财务分析☆ ◇300285 国瓷材料 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 36275.66│ 61031.91│ 60481.36│ 56913.54│ 49704.26│ 79515.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 60481.36│ 56913.54│ 49704.26│ 79515.99│
│净利润增长率(%) │ 9.36│ 0.91│ 6.27│ 14.50│ -37.49│ 38.57│
│扣非净利润(万) │ 36098.71│ 60537.34│ 58068.41│ 54245.05│ 47032.13│ 69910.44│
│营业总收(未调整:万) │ 251275.06│ 458255.45│ 404662.13│ 385922.28│ 316688.86│ 316173.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 404662.13│ 385922.28│ 316688.86│ 316173.88│
│总营收同比增长率(%) │ 16.64│ 13.24│ 4.86│ 21.86│ 0.16│ 24.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 8.81│ 9.28│ 9.32│ 8.55│ 14.78│
│资产负债比率(%) │ 26.61│ 18.91│ 20.96│ 22.70│ 15.95│ 22.12│
│净利润现金含量(%) │ 125.61│ 131.77│ 124.60│ 113.31│ 40.96│ 71.92│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.6200│ 0.6100│ 0.5700│ 0.5000│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3700│ 0.6100│ 0.5800│ 0.5400│ 0.4700│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3638│ 0.6121│ 0.6066│ 0.5670│ 0.4952│ 0.7921│
│每股资本公积金(元) │ 1.7039│ 1.6768│ 1.6475│ 1.8692│ 1.9014│ 1.9014│
│每股未分配利润(元) │ 4.4286│ 4.1639│ 3.8007│ 3.3101│ 2.8811│ 2.5360│
│每股净资产(元) │ 7.3516│ 7.1733│ 6.7338│ 6.2801│ 5.8419│ 5.7031│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4570│ 0.8066│ 0.7558│ 0.6424│ 0.2028│ 0.5697│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 36275.66│ 14226.78│ 61031.91│ 48945.05│ 33170.52│ 13575.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33170.52│ 13575.87│
│净利润增长率(%) │ 9.36│ 4.79│ 0.91│ 1.50│ 0.38│ 1.80│
│扣非净利润(万) │ 36098.71│ 13968.92│ 60537.34│ 47761.65│ 32076.89│ 12679.07│
│营业总收(未调整:万) │ 251275.06│ 106411.14│ 458255.45│ 328381.22│ 215432.09│ 97493.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 215432.09│ 97493.10│
│总营收同比增长率(%) │ 16.64│ 9.15│ 13.24│ 10.71│ 10.29│ 17.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 1.97│ 8.81│ 7.09│ 4.93│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 26.61│ 22.41│ 18.91│ 21.41│ 20.61│ 19.59│
│净利润现金含量(%) │ 125.61│ 118.69│ 131.77│ 127.01│ 100.43│ 67.45│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.1400│ 0.6200│ 0.4900│ 0.3300│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3700│ 0.1401│ 0.6100│ 0.4790│ 0.3300│ 0.1272│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3638│ 0.1427│ 0.6121│ 0.4909│ 0.3327│ 0.1362│
│每股资本公积金(元) │ 1.7039│ 1.6809│ 1.6768│ 1.6475│ 1.6475│ 1.6475│
│每股未分配利润(元) │ 4.4286│ 4.3066│ 4.1639│ 4.0927│ 3.9842│ 3.9369│
│每股净资产(元) │ 7.3516│ 7.2311│ 7.1733│ 7.0283│ 6.9201│ 6.8721│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4570│ 0.1694│ 0.8066│ 0.6235│ 0.3341│ 0.0918│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.59│ 2.77│ 2.74│ 2.55│ 3.99│ 4.87│
│速动比率 │ 2.07│ 2.23│ 2.12│ 2.00│ 2.90│ 4.08│
│资产负债比率(%) │ 26.61│ 18.91│ 20.96│ 22.70│ 15.95│ 22.12│
