78│ 163012.24│ 24432.83│ 18201.18│ 10857.03│
│经营活动现金流出 │ 376126.33│ 260118.44│ 127476.66│ 22206.25│ 15701.41│ 11380.83│
│经营活动现金流量净额│ 35111.05│ 19730.34│ 35535.58│ 2226.58│ 2499.77│ -523.80│
│投资活动现金流入 │ 261402.78│ 226243.90│ 124880.79│ 14536.51│ 4084.91│ 6516.98│
│投资活动现金流出 │ 232058.21│ 192209.38│ 133697.22│ 10048.43│ 10048.91│ 10031.72│
│投资活动现金流量净额│ 29344.57│ 34034.52│ -8816.43│ 4488.07│ -5964.00│ -3514.73│
│筹资活动现金流入 │ 40685.24│ 26112.91│ 10040.81│ 113.77│ 113.77│ 1.07│
│筹资活动现金流出 │ 67230.81│ 35390.77│ 9840.62│ 1525.23│ 1481.69│ 1129.93│
│筹资活动现金流量净额│ -26545.57│ -9277.86│ 200.19│ -1411.46│ -1367.92│ -1128.86│
│汇率变动对现金的影响│ -2221.52│ -1755.12│ -778.31│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35688.52│ 42731.88│ 26141.02│ 5303.19│ -4832.14│ -5167.40│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2557.19│ 13.07│ -100.74│ -44.88│
│二季报 │ 4959.25│ 25.35│ 257.31│ 114.65│
│三季报 │ 4955.75│ 25.34│ 236.28│ 105.28│
│四季报 │ 7088.41│ 36.24│ -168.42│ -75.04│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2884.19│ 12.65│ 12.87│ 1.36│
│二季报 │ 4928.46│ 21.61│ 274.76│ 29.05│
│三季报 │ 5277.12│ 23.14│ 164.27│ 17.37│
│四季报 │ 9716.04│ 42.60│ 493.90│ 52.22│
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