│产权比率 │ 0.39│ 0.25│ 0.28│ 0.32│ 0.20│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.56│ 0.55│ 0.45│ 0.25│ 0.64│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.59│ 2.52│ 2.77│ 2.52│ 2.84│ 3.01│
│速动比率 │ 2.07│ 1.98│ 2.23│ 1.96│ 2.20│ 2.28│
│资产负债比率(%) │ 26.61│ 22.41│ 18.91│ 21.41│ 20.61│ 19.59│
│产权比率 │ 0.39│ 0.31│ 0.25│ 0.29│ 0.28│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.10│ 0.56│ 0.38│ 0.24│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 2.54│ 2.36│ 2.51│ 2.39│ 2.82│
│存货周转率 │ 1.75│ 3.50│ 2.96│ 2.82│ 2.58│ 2.90│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 1.19│ 1.09│ 1.12│ 0.83│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 1.74│ 1.62│ 1.91│ 2.15│ 2.69│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.49│ 0.45│ 0.47│ 0.41│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 0.59│ 2.54│ 1.84│ 1.22│ 0.56│
│存货周转率 │ 1.75│ 0.78│ 3.50│ 2.30│ 1.51│ 0.69│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.25│ 1.19│ 0.83│ 0.56│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.94│ 0.40│ 1.74│ 1.27│ 0.83│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.11│ 0.49│ 0.35│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.95│ 8.53│ 9.01│ 9.02│ 8.45│ 13.85│
│销售毛利率 │ 37.66│ 37.57│ 39.67│ 38.65│ 34.89│ 45.04│
│营业利润率 │ 17.51│ 16.82│ 19.16│ 18.65│ 18.22│ 29.90│
│销售净利率 │ 15.37│ 14.63│ 16.51│ 16.09│ 16.64│ 26.72│
│总资产净利率 │ 3.80│ 7.20│ 7.47│ 7.63│ 6.85│ 12.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.95│ 1.97│ 8.53│ 6.98│ 4.81│ 1.98│
│销售毛利率 │ 37.66│ 36.74│ 37.57│ 37.83│ 38.30│ 36.77│
│营业利润率 │ 17.51│ 15.54│ 16.82│ 19.39│ 20.21│ 17.37│
│销售净利率 │ 15.37│ 13.94│ 14.63│ 16.80│ 17.39│ 15.29│
│总资产净利率 │ 3.80│ 1.52│ 7.20│ 5.89│ 4.05│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.64│ 13.24│ 4.86│ 21.86│ 0.16│ 24.37│
│营业利润增长率 │ 1.08│ -0.56│ 7.72│ 24.72│ -38.95│ 32.76│
│净利润增长率 │ 9.36│ 0.91│ 6.27│ 14.50│ -37.49│ 38.57│
│净资产增长率 │ 2.49│ 6.53│ 6.35│ 7.33│ 2.43│ 14.97│
│总资产增长率 │ 14.09│ 4.18│ 3.91│ 17.03│ -4.79│ 30.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.64│ 9.15│ 13.24│ 10.71│ 10.29│ 17.94│
│营业利润增长率 │ 1.08│ -2.38│ -0.56│ 3.77│ 1.58│ 3.56│
│净利润增长率 │ 9.36│ 4.79│ 0.91│ 1.50│ 0.38│ 1.80│
│净资产增长率 │ 2.49│ 0.81│ 6.53│ 4.37│ 2.77│ 2.05│
│总资产增长率 │ 14.09│ 5.37│ 4.18│ 5.20│ 2.72│ 0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 134059.52│ 73896.89│ 81.41│
│应收款项 │--- │ 192621.51│ 183522.57│ 4.96│
│合同资产 │--- │ 645.07│ 712.85│ -9.51│
│存货 │--- │ 101036.27│ 77644.13│ 30.13│
│投资性房地产│--- │ 62.30│ 73.41│ -15.13│
│长期股权投资│--- │ 15683.23│ 16108.48│ -2.64│
│固定资产 │--- │ 272549.63│ 262734.08│ 3.74│
│在建工程 │--- │ 43511.66│ 36563.80│ 19.00│
│使用权资产 │--- │ 4714.08│ 5229.96│ -9.86│
│短期借款 │--- │ 42200.00│ 27418.65│ 53.91│
│合同负债 │--- │ 4478.96│ 5594.43│ -19.94│
│长期借款 │--- │ 64303.49│ 16021.21│ 301.36│
│租赁负债 │--- │ 4095.35│ 4378.84│ -6.47│
│商誉 │--- │ 183560.61│ 183560.61│ 0.00│
│营业收入 │--- │ 251275.06│ 215432.09│ 16.64│
│营业成本 │--- │ 156637.59│ 132924.87│ 17.84│
│销售费用 │--- │ 13195.58│ 12842.21│ 2.75│
│管理费用 │股份支付及收购澳│ 19001.49│ 13883.87│ 36.86│
│ │大利亚SDI公司中 │ │ │ │
│ │介费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3860.66│ -994.65│ 488.14│
│所得税费用 │--- │ 4964.10│ 5787.98│ -14.23│
│研发投入 │--- │ 16497.57│ 14302.08│ 15.35│
│经营活动产生│收到政府补助增加│ 45567.31│ 33314.56│ 36.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资支出│ -41578.35│ -15418.51│ -169.67│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收购澳大利亚SDI │ 55103.12│ -12963.54│ 525.06│
│的现金流量净│公司项目借款增加│ │ │ │
│额 │及实施股票回购 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 57097.10│ 5201.99│ 997.60│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │政府补助摊销额增│ 6431.38│ 4471.78│ 43.82│
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│收到的优质银行票│ 21807.99│ 16445.76│ 32.61│
│ │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付购买原材料款│ 18021.09│ 5436.98│ 231.45│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 47849.19│ 27418.65│ 74.51│
│应付账款 │采购材料应付款项│ 55835.62│ 38195.40│ 46.18│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6748.33│ 5146.95│ 31.11│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书或贴现且在│ 16161.50│ 25578.58│ -36.82│
│ │资产负债表日尚未│ │ │ │
│ │到期的应收票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │银行借款增加 │ 23265.28│ 16021.21│ 45.22│
│库存股 │回购股票 │ 17784.74│ 10009.18│ 77.68│
│其他综合收益│联营企业其他综合│ 975.90│ 2073.92│ -52.94│
│ │收益变动 │ │ │ │
│财务费用 │人民币升值汇兑损│ 2192.68│ -307.57│ 812.91│
│ │失增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业投资收益│ 357.38│ 535.63│ -33.28│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期期内销售回│ 166.50│ 1248.17│ -86.66│
│ │款良好，应收账款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售商品、提│销售回款增加 │ 106662.67│ 80566.71│ 32.39│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│出口退税减少 │ 509.65│ 1047.55│ -51.35│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到的政府补助增│ 8254.55│ 2300.96│ 258.74│
│营活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│支付原材料采购增│ 60929.52│ 40942.83│ 48.82│
│受劳务支付的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│上年同期联营企业│ 2.64│ 2597.33│ -99.90│
│收到的现金 │分红 │ │ │ │
│购建固定资产│购置厂房及土地增│ 16713.72│ 7501.98│ 122.79│
│、无形资产和│加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│上年同期购买银行│ 181.00│ 2328.42│ -92.23│
│资活动有关的│理财产品 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│取得银行借款增加│ 45549.19│ 7962.49│ 472.05│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│回购股票 │ 10124.13│ 142.78│ 6990.71│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 134059.52│ 73896.89│ 65213.64│ 71881.78│ 56616.40│ 190732.02│
│存货 │ 101036.27│ 77644.13│ 85792.29│ 78947.11│ 89075.78│ 70556.82│
│应收票据及应收账款 │ 221475.89│ 214205.22│ 197924.32│ 188433.39│ 156890.57│ 139589.99│
│合同资产 │ 645.07│ 712.85│ 757.76│ 274.06│ 459.17│ 560.25│
│预付款项 │ 15166.41│ 5436.98│ 2614.30│ 3312.25│ 4278.92│ 4511.44│
│其他应收款 │ 3140.35│ 1996.00│ 2658.59│ 858.09│ 2284.46│ 6747.47│
│流动资产合计 │ 504472.78│ 396823.09│ 375041.73│ 366748.97│ 324938.44│ 436489.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15683.23│ 16108.48│ 16263.21│ 14392.19│ 7887.84│ 7385.01│
│固定资产净额 │ 272549.63│ 262734.08│ 263572.14│ 235757.63│ 169120.05│ 126052.55│
│在建工程 │ 43511.66│ 36563.80│ 21621.30│ 24044.52│ 33363.23│ 22819.01│
│无形资产 │ 28095.05│ 27215.52│ 28228.46│ 27339.41│ 16886.52│ 17416.56│
│商誉 │ 183560.61│ 183560.61│ 184361.33│ 185052.42│ 152446.17│ 152971.91│
│非流动资产合计 │ 579797.46│ 553537.45│ 537213.16│ 511214.72│ 425239.22│ 351389.00│
│资产总计 │ 1084270.25│ 950360.55│ 912254.89│ 877963.69│ 750177.66│ 787878.67│
│应付票据及应付账款 │ 95441.51│ 59491.30│ 76876.10│ 77466.97│ 55862.64│ 59829.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4478.96│ 5594.43│ 1878.74│ 1753.46│ 1706.13│ 1375.57│
│流动负债 │ 194724.62│ 143227.49│ 136719.56│ 144069.05│ 81406.95│ 89716.05│
│长期借款 │ 64303.49│ 16021.21│ 34273.97│ 27763.60│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93782.38│ 36491.23│ 54509.29│ 55263.62│ 38239.73│ 84539.61│
│负债合计 │ 288507.00│ 179718.72│ 191228.85│ 199332.68│ 119646.68│ 174255.66│
│实收资本 │ 99704.83│ 99704.83│ 99704.83│ 100381.03│ 100381.03│ 100381.03│
│资本公积金 │ 169891.69│ 167180.72│ 164259.17│ 187629.02│ 190863.95│ 190863.95│
│盈余公积 │ 41099.43│ 41099.43│ 36104.65│ 32270.61│ 28444.73│ 24367.83│
│未分配利润 │ 441554.09│ 415158.65│ 378947.27│ 332270.43│ 289206.90│ 254564.26│
│少数股东权益 │ 62777.31│ 55433.45│ 49633.85│ 47315.20│ 42290.79│ 39310.04│
│归属母公司权益 │ 732985.94│ 715208.38│ 671392.18│ 631315.81│ 588240.19│ 574312.97│
│股东权益合计 │ 795763.25│ 770641.82│ 721026.03│ 678631.01│ 630530.98│ 613623.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 134059.52│ 97407.94│ 73896.89│ 85519.62│ 71168.37│ 56010.06│
│存货 │ 101036.27│ 94840.90│ 77644.13│ 92113.15│ 90018.34│ 92474.03│
│应收票据及应收账款 │ 221475.89│ 200405.43│ 214205.22│ 207083.82│ 201582.55│ 196731.65│
│合同资产 │ 645.07│ 692.71│ 712.85│ 757.83│ 735.09│ 757.76│
│预付款项 │ 15166.41│ 18021.09│ 5436.98│ 4073.30│ 4405.18│ 6632.01│
│其他应收款 │ 3140.35│ 2558.69│ 1996.00│ 1782.20│ 5551.39│ 2510.25│
│流动资产合计 │ 504472.78│ 440933.52│ 396823.09│ 415083.49│ 399890.04│ 381156.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15683.23│ 15051.86│ 16108.48│ 15885.25│ 14963.93│ 14489.57│
│固定资产净额 │ 272549.63│ 267429.72│ 262734.08│ 253579.44│ 255745.14│ 258807.99│
│在建工程 │ 43511.66│ 40761.85│ 36563.80│ 35983.54│ 28122.03│ 23835.06│
│无形资产 │ 28095.05│ 28801.02│ 27215.52│ 26996.87│ 27476.43│ 27878.46│
│商誉 │ 183560.61│ 183560.61│ 183560.61│ 184361.33│ 184361.33│ 184361.33│
│非流动资产合计 │ 579797.46│ 560439.69│ 553537.45│ 544609.31│ 537207.79│ 534415.02│
│资产总计 │ 1084270.25│ 1001373.21│ 950360.55│ 959692.80│ 937097.83│ 915571.99│
│应付票据及应付账款 │ 95441.51│ 82739.78│ 59491.30│ 77374.99│ 71204.86│ 71464.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4478.96│ 4857.25│ 5594.43│ 1771.12│ 1743.82│ 3098.76│
│流动负债 │ 194724.62│ 174710.44│ 143227.49│ 165033.53│ 140663.28│ 126596.69│
│长期借款 │ 64303.49│ 23265.28│ 16021.21│ 20009.79│ 30333.46│ 31464.77│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93782.38│ 49676.43│ 36491.23│ 40400.44│ 52449.24│ 52788.66│
│负债合计 │ 288507.00│ 224386.87│ 179718.72│ 205433.97│ 193112.52│ 179385.35│
│实收资本 │ 99704.83│ 99704.83│ 99704.83│ 99704.83│ 99704.83│ 99704.83│
│资本公积金 │ 169891.69│ 167596.49│ 167180.72│ 164259.17│ 164259.17│ 164259.17│
│盈余公积 │ 41099.43│ 41099.43│ 41099.43│ 36104.65│ 36104.65│ 36104.65│
│未分配利润 │ 441554.09│ 429385.43│ 415158.65│ 408066.56│ 397248.47│ 392523.14│
│少数股东权益 │ 62777.31│ 56009.00│ 55433.45│ 53498.53│ 54018.52│ 51007.98│
│归属母公司权益 │ 732985.94│ 720977.34│ 715208.38│ 700760.30│ 689966.79│ 685178.66│
│股东权益合计 │ 795763.25│ 776986.34│ 770641.82│ 754258.83│ 743985.31│ 736186.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 251275.06│ 458255.45│ 404662.13│ 385922.28│ 316688.86│ 316173.88│
│营业总成本 │ 211607.58│ 378601.55│ 331978.99│ 311061.99│ 259980.09│ 225810.06│
│营业税金及附加 │ 2414.70│ 4230.77│ 3706.86│ 3127.49│ 1940.48│ 2264.22│
│销售费用 │ 13195.58│ 24822.74│ 22918.53│ 18683.03│ 13538.78│ 11045.10│
│财务费用 │ 3860.66│ 511.03│ 872.49│ 945.42│ -2918.41│ 1605.42│
│管理费用 │ 19001.49│ 31190.04│ 31003.21│ 25380.10│ 18750.56│ 16519.42│
│资产减值损失 │ -1314.92│ -8480.28│ -4503.06│ -3325.25│ -1082.21│ -1386.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.01│ 6.67│ 187.56│
│投资收益 │ 1046.35│ 3035.44│ 3071.09│ 585.96│ -1423.30│ 2013.09│
│营业利润 │ 44006.87│ 77089.01│ 77525.95│ 71968.05│ 57704.83│ 94527.86│
│营业外收入 │ 128.52│ 477.20│ 366.05│ 554.41│ 266.86│ 1696.15│
│营业外支出 │ 553.47│ 1527.15│ 1769.29│ 2055.15│ 1758.86│ 511.03│
│利润总额 │ 43581.93│ 76039.06│ 76122.71│ 70467.30│ 56212.83│ 95712.98│
│所得税 │ 4964.10│ 9006.80│ 9293.31│ 8379.72│ 3527.96│ 11228.45│
│净利润 │ 38617.83│ 67032.26│ 66829.39│ 62087.58│ 52684.88│ 84484.52│
│归属母公司净利润 │ 36275.66│ 61031.91│ 60481.36│ 56913.54│ 49704.26│ 79515.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 251275.06│ 106411.14│ 458255.45│ 328381.22│ 215432.09│ 97493.10│
│营业总成本 │ 211607.58│ 91583.89│ 378601.55│ 269414.67│ 174994.54│ 81529.07│
│营业税金及附加 │ 2414.70│ 1038.02│ 4230.77│ 3111.02│ 2036.16│ 914.34│
│销售费用 │ 13195.58│ 6209.84│ 24822.74│ 19093.51│ 12842.21│ 5606.52│
│财务费用 │ 3860.66│ 2192.68│ 511.03│ -442.64│ -994.65│ -307.57│
│管理费用 │ 19001.49│ 7793.69│ 31190.04│ 20610.51│ 13883.87│ 6582.27│
│资产减值损失 │ -1314.92│ -73.19│ -8480.28│ -836.26│ -838.13│ -81.22│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1046.35│ 357.38│ 3035.44│ 2121.05│ 1243.21│ 535.63│
│营业利润 │ 44006.87│ 16533.31│ 77089.01│ 63688.97│ 43535.98│ 16936.05│
│营业外收入 │ 128.52│ 153.79│ 477.20│ 541.23│ 390.33│ 167.59│
│营业外支出 │ 553.47│ 94.31│ 1527.15│ 996.43│ 668.93│ 138.43│
│利润总额 │ 43581.93│ 16592.80│ 76039.06│ 63233.77│ 43257.39│ 16965.21│
│所得税 │ 4964.10│ 1757.01│ 9006.80│ 8076.89│ 5787.98│ 2062.51│
│净利润 │ 38617.83│ 14835.79│ 67032.26│ 55156.88│ 37469.41│ 14902.70│
│归属母公司净利润 │ 36275.66│ 14226.78│ 61031.91│ 48945.05│ 33170.52│ 13575.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 233153.93│ 390227.23│ 343538.47│ 317410.24│ 289110.84│ 278256.16│
│经营活动现金流出 │ 187586.62│ 309807.93│ 268179.72│ 252920.71│ 268753.20│ 221071.69│
│经营活动现金流量净额│ 45567.31│ 80419.30│ 75358.75│ 64489.53│ 20357.64│ 57184.47│
│投资活动现金流入 │ 336.86│ 23932.08│ 13431.21│ 3696.88│ 55851.38│ 279956.65│
│投资活动现金流出 │ 41915.22│ 62818.61│ 45447.48│ 93540.72│ 117269.27│ 325619.26│
│投资活动现金流量净额│ -41578.35│ -38886.53│ -32016.27│ -89843.83│ -61417.89│ -45662.61│
│筹资活动现金流入 │ 115046.69│ 48456.80│ 167586.27│ 59722.83│ 1000.00│ 70125.00│
│筹资活动现金流出 │ 59943.56│ 79624.23│ 210677.31│ 27600.86│ 86940.61│ 14117.51│
│筹资活动现金流量净额│ 55103.12│ -31167.43│ -43091.04│ 32121.97│ -85940.61│ 56007.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1994.98│ -508.59│ 381.57│ 244.22│ 308.04│ -374.23│
│现金及等价物净增加额│ 57097.10│ 9856.76│ 633.01│ 7011.89│ -126692.83│ 67155.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 233153.93│ 115426.87│ 390227.23│ 281218.02│ 182042.25│ 83915.21│
│经营活动现金流出 │ 187586.62│ 98541.51│ 309807.93│ 219054.64│ 148727.68│ 74758.63│
│经营活动现金流量净额│ 45567.31│ 16885.36│ 80419.30│ 62163.38│ 33314.56│ 9156.58│
│投资活动现金流入 │ 336.86│ 311.41│ 23932.08│ 22642.12│ 3585.92│ 2971.22│
│投资活动现金流出 │ 41915.22│ 16894.72│ 62818.61│ 43457.41│ 19004.43│ 10111.66│
│投资活动现金流量净额│ -41578.35│ -16583.31│ -38886.53│ -20815.28│ -15418.51│ -7140.44│
│筹资活动现金流入 │ 115046.69│ 45549.19│ 48456.80│ 41290.38│ 26771.72│ 8961.72│
│筹资活动现金流出 │ 59943.56│ 26461.20│ 79624.23│ 60478.99│ 39735.27│ 21982.71│
│筹资活动现金流量净额│ 55103.12│ 19087.99│ -31167.43│ -19188.62│ -12963.54│ -13020.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1994.98│ -1093.86│ -508.59│ 3.23│ 269.48│ 127.60│
│现金及等价物净增加额│ 57097.10│ 18296.17│ 9856.76│ 22162.71│ 5201.99│ -10877.25│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 97493.10│ 21.27│ 13575.87│ 22.24│
│二季报 │ 117938.99│ 25.74│ 19594.65│ 32.11│
│三季报 │ 112949.13│ 24.65│ 15774.53│ 25.85│
│四季报 │ 129874.23│ 28.34│ 12086.87│ 19.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 82666.43│ 20.43│ 13336.30│ 22.05│
│二季报 │ 112674.63│ 27.84│ 19707.40│ 32.58│
│三季报 │ 101281.36│ 25.03│ 15179.71│ 25.10│
│四季报 │ 108039.71│ 26.70│ 12257.95│ 20.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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